Topic: Coins.ph- another "enhanced" KYC documents and process. - page 2. (Read 430 times)

Kaya nga, regardless sa magiging verdict nila sabi ko try to comply pa rin kase pwede nga nila ipa withdraw yang existing balance mo. Now, if hindi talaga big deal sayo yung ganun kalaking pera ^{(around 13k)}, then it's okay, sayo naman kase yan.

---

Edit: After rereading yung first post mo, so na withdraw naman pala at tsaka ipin required ka for KYC. I guess, iwanan mo nalang yang account mo if ever nga wala na siyang malaking balance.

Na mention ko na din kasi about sa Online Gambling and iisang crypto address lang ang sinisendan ko which andun yung name and last name (same with coins.ph info) then Stake account. Siguro papagawa nalang ako sa relative ko ng coins.ph account, Alam ko ban/terminated ang verdict ng coins.ph once nalaman nilang ginagamit mo yung app nila sa Online Gambling karamihan ng mga nababasa ko sa forum na to.

Try to comply pa rin, sayang. Malaki-laking pera din yan, na di mo makukuha ng basta basta from sari-sari store kahit ilang days or weeks. Possible kase na ipa withdraw nila yung laman upon termination ng account mo.

Recommended way diyan is, gambling funds -> non-custodial wallet -> coins.ph. Rarely lang na dedetect ni coins pag ganyan. Ganyan din ginagawa ko.

Ok lang yan, ang kagandahan naman kasi ngayon ay may competition na pagdating sa mga exchanges sa bansa natin. Hindi tulad dati na siya lang ang namamayagpag kaya ok lang yan. Need mo lang talaga muna mag research kapag ganyang style ang gagawin mo kasi regulated ng BSP lahat ng exchanges sa bansa natin at kapag may nakita ka ng ibang exchanges na locally based, alam mo na ang isa sa rules na dapat mong iwasan at yun ay ang pagdirektang send ng pondo mo galing sa mga online casinos. Kailangan mo muna ipadaan sa ibang wallet o di kaya iconvert mo nalang muna sa ibang altcoins tapos saka send sa local exchange natin.

Matik yan na ban ka pero papa-cash out muna nila sayo yung pera mo. Nasa terms and condition nila yan at karamihan ng members dito aware sa rule na yan na huwag gagamitin ang coins.ph account na taga receive ng fund galing sa mga crypto casinos.


[/quote]

Opo, lately ko na rin kasi nalaman tong site na to and na email nko ng Coins.ph support, Wala naman na akong naiwan na funds sa kanila at naiwithdraw ko naman lahat. Hindi na rin ako nagreply/comply sa email nila since ban/termination na ang magiging desisyon ng review team sa account ko since ginagamit ko yung account ko sa Online Gambling.

Another documents para sa anung level? Sane din kase sakin, pinapasa ako ulet ny new docs para maging level 3 account ko ulit pero dahil sa di ko naman ginagamit masyado coins so dedma lang ako. Pero gamit ko siya minsan receving money, load tapus paying bills, may limit nga lang na mas kaunti compare sa limit ng level 3 account.

Sa tingin ko nagkaroon ito ng malaking issue about users nila.  Kasi ang kasikatan ng coins.ph noon ay siya ring kasagsagan ng mga crypto company scams noon at ginagamit nila ang coins.ph for cash out.  Way back 2019 -2019, kaliwa at kanan ang mga naglalabasang mga scam company na ginagamit ang Bitcoin para mangscam at pinapadaan nila ang payment sa coins.ph.  Isa rin ito sa mga naging dahilan noon na maraming account na temporary suspended at kailangan iverify ang mga pinanggalingan ng funds.  Isa ako sa mga natemporary suspended ang account at buti na lang naiprovide ko ang proof ng source of funds.  After nyan naging sobrang higpit na ang coins.ph at yearly na naghanap ng KYC.   

Kaya sa tingin ko iyan ang dahilan kung bakit naghigpit ang coins.ph baka nagkaroon ng issue patungkol sa money laundering ng mga user nito.

Hiningian rin nga ako ng panibagong KYC ng coins kahit kumpleto na yung documents na naisubmit ko sa kanila noon. Ang dami pa naman nilang documents na hinahanap kahit provided mo na lahat before. Nakakadismaya kasi masyado silang nagdedemand kahit hindi naman na ganun kaganda ang serbisyo nila. Nagupdate pa yung app nila nitong mga nakaraan at hndi na talaga magandang gamitin. Since active na ang gcrypto at maya, mas okay na magswitch na lang sa ibang apps. Baka isang araw bigla na namang maghold ng funds and coins.ph at kung anu ano na namang documents and hingiin.

