近几个月有很多新人进入币圈,我相信很大一部分人只是看着前段时间热就追进来了,对一些基础的东西并不见的有多了解。今天就开个贴子,做个简要的知识普及。
首先,什么ICO?它应该具备什么特点?ICO即 Initial Coin Offerings,对应中文就是首次数字代币发行。
它应该具有以下特点:
- 基于公有区块链上的数字资产。比如现在大部分代币都是基于以太坊ERC20智能合约的。
- 非所有权融资:开源软件、非营利机构、自治性组织、共享经济模式。
- 发行的代币再项目的运行中有使用价值。 发行的代币必须是在项目中有价值的,如果你发现一个项目号称挖矿获取代币,但是代币能干啥用项目团队都还没想明白,那直接忽略掉就好了。正常的流程应该是先有项目立项,有明确的目标,然后通过发行代币进行募资,可以通过代币获取项目提供的服务。
- 发行代币(Token)换取比特币或以太币。这个不需要解释吧,就是发行代币融资。但是注意一点,融资额度不能太大,项目团队持有比例不能过高。项目都是一步步发展的,你啥都没写出来就想融1亿美元,还持有50%以上代币,这是捞钱呀还是干嘛,对吧。所以在这点上也要重视。
- 代币可以在数字货币交易所交易。这是投资者获取投资回报的途径,不上市投资者的投资怎么获取回报?当然,这个需要有个过程,不是说ICO的时候就能定下上交易所了。对于那些ICO的时候就说ICO结束后马上上XX交易所的项目也要好好考察,多数不靠谱。
当我们看到一个项目的ICO的时候,为了避免被坑,首先要看其是否具有上述特点。红色字体是我对特点的说明,供大家参考。
代币的分类:证券类 豪威测试四原则(Howey Test)Howey Test: 证券法律中所谓的投资合同是指在一宗合同、交易或计划中,某人(1)利用钱财进行投资;(2)投资于一个普通企业;(3)仅仅由于发起人或第三方的努力;(4)期望使自己获得利润。
- 1. 投资了资金
- 2.有获得利润的预期
- 3.建立了共同的事业
- 4.收益基于他人的经营管理性努力。
功能类 基于公有区块链- 1.是系统运行的“燃料”(Gas)
- 2.有不可分离的使用功能
- 3.开源共享、不用有产权
- 4.没有收益,依靠币值上升而获益
单位信托类 “The Dao”是最典型的案例- 1.发行代币获取比特币或以太币
- 2.用换来的数字货币来投资数字货币
- 3.币值上升的收益会分配给代币持有人
- 4.类似募集基金单位
当我们分析一个有代币的区块链项目的时候,看它发行的代币是属于以上三类中的哪一种?如果哪个都不符合,那你可得多加小心了,很有可能就是空气项目。
ICO主要有六种情形:- 1.技术可行,商业也可行。
- 2.技术可行,商业不可行。
- 3.技术不可行,商业可行(即不必要使用区块链)
- 4.技术不可行,商业不可行
- 5.传销
- 6.诈骗
在海外市场上,80%属于前四种情形
在中国市场上,80%属于后四种情形
ICO乱象丛生,当我们分析一个项目的时候,看它是属于哪一种情形?后两种一定要避免,尽量从前两种选。
最后,给大家推荐一个个人看好的ICO项目 https://bitcointalksearch.org/topic/pawnherohero-token-hot-2791346,具体怎么样大家可以参照上面的几条进行分析。
欢迎留言讨论。
最近的回帖,可能对有些人有用,一并贴在这里
重磅消息,HERO Token将于2018年3月9号在日本QRYPTOS交易所上市。见
https://medium.com/@HeroToken/hero-token-exchange-listing-announcement-da66720be29e这里强调一点,我的主贴里有写要小心那些在ICO宣传的时候说肯定上xx交易所的项目,估计有人要问:这个属于这一种吗?我的感受是,这个项目宣传时一直都没说过上什么交易所,而且很多人都很关心这个问题,但是官方给出的回答是会努力争取,尽快上一些主流的交易所,并没有给出确定的承诺。今天下午也就是ICO公售2天前刚刚宣布上日本QRYPTOS交易所,而且目前应该是确定了的。从这个方面我觉得项目方挺务实的,并没有拿上交易所来进行宣传等等。所以我觉得是不属于主贴中我说的宣传肯定上XX交易所的项目。这是我的看法,供你们参考。
今天中文电报群里有两位网友发表了他们获得的信息,说是日本私募已募集16亿日元准备进厂,还有提到公司的目标是做东南亚的蚂蚁金服、芝麻信用等等。当然这些信息我本人无法证实。就是在这里同步一下信息,仅供各位感兴趣的朋友参考。真感兴趣还是建议加入中国区官方群,可以及时获取最新信息。
最后强调一句,投资有风险,各位自己判断抉择!
Quote from: morebtt on Today at 12:22:56 AM
我反倒觉得软银、阿里的投资不见得是太值得炫耀的,这给我的感觉就是,软银、阿里已经投资给了这家机构,现在想退出,于是这家机构就要上市(只不过上的是数字货币)。阿里、软银这下可以挣钱退出了。
如果项目真的很好,为什么还要发数字token?自己闷头挣钱不是很好吗?
看别的项目,之所以要上ICO是因为缺钱,又找不到机构投,才来ICO。大家于是集资给他们,然后利益分享。这才是ICO本来功能。
个人看法。
首先,欢迎参与讨论,但是朋友,你可能对ICO的理解没太到位。我主贴中ICO的特点第二条有提到:
非所有权融资:开源软件、非营利机构、自治性组织、共享经济模式。- 即投资人对项目及公司没有所有权,没有股权,不享受股权红利。跟投资实体公司获取股权从而对公司的决策有一定的投票权,享受股权红利是不一样的。ICO投资者是通过代币的升值来获取溢价,代币升值的因素有很多,具体我就不展开说了。
1.软银跟阿里是走的通常的实体投资,也就是获取公司股权,而ICO募集到的资金最终是归基金会管理,所以不存在实体投资机构用ICO募集的钱套现的情况。
2.项目再好也是需要有资金投入的,没有资金投入怎么做的起来呢?这个跟实业是一样的。
3.ICO都是因为缺钱是肯定的,但走ICO不代表找不到机构投,我不知道你看过多少ICO的项目,我看过很多有知名资本/投资人投资的,比如昨天预售的datawallet,就有硅谷风头之神Tim Draper和Salesforce创始人Marc Benioff参与投资,这个项目硬顶才4000万美元,你觉得它如果放开的话需要ICO吗?根本就不需要。但是通常的投资你是需要分给投资人股权的,而ICO不需要,你不会减少对公司的控制权,这也是很多项目走ICO募集资金的一个重要原因。
供你参考!