就是没有虚拟币，中国的股市也不会起来的
Topic: 央行官员提醒：互联网金融三条红线不能碰 (Read 624 times)
IPO发不出去，就来打击虚拟币。
就是没有虚拟币，中国的股市也不会起来的
就是没有虚拟币，中国的股市也不会起来的
徐诺金认为，互联网跟金融的结合并没有改变金融的本质。金融的本质是风险管理，或者是说风险的配置。互联网确实可以降低一些风险，但它无法吸纳风险。
“你把钱存到余额宝里，是否存在风险？存在风险。因为互联网不但没有消除传统风险，而且产生了新的风险形式。”徐诺金认为，传统银行是非常严格监管的行业，需要高成本的资本金。银行的经营管理活动要遵循严格的业务监管指标，对流动性指标有要求，对资本金有要求，对资金投向比例关系有要求。
对于银行进行互联网创新，银监会创新监管部主任王岩岫也在同日强调积极鼓励和支持，但在创新过程中必须遵循线上、线下的一致性原则，并要求银行在金融创新过程中严格控制相应的风险，并把保护金融消费者的权益始终放在首位。
而对于当下如火如荼的互联网金融，徐诺金认为，互联网和金融的结合，在认识它具有优势的同时，也要看到它的潜在风险，对待互联网金融，应该抱着一种客观、理性、开放、包容的态度。
随着互联网金融的不断成长壮大，银行传统的存、贷、汇业务都受到不同程度的冲击。
华夏银行电子银行部副总经理钟楼鹤表示，现在的银行也在一直改变，在做好本职业务的同时，也在不断地改进服务方式和服务手段。同时，钟楼鹤建议银行应该学习互联网企业的创新精神，突破原有的服务形式，让客户有更好的感受体验，这是行业发展的大势所趋。
上海银行首席信息官胡德斌称，在互联网金融热潮面前，城商行发行的产品要有差异化，来增加客户的黏性，同时应充分利用互联网渠道来拓展还没有设立分行的地区市场，从而迅速增加银行的客户数量。
【高层风向】互联网金融归口影子银行 监管步伐料加快
近来，随着P2P倒闭、跑路现象不断出现，互联网金融监管呼声也随之高涨。近期，国务院办公厅印发107号文 《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(以下简称“107号文”)也涉及互联网金融监管。
根据“107号文”的表述，监管层将互联网金融纳入影子银行范畴，并且明确了央行的监管主体地位。
“这个(文件)对互联网金融有利，有利于互联网在监管框架下发展。”东莞银行金融市场分析师陈龙告诉《每日经济新闻》记者。
多位互联网金融人士指出，互联网金融的监管步伐肯定会加快。至于监管方式，他们则提出可以采取分类监管、分级监管、市场化监管、归口监管等多种方式。
互联网金融监管呼声再起 业内预计明年中出细则
与传统金融的竞争不对称
2013年以来，互联网金融的异军突起，给传统银行以巨大冲击。随后，传统银行进军互联网的消息也不断传出，二者的竞争日渐激烈，尤其是年末如火如荼的“揽存”之战，银行理财产品收益率冲破7%，互联网公司推出的理财产品收益率更是高达11%，二者竞争的平等性存在疑问。
“目前，传统银行与互联网金融的竞争是不对称的，首先业态，监管框架不一样，监管要求也不一样，银行的监管压力要大些；其次，从市场上来讲，优势领域不一样，如P2P更侧重小微企业；最后，资源禀赋、着力点都不一样。”东方证券银行业分析师金麟告诉《每日经济新闻》记者。
金麟进一步表示，即使把P2P与传统银行纳入到同一监管体系中，二者的监管标准也难以做到完全统一，因为二者的盈利模式、企业文化、治理结构等均有不同。
中国银行国际金融研究所副所长宗良则指出，目前在鼓励金融创新的环境下，互联网金融与传统银行的竞争短期内难以达到平等，随着互联网金融相关监管政策的出台，对互联网金融加以规范，将其纳入同一个监管体系之内，互联网金融与传统银行的竞争才将慢慢趋于平等。
