Topic: [20140926]贺炯：不忘初心，方得始终--虚拟货币的未来货币之路 (Read 1182 times)
比特币成为货币还有很长一段路要走，希望甚至渺茫
本文系香港比特币黄金交易中心创始人贺炯在2014比特币博览会上的演讲稿，已由贺炯本人审核并授权比特币之家发布
各位来宾：
大家好！
我来自香港比特币黄金交易中心。今天很荣幸能站在这里，但是此刻，我不是来宣传我们的公司，也不是来介绍我们的产品。而是代表我们这个团队来讲几个故事，说一点我们的想法。
为了使我接下来的演讲变的比较省心。我想先引用2013年6月29日下午，李笑来先生参加PingWest举办的比特币沙龙时说的这段话，原文如下：“两年前我是绝对不敢想象有这样的场地，有这么多人对比特币这个东西进行关注，今天居然有这么多人，真的让我非常非常惊讶，首先声明，我是比特币脑残粉，我再重复一遍，两年前我就是比特币脑残粉。这是我最近发现的，一旦产生什么争议的时候，我先说“我是脑残粉”，什么事情都不用再说了，挺省心的；”因此，我现在应该更加淡定，有了李笑来先生第一个脑残粉存在，我们这群虚拟币金融研究的另类脑残粉就不足为奇了。
比特币，黄金这两个字眼我想大家都不会陌生。“比特币”从出现的那一刻就与“黄金”紧密的联系在一起。“数字黄金”“虚拟黄金”的字眼频频出现。我认为这段时期，比特币正是绑上黄金这个大款，名气才会扶摇直上。然而随着比特币价格的大幅上涨，我们发现比特币与黄金之间搞起了对抗。一时间卖出黄金，买入比特币的呼声越来越大，大家似乎也习惯了比特币价格上涨，黄金价格就会下跌的波动现象。有些评论家甚至将两者之间的价格关系上升到虚拟经济和实体经济的高度。也正是在这段纷争的日子，我们开始注意并思考比特币与黄金之间的关系，比特币和黄金真的是相互对抗的两个品种吗？虚拟货币和实体经济永远是对立的两种投资理念吗？它们到底是朋友还是敌人？或者只是一段插曲？
要想建立关系，就得了解彼此。我们发现建立比特币和黄金关系的重点原来归根于一个字：币。比特币的币。也是货币的币。黄金是过去的货币，比特币则宣称是未来的货币。一个以货币的形式，存在了大半个世纪。让马克思在《资本论》中发出“货币天然不是金银，但金银天然就是货币”的感慨。另一个则看到现有货币的不足，试图打造未来货币的蓝图。两者之间，过去，未来。黄金作为过去的货币可以让我们研究和学习。比特币作为未来货币，我们只有探索和等待。
我记得2014年一月份，比特币中国李启元先生参加了一期《郎眼财经》节目。我和团队全体人员看了很多遍。那场针尖对麦芒的观点论述中，我们发现了两个问题：第一，李启元先生是第一个让郎咸平教授在节目中无理可辨的人。第二，比特币究竟是不是货币？价格和价值是一体的吗？比特币能否两者兼顾？
比特币是不是货币？这是一个老生常谈的问题。各国经济学家持有不同的观点。也有不同的理论依据。我注意到Erik Voorhees 2013年5月18日在比特币大会上的演讲中的一段话：今天我讲的主题是，比特币作为一种货币，它所扮演的角色。讲这个目的在于让大家对于货币有一个更好的理解。因为你要理解比特币，你首先要理解什么是货币（或者金钱）。在这里，我们先把技术、挖矿、密码学、点对点网络以及开源代码什么的扔在一边。以上这些相对于理解货币本身来说，是第二位的。比特币这个社会实验的本质不在于技术，而在于货币本身。
这段话提醒我们，货币本身，货币角色，让我们看到了两个字“角色”。历史是一部电影，重要的不是你或者他演这个角色，而是谁能演好这个角色。只有演好了，人们才承认是个角色。因此，比特币本身是不是货币这个问题并不重要，重要的是比特币能否当好未来货币，顺应历史发展中的需求？
