Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 16 - 20 Oktober 2023
EUR/USD: Inflasi Mendorong Tren
● Pada awal minggu lalu, Indeks Dolar (DXY) melanjutkan penurunan yang dimulai pada tanggal 3 Oktober, sementara pasar ekuitas global mengalami pertumbuhan. Sikap dovish dari para pejabat Federal Reserve dan penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS menjadi faktor pendorong. Dalam beberapa hari terakhir, para regulator telah secara aktif membujuk pasar tentang kemungkinan "soft landing" untuk ekonomi AS, yang menunjukkan jeda yang berpotensi berkepanjangan dalam siklus pengetatan moneter. Contohnya, pada hari Rabu, 11 Oktober, Christopher Waller, anggota Dewan Gubernur Federal Reserve, menyatakan bahwa "pengetatan di pasar keuangan melakukan beberapa pekerjaan kami," yang memungkinkan bank sentral untuk mempertahankan pendekatan menunggu dan melihat.
Pada hari yang sama, notulen rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) bulan September dirilis. Dokumen tersebut, jika tidak dovish, tentu saja tidak hawkish. Perlu dicatat bahwa Komite membiarkan suku bunga tidak berubah pada bulan September. Mengenai prospek masa depan, risalah tersebut mengindikasikan bahwa para pemimpin Fed mengakui "ketidakpastian yang tinggi" mengenai masa depan ekonomi AS dan mengakui perlunya mempertahankan pendekatan yang hati-hati terhadap kebijakan moneter.
● Sentimen pasar mulai berangsur-angsur bergeser setelah publikasi Indeks Harga Produsen (PPI) AS. Biro Statistik Tenaga Kerja melaporkan bahwa PPI naik sebesar 0,5% di bulan September, melebihi perkiraan 0,3%. PPI inti (MoM) naik sebesar 0,3%, dibandingkan dengan ekspektasi sebesar 0,2%. Secara tahunan, inflasi mencapai 2,2%, melebihi perkiraan 1,6% dan angka sebelumnya sebesar 2%. Lonjakan inflasi industri yang tidak terduga ini menimbulkan spekulasi bahwa inflasi konsumen juga dapat melebihi ekspektasi.
Hal ini memang terwujud. Data yang dirilis pada hari Kamis, 12 Oktober, menunjukkan bahwa inflasi di bulan September meningkat sebesar 0,4%, lebih tinggi dari perkiraan 0,3%. Secara tahunan, Indeks Harga Konsumen (IHK) juga melampaui ekspektasi, mencapai 3,7% dibandingkan perkiraan 3,6%. Pelaku pasar menyimpulkan bahwa pertumbuhan inflasi tersebut dapat mendorong pejabat Federal Reserve untuk beralih dari sikap dovish ke hawkish, yang berpotensi menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 5,75% pada pertemuan FOMC mendatang. Di tengah sentimen tersebut, dolar, bersama dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS, meningkat tajam, sementara pasar ekuitas menurun. DXY mencapai puncak lokal baru, mencapai 106.35. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik menjadi 4,65%, dan imbal hasil obligasi bertenor 2 tahun mencapai 5,05%. EUR/USD berbalik arah, turun dari level tertinggi 1.0639 ke 1.0525 hanya dalam beberapa jam.
● CPI Jerman juga dirilis pada hari Rabu, 11 September, menunjukkan inflasi konsumen tahunan sebesar 4,3% dan angka bulanan sebesar 0,3%, yang mana keduanya sepenuhnya sesuai dengan perkiraan dan data sebelumnya. Joachim Nagel, anggota Dewan Pemerintahan ECB dan kepala Bundesbank, menyatakan bahwa inflasi di Jerman telah mencapai puncaknya. Pada tahun 2025, ia memproyeksikan bahwa pengetatan kebijakan moneter akan mengarahkan inflasi di Zona Euro turun menjadi 2,7%, menurut pendapatnya. "Sampai kami berhasil mengalahkan tingkat inflasi yang tinggi, kami tidak akan beristirahat," tegasnya.
Notulen dari pertemuan ECB di bulan September menunjukkan bahwa mayoritas anggota Dewan Pemerintahan mendukung kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk euro. Dalam pandangan mereka, jeda apapun mungkin menandakan bahwa siklus pengetatan telah berakhir atau bahwa Dewan Pemerintahan lebih mengkhawatirkan kondisi ekonomi dan kemungkinan resesi daripada inflasi yang berlebihan. Notulen ini diterbitkan pada hari Kamis, 12 Oktober.
Beberapa anggota Dewan menganjurkan untuk mempertahankan suku bunga acuan pada level saat ini, terutama François Villeroy de Galhau, Presiden dari Bank of France. Menurutnya, kesabaran dalam kebijakan moneter saat ini lebih penting daripada aktivitas, dengan menyatakan bahwa akan jauh lebih baik untuk mencapai tujuan melalui "soft landing" daripada "hard landing".
Dengan tingkat probabilitas yang tinggi, Bank Sentral Eropa akan menaikkan suku bunga menjadi sebesar 4,75% pada pertemuan berikutnya pada tanggal 26 Oktober. Bahkan setelah kenaikan ini, suku bunga masih akan tetap berada di bawah suku bunga Federal Reserve. Dikombinasikan dengan pelemahan ekonomi zona euro yang terlihat jelas, hal ini akan terus memberikan tekanan pada euro. Situasi ini semakin diperumit oleh potensi lonjakan harga energi karena aksi-aksi militer yang sedang berlangsung di Ukraina dan eskalasi konflik Israel-Palestina baru-baru ini seiring dengan mendekatnya musim dingin.
● EUR/USD ditutup pada level 1.0507 minggu lalu. Pada malam hari tanggal 13 Oktober, saat ulasan ini ditulis, para ahli terbagi pada prospek jangka pendeknya: 80% mendukung koreksi ke arah utara untuk pasangan ini, sementara 20% mengambil sikap netral. Jumlah suara yang mendukung penguatan dolar lebih lanjut mencapai 0%.
Mengenai analisis teknikal, di antara indikator-indikator tren pada grafik D1, 100% berpihak pada bears (pasar turun). Mayoritas (60%) osilator terus mendukung mata uang AS dan berwarna merah. Sebanyak 30% berpihak pada euro, dengan 10% sisanya mengambil sikap netral.
Support jangka pendek untuk pasangan ini berada di sekitar 1.0450, diikuti oleh 1.0375, 1.0255, 1.0130, dan 1.0000. Bulls (pasar naik) akan menemui resistance di area 1.0600-1.0620, kemudian 1.0670-1.0700, 1.0740-1.0770, 1.0800, 1.0865, dan 1.0895-1.0930.
● Kalender ekonomi minggu depan menyoroti beberapa peristiwa penting. Pada hari Selasa, 17 Oktober, data penjualan ritel AS akan dirilis. Indeks Harga Konsumen (IHK) Zona Euro dijadwalkan akan dirilis pada hari Rabu. Kamis, 19 Oktober, akan menampilkan rilis Indeks Manufaktur Fed Philadelphia dan data klaim pengangguran awal di Amerika Serikat. Pidato oleh Ketua Federal Reserve Jerome Powell juga direncanakan pada malam hari Kamis tersebut.
GBP/USD: Pada Waktu Itu Sulit, dan Akan Tetap Sulit
● Secara keseluruhan, grafik GBP/USD sangat mirip dengan EUR/USD: naik hingga hari Kamis, diikuti oleh pembalikan dan penurunan setelah rilis data inflasi konsumen di Amerika Serikat. Selain prospek kebijakan moneter AS yang lebih ketat, Pound Inggris menghadapi tekanan tambahan dari data produksi industri Inggris.
Menurut angka-angka terbaru dari Kantor Statistik Nasional (ONS), yang diterbitkan pada hari Kamis, aktivitas sektor industri negara ini menurun lagi di bulan Agustus. Produksi manufaktur turun -0,8%, dibandingkan dengan perkiraan -0,4% dan penurunan -1,2% di bulan Juli. Produksi industri secara keseluruhan turun -0,7%, dibandingkan dengan perkiraan -0,2% dan -1,1% di bulan sebelumnya. Secara tahunan, meskipun produksi manufaktur naik sebesar 2,8% di bulan Agustus, namun tidak mencapai ekspektasi 3,4%. Volume keseluruhan produksi industri juga meleset dari ekspektasi, hanya naik sebesar 1,3% dibandingkan 1,7% yang diantisipasi.
● Terlepas dari kenyataan bahwa PDB Inggris, setelah mengalami kontraksi sebesar -0,6% di bulan Juli, meningkat sebesar 0,2% di bulan Agustus, risiko perlambatan pertumbuhan ekonomi telah meningkat. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh perkembangan di Israel - meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dapat mengganggu rantai suplai global, dan kenaikan harga sumber daya energi alam, terutama minyak, akan meningkatkan tekanan inflasi.
Selain itu, perusahaan-perusahaan Inggris tidak hanya memperlambat laju pertumbuhan produksi mereka karena melemahnya permintaan, namun juga menunda rencana mereka untuk ekspansi kapasitas karena tingkat suku bunga pinjaman yang lebih tinggi.
● Situasi ini menimbulkan dilema bagi para pejabat di Bank of England (BoE), yang terjebak di antara upaya untuk mengendalikan inflasi dan mencegah perekonomian tergelincir ke dalam resesi yang dalam. Berbicara pada pertemuan tahunan Institute of International Finance di Maroko pada hari Jumat, 13 Oktober, Gubernur BoE Andrew Bailey menyatakan bahwa "keputusan terakhir adalah keputusan yang sulit" dan bahwa "keputusan-keputusan di masa depan juga akan sulit." Perlu dicatat bahwa suku bunga tidak berubah pada 5,25% di bulan September. Pertemuan BoE berikutnya dijadwalkan pada tanggal 2 November, dan apakah regulator akan memilih untuk menaikkan suku bunga bahkan dengan beberapa basis poin masih menjadi pertanyaan penting.
● GBP/USD menutup minggu lalu di angka 1.2143. Pendapat para analis mengenai masa depan jangka pendeknya secara mengejutkan sepakat, dengan 100% memperkirakan kenaikan untuk pasangan ini. (Perlu diingat bahwa suara bulat seperti itu pun tidak memberikan jaminan keakuratan prediksi). Sebaliknya, indikator tren pada grafik D1 seluruhnya bearish: 100% menunjukkan penurunan dan diwarnai dengan warna merah. Osilator mengindikasikan penurunan untuk pasangan ini pada 50%, kenaikan pada 40%, dengan 10% sisanya mempertahankan sikap netral. Jika pasangan ini mengalami tren penurunan, maka akan menemukan level dan zona support (dukungan) di 1.2100-1.2115, 1.2030-1.2050, 1.1960, dan 1.1800. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistensi di level 1.2205-1.2220, 1.2270, 1.2330, 1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Peristiwa penting untuk minggu mendatang termasuk Selasa, 17 Oktober, ketika data tentang keadaan pasar tenaga kerja Inggris akan dirilis. Pada hari Rabu, 18 Oktober, data indeks harga konsumen (CPI) akan dirilis untuk Zona Euro dan Inggris. (Volatilitas yang sangat tinggi dapat terjadi pada EUR/GBP pada hari ini). Yang juga menarik adalah hari Jumat, 20 Oktober, ketika data penjualan ritel untuk Inggris akan dipublikasikan.
USD/JPY: Menjadi Lingkaran Penuh
● Apa yang terjadi di Jepang? Ya, sebagian besar situasinya masih seperti biasa. Setelah anjlok ke level 147.24 pada tanggal 3 Oktober, USD/JPY melanjutkan pergerakan naiknya, menandai tertinggi minggu ini di 149.82, tidak jauh dari level penting 150.00. Telah berulang kali dicatat bahwa perbedaan kebijakan moneter antara Federal Reserve AS dan Bank of Japan (BoJ) akan secara konsisten mendorong pasangan mata uang ini ke atas. Intervensi mata uang apa pun yang dilakukan otoritas keuangan Jepang hanya dapat mengakibatkan penguatan yen sementara.
● Menurut Bank of Japan, inflasi produsen telah melambat selama sembilan bulan berturut-turut. Harga produsen, yang naik sebesar 3,3% pada bulan Agustus dengan perkiraan bulan September sebesar 2,3%, sebenarnya naik minimal 2,0% dari tahun ke tahun, terendah sejak bulan Maret 2021. Namun, terkait inflasi konsumen, BoJ sedang mempertimbangkan untuk menaikkan target Indeks Harga Konsumen (IHK) inti untuk tahun fiskal 2023/24 dari 2,5% menjadi sekitar 3%. Hal ini dilaporkan pada hari Selasa, 10 Oktober, oleh kantor berita Kyodo, mengutip sumber informasi.
● Mengevaluasi keadaan ekonomi Jepang dan kebijakan moneternya, lembaga pemeringkat S&P Global meyakini bahwa "suku bunga di Jepang akan mulai naik mulai tahun 2024." Namun, pandangan lembaga ini bertentangan dengan pernyataan-pernyataan yang dibuat oleh para pejabat Bank of Japan (BoJ). Sebagai contoh, anggota dewan BoJ Asahi Noguchi menyatakan pada hari Kamis, 13 Oktober, bahwa "kenaikan suku bunga akan dipicu oleh tercapainya target tingkat inflasi sebesar 2%," dan bahwa target ini masih jauh dari tercapai. Menurutnya, "tidak perlu terburu-buru," dan "tidak ada kebutuhan mendesak untuk menyesuaikan kebijakan Yield Curve Control (YCC)." Dari pernyataan Noguchi, dapat disimpulkan bahwa regulator Jepang bahkan tidak akan mempertimbangkan topik suku bunga, mempertahankannya pada level negatif -0,1%, jika bukan karena kebijakan moneter Federal Reserve. Noguchi menyatakan bahwa kenaikan suku bunga "tidak selalu mencerminkan ekspektasi inflasi di Jepang, tetapi lebih kepada suku bunga AS."
● USD/JPY mengakhiri perdagangan minggu ini di level 149.53. Sementara sebagian besar dari para ahli memprediksi pelemahan dolar terhadap euro dan pound, hanya sekitar 25% dari mereka yang disurvei setuju dengan pandangan ini terkait yen. Sebanyak 75% memperkirakan pelemahan yen lebih lanjut dan penguatan mata uang AS. Semua 100% indikator tren tetap berada di zona hijau. Di antara osilator, sedikit lebih sedikit, 80%, tetap hijau, 10% berubah menjadi merah, dan 10% sisanya berwarna abu-abu netral. Level support (dukungan) terdekat berada di 149.15, diikuti oleh 148.15-148.40, 146.85-147.25, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 149.70-150.15, kemudian 150.40, 151.90 (level tertinggi bulan Oktober 2022), dan 153.15.
● Tidak ada data ekonomi signifikan yang berkaitan dengan kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dipublikasikan pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Kemana Bitcoin Akan Terbang Selanjutnya?
● Minggu lalu, bitcoin mulai memetakan arahnya sendiri, melepaskan diri dari "kakak-kakaknya" dan mengabaikan korelasi langsung dan terbalik. Meskipun indeks saham naik dan dolar melemah, mata uang kripto terkemuka ini jatuh dan bergerak ke tren sideways atau menuamping ketika dolar mulai menguat.
BTC/USD telah diperdagangkan dalam kisaran $24.300-$31.300 sejak pertengahan bulan Maret. Selama delapan minggu terakhir, batas atasnya semakin turun, menetap di zona $28.100-$28.500. Karena kisaran ini telah menyempit, para spekulan jangka pendek dan trader eceran menjadi kurang aktif, menyebabkan indikator kapitalisasi terealisasi mendekati nol. Pemegang jangka panjang, yang juga dikenal sebagai "hodlers," menambah dompet BTC mereka daripada menghabiskannya, membeli sekitar 50.000 koin per bulan.
Secara historis, stagnasi pasar seperti itu telah mendahului pergerakan harga yang signifikan. Banyak investor sekarang berspekulasi bahwa pemicu reli naik lainnya dapat mencakup peristiwa halving atau pembagian dua pada tahun 2024 mendatang dan potensi persetujuan ETF bitcoin spot. MicroStrategy, sebuah perusahaan teknologi Amerika, telah mengumpulkan sebanyak 158.245 BTC, yang bernilai sekitar $ 4,24 miliar. Selain itu, raksasa investasi BlackRock mengajukan aplikasi untuk ETF bitcoin spot pada bulan Juni dan mengakuisisi saham senilai $400 juta di penambang terkemuka.
● Bull Run berpotensi dimulai saat ini; namun, pakar strategi Bloomberg Mike McGlone percaya bahwa kebijakan AS yang ketat, terutama yang dibuat oleh Securities and Exchange Commission (SEC), adalah hambatan utama yang menghambat pertumbuhan bitcoin. CEO ChatGPT Sam Altman juga mengungkapkan kekecewaannya terhadap pendekatan pemerintah AS terhadap industri kripto. "Perang terhadap mata uang kripto tampaknya tidak ada habisnya, dan pihak berwenang tampaknya ingin mengambil semua yang ada di bawah kendali mereka," kata pengusaha Kecerdasan Buatan ini. Altman, bersama dengan kandidat presiden AS Robert F. Kennedy Jr, berpikir bahwa permusuhan pemerintah terhadap aset digital independen sebagian disebabkan oleh keinginan mereka untuk memperkenalkan Mata Uang Digital Bank Sentral (Central Bank Digital Currency atau CBDC) mereka sendiri. Jika keinginan ini terwujud, ini akan memberi negara alat pengawasan lain atas warganya.
Titik tekanan lain pada aset virtual berasal dari kebijakan moneter Federal Reserve AS. Analis Nicholas Merten berpendapat bahwa bitcoin dapat terpukul secara signifikan karena tindakan Fed, yang berpotensi menyebabkan kemerosotan ekonomi yang berkepanjangan di Amerika Serikat. Jika harga komoditas, seperti minyak, gas alam, dan uranium, mulai stabil atau menurun, hal ini dapat menandakan resesi jangka pendek yang akan datang. Dalam skenario seperti itu, Merten percaya, harga saham bisa turun sekitar 33%, mirip dengan koreksi yang terjadi pada Oktober 2022. Bitcoin, sebagai tanggapannya, kemungkinan akan anjlok ke kisaran $15.000-$17.000.
Analis ini yakin bahwa tren bullish yang berkelanjutan di pasar tidak mungkin terjadi hingga Federal Reserve mulai menyuntikkan lebih banyak likuiditas ke dalam perekonomian. "Bitcoin berkembang ketika ada peningkatan jumlah uang beredar dan ketika investor toleran terhadap risiko. Saat ini, tidak satu pun dari kondisi tersebut terpenuhi," jelas Nicholas Merten.
● Dinamika bitcoin saat ini tampaknya selaras dengan apa yang diamati sebelum dan sesudah halving pada tahun 2016 dan 2020. Setelah puncaknya di musim panas, koin ini mengalami koreksi ke bawah; namun, hal ini tidak mengejutkan. Biasanya, sekitar 200 hari sebelum halving, mata uang kripto terkemuka dapat kehilangan hingga 60-65% nilainya, tetapi kemudian akan melanjutkan lintasan pertumbuhannya.
Banyak ahli memprediksikan sebuah lonjakan harga bitcoin yang signifikan pada tahun 2024. Optimisme para investor juga didorong oleh tren harga emas digital saat ini: meskipun mengalami kemunduran dari harga tertinggi musim panas, investasi dalam bitcoin telah menghasilkan pengembalian lebih dari 60% sejak awal tahun.
Pakar JP Morgan memperkirakan kenaikan harga hingga $45.000 pada tahun 2024, sementara Standard Chartered memprediksi harga akan mencapai $100.000. Penulis dan investor Robert Kiyosaki dan kriptografer Adam Back juga menargetkan angka $100.000. Pendiri Fundstrat Research, Tom Lee, membayangkan nilai bitcoin sebesar $180.000, sementara pemodal ventura Tim Draper memprediksi valuasi sebesar $250.000. Miliarder Mike Novogratz dan CEO ARK Invest, Cathy Wood, memproyeksikan kenaikan koin ini menjadi $500.000 dan $1 juta untuk tahun depan.
Mantan CEO BitMEX, Arthur Hayes, telah menetapkan target "sederhana" sebesar $70.000 untuk bitcoin tahun depan. Sedangkan untuk kisaran $ 750.000 hingga $ 1 juta, Hayes yakin bahwa BTC/USD hanya akan mencapai level tersebut pada tahun 2026. Ia membenarkan perkiraannya berdasarkan pasokan aset yang terbatas, prospek persetujuan ETF bitcoin spot, dan ketidakpastian geopolitik. "Saya rasa ini akan menjadi ledakan pasar keuangan terbesar dalam sejarah manusia. Bitcoin akan melonjak ke level yang tidak masuk akal, Nasdaq akan naik ke level yang tidak masuk akal, dan S&P 500 akan naik ke level yang tidak masuk akal," kata Hayes.
