Topic: [20141013]金本位与美元鹤蚌相争，比特币终将渔人得利 (Read 831 times)

对于金本位和西方的发展，大家更多的是以金融政治军事的视角来看待问题，而本文则是把金融的发展与黄金的开采联系起来，黄金的开采量和分布是直接影响世界发展的一种力量，而金本位的破裂，笔者也认为与之有关，对于金本位在破裂的时候说了它无数的问题，但世界各国印钞不断的时候有不停的有人想着要让它复辟，想起了金本位的种种好处，而笔者要说的是金本位是否存在，与黄金的开采所有权和货币的霸权二者的分裂脱节有关，在占有金矿和拥有货币霸权是一个主体的时候，就是金本位发达的时候，而货币霸权主体与金矿所有者不是一个主体，它们的利益取向和博弈则造成货币的金本位破裂，在货币霸权主导下一定是另外的货币体制。这是黄金的占有权权益分化不均衡形成不同的利益集团进行激烈博弈的结果。

对于西方的发达，我们更多的提到了科技的力量，但对于其中金融力量的发展却提及不多，其中一个关键是在西方崛起过程当中，金融资本的力量严重的依赖黄金等贵金属的取得，西方贵金属的取得可没有科技那样光鲜的外衣，这与西方取得黄金的历史有关，金融的发展与科技的作用是二者互相反馈的，没有充裕的资本支持，就没有对于科技的充分投入，科技的产出也不容易实现，而科技的发展在那个年代更多的是为了占有殖民地掠夺更多的黄金，在重商主义的年代，黄金就是重大的目标，这背后就是当年普遍实行的金本位制度，黄金的数量决定了货币的数量，决定了货币投放量，而金本位能够施行百年，这与黄金在金本位这百年以来的迅速增长是有关的，同时我们也要注意到在这段历史当中，西方的货币霸主与金矿矿主是相对统一的，都是在一个国家的，黄金的分布在列强当中是有一个相对平衡的，金本位的破裂与平衡被打破也是有关的。

西方金本位的产生，与西方在蒙古横扫欧亚、美洲发现等过程当中集中了全球大量黄金有关，也与掌控世界贸易建立金融体系的犹太人不能购买土地却有大量黄金有关，在金本位盛行的时代重商主义对于贵金属的价值是放在至高无上的地位的，拥有最多黄金的大英帝国是金本位和重商主义最忠实的拥护者，因此对于黄金在世界的情况，我们应当高度的关注。依据黄金协会的数据，当前全球的人类开采黄金17.13万吨，40%为金融储备资产，3万至4万多吨为官方金融战略储备，2万吨为私人民间金融储备，另外60%为商品状态，首饰、文物和电子、化学产品等，部分已经消耗。2013年各国公布的官方黄金储备为41909.7吨。不过我们要知道的是这些黄金基本上是本世纪开采的，在19世纪前人类总的黄金开采量不足1万吨，19世纪最后50年的黄金生产量是人类5000年黄金产量的总和！18世纪100年间全世界生产黄金不足200吨，而19世纪黄金生产是1.15万吨，其中1850-1900生产黄金达到1万吨，黄金20世纪初是300吨每年到2001年峰值是2600吨以后出现回落，到2011-12年又达到2800吨的历史最高位。我们简要回顾一下在金本位时代世界开采黄金的情况。1840年俄国黄金产量43.5吨，1847年俄罗斯黄金产量达到了世界的60%。美国加州黄金1852年77吨，1853年93吨。19世纪黄金生产末班车的是加拿大，从而诞生了一个道森市，一直开采黄金到1966年。而1852年澳大利亚发现黄金，1853年产量达到70吨。而1886南非发现黄金，1887年南非生产黄金1.2吨，1898年已经年产黄金120吨居世界第一。通过这些数据我们可以看到的就是世界到1850年生产的黄金大约1万吨，1850年到1900年生产了一万吨，是以前历史的总和，而进入新世纪1900年到现在的这100多年生产了15万吨，20世纪大约生产黄金13万吨，黄金的生产是一个急剧增加的过程，这样的黄金生产的增长，是给西方金融资本投入巨大活力的时期，延续了西方世界货币的高额宽松，使得西方保持对于东方中国等地区的流动性巨大优势，这个优势在前面我曾经论述的蒙古金融政策、屠杀逃难、美洲非洲种族金银掠夺等之后，黄金的开采技术和数量的突飞猛进，成为了西方资本社会形成的关键。但从上面的数据本身，也可以看到这些黄金产量的增长是在各地区很不均衡的，在19世纪后半叶世界格局已经趋于稳定，再度瓜分必然是要世界大战改变世界格局的，因此这个黄金分布的不均衡已经不是前面时期可以通过殖民简单完成，而是黄金已经属于殖民地的宗主国了。