货币就其本质而言，当某种商品成为一般等价物，它就可以作为货币。货币是用作交易媒介、储藏价值和记帐单位的一种工具，是专门在物资与服务交换中充当等价物的特殊商品，是人们的商品价值观的物质附属物和符号附属物。从简单的货币学角度来看，确实只需要创造出符合这些特性的商品，它就是货币。但是从现代经济发展的角度的而言，我们对未来货币这个角色有些自己的要求和看法：第一，未来货币是否能够与人类财富相匹配？是否与商品规模同步匹配？如果货币总量一直不变，每次通货膨胀和通货紧缩循环，都是让经济体的财富数量减到起点，即人类的财富没有积累。如果它的数量增长的速度比社会财富（即所有有形和无形的商品）增长的速度慢，那么它必然陷入通货紧缩，这种货币陷入通货紧缩后，倒逼替代货币的产生，同时，这种货币会逐渐变成保险箱中的收藏品而退出流通，最终它会完全蜕变为收藏品。例如我们把当前的全球社会财富等于目前比特币总量2100万个，如果再过5年，社会财富翻了一番，我们如何来用比特币衡量翻番过后的社会财富？如果这个时候我们重新再设计出一种新的虚拟货币，是否会倒闭比特币退出历史的舞台？这是我们的第一个问题。
第二，未来货币是否具备判断社会信用膨胀的真实情况？在讨论这个问题之前，我想先提出一个新的问题，什么是信用？什么是信任？在查看比特币的相关新闻报道时，我们发现大家都习惯将信任和信用趋于一致。目前在比特币社区也已经形成了部分的信任体系。例如各种公认交易平台的出现。所以有些人认为只要通过比特币商业操作模式赚到钱，就是比特币的信用的体现。例如集资做矿机等。但是众观比特币的发展史，比特币的任何商业形式几乎都是建立在信任的基础上。
信任是动词，信用是名词。两者在市场交易中，概念上的区别是明显的，主要有如下三个方面：
1. 产生的来源不同。对某一交易主体来讲，对其的信任总是来自参与交易的一方，是另一方对其信用行为所持的认可态度。而信用（行为）产生于交易主体自身，由其自己把握和控制。
2. 发生的时序不同。信任与否总是发生在事前（交易前）。只有交易参与双方彼此都信任，才能发生交易。市场交易会止于任何一方对另一方的不信任。交易主体是否讲信用问题总是出现在事中或事后。取得信任后，交易主体通过隐藏信息欺骗对方的手段有时也能够令交易最后完成，即交易主体不讲信用，也可能发生交易。
3. 对当前交易影响方式不同。交易双方彼此的信任态度直接影响当前交易发生与否，而交易各方过去交易历史中的信用行为是通过信誉影响对方的信任态度，进而影响当前交易发生与否的。换句话说，交易主体当前的信用行为仅会影响未来交易的发生。信任只是信用体系的第一阶段。也就是说目前我们从事的比特币活动只是一种相互之间搭建的信任，而非比特币本身的信用。单纯依靠交易双方的信任累计就可走向未来货币？摆托法币，摆脱政府背书后，比特币能否建立完备的信用体系？面对这种情况，建立和健全球比特币信用体系就成为一项当务之急的大事。 是否具有记忆功能，能够保存失信者？是否具有揭示功能，提高经济效率？是否具有预警功能，能对失信行为进行防范？只有解决了这些问题，比特币才能建立强大的社会信用体系，才可能去真实反应社会信用体系的膨胀速度。
第三，比特币作为未来货币定价权在哪里？还是老问题，比特币是商品还是货币？如果是商品我们可以说价格，如果说是货币，我们听说过美元，人民币，欧元有价格吗？它们只存在面值。1元，10元，100元。。。因此，我们要清醒的认识到价格只是价值的货币表现。作为货币的比特币应该摆脱纯粹的商品操作模式,避免在价格上做太多的文章。宽幅涨跌，吸引的只是眼球，损害的却是虚拟币的未来。其次，美元与黄金挂钩，世界上很多货币与美元挂钩。那比特币与什么挂钩呢？如果与美元挂钩，我们如何做到去中心化呢？如果我们把比特币美元之间的关系比作汇率，那么这个汇率是怎么产生的，如此大的汇率波动是怎么形成的？
随着研究工作的不断深入，出现的问题的也越来越多。我们从比特币的货币属性，比特币金融衍生品，比特币与贵金属的关系等几个方面做了大量的工作。最后我们发现做好比特币或者虚拟货币本身的基础工作才是解决问题的第一步。
第一，建立虚拟货币信用体系，建立虚拟货币的信用评级体系。对目前的虚拟货币平台，商家进行信用评级。这样不仅有利于增强虚拟货币的社会信用度。同时可以防范和减少一些不法平台和不规范事件对虚拟币拥有者的损害。在此，我们希望找到志同道合的机构，共同搭建虚拟货币大数据平台。对比特币市场操作者进行数据分析，划分信用等级。通过法律手段，维护比特币持有者的利益。