● Charlie Munger, mitra Warren Buffett dan Wakil Ketua perusahaan induk Amerika, Berkshire Hathaway, telah memperkirakan masa depan yang suram untuk aset digital. Dalam pandangannya, sebagian besar investasi pada aset-aset ini pada akhirnya akan menjadi tidak berharga. "Jangan membuat saya memulai dengan bitcoin. Ini adalah investasi terbodoh yang pernah saya lihat," ungkap investor berusia 99 tahun ini dalam konferensi online Zoomtopia.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 13 Oktober, total kapitalisasi pasar pasar kripto mencapai $1.046 triliun, turun dari $1.096 triliun seminggu yang lalu. Pangsa bitcoin di pasar secara keseluruhan telah meningkat dari 39.18% pada awal tahun menjadi sebesar 49.92%. Analis Benjamin Cowen percaya bahwa pasar kripto sedang memasuki "salah satu fase paling brutal". Menurut sang ahli, dominasi bitcoin meningkat di tengah penurunan harga altcoin dan menurunnya minat para investor pada kelas aset ini. Dengan menggunakan level Fibonacci retracement, Cowen mengantisipasi bahwa angka dominasi ini kemungkinan akan mencapai puncaknya pada 60%, seperti yang terjadi pada siklus terakhir, tetapi mungkin tidak akan naik ke 65% atau 70% karena pasar stablecoin. BTC/USD ditutup pada $27,075 pada tanggal 13 Oktober. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto untuk bitcoin telah turun dari 50 menjadi 44 poin selama seminggu, kembali dari zona Netral ke zona Ketakutan.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
Topic: NordFX: Tukar Bitcoin & Mata Uang Kripto Lainnya dengan Leverage 1:1000! - page 2. (Read 20270 times)
December 12, 2023, 11:27:57 PM
December 12, 2023, 11:26:39 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 9 - 13 Oktober 2023
EUR/USD: Akankah Pasangan Mata Uang Mencapai Paritas 1:1?
● Sepanjang tahun 2023, ekonomi AS secara efektif bertahan dari kenaikan suku bunga yang agresif. Resesi yang diantisipasi pasar belum terwujud, memungkinkan Federal Reserve untuk mempertahankan sikap moneternya yang hawkish. Hal ini menyebabkan kenaikan tajam dalam imbal hasil Treasury dan penguatan dolar AS yang signifikan. Imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun anjlok sebesar 46% sejak bulan Maret 2020, dua kali lipat dari penurunan sebelumnya yang terjadi pada tahun 1981 di tengah pengetatan moneter yang agresif oleh bank sentral AS. Adapun Indeks Dolar (DXY) tetap berada di atas level kritis 100.00 sepanjang tahun ini, sementara EUR/USD telah turun sebesar 6,5% dari level tertinggi di bulan Juli.
Pada hari Selasa, 3 Maret, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun mencapai 4,88%. Banyak pelaku pasar percaya bahwa imbal hasil 5,0% dapat menjadi titik kritis bagi perekonomian AS, memaksa Federal Reserve untuk mengambil langkah dovish. Namun, hal ini hanyalah ekspektasi yang mungkin jauh dari kenyataan. Pada hari Selasa yang sama, Loretta J. Mester, Presiden dari Federal Reserve Bank of Cleveland, menyatakan bahwa inflasi diperkirakan hanya akan mencapai level target 2,0% pada akhir tahun 2025. Beliau mengindikasikan bahwa tidak ada rencana segera untuk menurunkan suku bunga dan, lebih jauh lagi, beliau kemungkinan akan mendukung kenaikan suku bunga pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) berikutnya jika situasi ekonomi saat ini tetap stabil.
● Data ekonomi makro AS yang dirilis pada paruh pertama minggu lalu tampak kurang bersemangat. Laporan ADP mengungkapkan pertumbuhan lapangan kerja terlemah di sektor swasta sejak bulan Januari 2021, hanya mencapai 89 ribu, dibandingkan dengan perkiraan 153 ribu (dan turun dari 180 ribu pada bulan sebelumnya). Meskipun aktivitas bisnis di sektor jasa terus tumbuh selama sembilan bulan berturut-turut, aktivitas bisnis melambat di bulan September, dengan indeks PMI turun dari 54.5 menjadi 53.6. Sedangkan untuk sektor manufaktur, aktivitas bisnis tetap berada di wilayah kontraksi, dengan PMI 49.0. Meskipun hal ini merupakan peningkatan dari 47.6 sebelumnya, angka ini masih berada di bawah ambang batas 50.0, yang mengindikasikan kontraksi ekonomi. Akibatnya, imbal hasil obligasi menurun, dan indeks saham (S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq) serta EUR/USD berbalik naik. Para trader memilih untuk melikuidasi posisi short mereka pada pasangan mata uang ini untuk mengantisipasi laporan pasar tenaga kerja AS bulan September, yang biasanya dijadwalkan untuk dipublikasikan pada hari Jumat pertama di bulan berikutnya, yang dalam hal ini adalah tanggal 6 Oktober. Lebih lanjut mengenai hal ini di bawah.
● Jika data statistik AS terbaru tampak tidak mengesankan, angka-angka di Zona Euro bahkan lebih buruk. Menurut data resmi dari Eurostat yang diterbitkan pada hari Rabu, 4 Oktober, penjualan ritel di bulan Agustus mengalami kontraksi sebesar 1,2% dari bulan ke bulan, dibandingkan dengan penurunan sebesar 0,1% di bulan Juli. Konsensus pasar memproyeksikan penurunan hanya sebesar 0,3%. Secara tahunan, volume penjualan ritel turun sebesar 2,1%, melebihi penurunan 1,0% di bulan Juli dan perkiraan pasar sebesar 1,2%. Inflasi Harga Produsen (PPI) bulanan di zona euro naik dari 0,5% di bulan Juli menjadi 0,6% di bulan Agustus.
Menilai prospek inflasi di Zona Euro, Kepala Ekonom Bank Sentral Eropa (ECB), Philip Lane, dengan hati-hati menyatakan bahwa "kami tidak akan mencapai target inflasi 2% secepat kami mencapai angka 4%." Anggota Dewan Pemerintahan ECB, Peter Kazimir, sedikit lebih optimis. "Inflasi inti Zona Euro mengkonfirmasi ekspektasi kami," kata pejabat tersebut. "Kami berada di lintasan penurunan. [Namun, penurunan inflasi membutuhkan lebih banyak waktu." Kazimir yakin bahwa kenaikan suku bunga Euro sebesar 25 basis poin di bulan September adalah yang terakhir.
Kami sebelumnya telah mencatat bahwa tidak ada konsensus dalam kepemimpinan ECB mengenai kebijakan moneter di masa depan. Hal ini ditegaskan lebih lanjut oleh anggota Dewan Pemerintahan ECB, Isabel Schnabel, yang membantah Peter Kazimir dengan menyatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut pada akhirnya mungkin diperlukan. Beliau menambahkan bahwa meskipun ECB saat ini tidak melihat adanya penurunan yang dalam, "kami tidak dapat mengesampingkan resesi" di masa mendatang.
Jika prospek kenaikan biaya pinjaman Euro masih belum pasti, penurunan suku bunga pada saat ini tidak akan terjadi. Hal ini dikonfirmasi pada hari Kamis, 5 Oktober, oleh Wakil Presiden ECB Luis de Guindos, yang menyatakan bahwa diskusi mengenai penurunan suku bunga masih terlalu dini. Karena Federal Reserve juga tidak memiliki rencana untuk berubah menjadi dovish dari sikap hawkish-nya, perbedaan suku bunga saat ini sebesar 5,50% untuk Dolar dan 4,50% untuk Euro memberikan keuntungan bagi mata uang Amerika. Perkiraan konsensus pakar Reuters memperkirakan EUR/USD akan turun lebih lanjut ke $1.0400 di bulan Oktober, dengan 1 dari 20 pakar yang disurvei mengantisipasi paritas 1:1. Meskipun begitu, para analis memperkirakan bahwa EUR/USD akan naik sekitar 6% selama tahun depan.
● Sorotan utama minggu lalu adalah laporan ketenagakerjaan AS. Para ahli Bloomberg telah mengantisipasi bahwa jumlah pekerjaan di luar sektor pertanian atau non-farm payroll (NFP) baru yang tercipta di bulan September akan lebih rendah dari bulan Agustus: sebesar 70 ribu dibandingkan dengan 187 ribu pada bulan sebelumnya. Kenyataannya, angka tersebut mencapai 336 ribu, hampir dua kali lipat lebih tinggi dari perkiraan. Sementara itu, tingkat pengangguran tidak berubah pada 3,8%.
● Menyusul perilisan data ini, yang membuktikan kesehatan pasar kerja Amerika, EUR/USD awalnya menurun namun kemudian dengan cepat kembali menguat dan bahkan naik. Hasilnya, pasangan ini menutup perdagangan/trading minggu ini di level 1.0585. Pada malam hari tanggal 6 Oktober, saat tinjauan ini ditulis, para ahli terbagi rata mengenai masa depan jangka pendeknya, sama seperti seminggu yang lalu: sepertiga memprediksi penguatan lebih lanjut terhadap Dolar dan penurunan EUR/USD, sepertiga lainnya mengantisipasi koreksi naik, dan sepertiga lainnya bersikap netral.
Untuk analisis teknikal, di antara indikator-indikator tren pada grafik D1, sebesar 65% mendukung penurunan (merah), dan sebesar 35% adalah bullish (hijau). Sebagian besar osilator (60%) terus berpihak pada mata uang AS dan berwarna merah. Hanya 10% yang mendukung Euro, dan setengahnya menunjukkan kondisi overbought (jenuh beli). Sisanya, 30%, bersikap netral.
Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini ditemukan di area 1.0550-1.0560, diikuti oleh 1.0490, 1.0450, 1.0375, 1.0255, 1.0130, dan 1.0000. Resistance atau pertahanan untuk bulls (kenaikan) berada di sekitar 1.0600-1.0615, diikuti oleh 1.0670-1.0700, 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, dan 1.0895-1.0930.
● Pada minggu mendatang, pada hari Rabu, 11 Oktober, data inflasi untuk Jerman (CPI) dan AS (PPI) akan dirilis. Pada hari yang sama, notulen dari rapat FOMC terakhir akan dipublikasikan, memberikan wawasan kepada para investor mengenai pandangan para anggota komite mengenai kebijakan moneter di masa depan. Kamis, 12 Oktober, kemungkinan akan mengalami peningkatan volatilitas, karena data inflasi konsumen (CPI) untuk Amerika Serikat akan diumumkan. Selain itu, laporan mingguan tradisional mengenai klaim pengangguran awal di AS akan dirilis pada hari Kamis. Minggu ini akan ditutup dengan publikasi Indeks Keyakinan Konsumen dari Universitas Michigan pada tanggal 13 Oktober. Para trader juga harus menyadari bahwa Senin, 9 Oktober, adalah hari libur nasional di AS, untuk memperingati Hari Columbus.
GBP/USD: Mata Uang Terburuk Bulan September
● Pound Inggris muncul sebagai mata uang G10 dengan performa terburuk di bulan September. Memicu spekulasi mengenai masa depan mata uang ini, Bank of England (BoE) merilis sebuah laporan pada hari Kamis, 5 Oktober, yang mengindikasikan kenaikan upah yang signifikan di negara ini. Ekspektasi untuk pertumbuhan upah selama setahun ke depan juga meningkat dibandingkan dengan bulan Agustus.
Tentu saja, moderasi inflasi baru-baru ini merupakan perkembangan yang positif. Namun, para ekonom di Commerzbank Jerman menyatakan bahwa dinamika pertumbuhan upah mengindikasikan bahwa inflasi mungkin lebih tinggi daripada yang diantisipasi oleh Bank of England (BoE).
Hasil survei, yang juga dirilis pada tanggal 5 Oktober, menunjukkan bahwa banyak pelaku pasar yang memercayai bahwa BoE tidak mengambil langkah-langkah yang cukup untuk memerangi kenaikan harga. Di sisi lain, para ahli strategi di MUFG Bank Jepang berpendapat bahwa "Bank of England telah melangkah terlalu jauh dalam mengetatkan kebijakan." Mereka menulis, "Kami melihat potensi suku bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan negara-negara maju lainnya." Jelas ada perbedaan pendapat, tetapi satu hal yang disetujui oleh kedua kubu adalah bahwa mata uang Inggris akan terus berada di bawah tekanan. Setidaknya sampai ada bukti kuat mengenai penurunan tingkat inflasi yang berkelanjutan.
● GBP/USD memulai pekan lalu di level 1.2202 dan kembali hampir ke titik yang sama menjelang perilisan laporan ketenagakerjaan AS pada hari Jumat, 6 Oktober. Data Non-Farm Payroll (NFP) yang kuat untuk sementara waktu memperkuat Dolar. Minggu ini diakhiri dengan mata uang Eropa yang berada di atas angin, menutup pasangan mata uang ini di 1.2237. Namun, grafik dua minggu terakhir masih menunjukkan tren sideways atau menyamping. Pendapat analis tentang masa depan pasangan ini adalah sebagai berikut: sebanyak 40% bullish, 40% lainnya bearish, dan 20% sisanya bersikap netral. Di antara indikator tren pada grafik D1, sebanyak 65% berwarna merah, sedangkan 35% berwarna hijau. Sedangkan untuk osilator, sebanyak 40% menunjukkan penurunan pada pasangan ini, 10% menunjukkan kenaikan (semuanya di zona overbought), dan 50% sisanya netral.
Dalam pergerakan turun, pasangan ini akan menemukan level dan zona support di 1.2195-1.2205, 1.2100-1.2115, 1.2140-1.2150, 1.2085, 1.2040, 1.1960, dan 1.1800. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistensi di level 1.2270, 1.2330, 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Data PDB terbaru untuk Inggris diperkirakan akan dirilis pada hari Kamis, 12 Oktober. Setelah mengalami penurunan sebesar -0,5% di bulan Juli, indikator ini diantisipasi untuk menunjukkan pertumbuhan sebesar 0,2% pada basis bulanan untuk bulan Agustus. Tidak ada peristiwa ekonomi penting lainnya yang berhubungan dengan negara ini yang diperkirakan akan dipublikasikan pada minggu ini.
USD/JPY: Apakah Benar-benar Ada Intervensi?
● Kami menyarankan dalam ulasan kami sebelumnya bahwa angka "ajaib" 150.00 akan menjadi sinyal bagi otoritas keuangan Jepang untuk memulai intervensi mata uang. Memang, setelah USD/JPY sedikit melewati ambang batas ini pada hari Selasa, 3 Oktober, mencapai level tertinggi 150.15, peristiwa yang telah lama dinanti-nantikan terjadi, dalam hitungan menit, pasangan mata uang ini anjlok hampir sebesar 300 poin, dan menghentikan penurunannya di 147.28.
Sentimen pasar yang berlaku saat ini adalah bahwa Bank of Japan (BoJ) akhirnya beralih dari intervensi verbal ke intervensi aktual. Menariknya, Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Suzuki, menolak berkomentar mengenai apakah memang ada intervensi mata uang. Beliau hanya mengaburkan masalah ini dengan menyatakan bahwa "banyak faktor yang menentukan apakah pergerakan di pasar mata uang berlebihan," dan bahwa "tidak ada perubahan yang dibuat dalam cara pemerintah mengatasi masalah ini." Singkatnya, tafsirkanlah sesuka Anda.
Tentu saja, kita tidak dapat mengesampingkan pemicu massal stop order setelah menembus level kunci 150.00 ("angsa hitam" seperti itu telah diamati sebelumnya). Namun, kami percaya bahwa kejadian ini tidak mungkin terjadi tanpa intervensi dari otoritas keuangan Jepang.
● Setelah penurunan tajam, harga telah melambung dan sekarang mendekati garis tren naik dari bawah. Apakah intervensi Bank of Japan (jika memang benar terjadi) telah mencapai tujuannya, sulit untuk dikatakan. Mengingat skenario serupa dari musim gugur lalu, dampak dari tindakan tersebut tampaknya hanya bersifat sementara, dengan kondisi pasar yang akan kembali ke kondisi sebelumnya dalam beberapa bulan. Namun, dapatkah langkah terbaru ini menjadi pencegah yang signifikan bagi bulls USD/JPY dan memungkinkan mata uang Jepang untuk kembali menguat? Kemungkinannya ada, terutama jika regulator secara aktif melakukan intervensi untuk mencegah pasangan ini naik kembali ke level 150.00 atau lebih tinggi.
● Pasangan ini mengakhiri minggu perdagangan di level 149.27. Semua 100% dari para ahli yang disurvei, yang disegarkan oleh peristiwa pada tanggal 10 Oktober, memilih penguatan yen lebih lanjut dan pergerakan ke bawah untuk pasangan ini. (Perlu dicatat di sini bahwa suara bulat seperti itu pun tidak memberikan jaminan mengenai keakuratan perkiraan). Indikator-indikator tren pada grafik D1 menunjukkan pandangan yang berlawanan-semua 100% masih berwarna hijau. Di antara osilator, sedikit lebih sedikit, 90%, tetap berada di zona hijau, dengan 10% berubah menjadi merah. Level support terdekat berada di area 149.15, diikuti oleh 148.80, 148.30-148.45, 147.95-148.05, 146.85-147.25, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 149.70-150.15, diikuti oleh 150.40, 151.90 (level tertinggi bulan Oktober 2022), dan 153.15.
● Tidak ada data ekonomi signifikan terkait keadaan ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu mendatang. Selain itu, negara ini akan merayakan hari libur nasional pada hari Senin, 9 Oktober, untuk merayakan Hari Olahraga Nasional.
CRYPTOCURRENCIES: Target "Uptober" adalah $30.000
● Saat kuartal ketiga ditutup pada tanggal 30 September, pasangan perdagangan BTC/USD mengalami penurunan sebesar 12%. Meskipun mengalami kemunduran di bulan Juli dan Agustus, bitcoin mengalami bulan September pertama yang menguntungkan sejak tahun 2016, meningkat dari $26.012 menjadi $26.992 dalam sebulan. Data TradingView juga menyoroti kenaikan sebesar 6,1% dalam kapitalisasi pasar sektor mata uang kripto, bergerak dari sekitar $1,029 triliun pada awal bulan September menjadi $1,092 triliun pada akhir bulan.
Ran Neuner, pendiri Crypto Banter dan seorang trader berpengalaman, menggarisbawahi pentingnya kinerja positif bitcoin di bulan September. Ia mencatat bahwa pada tahun sebelum peristiwa penurunan separuh, seperti pada tahun 2015, bulan September yang menguntungkan secara historis diikuti oleh lonjakan 70% pada Q4. Analis di Bitfinex menggemakan sentimen ini, menunjukkan bahwa bulan September yang hijau sering kali menandakan tren bullish di bulan Oktober.
Laporan Bitfinex Alpha semakin memperkuat perkiraan optimis untuk bulan Oktober, dengan mengutip indikator pasar berjangka. Data tersebut mengungkapkan bahwa harga saat ini dipertahankan oleh keseimbangan antara pemegang jangka pendek dan jangka panjang, menyiratkan bahwa para investor jangka panjang yang berpengalaman tetap memegang koin mereka. Selain itu, bitcoin yang telah disimpan selama 6 hingga 12 bulan sebagian besar tidak aktif, dan pasokan BTC yang berusia lebih dari tiga tahun tetap tidak aktif sejak bulan Februari 2023.
Santiment, sebuah firma analisis jaringan, melaporkan bahwa dompet yang lebih besar, yang dikenal sebagai paus dan hiu, yang memiliki antara 10 dan 10.000 BTC, diam-diam telah menimbun bitcoin dan Tether (USDT) selama enam minggu terakhir. Kepemilikan kolektif mereka sekarang telah mencapai level tertinggi 2023 sebesar 13,03 juta BTC, menunjukkan prospek jangka panjang yang menjanjikan untuk bitcoin.
● Sudah diketahui bahwa bulan Oktober mengikuti bulan September, dan banyak investor yang memiliki harapan tinggi untuk bulan ini. Menurut statistik, dalam delapan tahun terakhir, bitcoin hanya mengakhiri bulan Oktober di zona merah satu kali, yaitu pada tahun 2018. Pada tahun-tahun lainnya, keuntungan bulanan berkisar antara 5,5% hingga 48,5%. Jika kita mempertimbangkan seluruh sejarah mata uang kripto terkemuka, bulan Oktober telah menjadi bulan yang menguntungkan dalam delapan dari sepuluh kasus, dengan keuntungan rata-rata sebesar 22%. Fenomena musiman ini dijuluki "Uptober".
● Hari-hari awal bulan Oktober memberikan harapan bahwa tradisi "Uptober" akan berlanjut di tahun 2023. Pada hari Senin, 2 Oktober, bitcoin mencapai puncak lokal sekitar $28.562. Namun, kekecewaan muncul pada hari yang sama ketika para trader mulai mengunci keuntungan, menyebabkan koin turun ke zona $27.500. Ahli strategi Bloomberg, Mike McGlone, percaya bahwa kemunduran ini tidak dapat dihindari. Tekanan cenderung meningkat ketika mata uang digital memperoleh nilai secara agresif. Peningkatan volatilitas disertai dengan aktivitas penjual yang meningkat, karena mereka ingin memanfaatkan lonjakan aset.
