Topic: Forklaring på ICO og hvad man skal kigge efter (Read 157 times)
Ok tak for info
Hej The Matrix,
Det er en meget fin gennemgang, som du har lavet. Vores CFO hos ARYZE, Morten Nielsen, har skrevet dette indlæg om ICO's i Danmark, som måske kunne interessere dig.
https://medium.com/@aryze/why-denmark-is-the-place-to-do-an-ico-b789468f8d62
Dbh
Rasmus / ARYZE
Det er en meget fin gennemgang, som du har lavet. Vores CFO hos ARYZE, Morten Nielsen, har skrevet dette indlæg om ICO's i Danmark, som måske kunne interessere dig.
https://medium.com/@aryze/why-denmark-is-the-place-to-do-an-ico-b789468f8d62
Dbh
Rasmus / ARYZE
Super godt indlæg til nybegyndere, generelt har du faktisk lavet en del gode af den slags (thumbs up). Hvis jeg havde noget Merrit at sende, så havde du fået det.
Inden en ny kryptovaluta bliver offentligt tilgængelig på børserne kan man ofte deltage i en ICO – Initial Coin Offerings, eller “mønt noteringer”. Forkortelsen minder om det engelske “Initial Public Offering” altså en børsnotering, men en ICO er meget anderledes.
Begrebet ICO dækker over, at en virksomhed udbyder sin egen coin (kryptovaluta) på en blockchain, som offentligheden kan købe. Egenskaberne ved kryptovalutaer kan variere meget. En kryptovaluta, der har egenskaber udover blot at være en valuta, kaldes en token. En token kan f.eks. repræsentere en ejerandel af virksomheden, en værdikupon, der kan bruges til at tilegne sig virksomhedens eventuelle fremtidige vare eller tjenesteydelse, eller noget helt tredje.
En ICO er altså altid en udbydelse af kryptovaluta. I de tilfælde, hvor den udbudte kryptovaluta er forbundet med specifikke egenskaber, er der tale om en token.
ICO feberen raser og der kommer nærmest 5 nye ICO hver dag.
Regeringer rundt om i verden er i fuldgang med regulationer.
Folk kaster om sig med penge og mange vil stå tilbage med lange næser, fordi de ikke har tjekket op på hvad de har investeret i.
Forhåbentlig kan denne guide hjælpe dig sikkert gennem ICO junglen.
Her er din ICO tjekliste.
Hvis du er helt ny og ikke ved hvad en ICO er så betyder det ’ Initial Coin Offering’ lidt ligesom en IPO – ‘Initial Public Offering’ som man kender fra aktiemarkedet.
Du har sikkert hørt alle de ICOs der har indsamlet astronomiske beløb på kort tid.
Bancor indsamlede 150,000,000$ på under 3 timer.
BAT indsamlede 34,000,000$ bogstaveligt talt på et minut.
ICO’en for ’Status’ var i så høj efterspørgsel, at den ”jammede” Ethereum-netværket for en hel dag.
Men hvilke ICO’er vil være rentable og gode og hvilke er uholdbare og ofte decideret et scam.
Denne tjekliste kan hjælpe dig og for forklare de ting du bør overveje, inden du jagter den næste skjulte ICO-perle.
Step 1 – Firmaet
1. Gennemgå deres hjemmeside og læs deres ’Whitepaper’. Når du har læst det skal du kunne være i stand til svare på spørgsmålet “hvad laver virksomheden?”
2. Tilmeld dig virksomhedens Slack kanal, Bitcointalk tråd, og reddit (hvis tilgængelig).
3. Google deres navn for at se, om der er nyere udvikling eller artikler om virksomheden.
4. Find ud af om der er nogen konkurrenter i både ”Centralized og Decentralized space” – Hvis du har viden fra industrien er det noget nemmere at finde frem til.
5. Kig på deres udviklingsplan (Roadmap) og se hvor moden virksomheden er.
a). Har projektet kun et ”Whitepaper” er meget mere risikabel end en virksomhed med eksisterende produkt.
6. Hvis du er teknisk dygtig og projektet er open source, så kan du altid kigge deres ’source code’ igennem og se deres proces.
7. Er der behov for decentraliseret service? Hvis brugerne er glade for at bruge en eller flere eksisterende centraliserede løsninger, så er der måske lidt eller ingen efterspørgsel for en decentraliseret udgave.
8. Er der netværkseffekt?
Metcalfes lov siger, “that the value of a network is proportional to the square of the number of connected users of the system” Det giver meget mere mening at skabe en ’token’ hvis netværk effekten er til stede.
