Topic: Tabelle e grafici statistiche on-chain (Read 4908 times)

Grazie @bitbollo al solito non si tenta di prevedere un prezzo
Quello che volevo prevedere, statistiche appunto, è quanto viene davvero usato
Tipo, il numero degli indirizzi no... Mica da quello puoi prendere il prezzo
Maaaaa puoi capire quanto viene usato il nostro amicone arancione, e fa anche rima

Era volto a capire spannometricamente il fatto che ormai tanti lo usano!
Ancora più che in passato

Sai @babo, ho chiesto ad un amico professore associato di statistica di analizzare dati simili.
Fees della transizione/mempool/valore di btc
E gentilmente mi ha rimbalzato, piu che altro perché è puro sbattimento fare questi calcoli
In effetti anche io ho notato qualcosa di "particolare" nel grafico, certo, correlation causation sono due cose distinte, non è detto che sia un parametro realmente predittivo etc etc ma è sicuramente un fenomeno "particolare"...
Il fatto che anche altri hanno notato è già un segnale non da poco

PS con questo ritmo di acquisto da parte degli ETF, tra 9 mesi potrebbero "finire" i btc sugli exchange.....

Quindi stiamo dicendo in soldoni che gli halving sono leggermente diversi, che ci stanno più hodler e di conseguenza le correzioni verso su mantengono una certa forza.
Se i miner non vendono, gli hodler non vendono, chi vende? Diventa uno scenario esplosivo a questo punto.

sono sempre alla ricerca di nuovi grafici per farmi del male



ho preso questo grafico, vediamo se mi dite cosa ne pensate @fillippone @plutosky @gbianchi @bitbollo

questo grafico rappresenta sostanzialmente la situazione della mempool

se vediamo nel precedente halving avevamo un volume aprile 2020 un anno dopo una esplosionedi volumi

se analizziamo e facciamo una comparativa fra 2020/04 e adesso... beh.. non oso immaginare

Questo grafico è una perla unica. Mostra uno dei rari casi in cui è cambiato qualcosa tra un pump di bitcoin e l'altro.



L'oggetto del grafico è il saldo totale dei b. in mano ai miners nel tempo.

Nel 2017, mentre bitcoin andava todamun, i portafogli dei miner progressivamente calavano. Nel 2021 esattamente l'opposto.

Il grafico è la dimostrazione della maggiore consapevolezza, da parte dei "notai della blockchain", di bitcoin come riserva di valore:

nel 2017 essi approfittarono della crescita di prezzo per fare guadagni incredibili in coriandoli, dumpando mentre il valore saliva.

Nel 2021 invece, si "accontentarono", probabilmente, di un livello di profittabilità stabile in dollari (grazie al maggior prezzo), trasformando in  hodl una parte crescente delle loro ricompense durante la fase bull.

Solo dopo, durante il bear market, passarono all'incasso.

Questo passaggio da una correlazione inversa ad una diretta, secondo me, sarà ancora più estremizzato in questo ciclo, trasformandosi, a sua volta, in un ulteriore driver di crescita del prezzo.

Notate inoltre come il livello base a cui i portafogli dei miner tornarono nel 2022-23 è comunque più alto di quello del 2018-19. Anche nel peggiore bear market, la quota in hodl da parte loro è comunque cresciuta nel lungo periodo.
 

Con il lancio degli etf molti temevano:

1)Una maggiore concentrazione di b. in poche mani
2)Un crollo dell'attività on-chain a causa di scambi all'interno dei "giardini murati" centralizzati o con passaggi di proprietà tramite contratti off-chain

I dati della blockchain al momento smentiscono secondo me queste ipotesi.

Riguardo al punto 2, basta vedere il numero di transazioni, che si mantiene su livelli molto alti e costanti (quasi 6 tx al secondo). Siamo stabilmente sopra il picco del 2017, quando non esisteva LN, b. veniva acquistato anche dal macellaio sotto casa ed era la notizia di apertura di ogni TG



Per quanto riguarda la concentrazione di b. il grafico seguente mostra la variazione nel numero di indirizzi con saldi <1 BTC (linea rossa) e saldi >1BTC (linea blu)



Mentre gli indirizzi con meno di 1 bitcoin sono rimasti sostanzialmente stabili da inizio gennaio (lancio degli ETF), quelli con più di 1 btc sono diminuiti.
La mia idea è che gli ETF abbiano raccolto poco dalla "plebe" e molto da entità che già ne possedevano tanti (GBTC,altri fondi, miner o exchange).

River ha recentemente fatto uno studio molto accurato sulle categorie che possiedono bitcoin. Si tratta chiaramente di stime ma, con il supporto di Glassnode e Chainalysis, molto accurate. Questo il risultato



E' una fotografia di febbraio, ma mostra come  oltre il 50% di 21 milioni sia ancora nelle mani di privati, ossia individui singoli.
Ovviamente gli "individui singoli" possono esserci anche balene, come i gemelli Winklevoss che ne hanno, si stima, 70k.
Travasare gran parte di questa quantità verso aziende, fondi e Stati sarà un'operazione costosissima per la mentalità holder di molti di quegli individui, operazione che, se portata a termine, sarà il grande driver del prezzo negli anni a venire.

per dare una prospettiva rispetto agli altri halving (o alvin secondo alcuni )
posto il grafico aggiornato della "storia" di bitcoin.

Come si vede, il percorso e' praticamente una fotocopia di quello con apice a fine 2017,
anche perche' io credo che l'halving con apice a fine 2021 sia stato abbastanza anomalo,
condizionato dall'evento covid.

Insomma visto sul lungo periodo tutto procede con una regolarita' direi impressionante, e se questa
regolarita' prosegue la fine del prossimo ciclo si collochera' verso la fine del 2025.

posto dopo tanto tempo il grafico aggiornato dell'incremento degli indirizzi con saldo.

Come al solito, il dato on-chain e' molto piu' "sereno" rispetto all''andamento esterno del mercato,
il numero totale di indirizzi continua a crescere in modo abbastanza costante senza troppi scossoni.

Il dato interessante e' che come avevo previsto tempo fa, la fascia blu (da 0.00001 a 0.0001 BTC)
e la fascia viola (da 0.0001 a 0.001 BTC) sono quelle con la maggior crescita, ottimi indicatori di adozione reale.

La fascia azzurra (da 0.001 a 0.01 BTC) e superiori invece cominciano a diventare probabilmente troppo costose
per l'utente medio.

Inoltre come dico sempre, lo spazio per la crescita dal punto di vista on-chain e' ancora enorme,
cosi' come confermato anche dalle dimensioni dei mercati globali, che ho indicato nel post precedente.

Non credete a chi vi dice che questo treno e' ormai perso


questi sono i numeri

oltre 51 milioni di indirizzi con saldo
oltre 165 milioni di UTXO
e... stiamo arrivando al miliardo di transazioni totali! (972702090)

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
block# 833163  2024-03-04 23:22:49        num UTXOrat %of tot   %dead  diff prev           value %TotVal  %vdead       diff prev
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= DUST (<= 500 sat)                   1029897    1.11   2.00%  27.68%       2163         2.07658   0.00%   2.83%         0.00651
> DUST <= 0.00001 BTC                 3119286    1.03   6.06%   0.01%       8643        22.62449   0.00%   0.01%         0.05805
> 0.00001 <= 0.0001 BTC              10095442    1.30  19.60%   0.01%      45540       469.38105   0.00%   0.01%         2.14714
> 0.0001 <= 0.001 BTC                13206841    1.76  25.64%   0.13%     126653      5547.02889   0.03%   0.29%        57.69964
> 0.001 BTC <= 0.01 BTC              11784924    3.09  22.88%   0.13%     189905     45770.61600   0.23%   0.23%       661.01461
> 0.01 BTC <= 0.1 BTC                 7848693    4.92  15.24%   0.55%      54415    280597.19625   1.43%   0.62%      1256.53673
> 0.1 BTC <= 1 BTC                    3504154    8.43   6.80%   0.47%     -12666   1177698.66221   6.00%   0.80%     -3330.76453
> 1 BTC <= 10 BTC                      772252   17.71   1.50%   1.07%      -1667   2122033.07577  10.80%   1.39%     -4078.14342
> 10 BTC <= 100 BTC                    130820   33.32   0.25%  26.82%       -300   4366661.84700  22.23%  39.44%     -8145.49197
> 100 BTC <= 1000 BTC                   13199   60.20   0.03%   0.23%        106   3842886.66899  19.56%   0.21%     85431.99584
> 1000 BTC <= 10000 BTC                  1910  788.24   0.00%   0.05%        -67   4806942.65417  24.47%   0.07%    -73227.49061
> 10000 BTC <= 100000 BTC                 105  514.71   0.00%   0.00%          2   2296205.57693  11.69%   0.00%      2669.67966
> 100000 BTC                                4  125.50   0.00%   0.00%          0    699731.08596   3.56%   0.00%      4809.00229
                  Total Actives      51507527    3.22 100.00%   0.82%     412727  19644555.49431 100.00%   9.03%      6106.24993

                           UTXO     165620586                            2054136
                   Transactions     972702090                            2715048

Vedo in giro tante considerazioni abbastanza campate in aria di dove puo' o non puo' arrivare Bitcoin.

Girava anni fa una bellissima infografica chiarificatrice sul valore globale della ricchezza nel mondo,
e su quali sono le dimensioni relative del valore di tutto il mercato crypto rispetto agli altri.

