SPECTRE ist die weltweit erste brokerlose Finanzhandelsplattform mit einem eingebetteten, dezentralen Liquiditätspool. Wie beim traditionellen Handel wird auch hier gegen die Bilanz von SPECTRE gehandelt (auch als "Liquiditätspool" bezeichnet), allerdings ist dieser Pool zunächst kapitalisiert und befindet sich im Besitz von ICO-Investoren (Initial Coin Offerings). Mit anderen Worten, der Liquiditätspool von SPECTRE befindet sich im Besitz von Token-Inhabern, die zunächst in die ICO investieren und somit einen Teil der Profitabilität von SPECTRE in die ewige Rente investieren. Die Token werden an allen wichtigen Krypto-Währungsbörsen öffentlich gehandelt und können somit von jedermann gehalten werden.
In diesem brokerlosen Modell ist der Liquiditätspool von SPECTRE vollständig dezentralisiert und das Interessenkonfliktproblem beseitigt (Anhang B). Der Handelsprozess bei SPECTRE funktioniert wie folgt: Der Einzelhändler meldet sich auf der Webseite an, hinterlegt aber nichts. Stattdessen öffnet dieser einfach sein Crypto-Wallet auf der Website schickt das Geld an diese Adresse (dieser Vorgang wird von der Blockchain von Ethereum verifiziert und gesteuert und ist somit vertrauenslos und sicher). An dieses Wallet können auch große externe Krypto-Wallets angeschlossen werden. Dadurch wird sichergestellt, dass SPECTRE-Mitarbeiter oder andere Personen außer dem Händler selbst keinen Zugang zu den Fonds haben oder mit ihnen umgehen können
Wenn ein Trader einen Handel (Long oder Short) für eine bestimmte Dauer eröffnet, wird der Preis des von ihm eingesetzten Vermögenswertes durch ein Live-Preis-Feed aus mehreren geprüften Finanzquellen wie Oanda überwacht. Der letztendliche Ausgang (Gewinn oder Verlust) wird bestimmt, wenn der Handel ausläuft, indem der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bei Verfall mit dem bei der Eintragung verglichen wird. Wenn der Händler den Handel verloren hat, wird sein Portemonnaie automatisch mit dem gesetzten Betrag belastet und dem Liquiditätspool von SPECTRE gutgeschrieben, abzüglich der 2% Trade Fees, die direkt an die Betriebsausgaben von SPECTRE gezahlt werden, und der 2% Dividende, die an die Inhaber von SPECTRE-Dividenden-Token ausgezahlt wird (nicht an die Inhaber von Utility-Token, die eine andere Anzahl von Rechten haben, wie später erläutert).
Die restlichen 96% des Verlusts des Händlers gehen direkt in die Erweiterung des Liquiditätspools von SPECTRE. Hat der Trader dagegen gewonnen, erhält er sofort 75% ROI (Return on Investment) und der Liquiditätspool von SPECTRE wird um diesen Betrag belastet. Auch in diesem Fall, wenn der Händler seinen Handel gewonnen hat, wird SPECTRE eine Betriebsgebühr von 2% und dem SPECTRE-Token-Inhaber 2% als Dividende in Rechnung gestellt. Für die Inhaber von Wertmarken entstehen dem gewinnenden Händler keine Verluste durch diese Auszahlung. SPECTRE- und Token-Inhaber-Profite werden so nicht nur durch Verluste, sondern durch das Gesamtvolumen getrieben. Beachten Sie, dass die Auszahlung je nach Volumen im System bis zu 93% betragen kann. Dieser gesamte Prozess wird durch einen intelligenten Vertrag geregelt, der auf der Blockchain Ethereum basiert und nicht durch menschliche Eingriffe manipuliert werden kann.
Es stellt sich die Frage: Wie können Token-Inhaber in SPECTRE getröstet werden, dass ihre Fähigkeit, Dividenden zu zahlen, erhalten bleibt und/oder wächst? Dies wird im Folgenden im Perpetual-Liquiditätsmodell beschrieben
Wie bereits angekündigt, wird SPECTRE zwei Arten von Tokens im Umlauf haben, die jeweils separat an verschiedenen Börsen gehandelt werden, um den sich ständig ändernden Vorschriften zu entsprechen und verschiedene Arten von Anlegern zu bedienen. SPECTRE schüttet normale Dividenden und Sonderdividenden an Dividen-Token Halter aus. Normale Dividenden, wie bereits beschrieben, werden als 2% Volumengebühr auf die Gewinne oder Verluste eines Händlers im System ausgezahlt, normalerweise am Ende eines jeden Monats. Ob Trades auf SPECTRE oder anderen D-Apps, die mit dem Liquiditätspool verbunden sind, generiert werden, ist aus Sicht des Token-Inhabers nicht relevant. Je mehr Trades über das gesamte Ökosystem hinweg getätigt werden, desto mehr Dividenden werden ausgeschüttet. Eine wachsende Zahl von Nutzern auf der Plattform (entweder direkt auf SPECTRE oder anderen integrierten D-Apps) wird daher rechnerisch zu einem höheren Handelsvolumen führen, was zu einem stetigen Anstieg der Dividendenausschüttungen an Token-Inhaber führt. Sonderdividenden werden jedoch erst am Jahresende ausgezahlt und erfolgen nur, wenn der Liquiditätspool von SPECTRE (der direkt wächst, wenn Händler verlieren) über eine festgelegte Schwelle hinausgewachsen ist. Diese Schwelle wird später im Abschnitt "Marktchancen" näher erläutert.