Step 2 – ICO strukturen
1. Læs deres ”white paper” og find ud af, hvad deres ICO valuation er.
De nødvendige oplysninger er;
a) Størrelsen på deres ’hard cap’,
b) Den procent andel som ICO-bidragsydere får token-ejerskab over. (For eksempel, hvis ICO raiser 10,000,000 $- og firmaet bag ICO’en modtager 50% af den samlede pulje, så er ICO’s market cap 10,000,000. divideret med 50% = 5,000,000 $
2. Er der nogen inflation for deres token?
Kan virksomheden generere flere tokens efter ICO, hvis den vil?
Jo højere den fremtidige inflation er, jo større chance er der for at dine tokens kan blive potentielt svækket i værdi.
Step 3 – Hvad skal deres token bruges til?
Ud fra deres ”whitepaper” skal du finde ud af, hvad deres token vil blive brugt til.
De to mest almindelige måder tokens kan generere værdi på er følgende:
a) En tokens bruges til at gennemføre eller udføre bestemte funktioner på platformen.
b) Fortjenesten fra projektet fordeles tilbage til token indehaverne.
Find ud af, hvordan deres token kan stige i værdi. F.eks. Er det fra et bredere brug af platformen? Eller fra højere overskud genereret af projektet?
Step 4 – Teamet bag projektet
1. Google nøglepersonernes navne og se om noget mistænkeligt frem.
2. Har de en LinkedIn profil / GitHub side? Hvor meget relevant erfaring har de? Arbejder de på fuld tid?
3. Se på listen over rådgivere / investorer.
a) Tag dette med et gran salt – Omfanget af det arbejde en rådgiver for virksomheden udfører kan variere fra en enkelt talefon samtale med deres CEO til at arbejde 20 timer om ugen sammen med holdet.
b) Forstå, at mange rådgivere på listen blot er til markedsføring.
c) Bare fordi en berømt person er på listen som rådgiver eller investor betyder det ikke, at projektet er legitimt.
4. Hvor lang tid har holdet været sammen? Har holdets medlemmer arbejdet sammen på et andet projekt før? Hvis hold er hurtigt sat sammen, så har ICO i en højere risiko for blot at være et scam.
Step 5 – Risiko
1. Tænk over hvilke ting der kan gå galt for projektet.
Besvar dette spørgsmål “hvis denne ICO viser sig at være en katastrofe, hvad ville være grundene til det? ”
2. Forretningsrisici – faktorer der kan synke virksomheden.
a) Er der efterspørgsel efter produktet / tjenesten?
b) Analyser forretningsrisici ved hjælp af ”Porters five forces”:
i. Produktsubstitution
ii. Forhandlingsstyrke hos leverandører
iii. Forhandlingsstyrke hos kunder
iv. Eksisterende konkurrence
v. Trussel mod nye aktører
3. Governance risk – er der nogle incitamenter der er justeret mellem grundlæggere og tokens?
4. Hvordan er deres markedsføring?
a) Se hvilken tone de kommunikere med på deres hjemmeside. Hvis hjemmesiden kun snakker om hvor stor industrien er, hvor mange penge den er værd, hvor meget der kan tjenes, i stedet for at beskrive i detaljer hvad projektet laver, hvilke problemstillinger de vil løse osv. er det har en højere chance for at det bare er et scam.
b) Gør de sig meget i betalt reklame?
c) Hvis de betaler for pressemeddelelser, der lyder salgsfremmende, er de
højst sandsynlige et scam – undgå dem!
Step 6 – Hvad er dit mål med investeringen
1. Før du har investere i ICO’en, skal du have en gameplan med hvad du skal gøre med investeringen.
2. Ønsker du at sælge kort efter, at tokens kommer på en børs og er omsættelige (flipping) eller holde på lang sigt?
a) Hvis du ”Flipper”
i. Find ud af, hvor populær ICO’en er. Du vil ikke investere i et projekt, der ikke kan sælges ud fuldstændigt de første 1-3 dage efter, at det er blevet tilgængeligt for offentligheden.
ii. Find ud af, hvornår at deres tokens bliver distribueret. Jo længere låsning perioden (Lockup time) er på din investering, jo mindre interessant er ICO’en.
b) Hvis det er en langsigtet investering:
i. Forstå at ICO’er er ekstremt ustabile (Volatile) – de kan gå op eller ned med over 30% om dagen uden nogen nyheder overhovedet!
ii. Du skal være i stand til at have is i maven til den slags udsving, hvis du vil investere langsigtet.
iii. Generelt, jo mindre pengeindsamlingsstørrelsen er, jo lettere
er det, at sælge ”crowdsale” ud hurtigt.
iv. Nogle ICO’er har en presale periode før crowdsale, udnyt dem, i de mere populære ICO’er.
Nogle gange gives der også rabat til early contributors, hvilke også burde udnyttes.