Ne ho trovato una versione abbastanza aggiornata al 2022
ingrandite l'immagine e preparatevi a scrollare molto, oppure andate direttamente sul link della fonte:



fonte: https://www.visualcapitalist.com/all-of-the-worlds-money-and-markets-in-one-visualization-2022/

Aggiungerei che sarebbe utile anche fare previsioni sul possibile dump, perché penso che siamo tutti d'accordo che prima o poi, dopo un nuovo ATH abbastanza consistente, andremo giù. Non mi aspetto sicuramente i -80% degli anni passati dato che non è più il mercato di 3-4 anni fa ma al tempo stesso penso che sia inutile ricercare il valore massimo, più utile iniziare a vendere parzialmente (per chi vuole) ad una certa cifra e poi continuare mano a mano che si sale, poi si aspetta il dump per ricomprare. Non so voi ma se dovessimo arrivare in zona $120-130k già sarebbero numeri importanti. Come passeremo i $100k prima o poi torneremo sotto secondo me, mi pare irrealistico pensare che non torneremo alle 5 cifre almeno una volta quando si inizierà ad andare giù.

Beh, dai, anche un top a 163.8 mi renderebbe contento.
Anzi no, perché sotto i 170k (dove ho una famosa scommessa).
Ad ogni modo, dovrei fare una sorta di collezione di tutte le previsioni di top.
Alcune, come questa, magari hanno un senso, quindi mettendole insieme alle altre magari si possono trarre delle conclusioni utili.

ah ok viene 163.8k
ecco ora i conti matematici tornano

lo so lo so mi basta poco per essere felice, sono un uomo semplice a me piace la matematica, la crittografia, il coding duro e puro
mi basta poco per essere contento

se è vero che siamo a metà bull market significa che, da ora al massimo, faremo la stessa rivalutazione percentuale che abbiamo fatto da quando il bull market è partito (nov 2022) ad ora.

Dato che da nov22 a ora abbiamo fatto +215%, allora con la stessa rivalutazione da 52.000$ e arriviamo a 160k$

Sarebbe bello se fosse tutto così semplice...

adoro questi grafici ma sono povero per potermi fare glassnode
mannaggia
grazie per averlo condiviso molto molto bello
non ho capito tuttavia come hai fatto a fare il calcolo matematico dei 160k.. hai interpolato? hai fatto una media?

Il famoso indice NUPL, che misura la profittabilità relativa, è passato, dopo qualche esitazione, dal giallo al verde.
Storicamente questa transazione avviene più meno  a metà bull market, quando il prezzo è equidistante tra il precedente minimo di ciclo e il futuro massimo assoluto.

Tradotto in numeri, bitcoin, rispetto al precedente minimo di novembre 2022 ha fatto, più o meno, il +215%
Quindi ci aspetterebbe un altro +215% che in soldoni significa massimo assoluto intorno a 160k$

Questo apre scenari molto interessanti, quindi stiamo esattamente dicendo che tutto il transato al momento ha un certo grado di trasparenza, riusciamo a capire invece, ad esempio, se il transato sia il 100% in mano agli ETF? Ovvero, hanno comprato qualcosa in precedenza per mettersi in pancia BTC o hanno comprato alla attesissima approvazione. Questo sarebbe bello saperlo

Non mi ricordo se @Plutosk ne avesse parlato in questo o in un altro thread, ma è uscita una ricerca su Staks:


https://messari.io/report/state-of-stacks-q4-2023

Davvero interessante, un grazie a chi ha segnalato questa shit-altcoin

i movimenti off chain non sono misurabili e quindi conoscibili.
Dato che Coinbase è il custode di tutti gli ETF (tranne Fidelity e VanEck), è probabile che una parte delle movimentazioni avvengano fuori dalla blockchain.

Sappiamo però, per certo, che in molti casi questo non è avvenuto: molti scambi ad esempio tra Grayscale e Coinbase Custody (i cui address sono noti) sono avvenuti on chain e hanno riguardato, nelle ultime settimane, migliaia di b.
Esempio:



Al momento queste transazioni, per quanto di volume molto grande, non hanno alterato nella sostanza la tenuta dell'hodl più antico, quello cioè da almeno un anno come dimostra il grafico precedente.

Lascio un input da verificare ed approfondire.

Non so dire in che misura, ma il dato potrebbe essere falsato dal momento che molti BTC hanno cambiato proprietà,
senza che siano fatti movimenti onchain che avrebbero un costo.

È Coinbase e/o altri custodi che riassegna la proprietà su base contrattuale.

Se gli ETF prendono campo, nel senso di milioni di pezzi, è chiaro che ci sono molti più passaggi di quelli che si possono notare onchain.

Stupefacente tenuta dell'hodl bitcoin nonostante tutti i flussi in entrata e uscita dai nuovi ETF che si sono tradotti in movimentazioni on chain di decine di migliaia di BTC, alcuni (come quelli di GBTC) fermi da anni