Die durchschnittliche Gewinnrate unerfahrener Händler liegt bei 35-50%. Erfahrene Händler, die sich jedoch mit dem Erlernen der technischen oder fundamentalen Analyse beschäftigen, um einen Vorteil zu erlangen und den Markt zu schlagen, können bisweilen eine 60-70%ige Gewinnrate erzielen, obwohl Emotionen und Gier im Laufe der Zeit tendenziell die Oberhand gewinnen und damit ihre Gewinnrate unter 60% senken. Da SPECTREs Liquiditätspool 75% der Gewinne ausbezahlt (unter bestimmten Bedingungen sogar 93%), aber 96% aller Verluste einbehält, müssen Händler im Durchschnitt mindestens eine 57%ige Gewinnrate einhalten, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Dies ist schwierig für die Masse zu erreichen und daher dürften die durchschnittlichen Gewinnraten im System bei unter 48-53% liegen, was zu einem stetigen Wachstum des Liquiditätspools von SPECTRE und vertraglich zu einer Auszahlung der Sonderdividende an die Token-Inhaber (Anhang C & F) führt.
Dies macht den SPECTRE-Token zu einer Branchenneuheit, nämlich einer, die einen ewigen Dividendenstrom anbietet, der durch verschiedene Wachstumskanäle angetrieben wird, wenn auch auf einem festen Token-Angebot. Das bedeutet, dass der Wert des Token im Laufe der Zeit aus mathematischer Sicht steigen muss (Anhang C). SPECTRe's Utility-Token erwirtschaftet keine Dividende bietet Händlern jedoch wichtige Vorteile auf der Plattform, die ihre Chancen auf Kapitalgewinn im Laufe der Zeit erhöhen. Diese Privilegien sind:
▶ 1-5% höhere Trade Pay Outs
▶ Alle Handelsabläufe auf Smart Options Contracts
▶ Alle Vermögenswerte (nicht nur enige pro Anlageklasse)
▶ Alle Handelsindikatoren (nicht nur die im MVP enthaltenen)
▶ Exotische Handelstypen (Smart Option Contracts wie Knock-in-Knock-Outs, Barrieren , Ladders und mehr)
▶ Spectre Financial Education Academy (SpecED)
Was den Wert des Utility-Token im Laufe der Zeit weiter steigert, ist das Token-buyback-Programm. Das Team von SPECTRE wird 3% der durch das System generierten Gebühren für den Kauf von SPECTRE Utility-Tokens als Teil eines umfassenderen Token-buyback-Programms verwenden. Es werden nicht mehr als 15% des verfügbaren Bestands gekauft. (Anhang C).
Vergleicht man das SPECTRE-Modell mit dem aktuellen, ausrangierten Broker-Modell, das nur von Kundenverlusten profitiert, keine Dividenden ausschüttet, zentralisiert und von Interessenkonflikten geplagt ist, wird deutlich, welches Modell das sicherste Handelsumfeld für Händler bietet.
Schließlich ist SPECTRE trotz seines Namens keine Börse im klassischen Sinne, da sein Liquiditätspool als Gegenpartei zu allen Geschäften fungiert. Dies ist unseres Erachtens im Vergleich zu herkömmlichen Prognosemärkten auf der Blockchain von Vorteil, da diese über keine Liquiditätspools verfügen und von einem großen Nutzervolumen abhängig sind, damit Händler Geschäfte hochliquide eingehen und beenden können. SPECTREs Modell funktioniert im Vergleich dazu mit weniger als 1 Benutzer oder Millionen von Benutzern. Da die SPECTRE-Benutzerbasis im Laufe der Zeit mehrere tausend aktive Trader erreichen wird, könnte es dem SPECTRE-Algorithmus des Conditional Liquidity Model (CLM) möglich sein, die meisten, wenn nicht sogar alle Trades perfekt abzugleichen und so im klassischen Sinne wahrhaft zu einer "Börse" zu werden; bis dahin dient das Perpetual Liquidity Model eher dem Zweck der Effektivität. Wir besprechen dieses und den Bilanz-/Liquiditätspoolschutz als nächstes.
