Отвечу тебе как человек, занимающийся корпоративными финансами и инвестиционным делом. Нет, теория эффективного портфеля Марковица не применима к криптовалюте по целому ряду причин. Во-первых, недостаточная пока что продолжительность жизни этого рынка, иначе говоря, у нас нет достоверных данных о доходностях той или иной криптовалюты на срок от 20 лет и больше. Во-вторых, нерегулированность, а от этого стихийность рынка. Иногда нет никакого объяснения взлета или падения той или иной крипты, а отсюда мы не можем всерьез рассчитывать дисперсию и стандартное отклонение на основании полученных данных. Это просто не будет иметь никакого смысла. За рынком акций стоят настоящие компании, то есть фактически живые механизмы, за криптовалютой стоит команда разрабов (или вообще один), которая (который) уже завтра может просто взять и забросить проект, от чего он просто обвалится. И вся его историческая доходность коту на смех. В общем, куча факторов еще есть. Но кто его знает, возможно в будущем, если этот рынок станет более походить на рынок ценных бумаг, такая теория станет применима и к нему.
ЗЫ. И кстати, трейдеры здесь ни при чем)) Им пофиг на теорию эффективного портфеля. Она создана для инвесторов, вкладывающих на долгосрок.
спасибо за информацию. читал о теории марковица и думал как ее применять в крипте. даже заморачиваться пока не буду, а в дальнейшем посмотрим
