Topic: [ANN][Paused] APO - Advanced Parimutuel Опционы на криптовалюты! (Read 412 times)

Bump

Как заработать до 3-х раз больше на росте Bitcoin

https://medium.com/@apofinance/как-заработать-до-3-х-раз-больше-на-росте-bitcoin-2ea6c61cc252

Основной пост обновлен! Читайте больше подробностей.

Добрый день,

На классическом рынке в нашем понимании, яркими представителями которых являются NASDAQ, CME, CBOE для покупки опциона нужны 2 стороны, покупатель и продавец, это и порождает спред. Но в нашей системе опционы выпускаются в результате аукциона, все участники подают заявки во время проведения аукциона, и по его окончанию происходит расчет премий. В результате этого метода 2 участника независимо друг от друга подавшие заявки на одинаковый контракт, например Call 100, получат его по одинаковой и лучшей цене. таким образом спред в системе аукциона отсутствует, т. е. все участники получают свои контракты без спреда. Например, кто-то купил опцион и дождался его исполнения, то этот участник не заплатит спред за все время существования опциона.

А как вы планируете уменьшить спред между ценой покупки и продажи?

Так наш проект не получил вообще никакой критики, это крайне странно. Хоть кто-нибудь бы написал про минусы... Какие-нибудь опровержения...

Добрый вечер,

Может быть у крипто-сообщества есть какие-то вопросы? Мы готовы ответить на любые вопросы, по реализации, алгоритму, теории, финансовой части.

Goldman Sachs хотел сделать опционы на погоду, и они тоже планировали использовать parimutuel betting, но деривативы на погоду это инструмент узконаправленный, и популярно не получил. Но деривативы на криптовалюты - необходимая часть рынка, их развитие невозможно без этой составляющей. Может быть у кого-то есть сомнения, прошу их высказать, жду любых комментариев.

Добрый день, прибыль распределяется по токенам, которые находятся во владении, другими словами 20% токенов у команды, 10% - частные инвесторы, которые купили токены в рамках закрытой распродажи, 40% держатели токенов купившие их на ИСО, 5% - участники Баунти программы. А резервные токены заморожены они не получают выплаты, они не могут быть распроданы, их задача это распродажа через 12 месяцев после запуска самой платформы и Option Marketlace в виде второго этапа ICO для следующего этапа разработки платформы (мы планируем поставлять к ней доступ как к exchange).

Учитывая, что в crowdsale контракте есть escrow, то токен sale у нас безопасный для участников, каждый инвестор может получить свои деньги обратно, в случае если сумма soft cap не будет собрана.

И еще раз повторюсь, мы готовы ко всем вопросам, касаемо реализации, технической стороны, ICO и др.

То есть те токены, что выделены в резерв - на них прибыль не будет распределяться пока они не будут использованы? Тогда это конечно нормально, если прибыль будет распределяться только по токенам, которые сейчас в обращении и тогда реально ни о каких 80% не может идти и речи.

https://www.coinspeaker.com/2018/04/04/whats-next-cryptocurrencies-reverse-parimutuel/

Добрый день, не согласен.

Расчет ведется исходя из чистой прибыли, 40% которой будет распределяться между держателями токенов, это никак не 80%. Команде будет переходить только 20%, 10% токенов продаются частным инвесторам. Все токены кроме токенов для ICO и Bounty заблокированы на 12 месяцев, а значит их можно использовать спустя год после ICO, и это будет после релиза платформы и листинга на бирже.

В случае успешного результата через год 30% токенов будут проданы, возможно в результате проведения закрытых или публичных продаж, так далеко планировать их судьбу не хочется. Но доля команды это 20% и не более. Остальные деньги идут на операционные расходы, разработку, подключение других валют, содержание инфраструктуры, маркетинг платформы, работу с партнерами.

Надо смотреть соотношение цены токенов на ICO ($0.03) и доход на токен, к этому добавить их биржевую стоимость и прогнозируемый рост через год.