SPECTRE setzt einen neuen Standard für Transparenz im Retailhandel; nicht zuletzt, weil es den Broker aus der Gleichung entfernt, sondern auch, weil alle Händler jederzeit den Echtzeitwert des SPECTRE-Liquiditätspools und der daraus resultierenden Schwankungen sowie die Auszahlungen an die Inhaber von Dividendenpapieren sehen können. Im Gegensatz zu den meisten herkömmlichen Handelsplattformen, die von Technologieunternehmen wie Spot Option entwickelt wurden (die weltweit 65% aller Handelsplattformen für digitale Optionen abdecken), Metaquotes Software Corp (Schöpfer von Mt4/Mt5, das von über 70% aller FX-Händler verwendet wird), die wenig bis gar keine Analytik aufweisen, die eine Win-Rate, Stärken, Schwächen und andere wichtige Statistiken abbildet, SPECTREs Handelsplattform enthält eine integrierte Emotionskontrolle, Risikomanagement, Trading Setup Identifikation, Deep Trader Analyse, Trader Chat und On Board Schulungen, um Händlern einen Vorteil an den Märkten zu verschaffen (Anhang E).
Im Rahmen der SPECTRE Trader Protection Initiative haben weder SPECTRE noch Mitarbeiter von SPECTRE Zugang zum Portemonnaie des Händlers (auch bekannt als private Escrow). Daher sind alle Auszahlungen sofort, frei von klassischen Maklerinterventionstaktiken und werden ohne jeglichen Gebührenabzug ausbezahlt. Da alle Transaktionen in SPECTRE von Ethereum Smart Contracts gesteuert werden, die auf der öffentlichen Blockchain basieren, ist kein menschliches Eingreifen möglich. Aufgrund der genannten Plattformvorteile und des brokerlosen Modells, das SPECTRE in der Branche einführt, ist die Marktchance sowohl für Händler als auch für ICO-Investoren von großer Bedeutung. Dies wird als nächstes genauer quantifiziert.
Die Einzelhandel FX Trading Industrie ist etwa $ 81 Billionen Dollar pro Jahr wert (oder rund $ 2-300 Milliarden Umsatz pro Tag). Dies entspricht nur ca. 3-6% der FX-Trading Industrie. Es wird von einer globalen, 4 Millionen starken Benutzerbasis von Einzelhändlern genutzt. Was die Branche der digitalen oder binären Optionen anbelangt, so wird dieses Volumen auf ca. $30 Mrd. pro Jahr geschätzt (ca. $2-3 Mrd. an Einlagen) und wird von geschätzten 200.000 Einzelhändlern weltweit genutzt. Aufgrund des zunehmenden Betrugsaufkommens werden zum Zeitpunkt der Veröffentlichung in der Branche immer häufiger Unternehmen angegriffen.
SPECTRE wird beim Start unverzüglich gegen letzteres ankämpfen und den Teufelskreis unterbrechen. Aufgrund seiner strukturellen Vorteile gegenüber dem klassischen, ausgedienten Maklermodell dürfte es beträchtliche Marktanteile gewinnen und dazu beitragen, die Anziehungskraft digitaler Optionen auf der ganzen Welt zu erhöhen. Dies selbst kann zu einer Verschiebung führen, wobei klassische Devisenhändler in die Welt der digitalen Optionen (jetzt "smart options") eintreten, da sie eine einfachere, schnellere und gleichermaßen sichere Art des Handels an den Finanzmärkten bieten. Das SPECTRE Management Team hat sich jedoch zum Ziel gesetzt, die Funktionalität mittelfristig zu verbessern, so dass SPECTRE auch den physischen Kauf und Verkauf von Devisen und Aktien ermöglicht, indem es auf den globalen Liquiditätspool zugreift, der aufgrund der kontinuierlichen Fortschritte der Enterprise Ethereum Alliance (EEA) für die Blockchain, in der Ethereum als Abwicklungsschicht eingesetzt werden kann, zur Verfügung steht. Mit anderen Worten: SPECTREs Ziel ist es, den klassischen Devisen- und Aktienhandel im Einzelhandel zu erschüttern, wo viele Broker immer noch aktiv gegen ihre Kunden handeln, aber zunächst werden wir die digitale Optionen unterbinden, bei denen der Maklerbetrug die gesamte Branche als Geisel nimmt und den Wachstum einer Anlageklasse, die mehrere Milliarden Dollar betragen kann, verhindert.