在金本位时代能够不断经济快速发展，离不开的就是货币投放的巨大增长，尤其是资本主义在马克思的垂死论之后的再度大发展，与其后50年人类开采了前面5000年人类开采黄金的总和，货币的投放量翻倍了，而此前的金本位在欧洲掠夺黄金和金融制度衍生的作用下已经是增长乏力了，此时的黄金开采量的暴增，给其制度再度注入了活力。金本位制通行了约100年，其崩溃的主要原因长期以来被认为是黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。但我们要看黄金开采的过程，我们可以知道的就是黄金开采的增长是非常巨大的，尤其是1850-1900的开采量达到历史总和，20世纪以后黄金的开采量更是巨量的提高，20世纪开采的黄金是以前5000年的六倍，这意味着能够允许世界的总财富是以前的六倍，我们的GDP只不过是财富的增量不是存量比总财富是要小很多的，总财富增加六倍的空间是非常巨大的，人口的快速增长能够带来GDP成比例的增长但对于积累的总财富却贡献要以后积累出来的，如此快速的黄金增量供应，矛盾应当没有渲染的那面尖锐。这样大的黄金增量，难道就不能跟上需求吗？此时政府的作用才是一个关键，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，而各国政府也从战争印钞当中尝到了甜头，凯恩斯主义的流行，凯恩斯本人就激烈的反对金本位制度，在凯恩斯主义之下，政府的货币需求量激增等，从而最终导致金本位制的崩溃应当起到比黄金数量不足更大的作用。因此这样的说法被当成金本位破裂的原因不提政府其中的作用是不恰当的，金本位破裂的原因应当有多种因素的影响，这只不过是因素之一。而且我们应当看到的就是在战争当中本身就是一个黄金拥有平衡被打破的过程，这个过程不但是一战在进行，二战也是如此，二战导致美国占有世界75%的黄金！战争使得黄金向非交战国快速的流动，各国的避险需求会使得私人资本变成黄金到中立国，而国际的贸易由于胜负难料谁也不敢直接接受对方政府或者央行的信用而需要直接的黄金清算，战争需要从中立国大量进口物资支持战争的消耗，这些都需要黄金也都导致黄金向中立国集中，黄金在世界各国的平衡是被打破的。而对于世界黄金的不均衡，各国政府如果要坚持金本位，意味着政府的作用就要有巨大的差别，在危机下和各国殊死竞争下，这样的差别太致命了，一国的政府和央行采取让金本位破裂的做法就非常正常了。在黄金矿主与货币霸主形成不同利益集团的分裂之下，黄金矿主肯定不愿意被货币霸主印钞换取黄金，而货币霸主不能控制足够的黄金来维持金本位时的选择肯定是要货币权利而放弃金本位制度，因此这样的分裂发生以后，金本位的破裂就是博弈的必然结果，这个结果带有不合作博弈纳什均衡下囚徒困境的味道。