Уже после вычета издержек в 0,5 млн долларов, из прибыли забираете себе 60% по токенам и 40% идет ико инвесторам. При этом команда будет контролировать 45% всех токенов (команда+резерв), то есть реально забираете почти 80% от прибыли себе и только 20% идет ико инвесторам.

https://apofinance.io/files/onepager.pdf

Спасибо огромное! Совершенно верно, то что вы описали, называется дельта-нейтральная позиция. Портфель, который не зависит от колебаний курса, т. к. имеет суммарную delta = 0.

Вы наверное не знаете что такое опцион? Классический опцион это не класический шорт с обеспечением (маржинальное плечо). Класический опцион это риск потерять премию. Не нужно иметь огромные резервы. Напротив, можно построить практически безубыточную схему( рассчеты зависят от премии). Покупаем(лонг) btc  на 7000 и входим в пут(продажи) btc на тех же 7000+премия.

Спасибо!

Мы будем работать в тесном контакте с сообществом, и в Бета версии будем оптимизироваться интерфейс, делать его максимально удобным и понятным.

https://www.icoalert.com/?q=advanced%20parimutuel&is_v=1

Вот фьючерсы на BTC на CME: https://activetrader.cmegroup.com/bitcoinfutures/

Опционы они возможно запустят, но там большая проблема с суммой гарантийного обеспечения ( у нас называется ГО), там маржа для открытия (про продаже), а премия премия покупке. Она огромная 20-50%, т. е. чтобы купил Колл на BTC надо заплатить 0,2-0,5 BTC.

Там где фьючерсы, должны быть и опционы, иначе не получится создать ликвидный рынок.

У нас иной подход, в нашем типе опционов нет потребности продавцам хеджировать риски, т. к. продавцов нет.

Вы абсолютно правы!

Опционы в их классическом понимании, где есть продавец и покупатель сделали бы давно! Но только нечем хеджировать риск, тот кто продал опцион должен перекрыть его фьючерсом, иначе может получить колоссальные убытки, если цена пойдет против него, а рынок ошибок не прощает!

Вот по этой причине опционов на Биткоин и Эфир еще нет.

Прочитайте нашу авторскую статью про это проблему: https://medium.com/@apofinance/reverse-parimutuel-в-торговле-опционами-на-криптовалюты-2c570e543b31

Крайне не согласен, команда ничего не выплачивает и не должна выплачивать, мы делаем инструмент. Принцип более подробно описан в WP.

1) Сначала проводится аукцион между всеми кто подал заявки, на основе которого формируются премии за опционы;
2) Формируется пул, он формируется автоматически одним смарт-контарктом, который создает другой под каждый аукцион;
3) В пуле хранятся все деньги полученные за премии, никто до даты экспирации к ним не имеет доступа;
4) На момент даты исполнения, все средства из заранее сформированного в процессе аукциона пула выплачиваются по прибыльным опционам.

Я повторю то, что написано на сайте и в WP, эти опционы не требуется наличия продавцов.

Невыплат в этой системе быть не может!

Мы предлагаем новый тип инструмента, и это наше ноу-хау.

Вот ссылка на короткою статью, есть более подробное описание, просто многие не читают: https://medium.com/@apofinance/криптовалютные-деривативы-dee53f242ab4

Не выдерживает критики, чтобы торговать такой волатильный рынок с опционами надо иметь огромные резервы. Команда точно не богатая а значит при резком скачке не сможет выплатить обязательство и сольется или еще хуже заблокирует аккаунты торговцев а нам такой игры не надо.

На рынке ICO масса проектов которые не связаны с блокчейном вообще никак.

Наш проект это фактически часть блокчейна, это то без чего рынок расти не может. Наш инвесторы это любой участник криптовалютного сообщества.

Какой потенциальный пользователь?

• Майнеры, им важно зафиксировать курс на приемлемом уровне рентабельности, без проблема, четыре 3-х месячных опциона;
• Компании проводящие ICO смогут защитить собраные средства от колебаний курса криптовалюты, и избежать одномоментного перевода в фиат, тем самым ликвидируя риск для той же самой криптовалюты;
• Обычные биржевые игроки, ведь на нормальном валютном рынке CME и т.п. цена 3-х месячного опционы на тоже самый EUR/USD составляет около 1% в моменты когда IV на стандартном историческом уровне. А это плечо 1 к 100 без платы за залог и с заранее известным и фиксированным риском в виде уплаченной премии.