In unserem dynamischen Prognosemodell (das unter www.spectre.ai abrufbar ist) stellen wir drei Szenarien zur Verfügung: den Base Case, den Bull Case und den Bear Case. Die im Basisfall getroffenen Annahmen bilden hier die Grundlage der Diskussion. Dies beinhaltet den Kauf kleinerer Brokerhäuser, die sich nach einem Exit umsehen. Zwei davon haben wir bereits einer Due Diligence Prüfung unterzogen und haben für eine indikative Bewertungsspannen erhalten (kumulativ ca. 0,1-0,3 Mio. USD). Teilweise aufgrund dieser Zukäufe gehen wir davon aus, dass SPECTRE bis zum Jahresende 3.000 Händler gewinnen wird. Bis zum Jahr 5 erwarten wir, 45.900 Händler hinzugewonnen zu haben, was einem Marktanteil von rund 23% auf Volumenbasis entspricht. Wir prognostizieren für SPECTREs Bilanz- oder Liquiditätspool (nach allen Gebühren und Dividenden, die an SPECTRE- und Dividend-Token Inhaber gezahlt werden) ein Wachstum von 20% im Jahr 1 auf rund 2,4 Mio. USD. Bis zum Jahr 5 prognostizieren wir, dass der Pool auf 10,5 Mio. $ angewachsen sein wird (Anhang F). Sollte sich das Managementteam dazu entschließen, nach der ICO keine ergänzenden Akquisitionen zu tätigen, ist es wichtig sich auf das organisches Wachstum zu konzentrieren.
Für die SPECTRE-Gebühren, die auf 2% für alle Trades festgesetzt sind, prognostizieren wir Gebühreneinnahmen von $1,6 Mio. im Jahr 1 und $24,2 Mio. im Jahr 5. Unsere Prognosen führen zu einem Customer Lifetime-Time-Value (LTV) von ca. 800-900 $, in Übereinstimmung mit den aktuellen Brokerage-Daten. Sobald die Kunden sehen, dass SPECTRE aus unserer Sicht der bei weitem sicherste Weg ist, um digitale Optionen und FX zu handeln, prognostizieren wir einen dramatischen Anstieg der LTVs, obwohl wir dies in unseren Prognosen nicht explizit modelliert haben. Es ist erwähnenswert, dass SPECTRE zusätzlich zu den Gebühreneinnahmen von SPECTRE durch die Erhebung einer Transaktionsgebühr von 2% am Ende eines jeden Jahres auch eine Sonderdividende (zusammen mit den früher hervorgehobenen Token-Inhabern) erhält. Die Mechanik wird im Folgenden beschrieben.
▶Dividende, Sonderdividende und Token-Rückkaufprogramm
Wir prognostizieren kombinierte Dividenden (z. B. normale und Sonderdividenden) an Inhaber von Dividenden-Token von 4,1 $ im ersten Jahr (oder 0,12 $/token), was zu einer geschätzten Token-Rendite von 82% führt. Bis zum Jahr 5 prognostizieren wir eine Ausschüttungssumme von $64,2 Mio. (oder $1,93/token) pro Jahr, was zu einer prognostizierten jährlichen Token-Rendite von 83% für ICO-Token-Investoren führt. Im Vergleich dazu ist die Dividendenrendite auf Tech-Aktien weltweit mit 1-5% gering. Wie bereits erwähnt, werden Sonderdividenden im System erst am Ende des Jahres ausgezahlt und nur dann, wenn der Liquiditätspool über eine festgelegte Schwelle hinaus gewachsen ist. Wenn das Wachstum des Pools tatsächlich die am Jahresende festgelegten Ziele bei SPECTRE überschreitet, wird jedes über dieses Ziele hinausgehende Wachstum auf pari-passu-Basis zu 70/30 an die Token-Inhaber bzw. das SPECTRE-Management ausgezahlt. Das Benchmark-Niveau, auch als Hürdensatz bezeichnet, beginnt bei 20 % des jährlichen Bilanzwachstums und wächst im Zeitablauf auf 50 %. Das bedeutet, dass bei einem Wachstum des SPECTRE-Liquiditätspools von mehr als 20%-50% in einem bestimmten Jahr der überproportionale prozentuale Zuwachs als Sonderdividende ausgeschüttet wird.