Jeg håber at det har givet lidt mere klarhed over hvordan du selv kan lave en ’due diligence’ og træffe et bedre valg inden du investere i en ICO.
PS. Tænk på, at hvis der kom en og viste dig et stykke papir og en fancy hjemmeside med en forretnings ide om du ville investere
500, 10,000 eller 50.000kr uden lige at tjekke hvad der stod på papiret og stille et par spørgsmål.
Der gør tusinder af folk hver dag fordi de ikke tænker sig om fordi andre gør det.
Don’t be stupid like them!
PPS. Det siges at kun 90% af alle ICO projekter bliver til noget og vil være overlevet om 5år.
Begrebet ICO dækker over, at en virksomhed udbyder sin egen coin (kryptovaluta) på en blockchain, som offentligheden kan købe. Egenskaberne ved kryptovalutaer kan variere meget. En kryptovaluta, der har egenskaber udover blot at være en valuta, kaldes en token. En token kan f.eks. repræsentere en ejerandel af virksomheden, en værdikupon, der kan bruges til at tilegne sig virksomhedens eventuelle fremtidige vare eller tjenesteydelse, eller noget helt tredje.
En ICO er altså altid en udbydelse af kryptovaluta. I de tilfælde, hvor den udbudte kryptovaluta er forbundet med specifikke egenskaber, er der tale om en token.
ICO feberen raser og der kommer nærmest 5 nye ICO hver dag.
Regeringer rundt om i verden er i fuldgang med regulationer.
Folk kaster om sig med penge og mange vil stå tilbage med lange næser, fordi de ikke har tjekket op på hvad de har investeret i.
Forhåbentlig kan denne guide hjælpe dig sikkert gennem ICO junglen.
Her er din ICO tjekliste.
Hvis du er helt ny og ikke ved hvad en ICO er så betyder det ’ Initial Coin Offering’ lidt ligesom en IPO – ‘Initial Public Offering’ som man kender fra aktiemarkedet.
Du har sikkert hørt alle de ICOs der har indsamlet astronomiske beløb på kort tid.
Bancor indsamlede 150,000,000$ på under 3 timer.
BAT indsamlede 34,000,000$ bogstaveligt talt på et minut.
ICO’en for ’Status’ var i så høj efterspørgsel, at den ”jammede” Ethereum-netværket for en hel dag.
Men hvilke ICO’er vil være rentable og gode og hvilke er uholdbare og ofte decideret et scam.
Denne tjekliste kan hjælpe dig og for forklare de ting du bør overveje, inden du jagter den næste skjulte ICO-perle.
Step 1 – Firmaet
1. Gennemgå deres hjemmeside og læs deres ’Whitepaper’. Når du har læst det skal du kunne være i stand til svare på spørgsmålet “hvad laver virksomheden?”
2. Tilmeld dig virksomhedens Slack kanal, Bitcointalk tråd, og reddit (hvis tilgængelig).
3. Google deres navn for at se, om der er nyere udvikling eller artikler om virksomheden.
4. Find ud af om der er nogen konkurrenter i både ”Centralized og Decentralized space” – Hvis du har viden fra industrien er det noget nemmere at finde frem til.
5. Kig på deres udviklingsplan (Roadmap) og se hvor moden virksomheden er.
a). Har projektet kun et ”Whitepaper” er meget mere risikabel end en virksomhed med eksisterende produkt.
6. Hvis du er teknisk dygtig og projektet er open source, så kan du altid kigge deres ’source code’ igennem og se deres proces.
7. Er der behov for decentraliseret service? Hvis brugerne er glade for at bruge en eller flere eksisterende centraliserede løsninger, så er der måske lidt eller ingen efterspørgsel for en decentraliseret udgave.
8. Er der netværkseffekt?
Metcalfes lov siger, “that the value of a network is proportional to the square of the number of connected users of the system” Det giver meget mere mening at skabe en ’token’ hvis netværk effekten er til stede.
Step 2 – ICO strukturen
1. Læs deres ”white paper” og find ud af, hvad deres ICO valuation er.
De nødvendige oplysninger er;
a) Størrelsen på deres ’hard cap’,
b) Den procent andel som ICO-bidragsydere får token-ejerskab over. (For eksempel, hvis ICO raiser 10,000,000 $- og firmaet bag ICO’en modtager 50% af den samlede pulje, så er ICO’s market cap 10,000,000. divideret med 50% = 5,000,000 $
2. Er der nogen inflation for deres token?
Kan virksomheden generere flere tokens efter ICO, hvis den vil?
Jo højere den fremtidige inflation er, jo større chance er der for at dine tokens kan blive potentielt svækket i værdi.
Step 3 – Hvad skal deres token bruges til?