Mag 2 years narin ata akong hindi nagamit ng coins.ph account ko, kasi yung karanasan ko sa kanila kahit nakapagsubmit na ako ng kyc, ang dami nilang tanung, tapos nakapavideokol na kami may mga tanung parin, hindi na siya katulad nung 2017 and 2018, mabuti nalang talaga nagkaroon ng gcash sa p2p ng binance, dahil kung magkataon makikigamit pa ako ng coinsph account ng kaibigan ko para lang mailipat ko sa peso.

      Para sa akin kasi hindi na maganda ang serbisyo at features ng coinsph. Kaya hindi ko na ginagamit yang apps na yan. Natalo na ang coinsph ng gcash at maya apps sa totoo lang.

Para sa akin lang, mas naging aggressive marketing nila Maya at Gcash. Si Maya may pa cashback at pa free credit na pwede ipambili ng crypto. Kay gcash naman, madaming optimistic sa update at adoption na ginawa nila. Naalala ko si Maya ata may pinaka malaking prize na may nanalo na last year ng 1 million pesos worth ng bitcoin at ang simple lang ng mechanics nila at yun ay gamitin lang ang app nila sa pagbayad sa mga participating purchases at store nila, yung nanalo ginamit yung app at balance niya sa pagbili sa Mcdo. Sana nga ramdam na ramdam ni coins.ph pagkawala ng mga old users nila.

Matik yan na ban ka pero papa-cash out muna nila sayo yung pera mo. Nasa terms and condition nila yan at karamihan ng members dito aware sa rule na yan na huwag gagamitin ang coins.ph account na taga receive ng fund galing sa mga crypto casinos.

Hi, silent reader lang po ako sa site nato and decided to make an account since gusto ko lang din po mag share ng experience ko with Coins.Ph

Gumawa po ako ng coins.ph account and naka level 3 po ang limits, ginawa ko lang po yung Coins.ph account ko dahil sa crypto wallet na meron sila,

Active po ako sa Kick.com (Streaming Site) and sumasali po ako sa mga crypto giveaways ng mga streamers pati sa discord channel nila, and pag nananalo po ako ginagamit ko po yung Stake account crypto address ko to my Coins.Ph account,

And lately nag try po ako mag cash-in and mag convert ng crypto sa coins.ph at nagsend sa Gambling site (Stake) and nanalo po ako around $250.

Na withdraw ko naman po yung panalo ko pero after that naka receive po ako ng email from Coins.ph support. Asking for financial documents like Bank Statement, Financial Statement.

Since Unemployed po ako at wala naman akong trabaho at meron lang kaming sari-sari store dun lang po ako nakakaipon, and sa mga giveaway na nasasalihan ko at nacoconvert ko sa peso,

Inexplain ko naman ito sa Coins.ph support, that I use their app for giveaways/gamble, (I guess mabblock na yung account ko dahil sa mga reasons na to)  but still they are trying to provide me some documents.

I didn't read the ToS of Coins.ph lately nalang nung nalaman ko tong site na to at ipinagbabawal pala ng Coins.ph na gamitin ang app nila towards gambling.
I decided not to comply nalang since I've already stated that I've used their app for receiving giveaway prizes/gambling site. Nanghihinayang lang ako kasi kahit papaano ay nagkakaroon ako ng kaunting pera sa panonood lang sa mga streamers.

Ano po kayang mangyayari sa account ko sa coins.ph? Sayang level 3 pa naman yon. nakakapanghinayang yung limits.

Namamayagpag parin naman si coins.ph kaso lang sobrang higpit lang talaga nila sa requirements kaya halos lahat ng old users nila ang nawala na at di na ginamit ang platform nila since sa mga ganitong issues. Madami namang alternative na magagamit kaya mainam na talaga na kalimutan na yang coins.ph para maramdaman din nila ang pag decline ng rami ng gumagamit ng platform nila.

Ang sa akin naman, nag comply ako sa kyc tapos ganyan ang naging limit nila kaya sobrang disappointing. Pero sa sobrang tagal ng kyc, last year lang ako ulit nag update at siguro yung huli bago yung last year ay mga year 2019-2020 pa. Sobrang tagal na din kaya di ko na masyadong maalaala pero yung sa yearly, hindi naman naganap sa akin until nung nagtanong na sila last year. Agree ako sa gcash, naging all in one app na si gcash at may crypto na rin kaya convenient siya. Wala eh, dati namamayagpag si coins.ph kaso ngayon wala na.

