https://thedefiant.substack.com/Open and Trustless Wins the Exchange Race
Lucas Campbell (С)
Перевод
Открытые и Децентрализованные биржи выигрывают гонкуDEXы набирают все больший объем и быстро завоевывают позиции по сравнению с централизованными аналогами. Это означает, что доходы также растут, и, хотя по сравнению с Cexes эти цифры невелики, в децентрализованном мире любой может получить выгоду.
Это может быть медленная, долгая битва, чтобы вытеснить наших централизованных повелителей. Но, в конце концов, людям станет легко доверять открытому, децентрализованному протоколу, а не закрытому, централизованному банку. С января 2019 года протоколы и приложения Ethereum по ликвидности увеличили свою рыночную долю по отношению к объемам CEX в 5 раз, с 0,6% до 0,12%, согласно данным The Larry Cermack.
https://twitter.com/lawmaster/status/1264580642177724421С ростом объемов приходит рост доходов. Согласно данным Token Terminal, годовая выручка основных DEX-ов достигла новых максимумов в этом году, так как прогнозируемая прибыль сектора приближается к 12 миллионам долларов. Из-за их совместимости многие протоколы позволяют любому, у кого есть адрес Ethereum, стать поставщиком ликвидности и получать часть комиссионных.
DEX объемы торгов
За первые шесть месяцев 2020 года на DEXах объем торговли эфиром достиг более 3х миллиардов долларов, по сравнению с 2,4 миллиардами долларов за весь 2019 год. Более того, объемы DEX с начала года значительно выросли. В январе совокупные еженедельные объемы в среднем составляли около 61 млн. долл. США по основным DEX. Только через три месяца средние объемы увеличились на 213% и достигли $ 193 млн в марте. Наибольший рост пришелся на «черный четверг» - день, когда цены на криптоактивы были снижены вдвое в ответ на пандемию COVID19 - когда основные DEX на одной неделе собрали более 400 миллионов долларов в объеме торгов. С тех пор торговая активность оставалась стабильной, так как Ethereum DEXs в среднем составляет около $184 млн в недельном объеме по состоянию на май 2020 года.
На графике 2020 DEX еженедельные объемы по проектам
Uniswap является доминирующим проектом в секторе DEX. С начала года по протоколу о ликвидности объем торгов составил около 755 миллионов долларов, что превосходит остальную часть рынка. Kyber и dYdX заняли второе и третье места, так как их объемы составили 562 млн долларов и 538 млн долларов соответственно. Другой крупный игрок включает в себя 0x, который запустил обновление v3 в конце 2019 года, так как в этом году объем накопленного протокола составил более 400 миллионов долларов. Два самых низких по совокупным объемам в 2020 году включают AirSwap, который был приобретен на прошлой неделе ConsenSys, и Bancor - протокол токенизированной ликвидности, который привлек $ 153 млн в разгар ICO Bubble 2017 года, одного из самых больших продаж в то время. Kyber, IDEX и 0x также сделали многомиллионные - хотя и менее 100 млн. долл. США ICO в период между 2018 и 2017 годами.
В то время как DEXs Эфириума растут, они даже близко не конкурируют с его централизованными аналогами. Согласно «Реальному объему» Мессари, крупные централизованные биржи торгуют на общую сумму 5,83 млрд долларов в день. Централизованные биржи обеспечивают почти в 2 раза больший объем торговли за один день, чем DEX Эфириума делают за весь год.
Общий объем DEX в 2020 году
Позитивным признаком является то, что экосистема DEX значительно изменилась с 2019 года. Отрасль становится все более разнообразной, так как большее количество игроков захватывает большие куски объемного пирога.
Согласно Dune Analytics, IDEX доминировал в секторе в 2019 году, так как в прошлом году он составил более 853 миллионов долларов США в годовом выражении. Следующим ближайшим конкурентом был Maker's Oasis, чей общий объем составил всего 500 миллионов долларов. Третий, четвертый и пятый ряды попали в Kyber, Uniswap и 0x соответственно, так как протоколы ликвидности принесли от 200 до 400 миллионов долларов США каждый в общем объеме в течение прошлого года.
С точки зрения доли рынка, Uniswap является королем в 2020 году. Несмотря на то, что протокол был запущен с с помощью гранта в $ 100 000 от Ethereum Foundation в 2018 году, Uniswap отвечает за почти 25% всех объемов DEX с начала года, хотя в следующем ближайшем игрок, Kyber Network, набирает обороты, с 18,5% рынка. Далее следует dYdX с 17,76%. Единственный другой протокол ликвидности с долей рынка, состоящей из двух цифр, - 0x с ~ 13,8%.
https://blog.ethereum.org/2018/08/17/ethereum-foundation-grants-update-wave-3/Остальные протоколы ликвидности и DEX - Airswap, Bancor, Curve, DDEX, Oasis и OpenSea - объединяются для оставшихся ~ 25% доли рынка DEX, поскольку их объемы достигают более 750 миллионов долларов только в этом году.
Доля рынка по проектам в 2020 году