Ud fra deres ”whitepaper” skal du finde ud af, hvad deres token vil blive brugt til.
De to mest almindelige måder tokens kan generere værdi på er følgende:
a) En tokens bruges til at gennemføre eller udføre bestemte funktioner på platformen.
b) Fortjenesten fra projektet fordeles tilbage til token indehaverne.
Find ud af, hvordan deres token kan stige i værdi. F.eks. Er det fra et bredere brug af platformen? Eller fra højere overskud genereret af projektet?
Step 4 – Teamet bag projektet
1. Google nøglepersonernes navne og se om noget mistænkeligt frem.
2. Har de en LinkedIn profil / GitHub side? Hvor meget relevant erfaring har de? Arbejder de på fuld tid?
3. Se på listen over rådgivere / investorer.
a) Tag dette med et gran salt – Omfanget af det arbejde en rådgiver for virksomheden udfører kan variere fra en enkelt talefon samtale med deres CEO til at arbejde 20 timer om ugen sammen med holdet.
b) Forstå, at mange rådgivere på listen blot er til markedsføring.
c) Bare fordi en berømt person er på listen som rådgiver eller investor betyder det ikke, at projektet er legitimt.
4. Hvor lang tid har holdet været sammen? Har holdets medlemmer arbejdet sammen på et andet projekt før? Hvis hold er hurtigt sat sammen, så har ICO i en højere risiko for blot at være et scam.
Step 5 – Risiko
1. Tænk over hvilke ting der kan gå galt for projektet.
Besvar dette spørgsmål “hvis denne ICO viser sig at være en katastrofe, hvad ville være grundene til det? ”
2. Forretningsrisici – faktorer der kan synke virksomheden.
a) Er der efterspørgsel efter produktet / tjenesten?
b) Analyser forretningsrisici ved hjælp af ”Porters five forces”:
i. Produktsubstitution
ii. Forhandlingsstyrke hos leverandører
iii. Forhandlingsstyrke hos kunder
iv. Eksisterende konkurrence
v. Trussel mod nye aktører
3. Governance risk – er der nogle incitamenter der er justeret mellem grundlæggere og tokens?
4. Hvordan er deres markedsføring?
a) Se hvilken tone de kommunikere med på deres hjemmeside. Hvis hjemmesiden kun snakker om hvor stor industrien er, hvor mange penge den er værd, hvor meget der kan tjenes, i stedet for at beskrive i detaljer hvad projektet laver, hvilke problemstillinger de vil løse osv. er det har en højere chance for at det bare er et scam.
b) Gør de sig meget i betalt reklame?
c) Hvis de betaler for pressemeddelelser, der lyder salgsfremmende, er de
højst sandsynlige et scam – undgå dem!
Step 6 – Hvad er dit mål med investeringen
1. Før du har investere i ICO’en, skal du have en gameplan med hvad du skal gøre med investeringen.
2. Ønsker du at sælge kort efter, at tokens kommer på en børs og er omsættelige (flipping) eller holde på lang sigt?
a) Hvis du ”Flipper”
i. Find ud af, hvor populær ICO’en er. Du vil ikke investere i et projekt, der ikke kan sælges ud fuldstændigt de første 1-3 dage efter, at det er blevet tilgængeligt for offentligheden.
ii. Find ud af, hvornår at deres tokens bliver distribueret. Jo længere låsning perioden (Lockup time) er på din investering, jo mindre interessant er ICO’en.
b) Hvis det er en langsigtet investering:
i. Forstå at ICO’er er ekstremt ustabile (Volatile) – de kan gå op eller ned med over 30% om dagen uden nogen nyheder overhovedet!
ii. Du skal være i stand til at have is i maven til den slags udsving, hvis du vil investere langsigtet.
iii. Generelt, jo mindre pengeindsamlingsstørrelsen er, jo lettere
er det, at sælge ”crowdsale” ud hurtigt.
iv. Nogle ICO’er har en presale periode før crowdsale, udnyt dem, i de mere populære ICO’er.
Nogle gange gives der også rabat til early contributors, hvilke også burde udnyttes.
Jeg håber at det har givet lidt mere klarhed over hvordan du selv kan lave en ’due diligence’ og træffe et bedre valg inden du investere i en ICO.
PS. Tænk på, at hvis der kom en og viste dig et stykke papir og en fancy hjemmeside med en forretnings ide om du ville investere
500, 10,000 eller 50.000kr uden lige at tjekke hvad der stod på papiret og stille et par spørgsmål.
Der gør tusinder af folk hver dag fordi de ikke tænker sig om fordi andre gør det.
Don’t be stupid like them!
PPS. Det siges at kun 90% af alle ICO projekter bliver til noget og vil være overlevet om 5år.
Jump to: