Topic: 杀鸡儆猴 证监会在解禁高峰到来前开出“百万罚单” (Read 109 times)

证监会日前对四川一上市公司控股股东违规减持行为开出“百万罚单”，这张罚单的开出的时点正值A股大小非解禁高峰期。证监会官网今日消息称，6月23日，四川证监局依法对上市公司四川成都红旗连锁股份有限公司控股股东、董事长、总经理曹世如违反法律规定进行减持的行为作出行政处罚。据证监会，曹世如持有红旗连锁55.48%的股份，在2016年5月10日和6月15日，两次通过大宗交易方式合计减持红旗连锁13%的股票。据此前公告，红旗连锁控股股东曹世如女士于2016年5月10日和6月15日两次合计减持红旗连锁总股本13%的股票，未在法定限制期限内停止股票买卖，违反法律规定减持的股票数量为10,880万股，违反法律规定减持金额为58,208万元。证监会责令曹世如改正，给予警告，并处600万元罚款。证监会表示，曹世如在减持股份过程中，违反《证券法》第八十六条相关规定，未在报告期限内和报告、公告后二日内停止买卖该上市公司的股票。为严肃市场纪律，维护市场秩序，根据《证券法》第二百零四条的规定，四川证监局依法责令曹世如改正，给予警告，并处600万元罚款。解禁高峰前“杀鸡儆猴”？证监会开出这张罚单的时点正值A股解禁高峰期。据券商中国统计，7月份将解禁165.72 亿股，涉及市值2171.47亿元，解禁市值环比增长46.16%，成为今年年内的第6大解禁月份。就全年数据来看，今年第一解禁高峰为2月份，但下半年还将迎来9月和12月这两个高峰月，单月解禁市值都将超过3000亿元。5月底，证监会发布减持新规，从减持数量、减持方式以及信息披露等方面对上市公司股东的减持股份行为作出了要求。新规堵死了大股东通过大宗交易清仓式减持的路径，并强化了大股东减持需要提前15个交易日披露的监管要求。新规之下，减持有增无减但这个堪称“史上最严”的减持新规出台一月多时间里，减持的数量却是有增无减，单过去一个月的减持计划数量就占据了今年以来的一半左右。券商中国统计数据显示，5月28日新规生效以来，两市共有165家上市公司在一个月多时间里，密集发布了363份减持公告，相较之下，今年上半年发布过减持计划的公司合计也只有356家、减持计划合计727份。有业内人士表示，由于减持新规对特东股东设置了时间和规模要求，使得相关股东的减持的“限额”变得稀缺，甚至会被理解为“配额”，可能会强化股东充分利用额度尽快减持的动机。“花式”减持层出不穷此外，减持新规之下，大股东们另寻出路，对赌、兜底、代持等“花式”减持方式层出不穷。据一财网此前报道，减持新规出台仅仅不到十天，大宗交易减持便有了新的应对之策。一些公司的员工持股计划，已成为大股东减持的接盘方，如果出现亏损，股东方将对亏损“兜底”。另有媒体报道，减持新规之下，一些券商等专业机构为大股东们找到了另一种减持方式：代持方式减持。这是给减持受限的股东们量身定做的，通过“两次过桥资金+质押”完成减持。具体而言就是：上市公司大股东、董监高将减持股份通过大宗交易平台过户给该券商，券商按照接盘价格的50%～70%将资金付给客户，其余30%～50%暂时存管在券商账户上，待6个月锁定期满后，券商将限售股票卖出，依据卖出价格的高低扣除中介费后将剩余款项返还给减持方，并多退少补。