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In pratica c'era una certa paura per quanto potesse accadera il 15 maggio con la decisione dell'ETF e non si volevano correre rischi.
E' ovvio che trattandosi di una posizione Hedge il cliente ha perso i 20 BTC perchè il prezzo è salito, ma l'obiettivo di coprirsi dal rischi ha funzionato alla grande.
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Cioe' uno ti affida 20 euro per coprirsi dai rischi, tu glieli perdi tutti
e poi gli dici che hai centrato l'obiettivo di coprirsi dai rischi ?
Ti rendi conto che questa frase non ha nessun senso, ne'
da un punto di vista professionale, ne' finanziario, ne' meramente tecnico ?
Guarda che si tratta di una posizione Hedge, non ho fatto trading. Il soggetto in questione, temendo un crollo in vista dell'ETF, ha voluto coprirsi dal rischio discesa , non potendo vendere in quel momento i suoi bitcoin. È l'operazione più semplice che esiste per bloccare una quantità di bitcoin ad un determinato prezzo. E non erano 20 euro ma 20 bitcoin....
Edit: esempio numerico, con spiegazione.
Supponiamo che tu hai 200
BTC ma per qualche ragione non puoi vendere. Oggi ogni
BTC quota 1650$ ma tu
temi che il prezzo possa crollare da un momento all'altro per via dell'imminente rifiuto dell'ETF da parte della SEC. Ad oggi dunque i tuoi
BTC valgono 330.000$
Per coprirti dal rischio che il prezzo scenda, tu apri una posizione HEDGE in leva, ossia ti vai a coprire. Più alta sarà a leva, minore sarà la quantità di
BTC da utilizzare per coprirsi, ma maggiore sarà il rischio di avere uno stop loss. Una giusta ratio, considerata anche la volatilità del
BTC è quella di usare una leva attorno a 10x.
Quindi il cliente ha preso 20
BTC, li ha depositati su un broker, ed ha aperto una posizione di vendita in leva 10, ossia dell'ammontare di 200
BTC.
Cosa accade in questo caso? Tu ti trovi 200
BTC in portafoglio e (20x10=200 sul Broker) venduti allo scoperto. Il valore iniziale è uguale 330k $ sia del portafoglio che della vendita. Ora, se il prezzo del
BTC SCende del 5%, tu avrai una perdita, in $ del 5% sul tuo portafoglio, quindi avrai in sempre 200 bitcoin, ma con un prezzo sceso del 5% ad un valore di 1567,5 $ per un totale di 313.500$. Sul Broker invece avrai invece un guadagno in quanto hai aperto una posizione corta, e pertato avrai un profitto del 50% (5% moltiplicato la leva 10) , e quindi ti troverai sull'account 30
BTC (20 iniziali + 10 di profitto). Ora, se preleviamo questi 10
BTC e li aggiungiamo ai 200 del portafoglio, avremo un totale di 210
BTC che moltiplicato 1567,5$ fa 329.175 $ ossia il valore di partenza (per comodità ho usato valori tondi, altrimenti avremmo dobuto coprire con 20,XX e avremmo avuto giusto 330k).
Ora, lo stesso ragionamento va fatto del il prezzo del
BTC sale, ma al contrario. Quindi se sale del 5% io avrò 200
BTC x (1650*5%=1732,5)=346.500$ di valore in portafoglio. Ma allo stesso tempo perderò 10
BTC sul Broker . E quindi ritorniamo sempre al punto di partenza.
Chiaro?