Topic: Heads up! Coins.ph 'Allegedly' Locking Accounts/Wallets (Read 279 times)
I think nangyayari ito sa mga transactions na may involved na malaking pera, for security purposes na rin siguro to avoid anomalies under sa custody nila. In my case naman, wala pa naman nangyayari ganito since hindi ako nagwiwithdraw or cash in ng malaking pera all at once.
Just saw this on one of the Facebook groups I was in:
Can it be fake? Though there's no reason for someone to lie about such thing, of course may chance parin.
But legit or not, or whatever the reason kung bakit na-lock ung funds ng kakilala ng poster, wag nating kakalimutang ang Coins.ph ay isang custodial wallet, at since may control sila over sa funds natin sa Coins.ph, they have all the power to lock up our funds if they think they should.
Just a heads up. Have a great day and happy hodling!
Information on custodial vs non-custodial wallets: https://cryptosec.info/wallets/
EDIT: Just to be clear, I'm not trying to demonize Coins.ph here. They provide a good service, but some people just might not be comfortable with doing such interviews and answering questions concerning money.
Can it be fake? Though there's no reason for someone to lie about such thing, of course may chance parin.
But legit or not, or whatever the reason kung bakit na-lock ung funds ng kakilala ng poster, wag nating kakalimutang ang Coins.ph ay isang custodial wallet, at since may control sila over sa funds natin sa Coins.ph, they have all the power to lock up our funds if they think they should.
Just a heads up. Have a great day and happy hodling!
Information on custodial vs non-custodial wallets: https://cryptosec.info/wallets/
EDIT: Just to be clear, I'm not trying to demonize Coins.ph here. They provide a good service, but some people just might not be comfortable with doing such interviews and answering questions concerning money.
This had been the practice of coins.ph. I am one of those whose accounts were locked and they need me to provide needed documents para maunlock ang wallet. Kapag nakita naman nilang walang problema, inaunlock naman nila.
pag aralan ninyo ang mga alternative,
regarding sa cash in, sinubukan ko yung debit/credit card ng bittrex (3% processing fee) gamit ang union bank debit card (visa) ko, hindi nag work (baka mag work in the future), sa abra naman 2% processing fee ang 7-11 at abra teller...sa tingin ko competitive ang mga prices nito compared sa coins.ph "buy price"
kahit mas mura ng 1% ang abra kaysa bittrex, note that abra sells at arbitrage price too.
ang pinaka mura ay magdeposit sa procoins.asia pero habang lumalaki ang cash in lalong lumalaki ang slippage, halos walang laman ang procoins.asia.
cash out ko walang pang naging problema sa abra at sa bittrex wire transfer to usd bank accounk(BPI).
yung PDAX naman, maganda dahil may USDT hehe parang USD na rin yun, hindi ginagamit ni coins.ph yun (USDT) dahil patay ang "arbitrage business" hehe.inoobserbahan ko na itong PDAX, baka mag KYC na ako dun.
regarding sa cash in, sinubukan ko yung debit/credit card ng bittrex (3% processing fee) gamit ang union bank debit card (visa) ko, hindi nag work (baka mag work in the future), sa abra naman 2% processing fee ang 7-11 at abra teller...sa tingin ko competitive ang mga prices nito compared sa coins.ph "buy price"
kahit mas mura ng 1% ang abra kaysa bittrex, note that abra sells at arbitrage price too.
ang pinaka mura ay magdeposit sa procoins.asia pero habang lumalaki ang cash in lalong lumalaki ang slippage, halos walang laman ang procoins.asia.
cash out ko walang pang naging problema sa abra at sa bittrex wire transfer to usd bank accounk(BPI).
yung PDAX naman, maganda dahil may USDT hehe parang USD na rin yun, hindi ginagamit ni coins.ph yun (USDT) dahil patay ang "arbitrage business" hehe.inoobserbahan ko na itong PDAX, baka mag KYC na ako dun.