杨再平在前述文章中指出，互联网金融毕竟是金融，因而不能没有金融基因，而最重要的金融基因即风险管控。因为金融业是高风险行业，是承担并管理风险的行业，倘若管控不了风险，一旦失控，个别风险引发系统风险，后果不堪设想。
刘明康：理财产品收益率竞相攀升引发风险
全国政协经济委员会副主任、银监会前主席刘明康在参加“中国财富管理50人论坛第二届年会”时指出，目前，投资者对财富管理机构发行的理财产品风险认知不足，同时，这些产品的短期化非常明显，且收益率竞相攀升，这些问题可能引发的风险值得高度重视。
除此之外，刘明康指出，当前财富管理存在着以产品为中心，而不是以客户为中心，以及销售不当的问题，且理财产品同质化较强，投资者与管理者之间的法律界限是不明确的，投资者的教育普遍缺乏，投资者缺乏长期投资的心态，机构监管和功能监管，在交叉运作和交叉投资方面越来越具有跨行业，跨市场和跨机构的特征， 加之产品的结构过于复杂，规则不易，就形成了跨行业和市场的风险传递等各类问题和风险点。
刘明康表示，这些都迫切需要在监管机构之间，监管机构不同部门之间进行有效的协调，以使风险能够得以有效把控，对投资人进行有效的保护。一个是我们金融机构要加强对交易对手的工作，另外一个就是不同的监管机构和监管机构本身不同的监管部门之间的协调要跟上现在这个形式的发展。
【互联网金融搅局理财市场】互联网金融凶猛 传统机构人士寝食难安
“百度：各大行对不起！”
“XX银行，对不起！年底闹钱荒，我知道你饥渴，我知道你手头紧，但要让我把钱放在你那，臣妾做不到啊！同样存一个月，你连回家的机票都买不起，而百发送我一部土豪金还送往返机票，收益差距甩你几十条街，叫我如何爱你？”……
最近微信朋友圈流传着一组照片，百度团购理财8%起的宣传易拉宝摆在中行、建行、工行等各大银行乃至央行门口，直接叫板银行，“向左走银行活期0.35%，向右走百度百发8%起”。鲜明的对比，使得互联网金融得以倒逼利率市场化加速。同样是现金理财，银行活期存款只有0.35%，而货币基金的收益不断上行，目前普遍在5%以上。再加上互联网“土豪”加码，纷纷喊出8%甚至10%以上的收益，而且没有门槛，活期存款搬家的趋势已然清晰。
今年以来，互联网金融在所谓“四马”，即马云，马化腾、马明哲和马蔚华的带领下一路狂奔，从互联网和金融两路出兵夹击传统金融。而传统的银行、基金、券商等资管机构，更多是以被倒逼的方式卷入这场“跨界”混战。
互联网金融到底有多大的威力？仅从互联网与基金公司的合作就可见一斑。简单地估算，今年6月新诞生的余额宝在11月就已经突破千亿，业内预计年底甚至有望突破1800亿元；百度联合华夏、嘉实的理财产品规模预计60亿元以上。加之其他几个“宝”，汇添富“全额宝”近6亿元，东方财富旗下天天基金网的“活期宝”9月底前申购额约100亿元，天天基金网联合三家基金公司的“抢钱大战”大约会再纳入6亿元。业内预计，今年互联网基金大约搬走2000亿左右的活期存款。
网络借贷和众筹融资作为互联网金融中不可小觑的一支力量，今年呈现爆发式增长，倒逼银行、保险开始探索新型的信贷模式。平安集团旗下的陆金所作为其互联网金融战略的重要部署，已经成为知名的P2P平台，而招商银行)也在其小企业金融服务平台悄然上线P2P撮合服务。据悉，其他银行也有意涉足P2P业务，已经在准备当中。
而京东的玩法让很多机构了解到什么是供应链金融，刘强东在抢银行的小企业客户，对此银行已经看到危机。今年12月京东上线“京保贝”，京东根据供应商在京东的采购数据进行评级，3分钟融资到账。就在近日发布的有关银行家调查报告显示，供应链融资已经成为公司金融新的重点方向。对于目前的三种互联网金融模式，P2P、电子商务企业融资和电子商务企业代销，40%以上的银行家认为电子商务企业融资将给银行业带来巨大挑战，而认为代销会带来挑战的比例只有不到30%。
此外，以比特币为代表的互联网货币也开始在网络盛行。虽然比特币的炒作不乏泡沫，但未来真正意义上的互联网货币会不会成为像美元、人民币等法定货币一样的独立货币品种存在呢？
为了应对互联网的攻势，银行等传统金融机构除了加速触网之外，也已有所应对。如交通银行已经推出某些货币基金的“T+0”取现业务，据悉民生银行与汇添富、民生加银基金将合作推出新型银行卡，活期存款直接转为货币基金。有银行人士将银行此举称为“防御”，尽管可能导致部分存款的流失，“但也比流失到其它银行好。”简单“防御”只是第一步，当十几万亿的活期存款开始大规模搬家时，银行将流失巨大的低价资金来源，在存贷差的盈利模式下，为了留住存款，银行可能需要提高其存款的利率水平。
【理财市场乱象频出】消费者遇银行销售误导 理财乱象呼唤监管加力
中国消费者协会日前发布消费提示称，购买理财产品时被误导销售、夸大收益，出现巨额亏损、资金被占用、信息不透明等，已成为我国消费者集中投诉的问题。
其中，中消协分析银率网平台数据和调查相关银行网站发现，购买银行理财产品时，超过三成的消费者经历过误导行为。30％的受访消费者表示，银行销售理财产品过程中无任何风险提示，将保险当做理财产品误导销售更是频发。
据不完全统计，光大银行、华夏银行等旗下多支理财产品近期均爆出亏损，浮亏一度逾30％。中消协指出，部分外资银行如渣打银行、大华银行、花旗银行等的结构性理财产品，也都曾出现“巨亏门”。
浙江乐清商人文先生在上海经营一家安保器材公司。2011年4月，他接到某大型国有银行相识多年的理财经理电话，称一款“高盈利、低风险”的2年期理财计划正在销售。随后，其斥资300万元投向这一信托理财计划。
然而，截至今年4月22日，这笔投资账面缩水超50万元。根据投资报告，该产品共超额募集10．86亿元。计入管理费用后，所有委托人损失本金逾2亿元。
仅今年上半年，各级消协组织受理的金融服务投诉达718起。中消协数据显示，被调查的60家商业银行中，天津、广州等地的9家商业银行在理财产品到期后，均未在官网披露任何信息。
“你把钱存到余额宝里，是否存在风险？存在风险。因为互联网不但没有消除传统风险，而且产生了新的风险形式。”徐诺金认为，传统银行是非常严格监管的行业，需要高成本的资本金。银行的经营管理活动要遵循严格的业务监管指标，对流动性指标有要求，对资本金有要求，对资金投向比例关系有要求。
对于银行进行互联网创新，银监会创新监管部主任王岩岫也在同日强调积极鼓励和支持，但在创新过程中必须遵循线上、线下的一致性原则，并要求银行在金融创新过程中严格控制相应的风险，并把保护金融消费者的权益始终放在首位。
而对于当下如火如荼的互联网金融，徐诺金认为，互联网和金融的结合，在认识它具有优势的同时，也要看到它的潜在风险，对待互联网金融，应该抱着一种客观、理性、开放、包容的态度。
随着互联网金融的不断成长壮大，银行传统的存、贷、汇业务都受到不同程度的冲击。
华夏银行电子银行部副总经理钟楼鹤表示，现在的银行也在一直改变，在做好本职业务的同时，也在不断地改进服务方式和服务手段。同时，钟楼鹤建议银行应该学习互联网企业的创新精神，突破原有的服务形式，让客户有更好的感受体验，这是行业发展的大势所趋。
上海银行首席信息官胡德斌称，在互联网金融热潮面前，城商行发行的产品要有差异化，来增加客户的黏性，同时应充分利用互联网渠道来拓展还没有设立分行的地区市场，从而迅速增加银行的客户数量。
【高层风向】互联网金融归口影子银行 监管步伐料加快
近来，随着P2P倒闭、跑路现象不断出现，互联网金融监管呼声也随之高涨。近期，国务院办公厅印发107号文 《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(以下简称“107号文”)也涉及互联网金融监管。
根据“107号文”的表述，监管层将互联网金融纳入影子银行范畴，并且明确了央行的监管主体地位。
“这个(文件)对互联网金融有利，有利于互联网在监管框架下发展。”东莞银行金融市场分析师陈龙告诉《每日经济新闻》记者。
多位互联网金融人士指出，互联网金融的监管步伐肯定会加快。至于监管方式，他们则提出可以采取分类监管、分级监管、市场化监管、归口监管等多种方式。
互联网金融监管呼声再起 业内预计明年中出细则
与传统金融的竞争不对称
2013年以来，互联网金融的异军突起，给传统银行以巨大冲击。随后，传统银行进军互联网的消息也不断传出，二者的竞争日渐激烈，尤其是年末如火如荼的“揽存”之战，银行理财产品收益率冲破7%，互联网公司推出的理财产品收益率更是高达11%，二者竞争的平等性存在疑问。
“目前，传统银行与互联网金融的竞争是不对称的，首先业态，监管框架不一样，监管要求也不一样，银行的监管压力要大些；其次，从市场上来讲，优势领域不一样，如P2P更侧重小微企业；最后，资源禀赋、着力点都不一样。”东方证券银行业分析师金麟告诉《每日经济新闻》记者。
金麟进一步表示，即使把P2P与传统银行纳入到同一监管体系中，二者的监管标准也难以做到完全统一，因为二者的盈利模式、企业文化、治理结构等均有不同。
中国银行国际金融研究所副所长宗良则指出，目前在鼓励金融创新的环境下，互联网金融与传统银行的竞争短期内难以达到平等，随着互联网金融相关监管政策的出台，对互联网金融加以规范，将其纳入同一个监管体系之内，互联网金融与传统银行的竞争才将慢慢趋于平等。
杨再平在前述文章中指出，互联网金融毕竟是金融，因而不能没有金融基因，而最重要的金融基因即风险管控。因为金融业是高风险行业，是承担并管理风险的行业，倘若管控不了风险，一旦失控，个别风险引发系统风险，后果不堪设想。
刘明康：理财产品收益率竞相攀升引发风险
全国政协经济委员会副主任、银监会前主席刘明康在参加“中国财富管理50人论坛第二届年会”时指出，目前，投资者对财富管理机构发行的理财产品风险认知不足，同时，这些产品的短期化非常明显，且收益率竞相攀升，这些问题可能引发的风险值得高度重视。
除此之外，刘明康指出，当前财富管理存在着以产品为中心，而不是以客户为中心，以及销售不当的问题，且理财产品同质化较强，投资者与管理者之间的法律界限是不明确的，投资者的教育普遍缺乏，投资者缺乏长期投资的心态，机构监管和功能监管，在交叉运作和交叉投资方面越来越具有跨行业，跨市场和跨机构的特征， 加之产品的结构过于复杂，规则不易，就形成了跨行业和市场的风险传递等各类问题和风险点。
刘明康表示，这些都迫切需要在监管机构之间，监管机构不同部门之间进行有效的协调，以使风险能够得以有效把控，对投资人进行有效的保护。一个是我们金融机构要加强对交易对手的工作，另外一个就是不同的监管机构和监管机构本身不同的监管部门之间的协调要跟上现在这个形式的发展。
【互联网金融搅局理财市场】互联网金融凶猛 传统机构人士寝食难安
“百度：各大行对不起！”
“XX银行，对不起！年底闹钱荒，我知道你饥渴，我知道你手头紧，但要让我把钱放在你那，臣妾做不到啊！同样存一个月，你连回家的机票都买不起，而百发送我一部土豪金还送往返机票，收益差距甩你几十条街，叫我如何爱你？”……
最近微信朋友圈流传着一组照片，百度团购理财8%起的宣传易拉宝摆在中行、建行、工行等各大银行乃至央行门口，直接叫板银行，“向左走银行活期0.35%，向右走百度百发8%起”。鲜明的对比，使得互联网金融得以倒逼利率市场化加速。同样是现金理财，银行活期存款只有0.35%，而货币基金的收益不断上行，目前普遍在5%以上。再加上互联网“土豪”加码，纷纷喊出8%甚至10%以上的收益，而且没有门槛，活期存款搬家的趋势已然清晰。