Опять же, commodities торгуются фактически только на деривативах, опционы на нефть, газ и индексы крайне популярны в США.

Преждевременным называть его не хочется, а в вот с непониманием есть проблема, мы открыты для всех вопросов и стараемся всегда дать развернутый ответ.
Естественно если привлечение состоится успешно, мы сделаем бесплатные видео курсы во торговле дериватами и работой с платформой, и дадим массу полезных информационных материалов. Непонимание это наш враг - с этим мы согласны.

Спасибо за вопрос.

Сразу скажу, что это не бинарные опционы и с ними мы ничего общего не имеем. Бинарные опционы это Форекс "кухня" где игроки играют против компании, и выплаты по ним прекратятся как только у компании закончатся средства.

У нас есть разработанный лично нами метод построенный на изменении метода parimutuel betting. Все деньги полученные от участников хранятся в специальном созданном смарт-контракте, который сам в назначенную дату осуществляет выплаты. Это алгоритм будет опубликован с первой Бетой и будет open source.

Про сроки написано в WP, изначально будут запущены 3 стандартных срока: 2 недели, месяц, 3 месяца.

Статистика по OI конечно будет, также мы планируем работать над созданием IV и адаптации стандартных option greeks под этот вид опционов. Есть масса интерпретаций уравнения Блека-Шоулза, и после запуска платформы с аукционом, будем его адаптировать под этот тип инструментов. В нашей команде есть крайне сильные математики, которые имеют патенты в США и массу публикаций в научных изданиях.

Юридический аспект требует проработки, правовое регулирование криптовалют еще в зачатке, и до выпуска давать такую информацию мы не хотим. Проект работает на территории USA и скорее всего будет находится в ведении NFA (Национальной Фьючерсной Ассоциации).

В криптовалютах пока нет налоговых агентов, работать мы будем только с криптовалютами.

Обеспечивать ликвидность аукциона не требуется, она создается самими участниками.

Конечно меня крайне волнует, что многие люди будут думать что это бинарные опционы. Но еще раз повторю, с этим мы не имеем ничего общего. Построение на нашей платформе опционов аналогичным бинарным возможно, но там можно построить все основные типы опционов, пока что без календарных спредов.

поддерживаю, очень бы хотелось узнать о таком проекте больше информации, распишите пожалуйста детальнее

Вы не написали кто будет обеспечивать ликвидность. Каким будет опцион- недельным, месячным или квартальным. Будет ли статистика по ОИ как у СМЕ и многое другое. При первом знакомстве все смахивает на банальный бинарный опцион.
Также мало юридической информации. Будет ли являться платформа налоговым агентом. В какой юрисдикции и под какие лицензии будет запущена.

Уважаемые участники форума, очень хочется услышать Ваши оценки, и также огромная просьба пройти голосование выше. Спасибо!

Новая статья про деривативы

https://medium.com/@apofinance/криптовалютные-деривативы-dee53f242ab4

Website (РУС) | Whitepaper | DEMO | FAQ | TELEGRAM Channel |  TELEGRAM Group





Какую проблему мы собираемся решить?

Как можно продать Биткоин шорт? Дело в том, что криптовалюты не коррелируют между собой, и не связаны с фиатными деньгами. По этой причине сделать инструмент, аналогичный короткой продаже (продажа шорт) на привычном рынке валют и акций для криптовалют невозможно. Все попытки создать опционы и фьючерсы на криптовалюты на централизованных биржах привели к тому, что залоговое обеспечение на фьючерсы составляет 80-100% от цены самой криптовалюты, а премии на опционы настолько высоки, что инструмент теряет всякий смысл. И все это происходит по причине того, что продавцы (те кто выписывают опционы) не могут захеджировать свой риск.


Почему эта проблема так важна?

Отсутствие таких инструментов как опционы и фьючерсы делает рынок крайне сильно подверженным колебниям от любых новостей, т. к. у участников нет возможности застраховаться от падения курса.
Рынок криптовалют является incomplete рынком, для нас было крайне интересно решить задачу, и предложить инструмент не нарушающий принципы криптовалютного сообщества.


Кто выиграет от решения проблемы?

От появления производных инструментов на криптовалюты обладающего твердыми гарантиями выплат на дату экспирации преимущество получат все участники:
Майнеры могут страховаться от риска падения курса, чтобы поддерживать рентабельность бизнеса на требуемом уровне
Частные трейдеры могут использовать опционы как спекулятивный инструмент, чтобы заработать на падении курса
Компании проводящие ICO смогут застраховать полученную сумму от колебаний курса на время конвертации в фиатные деньги


Чем уникально наше решение?

• Это уникальный инструмент разработанный командой, которая проводит ICO
• Является частью блокчейн сети, в виде смарт-контрактов
• Не требуется наличия продавцов опционов
• Не требует гарантийного обеспечения

Что это даст криптовалютному рынку?

Создание производных инструментов - огромный шаг вперед для криптовалютного рынка, они влияют на структуру самого рынка, на его стабильность и возможность дальнейшего роста.


Платформа APO позволяет участникам торговать опционами без залогового обеспечения и без риска невыплат со стороны централизованных бирж.


Статья о Reverse Parimutuel на MEDIUM (РУС)


Что мы имеем?

• Математическую модель идеи реализованную в программном коде
• Готовый прототип аукциона, он представлен на сайте в виде рабочей модели для расчете премий
• Специалистов в области блокчейн и server-side

Демо версия размещена на сайте




Видео рассказывающее о платформе




Reverse Parimutuel Options on Bitcoin read on Medium

В предыдущей статье мы рассмотрели проблемы, с которыми сталкиваются централизованные биржи при создании рынка деривативов на криптовалюты. А также предложили разработанное нами решение, которые мы назвали reverse parimutuel options. Теперь давайте рассмотрим практическую сторону торговли reverse patimutuel опционами на Bitcoin.

Возможность зарабатывать на колебаниях цены какого-либо актива - одна из неотъемлемых составляющих финансового рынка. Делать это можно несколькими способами, такими как покупка самого актива, покупка актива с плечом, покупка фьючерсов и опционов. Мы рассмотрим случаи использования reverse parimutuel опционов на Bitcoin и сравним их с покупкой и владением самим Bitcoin.

Предположим, что читатель знаком с классическими опционами call и put, а также читал предыдущую статью про reverse parimutuel. На момент написания статьи Bitcoin (BTC) стоил около $ 8700. Все расчеты будем производить исходя из этого курса.

Сценарий 1: Рост рынка

И так, для покупки одного BTC нам потребуется $8700. В случае если курс вырастет на $3000, мы заработаем $3000, если упадет на такую же величину, мы потеряем $3000. Какое преимущество в этом случае нам дает reverse parimutuel?

Для начала рассчитаем премию для reverse parimutuel call со страйком 8500 и верхним пределом для опциона в 11500, и сроком действия 3 месяца. Премия будет состоять из суммарной стоимости всех базовых состояний (ranges) от 8500 до 11500 включительно.



Reverse Parimutuel Call 8500 vs BTC

И составит $315 или 3,7% от цены Bitcoin. Другими словами для того чтобы заработать на росте Bitcoin, нам надо заплатить $315 и если Bitcoin вырастет на $3000, то мы заработаем $2684 (прибыль - уплаченная ранее премия). Но в случае падения ситуация значительно выгоднее нежели при простой покупке Bitcoin, если курс упадет на $3000, то мы потеряем всего $315, это и называется заранее известным риском при покупке опциона, который равен уплаченной при его покупке премии. Вторым важнейшим преимуществом опционов является эффект плеча, для того чтобы заработать на росте нам надо вложить $315 вместо $8500, другими словами на $8500 мы можем купить 26 опционов и заработать в 26 раз больше чем при покупке 1 Bitcoin.