They usually lock accounts na nagbreak sa ToS nila. Madalas sa mga natatamaan nito yung mga nakikipagtransact sa gambling sites using their coins.ph account. Kahit na gaano pa katanda ang transaction, if they found out na ginamit mo once ang coins.ph account mo sa ganitong mga services, they will send you an email asking for your time regarding an "interview" concerning that certain transaction. Usually it doesn't take too long para matapos yung interview kung alam mo yung mga transaction na ginawa mo. At isa pa, madalas din silang magtanong ng proof of funds mo kapag malakihan ang ginagalaw mo sa account mo. Kapag wala kang ipinakita, they will ask you to withdraw your funds since they will subject your account for review 'daw.'
Hindi ako sure kung nadedetect nila yung mga funds galing sa mga online crypto gambling casino, pero agree ako na nilolock nila ang ibang accounts na sa tingin nila ay kasuspesuspetsa. Kung tutuusin, para din naman sa atin yung ginawa nilang aksyon, isa itong paraan para malimitahan ang frauds at hindi magkaroon ng masamang imahe ang crypto sa ating bansa. We can use their services, meaning, we should also comply din sa TOS nila. BTW Nagustuhan ko talaga ang 0 fee cashout sa Gcash na feature ng coins, ang laking tulong lalo na ngayong pandemic.
I agree, mukang ung mayayaman lang ang nagkakaproblema madalas
So far as long as verified ka sa coins.ph mukang open naman sila and madali mong maaayos ang issue as long as magcomply ka sa kanila at maverified nila okey naman ang kakalabasan. Medjo sketchy nga lang dahil medjo wala nang privacy sa mga transactions pero mukangn ganun talaga dahil custodial wallet itong coins.ph.
napaka bad timing nang nangyari kay ate, may na mention ba kung bakit na freeze yung account niya? usually pag na freeze ang account sa isang service they usually include kung bakit na froze yung account ng customer.
Got interviewed a couple of times by coins.ph for some of my previous "old" transactions and they were asking for questions that are quite easy to answer. It's probably a big transaction or something related to that, that may have caused them to freeze the account.
If you comply with the right rules and know that you didn't do anything illegal, I think it's best to just take the interview.
P.S. Feeling ko concerned lang din sila sa mga possible money laundering things na may happen on their system or something, IDRK.
I too have been interviewed several times to reach the level 3 verification since it keeps going down to level 2(not sure why and I find it uncomfortable and weird). I've complained about it in the past and they just said that there must have been an "error" or "glitch". I have no problem giving my KYC to them since I actively use their service and I need to be at level 3 verification but it is becoming annoying. If you comply with the right rules and know that you didn't do anything illegal, I think it's best to just take the interview.
P.S. Feeling ko concerned lang din sila sa mga possible money laundering things na may happen on their system or something, IDRK.
Di ko alam kung maihahalintulad ko dito yung sakin dati, pero halos ganum din kasi Zero ung Limit nung sakin withdraw and deposit pero pwede pa rin makareceive ng crypto, atska tulad din ng sabi ko dun sa Thread ng Coins, naverify ko na din sa kanila na hindi naman sila naglilimit pagdating sa Gambling pero nagtanong sila kung pamilyar daw sa Bitcointalk at kung nagloloan daw ako dito.
Kung maveverify mo naman yung identity mo atska ung source ng funds mo marerelease naman yung account mo, so far wala pa naman daw sila natototal block/locked/frozen na accounts.
Kung maveverify mo naman yung identity mo atska ung source ng funds mo marerelease naman yung account mo, so far wala pa naman daw sila natototal block/locked/frozen na accounts.
Hindi ako sure kung nadedetect nila yung mga funds galing sa mga online crypto gambling casino, pero agree ako na nilolock nila ang ibang accounts na sa tingin nila ay kasuspesuspetsa. Kung tutuusin, para din naman sa atin yung ginawa nilang aksyon, isa itong paraan para malimitahan ang frauds at hindi magkaroon ng masamang imahe ang crypto sa ating bansa. We can use their services, meaning, we should also comply din sa TOS nila. BTW Nagustuhan ko talaga ang 0 fee cashout sa Gcash na feature ng coins, ang laking tulong lalo na ngayong pandemic.
