Topic: 钢铁股暴涨真相：前年去钢企调研吃食堂，今年去钢企调研茅台当水喝 (Read 67 times)

本文由微信公众号“脱水研报”（ID：tuoshuiyanbao）每晚诚意出品1、两家卖方高喊养鸡反弹行情未结束，炒养鸡股到底该紧盯哪些指标？今天养鸡股简直就是一股清流，打破A股白开水一样的平淡，也不枉兴业和天风一番卖力狂推。兴业证券到全国白鸡出栏占比40%的山东做了草根调研，结论是反弹行情还没有结束，现在回调是比较好的介入机会，主要的理由鸡价没怎么涨，之前是超跌反弹，如果后面价格兑现，会有人持续跟进。如果鸡价涨，白鸡股票股性强、弹性大。反弹行情还没结束，现在是买入养鸡股的绝佳时机 丨兴业证券电话会议纪要无独有偶，天风证券也看好鸡价反弹， 认为三季度股价及鸡价的反弹具备持续性，本轮价格反弹有望持续到明年1月份。若彼时在产父母代存栏规模足够低（低于1200万套），则反弹有望成为反转。白羽肉鸡投资究竟应该看哪些指标呢？天风证券复盘从2010年至今的行情后发现：商品代鸡苗价格是股价的同步指标。那么白羽肉鸡投资的核心在于搞清楚：鸡苗价格的长期走势趋势如何？短期鸡苗价格的拐点是在哪里？长期趋势判断：祖代引种规模是产能基础，由于祖代引种传导到商品代，至少需要14个月，因此，其变化趋势决定了产业供给的长期趋势。短期拐点判断：供给端，紧盯在产父母代存栏变动，在产父母代存栏是鸡苗价格提前9-10周的先行指标；需求端，关注季节性与猪价走势。白羽肉鸡产业链上，谁弹性最大？理论上，越靠近上游的业务，其价格弹性越大。实际上，价格弹性上，商品代鸡苗＞父母代鸡苗＞商品代毛鸡＞鸡肉。受产品价格弹性影响，越靠近上游，盈利能力的波动越大。财务指标上，毛利率、净利率的波动，益生股份＞民和股份＞圣农发展＞仙坛股份。今天养鸡板块上涨的原因涨到了！反弹持续性如何？（天风证券）2、一位分析师透露，”前年去钢企调研吃食堂，今年去钢企调研茅台当水喝“。听上去今年钢铁企业效益真不错，啧啧。今天钢铁股又上演狂欢，八一钢铁、马钢股份涨停，中泰钢铁7月2日建议增加钢铁股配置，主要逻辑是钢铁板块的盈利持续性将改变市场对板块中长期估值判断，带来股价上行的机会。此外，中泰证券对山东地区进行了调研，邀请了地条钢督查组领导、上市钢企、炭素企业、冶金设备生产企业，就地条钢取缔、电弧炉、石墨电极等热门话题展开交流，核电观点如下：山东地区综合调研纪要：地条钢难翻身，电弧炉三季度产量难释放，石墨电极供给短缺 （中泰钢铁）除了钢铁，周期品还有哪些机会？招商证券提示，供给受限的周期品，建议关注钢铁、锌、稀土和水泥（钢水锌锡）。①今年施工增速仍保持20%以上增长，大宗商品需求不存在问题，部分供给受限的品种价格将会保持高位甚至不排除继续上涨的可能。②由于去年半年度业绩基数较低，业绩同比将会继续大幅增长，同时估值水平较低。A股七月观点及配置建议：短期看军工，三季度看周期品，中长期看消费板块 （招商证券）3、A股的十倍股是如何炼成的？一图看清最容易产生十倍牛股的省份。A股的十倍股是如何炼成的？ （西南策略）炒股这么多年，你抓到到十倍牛股吗？过去十年，A股有260家公司涨幅超过十倍，占比8.5%，有1023家公司涨幅超过5倍，约占全部A股的三分之一。通过对十倍股的梳理统计，可以发现牛股有比较明显的规律：①民营企业是10倍股中的主力。在260家十倍股中，民营企业有166家，占64%，国企有64家，约占25%。②在板块分布上，十倍股主要分布在中小板和创业板中，而且随着时间推移，这种趋势越发明显。