Da das Angebot an Dividen-Token streng begrenzt wird, bedeutet dies, dass der absolute Wert der Dividende pro Token weiter steigen kann, was aus unserer Sicht eine vielversprechende Chance für risikobereinigte Renditeinvestitionen darstellt. Das SPECTRE-Team wird auch von Zeit zu Zeit 3% der SPECTRE-Gebühren/Gewinne für den Rückkauf der SPECTRE Utility-Token verwenden (nicht mehr als 15% der gelisteten Tokens). Dies dient weiterhin dazu, den Preis für die Utility-Token im Laufe der Zeit für Halter zu erhöhen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung (2017) befindet sich der auf ICOs basierende Fundraising-Prozess möglicherweise in einer Art vorübergehender Blase mit vielen Projekten, die große Summen an Geldmitteln einnehmen, aber keine funktionierenden Produkte haben oder solche, die den Aktionären Erträge bringen. Tokens, die Renditen auszahlen oder deren Motor von der lukrativen Finanzhandelsindustrie angetrieben wird, bieten unserer Meinung nach einen gewissen "Blasenschutz", da die SPECTRE-Token in volatilen Märkten wahrscheinlich viele andere Märkte überflügeln werden (Anhang C).
Was die Auszahlungen an Händler betrifft, die auf SPECTRE handeln, prognostizieren wir eine Gesamtsumme von $30,9 Mio., die als Gewinne im ersten Jahr ausgezahlt werden, auf der Grundlage einer etwas konservativen Annahme einer Gewinnrate von 52% (die Daten der wichtigsten führenden Broker zeigen derzeit nur eine Gewinnrate von 50%). Bis zum Jahr 5 wäre diese Zahl auf $472,6 gestiegen. Dies unterstreicht, dass trotz des Liquiditätspools von SPECTRE und trotz der Dividendenausschüttung an die Token-Inhaber mit Wachstumsprognosen erhebliche Geldbeträge an Händler ausgezahlt werden, die den Markt auf nachweislich faire und transparente Weise schlagen können. Als nächstes diskutieren wir über den Wettbewerb und seine möglichen Auswirkungen auf unseren geplanten Wachstumskurs.
Als nächstes besprechen wir den Wettbewerb und seine möglichen Auswirkungen auf unsere Wachstumsprognose.
Bestehende Brokerhäuser, die von Online Handelsplattformen wie Spot Option, London listed Techfinancials, Tradesmarter und Panda betrieben werden, tendieren dazu, den Markt für digitale Optionen zu stützen. Keines davon verfügt über dezentrale Liquiditätspools oder tokenisierte Bilanzen, wie sie SPECTRE anbietet. Während CFTC reguliertes NADEX den Austausch von Kompensationsgeschäften mit digitalen/binären Optionen durch Matching Traders erlaubt, reduzieren Liquiditätsemissionen die Handelserfahrung und Fonds werden letztendlich vom Broker kontrolliert. Für den Devisenmarkt bietet Metaquotes Corporation den meisten Brokern ihre MT4/MT5-basierten Handelsplattformen an, die Händlern den Zugang zum globalen Liquiditätspool ermöglichen. Keine dieser Plattformen hat jedoch wie SPECTRE irgendwelche Schutzmaßnahmen für Händler eingeführt (Anhang G: Vollständige Wettbewerbsmatrix unter www.spectre.ai).
Wie bei den kürzlich gelisteten Prognosemarktplattformen wie Augur und Gnosis handelt es sich hierbei um Börsen, die Wetten gegen jeden Markt aufnehmen, den Benutzer der Plattform hinzufügen möchten. Die Benutzer sind verpflichtet, zunächst ihre eigene Liquidität zur Verfügung zu stellen, in der Hoffnung, dass andere Händler mitspielen. Im Vergleich zu SPECTRE ist dies unseres Erachtens ein weniger effizientes und stark vom Benutzerwachstum abhängiges Modell. Da es sich hierbei nicht um direkte Wettbewerber handelt, haben wir sie aus der Wettbewerbsmatrix von Anhang G ausgeklammert. Virtuelle Asset-Plattformen wie PRISM haben ein digitales Element und werden in Anhang G unter "Exchange" zusammengefasst. SPECTRE-Knock-Offs mit geringen Unterschieden werden unserer Ansicht nach eventuell auf der Blockchain aufgebaut werden, aber letztendlich entscheiden die Größe des Liquiditätspools und die Qualität der Handelsplattform darüber, wer weiterhin die Pole-Position hält. SPECTREs First Mover Vorteil und der deutlische Vorsprung der Handelsplattform sollte es SPECTRE erlauben, die Nase vorn zu haben.
Da SPECTRE jedoch die Geschäftsmodelle vieler skrupelloser Makler stört, erwarten wir gewisse Vergeltungsmaßnahmen wie Schmierkampagnen, DDOS-Attacken und andere Online Maßnahmen. Die Gruppe investiert daher erheblich in den modernsten Online-DDOS-Schutz und andere präventive Maßnahmen.