Fair. But again, may mga taong komportable na magsubmit ng KYC, may mga taong hindi komportableng mag submit ng KYC(for said reasons). If you're comfortable with it, that's fair. Pero para to sa mga taong nasa 2nd category.
Kung ayaw mo ng problema ay huwag kang gagamit ng custodial wallet. Sino ba namang gagamit ng ganyang serbisyo kung concern ka sa privacy mo? Kahit nga email/number lang ang ipasa mo ay para mo naring binibigay ang parte ng privacy mo. Hindi ka comfortable? Huwag kang gumamit. Baliw lang ang may gusto ng privacy tapos mag lalagay ng malaking pera sa ganyang wallet. Wala silang rason mag locking ng accounts kung hindi mo sila bibigyan ng rason.
PS: mo/ka = pertaining to anyone
Wala naman akong sinasabing walang risk ito. Lahat naman ng bagay ay may risk pero ang tanong, masama ba ito? ang point ko lang is kung may purpose naman ang pag submit ng KYC mo, why not naman? Mas harmful pa nga ito kasi hindi mo makukuha ang pera mo. Again, ang context ko ay base sa taas, sa poster.
Fair. But again, may mga taong komportable na magsubmit ng KYC, may mga taong hindi komportableng mag submit ng KYC(for said reasons). If you're comfortable with it, that's fair. Pero para to sa mga taong nasa 2nd category.
Obviously hindi directed dun sa poster ung mga sinabi ko, kasi obviously pag siya ang papayuhan ko, dun ako magcocomment sa post niya. Uulitin ko, and to be more clear, directed ito sa mga tao dito sa section natin na hindi komportable at ayaw magsubmit sa mga ganitong bagay.
I see. Well fair enough. Ibang context naman ang tinutukoy ko (Yung poster sa taas) kaya to the point ang sinasabi ko na "The moment na nag pasa ka ng KYC mo ay sira na ang privacy mo" kasi nga base sa kanila ay nag submit na sila ng KYC nila (Based on the KYC limit statement) kaya wala na silang problema sa interview. At ang context ko dito sa message ko dito https://bitcointalksearch.org/topic/m.54979971 ay about din sa context sa taas about sa poster.
May risks parin ang pag submit ng KYC kahit sa sobrang reputable company tayo nag susubmit.
Kung ang comelec nga na-leak ang database na naglalaman ng personal information ng milyong milyong pilipino e.
Isama na natin ang Coinbase fiasco. At iba iba pang kalokohan ng mga ibang kompanya.
Kung ang comelec nga na-leak ang database na naglalaman ng personal information ng milyong milyong pilipino e.
Isama na natin ang Coinbase fiasco. At iba iba pang kalokohan ng mga ibang kompanya.
Wala naman akong sinasabing walang risk ito. Lahat naman ng bagay ay may risk pero ang tanong, masama ba ito? ang point ko lang is kung may purpose naman ang pag submit ng KYC mo, why not naman? Mas harmful pa nga ito kasi hindi mo makukuha ang pera mo. Again, ang context ko ay base sa taas, sa poster.
I-base natin sa context sa taas. Anong choice niya kung nasa coins.ph ang pera niya? Dba wala? kaya just comply lul wala namang ginagawang masama. Nasa coins.ph man ang issue or sa kanya, at the end of the day hindi niya hawak ang pera niya kundi ang coins.
Obviously hindi directed dun sa poster ung mga sinabi ko, kasi obviously pag siya ang papayuhan ko, dun ako magcocomment sa post niya. Uulitin ko, and to be more clear, directed ito sa mga tao dito sa section natin na hindi komportable at ayaw magsubmit sa mga ganitong bagay.Masama lang ang "just comply lul wala namang ginagawang masama" ay kung pasa ka ng pasa ng KYC mo ng hindi mo inaalam kung para saan ba talaga ang pag-papasan ng KYC mo.
May risks parin ang pag submit ng KYC kahit sa sobrang reputable company tayo nag susubmit.Kung ang comelec nga na-leak ang database na naglalaman ng personal information ng milyong milyong pilipino e.
Isama na natin ang Coinbase fiasco. At iba iba pang kalokohan ng mga ibang kompanya.