第二，建立新的虚拟货币报价体系。即摆脱现有的美元或人民币报价。直接与某种贵金属挂钩。在对大量贵金属甚至能源商品的研究中，我们发现黄金拥有得天独厚且不可替代的优势。虽然我们公司目前给出了比特币黄金直接报价，但是还无法摆脱美元报价影响。我们希望比特币能够与黄金价格联动或者找到一种虚拟货币直接与黄金挂钩。这样不仅解决了虚拟货币的价值之争，也有利于币值的相对稳定，迎得更广泛人群的接受。同时我们也清楚认识到任何一种报价系统都会存在一些问题。但是我们依然希望通过不同的报价系统，找到未来货币的大门。
第三，建立虚拟货币金融体系。完善虚拟货币金融衍生品。我们发现最近一些交易平台开发了融资融币这样个产品，我不知道设计者和参与者的目的，从我个人的角度来看，这不过是放大了的价格炒作。这样纯粹的基于虚拟币价格的炒作，只会将虚拟货币越快的推出货币的舞台。当然我们也看到一些积极的东西，比特币存款利息让我们看到了虚拟货币银行的影子，比特币投资贵金属，股票等等让我们看到了超越虚拟货币本身以外的延伸。我们要清醒的认识到科学的看待虚拟货币的金融属性，规范虚拟货币的金融体系建设迫在眉睫，这是个极大的工程，可又是未来货币必须经历的阶段。这里面包含的内容太多。难度也很大。要想建立这一体系，就必须完善好我们开始讲的两点，即信用体系，报价体系。这几点相辅相成，缺一不可。没有良好的信用体系，虚拟货币不可能有未来之路。谁也不会抛弃真金白银换回缺乏信用体系的虚拟货币。同时没有金融体系的建立，也无法获得可靠地社会信用。
当然我们要讨论的问题和要解决的问题还有很多很多，作为一名未来货币的脑残粉，我希望越来越多的人回归到比特币创造的初衷上来，共同开启未来货币之门，最后我用鲁迅先生的话结尾：凡是新的事情在起头总是这样一来的，起初热心的人很多，而不久就冷淡下去，撒手不做了，因为他已经明白，不经过一番苦工是做不成的，而只有想做的人，才忍得过这番痛苦。
不忘初心，方得始终！
各位来宾：
大家好！
我来自香港比特币黄金交易中心。今天很荣幸能站在这里，但是此刻，我不是来宣传我们的公司，也不是来介绍我们的产品。而是代表我们这个团队来讲几个故事，说一点我们的想法。
为了使我接下来的演讲变的比较省心。我想先引用2013年6月29日下午，李笑来先生参加PingWest举办的比特币沙龙时说的这段话，原文如下：“两年前我是绝对不敢想象有这样的场地，有这么多人对比特币这个东西进行关注，今天居然有这么多人，真的让我非常非常惊讶，首先声明，我是比特币脑残粉，我再重复一遍，两年前我就是比特币脑残粉。这是我最近发现的，一旦产生什么争议的时候，我先说“我是脑残粉”，什么事情都不用再说了，挺省心的；”因此，我现在应该更加淡定，有了李笑来先生第一个脑残粉存在，我们这群虚拟币金融研究的另类脑残粉就不足为奇了。
比特币，黄金这两个字眼我想大家都不会陌生。“比特币”从出现的那一刻就与“黄金”紧密的联系在一起。“数字黄金”“虚拟黄金”的字眼频频出现。我认为这段时期，比特币正是绑上黄金这个大款，名气才会扶摇直上。然而随着比特币价格的大幅上涨，我们发现比特币与黄金之间搞起了对抗。一时间卖出黄金，买入比特币的呼声越来越大，大家似乎也习惯了比特币价格上涨，黄金价格就会下跌的波动现象。有些评论家甚至将两者之间的价格关系上升到虚拟经济和实体经济的高度。也正是在这段纷争的日子，我们开始注意并思考比特币与黄金之间的关系，比特币和黄金真的是相互对抗的两个品种吗？虚拟货币和实体经济永远是对立的两种投资理念吗？它们到底是朋友还是敌人？或者只是一段插曲？
要想建立关系，就得了解彼此。我们发现建立比特币和黄金关系的重点原来归根于一个字：币。比特币的币。也是货币的币。黄金是过去的货币，比特币则宣称是未来的货币。一个以货币的形式，存在了大半个世纪。让马克思在《资本论》中发出“货币天然不是金银，但金银天然就是货币”的感慨。另一个则看到现有货币的不足，试图打造未来货币的蓝图。两者之间，过去，未来。黄金作为过去的货币可以让我们研究和学习。比特币作为未来货币，我们只有探索和等待。
