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Topic: 刚需压力再变大! 家庭负债逐年加重, 房子还该不该买? (Read 75 times)

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看完我的心好冷好凉啊,本来要娶的媳妇这下调控的还不知道是谁的媳妇呢,内心充满了无力感。
呵呵呵,变成我的了,正好我需要个暖被窝的
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我不会买房,出去就租房,有钱回家乡建房。
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看完我的心好冷好凉啊,本来要娶的媳妇这下调控的还不知道是谁的媳妇呢,内心充满了无力感。
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买还是要买的,通货膨胀这么厉害,不买咋办,利息利率涨飞快,变相的涨房价啊,买房总成本其实还在增高。
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民生我们没脸跟资本主义比!农村居民看不起病,养不起老,楼房是大多数农民的黄粱美梦!
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不管你怎么严抓严管,要来的还是是要来,这是天意,就像明朝一样,你认为自己强大没事,到了那个时间,演出期限到了该其他的登台了,你还是要结束。
sr. member
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中国人对比外国的年均负债率不高,只有一个人2万美元。为什么不说中国人的年收入都没有发达国家一半多呢?年收入很低,却欠了一屁股债。
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摘要:真相到底如何


撰文|张银银

最近无论是对于刚需者还是投资买房者、以及地产商来说,都有些不太好的消息。一方面部分银行暂停开发贷;

银行对刚需也不太友好,“广州房贷利息四连跳,百万每月多还667元”的消息造就迅速在网络上铺开。

与此同时,有记者调研深圳、北京、杭州、南昌等地获悉,开年以来个人房贷利率持续上涨,并且银行对贷款投放较为审慎。这意味着刚需买房不仅要付更多的首付,月供也更多。

另一方面,根据甘犁统计,中国家庭资产中房地产占比已经达到68%,北京和上海则高达85%。不少观点和研究认为,我国居民房贷占家庭存款比重过高,非常危险。

不过也有机构称,中国家庭的负债率远低于全球其他地方。目前中国人均负债为2万美元,美国的人均负债高达14.53万美元,日本是13.4万美元。中国的家庭负债占GDP比例只有44%,美国的占比高达80%,世界发达经济体的平均水平是74%。请点击此处输入图片描述


真相到底如何,房子还能买吗?今天杠杆游戏也来做个分析。

先来看看房贷利率的情况。就在广州房贷利息四连跳消息出来的差不多时间,有记者从多家银行了解到,2018年银行内部资金转移价格(FTP)普遍上涨,受访银行中,最高的一年期贷款FTP高达5.1%,较同期央行基准利率上浮17%。但比贷款成本升高更让人头疼的是,银行无钱可贷。据一名银行分析师透露,目前银行业新增贷款规模在1万亿元左右,仅为去年同期的一半。

这一消息,在年初,仿佛又印证了万亿居民存款消失的新闻。当时媒体的报道是,2017年1-11月,居民储蓄较去年同期,少增超7000亿元。银行业界人士则普遍认为,居民存款今年少增的额度,起码万亿起。

再加上此前中央经济工作会议强调“管住货币供给总阀门,保持货币信贷和社会融资规模合理增长”,在这样的政策总基调下,未来更多资金流向楼市的会越来越少。房贷利率上升今年是难以避免的了,房贷成本会增加。

而家庭负债呢?

就在不久前,我国央行发布了《2017年四季度金融机构贷款投向统计报告》。

根据该报告的披露,2017年末,金融机构人民币各项贷款余额120.1万亿元,同比增长12.7%,增速比上年末低0.8个百分点;全年增加13.5万亿元,同比多增8782亿元。

其中,杠杆游戏发现,2017年末,个人住房贷款余额21.9万亿元,同比增长22.2%,增速比上年末低14.5个百分点。

这组数据很有趣吧,个人房贷余额增速比2016年降低幅度不可谓不大。但是,增速依旧超过20%,比同期各项贷款余额增速快近10点。

这说明什么,不言而喻。

接下来,杠杆游戏再来统计和计算一下,近些年,我国家庭房贷杠杆率和住户贷款占住户存款比的变化情况。

见下图


图.2012-2017年末,我国家庭房贷杠杆率及住户贷款占住户存款比 数据来源|央行,制图|杠杆游戏·张银银

通过上图我们可以发现,2012年末时,我国家庭房贷杠杆率大约只有19.75%,而到了2017年末上升到33.59%;同期,我国住户贷款占住户存款比从2012年末的不到40%,上升到2017年末的62.14%。

不得不感叹,这几年,我国居民加杠杆真的太快了。当然,伴随这个过程的关键是M2持续较快增长,2012年我国M2为97万亿,到了2017年这个数字为168万亿。

放这么多出来,怎么蓄水?房地产呗。

除了正规金融机构外,还有大量民间途径比如亲友间的接待、消费贷等等。这部分往往也是央行无法统计的。据我所知,通过这部分途径融资买房的也不少。何况就官方数据计算的住户贷款占住户存款,2017年末已经达到62.14%。也已经不低了。

高层已经再三喊话要稳房价,降杠杆,那房子还能买吗?杠杆游戏的观点是,刚需还是要趁早买,而且要在自己的能力范围内加杠杆。

现阶段虽然利率长得飞快,但目前贷款基准利率还在4.9%的历史低位,房贷利率会以基准利率为准绳,如果基准利率不上调,会制约房贷利率上升的高度。尽管2018年月供成本会增加,但压力还不算太大,等到以后就不好说了。


杠杆游戏一位武汉朋友,可以算是买房的刚需族,谈到2017年在武汉看房的经历,更是槽点满满。手里攥着几十万,开始是对“茶水费”、“楼外价”还有变相涨价的“装修房”不屑一顾,最后看房的半径从武昌的中心区一路到了葛店,首套房贷利率不停涨,可依旧是买不着房。

最令他难忘的大约在10月左右,早就看中的某品牌地产的房子开盘,天还没亮他就拉着朋友一块等着,售楼部门前人挤人的火爆就不说了,一开门,“瞬间没了”的感觉,让他觉得,仿佛经历了一场春运抢票。“这可是买房子啊,几十万的钱,怎么就像买白菜一样?!”他很不解。

在主要一二线城市买房,靠抢已经不是什么新鲜事,人口不断流入,供给又跟不上,你叫他怎么不火爆?

不过需要注意的是,房地产(负债)占家庭资产比重较高,主要原因是我国房价上涨过快。反过来说,如果房价不涨,或者缓涨,那么家庭资产负债率可能压力就会变大,甚至恶化。

因为分子不变,还是那么大,而分母变小的话,就恐怖了。

如今高层的态度已经很明确,要稳定房价,说直接一点,是稳中有小涨。调整的窗口也是刚需出手的最佳时机。毕竟迟早你都要买。

对投资者而言,现在的房价已经太高,而进入后要离场门槛也变高,冻结几年算常态。砸这么多钱几年去赌再来一波上涨新周期?实在没太大必要。

如果贷款炒房,实质上做的事就是持有低回报的资产加杠杆,也是投资中风险最大的一类。想想十年前的金融危机怎么来的吧。
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