Na-judge mo aman agad kabayan na karamihan dito di nagcacare sa privacy 
Fair. Marami lang nakaka-miss sa point ng topic. 
Sa mga na-interview na ng coinsph, gaano katagal yung paguusap? Makes me wonder din kung ilang account ba ang mga na-lock nila at ilan ang na-interview nila araw-araw para umabot ng ganun katagal ang appointment (1 month).
Yun na nga. Although may nag-share na din dito ng personal experiences nila tungkol sa locking ng account, hindi pa din natin masabi kung totoo yung claim nung nasa OP. Siguro for privacy at security reasons na din kaya hindi na nagbanggit ng mga amount.
Sana binigyan tayo ng clue kung magkano ba ang kanyang deposit na na-freeze para naman magkaroon tayo ng idea kung ano ba talaga ang tamang halaga para ikaw ay matanong ng Coins.ph.
Yun na nga. Although may nag-share na din dito ng personal experiences nila tungkol sa locking ng account, hindi pa din natin masabi kung totoo yung claim nung nasa OP. Siguro for privacy at security reasons na din kaya hindi na nagbanggit ng mga amount.
Wala naman isyu kay ateng iyong interview. Problema kasi pandemic kaya September ang booking. Kulang sa manpower ang coins.ph which is nakakagigil at natapat pa.
Ganyan din ako at nainis kasi 1 month ang inantay ko para lang ma-interview dahil fully booked. Ganyan naman lagi kapag malakihan ang withdraw. Di naman mahigpit ang coins.ph dati kaya lang alam naman natin na todo silang niregulate ng BSP at SEC kaya para na rin syang banko.
Sa kaso ko naman, di lang ako makawithdraw pero puwede ako magsend sa ibang wallet so ginagawa ko nung limit na ako, nakikiwithdraw ako sa ibang coins.ph account.
Sana baguhin na lang thread title. Alleged agad kasi e isolated case ang nangyari saka di natin alam ang buong side ng kwento kaya mahirap magsalita.
Na-judge mo aman agad kabayan na karamihan dito di nagcacare sa privacy Di lang naman kasi for bitcoin purposes ginagamit ang coins.ph. Para na rin syang GCASH, Paymaya and mas convenient na rin as money transfer and payment options. Gaya ko almost lahat ng bills ko via coins.ph pati pagbili ng game credits. Take note deposit to sa aking fiat so walang crypto involved kaya sa sa purpose ko di ubra iyong custodial vs non-custodial.
Ganyan din ako at nainis kasi 1 month ang inantay ko para lang ma-interview dahil fully booked. Ganyan naman lagi kapag malakihan ang withdraw. Di naman mahigpit ang coins.ph dati kaya lang alam naman natin na todo silang niregulate ng BSP at SEC kaya para na rin syang banko.
Sa kaso ko naman, di lang ako makawithdraw pero puwede ako magsend sa ibang wallet so ginagawa ko nung limit na ako, nakikiwithdraw ako sa ibang coins.ph account.
Sana baguhin na lang thread title. Alleged agad kasi e isolated case ang nangyari saka di natin alam ang buong side ng kwento kaya mahirap magsalita.
It was a heads up para sa mga privacy advocates dito sa section natin (which currently based on sa responses, it looks like na halos wala ata).
Na-judge mo aman agad kabayan na karamihan dito di nagcacare sa privacy
Di lang naman kasi for bitcoin purposes ginagamit ang coins.ph. Para na rin syang GCASH, Paymaya and mas convenient na rin as money transfer and payment options. Gaya ko almost lahat ng bills ko via coins.ph pati pagbili ng game credits. Take note deposit to sa aking fiat so walang crypto involved kaya sa sa purpose ko di ubra iyong custodial vs non-custodial. Sure nasakanila na rin lang ung personal information mo in the first place. Pero still, the lesser any centralized authority knows, the better. The "just comply lul wala namang ginagawang masama" is a really bad mindset. https://www.ted.com/talks/glenn_greenwald_why_privacy_matters
Also, Level 1 verification ng Coins.ph, Email Verification lang ang kailangan. Not necessarily everyone e nagsubmit na ng KYC upfront.
