Topic: Blockchain Transparency Institute 四月份最新《市场监督报告》 (Read 109 times)

译文：翻译自 Blockchain Transparency Institute Market Surveillance Report - April 2019 https://www.bti.live/reports-april2019/

      我们最新的报告紧随Bitwise（美国一家加密货币指数基金机构）向美国证券交易委员会（SEC）汇报比特币真实交易量之后发布。此前我们的旧版算法已经给出了许多与此次汇报中关于刷单交易的相同结论，但在过去的四个月中，我们致力于研究能够捕捉进行刷单交易的具体账户的新算法。

      在我们看来，新算法的横空出世能够最大程度地改变刷单交易这股“黑风”。我们的数据已被顶级交易所用来清理刷单交易的账户。我们希望做的远不止日复一日地发布老生常谈的市场报告，而是希望能够做出一些切实改变现状的努力。

      几个月以来，我们向40多个的加密货币项目的开发人员提供200多份完整的交易所报告，帮助他们识别联系他们挂牌交易的虚假交易所。在我们的报告中，那些充斥着虚假交易的交易所的挂牌费共高达150比特币。令我们欣慰的是我们的报告的确让一些项目避免了本该用于开发的钱被骗走。

      BTI（区块链透明度研究所，本文刊发机构）的收入全部来自于这些报告。我们致力于构建并改进算法，用以对虚假交易量进行筛选，确保数据尽可能真实准确，增加币圈的透明度。此外，我们还利用这些资金建立了一个数据实时更新的网站。这是第一个实时提供准确交易量数据的网站。

      自上次报告发布以来，我们一直在与多个交易所合作，测试我们的算法并帮助他们捕获针对特定数字币对进行虚假交易的账户。在这其中，有些交易所甚至不惜重金安装了交易监控软件，但这些昂贵的软件并没有给他们带来及时的虚假交易警报。新算法为我们的Clean API提供了真实交易数据，从而构建了我们的全新网站。

      截止目前，我们的报告还没有对任何一个货币交易对的交易有过误判，许多交易所已经根据我们的报告关闭了很多从事虚假交易的账户。我们的报告里提供了很多有用信息，例如交易时间和交易规模，据此交易所可以很容易的根据这些数据来定位并关闭账户。在我们看来，我们提供的额外的交易监督服务还有效地打击了那些与做市者勾结的员工。


BTI认证

      综上，我们推出了“BTI Verified”（BTI验证) 自我监管计划，既可认证交易所的真实交易量，亦可为使用我们算法和数据来保持“干净”的交易所提供服务。

      这种新算法比我们以前的方法更准确，因为它消除了在买卖差价之间执行交易的可疑量。而且在算法将某个交易标记为虚假交易之前，它会对26个不同的数据点进行分析。这正是我们的新方法能从我们之前的版本以及其他方法中脱颖而出的原因。我们能够给交易所提供每一个交易细节的列表，他们可以用来匹配并清理他们平台的账户。

      我们发现，在coinmarketcap.com (CMC) 网站公布的前25个交易所中，有17个交易所存在超过了99%的虚假交易量，有些甚至超过了99.5%。甚至在交易量调整后的前50排名中，仍然有35家存在大量虚假交易。据此，我们把这些交易所从我们的网站和排名里剔除了。实际上，在大多数排名网站列举的交易所中，有60%的交易所几乎没有任何交易量，而且在这仅有的交易量里，有96%的交易还是虚假的。


      当下CMC的前15名如下图所示：

https://imgur.com/2uoeoUt

      我们的算法通过公开API和websocket连接到交易所获取数据。算法对这些交易进行分析，然后把生成的报告发回给交易所，以供他们调查这些产生交易的账户。如果交易所的API存在问题，或者他们没有对我们增加API调用频率的请求进行回复，我们就使用之前分析订单流动性和交易量模式异常的算法，直到我们获得足够的权限。

      下面是按交易量排名前12的交易所。完整排名在这里。

https://imgur.com/BmLifKE


      获得“BTI认证”的标准是在30天内有少于10％虚假刷单交易。除去已通过BTI认证的，有些没通过认证的交易所也已经开始使用我们的数据来审查和关闭虚假刷单交易的账户。

交易所收到的数据报告中包括交易执行时间和大小。通过这些数据，审核团队可以进一步调查，从而确定这些交易是否来自同一个账户或者少数账户。同时，我们还提供针对拉高出仓以及非正常交易变动的数据报告。