Сценарий 2: падение рынка

Как мы рассказывали в прошлой статье, создать возможность короткой продажи на криптовалютном рынке крайне сложно, и все текущие попытки ее реализовать это шаг назад, обратно к централизованным биржам. А классические опционы на криптовалюты за счет своей специфики обладают огромными премиями, а также риском не выплат со стороны продавца. Поэтому в случае падения рынка если у вас есть в портфеле криптовалюты вам ничего не остается кроме как переждать падение или продавать все по рынку. Но кто знает когда закончится падение и начнется рост?

Рассмотрим reverse parimutuel put со страйком 9000, нижним пределом 6000, сроком действия 3 месяца и рассчитаем его премию.


Reverse Parimutuel Put 9000 vs BTC

Премия опциона будет составлять $315 или 3,7% от цены BTC как и в случае с опционом call. Это происходит потому что мы взяли для расчету цену Bitcoin $8700 и эти премии у этих опционов  должны быть равны чтобы исключить возможность арбитража. И так, если у нас есть Bitcoin и рынок падает, все предельно просто, наша оценка портфеля меняется прямо пропорционально рынке. Но если мы купим опцион put за $315 и рынок упадет на $3000, то мы заработаем на падении $3000 - $315 (прибыль - уплаченная ранее премия). Это говорит о том, что на криптовалютном рынке можно создать рынок деривативов, и это отличный инструмент для получения прибыли как на росте так и на падении рынка. А если добавить еще и эффект плеча, то на падении рынка можно заработать в разы больше чем торгую фьючерсами на Bitcoin из за их огромного залогового обеспечения.

Сценарий 3: хеджирование рисков для майнеров и ICO

Этот сценарий подходит больше для компаний или частных инвесторов, которые занимаются майнингом криптовалют, а также для компаний, которые проводят ICO.
Для майнинга падение курса прямым образом отражается на рентабельности, а для компаний проводящих ICO курс влияет на финансовое планирование.
В обоих случаях идеально подойдет покупка опциона put. Чтобы застраховать свой портфель майнерам потребуется купить такое количество опционов пут, сколько они планируют добыть за 3 месяца. В результате страховка от падения им обойдется в 3,7%. И если к концу срока курс валюты упадет, компания компенсирует убытки от падения курса полученной прибыль от исполнения опциона за вычетом уплаченной премии. А компании проводящие ICO могут выбрать опционы с меньшим сроком исполнения, и зафиксировать курс на дату начала проведения ICO.

Заключение

• Как мы видим опционы являются универсальными инструментами, и могут использовать практически в любых случаях, и имеют массу преимуществ:
  
• Предоставляют плечо, в нашем примере это 1: 26
• Ограничивают риск в случае движения рынка в противоположном направлении
• Позволяют зарабатывать на падающем рынке
• Дают возможность страхования портфеля от снижения курса

Мы хотим предложить вам участвовать в создании нового рынка на основе криптовалютных деривативов. Это еще один шаг на пути к изменению мировой финансовой системы.


Продажа токенов

Название: APO
Начало: 25 Апреля, 2018, 10:00:00
Конец: 23 Мая, 2018, 9:59:59
Принимаемые валюты: ETH
Ставка: 1 ETH = 15 000 APO
Минимальная транзакция: 0.1 ETH


Projections:




Распределение токенов

40% - ICO
25% - Резерв (заблокированы на 12 месяцев)
20% - Команда (заблокированы на 12 месяцев)
10% - Частные инвесторы
5% - Баунти


Функция токенов

- Сбор средств для разработки, маркетинга, тестирования безопасности платформы
- Держатели токенов получают часть комиссионного вознаграждения платформы


Скидки:

1-я Неделя - 25% Бонус
2-я Неделя - 15% Бонус
3-я Неделя - 5% Бонус
4-я Неделя - 0% Нет бонуса


Баунти программа^{Активна}:

OFFICIAL BOUNTY CAMPAIGN TOPIC


Команда:




Медиа:

TELEGRAM Channel |  TELEGRAM Group | Slack | Twitter | Reddit