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Topic: 这张图是每个主动投资者的噩梦 (Read 112 times)

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November 20, 2017, 12:40:40 PM
#1
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只要4到7年时间,被动投资将占领美国股票市场。

这是穆迪2月发布的一份报告给出的预测。

穆迪指出,最迟到2024年,被动投资基金管理的资产规模将超过主动投资基金。



造成这一趋势的主要原因在于,主动投资基金的疲软表现,监管以及成本的持续增加使得投资者撤出主动基金,转而投向追踪指数的被动型产品。

被动投资工具包括ETFs基金和指数基金,目前全球这类资产的规模约为6万亿美元,而美国被动投资占资产管理总规模的28.5%。

据Vanguard计算,82%的主动型股票基金,要么低于成本线,要么在截止2015年12月31日的过去十年里关门。

Vanguard CEO在1月的博客中指出,高成本是主动型基金落后的最大原因。

穆迪副总裁Stephen Tu则在报告中指出,被动投资的兴起更多体现了新技术的应用,而与市场环境无关。

穆迪在报告中称,由于对被动投资缺乏了解以及销售条款不利于投资者,目前全球其他地方的被动投资规模相比美国更低,占比大约为5-15%。

不过,Tu领导的穆迪团队认为,未来被动投资在美国以外的市场将表现出巨大的增长潜力。

 



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