Sa palagay ko taon-taon na talaga mangyayari ito dahil naghihigpit sila sa taxation and AMLA.
Last year pinahirapan din ako ni Coins.ph about sa account ko especially kung saan nanggagaling ang mga funds ko. Ang mahirap kasi kapag watak-watak ng pinanggalingan especially sa mga nag freelance work. Ramdam ko kayo diyan. Huwag mo na lang siguro paabutin ng lagpas sa 25k ang labas-pasok na funds per month. (25k ba yung minimum ng tinatamaan ng tax?)
Binance lang ang nakikita kong solusyon sa gantong problema since kahit na makahanap ka ng reputable na local exchange like Coins.ph, same din ang mangyayari diyan after a while.
Marami-rami na rin ako nailabas sa Binance thru P2P pero hindi ko pa naransan yung annual updates.

Mahigpit na talaga ang coins at yearly humihingi ng documents para sa verification. Kahit matagal ka ng user at wala namang unusual sa account mo hindi iyon dahilan para maging exempted ka. Danas ko rin yan at talagang nakaka discourage ng gamitin pero sa kanila pa din ako madalas mag cash out pero maliitan lang naman.

Binance p2p at Pdax ang other options na akin ng nasubukan at ayos naman. Sa ngayon waiting ako sa full operation ng gcrypto para masubukan kung mas ok ito gamitin kesa iba.

Kalimutan mo na kasi ang service ng coins.ph.  Marami naman dyan na pwedeng gamitin bilang alternative.  Although isa ako sa mga pioneer user ng coins.ph, kinalimutan ko na ang service nila ng naging sobrang selan sila sa KYC.  Meron pa nga akong naiwan na maliit na fund sa account ko pero di ko na inavail.  It's not worth the trouble.

Pwede mo naman gamitin ang Binance P2P bilang pamalit sa coins.ph.  Then receive the fund in gcash or directly sa bank account.  Marami namang service ang gcash kesa sa coins.ph kaya wala rin nawala kung kakalimutan mo na na nageexist ang coins.ph 

Andyan din pala ang Abra at marami pang iba.

Upon reading the replies, talagang mag sswitch na ako to binance p2p given na approved na din naman verification ko doon. Though need ko lang mag hanap ng magandang reputation doon na trader in order to avoid scams in the first place. Naappreciate ko lahat ng replies niyo, maraming salamat!


It's just that nakakapagod mag explain talaga sa kanila. They always ask kung saan nanggagaling yung crypto ko and yung source ng income ko. Given na unemployed ako since post-graduate student ako, ang hirap mag explain kase they also ask for my financials (e.g. bank statements, GCash transaction history, etc.) kahit nabigay ko naman sa kanila to last year.

I guess this is the sign na lumipat and kalimutan na si coins.ph dahil napaka hassle talaga nito.

Maybe this is a yearly practice from coinsph to know if you still have a capacity to buy a crypto, well you are not alone, grabe talaga ang KYC system ni coinsph, pero not sure tayo kung ganito ba talaga ang rules ni bsp.

Sana magkaroon na talaga ng other wallet na kayang makipagcompete kay Coinsph, kase kung aasa lang tayo sa isa mukang mahihirapan tayo makatakas sa maraming KYC update.

Nako! hindi ka nag iisa jan bro. Yan din yung dahilan kung bat natigil ako sa pag gamit ng Coins.ph, bukod sa mababa yung exchange rate nila sa mga crypto, paulit ulit pa yung mga requirements na hinigingi nila. I'm not sure kung bakit ganun sa kanila sa ibang platform naman hindi.
Isa rin ako sa mag rerecomend sayo na gumamit ng Binance P2P, kung cash out lang pag uusapan safe na safe sya basta siguraduhin mo lang na e check mo yung account mo after mag transfer ng funds si buyer sayo (ex. Gcash or Bank account) check mo kung talagang pumasok, kasi minsan may mga gumagamit ng fake confirmation na sinesend via SMS or email. Lastly, syempre pumili ka rin ng buyer na marami ng # of transactions at mataas ang reputation.
I've been using it for almost 3 years now at uninstall ko na rin yung Coins.ph app ko lol.

Agree, tumigil na rin ako sa paggamit ng coins.ph dahil dito hinihingian din ako ng mga ganitong documents ng paulet ulet, at parang lalong lumalala ang security nila marami kang matatanggap na kung ano ano lalo ka kapag ung funds na pinapadaan mo ay galing sa ibat ibang address or medjo hindi pamilyar na exchange or address siguro. Meron din akong friend na nalock na ang account niya na may laman pang funds hindi na niya maopen kahit eniexplain niya sa support dahil dito so hindi na rin talaga recommended dahil sila ang nagdedecide and any time pwd nilang ilock ang account mo.

Gamit ka nalang ng PDAX or Binance as an alternative, then Electrum kapag long term ang gagawin mo, Hinihintay ko din ung sa Maya pero wala pang send and receive pero mukang okey naman siya kahit buy and sell palang, and Gcash mukang magandang alternative din dahil mabilis maglabas at maglagay ng pera kung sakali.