StableCoin to kryptowaluta powiązana z innym aktywem, zaprojektowana w celu zminimalizowania zmienności ceny stablecoina w stosunku do pewnego „stabilnego” zasobu lub koszyka aktywów.
ZNACZENIE STABLECOINÓW
Bez stabilności krótko- i długoterminowej uważa się, że przyjmowanie kryptowalut jako bezpośredniego zamiennika walut fiducjarnych jest niezwykle ryzykowne dla głównego nurtu społeczeństwa. Większa adopcja zawsze będzie wymagać pewnej formy stabilności. Z perspektywy konsumenta ryzykowne i niepraktyczne jest używanie kryptowalut do codziennego użytku. Zmienny środek wymiany może zagrozić sile nabywczej użytkowników.
Wiele osób myśli o stablecoinach, że to takie zamienniki walut fiducjarnych (USD, EUR) w kryptowalutach, a to wszystko przez Tether (USDT) czyli pierwszą kryptowalutę stablecoin, która jest przypisana (1: 1) do dolara. Oczywiście nie jest to prawdą i stablecoiny można powiązać z kryptowalutą, pieniądzem fiducjarnym lub towarami będącymi przedmiotem obrotu giełdowego (takimi jak metale szlachetne lub metale przemysłowe). Tu muszę wspomnieć, że są również NIEzabezpieczone stablecoiny, ale wyjaśnię to lepiej w dalszej części artykułu.
Zabezpieczone przez towary
Stablecoiny zabezpieczone przez towary takie jak metale szlachetne (złoto, srebro itp.) są znacznie mniej podatne na inflację niż stablecoiny wspierane przez FIAT. Trudniej jest wydobywać złoto lub srebro niż „tworzyć pieniądze z powietrza”. Posiadacze stablecoinów zabezpieczonych towarami mogą je wymienić po kursie wymiany, aby przejąć rzeczywiste aktywa. Koszt utrzymania stabilności takich stablecoinów to koszt przechowywania i ochrony tkzw. "podkładu towarowego" czyli: złota, srebra, diamentów, itd.
Najlepszym przykładem stablecoina zabezpieczonego właśnie złotem jest wystartowany całkiem nie dawno GOLD (token) z projektu Digital Gold.
GOLD to token ERC20 oparty na Ethereum, wygodny i natychmiastowy sposób przechowywania, kupowania, sprzedawania lub transferu złota klasy inwestycyjnej. GOLD token jest dokładnie tym, czego potrzebujesz, aby kupić złoto i przechowywać je cyfrowo z pełną anonimowością i gwarancją ochrony twoich aktywów przed wysoką zmiennością ceny i utratą wartości. Każdy token GOLD jest w 100% zabezpieczony fizycznym złotem przechowywanym w bezpiecznym skarbcu firmy Bullionstar. Ilość przechowywanego złota fizycznego można zweryfikować w dowolnym momencie. Digital Gold gwarantuje płynność tokena GOLD. Nieograniczoną ilość GOLD można kupić/wymienić na stronie internetowej Digital Gold Marketplace natychmiast 24/7.
https://gold.storage/en/home
Zabezpieczone przez FIAT
Jest to najbardziej powszechna forma monet stablecoin. Stablecoiny zabezpieczone przez FIAT (1 : 1), co oznacza, że 1 USDT jest równoważne 1 USD. Chodzi o to, że stablecoin jest „zabezpieczony” przez prawdziwe pieniądze na prawdziwych rachunkach bankowych. Ta kategoria monet stablecoin jest rzeczywiście najprostsza, ale także najbardziej scentralizowana. Najlepszym przykładem jest oczywiście Tether (USDT), ale dziś na rynku są dosłownie dziesiątki stablecoinów wspieranych przez prawie wszystkie waluty fiducjarne. Prawie każdy infrastrukturalny blockchain już wydał własne stabelcoiny.
Zabezpieczone kryptowalutą
Stablecoiny emitowane z kryptowalutami jako zabezpieczenie, koncepcyjnie podobne do tych zabezpieczonych przez FIAT. Jednak znacząca różnica między tymi dwoma projektami polega na tym, że podczas gdy zabezpieczanie FIAT zwykle odbywa się poza łańcuchem bloków, krypto-waluta lub aktywa kryptograficzne używane do zabezpieczenia tego rodzaju stablecoin są wykonywane na blockchainie, przy użyciu inteligentnych kontraktów w bardziej zdecentralizowany sposób. W wielu przypadkach działają one poprzez umożliwienie użytkownikom zaciągnięcia pożyczki na podstawie inteligentnego kontraktu poprzez zablokowanie zabezpieczenia, co sprawia, że bardziej opłacalne jest spłacanie długów w przypadku spadku wartości stablecoina. Aby zapobiec nagłym awariom, użytkownik, który zaciąga pożyczkę, może zostać zlikwidowany na podstawie inteligentnej umowy, jeżeli ich zabezpieczenie spadnie zbyt blisko wartości wycofania.
Wybitnym przykładem zabezpieczonej krypto-stablecoiną jest MAKERDAO (DAI), projekt, który ma 2 osobne monety: MKR i DAI. Skoncentrujemy się na DAI, ponieważ jest to stablecoin wspierany przez inne kryptowaluty. W przeciwieństwie do innych monet stablecoin, DAI nie polega na scentralizowanym podmiocie ani na osobie trzeciej, ponieważ działa całkowicie na blockchainie. DAI to zdecentralizowana moneta zabezpieczona kryptowalutą o nominale zbliżonym do dolarów amerykańskich.
https://hackernoon.com/2019-complete-stablecoin-guide-0n9es3zab
Myślę, że niewielu z was wie, że są również NIEzabezpieczone stablecoiny, o których warto tutaj wspomnieć.
STABLECOINY NIEZABEZPIECZONE
Monety w stylu seigniorage - (Algorytmic StableCoin Model) wykorzystujące algorytmiczne podejście do rozszerzania i ograniczania podaży stablecoina, podobnie jak bank centralny drukuje lub niszczy pieniądze. Wraz ze wzrostem całkowitego popytu na monety powstaje nowa podaż monet stablecoins, aby obniżyć cenę do stabilnego poziomu. Głównym celem jest zbliżenie ceny monety jak najbliżej 1 USD.
Wybitnym przykładem monety w stylu marynistycznym jest BASIS.
Wcześniej znana jako „Basecoin”, BASIS to stablecoin, który określa swoją wartość w stosunku do USD poprzez algorytmiczne korekty podaży monety. Stabilność cen osiąga się poprzez monitorowanie różnych zewnętrznych kursów walutowych weryfikowanych przez system Oracle. Jeśli BASIS handluje powyżej 1 USD, tworzone są i dystrybuowane nowe monety stablecoins. Jeśli jednak BASIS kosztuje mniej niż 1 USD, są tworzone Obligacje Bazowe, które są inną osobną walutą, tworzone i sprzedawane na aukcji otwartej w celu wycofania monet z obiegu.
Hybrid StableCoin - to dwie lub więcej krypto kategorie (Fiat, Crypto lub Zabezpieczone Maeatalami i Algorytmic StableCoin Model) wszystko zastosowane do jednego tokena.
Hybrydowe modele StableCoin przechowują wartość częściowo będącą jednocześnie aktywem, jak i modelem algorytmicznym.
Tutaj przykłady najbardziej znanych Hybrydowych Stablecoinów:
https://medium.com/@alyzesam/a-simple-understanding-to-hybrid-stablecoins-with-2019-complete-guide-2a9b55af1de2
https://gold.storage/en/home
https://hackernoon.com/2019-complete-stablecoin-guide-0n9es3zab
https://masterthecrypto.com/guide-to-stablecoin-types-of-stablecoins/
https://en.wikipedia.org/wiki/Stablecoin
https://medium.com/@alyzesam/a-simple-understanding-to-hybrid-stablecoins-with-2019-complete-guide-2a9b55af1de2
https://bitcointalksearch.org/topic/lets-talk-about-backed-and-not-stablecoins-gold-token-100-backed-by-gold-5217817