Topic: Cryptocurrencies at Financial Planning - page 5. (Read 1849 times)

Mas maganda kasi na pagdating ng panahon meron ka talagang nakalaan para sayo or kung may pamilya ka, kayo ng asawa mo ay hindi aasa sa mga anak nyo, misconception din kasi na obligasyon ng mga anak ung mga magulang nila, pero sa mga practical na tao lalo na dun sa mga may kakayanan naman, may type  ng insurance para sa retirement plans. Para pagdating ng panahon na matanda na kayo ng asawa mo hindi kayo pabigat sa mga anak nyo, meron kayong sariling pera na maeenjoy nyo galing sa naipon nyo.

Yes po tama ka diyan, namimisinterpret Lang Kasi ng mga tao, akala nila para may makuha pamilya mo pag patay na sila which is very wrong po. Karamihan sa mga nagiinsurance purpose nila ay para pagdating ng panahon, college na anak may mahugot sila, or early retirement or pang business. Ako Kaya ako kumuha ng insurance pang early retirement namin ng along asawa para di kami aasa sa mga anak namin.

Actually hindi naman po pang patay lang ang insurance see picture below. Madame po itong benefits depend Kung lalagyan nyo ng coverage. Hindi naman natin masasabi na hindi tayo magkakasakit kahit kelan or aksidente, atleast if ever mangyari man yun handa tayo. Hindi yung iba pa ang papaproblemahin natin sa na ngyari satin. Consider BTID, Buy Term Invest the Difference like what sir Dabs do. If tingin nyo naman di magkakaproblema sa inyo pamilya nyo at may enough kayong saving for yourself in the future and if maiwan nyo family nyo then do not get one since madami na kayong savings na willing nyo bawasan for critical illness or uncertainties.


Death benefit is just a small portion of the many benefits that a life insurance can give.in fact, it's just the tip of the iceberg.

Kung death insurance yun, malamang maganda siguro ang epekto kung crypto lalo na kung hindi ito stable coins. Isipin natin na nag invest tayo nung buhay pa tayo, sigurado naman hindi monthly mag lalagay tayo ng pera doon e, hindi buong kita natin ihahanda natin sa ating kamatayan, portion lang nun, at magandang i-utilize yon gamit ang crypto gaya ng bitcoin, kung saan ang value nito ay maaaring tumaas at maging sapat sa ating dapat na bayaran kung tayo man ay pumanaw, maaari ding kung kulang ang ating ininvest ay ihold muna ang payment, once na umabot na ang value ng crypto sa tamang halaga nito, bayad na rin ang ating utang.

I don't see anything wrong about it kung practicality ang usapan. Mas maganda na yung habang may trabaho ko pa ay nakakapaghulog ka na , hindi naman sa tawag dalangin na mamamatay tayo pero maganda na kasi yung sigurado. Kung tutuusin nga eh pareho lang, how about on health insurance? Hindi ba parang ang pangit din nung nagbabayad ka na para sa time na maaksidente ka? I hope you get my point .

Actually in Singapore there is one na https://www.google.com/amp/s/www.coindesk.com/prudential-starhub-to-launch-blockchain-trade-platform-in-singapore%3famp
Pero sa atin wala pang, nakakaisip po. Pero I'm paying using Coins.ph kaya ok na din.

Meron po annually, depende naman po Kung kaya nyo nang Bayadan annually mas maganda para wala ng isipin monthly. Monthly lang kadalasan gamit for proposal para makita pong hindi sya ganun ka mahal since ang iniisip po ng  agent isasama sya sa budgeting na usually monthly tayo Kung magbudget.


Sana maisipan nila thru this topic 😀

Yes meron naman po, usually na quarterly payment, tsaka mas want nila un magpapay ka agad, dapat alam natin ang mga risk ng insurance, wag all in sa investment lang dahil baka after 10 years na kukunin mo na yong pera mo ay wala ng matira, kaya better pa din na naeexplain sayo ng agent mo ng maayos, or magtanong tanong, ako kasi medyo conservative type of investor kahit wala masyado tubo basta wag malugi at may makuha ako in the future.