笔者此文的金本位破裂是货币霸主与金矿矿主的分裂的结果这个论断，与另外一种金本位的破裂的论断也是有区别的，该说法提及的黄金存量在各国的分配不平衡，各国之间的利益博弈是认为1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二，黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。对于这样的说法笔者也是不认同的，因为这个世界就是由这些强国所主导的，这些强国拥有主要的黄金完全符合他们的利益，其他世界是不足以颠覆他们建立的金融秩序的，就如英国当年拥有优势黄金建立金本位一样，大家跟随英国建立各国的金本位怎么没有人说英国黄金多呢？！这里的关键还是这些强国之间的利益不平衡，这个不平衡是由黄金的发现的开采量的不均衡造成的。这主要是英国控制的南非发现了超过世界其他任何地区的黄金，同时英国控制的澳大利亚和加拿大也发现大量黄金，南非生产了人类数千年黄金产量的40%，世界列强之间的黄金平衡被打破。货币霸主与黄金矿主的分裂才是更重要的原因。

南非是世界上最大的产金国，金产量的98％又来自维特瓦特斯兰德金矿。世界最大的金矿是南非维特瓦斯特兰德金矿储量为54040吨。该矿是1866年发现的，发现后不久就投入开采。至今已140多年了，已开出黄金达3.7万吨，现在尚有储量1.8万吨，仍占全世界黄金总储量的52％。该矿1970年产金达到1000吨，为历史最高年产量，以后一直保持年产650—700吨之间，均占世界黄金产量的一半。因此该矿的储量和产量均居世界第一位，是名符其实的世界最大金矿。该矿含金品位之高也是世界罕见的，开采至今仍保持有7—20克／吨，平均10克/吨。维特瓦特斯兰德是南非荷兰语（衍生于荷兰语、法语和德语）代表白色水域，大地构造位置处于南非古地盾南部边缘，该矿床为石英卵石砾岩型，金铀共生，以金为主，铀作为回收的副产品。1915年发现金矿床中有放射性物质，经回收铀流程的研究，1952年开始生产U3O8，1960年达到年产5800吨。含矿层多达20层，矿层延伸达数十千米，一般厚1～2米，含金6～25克／吨，含铀0.019％～0.038％，即190克到380克，铀资源总量为31.4万吨。所以这个矿开采黄金的同时还可以采铀，有降低了相关的成本，铀的价格是每磅几十美元。对于南非这个金矿是怎样的规模，我们可以对比一下现在世界的金矿情况，目前世界第二的乌兹别克的穆龙套金矿储量只有4000吨，1968年投产年产黄金80吨。全球的千吨级矿床只有8个，100吨级以上矿床才50多个，中国甘肃省文县阳山金矿其资源储量可望超过200吨已成为中国最大的金矿，而南非的一个维特瓦斯特兰德金矿矿床就是5万吨以上的储量。而且南非这个矿床的品位在10克左右是极其富的金矿，中国很多地方金矿品位是不到1克每吨的，例如中国黄金业效益最佳企业之一的紫金矿业就是低品位的金矿，有专家预测2013-2014年紫金山矿体品位将进一步下滑至0.35克/吨，而在2009年，这一大型金矿的矿石品位则为0.53克/吨，这样低的品位在西方是不叫金矿的。低品位意味着开采的高成本，而对于南非维特瓦斯特兰德金矿而言这样低品位的矿石都没有作为金矿看待，其早年开采废弃的矿渣的品位也都在1克以上，如果按照这样的品位也入矿来算的话，维特瓦斯特兰德金矿的储量还要大很多，其尾矿也蕴藏巨大的价值。世界黄金储量的极为不平衡才是世界博弈的焦点！

