DTCC совместно с IBM, Axoni и R3 создает платформу кредитных деривативов на блокчейне
Депозитарная Расчетно-Клиринговая Корпорация (DTCC), крупнейший в мире инфраструктурный хаб в области пост-трейдинга, объявила о переносе на блокчейн Депозитария Торговой Информации (TIW) – структуры, управляющей пост-трейдинговой обработкой практически всех кредитных деривативов американского фондового рынка. Запуск новой платформы в рабочем режиме намечен на начало 2018 года, а в качестве основных подрядчиков выбраны IBM, Axoni и консорциум R3.
Целью совместного проекта является создание и замена существующих баз данных TIW, использующихся в пост-трейдинговой обработке сделок с деривативами, на блокчейн-платформу. В настоящее время сервисы TIW автоматизируют хранение записей о сделках, контролируют жизненный цикл сделок и управляют текущими платежами для клиринговых и двусторонних кредитных деривативов на сумму более чем 11 триллионов долларов в год, а также отвечают за публикацию отчетов по открытым позициям, еженедельным изменениям активности трейдеров, и оценке рыночных рисков для подавляющего большинства CDS-контрактов (Кредитных дефолтных свопов).
Почему блокчейн?
Возникает законный вопрос: если TIW, будучи централизованной организацией, справляется со всеми этими задачами, то зачем нужен блокчейн? Ведь финансовая отрасль не нуждается в децентрализации.
Ответ участников проекта: действительно, TIW – централизованная структура, и это не мешает работе, поскольку собственниками депозитария являются его пользователи, однако в том виде, в каком сервис существует сейчас, его фиксированные цены слишком высоки. Платформа распределенного реестра позволит существенно снизить стоимость сервиса, как в первичной реализации проекта, так и в его текущей деятельности. Кроме того, проект преследует стратегические цели, которые кажутся исключительно важными для всей отрасли. Генеральный директор Axoni, Грег Швей (Greg Schvey), говорит:
Так называемые «золотые записи», или юридически подтвержденные истории сделок, находятся в TIW – это серьезное неудобство. Цель новой платформы заключается в том, что пользователи сервиса и участники сделки будут иметь постоянный доступ к «золотым записям» торгов. Во всех последовательных стадиях сделки, в любой ее момент, в распоряжении участников будет синхронизированная золотая запись, отражающая текущее состояние сделки. Преимущество такой синхронизации огромно.
Это только первый шаг, впоследствии другие активы также могут быть перенесены на блокчейн. Кредитные деривативы выбраны в качестве первого этапа из-за их высокой степени стандартизации, что существенно облегает разработку смарт-контрактов.
В пресс-релизе говорится, что платформа разрабатывается с участием таких корпораций как Barclays, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, J. P. Morgan, UBS и Wells Fargo, которые являются активными пользователями TIW, а также ведущими инфраструктурными провайдерами IHS Markit и Intercontinental Exchange.
Описание и роли участников
Создаваемая платформа представляет собой корпоративный блокчейн с ограниченным доступом, управлять которым будет DTCC, а пиринговыми узлами (майнерами) станут компании-участники. Согласно договору, IBM становится во главе разработки, обеспечивая управление проектом, предоставляет свои разработки в области распределенного реестра, интеграцию, а также SaaS (ПО как сервис). Axoni создает инфраструктуру блокчейна и смарт-контракты, а R3 выступает в качестве советника.
Начало работ запланировано на январь 2017, основа блокчейна – разработанный Axoni протокол AxCore, а готовое решение будет интегрировано в Hyperledger. Рабочая версия платформы будет развернута в первом квартале 2018 года. В 2016 году компания Axoni совместно с DTCC, и рядом банков – участнков TIW в США, уже создала Доказательство Концепции CDS для кредитных дефолтных свопов.
источник: bits.media