Ang mahirap lang kasi sa mga nakausap ko, kapag nalaman nila na parang nagca-canvass palang ako hindi na sumasagot. Ayaw na nila mag-reply agad kaya nakakadismaya lang na imbis na gusto ko na din kumuha dati, parang nakakawalang gana. Pero meron din naman akong nakakausap na maayos din naman kaso nga lang hindi ako satisfied sa mga sinasagot nila. Meron bang insurance na isang buuan na yung bayad sa isang taon o di kaya one time payment? may ganun ba? yung mga nakausap ko kasi mga monthly payment yung inooffer para namang mabigat sa side ko kapag ganun kasi dami kong bills.

Having a a balance financial status is a must, hinde dapat puro kita lang ang iisipin dapat din tayo makasigurado kung paano naten maproprotektahan ang mga pinaghirapan naten. Insurance is a must for me, and kumuha ako nito even before joining in a world of cryptos, sana marami pa sa atin ang makaisip kumuha ng insurance.

Insurance. Masyado kasing malaki yung tulong niya pag nag retire ka eh or incase na may emergency sa buhay mo. Nasa isip ko na lang sakin din naman mapupunta yan parang pinapatago ko na lang muna. Even though investment din ang bitcoin, its more for profit instead at di ka rin sure na magsstay yung coins mo and at least, in the future, may ensurance ka na may perang makakapunta sayo sa retirement mo, sa pagkamatay mo, etc. Of course magiinvest pa rin ako sa bitcoins hahaha thats natural. I agree with the VUL cause health before wealth since I can't really enjoy the wealth without my health right?

For me, I just got life insurance equivalent to double or more what I had in crypto / bitcoins / altcoins, kasi yung pamilya ko naman, walang alam tungkol dito, hindi marunong pumunta sa mga exchanges o mag send o receive ng coins.

So for example, if you have, or had 100k worth of coins ... then kuha ka ng term life insurance worth maybe 250k or more (i think maganda 500k na lang as minimum) .. ang babayaran mo is about maybe 1000 pesos per YEAR.. annual premium.

Kung more than 5000 pesos yan, baka meron dagdag na riders or extra features na hindi lang term life, o 50 years old ka na, in which case, you should be able to afford more.

My numbers can be wrong, so better to ask at least 3 different life insurance companies for their rates on Term Life, fixed for 10 years. Lahat yan meron Term 10 or Term 20..

Opinion ko lang na magandang middle ground ang 10 year term, kasi 20 is for long term talaga, mas mahal premium nun, pero at least locked in yung amount for 20 years. Yung 10 years kasi, pag nag renew, babago yung premium after 10 years, baka mas mahal then. But that's 10 years away, iniisip ko, siguro naman mas malaki na kinikita mo, na promote ka sa trabaho, o nag HODL ka ng 10 bitcoins at bawat isa sampung milyon piso na, wala ka na pake.

But, kung ma tigok ka bukas, on the day you sign the policy, covered ka, meron makukuha ang beneficiaries mo.

Sabagay may punto ka sa reality tungkol nyan tol, kakalungkot isipin na nagbabayad ka para sa iyong kamatayan. Mukhang hindi yata magandang isipin, at parang ikaw ang lumalapit sa death insurance para ipaayos na lahat para sa takdang panahon mahihimlay ka. Tama ka sa iyong hangarin na dapat talaga health insurance, kung pasasaan man ay magagamit din naman yang pera sa insurance sakaling matigok kana sa mundo, kasi wala naman taong tumatagal dito sa lupa lahat mamamatay din. Ewan ko lang kung ang mga companies nag offer ng ganyang mga insurance papabor ba sa cryptocurrency, who knows baka open sila sa ganitong sistema sa atin.

Kung tutuusin ay hindi lang naman para sa iyo kung mag aapplly ka sa insurance company, kung ikaw ay magkakaroon man ng pamilya, maaari din nila itong mapakinabangan sa hinaharap. Ang mahirap lang ay yung buhay kapa pero naghahanda kana mamatay. Mas maiging pagtuunan nalang ang health insurance kesa sa St. Peter Life Plan.

Yes mas mahal po pag tumatanda kasi prone na sa sakit, why not try Life Insurance before St. Peter para my CI coverage pa, makakalaban pa sa sakit 

Nakatyamba po siguro yan ng sales, baka interesado na talaga kumuha yung mga client nyan, na research na nila or kamaganak sila nung agent kaya kumuha. Better alam din po natin yung kukunin natin plan pero mas maganda maiiexplain sa atin ng maayos

I suggest po you request quotation from different companies. Pare parehas lang naman ang goal ng mga company in terms of protection. Nag-iiba iba lang sila sa mga additional benefits and costing. Pwede din kayong magrequest sakin  pero mas maganda madami kayong option para may comparison kayo.