Also, Level 1 verification ng Coins.ph, Email Verification lang ang kailangan. Not necessarily everyone e nagsubmit na ng KYC upfront.
Ang akala ko is KYC verified (KYC Verified= Level 2) na ang mga tao na nandyan sa post kaya ko sinabi ang "The moment na nag pasa ka ng KYC mo ay sira na ang privacy mo" kasi wala na silang itatago sa interview kung ganoon nga. Is this case, I still stand sa sinabi ko.
Pero I agree na kapag level 1 ka palang at nanghihingi sila ng interview for some reason ay magiging issue nga ito kung gusto nyo ng privacy.
"just comply lul wala namang ginagawang masama" is a really bad mindset.
I-base natin sa context sa taas. Anong choice niya kung nasa coins.ph ang pera niya? Dba wala? kaya just comply lul wala namang ginagawang masama. Nasa coins.ph man ang issue or sa kanya, at the end of the day hindi niya hawak ang pera niya kundi ang coins. Masama lang ang "just comply lul wala namang ginagawang masama" ay kung pasa ka ng pasa ng KYC mo ng hindi mo inaalam kung para saan ba talaga ang pag-papasan ng KYC mo.
Sana binigyan tayo ng clue kung magkano ba ang kanyang deposit na na-freeze para naman magkaroon tayo ng idea kung ano ba talaga ang tamang halaga para ikaw ay matanong ng Coins.ph. Mahilig akong magsugal at kung sakaling papalarin at manalo ng malaki-laki, hindi ko agad ito iwi-withdraw ng bolto dahil alam ko red flag ito sa kanila.
Normal lang ito tol, kailangan sagutin nila yung mga katanungan ng Coins which is hindi naman ganon kahirap. pero usually yung mga ganitong sitwasyon ay para lang sa mga malalaking halaga ng depostis or withdrawal. yung mga katulad namin na hindi ganon kalaki yung tinetrade sa coins ay walang naging problema so far basta kailangan lang ibigay yung hinihingi nila para sa KYC. Before kasi tayo mag deposit ng malaking halaga sa coins, dapat handa na tayo sa mga dapat mangyari or yung mga katanungan nila dapat meron na tayong mga kasagutan para pag video call nila sa atin, madali nalang natin sasagutin.
Yes, ginagawa to ng halos lahat ng exchanges, and I never said it wasn't normal. It was a heads up para sa mga privacy advocates dito sa section natin(which currently based on sa responses, it looks like na halos wala ata).
Normal lang ito tol, kailangan sagutin nila yung mga katanungan ng Coins which is hindi naman ganon kahirap. pero usually yung mga ganitong sitwasyon ay para lang sa mga malalaking halaga ng depostis or withdrawal. yung mga katulad namin na hindi ganon kalaki yung tinetrade sa coins ay walang naging problema so far basta kailangan lang ibigay yung hinihingi nila para sa KYC. Before kasi tayo mag deposit ng malaking halaga sa coins, dapat handa na tayo sa mga dapat mangyari or yung mga katanungan nila dapat meron na tayong mga kasagutan para pag video call nila sa atin, madali nalang natin sasagutin.
The moment na nag pasa ka ng KYC mo ay sira na ang privacy mo. I think ang isa sa mga dahilan kung bakit talaga ayaw natin ng interview is nakakatamad ito at sobrang time consuming. Hirap talaga kapag hindi talaga natin hawak ang pera natin.
Sure nasakanila na rin lang ung personal information mo in the first place. Pero still, the lesser any centralized authority knows, the better. The "just comply lul wala namang ginagawang masama" is a really bad mindset. https://www.ted.com/talks/glenn_greenwald_why_privacy_matters
Also, Level 1 verification ng Coins.ph, Email Verification lang ang kailangan. Not necessarily everyone e nagsubmit na ng KYC upfront.
Wag naman sna mangyari sken yan kasi kakawithdraw ko lng dun ng btc worth 40k. Nagcoconfirm pa lng cya, pero bago naman cguro ilock mga account may ipapasagot muna cla sayo kung masasagot mo hindi.
Jump to: