去年9月，Consolidated Trading LLC增加了数字货币部门。据《财富》杂志报道，Joseph Kim被调到该部门后没几天就开始了他的盗窃行为。
此案件检察官称，最开始的时候，Joseph Kim选择一个周末将980个莱特币从Consolidated转移到与公司无关的钱包。在接下来的一周，980个莱特币转让事件被查出。当被主管问及缺失的资金时，Joseph Kim表示他“出于安全原因”将虚拟货币转移到了“个人数字钱包”。当他的上司质疑这种必要性时，Joseph Kim回答说他在交易所Bitfinex遇到了麻烦，想 “借用”这些虚拟货币来避免进一步的问题出现。
Joseph Kim后来向上级说他已经将莱特币全部归还到Consolidated Trading LLC的公司钱包中。当联邦调查局特工在记录中搜索这些证据时，他们判定Joseph Kim并没有归还这笔资金。
去年11月，Joseph Kim故伎重演并金额更大了。他挪用了公司的55个比特币并被主管察觉，并再次质问他。这一次，他回答说比特币的交易已被“冻结”，他试图解决，并将全额归还。
这笔资金的一部分确实已归还Consolidated Trading LLC的公司钱包。但是，在11月25日，仍28个比特币下落不明。
该指控称，Joseph Kim将公司钱包中的284个比特币用于私人交易，不过据说Joseph Kim后来通过两次交易将这些比特币归还公司钱包。
当再次对质时，Joseph Kim承认自己一直在利用公帐的虚拟货币进行个人交易。他说他先使用了大约55个公司公帐里的比特币。后来为了支付个人交易中的保证金，他又从公帐中“借用”了284比特币。据报道，该公司已经设法恢复了价值约140万美元的加密货币，但仍然损失了价值603000美元的加密货币。
不仅如此，Joseph Kim还通过电子邮件告诉他的上级：
我不是为了个人利益而偷窃……我一直在尝试将挪用的加密货币归还公帐。我不敢相信的是我管不住手。