McGlone skeptis bahwa bitcoin akan mencapai $30.000 dalam waktu dekat. Faktor utama yang menghambat pertumbuhan bitcoin lebih lanjut adalah kebijakan ketat otoritas AS. Tindakan represif dari Securities and Exchange Commission (SEC) menghalangi para investor institusional untuk memasuki dunia kripto. Risiko resesi global juga mengurangi selera risiko. Dalam skenario seperti itu, pasar saham tidak akan dapat tumbuh, menekankan ahli strategi Bloomberg, menambahkan bahwa mata uang digital juga akan menderita sebagai akibatnya.
● Analis di QCP Capital juga percaya bahwa level resistensi untuk BTC/USD akan berada di antara $29.000 dan $30.000. Mereka memperingatkan bahwa, meskipun musiman positif, kemungkinan pengujian ulang level $25.000 tidak boleh dikesampingkan.
Namun, tidak semua orang setuju dengan pandangan ini. Sebagai contoh, seorang trader yang menggunakan nama "Bluntz" yakin bahwa bitcoin telah "secara resmi" memasuki wilayah bullish dan semua prediksi penurunan ke level $24.000 tidak berdasar. Menurutnya, kenaikan koin di atas $27.000 menegaskan bahwa bitcoin saat ini berada dalam pasar bullish. "Saya rasa ini adalah waktunya untuk menghilangkan bias bearish," tulis Bluntz.
Seorang trader, analis, dan pendiri perusahaan ventura Eight yang terkenal, Michael Van De Poppe, optimis tidak hanya tentang Oktober tetapi juga tentang Q4 2023 secara keseluruhan. Pakar ini mengantisipasi bahwa pertumbuhan di kuartal terakhir dapat mendorong mata uang kripto unggulan hingga mencapai angka $40.000. Namun, perlu dicatat bahwa meskipun data historis sangat mendukung bulan Oktober, dinamika kuartalan bitcoin tidak begitu jelas. Contohnya, aset digital ini terapresiasi sebesar 142,2% pada tahun 2017, tetapi tahun berikutnya kehilangan hampir setengah nilainya dalam waktu tiga bulan.
● Dalam ulasan kami sebelumnya, kami melaporkan bahwa Kecerdasan Buatan (Artificial Intelligence atau AI) dari CoinCodex telah memperkirakan bahwa mata uang kripto unggulan ini akan mencapai nilai $29.703 pada hari Halloween (tanggal 31 Oktober). Kali ini, AI lain, algoritma pembelajaran mesin dari platform prediksi PricePredictions, telah memberikan hasil yang serupa. Menurut analisisnya, harga bitcoin akan berada di sekitar angka psikologis yang signifikan yaitu $30,403 pada tanggal 31 Oktober. Perkiraan ini dibuat dengan menggunakan beberapa indikator teknikal utama, termasuk Moving Average Convergence Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands (BB), dan lainnya.
● Mengenai Ethereum, pesaing utama bitcoin, seorang analis yang dikenal sebagai Dave the Wave mengantisipasi bahwa Ethereum akan mempertahankan depresiasi terhadap bitcoin setidaknya hingga akhir tahun 2023. Dave the Wave telah menerbitkan grafik tren untuk ETH/BTC, menyoroti segitiga menurun yang mengindikasikan penurunan harga untuk altcoin tersebut.
Menggambar perbandingan dengan tren dari tahun 2017 hingga 2018, Dave the Wave menyatakan bahwa Ethereum siap untuk devaluasi yang signifikan dibandingkan dengan bitcoin, terutama karena reli bitcoin yang kuat. Potensi Ethereum untuk mendapatkan nilai tampaknya terbatas pada apa yang disebut "musim altcoin", yang diproyeksikan akan dimulai setelah bitcoin mencapai harga puncaknya.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 6 Oktober, BTC/USD diperdagangkan di area $27.960, ETH/USD di $1.640, dan ETH/BTC di 0.0588. Total kapitalisasi pasar mata uang kripto mencapai $1,096 triliun, naik dari $1,075 triliun seminggu yang lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto untuk bitcoin telah naik 2 poin selama seminggu dan saat ini berada di zona Netral, pada skor 50.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Akankah Pasangan Mata Uang Mencapai Paritas 1:1?
● Sepanjang tahun 2023, ekonomi AS secara efektif bertahan dari kenaikan suku bunga yang agresif. Resesi yang diantisipasi pasar belum terwujud, memungkinkan Federal Reserve untuk mempertahankan sikap moneternya yang hawkish. Hal ini menyebabkan kenaikan tajam dalam imbal hasil Treasury dan penguatan dolar AS yang signifikan. Imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun anjlok sebesar 46% sejak bulan Maret 2020, dua kali lipat dari penurunan sebelumnya yang terjadi pada tahun 1981 di tengah pengetatan moneter yang agresif oleh bank sentral AS. Adapun Indeks Dolar (DXY) tetap berada di atas level kritis 100.00 sepanjang tahun ini, sementara EUR/USD telah turun sebesar 6,5% dari level tertinggi di bulan Juli.
Pada hari Selasa, 3 Maret, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun mencapai 4,88%. Banyak pelaku pasar percaya bahwa imbal hasil 5,0% dapat menjadi titik kritis bagi perekonomian AS, memaksa Federal Reserve untuk mengambil langkah dovish. Namun, hal ini hanyalah ekspektasi yang mungkin jauh dari kenyataan. Pada hari Selasa yang sama, Loretta J. Mester, Presiden dari Federal Reserve Bank of Cleveland, menyatakan bahwa inflasi diperkirakan hanya akan mencapai level target 2,0% pada akhir tahun 2025. Beliau mengindikasikan bahwa tidak ada rencana segera untuk menurunkan suku bunga dan, lebih jauh lagi, beliau kemungkinan akan mendukung kenaikan suku bunga pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) berikutnya jika situasi ekonomi saat ini tetap stabil.
● Data ekonomi makro AS yang dirilis pada paruh pertama minggu lalu tampak kurang bersemangat. Laporan ADP mengungkapkan pertumbuhan lapangan kerja terlemah di sektor swasta sejak bulan Januari 2021, hanya mencapai 89 ribu, dibandingkan dengan perkiraan 153 ribu (dan turun dari 180 ribu pada bulan sebelumnya). Meskipun aktivitas bisnis di sektor jasa terus tumbuh selama sembilan bulan berturut-turut, aktivitas bisnis melambat di bulan September, dengan indeks PMI turun dari 54.5 menjadi 53.6. Sedangkan untuk sektor manufaktur, aktivitas bisnis tetap berada di wilayah kontraksi, dengan PMI 49.0. Meskipun hal ini merupakan peningkatan dari 47.6 sebelumnya, angka ini masih berada di bawah ambang batas 50.0, yang mengindikasikan kontraksi ekonomi. Akibatnya, imbal hasil obligasi menurun, dan indeks saham (S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq) serta EUR/USD berbalik naik. Para trader memilih untuk melikuidasi posisi short mereka pada pasangan mata uang ini untuk mengantisipasi laporan pasar tenaga kerja AS bulan September, yang biasanya dijadwalkan untuk dipublikasikan pada hari Jumat pertama di bulan berikutnya, yang dalam hal ini adalah tanggal 6 Oktober. Lebih lanjut mengenai hal ini di bawah.
● Jika data statistik AS terbaru tampak tidak mengesankan, angka-angka di Zona Euro bahkan lebih buruk. Menurut data resmi dari Eurostat yang diterbitkan pada hari Rabu, 4 Oktober, penjualan ritel di bulan Agustus mengalami kontraksi sebesar 1,2% dari bulan ke bulan, dibandingkan dengan penurunan sebesar 0,1% di bulan Juli. Konsensus pasar memproyeksikan penurunan hanya sebesar 0,3%. Secara tahunan, volume penjualan ritel turun sebesar 2,1%, melebihi penurunan 1,0% di bulan Juli dan perkiraan pasar sebesar 1,2%. Inflasi Harga Produsen (PPI) bulanan di zona euro naik dari 0,5% di bulan Juli menjadi 0,6% di bulan Agustus.
Menilai prospek inflasi di Zona Euro, Kepala Ekonom Bank Sentral Eropa (ECB), Philip Lane, dengan hati-hati menyatakan bahwa "kami tidak akan mencapai target inflasi 2% secepat kami mencapai angka 4%." Anggota Dewan Pemerintahan ECB, Peter Kazimir, sedikit lebih optimis. "Inflasi inti Zona Euro mengkonfirmasi ekspektasi kami," kata pejabat tersebut. "Kami berada di lintasan penurunan. [Namun, penurunan inflasi membutuhkan lebih banyak waktu." Kazimir yakin bahwa kenaikan suku bunga Euro sebesar 25 basis poin di bulan September adalah yang terakhir.
Kami sebelumnya telah mencatat bahwa tidak ada konsensus dalam kepemimpinan ECB mengenai kebijakan moneter di masa depan. Hal ini ditegaskan lebih lanjut oleh anggota Dewan Pemerintahan ECB, Isabel Schnabel, yang membantah Peter Kazimir dengan menyatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut pada akhirnya mungkin diperlukan. Beliau menambahkan bahwa meskipun ECB saat ini tidak melihat adanya penurunan yang dalam, "kami tidak dapat mengesampingkan resesi" di masa mendatang.
Jika prospek kenaikan biaya pinjaman Euro masih belum pasti, penurunan suku bunga pada saat ini tidak akan terjadi. Hal ini dikonfirmasi pada hari Kamis, 5 Oktober, oleh Wakil Presiden ECB Luis de Guindos, yang menyatakan bahwa diskusi mengenai penurunan suku bunga masih terlalu dini. Karena Federal Reserve juga tidak memiliki rencana untuk berubah menjadi dovish dari sikap hawkish-nya, perbedaan suku bunga saat ini sebesar 5,50% untuk Dolar dan 4,50% untuk Euro memberikan keuntungan bagi mata uang Amerika. Perkiraan konsensus pakar Reuters memperkirakan EUR/USD akan turun lebih lanjut ke $1.0400 di bulan Oktober, dengan 1 dari 20 pakar yang disurvei mengantisipasi paritas 1:1. Meskipun begitu, para analis memperkirakan bahwa EUR/USD akan naik sekitar 6% selama tahun depan.
● Sorotan utama minggu lalu adalah laporan ketenagakerjaan AS. Para ahli Bloomberg telah mengantisipasi bahwa jumlah pekerjaan di luar sektor pertanian atau non-farm payroll (NFP) baru yang tercipta di bulan September akan lebih rendah dari bulan Agustus: sebesar 70 ribu dibandingkan dengan 187 ribu pada bulan sebelumnya. Kenyataannya, angka tersebut mencapai 336 ribu, hampir dua kali lipat lebih tinggi dari perkiraan. Sementara itu, tingkat pengangguran tidak berubah pada 3,8%.
● Menyusul perilisan data ini, yang membuktikan kesehatan pasar kerja Amerika, EUR/USD awalnya menurun namun kemudian dengan cepat kembali menguat dan bahkan naik. Hasilnya, pasangan ini menutup perdagangan/trading minggu ini di level 1.0585. Pada malam hari tanggal 6 Oktober, saat tinjauan ini ditulis, para ahli terbagi rata mengenai masa depan jangka pendeknya, sama seperti seminggu yang lalu: sepertiga memprediksi penguatan lebih lanjut terhadap Dolar dan penurunan EUR/USD, sepertiga lainnya mengantisipasi koreksi naik, dan sepertiga lainnya bersikap netral.
Untuk analisis teknikal, di antara indikator-indikator tren pada grafik D1, sebesar 65% mendukung penurunan (merah), dan sebesar 35% adalah bullish (hijau). Sebagian besar osilator (60%) terus berpihak pada mata uang AS dan berwarna merah. Hanya 10% yang mendukung Euro, dan setengahnya menunjukkan kondisi overbought (jenuh beli). Sisanya, 30%, bersikap netral.
Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini ditemukan di area 1.0550-1.0560, diikuti oleh 1.0490, 1.0450, 1.0375, 1.0255, 1.0130, dan 1.0000. Resistance atau pertahanan untuk bulls (kenaikan) berada di sekitar 1.0600-1.0615, diikuti oleh 1.0670-1.0700, 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, dan 1.0895-1.0930.
● Pada minggu mendatang, pada hari Rabu, 11 Oktober, data inflasi untuk Jerman (CPI) dan AS (PPI) akan dirilis. Pada hari yang sama, notulen dari rapat FOMC terakhir akan dipublikasikan, memberikan wawasan kepada para investor mengenai pandangan para anggota komite mengenai kebijakan moneter di masa depan. Kamis, 12 Oktober, kemungkinan akan mengalami peningkatan volatilitas, karena data inflasi konsumen (CPI) untuk Amerika Serikat akan diumumkan. Selain itu, laporan mingguan tradisional mengenai klaim pengangguran awal di AS akan dirilis pada hari Kamis. Minggu ini akan ditutup dengan publikasi Indeks Keyakinan Konsumen dari Universitas Michigan pada tanggal 13 Oktober. Para trader juga harus menyadari bahwa Senin, 9 Oktober, adalah hari libur nasional di AS, untuk memperingati Hari Columbus.
GBP/USD: Mata Uang Terburuk Bulan September
● Pound Inggris muncul sebagai mata uang G10 dengan performa terburuk di bulan September. Memicu spekulasi mengenai masa depan mata uang ini, Bank of England (BoE) merilis sebuah laporan pada hari Kamis, 5 Oktober, yang mengindikasikan kenaikan upah yang signifikan di negara ini. Ekspektasi untuk pertumbuhan upah selama setahun ke depan juga meningkat dibandingkan dengan bulan Agustus.
Tentu saja, moderasi inflasi baru-baru ini merupakan perkembangan yang positif. Namun, para ekonom di Commerzbank Jerman menyatakan bahwa dinamika pertumbuhan upah mengindikasikan bahwa inflasi mungkin lebih tinggi daripada yang diantisipasi oleh Bank of England (BoE).
Hasil survei, yang juga dirilis pada tanggal 5 Oktober, menunjukkan bahwa banyak pelaku pasar yang memercayai bahwa BoE tidak mengambil langkah-langkah yang cukup untuk memerangi kenaikan harga. Di sisi lain, para ahli strategi di MUFG Bank Jepang berpendapat bahwa "Bank of England telah melangkah terlalu jauh dalam mengetatkan kebijakan." Mereka menulis, "Kami melihat potensi suku bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan negara-negara maju lainnya." Jelas ada perbedaan pendapat, tetapi satu hal yang disetujui oleh kedua kubu adalah bahwa mata uang Inggris akan terus berada di bawah tekanan. Setidaknya sampai ada bukti kuat mengenai penurunan tingkat inflasi yang berkelanjutan.
● GBP/USD memulai pekan lalu di level 1.2202 dan kembali hampir ke titik yang sama menjelang perilisan laporan ketenagakerjaan AS pada hari Jumat, 6 Oktober. Data Non-Farm Payroll (NFP) yang kuat untuk sementara waktu memperkuat Dolar. Minggu ini diakhiri dengan mata uang Eropa yang berada di atas angin, menutup pasangan mata uang ini di 1.2237. Namun, grafik dua minggu terakhir masih menunjukkan tren sideways atau menyamping. Pendapat analis tentang masa depan pasangan ini adalah sebagai berikut: sebanyak 40% bullish, 40% lainnya bearish, dan 20% sisanya bersikap netral. Di antara indikator tren pada grafik D1, sebanyak 65% berwarna merah, sedangkan 35% berwarna hijau. Sedangkan untuk osilator, sebanyak 40% menunjukkan penurunan pada pasangan ini, 10% menunjukkan kenaikan (semuanya di zona overbought), dan 50% sisanya netral.
Dalam pergerakan turun, pasangan ini akan menemukan level dan zona support di 1.2195-1.2205, 1.2100-1.2115, 1.2140-1.2150, 1.2085, 1.2040, 1.1960, dan 1.1800. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistensi di level 1.2270, 1.2330, 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Data PDB terbaru untuk Inggris diperkirakan akan dirilis pada hari Kamis, 12 Oktober. Setelah mengalami penurunan sebesar -0,5% di bulan Juli, indikator ini diantisipasi untuk menunjukkan pertumbuhan sebesar 0,2% pada basis bulanan untuk bulan Agustus. Tidak ada peristiwa ekonomi penting lainnya yang berhubungan dengan negara ini yang diperkirakan akan dipublikasikan pada minggu ini.
USD/JPY: Apakah Benar-benar Ada Intervensi?
● Kami menyarankan dalam ulasan kami sebelumnya bahwa angka "ajaib" 150.00 akan menjadi sinyal bagi otoritas keuangan Jepang untuk memulai intervensi mata uang. Memang, setelah USD/JPY sedikit melewati ambang batas ini pada hari Selasa, 3 Oktober, mencapai level tertinggi 150.15, peristiwa yang telah lama dinanti-nantikan terjadi, dalam hitungan menit, pasangan mata uang ini anjlok hampir sebesar 300 poin, dan menghentikan penurunannya di 147.28.
Sentimen pasar yang berlaku saat ini adalah bahwa Bank of Japan (BoJ) akhirnya beralih dari intervensi verbal ke intervensi aktual. Menariknya, Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Suzuki, menolak berkomentar mengenai apakah memang ada intervensi mata uang. Beliau hanya mengaburkan masalah ini dengan menyatakan bahwa "banyak faktor yang menentukan apakah pergerakan di pasar mata uang berlebihan," dan bahwa "tidak ada perubahan yang dibuat dalam cara pemerintah mengatasi masalah ini." Singkatnya, tafsirkanlah sesuka Anda.
Tentu saja, kita tidak dapat mengesampingkan pemicu massal stop order setelah menembus level kunci 150.00 ("angsa hitam" seperti itu telah diamati sebelumnya). Namun, kami percaya bahwa kejadian ini tidak mungkin terjadi tanpa intervensi dari otoritas keuangan Jepang.
● Setelah penurunan tajam, harga telah melambung dan sekarang mendekati garis tren naik dari bawah. Apakah intervensi Bank of Japan (jika memang benar terjadi) telah mencapai tujuannya, sulit untuk dikatakan. Mengingat skenario serupa dari musim gugur lalu, dampak dari tindakan tersebut tampaknya hanya bersifat sementara, dengan kondisi pasar yang akan kembali ke kondisi sebelumnya dalam beberapa bulan. Namun, dapatkah langkah terbaru ini menjadi pencegah yang signifikan bagi bulls USD/JPY dan memungkinkan mata uang Jepang untuk kembali menguat? Kemungkinannya ada, terutama jika regulator secara aktif melakukan intervensi untuk mencegah pasangan ini naik kembali ke level 150.00 atau lebih tinggi.
● Pasangan ini mengakhiri minggu perdagangan di level 149.27. Semua 100% dari para ahli yang disurvei, yang disegarkan oleh peristiwa pada tanggal 10 Oktober, memilih penguatan yen lebih lanjut dan pergerakan ke bawah untuk pasangan ini. (Perlu dicatat di sini bahwa suara bulat seperti itu pun tidak memberikan jaminan mengenai keakuratan perkiraan). Indikator-indikator tren pada grafik D1 menunjukkan pandangan yang berlawanan-semua 100% masih berwarna hijau. Di antara osilator, sedikit lebih sedikit, 90%, tetap berada di zona hijau, dengan 10% berubah menjadi merah. Level support terdekat berada di area 149.15, diikuti oleh 148.80, 148.30-148.45, 147.95-148.05, 146.85-147.25, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 149.70-150.15, diikuti oleh 150.40, 151.90 (level tertinggi bulan Oktober 2022), dan 153.15.
● Tidak ada data ekonomi signifikan terkait keadaan ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu mendatang. Selain itu, negara ini akan merayakan hari libur nasional pada hari Senin, 9 Oktober, untuk merayakan Hari Olahraga Nasional.
CRYPTOCURRENCIES: Target "Uptober" adalah $30.000
● Saat kuartal ketiga ditutup pada tanggal 30 September, pasangan perdagangan BTC/USD mengalami penurunan sebesar 12%. Meskipun mengalami kemunduran di bulan Juli dan Agustus, bitcoin mengalami bulan September pertama yang menguntungkan sejak tahun 2016, meningkat dari $26.012 menjadi $26.992 dalam sebulan. Data TradingView juga menyoroti kenaikan sebesar 6,1% dalam kapitalisasi pasar sektor mata uang kripto, bergerak dari sekitar $1,029 triliun pada awal bulan September menjadi $1,092 triliun pada akhir bulan.
Ran Neuner, pendiri Crypto Banter dan seorang trader berpengalaman, menggarisbawahi pentingnya kinerja positif bitcoin di bulan September. Ia mencatat bahwa pada tahun sebelum peristiwa penurunan separuh, seperti pada tahun 2015, bulan September yang menguntungkan secara historis diikuti oleh lonjakan 70% pada Q4. Analis di Bitfinex menggemakan sentimen ini, menunjukkan bahwa bulan September yang hijau sering kali menandakan tren bullish di bulan Oktober.
Laporan Bitfinex Alpha semakin memperkuat perkiraan optimis untuk bulan Oktober, dengan mengutip indikator pasar berjangka. Data tersebut mengungkapkan bahwa harga saat ini dipertahankan oleh keseimbangan antara pemegang jangka pendek dan jangka panjang, menyiratkan bahwa para investor jangka panjang yang berpengalaman tetap memegang koin mereka. Selain itu, bitcoin yang telah disimpan selama 6 hingga 12 bulan sebagian besar tidak aktif, dan pasokan BTC yang berusia lebih dari tiga tahun tetap tidak aktif sejak bulan Februari 2023.
Santiment, sebuah firma analisis jaringan, melaporkan bahwa dompet yang lebih besar, yang dikenal sebagai paus dan hiu, yang memiliki antara 10 dan 10.000 BTC, diam-diam telah menimbun bitcoin dan Tether (USDT) selama enam minggu terakhir. Kepemilikan kolektif mereka sekarang telah mencapai level tertinggi 2023 sebesar 13,03 juta BTC, menunjukkan prospek jangka panjang yang menjanjikan untuk bitcoin.
● Sudah diketahui bahwa bulan Oktober mengikuti bulan September, dan banyak investor yang memiliki harapan tinggi untuk bulan ini. Menurut statistik, dalam delapan tahun terakhir, bitcoin hanya mengakhiri bulan Oktober di zona merah satu kali, yaitu pada tahun 2018. Pada tahun-tahun lainnya, keuntungan bulanan berkisar antara 5,5% hingga 48,5%. Jika kita mempertimbangkan seluruh sejarah mata uang kripto terkemuka, bulan Oktober telah menjadi bulan yang menguntungkan dalam delapan dari sepuluh kasus, dengan keuntungan rata-rata sebesar 22%. Fenomena musiman ini dijuluki "Uptober".
● Hari-hari awal bulan Oktober memberikan harapan bahwa tradisi "Uptober" akan berlanjut di tahun 2023. Pada hari Senin, 2 Oktober, bitcoin mencapai puncak lokal sekitar $28.562. Namun, kekecewaan muncul pada hari yang sama ketika para trader mulai mengunci keuntungan, menyebabkan koin turun ke zona $27.500. Ahli strategi Bloomberg, Mike McGlone, percaya bahwa kemunduran ini tidak dapat dihindari. Tekanan cenderung meningkat ketika mata uang digital memperoleh nilai secara agresif. Peningkatan volatilitas disertai dengan aktivitas penjual yang meningkat, karena mereka ingin memanfaatkan lonjakan aset.
McGlone skeptis bahwa bitcoin akan mencapai $30.000 dalam waktu dekat. Faktor utama yang menghambat pertumbuhan bitcoin lebih lanjut adalah kebijakan ketat otoritas AS. Tindakan represif dari Securities and Exchange Commission (SEC) menghalangi para investor institusional untuk memasuki dunia kripto. Risiko resesi global juga mengurangi selera risiko. Dalam skenario seperti itu, pasar saham tidak akan dapat tumbuh, menekankan ahli strategi Bloomberg, menambahkan bahwa mata uang digital juga akan menderita sebagai akibatnya.
● Analis di QCP Capital juga percaya bahwa level resistensi untuk BTC/USD akan berada di antara $29.000 dan $30.000. Mereka memperingatkan bahwa, meskipun musiman positif, kemungkinan pengujian ulang level $25.000 tidak boleh dikesampingkan.
Namun, tidak semua orang setuju dengan pandangan ini. Sebagai contoh, seorang trader yang menggunakan nama "Bluntz" yakin bahwa bitcoin telah "secara resmi" memasuki wilayah bullish dan semua prediksi penurunan ke level $24.000 tidak berdasar. Menurutnya, kenaikan koin di atas $27.000 menegaskan bahwa bitcoin saat ini berada dalam pasar bullish. "Saya rasa ini adalah waktunya untuk menghilangkan bias bearish," tulis Bluntz.
Seorang trader, analis, dan pendiri perusahaan ventura Eight yang terkenal, Michael Van De Poppe, optimis tidak hanya tentang Oktober tetapi juga tentang Q4 2023 secara keseluruhan. Pakar ini mengantisipasi bahwa pertumbuhan di kuartal terakhir dapat mendorong mata uang kripto unggulan hingga mencapai angka $40.000. Namun, perlu dicatat bahwa meskipun data historis sangat mendukung bulan Oktober, dinamika kuartalan bitcoin tidak begitu jelas. Contohnya, aset digital ini terapresiasi sebesar 142,2% pada tahun 2017, tetapi tahun berikutnya kehilangan hampir setengah nilainya dalam waktu tiga bulan.
● Dalam ulasan kami sebelumnya, kami melaporkan bahwa Kecerdasan Buatan (Artificial Intelligence atau AI) dari CoinCodex telah memperkirakan bahwa mata uang kripto unggulan ini akan mencapai nilai $29.703 pada hari Halloween (tanggal 31 Oktober). Kali ini, AI lain, algoritma pembelajaran mesin dari platform prediksi PricePredictions, telah memberikan hasil yang serupa. Menurut analisisnya, harga bitcoin akan berada di sekitar angka psikologis yang signifikan yaitu $30,403 pada tanggal 31 Oktober. Perkiraan ini dibuat dengan menggunakan beberapa indikator teknikal utama, termasuk Moving Average Convergence Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands (BB), dan lainnya.
● Mengenai Ethereum, pesaing utama bitcoin, seorang analis yang dikenal sebagai Dave the Wave mengantisipasi bahwa Ethereum akan mempertahankan depresiasi terhadap bitcoin setidaknya hingga akhir tahun 2023. Dave the Wave telah menerbitkan grafik tren untuk ETH/BTC, menyoroti segitiga menurun yang mengindikasikan penurunan harga untuk altcoin tersebut.
Menggambar perbandingan dengan tren dari tahun 2017 hingga 2018, Dave the Wave menyatakan bahwa Ethereum siap untuk devaluasi yang signifikan dibandingkan dengan bitcoin, terutama karena reli bitcoin yang kuat. Potensi Ethereum untuk mendapatkan nilai tampaknya terbatas pada apa yang disebut "musim altcoin", yang diproyeksikan akan dimulai setelah bitcoin mencapai harga puncaknya.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 6 Oktober, BTC/USD diperdagangkan di area $27.960, ETH/USD di $1.640, dan ETH/BTC di 0.0588. Total kapitalisasi pasar mata uang kripto mencapai $1,096 triliun, naik dari $1,075 triliun seminggu yang lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto untuk bitcoin telah naik 2 poin selama seminggu dan saat ini berada di zona Netral, pada skor 50.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:24:59 PM
Prakriaan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 2 - 6 Oktober 2023
EUR/USD: Koreksi Belum Menjadi Pembalikan Tren
● Dinamika pasangan EUR/USD dalam satu minggu terakhir tidak lazim. Dalam skenario standar, memerangi inflasi dengan latar belakang ekonomi yang kuat dan pasar tenaga kerja yang sehat menyebabkan kenaikan suku bunga bank sentral. Hal ini, pada gilirannya, menarik para investor dan memperkuat mata uang nasional. Namun, kali ini situasinya sangat berbeda.
● Data makroekonomi AS yang dirilis pada hari Kamis, 28 September, mengindikasikan pertumbuhan PDB yang kuat di kuartal kedua sebesar 2,1%. Jumlah klaim pengangguran awal adalah 204 ribu, sedikit lebih tinggi dari angka sebelumnya sebesar 202 ribu, tetapi lebih rendah dari perkiraan 215 ribu. Sementara itu, jumlah total warga yang menerima tunjangan tersebut adalah sebanyak 1,67 juta, kurang dari perkiraan 1,675 juta.
Data ini menunjukkan bahwa ekonomi dan pasar tenaga kerja AS tetap relatif stabil, yang seharusnya mendorong Federal Reserve AS untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps). Perlu dicatat bahwa Neil Kashkari, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, baru-baru ini mengkonfirmasi dukungan penuhnya terhadap langkah tersebut, karena memerangi inflasi yang tinggi tetap menjadi tujuan utama bank sentral. Jamie Dimon, CEO JPMorgan, melangkah lebih jauh dengan menyatakan bahwa ia tidak menutup kemungkinan kenaikan suku bunga dari 5,50% saat ini menjadi setinggi 7,00%.
Namun, angka-angka dan perkiraan ini gagal untuk memberikan kesan pada para pelaku pasar. Terutama karena retorika dari para pejabat Fed terbukti cukup kontradiktif. Contohnya, Thomas Barkin, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond, tidak yakin bahwa PDB AS akan terus tumbuh di Q4. Ia juga menunjukkan bahwa terdapat berbagai macam pendapat mengenai suku bunga di masa depan dan tidak jelas apakah perubahan tambahan dalam kebijakan moneter diperlukan. Austin Goolsbee, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, mencatat bahwa kepercayaan diri yang berlebihan pada trade-off antara inflasi dan pengangguran membawa risiko kesalahan kebijakan.
Pernyataan-pernyataan tersebut telah meredam sentimen bullish terhadap dolar. Di tengah latar belakang yang suram dan kontradiktif ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang telah mendukung dolar, turun dari level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Ketidakpastian seputar anggaran federal AS dan ancaman penutupan pemerintah juga membebani dolar. Selanjutnya, tanggal 28 dan 29 September menandai hari perdagangan terakhir di kuartal ketiga, dan setelah 11 minggu mengalami kenaikan, bulls atau kenaikan dolar mulai menutup posisi beli pada indeks DXY, mengunci keuntungan.
● Untuk zona euro, inflasi jelas mulai berkurang. Data awal menunjukkan bahwa pertumbuhan Indeks Harga Konsumen (IHK) tahunan di Jerman melambat dari 6,4% menjadi 4,3%, mencapai titik terendah sejak dimulainya invasi militer Rusia ke Ukraina. CPI Zona Euro secara keseluruhan juga turun - meskipun sebelumnya berada di level 5,3% dan perkiraan 4,8%, CPI turun menjadi 4,5%.
Penurunan IHK ini menyebabkan penjadwalan ulang pergeseran kebijakan dovish yang diantisipasi oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dari Q3 2024 menjadi Q2 2024. Selain itu, kemungkinan kenaikan suku bunga baru telah berkurang secara signifikan. Secara teori, hal ini seharusnya melemahkan euro. Namun, kekhawatiran atas nasib dolar terbukti lebih berdampak, dan setelah memantul dari 1.0487, EUR/USD bergerak naik, mencapai level tertinggi di 1.0609.
● Menurut analis di Commerzbank Jerman, beberapa trader sangat tidak puas dengan level di bawah 1.0500, sehingga baik data makro maupun pernyataan dari pejabat Fed tidak dapat memberikan pengaruh signifikan terhadap hal ini. Namun, rebound atau lambungan tidak mengindikasikan pembalikan tren atau akhir dari reli Dolar. Analis Commerzbank percaya bahwa karena pasar telah dengan jelas bertaruh pada pendaratan lunak untuk ekonomi AS, Dolar kemungkinan akan bereaksi sangat keras terhadap data yang tidak mengkonfirmasi sudut pandang ini.
Analis di MUFG Bank juga percaya bahwa zona 1.0500 akhirnya menjadi level kuat yang menjadi katalisator pembalikan arah. Namun, menurut pendapat para ekonom bank tersebut, koreksi ini terutama bersifat teknikal dan dapat segera berakhir.
● Pada hari Jumat, 29 September, para trader menantikan perilisan data Personal Consumption Expenditures Index (PCE) di AS, yang merupakan indikator utama. Dari tahun ke tahun, angka ini tercatat sebesar 3,9%, sesuai dengan perkiraan (angka sebelumnya adalah 4,3%). Pasar bereaksi dengan sedikit peningkatan volatilitas, setelah itu EUR/USD menutup minggu, bulan, dan kuartal perdagangan di 1.0573. Para ahli strategi di Wells Fargo, bagian dari bank-bank "empat besar" AS, percaya bahwa rendahnya metrik Eropa dibandingkan dengan AS akan memberikan tekanan lebih lanjut terhadap euro. Mereka juga percaya bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) telah mengakhiri siklus pengetatan moneter saat ini, akibatnya pasangan mata uang ini dapat turun ke level 1.0200 pada awal tahun 2024.
Bergeser dari prospek jangka menengah ke jangka pendek, pada malam hari tanggal 29 September, pendapat para ahli terbagi rata menjadi tiga kategori: sepertiga memperkirakan penguatan Dolar lebih lanjut dan penurunan EUR/USD; sepertiga lainnya memperkirakan koreksi ke atas; dan sepertiga terakhir mengambil sikap netral. Untuk analisis teknikal, baik di antara indikator tren maupun osilator pada grafik D1, mayoritas, 90%, masih berpihak pada dolar AS dan berwarna merah. Hanya 10% yang berpihak pada euro. Level support (dukungan) terdekat pasangan ini berada di sekitar 1.0560, diikuti oleh 1.0490-1.0525, 1.0375, 1.0255, 1.0130, dan 1.0000. Bulls (kenaikan) akan menghadapi resistensi di area 1.0620-1.0630, kemudian 1.0670-1.0700, diikuti oleh 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, dan 1.1045.
● Perilisan data yang berkaitan dengan pasar tenaga kerja AS diantisipasi sepanjang minggu ini mulai dari tanggal 3 Oktober hingga 6 Oktober. Puncaknya akan terjadi pada hari Jumat, 6 Oktober, ketika indikator-indikator kunci, termasuk tingkat pengangguran dan angka Non-Farm Payroll (NFP), akan diumumkan. Di awal pekan, tepatnya pada hari Senin, 2 Oktober, wawasan mengenai aktivitas bisnis sektor manufaktur AS (PMI) akan diumumkan. Ketua Federal Reserve Jerome Powell juga dijadwalkan berbicara pada hari ini. Pada hari Rabu, 4 Oktober, informasi mengenai aktivitas bisnis di sektor jasa AS serta penjualan ritel Zona Euro akan diumumkan.
GBP/USD: Tidak Ada Pendorong untuk Pertumbuhan Pound
● Menurut data terbaru yang diterbitkan oleh Kantor Statistik Nasional Inggris, Produk Domestik Bruto (PDB) negara ini meningkat sebesar 0,6% dari tahun ke tahun pada Q2, melebihi ekspektasi 0,4% dan naik dari 0,5% di kuartal sebelumnya. Meskipun tren positif ini tentu saja menggembirakan, tingkat pertumbuhan 0,6% di Inggris 3,5 kali lebih rendah daripada angka yang sama di Amerika Serikat, yaitu 2,1%. Oleh karena itu, komentar mengenai ekonomi mana yang lebih kuat tidak diperlukan.
● Para ahli strategi dari ING, grup perbankan terbesar di Belanda, percaya bahwa GBP/USD naik di paruh kedua minggu lalu semata-mata karena koreksi dolar AS. Menurut mereka, tidak ada katalisator nyata yang terkait dengan Inggris yang dapat membenarkan kenaikan mata uang Inggris yang berkelanjutan pada saat ini.
Analis di UOB Group mengantisipasi bahwa GBP/USD dapat berfluktuasi dalam kisaran yang cukup luas antara 1.2100-1.2380 selama 1-3 minggu ke depan. Namun, ahli strategi Wells Fargo memperkirakan pasangan ini akan melanjutkan penurunannya, mencapai zona 1.1600 pada awal tahun 2024, di mana pasangan ini terakhir kali diperdagangkan pada bulan November 2022. Kemungkinan pergerakan seperti itu diperkuat oleh sinyal dari Bank of England yang menunjukkan bahwa tingkat suku bunga Pound mungkin telah mencapai puncaknya.
● GBP/USD menutup minggu lalu di angka 1.2202. Opini analis mengenai masa depan jangka pendek pasangan ini terpecah, tanpa arah yang jelas: sebanyak 40% bullish terhadap pasangan ini, 40% lainnya bearish, dan 20% sisanya bersikap netral. Di antara indikator tren dan osilator pada grafik harian (D1), 90% berwarna merah, sementara 10% berwarna hijau. Jika pasangan ini bergerak ke bawah, pasangan ini akan menemukan level dan zona support (dukungan) di 1.2120-1.2145, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Sebaliknya, jika pasangan ini naik, maka akan menghadapi resistensi di 1.2270, 1.2330, 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Tidak ada peristiwa signifikan terkait ekonomi Inggris yang diantisipasi untuk minggu mendatang.
USD/JPY: Menunggu Penembusan 150.00
● "Langkah-langkah yang tepat akan diambil terhadap pergerakan mata uang yang berlebihan, tanpa mengesampingkan opsi apa pun," "Kami memantau nilai tukar mata uang dengan cermat." Apakah kalimat-kalimat ini terdengar familiar? Memang seharusnya: ini adalah kata-kata dari intervensi verbal lain yang dilakukan oleh Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki pada hari Jumat, 29 September. Ia menambahkan bahwa "Pemerintah tidak memiliki target level tertentu untuk yen Jepang yang dapat menjadi pemicu intervensi mata uang."
● Kita dapat setuju dengan pernyataan terakhir, terutama mengingat bahwa USD/JPY mencapai level 149.70 minggu lalu, level tertinggi yang terakhir kali dicapai pada bulan Oktober 2022. Selain itu, di tengah aksi jual obligasi global berskala besar, Bank of Japan (BoJ) mengambil langkah-langkah untuk menahan kenaikan imbal hasil JGB 10-tahun dan mengumumkan operasi tak terjadwal untuk membeli obligasi ini pada tanggal 29 September. Dalam skenario ini, jika bukan karena koreksi dolar global, kemungkinan besar operasi ini dapat mendorong USD/JPY menembus angka 150.00.
Seperti yang telah kami sebutkan di atas, menurut banyak ahli, aksi jual Dolar kemungkinan besar terkait dengan aksi ambil untung di hari-hari terakhir dalam seminggu, sebulan, dan triwulan. Oleh karena itu, tren ini mungkin akan segera menghilang, sehingga penembusan level 150.00 tidak dapat dihindari.
● Mungkinkah 150.00 menjadi "angka ajaib" yang memicu otoritas keuangan Jepang untuk memulai intervensi mata uang? Paling tidak, para pelaku pasar melihat level ini sebagai katalis potensial untuk intervensi tersebut. Hal ini semakin masuk akal mengingat indikator-indikator ekonomi saat ini. Produksi industri tetap tidak berubah di bulan Agustus dibandingkan dengan bulan Juli, dan inflasi inti di ibukota Jepang melambat selama tiga bulan berturut-turut di bulan September. Dalam kondisi seperti ini, para ekonom di Mizuho Securities percaya bahwa meskipun intervensi mata uang mungkin memiliki dampak yang terbatas, "Pemerintah tidak akan kehilangan apapun secara politis dengan menunjukkan kepada publik Jepang bahwa mereka menanggapi kenaikan tajam dalam harga impor dengan serius, yang disebabkan oleh melemahnya yen."
● Minggu ini diakhiri dengan perdagangan USD/JPY di angka 149.32. Mayoritas ahli yang disurvei (60%) mengantisipasi koreksi ke arah selatan untuk pasangan USD/JPY, bahkan mungkin penguatan yen yang tajam karena intervensi mata uang. Sementara itu, sekitar 20% memprediksi pasangan ini akan melanjutkan lintasan ke utara, dan 20% lainnya memiliki pandangan netral. Pada timeframe D1, semua indikator tren dan osilator dicat dengan warna hijau; namun, 10% dari indikator tersebut menandakan kondisi overbought (jenuh beli). Level support terdekat berada di 149.15, diikuti oleh 148.45, 147.95-148.05, 146.85-147.25, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 149.70-150.00, diikuti oleh 150.40, 151.90 (level tertinggi bulan Oktober 2022), dan 153.15.
● Selain dari perilisan data Tankan Large Manufacturers Index untuk kuartal ketiga pada tanggal 2 Oktober, tidak ada data ekonomi penting lainnya yang berkaitan dengan kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Harapan pada Halving dan Halloween
● Pada paruh pertama minggu ini, BTC/USD cenderung turun, menyerah pada penguatan dolar AS. Namun, pasangan ini berhasil bertahan di zona $26.000, setelah itu dinamika berubah: Indeks Dolar (DXY) mulai melemah, memberikan peluang bagi bulls untuk mendorong pasangan ini kembali ke area support/resistance di sekitar $27.000.
● Sudah jelas bahwa kebijakan moneter yang ketat dari Federal Reserve akan terus memberikan tekanan pada bitcoin, serta pasar mata uang kripto yang lebih luas. Meskipun regulator AS memilih untuk tidak menaikkan suku bunga refinancing pada akhir bulan September, namun tidak menutup kemungkinan untuk melakukan hal yang sama di masa depan. Menambah ketidakpastian pasar adalah keputusan SEC yang tertunda pada aplikasi ETF bitcoin spot.
Mark Yusko, CEO Morgan Creek Capital, percaya bahwa keputusan yang menguntungkan oleh SEC atas aplikasi ini dapat memicu aliran masuk investasi sebesar $300 miliar. Dalam skenario seperti itu, kapitalisasi pasar dan nilai koin akan meningkat secara signifikan.