我记得2014年一月份，比特币中国李启元先生参加了一期《郎眼财经》节目。我和团队全体人员看了很多遍。那场针尖对麦芒的观点论述中，我们发现了两个问题：第一，李启元先生是第一个让郎咸平教授在节目中无理可辨的人。第二，比特币究竟是不是货币？价格和价值是一体的吗？比特币能否两者兼顾？
比特币是不是货币？这是一个老生常谈的问题。各国经济学家持有不同的观点。也有不同的理论依据。我注意到Erik Voorhees 2013年5月18日在比特币大会上的演讲中的一段话：今天我讲的主题是，比特币作为一种货币，它所扮演的角色。讲这个目的在于让大家对于货币有一个更好的理解。因为你要理解比特币，你首先要理解什么是货币（或者金钱）。在这里，我们先把技术、挖矿、密码学、点对点网络以及开源代码什么的扔在一边。以上这些相对于理解货币本身来说，是第二位的。比特币这个社会实验的本质不在于技术，而在于货币本身。
这段话提醒我们，货币本身，货币角色，让我们看到了两个字“角色”。历史是一部电影，重要的不是你或者他演这个角色，而是谁能演好这个角色。只有演好了，人们才承认是个角色。因此，比特币本身是不是货币这个问题并不重要，重要的是比特币能否当好未来货币，顺应历史发展中的需求？
货币就其本质而言，当某种商品成为一般等价物，它就可以作为货币。货币是用作交易媒介、储藏价值和记帐单位的一种工具，是专门在物资与服务交换中充当等价物的特殊商品，是人们的商品价值观的物质附属物和符号附属物。从简单的货币学角度来看，确实只需要创造出符合这些特性的商品，它就是货币。但是从现代经济发展的角度的而言，我们对未来货币这个角色有些自己的要求和看法：第一，未来货币是否能够与人类财富相匹配？是否与商品规模同步匹配？如果货币总量一直不变，每次通货膨胀和通货紧缩循环，都是让经济体的财富数量减到起点，即人类的财富没有积累。如果它的数量增长的速度比社会财富（即所有有形和无形的商品）增长的速度慢，那么它必然陷入通货紧缩，这种货币陷入通货紧缩后，倒逼替代货币的产生，同时，这种货币会逐渐变成保险箱中的收藏品而退出流通，最终它会完全蜕变为收藏品。例如我们把当前的全球社会财富等于目前比特币总量2100万个，如果再过5年，社会财富翻了一番，我们如何来用比特币衡量翻番过后的社会财富？如果这个时候我们重新再设计出一种新的虚拟货币，是否会倒闭比特币退出历史的舞台？这是我们的第一个问题。
第二，未来货币是否具备判断社会信用膨胀的真实情况？在讨论这个问题之前，我想先提出一个新的问题，什么是信用？什么是信任？在查看比特币的相关新闻报道时，我们发现大家都习惯将信任和信用趋于一致。目前在比特币社区也已经形成了部分的信任体系。例如各种公认交易平台的出现。所以有些人认为只要通过比特币商业操作模式赚到钱，就是比特币的信用的体现。例如集资做矿机等。但是众观比特币的发展史，比特币的任何商业形式几乎都是建立在信任的基础上。
信任是动词，信用是名词。两者在市场交易中，概念上的区别是明显的，主要有如下三个方面：
1. 产生的来源不同。对某一交易主体来讲，对其的信任总是来自参与交易的一方，是另一方对其信用行为所持的认可态度。而信用（行为）产生于交易主体自身，由其自己把握和控制。
2. 发生的时序不同。信任与否总是发生在事前（交易前）。只有交易参与双方彼此都信任，才能发生交易。市场交易会止于任何一方对另一方的不信任。交易主体是否讲信用问题总是出现在事中或事后。取得信任后，交易主体通过隐藏信息欺骗对方的手段有时也能够令交易最后完成，即交易主体不讲信用，也可能发生交易。