③在地区分布上，长三角、珠三角的公司在十倍股中占据了大半江山。从10倍股的地区分布来看，广东、浙江、江苏三省有105家，占40%。④在行业分布上，十倍股的行业分布比较分散，新兴行业占比较高。⑤业绩增长是十倍股实现的决定性因素。10倍股中，业绩增长超过5倍的公司接近140家，占比达到54%，业绩反转的公司有34家，占比13%。总结：成长于市场经济较发达的地区、业绩稳定增长、初始市值较低的民营企业，出现十倍股的概率较高。4、这一次周期品与过去有什么不同？ （长江策略）过去一段时间，受经济预期转弱等影响，市场对周期股不是很热情，不过最近几天，钢铁煤炭又涨的让人抓狂，这其中发生了神马？长江证券从主要的上中游行业的毛利率出发，发现了一个秘密：对煤炭和钢铁两个典型的行业进行分析：发现上游煤炭行业的出清效率要高于典型中游的钢铁行业。而对当前投资者比较关心的产能周期的开启，长江证券认为，产能周期目前开启的概率不大，仍然需要一定的时间。5、白电涨那么好，黑电何时能飚一波？（中投证券）上半年，以美的、格力为代表的白电涨势喜人，而以海信电器、四川长虹为代表的黑电却跌跌不休，同样是家电，差距咋辣么大呢？先科普一下，白色家电是指生活及家事用的家庭用电器，可以替代人们家务劳动的产品，洗衣机、空调机、电冰箱、微波炉等；黑色家电是指可提供娱乐的家用电器，如彩电、音响、碟机等。①黑电下跌的背后源于基本面并没有白电硬气。黑电的成本问题主要在于面板的价格。由于2016年日韩集中关停一批LCD面板厂，直接导致了面板产能不足，因此在2016年7月开始，面板价格出现了大幅上涨，这就给电视厂商造成了极大的压力。②黑电机遇在第四季度。随着下半年群创、京东方、惠科三条8.5代线产能的逐步释放，去年以来面板供给不足的情况预计将大幅改善，届时，面板价格回落就是大概率事件了。由于面板价格对黑电厂商毛利率的影响滞后期大约为2-3个月，因此，黑电企业的毛利回升可能出现在今年四季度。6、特斯拉首批Model3将交货，A股小伙伴又要闻风起舞了目测今天晚上各大券商又要召开特斯拉的电话会议了，因为今天特斯拉CEO马斯克称，首批30辆Model 3将于7月28日交货，8月产量将达100辆。①哪些上市公司确定进入特斯拉的供应链？②业绩弹性怎么样？7、监管态度正发生一些微妙变化，本轮市场反弹是“政策预期差的博弈”。这轮行情赚的什么钱？国金证券认为是赚了”政策预期差“的钱，这种钱还能赚多久？七月忐忑，且行且慢 （国金策略）近期，监管层态度发生了一些微妙的变化，主要体现在4个方面：①央行对流动性短期持呵护态度；②证监会在“新股发行、并购重组”方面，表态上小幅回暖；③《减持新规》的出台以及IPO批文发行速度放缓；④对于部分金融机构提交自查报告，允许放宽一定期限，体现了稳妥有序推进金融去杠杆。因此，本轮反弹更多的基础在于“政策预期差的博弈”，如反弹至3200 点及以上，我们更多的是强调“涨上来的风险”。市场反转的基础目前来看并不存在。当前机构正试图通过寻找中报业绩的确定性，进一步去挖掘细分板块的龙头公司成为当前的主流策略，行情的演绎有望由“漂亮 50”扩散至“漂亮 150”，与此同时，亦意味着“其他剩余的3000余只股票价格还是有继续下挫的风险”。8、分享两则八卦八卦一：私募徐晓峰爆料：凌莉出轨骗走他100万八卦二：王思聪的日常八卦三：快来围观今天在港交所报道债券通的女汉子记者，简直太拼了----------------不过瘾？可在这里或 扫码下载查阅专业的主题投资工具[选股宝APP]