今年以来，互联网金融在所谓“四马”，即马云，马化腾、马明哲和马蔚华的带领下一路狂奔，从互联网和金融两路出兵夹击传统金融。而传统的银行、基金、券商等资管机构，更多是以被倒逼的方式卷入这场“跨界”混战。
互联网金融到底有多大的威力？仅从互联网与基金公司的合作就可见一斑。简单地估算，今年6月新诞生的余额宝在11月就已经突破千亿，业内预计年底甚至有望突破1800亿元；百度联合华夏、嘉实的理财产品规模预计60亿元以上。加之其他几个“宝”，汇添富“全额宝”近6亿元，东方财富旗下天天基金网的“活期宝”9月底前申购额约100亿元，天天基金网联合三家基金公司的“抢钱大战”大约会再纳入6亿元。业内预计，今年互联网基金大约搬走2000亿左右的活期存款。
网络借贷和众筹融资作为互联网金融中不可小觑的一支力量，今年呈现爆发式增长，倒逼银行、保险开始探索新型的信贷模式。平安集团旗下的陆金所作为其互联网金融战略的重要部署，已经成为知名的P2P平台，而招商银行)也在其小企业金融服务平台悄然上线P2P撮合服务。据悉，其他银行也有意涉足P2P业务，已经在准备当中。
而京东的玩法让很多机构了解到什么是供应链金融，刘强东在抢银行的小企业客户，对此银行已经看到危机。今年12月京东上线“京保贝”，京东根据供应商在京东的采购数据进行评级，3分钟融资到账。就在近日发布的有关银行家调查报告显示，供应链融资已经成为公司金融新的重点方向。对于目前的三种互联网金融模式，P2P、电子商务企业融资和电子商务企业代销，40%以上的银行家认为电子商务企业融资将给银行业带来巨大挑战，而认为代销会带来挑战的比例只有不到30%。
此外，以比特币为代表的互联网货币也开始在网络盛行。虽然比特币的炒作不乏泡沫，但未来真正意义上的互联网货币会不会成为像美元、人民币等法定货币一样的独立货币品种存在呢？
为了应对互联网的攻势，银行等传统金融机构除了加速触网之外，也已有所应对。如交通银行已经推出某些货币基金的“T+0”取现业务，据悉民生银行与汇添富、民生加银基金将合作推出新型银行卡，活期存款直接转为货币基金。有银行人士将银行此举称为“防御”，尽管可能导致部分存款的流失，“但也比流失到其它银行好。”简单“防御”只是第一步，当十几万亿的活期存款开始大规模搬家时，银行将流失巨大的低价资金来源，在存贷差的盈利模式下，为了留住存款，银行可能需要提高其存款的利率水平。
【理财市场乱象频出】消费者遇银行销售误导 理财乱象呼唤监管加力
中国消费者协会日前发布消费提示称，购买理财产品时被误导销售、夸大收益，出现巨额亏损、资金被占用、信息不透明等，已成为我国消费者集中投诉的问题。
其中，中消协分析银率网平台数据和调查相关银行网站发现，购买银行理财产品时，超过三成的消费者经历过误导行为。30％的受访消费者表示，银行销售理财产品过程中无任何风险提示，将保险当做理财产品误导销售更是频发。
据不完全统计，光大银行、华夏银行等旗下多支理财产品近期均爆出亏损，浮亏一度逾30％。中消协指出，部分外资银行如渣打银行、大华银行、花旗银行等的结构性理财产品，也都曾出现“巨亏门”。
浙江乐清商人文先生在上海经营一家安保器材公司。2011年4月，他接到某大型国有银行相识多年的理财经理电话，称一款“高盈利、低风险”的2年期理财计划正在销售。随后，其斥资300万元投向这一信托理财计划。
然而，截至今年4月22日，这笔投资账面缩水超50万元。根据投资报告，该产品共超额募集10．86亿元。计入管理费用后，所有委托人损失本金逾2亿元。
仅今年上半年，各级消协组织受理的金融服务投诉达718起。中消协数据显示，被调查的60家商业银行中，天津、广州等地的9家商业银行在理财产品到期后，均未在官网披露任何信息。
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