Innovation ist für uns auch ein wichtiger Baustein, um auch in Zukunft an der Spitze zu bleiben. Daher wird das Managementteam von SPECTRE, wie weiter unten in der Roadmap ersichtlich, neue Anlageklassen hinzufügen, beginnend mit weiteren Währungen und später mit Aktien, Rohstoffen, Anleihen, Sport (wo anwendbar) und anderen nicht zufälligen Vermögenswerten. Darüber hinaus werden weitere Handelstypen wie Barrier trades, Ladders und andere exotische Optionen hinzugefügt. Wordurch sich der Umfang des Angebots auf der Plattform drastisch erweitert. Viele von ihnen können freigeschaltet werden, wenn Händler die Utility Tokens halten. In den nachfolgenden Abschnitten besprechen wir dies mit der Realisierung und unserer Roadmap.
SPECTRE wird seine ICO voraussichtlich im Q4 2017 abschließen. In Phase 1 wird SPECTRE (das bereits im Live-Alpha-Modus ist und von jedem Trader auf der Welt im Demo-Geldmodus vor der ICO getestet werden kann) wiedereingeführt und hochsicherheitsüberprüft für die Ethereum Blockchain. Der voraussichtliche Start sollte Ende des 1. Quartals 2018 sein. Sie wird als weltweit erste brokerlose Finanzhandelsplattform mit eingebettetem, dezentralisiertem Liquiditätspool eingeführt mit einem Fokus auf Währungen. Wenn das Soft-Target (nicht Hard-Cap) der ICO-Finanzierung erreicht wird, bedeutet dies, dass der Liquiditätspool von SPECTRE beim Start rund 5.000.000 $ betragen wird (wenn nicht höher, je nachdem, wie erfolgreich das Ereignis zur Token-Generierung ist)
Phase 2 wird im 2. Quartal des Jahres 2018 beginnen womit sich die SPECTREs Bilanz vergrößert hat, und es ermöglicht weitere Asset- und Trade-Arten hinzuzüfügen. Im Einzelnen wird das Managementteam das Angebot an Währungen erweitern, um mit ihnen handeln zu können und neue nicht-zufällige Vermögen wie Aktien sowie Rohstoffe wie Gold, Silber, Platin und andere hinzufügen zu können. Desweiteren wird Spectre nach einer Machbarkeitsstudie eine neue Anlage als Vermögenswert hinzfügen - ULC CFDs (ungebundene und gedeckelte Verträge für Differenzkontrakte). Dies ist eine Mischung aus Smart-Optionen und herkömmlichen CFDs. Gleichzeitig wird das Management bei der britischen Financial Conduct Authority (FCA) einen Antrag stellen, um eine Lizenz für die MIFID FCA-Broker/Dealer-Lizenz der Europäischen Union in London, UK, erwerben zu können. Auch andere Regulierungssysteme könnten angestrebt werden. Dieser Prozess wird darauf ankommen, wie schnell die FCA den Übergang von der einfachen Bereitstellung einer Blockchain-basierten Entwickler-Sandbox zu einem detaillierten regulatorischen Rahmen für Blockchain-basierte Handelssysteme wie SPECTRE vollzieht. Das SPECTRE-Team entwickelt die Plattform auf der Blockchain so, dass sie theoretisch alle Transaktionsmetadaten unverzüglich an behördliche, zweckbestimmte Blockchains wie die von der UCL und der London School of Economics im Rahmen des Projekts BARAC (zugänglich über https://cryptoinsider.com/3-6-million-funding-towards-new-blockchain-projects-uk/) für Berichtszwecken übertragen kann.
Die Phase 3, die im dritten Quartal 2018 beginnen soll, hängt von den Fortschritten ab, die große Investmentbanken im Rahmen ihrer eigenen Entwicklung von Abwicklungsschichten für Devisen- und Aktienkontrakte auf der Ethereum-Blockchain gemacht haben. Wenn das Managementteam von SPECTRE ihre Technologie bis zu diesem Punkt weiterentwickelt hat, kann es die Plattform neu nutzen, um sich mit den wichtigsten Liquiditätsanbietern zu verbinden, so dass Händler nicht nur auf die Richtung der Märkte wetten können (was sie in digitalen Optionen tun), sondern auch den Basiswert tatsächlich spekulativ kaufen und verkaufen können. Dies gilt auch für den Krypto-Währungsumtausch. Schließlich werden wir den Nutzern die Möglichkeit geben, neue Handelstypen und Asset-Märkte (einschließlich Sportwetten) hinzuzufügen, die nicht unterschiedlich zu Augur oder Gnosis ( Prognose-Marktplattformen) sind.
In Phase 4, Q1-Q2 2019, werden wir in der Lage sein, nicht nur Order-Matching-Fähigkeiten einzuführen (z. B. kann das System Kontrahentengeschäfte zwischen Händlern selbst finden, anstatt die Bilanz von SPECTRE zur Gegenpartei zu machen), sondern auch einen D-App Store, der die Open-Source-Entwicklung einer Reihe von Finanz- und Sportwetten mit dezentralen Anwendungen fördert, die in den SPECTRE-Liquiditätspool' eingebunden' sind.
In allen Phasen der Roadmap wird das Managementteam die erforderlichen Mittel aufwenden, um sicherzustellen, dass Kapazitätsengpässe oder Sicherheitsbedenken die Handelserfahrung nicht beeinträchtigen werden (z. B. DDOS-Angriffe). 20% der ICO-Einnahmen werden direkt in den tokenisierten Liquiditätspool fließen, womit SPECTRE reichlich Liquidität erhält. Die Ausgaben für Forschung und Unternehmensentwicklung, für die die restlichen Mittel ausgegeben werden, werden über einen Zeitraum von ca. 3 Jahren getätigt und umfassen folgende Positionen:
▶ TEAM
Das Team von SPECTRE besteht aus erfahrenen Industrie-Veteranen, von denen viele über direkte Erfahrung in den Bereichen Forschung, Handel und Bankwesen bei J. P. Morgan, Goldman Sachs und der Deutschen Bank aufweisen. Was das Know-how im Bereich der Blockchain und Kryptographie anbelangt, hat das Team in diesem Bereich Partnerschaften mit Veteranen geschlossen, um bei der Erstellung vonSmart-Kontrakts, der Neuverwendung von Plattformen und der Prüfung von Token zu helfen. Die meisten Mitarbeiter sind an der London School of Economics ausgebildet und verfügen über Bachelor- und Masterabschlüsse. Unser hochrangiger Beirat besteht aus Harvard MBA-Absolventen, die über direkte fin-tech/ad-tech-Erfahrung verfügen und ihre eigenen Unternehmen von Grund auf neu gegründet haben, bis hin zum Börsengang. Detaillierte Profile des Kern-Management-Teams finden Sie hier: www.spectre.ai/team
▶ REGULIERUNGEN
Das Team von SPECTRE hat die kurz- und langfristigen Auswirkungen seines gewinnbringenden tokenisierten Bilanzmodells sorgfältig geprüft und erwartet, dass der Dividendenbetrag in den meisten Rechtsordnungen als Sicherheit behandelt wird. Ihre Utility Token werden jedoch nicht als Sicherheit behandelt werden, da es keine finanziellen Belohnungen oder Rechte mit sich bringt. Die Folge wäre, dass die beiden Unternehmen aus rechtlichen Gründen an verschiedenen Börsen notiert und von unterschiedlichen Körperschaften ausgegeben würden. Börsen, die diese Dividenden-Token willkommen heißen, würden SPECTREs Dividenden-Token notieren und die größeren Börsen in den USA, die ausdrücklich keine Dividenden-Token begrüßen, würden SPECTREs Versorgungs-Token auflisten.
Was die Regulierung von blockchainbasierten Finanzhandelsplattformen anbelangt, so bilden die wichtigsten Rechtsordnungen nach wie vor den offiziellen regulatorischen Rahmen, Richtlinien und Gesetze, der die Finanztechnologieplattformen auf Blockchain wie Ethereum regeln wird. Dieser Prozess könnte Jahre dauern, und wir glauben nicht, dass es die kluge Option ist, darauf zu warten, bis die Regulierung „aufholt ". Nach sorgfältiger Prüfung der Auswirkungen auf den Sitz und die behördlichen Genehmigungen sowie der Kosten der folgenden Länder: Schweiz, Singapur, Vereinigtes Königreich, Estland, Gibraltar, BVI, Cayman, Zypern, Malta und Vanuatu haben wir uns entschieden, in Cayman zu gründen, um die ICO und SPECTRE-Operationen ohne Intervention oder Stilllegungsrisiko durchführen zu können. Eine Lizenz wird unmittelbar nach der Erhöhung (mit einer geschätzten Erteilungsfrist von 12 Wochen) beantragt, so dass SPECTREs Plattform, wenn sie Anfang 2018 aus der Beta-Phase kommt, vollständig reguliert ist. Wie bereits erwähnt, besteht die langfristige Absicht darin, eine behördliche Investitions- und Handelslizenz in einer EU-Jurisdiktion oder vorzugsweise mit der FCA, UK, zu erhalten. Wenn ein angemessener regulatorischer Rahmen für die blockchainbasierte Verwaltung der Finanzhandelsplattform bereit ist, wird das Team von SPECTRE sich für diese und die "on-shore" Operationen von SPECTRE bewerben.