      首先得到BTI认证的交易所包括了我们的排名系统中最纯净的9个交易所，它们分别是Coinbase，Upbit，Bittrex，Poloniex，Liquid，Kraken，Gate，Bitso和Lykke。美国、韩国、日本和墨西哥最大的交易所都在我们的首批认证中，我们后续将每月宣布新认证的交易所。所有首批得到BTI认证的交易所都有超过90％的真实交易（纯净度），其中一些还达到了97-99％，比如Coinbase和Upbit。 Kraken是我们用当前算法发现的最纯净的交易所，其纯净度超过99％。

      Binance和Bitfinex目前尚未在我们的认证列表中，因为我们发现这两个交易所的虚假交易率都超过10％。我们已经将数据报告发送到两个平台。上周，Bitfinex确认了他们的Irisium虚假交易监督软件主要被用于他们成交量最大的货币对上，并没有对拥有较少成交量的货币对进行监视。 我们发现，Bitfinex整体上的纯净度一直徘徊在88-90％左右，而成交量最大的货币对有超过97％的纯净度。

      正如我们所设想的那样，Binance上拥有最大成交量的货币对基本保持纯净，做市商和交易程序利用了其他约30对成交规模较小的货币对进行虚假交易。我们发现Binance的纯净度约为85-90％，但这30对的虚假交易率占了各自总量的25％至75％。

      我们新的交易所排名表中列出了获得BTI认证的交易所，还包括了一些尚未认证，但正在审核中的交易所。在我们之前的算法中，没有发现它们有任何重大的危险信号。新的排名表仍然包括一些虚假交易比例较大的交易所，这是因为虽然他们虚假比例很高，但即使刨去这些虚假交易之后，他们仍然有很大的真实交易绝对量。我们在列表中明确标记了这类交易所，并且给出了他们的虚假交易比例。

      本着透明公开的原则，我们需要指出，我们会对发送给交易所的数据报告收费，因为我们需要养家糊口。收费标准取决于我们每天需要处理的数据量大小，但获得BTI认证是免费的。我们会对所有小于10%的虚假率、同时任何单个货币对小于15%的交易所给予认证，无论他们采用什么样的方式来达到这样的纯净度。

      下面是提供给交易所的数据样本，他们根据这个数据成功定位并关闭了相关账户：
https://imgur.com/cEm564m


      如果我们检测到超过10％的虚假交易或找到单个币对存在高虚假交易量，我们会发送交易所原始数据报告以确认我们检测的准确性，交易所可以进行账户定位从而禁止交易。

      我们有严格的政策来遴选哪些交易所可以通过BTI认证。如果一个交易所上的总交易量有超过25％是虚假交易，那他们至少间隔12个月才能被重新认证。


虚假交易策略
  
      伪造交易量的交易所使用一系列不同的策略来试图欺骗投资者。我们在报告中提及了这些策略，包括购买Twitter粉丝和点赞、填写假订单、对最大交易所真实交易的镜像模仿、以及为了伪装成真实交易而对自动交易机器人进行复杂设置。在这些刷单交易量大的交易所中，我们会通过下单压缩买卖单差价，然后就会看到这些交易所上成交量急速下跌，因为没有差价，机器人就没有空间自己与自己交易。

      我们还深入调查了那些有着超过99%虚假交易的交易所， 发现他们都用十分类似的交易软件基础设施。进一步的调查发现，在Fiverrr上（一个网上自由职业网站），你只需要支付$850就能创建一个“像Binance一样的交易所”，如果再加$100，你就能买到一个保证能把你的网站刷到CMC排行前十的自动交易机器人。

https://imgur.com/uMgrESk


      这就进一步解释了为什么在CMC上，虚假交易所的数量比真实交易所多得多，我们的数据真实的反映了这一情况。


Bti.live

      我们新的实时更新网站提供了圈内所有的纯净交易数据。我们计划通过我们的Clean API来分享该数据。在这里你能找到所有货币和交易所真实准确的成交量和相关讯息，例如社交网络上情绪和Github上活跃度等。

      根据CMC数据，所有交易所加起来的每日成交总量大约在500亿美元。经过我们的算法清洗之后，这个数字大概在40-50亿美元。也就是说，有大约88-92%的成交量是伪造的。单从比特币(BTC)来看，有92%交易量都是伪造的，这和我们从几个大的交易所的虚假交易量分析是一致的。