英国控制其殖民地南非的黄金，但在一战以后英美对于货币霸权的博弈白热化，美国取得一定的货币霸权才是更关键的问题。一战结束后，英国为了其霸权重建英镑霸权是第一位的，为了使世界重新恢复到一战前各国以货币英镑为基础的金本位，英国组织了1922年4月至5月以解决战后欧洲经济复苏问题的热那亚会议。英国力图通过这次会议来加强英国的一战中削弱的世界金融霸主地位。而美国在收到出席热那亚会议的邀请函后，则又祭出孤立主义的保护伞，宣称热那亚会议的政治性比经济性强，美国保持中立将不参加会议。英国希望其他欧洲国家放弃和黄金挂钩的国内金本位政策，而直接挂钩于与黄金挂钩的本位币即英镑。英国希望通过建立金汇兑本位，消除欧洲各国的外汇管制，让英镑而非美元作为各国的外汇储备，热那亚会议上英国的这套设想得到了不少欧洲国家的赞同，但美国坚决拒绝英国的计划。美国不去参会，实际上已经让英美和矛盾和斗争完全公开化了，公开得连太极拳式外交辞令的伪饰都没有了。

英国在打败西班牙成为日不落帝国后就取得了世界的货币霸权，这个霸权不受挑战的一直维持到第一次世界大战之前，英镑主导国际货币汇率的金本位制是英国领导下的国际货币体系，英镑在国际交易中起核心作用，与今日之美元一样是国际本位货币。英国的信用延伸到全球，世界任何人在需要时到英国可按规定的限制数量将英镑兑换成黄金，英国保证英镑的信用。在日不落的光芒下，包括澳大利亚、南非等英国殖民地国家以及欧洲的很多国家都采用的是金汇兑本位制，这事实上就是一种依附英国的货币制度。即各国本币同英镑挂钩，本币不能在兑换成黄金而只能兑换成外汇，即英镑，来进行国际结算。各国国际储备除了黄金之外还使用大量的英镑来用以国际结算，这就意味着各国必须用黄金来买卖英镑进行储备以维持本币的稳定。当年日本能够与英国结盟，英国带头取消日本的不平等条约，背后也是日本成为英国的金融附庸，日本的日元发行是以英镑为本位的，日本还提英国火中取栗的与中俄进行战争，战争的利益恰恰是英国需要的战略方向。而当年对于中国鸦片战争的南京条约的附件也约定了海关两，一英镑兑中国的三两白银，货币关系在英国对外战争当中是重头戏。世界一次大战前英国的金汇兑本位制只不过没有布雷顿森林协议覆盖面大，西方列强法美德俄是相对独立的而已。这样的金汇兑本位制对于当年英国的情况是很多人有意回避的，人们只提到的布雷顿森林体制，而这个布雷顿森林体制不是美国的原创，恰恰是英国当年金汇兑体制的翻版，一次大战让这个体系破裂是英国货币霸权的衰落，而美军介入一战不是帮助英国而是要遏制德国和苏联的崛起，同时要取得金融货币的果实。因此战后大家都想回归金本位，但是回到怎样的金本位却是英美含义大大的不同，英国式的金汇兑本位制在美国付出一战出兵欧洲战场的代价后，美国是断断不愿意接受的。