Namun, kata kuncinya di sini adalah "jika". Anthony Scaramucci, pendiri SkyBridge Capital, mengakui pada Konferensi Messari Mainnet di New York tentang adanya "hambatan" untuk bitcoin dalam bentuk suku bunga tinggi yang ditetapkan oleh Federal Reserve dan permusuhan Ketua SEC Gary Gensler. Namun demikian, investor dan mantan pejabat Gedung Putih ini yakin bahwa bitcoin menawarkan prospek yang lebih besar daripada emas. Jika aplikasi ETF bitcoin pada akhirnya disetujui, ini akan mengarah pada adopsi aset digital secara luas. Scaramucci percaya bahwa yang terburuk sudah berlalu di pasar bearish saat ini. "Jika Anda memiliki bitcoin, saya tidak akan menjualnya. Anda telah melewati musim dingin. [...] 10-20 tahun ke depan akan menjadi sangat bullish," katanya. Menurut pemodal tersebut, generasi muda akan mengarusutamakan mata uang kripto pertama, seperti yang mereka lakukan dengan internet.
● Di tengah ketidakpastian seputar tindakan Federal Reserve dan SEC, harapan utama untuk pertumbuhan pasar kripto terletak pada peristiwa halving atau pembagian dua yang akan datang yang dijadwalkan pada bulan April 2024. Peristiwa ini hampir pasti akan terjadi. Akan tetapi, bahkan di sini pun, ada banyak pendapat yang berbeda. Sejumlah ahli memprediksikan penurunan harga bitcoin sebelum halving atau pembagian dua tersebut.
Seorang analis yang dikenal sebagai Rekt Capital membandingkan situasi pasar saat ini dengan dinamika harga BTC pada tahun 2020 dan berspekulasi bahwa harga koin dapat jatuh dalam segitiga menurun, berpotensi mencapai serendah $ 19.082.
Trader terkenal Bluntz, yang secara akurat memprediksi tingkat kejatuhan bitcoin selama tren bearish tahun 2018, juga memperkirakan lintasan penurunan yang berkelanjutan. Ia meragukan bahwa aset ini telah mencapai titik terendahnya karena pola segitiga menurun yang terbentuk pada grafik tampak tidak lengkap. Akibatnya, Bluntz mengantisipasi bahwa bitcoin dapat terdepresiasi hingga sekitar $23.800, dengan demikian menyelesaikan gelombang korektif ketiga.
Benjamin Cowen, analis terkenal lainnya, juga berpandangan bearish. Ia percaya bahwa harga BTC dapat jatuh ke level $23.000. Cowen mendasarkan prediksinya pada pola historis, yang menunjukkan bahwa harga mata uang kripto unggulan biasanya mengalami kemerosotan yang signifikan sebelum terjadi penurunan separuh. Menurut Cowen, siklus masa lalu menunjukkan bahwa BTC dan mata uang kripto lainnya tidak menunjukkan performa yang kuat dalam periode menjelang peristiwa krusial ini.
● Jika terjadi penurunan harga aset digital, penurunan separuh atau halving yang akan datang dapat menyebabkan kehancuran finansial bagi banyak penambang, beberapa di antaranya telah menyerah pada tekanan persaingan pada tahun 2021-2022. Saat ini, para penambang beroperasi dengan margin yang tipis. Saat ini, upah blok merupakan 96% dari pendapatan mereka, sementara biaya transaksi hanya 4%. Pembagian dua atau halving ini akan mengurangi separuh dari upah penambangan blok menjadi dua, dan jika ini terjadi tanpa kenaikan harga koin yang sesuai, ini dapat menyebabkan bencana keuangan bagi banyak operator.
Beberapa perusahaan telah mulai menghubungkan lahan pertambangan mereka secara langsung ke pembangkit listrik tenaga nuklir, melewati jaringan distribusi, sementara perusahaan lainnya mencari sumber energi terbarukan. Akan tetapi, tidak semua orang memiliki pilihan seperti itu. Menurut Glassnode, biaya rata-rata industri untuk menambang satu bitcoin saat ini mencapai $24.000, meskipun ini sangat bervariasi dari satu negara ke negara lain. Data CoinGecko menunjukkan biaya penambangan terendah di negara-negara seperti Lebanon ($266), Iran ($532), dan Suriah ($1.330). Sebaliknya, karena biaya listrik yang lebih tinggi, AS mengalami kenaikan biaya hingga $46.280. Jika harga bitcoin atau biaya jaringan tidak meningkat secara signifikan pada saat separuhnya, gelombang kebangkrutan kemungkinan besar akan terjadi.
Apakah ini perkembangan yang buruk atau baik? Kebangkrutan seperti itu akan menyebabkan berkurangnya penambangan koin baru, menciptakan defisit pasokan, dan pada akhirnya menaikkan harganya. Saat ini, cadangan bursa kripto telah turun menjadi 2 juta BTC, mendekati level terendah dalam enam tahun terakhir. Para pelaku pasar memilih untuk menyimpan cadangan mereka di "cold storage", mengantisipasi lonjakan harga di masa depan.
Perusahaan riset Fundstrat berspekulasi bahwa dengan adanya penurunan separuh harga, harga BTC dapat melonjak lebih dari 500% dari level saat ini, mencapai angka $180.000. Perusahaan keuangan Standard Chartered memproyeksikan bahwa harga mata uang kripto unggulan ini dapat naik menjadi $50.000 tahun ini dan mencapai $120.000 pada akhir tahun 2024. Grafik Pelangi Bitcoin oleh Blockchain Center juga merekomendasikan pembelian; harga BTC/USD pada grafik mereka saat ini berada di zona bawah, yang mengisyaratkan akan terjadi rebound atau lambungan.
● Menurut Michael Saylor, CEO MicroStrategy, keterbatasan pasokan yang melekat pada bitcoin yang dibatasi pada 21 juta koin menjadikannya aset terbaik untuk melestarikan dan mengembangkan modal. Miliarder ini membandingkan tingkat depresiasi mata uang fiat dengan dinamika inflasi. Ia berpendapat bahwa para individu dapat melihat tabungan mereka terkikis jika disimpan dalam mata uang tradisional, mengutip bahwa selama 100 tahun terakhir, dana yang disimpan dalam dolar AS akan kehilangan sekitar 99% nilainya.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 29 September, BTC/USD tidak jatuh ke $19.000 atau naik ke $180.000. Saat ini BTC/USD diperdagangkan pada $26,850. Kapitalisasi pasar keseluruhan pasar mata uang kripto mencapai $1,075 triliun, naik dari $1,053 triliun seminggu yang lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto telah meningkat 5 poin, bergerak dari 43 ke 48, beralih dari zona 'Ketakutan' ke zona 'Netral'.
● Kesimpulannya, perkiraan untuk bulan mendatang. Para ahli sekali lagi beralih ke kecerdasan buatan (artificial intelligence atau AI), kali ini untuk memprediksi harga mata uang kripto unggulan pada hari Halloween (31 Oktober). AI dari CoinCodex menyatakan bahwa pada tanggal yang ditentukan, harga bitcoin akan meningkat dan mencapai angka $29.703.
Menariknya, bahkan ada istilah di pasar kripto yang dikenal sebagai "Uptober". Idenya adalah bahwa setiap bulan Oktober, bitcoin mengalami kenaikan harga yang signifikan. Melihat angka tahun 2021, bitcoin diperdagangkan mendekati $61.300 pada tanggal 31 Oktober, menandai peningkatan lebih dari 344% dibandingkan dengan tahun 2020. Fenomena ini tetap relevan bahkan pada tahun lalu, 2022, setelah kejatuhan bursa FTX yang terkenal. Pada tanggal 1 Oktober 2022, aset tersebut diperdagangkan pada harga $19.300, tetapi pada tanggal 31 Oktober, koin tersebut telah mencapai angka $21.000. Mari kita lihat apa yang menanti kita kali ini.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Koreksi Belum Menjadi Pembalikan Tren
● Dinamika pasangan EUR/USD dalam satu minggu terakhir tidak lazim. Dalam skenario standar, memerangi inflasi dengan latar belakang ekonomi yang kuat dan pasar tenaga kerja yang sehat menyebabkan kenaikan suku bunga bank sentral. Hal ini, pada gilirannya, menarik para investor dan memperkuat mata uang nasional. Namun, kali ini situasinya sangat berbeda.
● Data makroekonomi AS yang dirilis pada hari Kamis, 28 September, mengindikasikan pertumbuhan PDB yang kuat di kuartal kedua sebesar 2,1%. Jumlah klaim pengangguran awal adalah 204 ribu, sedikit lebih tinggi dari angka sebelumnya sebesar 202 ribu, tetapi lebih rendah dari perkiraan 215 ribu. Sementara itu, jumlah total warga yang menerima tunjangan tersebut adalah sebanyak 1,67 juta, kurang dari perkiraan 1,675 juta.
Data ini menunjukkan bahwa ekonomi dan pasar tenaga kerja AS tetap relatif stabil, yang seharusnya mendorong Federal Reserve AS untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps). Perlu dicatat bahwa Neil Kashkari, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, baru-baru ini mengkonfirmasi dukungan penuhnya terhadap langkah tersebut, karena memerangi inflasi yang tinggi tetap menjadi tujuan utama bank sentral. Jamie Dimon, CEO JPMorgan, melangkah lebih jauh dengan menyatakan bahwa ia tidak menutup kemungkinan kenaikan suku bunga dari 5,50% saat ini menjadi setinggi 7,00%.
Namun, angka-angka dan perkiraan ini gagal untuk memberikan kesan pada para pelaku pasar. Terutama karena retorika dari para pejabat Fed terbukti cukup kontradiktif. Contohnya, Thomas Barkin, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond, tidak yakin bahwa PDB AS akan terus tumbuh di Q4. Ia juga menunjukkan bahwa terdapat berbagai macam pendapat mengenai suku bunga di masa depan dan tidak jelas apakah perubahan tambahan dalam kebijakan moneter diperlukan. Austin Goolsbee, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, mencatat bahwa kepercayaan diri yang berlebihan pada trade-off antara inflasi dan pengangguran membawa risiko kesalahan kebijakan.
Pernyataan-pernyataan tersebut telah meredam sentimen bullish terhadap dolar. Di tengah latar belakang yang suram dan kontradiktif ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang telah mendukung dolar, turun dari level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Ketidakpastian seputar anggaran federal AS dan ancaman penutupan pemerintah juga membebani dolar. Selanjutnya, tanggal 28 dan 29 September menandai hari perdagangan terakhir di kuartal ketiga, dan setelah 11 minggu mengalami kenaikan, bulls atau kenaikan dolar mulai menutup posisi beli pada indeks DXY, mengunci keuntungan.
● Untuk zona euro, inflasi jelas mulai berkurang. Data awal menunjukkan bahwa pertumbuhan Indeks Harga Konsumen (IHK) tahunan di Jerman melambat dari 6,4% menjadi 4,3%, mencapai titik terendah sejak dimulainya invasi militer Rusia ke Ukraina. CPI Zona Euro secara keseluruhan juga turun - meskipun sebelumnya berada di level 5,3% dan perkiraan 4,8%, CPI turun menjadi 4,5%.
Penurunan IHK ini menyebabkan penjadwalan ulang pergeseran kebijakan dovish yang diantisipasi oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dari Q3 2024 menjadi Q2 2024. Selain itu, kemungkinan kenaikan suku bunga baru telah berkurang secara signifikan. Secara teori, hal ini seharusnya melemahkan euro. Namun, kekhawatiran atas nasib dolar terbukti lebih berdampak, dan setelah memantul dari 1.0487, EUR/USD bergerak naik, mencapai level tertinggi di 1.0609.
● Menurut analis di Commerzbank Jerman, beberapa trader sangat tidak puas dengan level di bawah 1.0500, sehingga baik data makro maupun pernyataan dari pejabat Fed tidak dapat memberikan pengaruh signifikan terhadap hal ini. Namun, rebound atau lambungan tidak mengindikasikan pembalikan tren atau akhir dari reli Dolar. Analis Commerzbank percaya bahwa karena pasar telah dengan jelas bertaruh pada pendaratan lunak untuk ekonomi AS, Dolar kemungkinan akan bereaksi sangat keras terhadap data yang tidak mengkonfirmasi sudut pandang ini.
Analis di MUFG Bank juga percaya bahwa zona 1.0500 akhirnya menjadi level kuat yang menjadi katalisator pembalikan arah. Namun, menurut pendapat para ekonom bank tersebut, koreksi ini terutama bersifat teknikal dan dapat segera berakhir.
● Pada hari Jumat, 29 September, para trader menantikan perilisan data Personal Consumption Expenditures Index (PCE) di AS, yang merupakan indikator utama. Dari tahun ke tahun, angka ini tercatat sebesar 3,9%, sesuai dengan perkiraan (angka sebelumnya adalah 4,3%). Pasar bereaksi dengan sedikit peningkatan volatilitas, setelah itu EUR/USD menutup minggu, bulan, dan kuartal perdagangan di 1.0573. Para ahli strategi di Wells Fargo, bagian dari bank-bank "empat besar" AS, percaya bahwa rendahnya metrik Eropa dibandingkan dengan AS akan memberikan tekanan lebih lanjut terhadap euro. Mereka juga percaya bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) telah mengakhiri siklus pengetatan moneter saat ini, akibatnya pasangan mata uang ini dapat turun ke level 1.0200 pada awal tahun 2024.
Bergeser dari prospek jangka menengah ke jangka pendek, pada malam hari tanggal 29 September, pendapat para ahli terbagi rata menjadi tiga kategori: sepertiga memperkirakan penguatan Dolar lebih lanjut dan penurunan EUR/USD; sepertiga lainnya memperkirakan koreksi ke atas; dan sepertiga terakhir mengambil sikap netral. Untuk analisis teknikal, baik di antara indikator tren maupun osilator pada grafik D1, mayoritas, 90%, masih berpihak pada dolar AS dan berwarna merah. Hanya 10% yang berpihak pada euro. Level support (dukungan) terdekat pasangan ini berada di sekitar 1.0560, diikuti oleh 1.0490-1.0525, 1.0375, 1.0255, 1.0130, dan 1.0000. Bulls (kenaikan) akan menghadapi resistensi di area 1.0620-1.0630, kemudian 1.0670-1.0700, diikuti oleh 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, dan 1.1045.
● Perilisan data yang berkaitan dengan pasar tenaga kerja AS diantisipasi sepanjang minggu ini mulai dari tanggal 3 Oktober hingga 6 Oktober. Puncaknya akan terjadi pada hari Jumat, 6 Oktober, ketika indikator-indikator kunci, termasuk tingkat pengangguran dan angka Non-Farm Payroll (NFP), akan diumumkan. Di awal pekan, tepatnya pada hari Senin, 2 Oktober, wawasan mengenai aktivitas bisnis sektor manufaktur AS (PMI) akan diumumkan. Ketua Federal Reserve Jerome Powell juga dijadwalkan berbicara pada hari ini. Pada hari Rabu, 4 Oktober, informasi mengenai aktivitas bisnis di sektor jasa AS serta penjualan ritel Zona Euro akan diumumkan.
GBP/USD: Tidak Ada Pendorong untuk Pertumbuhan Pound
● Menurut data terbaru yang diterbitkan oleh Kantor Statistik Nasional Inggris, Produk Domestik Bruto (PDB) negara ini meningkat sebesar 0,6% dari tahun ke tahun pada Q2, melebihi ekspektasi 0,4% dan naik dari 0,5% di kuartal sebelumnya. Meskipun tren positif ini tentu saja menggembirakan, tingkat pertumbuhan 0,6% di Inggris 3,5 kali lebih rendah daripada angka yang sama di Amerika Serikat, yaitu 2,1%. Oleh karena itu, komentar mengenai ekonomi mana yang lebih kuat tidak diperlukan.
● Para ahli strategi dari ING, grup perbankan terbesar di Belanda, percaya bahwa GBP/USD naik di paruh kedua minggu lalu semata-mata karena koreksi dolar AS. Menurut mereka, tidak ada katalisator nyata yang terkait dengan Inggris yang dapat membenarkan kenaikan mata uang Inggris yang berkelanjutan pada saat ini.
Analis di UOB Group mengantisipasi bahwa GBP/USD dapat berfluktuasi dalam kisaran yang cukup luas antara 1.2100-1.2380 selama 1-3 minggu ke depan. Namun, ahli strategi Wells Fargo memperkirakan pasangan ini akan melanjutkan penurunannya, mencapai zona 1.1600 pada awal tahun 2024, di mana pasangan ini terakhir kali diperdagangkan pada bulan November 2022. Kemungkinan pergerakan seperti itu diperkuat oleh sinyal dari Bank of England yang menunjukkan bahwa tingkat suku bunga Pound mungkin telah mencapai puncaknya.
● GBP/USD menutup minggu lalu di angka 1.2202. Opini analis mengenai masa depan jangka pendek pasangan ini terpecah, tanpa arah yang jelas: sebanyak 40% bullish terhadap pasangan ini, 40% lainnya bearish, dan 20% sisanya bersikap netral. Di antara indikator tren dan osilator pada grafik harian (D1), 90% berwarna merah, sementara 10% berwarna hijau. Jika pasangan ini bergerak ke bawah, pasangan ini akan menemukan level dan zona support (dukungan) di 1.2120-1.2145, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Sebaliknya, jika pasangan ini naik, maka akan menghadapi resistensi di 1.2270, 1.2330, 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Tidak ada peristiwa signifikan terkait ekonomi Inggris yang diantisipasi untuk minggu mendatang.
USD/JPY: Menunggu Penembusan 150.00
● "Langkah-langkah yang tepat akan diambil terhadap pergerakan mata uang yang berlebihan, tanpa mengesampingkan opsi apa pun," "Kami memantau nilai tukar mata uang dengan cermat." Apakah kalimat-kalimat ini terdengar familiar? Memang seharusnya: ini adalah kata-kata dari intervensi verbal lain yang dilakukan oleh Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki pada hari Jumat, 29 September. Ia menambahkan bahwa "Pemerintah tidak memiliki target level tertentu untuk yen Jepang yang dapat menjadi pemicu intervensi mata uang."
● Kita dapat setuju dengan pernyataan terakhir, terutama mengingat bahwa USD/JPY mencapai level 149.70 minggu lalu, level tertinggi yang terakhir kali dicapai pada bulan Oktober 2022. Selain itu, di tengah aksi jual obligasi global berskala besar, Bank of Japan (BoJ) mengambil langkah-langkah untuk menahan kenaikan imbal hasil JGB 10-tahun dan mengumumkan operasi tak terjadwal untuk membeli obligasi ini pada tanggal 29 September. Dalam skenario ini, jika bukan karena koreksi dolar global, kemungkinan besar operasi ini dapat mendorong USD/JPY menembus angka 150.00.
Seperti yang telah kami sebutkan di atas, menurut banyak ahli, aksi jual Dolar kemungkinan besar terkait dengan aksi ambil untung di hari-hari terakhir dalam seminggu, sebulan, dan triwulan. Oleh karena itu, tren ini mungkin akan segera menghilang, sehingga penembusan level 150.00 tidak dapat dihindari.
● Mungkinkah 150.00 menjadi "angka ajaib" yang memicu otoritas keuangan Jepang untuk memulai intervensi mata uang? Paling tidak, para pelaku pasar melihat level ini sebagai katalis potensial untuk intervensi tersebut. Hal ini semakin masuk akal mengingat indikator-indikator ekonomi saat ini. Produksi industri tetap tidak berubah di bulan Agustus dibandingkan dengan bulan Juli, dan inflasi inti di ibukota Jepang melambat selama tiga bulan berturut-turut di bulan September. Dalam kondisi seperti ini, para ekonom di Mizuho Securities percaya bahwa meskipun intervensi mata uang mungkin memiliki dampak yang terbatas, "Pemerintah tidak akan kehilangan apapun secara politis dengan menunjukkan kepada publik Jepang bahwa mereka menanggapi kenaikan tajam dalam harga impor dengan serius, yang disebabkan oleh melemahnya yen."
● Minggu ini diakhiri dengan perdagangan USD/JPY di angka 149.32. Mayoritas ahli yang disurvei (60%) mengantisipasi koreksi ke arah selatan untuk pasangan USD/JPY, bahkan mungkin penguatan yen yang tajam karena intervensi mata uang. Sementara itu, sekitar 20% memprediksi pasangan ini akan melanjutkan lintasan ke utara, dan 20% lainnya memiliki pandangan netral. Pada timeframe D1, semua indikator tren dan osilator dicat dengan warna hijau; namun, 10% dari indikator tersebut menandakan kondisi overbought (jenuh beli). Level support terdekat berada di 149.15, diikuti oleh 148.45, 147.95-148.05, 146.85-147.25, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 149.70-150.00, diikuti oleh 150.40, 151.90 (level tertinggi bulan Oktober 2022), dan 153.15.
● Selain dari perilisan data Tankan Large Manufacturers Index untuk kuartal ketiga pada tanggal 2 Oktober, tidak ada data ekonomi penting lainnya yang berkaitan dengan kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Harapan pada Halving dan Halloween
● Pada paruh pertama minggu ini, BTC/USD cenderung turun, menyerah pada penguatan dolar AS. Namun, pasangan ini berhasil bertahan di zona $26.000, setelah itu dinamika berubah: Indeks Dolar (DXY) mulai melemah, memberikan peluang bagi bulls untuk mendorong pasangan ini kembali ke area support/resistance di sekitar $27.000.