      根据我们的排名，在排名前四十的交易所里，大约有65%的比特币交易是伪造的。而这几乎全部来自于OKEx, Bibox, HitBTC和Huobi四个交易所。在市值最高的25个货币中，Tron和Ethereum Classic(以太坊经典)有比例最高的虚假交易量，大约都维持在85%左右。但在虚假交易的绝对成交量中，它们分别排在第24和25位。

      在排名前四十大交易所中，一共有567中货币可以被交易。而这其中，有150种货币的虚假交易率每日超过了50%。
https://imgur.com/i0Tidt6


点击https://www.bti.live/top-wash-traded-coins/查看完整列表


加密稳定币

      大多数新的稳定币主要在最大的刷单交易站点挂牌交易，例如GUSD，DAI，TUSD和PAX。其中，GUSD的实际交易量最低，仅为3％，因为它主要在那些虚假交易率超过99%的交易所里挂牌。

      如下图所示，在除去所有虚假交易之后，USDT仍占稳定货币总量的96％。目前，USDC在所有稳定货币中的真实交易率最高，为43％。几乎所有USDC的虚假交易都发生在LA Token和FatBTC这两个平台上。
https://imgur.com/qfC09x7


     过去几个月我们审查其他项目时，PAX货币引起了我们的关注。PAX在32个不同的交易平台上挂牌交易。在其中的25个平台上，PAX的虚假交易率超过90%。而在其他6个平台中，虚假交易率分布在15%到75%。Upbit是唯一一个对PAX虚假交易进行干涉的平台，它的平台交易量也相应是所有交易所中最低的。这就使得Upbit在PAX交易中脱颖而出，因为即使在我们认证的其他最纯净的交易平台里，PAX都存在大量虚假交易。

     如下图所示，Bitfinex上的交易机器人在美东时间2月3日凌晨被关闭。相应的，95%的PAX/USD成交量也随之消失。
https://imgur.com/Fewe3KV

      美东时间2月19日凌晨，机器重启，短短数分钟内，PAX/USD的成交量呈10倍上涨。另一个值得注意的现象是每个小时的成交量都是相同的，是典型的虚假交易。

https://imgur.com/w6oZTmk

      对于此货币，我们将在下月推出一个的更新报告。与此同时，Bitfinex也向我们确认了我们提供的数据准确无误地指出了他们平台PAX/USD的虚假交易情况，他们也正着手关闭相关的账户。


未来的项目

      我们目前正在与顶级交易所安全负责人合作撰写《初步安全报告》，有望下月发布。此报告将包含交易平台最佳安全准则，以帮助交易所保护客户资金免受网络钓鱼攻击和安全漏洞的影响。

      我们的团队还在继续撰写《初步监管报告》，同样能于下月完成并发布。我们会与多个该领域高官碰面，讨论该领域未来发展方向，以及如何通过自我监管来保持加密货币未来数月甚至数年的繁荣发展。

      敬请各位读者期待我们未来更多积极引导市场走向的报告。我们坚定不移地致力于引领市场向良性的方向发展，同时也资助并联合领域内外应用区块链技术来提高生产效率的研究项目。

      未来几个月，随着我们持续分析更多的交易平台，更多加入BTI认证的平台会更新在我们发布的排名中。
https://imgur.com/nOUm1De


关于我们

当大多数媒体报道都认为区块链行业声誉很差，经常出现操纵、诈骗或黑客行为的时候，BTI（区块链透明度机构）作为一家致力于透明化的组织诞生了。

我们的团队最初由4名核心成员组成，他们的背景横跨数据科学、高频交易和网络分析。如今，我们的团队已扩张到超过12位成员。他们依托各自的行业经验和专业知识共同协作完成报告。我们的顾问团队包括良心做市商、高频交易员、交易监督顾问和退休高管(C-Level)。

在搭建新数据网站的开发过程中，BTI的资金完全来自于我们最初的4位创始人以及完整交易报告的收益。我们没有从投资者那里获得任何资金，并且在过去的7个月中夜以继日地构建该项目。

BTI也在有意识地从非盈利实体逐步转为盈利。非盈利这条路并没有我们想象的成功，因为我们无法从加密货币社区筹集任何资金，甚至几乎不得不叫停项目。从提供虚假刷单交易检测服务，加密货币项目的交易报告，以及我们的Clean API获得的资金将被投入到未来的项目中，从而尽可能推广加密货币领域走向更光明的未来。

如果您有热情致力于推广区块链技术，无论是以写手，研究员等任何身份加入，都欢迎联系我们。2019年，我们期待和您一起在币圈迈出坚实的一大步。