在一战中美国的长期中立取得巨大的胜利，最后参战又抢得政治筹码，美国取得大量黄金流入的同时参战各国都欠了美国的钱，美国就是利用战债和贷款使得各国放弃英镑金本位变成美元金本位。当美国希望德国回归金本位绑定美元时，英国极力主张把德国马克建立在英镑基础上。美英就德国的新货币与黄金挂钩还是英镑挂钩产生的矛盾和斗争，实质上是美英在世界范围内建立国际金融秩序的斗争。虽然《凡尔赛和约》规定英、法等可以从德国得到战争赔偿，但同时要偿还美国的债务。所以主张将赔款和战债问题联系起来讨论。一战德国赔偿额，由1920年确定的2690亿金马克（一战前的德国货币单位）变为1921年的1320亿金马克，后在1929年变为1120亿金马克。这些钱价值多少按照黄金为参照最准确，1921年确定的1320亿金马克约相当于4.7万吨黄金。第一次世界大战结束时，欧洲各国欠美国的战债共达103亿4千万美元。其中英国为43亿，法国为34亿，意大利为16.5亿美元。如果按照战前20美元每盎司的金本位计算，这一笔巨款要5亿多盎司的黄金，折合黄金17万吨，在当时是全世界的黄金存量都远远不够的。因此通过这样的巨额债务，欧洲各国对于美国让步是必然的，欧洲英法矛盾是一个更大的问题，英国不愿意过多的削弱德国让法国崛起，法国也不愿意回到英镑霸权的时代，这样斗争的结果还是便宜了美国人。1924年8月30日道威斯计划生效前夜，美国如愿以偿地使德国新货币与美元挂钩，这个挂钩是与美国的道威斯计划密切不可分的，战争赔款、贷款、战争借款等通过道威斯计划联系起来，使得美元成为了世界货币。1924年4月9日道威斯拟定一项解决赔款问题的计划，史称道威斯计划。该计划经同年7月16日～8月16日之伦敦会议 （英、法、意、日、比、希、葡、罗、南、美参加）讨论并通过，同年9月1日生效。该计划企图用恢复德国经济的办法来保证德国偿付赔款。主要内容是：由协约国监督改组德意志银行，实行货币改革，并由协约国贷款 8亿金马克（折合1.9 亿美元）以稳定其币制，在赔款总数尚未最后确定的情况下，规定德国赔款年度限额，即由第一年（1924～1925）10 亿金马克开始，逐年增加，到第五年（1928 ～1929）增至年付25亿金马克；德国支付赔款的财源来自关税、烟酒糖专卖税、铁路收入及工商企业税；发行110 亿金马克铁路公债、50亿金马克工业公债；德国的金融外汇、铁路运营以及税捐征收事务受国际监管。德国以法、比两国从鲁尔撤军作为接受赔款计划的条件 。1924年8月16日，计划被双方接受。道威斯计划的执行，对20年代后半期德国经济的恢复和发展起了重要作用 。1924～1929年德国支付赔款110亿金马克，获得外国各种贷款约210亿金马克。1928 年德国声称财政濒于破产，无力执行该计划。1930年为扬格计划所取代。德国从美、英等国得到的贷款约为210亿金马克（约合50亿美元），其中美国向德国提供的是22亿5千万美元。也在同一时期，美国从各协约国收回了约20亿美元的战债本息。通过道威斯债券的发行和各国的偿债，则让美元从债券到德国，德国赔款到战胜国，在战胜国还债回到美国，完成了一个完美的循环。而50亿美元的金额折合黄金2.5亿盎司，也就是8000吨左右，与现在美联储的黄金储备相当了。

同时在东亚，日本也蠢蠢欲动，在一战期间日本就开始大量对华借款运功，布局战后的东亚金融格局，史称西原借款，1917年至1918年间段祺瑞政府和日本签订的一系列公开和秘密借款的总称。 段祺瑞政府通过西原龟三向日本借了一系列款项，其中最大的八次借款总额达1.45亿日元，相当于约7250万美元的共八笔西原借款（其中只有500万日元得到偿还）。这笔外债就叫“西原借款”。为了向中国输出资本, 1916 年12 月, 日本的兴业、朝鲜、台湾三家银行在政府的支持下组成特殊银行团, 专事对华投资。1917 年8 月, 段祺瑞政府也成立了中日合办的中华汇业银行, 作为卖国借款的经手机关。日本三家银行所组成的特殊银行团, 只是名义上的承借银行, 实际上, 所借款项均由日本政府从国库预备金中支出。对日“西原借款”，后世多以此指摘其卖国。但鲜为人知的是：1、该款于民国外债中条件最优，日方主持者曾蒙卖国之讥；2、段氏出于民族情绪，自始即不打算还款。西原龟二希望通过大量的日元借款，注入中国的国家银行诸如交通银行，通过“帮助”中国整顿金融，改革币制，逐步实现“日中货币混合”，“更在交通银行所在地开始上述业务的同时，以保护资金为名，由我国派遣宪兵驻守，实属顺理成章，中国方面亦将无法拒绝。上述步骤既可实现日中货币之并用流通：又可扶植我国在华之经济势力，实为捷便之途径。”由此可见，寺内内阁企图通过西原借款，不仅要通过资金，而且通过军事控制，从根本上掌握中国的金融，进而控制整个中国国家的命脉。这笔借款以及日本给诸多军阀的借款等的背后，是日本谋求与中国联合搞一个金本位制度，让中国成为日本的金融附庸而日本金融独立于英国。对此英国给了中国巨大的优惠，中国发行法币绑定英镑，同时由于美国的白银优势和美国白银法案对华的影响，中国的法币又同时绑定了美元，后来美元成为了中国货币的主导力量，在法币的贬值下，日本在华借款是被清洗的。