● Sudah jelas bahwa kebijakan moneter yang ketat dari Federal Reserve akan terus memberikan tekanan pada bitcoin, serta pasar mata uang kripto yang lebih luas. Meskipun regulator AS memilih untuk tidak menaikkan suku bunga refinancing pada akhir bulan September, namun tidak menutup kemungkinan untuk melakukan hal yang sama di masa depan. Menambah ketidakpastian pasar adalah keputusan SEC yang tertunda pada aplikasi ETF bitcoin spot.
Mark Yusko, CEO Morgan Creek Capital, percaya bahwa keputusan yang menguntungkan oleh SEC atas aplikasi ini dapat memicu aliran masuk investasi sebesar $300 miliar. Dalam skenario seperti itu, kapitalisasi pasar dan nilai koin akan meningkat secara signifikan.
Namun, kata kuncinya di sini adalah "jika". Anthony Scaramucci, pendiri SkyBridge Capital, mengakui pada Konferensi Messari Mainnet di New York tentang adanya "hambatan" untuk bitcoin dalam bentuk suku bunga tinggi yang ditetapkan oleh Federal Reserve dan permusuhan Ketua SEC Gary Gensler. Namun demikian, investor dan mantan pejabat Gedung Putih ini yakin bahwa bitcoin menawarkan prospek yang lebih besar daripada emas. Jika aplikasi ETF bitcoin pada akhirnya disetujui, ini akan mengarah pada adopsi aset digital secara luas. Scaramucci percaya bahwa yang terburuk sudah berlalu di pasar bearish saat ini. "Jika Anda memiliki bitcoin, saya tidak akan menjualnya. Anda telah melewati musim dingin. [...] 10-20 tahun ke depan akan menjadi sangat bullish," katanya. Menurut pemodal tersebut, generasi muda akan mengarusutamakan mata uang kripto pertama, seperti yang mereka lakukan dengan internet.
● Di tengah ketidakpastian seputar tindakan Federal Reserve dan SEC, harapan utama untuk pertumbuhan pasar kripto terletak pada peristiwa halving atau pembagian dua yang akan datang yang dijadwalkan pada bulan April 2024. Peristiwa ini hampir pasti akan terjadi. Akan tetapi, bahkan di sini pun, ada banyak pendapat yang berbeda. Sejumlah ahli memprediksikan penurunan harga bitcoin sebelum halving atau pembagian dua tersebut.
Seorang analis yang dikenal sebagai Rekt Capital membandingkan situasi pasar saat ini dengan dinamika harga BTC pada tahun 2020 dan berspekulasi bahwa harga koin dapat jatuh dalam segitiga menurun, berpotensi mencapai serendah $ 19.082.
Trader terkenal Bluntz, yang secara akurat memprediksi tingkat kejatuhan bitcoin selama tren bearish tahun 2018, juga memperkirakan lintasan penurunan yang berkelanjutan. Ia meragukan bahwa aset ini telah mencapai titik terendahnya karena pola segitiga menurun yang terbentuk pada grafik tampak tidak lengkap. Akibatnya, Bluntz mengantisipasi bahwa bitcoin dapat terdepresiasi hingga sekitar $23.800, dengan demikian menyelesaikan gelombang korektif ketiga.
Benjamin Cowen, analis terkenal lainnya, juga berpandangan bearish. Ia percaya bahwa harga BTC dapat jatuh ke level $23.000. Cowen mendasarkan prediksinya pada pola historis, yang menunjukkan bahwa harga mata uang kripto unggulan biasanya mengalami kemerosotan yang signifikan sebelum terjadi penurunan separuh. Menurut Cowen, siklus masa lalu menunjukkan bahwa BTC dan mata uang kripto lainnya tidak menunjukkan performa yang kuat dalam periode menjelang peristiwa krusial ini.
● Jika terjadi penurunan harga aset digital, penurunan separuh atau halving yang akan datang dapat menyebabkan kehancuran finansial bagi banyak penambang, beberapa di antaranya telah menyerah pada tekanan persaingan pada tahun 2021-2022. Saat ini, para penambang beroperasi dengan margin yang tipis. Saat ini, upah blok merupakan 96% dari pendapatan mereka, sementara biaya transaksi hanya 4%. Pembagian dua atau halving ini akan mengurangi separuh dari upah penambangan blok menjadi dua, dan jika ini terjadi tanpa kenaikan harga koin yang sesuai, ini dapat menyebabkan bencana keuangan bagi banyak operator.
Beberapa perusahaan telah mulai menghubungkan lahan pertambangan mereka secara langsung ke pembangkit listrik tenaga nuklir, melewati jaringan distribusi, sementara perusahaan lainnya mencari sumber energi terbarukan. Akan tetapi, tidak semua orang memiliki pilihan seperti itu. Menurut Glassnode, biaya rata-rata industri untuk menambang satu bitcoin saat ini mencapai $24.000, meskipun ini sangat bervariasi dari satu negara ke negara lain. Data CoinGecko menunjukkan biaya penambangan terendah di negara-negara seperti Lebanon ($266), Iran ($532), dan Suriah ($1.330). Sebaliknya, karena biaya listrik yang lebih tinggi, AS mengalami kenaikan biaya hingga $46.280. Jika harga bitcoin atau biaya jaringan tidak meningkat secara signifikan pada saat separuhnya, gelombang kebangkrutan kemungkinan besar akan terjadi.
Apakah ini perkembangan yang buruk atau baik? Kebangkrutan seperti itu akan menyebabkan berkurangnya penambangan koin baru, menciptakan defisit pasokan, dan pada akhirnya menaikkan harganya. Saat ini, cadangan bursa kripto telah turun menjadi 2 juta BTC, mendekati level terendah dalam enam tahun terakhir. Para pelaku pasar memilih untuk menyimpan cadangan mereka di "cold storage", mengantisipasi lonjakan harga di masa depan.
Perusahaan riset Fundstrat berspekulasi bahwa dengan adanya penurunan separuh harga, harga BTC dapat melonjak lebih dari 500% dari level saat ini, mencapai angka $180.000. Perusahaan keuangan Standard Chartered memproyeksikan bahwa harga mata uang kripto unggulan ini dapat naik menjadi $50.000 tahun ini dan mencapai $120.000 pada akhir tahun 2024. Grafik Pelangi Bitcoin oleh Blockchain Center juga merekomendasikan pembelian; harga BTC/USD pada grafik mereka saat ini berada di zona bawah, yang mengisyaratkan akan terjadi rebound atau lambungan.
● Menurut Michael Saylor, CEO MicroStrategy, keterbatasan pasokan yang melekat pada bitcoin yang dibatasi pada 21 juta koin menjadikannya aset terbaik untuk melestarikan dan mengembangkan modal. Miliarder ini membandingkan tingkat depresiasi mata uang fiat dengan dinamika inflasi. Ia berpendapat bahwa para individu dapat melihat tabungan mereka terkikis jika disimpan dalam mata uang tradisional, mengutip bahwa selama 100 tahun terakhir, dana yang disimpan dalam dolar AS akan kehilangan sekitar 99% nilainya.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 29 September, BTC/USD tidak jatuh ke $19.000 atau naik ke $180.000. Saat ini BTC/USD diperdagangkan pada $26,850. Kapitalisasi pasar keseluruhan pasar mata uang kripto mencapai $1,075 triliun, naik dari $1,053 triliun seminggu yang lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto telah meningkat 5 poin, bergerak dari 43 ke 48, beralih dari zona 'Ketakutan' ke zona 'Netral'.
● Kesimpulannya, perkiraan untuk bulan mendatang. Para ahli sekali lagi beralih ke kecerdasan buatan (artificial intelligence atau AI), kali ini untuk memprediksi harga mata uang kripto unggulan pada hari Halloween (31 Oktober). AI dari CoinCodex menyatakan bahwa pada tanggal yang ditentukan, harga bitcoin akan meningkat dan mencapai angka $29.703.
Menariknya, bahkan ada istilah di pasar kripto yang dikenal sebagai "Uptober". Idenya adalah bahwa setiap bulan Oktober, bitcoin mengalami kenaikan harga yang signifikan. Melihat angka tahun 2021, bitcoin diperdagangkan mendekati $61.300 pada tanggal 31 Oktober, menandai peningkatan lebih dari 344% dibandingkan dengan tahun 2020. Fenomena ini tetap relevan bahkan pada tahun lalu, 2022, setelah kejatuhan bursa FTX yang terkenal. Pada tanggal 1 Oktober 2022, aset tersebut diperdagangkan pada harga $19.300, tetapi pada tanggal 31 Oktober, koin tersebut telah mencapai angka $21.000. Mari kita lihat apa yang menanti kita kali ini.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:22:07 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 25 - 29 September 2023
EUR/USD: Intervensi Verbal oleh Federal Reserve Yang Mendukung Dolar
● Pada ulasan sebelumnya, kami telah membahas secara ekstensif mengenai intervensi verbal yang dilakukan oleh para pejabat Jepang yang bertujuan untuk memperkuat yen melalui pernyataan publik mereka. Kali ini, tindakan serupa dilakukan oleh para pejabat FOMC (Federal Open Market Committee), yang dipimpin oleh Ketua Federal Reserve, Jerome Powell. Pada pertemuan tanggal 20 September, FOMC memutuskan untuk mempertahankan suku bunga di level 5,50%. Hal ini sebagian besar sudah diperkirakan, karena pasar berjangka telah mengindikasikan probabilitas 99% untuk hasil tersebut. Namun, dalam konferensi pers berikutnya, Powell mengindikasikan bahwa perjuangan melawan inflasi masih jauh dari selesai, dan target 2,0% mungkin baru akan tercapai pada tahun 2026. Oleh karena itu, kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin sangat mungkin terjadi. Menurut Ketua Fed, tidak ada resesi di depan mata, dan ekonomi AS cukup kuat untuk mempertahankan biaya pinjaman yang tinggi untuk waktu yang lama. Lebih lanjut, terungkap bahwa 12 dari 19 anggota FOMC mengantisipasi kenaikan suku bunga menjadi sebesar 5,75% dalam tahun ini. Menurut perkiraan ekonomi Komite, tingkat suku bunga ini diperkirakan akan bertahan selama beberapa waktu. Secara khusus, perkiraan terbaru menunjukkan bahwa suku bunga hanya dapat diturunkan menjadi 5,1% setahun dari sekarang (berlawanan dengan 4,6% yang dinyatakan sebelumnya), dan penurunan menjadi sebesar 3,9% diperkirakan akan terjadi dalam dua tahun mendatang (direvisi dari sebelumnya yang sebesar 3,4%).
● Para pelaku pasar memiliki keyakinan yang beragam mengenai prospek ini, namun faktanya tetap bahwa pernyataan hawkish dari para pejabat telah mendukung dolar, meskipun tidak ada tindakan nyata. Terdapat kemungkinan bahwa Federal Reserve telah belajar dari kesalahan rekan-rekan Bank Sentral Eropa (ECB) mereka, yang telah membuat para pelaku pasar percaya bahwa siklus pengetatan moneter di zona euro telah berakhir. Sebagai pengingat, Presiden ECB Christine Lagarde menegaskan bahwa ia menganggap tingkat suku bunga saat ini masih dapat diterima, sementara Gubernur Bank of Greece, Yannis Stournaras, menyatakan bahwa, menurut pendapatnya, suku bunga telah mencapai puncaknya, dan langkah selanjutnya kemungkinan akan berupa penurunan. Sentimen serupa: bahwa tindakan pengetatan moneter di bulan September adalah yang terakhir, juga diungkapkan oleh kolega Stournaras, Boris Vujčić, Gubernur Bank Nasional Kroasia.
● Sebagai hasil dari intervensi verbal Federal Reserve, Indeks Dolar (DXY) melonjak dari 104.35 ke 105.37 hanya dalam beberapa jam, sementara EUR/USD turun ke level 1.0616. Para ekonom di Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) percaya bahwa, mengingat keputusan Fed untuk mempertahankan fleksibilitas terkait kenaikan suku bunga, tidak disarankan untuk mengantisipasi perubahan dovish di masa mendatang.
Ahli strategi dari Danske Bank berpendapat bahwa "Fed bersikap hawkish tanpa benar-benar menaikkan suku bunga." Namun, mereka berpendapat bahwa "meskipun Dolar terus menguat, mungkin ada beberapa potensi kenaikan untuk EUR/USD dalam waktu dekat." Danske Bank lebih lanjut menyatakan, "Kami percaya bahwa suku bunga puncak, perbaikan di sektor manufaktur dibandingkan dengan sektor jasa, dan/atau penurunan pesimisme terhadap China dapat mendukung EUR/USD selama sebulan ke depan. Namun, dalam jangka panjang, kami mempertahankan posisi strategis kami yang mendukung penurunan EUR/USD, dengan ekspektasi terobosan di bawah 1.0300 dalam 12 bulan ke depan.
● Data aktivitas bisnis AS yang dirilis pada hari Jumat, 22 September, memberikan gambaran yang beragam. Indeks PMI Manufaktur naik menjadi 48.9, sementara PMI Jasa turun menjadi 50.2. Akibatnya, PMI Komposit tetap berada di atas ambang batas 50.0 tetapi menunjukkan sedikit penurunan, bergerak dari 50.2 ke 50.1
Setelah perilisan data PMI, EUR/USD mengakhiri minggu ini di 1.0645. Sebanyak tujuh puluh persen ahli mendukung penguatan lebih lanjut dari Dolar, sementara 30% memilih tren naik pada pasangan mata uang ini. Dalam hal analisis teknikal, tidak banyak yang berubah selama minggu yang hampir berakhir ini. Semua indikator tren dan osilator pada timeframe D1 masih dengan suara bulat mendukung mata uang Amerika dan berwarna merah. Namun, sebanyak 15% di antaranya menandakan kondisi oversold (jenuh jual) pada pasangan ini. Level support terdekat untuk pasangan ini berada di kisaran 1.0620-1.0630, diikuti oleh 1.0490-1.0525, 1.0370, dan 1.0255. Level-level resistance akan ditemui di zona 1.0670-1.0700, kemudian di 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, dan 1.1045.
● Untuk peristiwa minggu depan, Selasa, 26 September akan ada perilisan data pasar real estat AS, diikuti oleh pesanan barang tahan lama di AS pada hari Rabu. Pada hari Kamis, 28 September akan menjadi hari yang sibuk. Data inflasi awal (CPI) dari Jerman serta angka PDB AS untuk kuartal kedua akan dirilis. Selain itu, statistik pasar tenaga kerja AS juga akan dirilis, dan hari itu akan diakhiri dengan pidato dari Ketua Federal Reserve, Jerome Powell. Pada hari Jumat, kita juga dapat mengharapkan sejumlah data makroekonomi yang signifikan, termasuk Indeks Harga Konsumen (IHK) awal Zona Euro dan informasi mengenai konsumsi pribadi di Amerika Serikat.
GBP/USD: BoE Menarik Dukungan untuk Pound
● Dunia keuangan tidak hanya berputar di sekitar keputusan Federal Reserve saja. Minggu lalu, Bank of England (BoE) juga bersuara. Pada hari Kamis, 21 September, Komite Kebijakan Moneter BoE mempertahankan suku bunga untuk Pound tidak berubah pada 5,25%. Meskipun keputusan serupa dari Federal Reserve telah diperkirakan, langkah BoE ini mengejutkan para pelaku pasar. Mereka telah mengantisipasi kenaikan sebesar 25 basis poin, yang tidak terwujud. Akibatnya, penguatan dolar dan pelemahan pound mendorong GBP/USD turun ke 1.2230
● Keputusan BoE kemungkinan besar dipengaruhi oleh data inflasi Inggris yang menggembirakan yang dipublikasikan sehari sebelumnya. Indeks Harga Konsumen (IHK) tahunan turun menjadi sebesar 6,7%, dibandingkan dengan 6,8% sebelumnya dan perkiraan 7,1%. CPI inti juga turun dari sebelumnya sebesar 6,9% menjadi sebesar 6,2%, dibandingkan dengan perkiraan 6,8%. Dengan data-data tersebut, keputusan untuk berhenti sejenak dan tidak membebani ekonomi yang sudah berjuang tampak masuk akal. Alasan ini lebih lanjut didukung oleh Indeks Manajer Pembelian Jasa (Purchasing Managers' Index atau PMI) awal Inggris untuk bulan September, yang mencapai level terendah dalam 32 bulan terakhir di 47.2, dibandingkan dengan 49.5 di bulan Agustus dan perkiraan 49.2. PMI Manufaktur juga dilaporkan di 44.2, jauh di bawah level kritis 50.0
Menurut para ekonom di S&P Global Market Intelligence, "hasil PMI yang mengecewakan ini menunjukkan bahwa resesi di Inggris semakin mungkin terjadi. [Penurunan tajam dalam volume produksi yang ditunjukkan oleh data PMI sesuai dengan kontraksi PDB lebih dari 0,4% secara kuartalan, dan penurunan berbasis luas ini mendapatkan momentum tanpa prospek perbaikan segera."
● Analis di salah satu bank terbesar di Amerika Serikat, Wells Fargo, percaya bahwa keputusan BoE menandakan hilangnya dukungan berbasis suku bunga untuk pound Inggris. Menurut perkiraan mereka, suku bunga saat ini sebesar 5,25% akan menandai puncak siklus, diikuti oleh penurunan bertahap menjadi 3,25% pada akhir tahun 2024. Oleh karena itu, mereka berpendapat bahwa "dalam konteks ini, pergerakan pound ke 1.2000 atau lebih rendah tidak keluar dari pertanyaan."
Rekan-rekan mereka di Scotiabank juga memiliki sentimen yang sama. Level terendah baru dan sinyal bearish atau penurunan yang kuat pada osilator untuk tren jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang mengindikasikan peningkatan risiko penurunan pound ke 1.2100-1.2200.
Para ekonom di Commerzbank Jerman tidak mengesampingkan kemungkinan sedikit pemulihan untuk Pound jika prospek inflasi meningkat secara signifikan. Mereka percaya bahwa Bank of England telah membiarkan pintu terbuka untuk kenaikan suku bunga lagi. Pemungutan suara untuk mempertahankan suku bunga saat ini secara mengejutkan hampir sama yaitu 5:4, yang berarti empat anggota Komite Kebijakan Moneter memberikan suara mendukung kenaikan sebesar 25 basis poin. Hal ini menggarisbawahi tingkat ketidakpastian yang tinggi. Namun demikian, karena pelemahan ekonomi Inggris, prospek pound tetap bearish atau menurun.
● GBP/USD menutup minggu lalu di 1.2237. Opini analis mengenai masa depan pasangan ini terbagi rata: 50% memperkirakan pergerakan turun lebih lanjut, sementara 50% lainnya mengantisipasi koreksi ke atas. Semua indikator tren dan osilator pada grafik D1 berwarna merah; selain itu, sebanyak 40% dari osilator ini berada di zona oversold (jenuh jueal), yang merupakan sinyal kuat untuk potensi pembalikan tren.
Jika pasangan ini melanjutkan lintasan turunnya, pasangan ini akan menghadapi level dan zona support di 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Di sisi lain, jika pasangan ini naik, maka akan menghadapi resistensi di 1.2325, 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Dalam hal peristiwa ekonomi yang berdampak pada Inggris Raya untuk minggu mendatang, sorotan utama adalah perilisan data PDB negara tersebut untuk kuartal kedua, yang dijadwalkan pada hari Jumat, 29 September.
USD/JPY: Rapat Bank of Japan yang Kurang Bergairah
● Mengikuti rekan-rekan mereka di Federal Reserve dan Bank of England, Bank of Japan (BoJ) mengadakan pertemuan pada hari Jumat, 22 September. "Itu adalah pertemuan yang tidak bersemangat," komentar para ekonom di TD Securities. "Semua anggota dengan suara bulat memilih untuk mempertahankan kebijakan tidak berubah. Pernyataan tersebut sebagian besar mirip dengan yang dikeluarkan pada bulan Juli, dan tidak ada perubahan pada panduan ke depan." Suku bunga acuan tetap pada level negatif -0,1%.
● Konferensi pers berikutnya yang dipimpin oleh Gubernur BoJ Kazuo Ueda juga mengecewakan para pendukung yen. Ueda tidak berbicara menentang pelemahan mata uang nasional; sebaliknya, ia menegaskan bahwa nilai tukar harus mencerminkan indikator fundamental dan tetap stabil. Kepala bank sentral juga mencatat bahwa regulator "dapat mempertimbangkan kemungkinan untuk mengakhiri kontrol kurva imbal hasil dan mengubah kebijakan suku bunga negatif ketika kami yakin bahwa pencapaian target inflasi 2% sudah dekat."
Pidato Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki juga merupakan bentuk intervensi verbal yang khas baginya. "Kami memantau nilai tukar mata uang dengan rasa urgensi dan kesegeraan yang tinggi," ujar sang menteri, "dan kami tidak mengesampingkan opsi apa pun untuk merespons volatilitas yang berlebihan." Ia menambahkan bahwa intervensi mata uang tahun lalu telah memberikan dampak yang diharapkan namun tidak mengindikasikan apakah langkah-langkah serupa dapat diharapkan dalam waktu dekat.
● Obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan pasangan mata uang USD/JPY secara tradisional berkorelasi langsung. Ketika imbal hasil obligasi naik, begitu pula nilai tukar dolar terhadap yen. Minggu ini, setelah pernyataan hawkish dari Federal Reserve, suku bunga obligasi AS bertenor 10 tahun melonjak ke puncak tertingginya sejak tahun 2007. Hal ini mendorong USD/JPY ke level tertinggi baru di 148.45. Menurut para ekonom di TD Securities, dengan mempertimbangkan kenaikan imbal hasil AS, pasangan mata uang ini dapat menembus di atas 150.00. Sementara itu, di bank Perancis Societe Generale, level target 149.20 dan 150.30 sedang dikutip.
● Catatan terakhir dari sesi perdagangan lima hari terdengar di angka 148.36. Mayoritas dari para ahli yang telah disurvei (70%) setuju dengan pandangan rekan-rekan mereka di TD Securities dan Societe Generale mengenai kenaikan lebih lanjut dari USD/JPY. Koreksi ke arah bawah, dan kemungkinan penurunan tajam akibat intervensi mata uang, diperkirakan oleh 20% analis. Sisanya, 10% mengambil sikap netral. Seluruh 100% indikator tren dan osilator pada timeframe D1 berwarna hijau, meskipun 10% di antaranya menandakan kondisi overbought (jenuh beli). Level support terdekat berada di zona 146.85-147.00, diikuti oleh 145.90-146.10, 145.30, 144.50, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 148.45, diikuti oleh 148.45, 148.85-149.20, 150.00, dan terakhir, level tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.90.
● Tidak ada data ekonomi signifikan terkait kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu ini. Namun, para trader mungkin ingin menandai hari Jumat, 29 September di kalender mereka, karena data inflasi konsumen untuk wilayah Tokyo akan dipublikasikan pada hari itu.
CRYPTOCURRENCIES: Pertarungan Memperebutkan $27.000
● Pada hari Senin, 18 September, harga mata uang kripto terkemuka mulai melonjak, menarik seluruh pasar aset digital ke atas. Menariknya, alasan di balik lonjakan ini tidak secara langsung berkaitan dengan bitcoin, melainkan dengan dolar AS. Secara khusus, hal ini terkait dengan keputusan Federal Reserve mengenai suku bunga. Suku bunga dolar yang tinggi membatasi aliran investasi ke aset-aset yang lebih berisiko, termasuk mata uang kripto, karena investor besar lebih memilih imbal hasil yang stabil. Dalam hal ini, menjelang pertemuan Federal Reserve yang akan datang, para pelaku pasar yakin bahwa regulator tidak hanya akan menahan diri untuk tidak menaikkan suku bunga, tetapi juga akan mempertahankannya hingga akhir tahun. Mengikuti ekspektasi ini, BTC/USD melonjak, mencapai puncak $27.467 pada tanggal 19 Agustus, bertambah lebih dari 10% sejak tanggal 11 September..
Namun, meskipun tingkat suku bunga memang tidak berubah, menjadi jelas setelah pertemuan tersebut bahwa perjuangan melawan inflasi akan terus berlanjut. Oleh karena itu, harapan akan adanya perubahan dari sikap hawkish dari Fed harus dikesampingkan untuk saat ini. Akibatnya, harga bitcoin berbalik arah. Setelah menembus zona support di $27.000, harga kembali ke posisi awal.
● Terlepas dari kemunduran yang terjadi baru-baru ini, banyak orang dalam komunitas kripto tetap yakin bahwa emas digital ini akan terus meningkat. Misalnya, seorang analis dengan nama alias Yoddha percaya bahwa bitcoin memiliki peluang untuk menyegarkan level tertinggi lokalnya dalam jangka pendek dan mencapai $50.000 pada akhir tahun. Setelah itu, ia menyarankan, koreksi ke $30.000 dapat terjadi pada awal tahun 2024, menjelang peristiwa halving atau pembagian dua. Blogger dengan nama Crypto Rover juga mengantisipasi bahwa masalah dalam ekonomi AS akan mendorong pertumbuhan BTC. Jika pasangan ini berhasil memantapkan dirinya di atas $ 27.000, ia memperkirakan harga akan bergerak menuju $ 32.000.
Seorang analis dengan nama DonAlt berpendapat bahwa bitcoin memiliki peluang untuk melakukan reli baru yang mengesankan dan memperbarui level tertinggi 2023. "Jika kita bangkit dan mengatasi resistensi yang sedang kita hadapi," tulisnya, "targetnya, saya yakin, bisa mencapai $36.000. [...] Saya tidak akan mengesampingkan kehilangan pintu masuk yang bagus di $30.000 karena jika harga lepas landas, mungkin akan naik terlalu cepat. [Namun] kita memiliki cukup alasan kuat untuk bergerak turun. Dalam kasus terburuk, saya akan menerima kerugian kecil jika harga jatuh ke kisaran $19.000 hingga $20.000."
● Trader dan analis Jason Pizzino percaya bahwa siklus pasar bullish (kenaikan) bitcoin mulai terbentuk sekitar bulan Januari, dan proses ini masih belum selesai meskipun ada konsolidasi harga baru-baru ini. Menurut sang pakar, bitcoin akan mengkonfirmasi sentimen bullish jika melewati level kunci di $28.500. "Pasar ini jarang sekali mencapai level di bawah $25.000. Saya tidak mengatakan bahwa harga tidak dapat turun, namun selama enam bulan ini, penutupan mingguan telah berada di atas level tersebut. Sejauh ini, sejauh ini bagus, tapi kita belum berada di wilayah bull. Bulls perlu melihat penutupan di atas $26.550 setidaknya sesekali," kata Pizzino. "Masih banyak yang harus dilakukan oleh bulls. Saya akan mulai membicarakannya setelah kita melewati garis putih di level $28.500 lagi. Ini adalah salah satu level kunci bagi bitcoin untuk mulai bergerak ke atas dan kemudian mencoba menembus $32.000."
● John Bollinger, pencipta indikator volatilitas Bollinger Bands, tidak mengesampingkan kemungkinan bahwa aset kripto terkemuka sedang bersiap untuk melakukan penembusan. Indikator ini menggunakan deviasi standar dari rata-rata pergerakan sederhana untuk menentukan volatilitas dan kisaran harga potensial untuk suatu aset. Saat ini, BTC/USD membentuk lilin harian yang menyentuh bagian atas. Hal ini dapat mengindikasikan pembalikan kembali ke band tengah atau, sebaliknya, peningkatan volatilitas dan pergerakan naik. Bollinger Bands yang sempit pada grafik menunjukkan bahwa skenario yang terakhir lebih mungkin terjadi. Namun, Bollinger sendiri berkomentar dengan hati-hati, percaya bahwa masih terlalu dini untuk menarik kesimpulan yang pasti.
● PlanB, pencipta model S2FX yang terkenal, telah menegaskan kembali prakiraannya yang dibuat pada awal tahun ini. Ia mencatat bahwa titik terendah bulan November 2022 adalah titik terendah bitcoin, dan pendakiannya akan dimulai mendekati peristiwa halving. PlanB percaya bahwa halving pada tahun 2024 akan mendorong mata uang kripto terkemuka ini naik hingga $66.000, dan pasar bullish berikutnya pada tahun 2025 dapat mendorong harganya di atas angka $100.000.
Investor dan penulis buku terlaris "Rich Dad Poor Dad," Robert Kiyosaki, juga memiliki harapan yang tinggi terhadap peristiwa halving ini. Menurut sang pakar, ekonomi AS sedang berada di ambang krisis yang serius, dan mata uang kripto, khususnya bitcoin, menawarkan investor tempat berlindung yang aman selama masa-masa yang penuh gejolak ini. Kiyosaki memprediksi bahwa harga bitcoin dapat melonjak hingga $120.000 tahun depan, dan halving pada tahun 2024 akan menjadi katalisator utama untuk reli.
● Sebagai kesimpulan, untuk menyeimbangkan perkiraan optimis yang disebutkan sebelumnya, mari kita bahas beberapa pesimisme. Menurut analis populer dan pembawa acara saluran DataDash, Nicholas Merten, pasar kripto dapat mengalami penurunan lagi. Ia mengutip penurunan likuiditas stablecoin sebagai indikator. "Hal ini adalah metrik yang bagus untuk mengidentifikasi tren di pasar mata uang kripto. Misalnya, dari bulan April 2019 hingga Juli 2019, bitcoin naik dari $3.500 menjadi $12.000. Selama periode yang sama, likuiditas stablecoin meningkat sebesar 119%. Kemudian kita melihat periode konsolidasi di mana likuiditas juga tetap pada tingkat yang konstan. Ketika bitcoin naik dari $3.900 menjadi $65.000 pada tahun 2021, likuiditas stablecoin melonjak sebesar 2.183%," sang pakar membagikan pengamatannya.
"Likuiditas dan pertumbuhan harga saling berhubungan. Jika likuiditas menurun atau konsolidasi, pasar kemungkinan tidak akan tumbuh. Hal ini berlaku untuk mata uang kripto dan pasar keuangan. Agar kapitalisasi pasar tumbuh, Anda membutuhkan likuiditas, tetapi apa yang kita lihat adalah penurunan likuiditas yang konstan, yang membuat penurunan harga mata uang kripto menjadi lebih mungkin terjadi," kata Nicholas Merten.
● Pada saat ulasan ini ditulis, Jumat malam, 22 September, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $26,525. Kapitalisasi pasar secara keseluruhan dari pasar kripto hampir tidak berubah, berada di $1,053 triliun (dibandingkan dengan $1,052 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto Bitcoin telah turun 2 poin, bergerak dari 45 ke 43, dan tetap berada di zona 'Ketakutan'.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Intervensi Verbal oleh Federal Reserve Yang Mendukung Dolar
● Pada ulasan sebelumnya, kami telah membahas secara ekstensif mengenai intervensi verbal yang dilakukan oleh para pejabat Jepang yang bertujuan untuk memperkuat yen melalui pernyataan publik mereka. Kali ini, tindakan serupa dilakukan oleh para pejabat FOMC (Federal Open Market Committee), yang dipimpin oleh Ketua Federal Reserve, Jerome Powell. Pada pertemuan tanggal 20 September, FOMC memutuskan untuk mempertahankan suku bunga di level 5,50%. Hal ini sebagian besar sudah diperkirakan, karena pasar berjangka telah mengindikasikan probabilitas 99% untuk hasil tersebut. Namun, dalam konferensi pers berikutnya, Powell mengindikasikan bahwa perjuangan melawan inflasi masih jauh dari selesai, dan target 2,0% mungkin baru akan tercapai pada tahun 2026. Oleh karena itu, kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin sangat mungkin terjadi. Menurut Ketua Fed, tidak ada resesi di depan mata, dan ekonomi AS cukup kuat untuk mempertahankan biaya pinjaman yang tinggi untuk waktu yang lama. Lebih lanjut, terungkap bahwa 12 dari 19 anggota FOMC mengantisipasi kenaikan suku bunga menjadi sebesar 5,75% dalam tahun ini. Menurut perkiraan ekonomi Komite, tingkat suku bunga ini diperkirakan akan bertahan selama beberapa waktu. Secara khusus, perkiraan terbaru menunjukkan bahwa suku bunga hanya dapat diturunkan menjadi 5,1% setahun dari sekarang (berlawanan dengan 4,6% yang dinyatakan sebelumnya), dan penurunan menjadi sebesar 3,9% diperkirakan akan terjadi dalam dua tahun mendatang (direvisi dari sebelumnya yang sebesar 3,4%).
● Para pelaku pasar memiliki keyakinan yang beragam mengenai prospek ini, namun faktanya tetap bahwa pernyataan hawkish dari para pejabat telah mendukung dolar, meskipun tidak ada tindakan nyata. Terdapat kemungkinan bahwa Federal Reserve telah belajar dari kesalahan rekan-rekan Bank Sentral Eropa (ECB) mereka, yang telah membuat para pelaku pasar percaya bahwa siklus pengetatan moneter di zona euro telah berakhir. Sebagai pengingat, Presiden ECB Christine Lagarde menegaskan bahwa ia menganggap tingkat suku bunga saat ini masih dapat diterima, sementara Gubernur Bank of Greece, Yannis Stournaras, menyatakan bahwa, menurut pendapatnya, suku bunga telah mencapai puncaknya, dan langkah selanjutnya kemungkinan akan berupa penurunan. Sentimen serupa: bahwa tindakan pengetatan moneter di bulan September adalah yang terakhir, juga diungkapkan oleh kolega Stournaras, Boris Vujčić, Gubernur Bank Nasional Kroasia.
● Sebagai hasil dari intervensi verbal Federal Reserve, Indeks Dolar (DXY) melonjak dari 104.35 ke 105.37 hanya dalam beberapa jam, sementara EUR/USD turun ke level 1.0616. Para ekonom di Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) percaya bahwa, mengingat keputusan Fed untuk mempertahankan fleksibilitas terkait kenaikan suku bunga, tidak disarankan untuk mengantisipasi perubahan dovish di masa mendatang.
Ahli strategi dari Danske Bank berpendapat bahwa "Fed bersikap hawkish tanpa benar-benar menaikkan suku bunga." Namun, mereka berpendapat bahwa "meskipun Dolar terus menguat, mungkin ada beberapa potensi kenaikan untuk EUR/USD dalam waktu dekat." Danske Bank lebih lanjut menyatakan, "Kami percaya bahwa suku bunga puncak, perbaikan di sektor manufaktur dibandingkan dengan sektor jasa, dan/atau penurunan pesimisme terhadap China dapat mendukung EUR/USD selama sebulan ke depan. Namun, dalam jangka panjang, kami mempertahankan posisi strategis kami yang mendukung penurunan EUR/USD, dengan ekspektasi terobosan di bawah 1.0300 dalam 12 bulan ke depan.
● Data aktivitas bisnis AS yang dirilis pada hari Jumat, 22 September, memberikan gambaran yang beragam. Indeks PMI Manufaktur naik menjadi 48.9, sementara PMI Jasa turun menjadi 50.2. Akibatnya, PMI Komposit tetap berada di atas ambang batas 50.0 tetapi menunjukkan sedikit penurunan, bergerak dari 50.2 ke 50.1
Setelah perilisan data PMI, EUR/USD mengakhiri minggu ini di 1.0645. Sebanyak tujuh puluh persen ahli mendukung penguatan lebih lanjut dari Dolar, sementara 30% memilih tren naik pada pasangan mata uang ini. Dalam hal analisis teknikal, tidak banyak yang berubah selama minggu yang hampir berakhir ini. Semua indikator tren dan osilator pada timeframe D1 masih dengan suara bulat mendukung mata uang Amerika dan berwarna merah. Namun, sebanyak 15% di antaranya menandakan kondisi oversold (jenuh jual) pada pasangan ini. Level support terdekat untuk pasangan ini berada di kisaran 1.0620-1.0630, diikuti oleh 1.0490-1.0525, 1.0370, dan 1.0255. Level-level resistance akan ditemui di zona 1.0670-1.0700, kemudian di 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, dan 1.1045.
● Untuk peristiwa minggu depan, Selasa, 26 September akan ada perilisan data pasar real estat AS, diikuti oleh pesanan barang tahan lama di AS pada hari Rabu. Pada hari Kamis, 28 September akan menjadi hari yang sibuk. Data inflasi awal (CPI) dari Jerman serta angka PDB AS untuk kuartal kedua akan dirilis. Selain itu, statistik pasar tenaga kerja AS juga akan dirilis, dan hari itu akan diakhiri dengan pidato dari Ketua Federal Reserve, Jerome Powell. Pada hari Jumat, kita juga dapat mengharapkan sejumlah data makroekonomi yang signifikan, termasuk Indeks Harga Konsumen (IHK) awal Zona Euro dan informasi mengenai konsumsi pribadi di Amerika Serikat.
GBP/USD: BoE Menarik Dukungan untuk Pound
● Dunia keuangan tidak hanya berputar di sekitar keputusan Federal Reserve saja. Minggu lalu, Bank of England (BoE) juga bersuara. Pada hari Kamis, 21 September, Komite Kebijakan Moneter BoE mempertahankan suku bunga untuk Pound tidak berubah pada 5,25%. Meskipun keputusan serupa dari Federal Reserve telah diperkirakan, langkah BoE ini mengejutkan para pelaku pasar. Mereka telah mengantisipasi kenaikan sebesar 25 basis poin, yang tidak terwujud. Akibatnya, penguatan dolar dan pelemahan pound mendorong GBP/USD turun ke 1.2230
● Keputusan BoE kemungkinan besar dipengaruhi oleh data inflasi Inggris yang menggembirakan yang dipublikasikan sehari sebelumnya. Indeks Harga Konsumen (IHK) tahunan turun menjadi sebesar 6,7%, dibandingkan dengan 6,8% sebelumnya dan perkiraan 7,1%. CPI inti juga turun dari sebelumnya sebesar 6,9% menjadi sebesar 6,2%, dibandingkan dengan perkiraan 6,8%. Dengan data-data tersebut, keputusan untuk berhenti sejenak dan tidak membebani ekonomi yang sudah berjuang tampak masuk akal. Alasan ini lebih lanjut didukung oleh Indeks Manajer Pembelian Jasa (Purchasing Managers' Index atau PMI) awal Inggris untuk bulan September, yang mencapai level terendah dalam 32 bulan terakhir di 47.2, dibandingkan dengan 49.5 di bulan Agustus dan perkiraan 49.2. PMI Manufaktur juga dilaporkan di 44.2, jauh di bawah level kritis 50.0
Menurut para ekonom di S&P Global Market Intelligence, "hasil PMI yang mengecewakan ini menunjukkan bahwa resesi di Inggris semakin mungkin terjadi. [Penurunan tajam dalam volume produksi yang ditunjukkan oleh data PMI sesuai dengan kontraksi PDB lebih dari 0,4% secara kuartalan, dan penurunan berbasis luas ini mendapatkan momentum tanpa prospek perbaikan segera."
● Analis di salah satu bank terbesar di Amerika Serikat, Wells Fargo, percaya bahwa keputusan BoE menandakan hilangnya dukungan berbasis suku bunga untuk pound Inggris. Menurut perkiraan mereka, suku bunga saat ini sebesar 5,25% akan menandai puncak siklus, diikuti oleh penurunan bertahap menjadi 3,25% pada akhir tahun 2024. Oleh karena itu, mereka berpendapat bahwa "dalam konteks ini, pergerakan pound ke 1.2000 atau lebih rendah tidak keluar dari pertanyaan."
Rekan-rekan mereka di Scotiabank juga memiliki sentimen yang sama. Level terendah baru dan sinyal bearish atau penurunan yang kuat pada osilator untuk tren jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang mengindikasikan peningkatan risiko penurunan pound ke 1.2100-1.2200.
Para ekonom di Commerzbank Jerman tidak mengesampingkan kemungkinan sedikit pemulihan untuk Pound jika prospek inflasi meningkat secara signifikan. Mereka percaya bahwa Bank of England telah membiarkan pintu terbuka untuk kenaikan suku bunga lagi. Pemungutan suara untuk mempertahankan suku bunga saat ini secara mengejutkan hampir sama yaitu 5:4, yang berarti empat anggota Komite Kebijakan Moneter memberikan suara mendukung kenaikan sebesar 25 basis poin. Hal ini menggarisbawahi tingkat ketidakpastian yang tinggi. Namun demikian, karena pelemahan ekonomi Inggris, prospek pound tetap bearish atau menurun.
● GBP/USD menutup minggu lalu di 1.2237. Opini analis mengenai masa depan pasangan ini terbagi rata: 50% memperkirakan pergerakan turun lebih lanjut, sementara 50% lainnya mengantisipasi koreksi ke atas. Semua indikator tren dan osilator pada grafik D1 berwarna merah; selain itu, sebanyak 40% dari osilator ini berada di zona oversold (jenuh jueal), yang merupakan sinyal kuat untuk potensi pembalikan tren.
Jika pasangan ini melanjutkan lintasan turunnya, pasangan ini akan menghadapi level dan zona support di 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Di sisi lain, jika pasangan ini naik, maka akan menghadapi resistensi di 1.2325, 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Dalam hal peristiwa ekonomi yang berdampak pada Inggris Raya untuk minggu mendatang, sorotan utama adalah perilisan data PDB negara tersebut untuk kuartal kedua, yang dijadwalkan pada hari Jumat, 29 September.
USD/JPY: Rapat Bank of Japan yang Kurang Bergairah
● Mengikuti rekan-rekan mereka di Federal Reserve dan Bank of England, Bank of Japan (BoJ) mengadakan pertemuan pada hari Jumat, 22 September. "Itu adalah pertemuan yang tidak bersemangat," komentar para ekonom di TD Securities. "Semua anggota dengan suara bulat memilih untuk mempertahankan kebijakan tidak berubah. Pernyataan tersebut sebagian besar mirip dengan yang dikeluarkan pada bulan Juli, dan tidak ada perubahan pada panduan ke depan." Suku bunga acuan tetap pada level negatif -0,1%.
● Konferensi pers berikutnya yang dipimpin oleh Gubernur BoJ Kazuo Ueda juga mengecewakan para pendukung yen. Ueda tidak berbicara menentang pelemahan mata uang nasional; sebaliknya, ia menegaskan bahwa nilai tukar harus mencerminkan indikator fundamental dan tetap stabil. Kepala bank sentral juga mencatat bahwa regulator "dapat mempertimbangkan kemungkinan untuk mengakhiri kontrol kurva imbal hasil dan mengubah kebijakan suku bunga negatif ketika kami yakin bahwa pencapaian target inflasi 2% sudah dekat."