3. 对当前交易影响方式不同。交易双方彼此的信任态度直接影响当前交易发生与否，而交易各方过去交易历史中的信用行为是通过信誉影响对方的信任态度，进而影响当前交易发生与否的。换句话说，交易主体当前的信用行为仅会影响未来交易的发生。信任只是信用体系的第一阶段。也就是说目前我们从事的比特币活动只是一种相互之间搭建的信任，而非比特币本身的信用。单纯依靠交易双方的信任累计就可走向未来货币？摆托法币，摆脱政府背书后，比特币能否建立完备的信用体系？面对这种情况，建立和健全球比特币信用体系就成为一项当务之急的大事。 是否具有记忆功能，能够保存失信者？是否具有揭示功能，提高经济效率？是否具有预警功能，能对失信行为进行防范？只有解决了这些问题，比特币才能建立强大的社会信用体系，才可能去真实反应社会信用体系的膨胀速度。
第三，比特币作为未来货币定价权在哪里？还是老问题，比特币是商品还是货币？如果是商品我们可以说价格，如果说是货币，我们听说过美元，人民币，欧元有价格吗？它们只存在面值。1元，10元，100元。。。因此，我们要清醒的认识到价格只是价值的货币表现。作为货币的比特币应该摆脱纯粹的商品操作模式,避免在价格上做太多的文章。宽幅涨跌，吸引的只是眼球，损害的却是虚拟币的未来。其次，美元与黄金挂钩，世界上很多货币与美元挂钩。那比特币与什么挂钩呢？如果与美元挂钩，我们如何做到去中心化呢？如果我们把比特币美元之间的关系比作汇率，那么这个汇率是怎么产生的，如此大的汇率波动是怎么形成的？
随着研究工作的不断深入，出现的问题的也越来越多。我们从比特币的货币属性，比特币金融衍生品，比特币与贵金属的关系等几个方面做了大量的工作。最后我们发现做好比特币或者虚拟货币本身的基础工作才是解决问题的第一步。
第一，建立虚拟货币信用体系，建立虚拟货币的信用评级体系。对目前的虚拟货币平台，商家进行信用评级。这样不仅有利于增强虚拟货币的社会信用度。同时可以防范和减少一些不法平台和不规范事件对虚拟币拥有者的损害。在此，我们希望找到志同道合的机构，共同搭建虚拟货币大数据平台。对比特币市场操作者进行数据分析，划分信用等级。通过法律手段，维护比特币持有者的利益。
第二，建立新的虚拟货币报价体系。即摆脱现有的美元或人民币报价。直接与某种贵金属挂钩。在对大量贵金属甚至能源商品的研究中，我们发现黄金拥有得天独厚且不可替代的优势。虽然我们公司目前给出了比特币黄金直接报价，但是还无法摆脱美元报价影响。我们希望比特币能够与黄金价格联动或者找到一种虚拟货币直接与黄金挂钩。这样不仅解决了虚拟货币的价值之争，也有利于币值的相对稳定，迎得更广泛人群的接受。同时我们也清楚认识到任何一种报价系统都会存在一些问题。但是我们依然希望通过不同的报价系统，找到未来货币的大门。
第三，建立虚拟货币金融体系。完善虚拟货币金融衍生品。我们发现最近一些交易平台开发了融资融币这样个产品，我不知道设计者和参与者的目的，从我个人的角度来看，这不过是放大了的价格炒作。这样纯粹的基于虚拟币价格的炒作，只会将虚拟货币越快的推出货币的舞台。当然我们也看到一些积极的东西，比特币存款利息让我们看到了虚拟货币银行的影子，比特币投资贵金属，股票等等让我们看到了超越虚拟货币本身以外的延伸。我们要清醒的认识到科学的看待虚拟货币的金融属性，规范虚拟货币的金融体系建设迫在眉睫，这是个极大的工程，可又是未来货币必须经历的阶段。这里面包含的内容太多。难度也很大。要想建立这一体系，就必须完善好我们开始讲的两点，即信用体系，报价体系。这几点相辅相成，缺一不可。没有良好的信用体系，虚拟货币不可能有未来之路。谁也不会抛弃真金白银换回缺乏信用体系的虚拟货币。同时没有金融体系的建立，也无法获得可靠地社会信用。
当然我们要讨论的问题和要解决的问题还有很多很多，作为一名未来货币的脑残粉，我希望越来越多的人回归到比特币创造的初衷上来，共同开启未来货币之门，最后我用鲁迅先生的话结尾：凡是新的事情在起头总是这样一来的，起初热心的人很多，而不久就冷淡下去，撒手不做了，因为他已经明白，不经过一番苦工是做不成的，而只有想做的人，才忍得过这番痛苦。
不忘初心，方得始终！
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