Nice to see you be transparent on that.

Obviously may iba-ibang pananaw ang mga tao pagdating sa insurance dahil na din siguro sa edad at sa priorities. Maganda yung input ni Sir Dabs and sana magbigay din ng input yung mga estudyante at mga young adults dito na involved sa crypto.

I don't have an insurance yet dahil wala pa naman akong pamilyang sinusutentuhan. Dependent pa din ako sa parents ko at the moment dahil magbo-board exam pa ako. Pero, hindi habambuhay andyan sila. I mean, the time will come that I will be the one looking after them and my siblings kaya nacoconsider ko na din magkaroon ng life insurance. At my age, dapat na talagang kino-consider ang mga ganitong bagay.

Nadagdagan yung drive ko na kumuha ng insurance dahil sa discussion na ito, op. Thanks for that. But, regarding Dabs' response quoted below:
Wala pa kasi akong account sa kahit alin sa nabanggit mo. May mga commercials naman akong napapanuod at halos lahat naman, encouraging. So I'm just wondering kung aling insurance company ang dapat kong piliin? Anong mga bagay ang dapat kong iconsider in choosing an insurance company? Andami kasing choices hehe. So I thought, maybe there's a criteria.

I think it's a good way para ma remind ang mga pinoy na investors na kumuha ng life insurance baka kung sakaling may mangyari mang masama. Aanhin mo ang pera kung hindi mo naman ito magagamit ng maayos for yourself or your family? Pero of course may limitations lang tayo at hindi mo naman kailangan kumuha kung hindi mo naman kaya.

Just what sir Dabs said, kunin mo lang ang mga insurance na kaya ng budget mo at kung may pamilya ka na. Hindi mo kailangan kumuha ng marami kasi hindi naman lahat ng insurance is magagamit mo.

Actually na enlightened din ako. As of now isa pa lang ang binabayadan ko at satingin ko tama na yun.

Wow 😀 Thank you mga sir and Sir Dabs sa inputs and suggestions. Yes po I'm a Financial Advisor and I'd been on that scenario dati selling of family properties naman po nung nagkasakit parents ko, so better consider din yung option of having Life Insurance if kaya pa naman po natin maglaan sa budget. Depende naman po ito sa budget at needs natin  lalo na po para sa mga taong mahal natin, if ever unforeseen situations happen hindi sila yung mabibigatan. Wag po mahiyang mgtanung sa Agent or sa companies and wag mahiyang sabihin kung anu lang po yung budget commitment na kaya nyo kunin since it's a long term commitment nga po. okay lang po magpost yung mga Non believer ng Life Insurance or may bad experience sa insurance nila para may ideya pa po tayo since kahit ako ang tagal din before I decide to get one nung hindi pako Agent. Thank you ulit mga  sir for sharing your experiences and ideas.

Almost ganito na experience ko wow, My relative was involve to a car accident and it wasn't my luck kasi halos ng pera ko nasa crypto that time and kinulang ang phil health and ang emergency funds ko for the medication and other expenses. I feel bad that time kasi na withdraw ko agad agad ang crypto investments ko which leave me on a small loss when it comes to value.

LOL , Sobrang tawa ko dito sir Dabs!  didn't expect comedyante ka pala hahaha

Kunin mo lang yung plan na can afford mo. Wag ka kumuha ng maraming extra riders, kaya nga Term Life lang dapat, kasi yun ang pinaka pure insurance.

Hindi mo naman kailangan mamatay completely. Loss of one finger may bayad. Loss of one limb, one foot, one hand, may bayad.

Magkasakit ka, actually, baka walang bayad unless meron ka rin health insurance or critical illness something, so depende sa plan mo. Kung meron ka normal job, dapat meron ka something na health plan sa kanila, mag tanong ka sa HR ng company mo.

Kung maliit company mo, hanap ka ng iba, unless gusto mo dyan.

With whatever income you have, you should be able to set aside a little bit for your future, and for insurance purposes. Meron ka savings. Meron ka rin insurance.

At the very least, kung mamatay ka, hindi ibang kapamilya pero ibang tao magbabayad ng libing mo. Patay ka na nga, pabigat ka pa.