英国在金本位制度具体设计上一战后与美国竞争的失败，背后殖民地自治政府也是出于自身利益导致地方与中央的不统一也是重要的原因，战后英国的控制力削弱，各个殖民地为了自身纷纷采取单独行动，1925年1月南非在美国的支持下单独回归金本位，同时加拿大已经回归金本位，澳大利亚正在决定回归金本位，在这样的背景下1925年4月，英国回归金本位，英镑兑换美元的汇率维持在高位，英国的回归带动了大量跟风国家，到1926年，已经有30多个国家回归金本位。战前英镑兑美元是1：4.86的高汇率，战后再维持这样的高汇率已经是难以平衡，美国降低利率让英镑升值到战前水平，让大量美元流入英国，对此衰落的英国只有无奈的接受，战后的衰弱急需大量的建设资金，所以英国恢复金本位的同时解除对外贷款限制，美国人的黄金美元打败了英国传统政治势力，纽约联储向英格兰银行贷款2亿美元，摩根财团向英国财政部贷款1亿美元，美元的霸主地位显著加强，有了与英镑在国际上一比高低的地位。这里我们不能以今日的思维对待这些借款，在非金本位时代，大量印钞大量借贷是赚便宜，货币会大幅度贬值而且利率很低，而在金本位时代货币是有巨大通缩压力同时利率高企的，在那个时代世界的强国都是债权国，能够给他国放高利贷是一种权利和强大的表现，金本位下多贷款是非常有利的。

在世界重新归于金本位之后，我们发现的就是英国掌握了南非、澳大利亚、加拿大等地的金矿，而美国通过道威斯计划控制了世界的货币，这是一个分裂竞争的格局，在道威斯计划下美元的国际需求被大幅度激发了起来，但拥有更多金矿的却是英国。美国人的大量货币发行和贷款缺乏足够的黄金支持；英国丧失货币霸权导致的代价明显，产业萎靡外贸逆差扩大；德国得到巨额贷款以后生产的大发展德国制造得到了更好的信誉，德国制造业的成功对于英国的压力进一步加剧了世界经济格局的不稳定。1920年英国出口贸易总额133450万英镑，到1929年为72330万英镑，在世界贸易当中的比重由1913年的13.9%下降为1929年的10.8%。并且产生巨额贸易逆差，竟然可以达到4亿英镑，以前虽然有逆差只有1.7亿英镑。如此巨大的逆差在金本位下英镑是的信誉无法维持的，于此同时一战前英国的金汇兑本位制时期大量发行在世界的英镑储备在信用危机时也是要以黄金还账的，各国储备的英镑在英镑不作为本位货币下回找英国大量换取黄金，换了黄金再储备美元，黄金就要流入美国人的腰包了。英国维持这样的金本位局面即使有大量的金矿，英国也是不愿意拿这些黄金给美国尽义务的，只要英国不向市场上放出黄金，美国的美元扩张政策在金本位的情况下就与英镑一样无法维持，美国