Not exactly, this "Bitcoin Volatility Index" ay gumagamit lang ng isang technical analysis indicator which is called Historical Volatility(HV) para sa mga traders at hindi investors kasi ang pinapakita lang naman dito is kung gaano ka unstable ang isang asset. Ang HV ay hindi nag-sasabi kung kailan ang tamang panahon para mag-invest kasi pinapakita lang nito yung tinatawag ng "price deviation" kumpara sa average price ng araw, buwan, oras, o linggo na iyon. Price Deviation is simply another word on how volatile this asset is during that time so para sa mga gusto mag-profit from there style of trading (not investing) will see how much potential gains they can have base dun sa historical volatility ng asset.
For illustration purposes:
Ito Bitcoin ginawa kong example para ma kumpara natin, ginamit ko din yung website na tradingview since ang Historical Volatility naman ay isang indicator para sa mga candle charts. Around March 12 - March 20 makikita niyo yung isang big jump sa volatility ng Bitcoin na umabot halose 330$ during that time. That 330$ can be considered a good profit margin para sa mga trader dahil ang lmaaking price deviation nito para sa isang asset na gumagalaw lang sa isang araw. Tandaan that HV alone won't show you any kind of reversal/price changes kaya hindi mo magagamit ito pang predict, mas ok pa din na gumamit ng moving averages, candle patterns, volume kung gusto mo malaman ang support, resistance, at future price movement ng isang asset.