Während des SPECTRE Tokens Vorverkauf und des öffentlichen Verkauf zusammen mit der Plattform, wird diese nicht für US-Burger zugänglich sein, sobald die Gruppe eine FCA-Lizenz gesichert hat, wird sie versuchen, eine Diskussion mit der SEC der USA zu öffnen,wie NADEX diese Chat eine FTC-basierte Finanzregulierung erhalten und öffnete damit US-Investoren den Zugang zu Tokens und Investitionen.
▶ RISKEN Während das Managementteam alle Maßnahmen ergreift, um das Risiko auf ein Minimum zu reduzieren, können die folgenden Risiken die langfristige Rentabilität von SPECTRE beeinflussen:
▶Eine sehr kleine SPECTRE-Bilanz (unter $200.000) aufgrund von wenig eingesammelten Geldern während der ICO könnte zu Trade Caps und Trade Volume Caps führen und die Akzeptanz und das Wachstum des Liquiditätspools durch die Benutzer verlangsamen.
▶Während höchst unwahrscheinliche, anhaltend hohe Gewinnraten von Händlern in großen Mengen die Liquidität in einem solchen Ausmaß erschöpfen könnten, müssten Trade Caps und Trade Volume Caps aktiviert werden, um die Bilanz von SPECTRE schützen zu können. Dies hat keinen direkten Einfluss auf die Token, sondern nur darauf, dass die Sonderdividende erst dann ausgezahlt wird, wenn sie wieder über die festgelegten Schwellenwerte hinaus wächst
▶Während sich die smart Contracts von Ethereum gut für das Bilanzauszahlungsmodell von SPECTRE eignen, könnte das virale Wachstum der Plattform dazu führen, dass Millionen von Transaktionen über die öffentliche Blockchain abgewickelt werden. Dies kann zu Verzögerungen bei der Transaktionsverarbeitung führen (nicht jedoch zu Handelsergebnissen, da diese auf Handelseingangs- und -ausgangszeitstempeln basieren). Sollte dies zu einem signifikanten Problem werden, kann das Management zusammen mit den Inhabern von Token entscheiden, ob eine Migration zu einer auf Ethereum basierenden Side-Chain erfolgen soll, um eine reibungslose Kontinuität der Transaktionen zu gewährleisten.
▶Während der gesamte Code von SPECTRE vor der ICO mehrfach von angesehenen Blockchain-Code-Prüfern überprüft wird (und diese Ergebnisse auf der Webseite veröffentlichen), können Fehler übersehen werden, die zu Systemabstürzen und Ausfallzeiten führen.
▶SPECTRE unterbricht erheblich eine große digitale Options- und FX-Industrie und macht viele seiner Plattformanbieter und Makler irrelevant. Dies könnte zu wettbewerbsgetriebenen DDOS-Angriffen und Verleumdungskampagnen führen. Während das Management in modernste DDOS Cloud-Flare-Schutzdienste investiert, um diese Angriffe zu entschärfen, besteht immer das Risiko, dass es zu Ausfallzeiten kommt
▶SPECTREs Liquiditätspool und Trades laufen auf der Ether (ETH)-Währung. Ein starker Rückgang oder Anstieg des ETH-Wertes im Vergleich zu Papierwährungen könnte die Erträge für Händler auf Basis der Währungsumrechnung erhöhen oder verringern. Um dem entgegenzuwirken, wird das SPECTRE-Managementteam eine Sicherungsliquidität (als Teil des primären Liquiditätspools) in US-Dollar-Denominationen auf Treuhandkonten halten, um sicherzustellen, dass der Wert des Liquiditätspools gegen starke Schwankungen des Ethereum-Preises geschützt ist. Was das Währungsrisiko auf Seiten des Händlers betrifft, so können häufige Abhebungen in gewissem Maße günstige Wechselkurse einbinden ". Schließlich wird die Gruppe den Zugriff auf APIs von Diensten wie Tether (basierend auf dem OMNI-Protokoll) untersuchen, um den Handel in Fiat-Währung zu ermöglichen.
KARAN 'KAY' KHEMANI ZISIS SKOULOUDIS
ELENA DRAKOS JAI SANKAR
NIKITAS GOUMATIANOS OTO SUVARI
ADAM DOSSA | Github PARTHASARATHY RAMANUJAM | Github
ZEN ZIJLSTRA CHERYL BUCKINGHAM
MENELAOS SCOULOUDIS SASCHA BERRESCH