Pidato Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki juga merupakan bentuk intervensi verbal yang khas baginya. "Kami memantau nilai tukar mata uang dengan rasa urgensi dan kesegeraan yang tinggi," ujar sang menteri, "dan kami tidak mengesampingkan opsi apa pun untuk merespons volatilitas yang berlebihan." Ia menambahkan bahwa intervensi mata uang tahun lalu telah memberikan dampak yang diharapkan namun tidak mengindikasikan apakah langkah-langkah serupa dapat diharapkan dalam waktu dekat.
● Obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan pasangan mata uang USD/JPY secara tradisional berkorelasi langsung. Ketika imbal hasil obligasi naik, begitu pula nilai tukar dolar terhadap yen. Minggu ini, setelah pernyataan hawkish dari Federal Reserve, suku bunga obligasi AS bertenor 10 tahun melonjak ke puncak tertingginya sejak tahun 2007. Hal ini mendorong USD/JPY ke level tertinggi baru di 148.45. Menurut para ekonom di TD Securities, dengan mempertimbangkan kenaikan imbal hasil AS, pasangan mata uang ini dapat menembus di atas 150.00. Sementara itu, di bank Perancis Societe Generale, level target 149.20 dan 150.30 sedang dikutip.
● Catatan terakhir dari sesi perdagangan lima hari terdengar di angka 148.36. Mayoritas dari para ahli yang telah disurvei (70%) setuju dengan pandangan rekan-rekan mereka di TD Securities dan Societe Generale mengenai kenaikan lebih lanjut dari USD/JPY. Koreksi ke arah bawah, dan kemungkinan penurunan tajam akibat intervensi mata uang, diperkirakan oleh 20% analis. Sisanya, 10% mengambil sikap netral. Seluruh 100% indikator tren dan osilator pada timeframe D1 berwarna hijau, meskipun 10% di antaranya menandakan kondisi overbought (jenuh beli). Level support terdekat berada di zona 146.85-147.00, diikuti oleh 145.90-146.10, 145.30, 144.50, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 148.45, diikuti oleh 148.45, 148.85-149.20, 150.00, dan terakhir, level tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.90.
● Tidak ada data ekonomi signifikan terkait kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu ini. Namun, para trader mungkin ingin menandai hari Jumat, 29 September di kalender mereka, karena data inflasi konsumen untuk wilayah Tokyo akan dipublikasikan pada hari itu.
CRYPTOCURRENCIES: Pertarungan Memperebutkan $27.000
● Pada hari Senin, 18 September, harga mata uang kripto terkemuka mulai melonjak, menarik seluruh pasar aset digital ke atas. Menariknya, alasan di balik lonjakan ini tidak secara langsung berkaitan dengan bitcoin, melainkan dengan dolar AS. Secara khusus, hal ini terkait dengan keputusan Federal Reserve mengenai suku bunga. Suku bunga dolar yang tinggi membatasi aliran investasi ke aset-aset yang lebih berisiko, termasuk mata uang kripto, karena investor besar lebih memilih imbal hasil yang stabil. Dalam hal ini, menjelang pertemuan Federal Reserve yang akan datang, para pelaku pasar yakin bahwa regulator tidak hanya akan menahan diri untuk tidak menaikkan suku bunga, tetapi juga akan mempertahankannya hingga akhir tahun. Mengikuti ekspektasi ini, BTC/USD melonjak, mencapai puncak $27.467 pada tanggal 19 Agustus, bertambah lebih dari 10% sejak tanggal 11 September..
Namun, meskipun tingkat suku bunga memang tidak berubah, menjadi jelas setelah pertemuan tersebut bahwa perjuangan melawan inflasi akan terus berlanjut. Oleh karena itu, harapan akan adanya perubahan dari sikap hawkish dari Fed harus dikesampingkan untuk saat ini. Akibatnya, harga bitcoin berbalik arah. Setelah menembus zona support di $27.000, harga kembali ke posisi awal.
● Terlepas dari kemunduran yang terjadi baru-baru ini, banyak orang dalam komunitas kripto tetap yakin bahwa emas digital ini akan terus meningkat. Misalnya, seorang analis dengan nama alias Yoddha percaya bahwa bitcoin memiliki peluang untuk menyegarkan level tertinggi lokalnya dalam jangka pendek dan mencapai $50.000 pada akhir tahun. Setelah itu, ia menyarankan, koreksi ke $30.000 dapat terjadi pada awal tahun 2024, menjelang peristiwa halving atau pembagian dua. Blogger dengan nama Crypto Rover juga mengantisipasi bahwa masalah dalam ekonomi AS akan mendorong pertumbuhan BTC. Jika pasangan ini berhasil memantapkan dirinya di atas $ 27.000, ia memperkirakan harga akan bergerak menuju $ 32.000.
Seorang analis dengan nama DonAlt berpendapat bahwa bitcoin memiliki peluang untuk melakukan reli baru yang mengesankan dan memperbarui level tertinggi 2023. "Jika kita bangkit dan mengatasi resistensi yang sedang kita hadapi," tulisnya, "targetnya, saya yakin, bisa mencapai $36.000. [...] Saya tidak akan mengesampingkan kehilangan pintu masuk yang bagus di $30.000 karena jika harga lepas landas, mungkin akan naik terlalu cepat. [Namun] kita memiliki cukup alasan kuat untuk bergerak turun. Dalam kasus terburuk, saya akan menerima kerugian kecil jika harga jatuh ke kisaran $19.000 hingga $20.000."
● Trader dan analis Jason Pizzino percaya bahwa siklus pasar bullish (kenaikan) bitcoin mulai terbentuk sekitar bulan Januari, dan proses ini masih belum selesai meskipun ada konsolidasi harga baru-baru ini. Menurut sang pakar, bitcoin akan mengkonfirmasi sentimen bullish jika melewati level kunci di $28.500. "Pasar ini jarang sekali mencapai level di bawah $25.000. Saya tidak mengatakan bahwa harga tidak dapat turun, namun selama enam bulan ini, penutupan mingguan telah berada di atas level tersebut. Sejauh ini, sejauh ini bagus, tapi kita belum berada di wilayah bull. Bulls perlu melihat penutupan di atas $26.550 setidaknya sesekali," kata Pizzino. "Masih banyak yang harus dilakukan oleh bulls. Saya akan mulai membicarakannya setelah kita melewati garis putih di level $28.500 lagi. Ini adalah salah satu level kunci bagi bitcoin untuk mulai bergerak ke atas dan kemudian mencoba menembus $32.000."
● John Bollinger, pencipta indikator volatilitas Bollinger Bands, tidak mengesampingkan kemungkinan bahwa aset kripto terkemuka sedang bersiap untuk melakukan penembusan. Indikator ini menggunakan deviasi standar dari rata-rata pergerakan sederhana untuk menentukan volatilitas dan kisaran harga potensial untuk suatu aset. Saat ini, BTC/USD membentuk lilin harian yang menyentuh bagian atas. Hal ini dapat mengindikasikan pembalikan kembali ke band tengah atau, sebaliknya, peningkatan volatilitas dan pergerakan naik. Bollinger Bands yang sempit pada grafik menunjukkan bahwa skenario yang terakhir lebih mungkin terjadi. Namun, Bollinger sendiri berkomentar dengan hati-hati, percaya bahwa masih terlalu dini untuk menarik kesimpulan yang pasti.
● PlanB, pencipta model S2FX yang terkenal, telah menegaskan kembali prakiraannya yang dibuat pada awal tahun ini. Ia mencatat bahwa titik terendah bulan November 2022 adalah titik terendah bitcoin, dan pendakiannya akan dimulai mendekati peristiwa halving. PlanB percaya bahwa halving pada tahun 2024 akan mendorong mata uang kripto terkemuka ini naik hingga $66.000, dan pasar bullish berikutnya pada tahun 2025 dapat mendorong harganya di atas angka $100.000.
Investor dan penulis buku terlaris "Rich Dad Poor Dad," Robert Kiyosaki, juga memiliki harapan yang tinggi terhadap peristiwa halving ini. Menurut sang pakar, ekonomi AS sedang berada di ambang krisis yang serius, dan mata uang kripto, khususnya bitcoin, menawarkan investor tempat berlindung yang aman selama masa-masa yang penuh gejolak ini. Kiyosaki memprediksi bahwa harga bitcoin dapat melonjak hingga $120.000 tahun depan, dan halving pada tahun 2024 akan menjadi katalisator utama untuk reli.
● Sebagai kesimpulan, untuk menyeimbangkan perkiraan optimis yang disebutkan sebelumnya, mari kita bahas beberapa pesimisme. Menurut analis populer dan pembawa acara saluran DataDash, Nicholas Merten, pasar kripto dapat mengalami penurunan lagi. Ia mengutip penurunan likuiditas stablecoin sebagai indikator. "Hal ini adalah metrik yang bagus untuk mengidentifikasi tren di pasar mata uang kripto. Misalnya, dari bulan April 2019 hingga Juli 2019, bitcoin naik dari $3.500 menjadi $12.000. Selama periode yang sama, likuiditas stablecoin meningkat sebesar 119%. Kemudian kita melihat periode konsolidasi di mana likuiditas juga tetap pada tingkat yang konstan. Ketika bitcoin naik dari $3.900 menjadi $65.000 pada tahun 2021, likuiditas stablecoin melonjak sebesar 2.183%," sang pakar membagikan pengamatannya.
"Likuiditas dan pertumbuhan harga saling berhubungan. Jika likuiditas menurun atau konsolidasi, pasar kemungkinan tidak akan tumbuh. Hal ini berlaku untuk mata uang kripto dan pasar keuangan. Agar kapitalisasi pasar tumbuh, Anda membutuhkan likuiditas, tetapi apa yang kita lihat adalah penurunan likuiditas yang konstan, yang membuat penurunan harga mata uang kripto menjadi lebih mungkin terjadi," kata Nicholas Merten.
● Pada saat ulasan ini ditulis, Jumat malam, 22 September, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $26,525. Kapitalisasi pasar secara keseluruhan dari pasar kripto hampir tidak berubah, berada di $1,053 triliun (dibandingkan dengan $1,052 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto Bitcoin telah turun 2 poin, bergerak dari 45 ke 43, dan tetap berada di zona 'Ketakutan'.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:18:17 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 18-22 September 2023
EUR/USD: ECB Memicu Keruntuhan Euro
● Minggu lalu ditandai dengan dua peristiwa penting. Yang pertama adalah perilisan data Consumer Price Index (CPI) di Amerika Serikat pada tanggal 13 September. Yang kedua adalah pertemuan Dewan Gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) pada tanggal 14 September.
Untuk kegiatan yang pertama, CPI tahunan di Amerika Serikat naik dari 3,2% di bulan Juli menjadi 3,7% di bulan Agustus, melampaui perkiraan pasar sebesar 3,6%. Secara bulanan, CPI naik dari 0,2% menjadi 0,6%, sesuai dengan ekspektasi pasar. Pasar finansial bereaksi relatif lemah terhadap data ini. Menurut CME Group, terdapat 78,5% kemungkinan bahwa Federal Open Market Committee (FOMC) akan mempertahankan suku bunga acuan pada level saat ini yaitu 5,50% per tahun pada pertemuan tanggal 20 September. Namun, statistik CPI memberikan ruang bagi regulator untuk bermanuver dalam hal pengetatan kebijakan moneter di masa depan. Jika inflasi di Amerika Serikat terus meningkat, terdapat kemungkinan besar bahwa Federal Reserve akan meningkatkan suku bunga refinancing sebesar 25 basis poin (bps). Hal ini sangat mungkin terjadi mengingat ekonomi AS menunjukkan pertumbuhan yang stabil dan pasar tenaga kerja nasional tetap kuat. Jumlah klaim pengangguran awal yang dipublikasikan adalah sebesar 220 ribu, lebih rendah daripada perkiraan sebesar 225 ribu.
● Peristiwa kedua memicu respon yang jauh lebih volatil. Pada hari Kamis, 14 September, ECB menaikkan suku bunga acuan untuk euro sebesar 25 basis poin (bps) untuk kesepuluh kalinya secara berturut-turut, dari 4,25% menjadi 4,50%. Hal ini adalah yang tertinggi yang pernah dicapai sejak tahun 2001. Para ahli memiliki berbagai pendapat mengenai langkah ini, menamakannya sebagai hawkish atau dovish. Namun, secara teori, kenaikan suku bunga seharusnya mendukung mata uang umum Eropa. Sebaliknya, EUR/USD turun di bawah angka 1.0700, mencatat level terendah lokal di 1.0631. Terakhir kali mencapai kedalaman seperti itu pada musim semi tahun 2023.
Penurunan euro disebabkan oleh komentar dovish yang dibuat oleh pimpinan ECB. Kita dapat menyimpulkan dari hal ini bahwa bank sentral telah menurunkan suku bunga ke tingkat yang, jika dipertahankan dalam jangka waktu yang lama, akan membawa inflasi di zona euro ke target 2,0%. Pernyataan Presiden ECB Christine Lagarde, "Saya tidak mengatakan bahwa kita telah mencapai puncak suku bunga," tidak berhasil membuat para investor terkesan. Mereka menyimpulkan bahwa kenaikan suku bunga saat ini menjadi 4,50% kemungkinan merupakan langkah terakhir dalam siklus pengetatan kebijakan moneter. Akibatnya, dengan latar belakang bahwa Federal Reserve mungkin masih akan menaikkan suku bunganya menjadi 5,75%, bearish dalam EUR/USD telah mendapatkan keuntungan yang nyata.
● Momentum bearish meningkat lebih jauh setelah perilisan data pada hari Kamis yang mengindikasikan bahwa penjualan ritel AS untuk bulan Agustus meningkat sebesar 0,6% secara bulanan (MoM), secara signifikan melebihi perkiraan sebesar 0,2%. Di saat yang sama, Indeks Harga Produsen (Producer Price Index atau PPI) untuk bulan Agustus naik sebesar 0,7%, juga melebihi ekspektasi dan pembacaan sebelumnya sebesar 0,4%.
● "Kami mengantisipasi bahwa kekuatan relatif ekonomi AS akan terus memberikan tekanan pada EUR/USD dalam beberapa bulan mendatang, karena perbedaan pertumbuhan akan memainkan peran utama. Kami mempertahankan perkiraan kami untuk pasangan mata uang ini pada kisaran 1.0600-1.0300 selama 6-12 bulan ke depan," demikian komentar para ahli strategi di Danske Bank, salah satu bank terkemuka di Eropa Utara. Mereka melanjutkan: "Mengingat bahwa sulit untuk membayangkan pergeseran tajam dalam dinamika Dolar AS saat ini, dan dengan harga komoditas yang saat ini meningkat, kita mungkin mencapai perkiraan 6 bulan untuk cross lebih awal dari yang diharapkan."
Ahli strategi HSBC memprediksi penurunan yang lebih cepat untuk pasangan ini, mengantisipasi bahwa pasangan ini akan mencapai level 1.0200 pada akhir tahun ini. Menurut para ahli di ING, pasangan ini dapat turun ke area 1.0600-1.0650 di sekitar waktu pertemuan Federal Reserve di minggu mendatang. "Kami percaya bahwa, pada tahap ini, kurs EUR/USD akan semakin dipengaruhi oleh Dolar," tulis mereka. "Pasar telah menyadari bahwa ECB kemungkinan besar telah mencapai tingkat suku bunga puncaknya, yang berarti bahwa data zona euro akan menjadi kurang relevan. Kita mungkin akan melihat EUR/USD naik lagi hari ini [tanggal 15 September], namun kembalinya EUR/USD ke area 1.0600/1.0650 di sekitar tanggal pertemuan Federal Reserve tampaknya sangat mungkin terjadi".
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 15 September, pasangan ini memang naik dan mengakhiri periode perdagangan lima hari di angka 1.0660. Sebanyak 55% ahli mendukung koreksi naik yang berkelanjutan, sementara 45% setuju dengan pendapat ekonom ING dan memilih penurunan pada pasangan ini. Mengenai analisis teknikal, hampir tidak ada yang berubah selama seminggu terakhir. Di antara indikator tren dan osilator pada kerangka waktu D1, 100% masih mendukung mata uang AS dan berwarna merah. Namun, 25% dari indikator terbaru menandakan bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual. Support terdekat untuk pasangan ini terletak di area 1.0620-1.0630, diikuti oleh 1.0515-1.0525, 1.0480, 1.0370, dan 1.0255. Bulls akan menemui resistance di zona 1.0680-1.0700, kemudian di 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, dan 1.1045.
● Minggu mendatang akan cukup penting. Pada hari Selasa, 19 September, data inflasi konsumen (CPI) untuk Zona Euro akan dirilis. Tidak diragukan lagi, hari yang paling penting dalam minggu ini, dan bahkan mungkin dalam beberapa bulan mendatang, adalah hari Rabu, 20 September, saat pertemuan FOMC Federal Reserve akan berlangsung. Selain keputusan suku bunga, para investor berharap untuk mendapatkan informasi berharga dari prakiraan jangka panjang FOMC dan juga selama konferensi pers yang dipimpin oleh manajemen Federal Reserve. Pada hari Kamis, 21 September, data klaim pengangguran awal tradisional akan dipublikasikan di Amerika Serikat, bersama dengan Indeks Aktivitas Manufaktur Federal Reserve Bank of Philadelphia. Hari Jumat menjanjikan banjir statistik aktivitas bisnis, dengan perilisan data PMI untuk Jerman, Zona Euro, dan Amerika Serikat.
GBP/USD: Menunggu Pertemuan Bank of England
● Menurut statistik terbaru, ekonomi Inggris sedang mengalami masa yang menantang. Beberapa analis yang lebih emosional bahkan menggambarkan kondisinya sebagai sesuatu yang mengerikan. GBP/USD terus menurun dengan latar belakang data PDB yang mengecewakan untuk negara tersebut. Menurut angka terbaru yang dirilis oleh Kantor Statistik Nasional (ONS) pada hari Rabu, 13 September, ekonomi Inggris mengalami kontraksi sebesar -0,5% secara bulanan, dibandingkan dengan ekspektasi penurunan sebesar -0,2%.
Sehari sebelumnya, pada hari Selasa, ONS mempublikasikan data yang sama mengecewakannya mengenai pasar tenaga kerja. Tingkat pengangguran selama tiga bulan hingga Juli naik menjadi 4,3%, dibandingkan dengan angka sebelumnya 4,2%. Ketenagakerjaan menurun sebanyak 207.000 pekerjaan, sementara ekonomi kehilangan 66.000 pekerjaan sebulan sebelumnya. Perkiraan konsensus pasar adalah penurunan sebanyak 185.000 pekerjaan.
● Upaya Bank of England (BoE) untuk memerangi inflasi tampaknya cukup sederhana. Meskipun tingkat pertumbuhan harga tahunan di Inggris telah menurun dari 7,9% menjadi 6,8% (terendah sejak Februari 2022), inflasi tetap menjadi yang tertinggi di antara negara-negara G7. Selain itu, Indeks Harga Konsumen (IHK) inti tetap tidak berubah dari bulan sebelumnya di 6,9% tahun ke tahun, hanya 0,2% di bawah puncak yang ditetapkan dua bulan sebelumnya.
Sarah Briden, Deputi Gubernur BoE, meyakini bahwa "risiko-risiko terhadap inflasi [...] saat ini sedang meningkat," dan bahwa inflasi baru akan mencapai level target 2% dua tahun lagi. Sementara itu, menurut data survei triwulanan, hanya 21% dari populasi negara ini yang puas dengan apa yang dilakukan Bank of England untuk mengendalikan pertumbuhan harga. Hal ini menandai rekor terendah baru.
● Analis di Scotiabank Kanada percaya bahwa penurunan GBP/USD dapat berlanjut ke 1.2100 dalam beberapa minggu mendatang, dan selanjutnya ke 1.2000. Para ekonom di bank Perancis Societe Generale memiliki pandangan serupa. Menurut mereka, meski penurunan ke 1.1500 tampaknya tidak mungkin terjadi, pasangan mata uang ini dapat mencapai 1.2000.
● GBP/USD mengakhiri minggu lalu di angka 1.2382. Perkiraan median menunjukkan bahwa sebanyak 50% analis memperkirakan pasangan ini akan terkoreksi ke atas, sebanyak 35% mengantisipasi pergerakan lebih lanjut ke bawah, dan 15% sisanya mengarah ke timur. Pada grafik D1, 100% indikator tren dan osilator berwarna merah, dengan 15% mengindikasikan bahwa pasangan ini berada di wilayah oversold. Jika pasangan ini terus bergerak ke selatan, pasangan ini akan menemukan level dan zona support atau dukungan di 1.2300-1.2330, 1.2270, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi koreksi ke atas, pasangan ini akan menghadapi resistensi di 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Di antara peristiwa-peristiwa penting yang terkait dengan ekonomi Inggris, publikasi Indeks Harga Konsumen (IHK) pada hari Rabu, 20 September, merupakan peristiwa penting. Indikator inflasi ini tidak diragukan lagi akan berdampak pada keputusan Bank of England mengenai suku bunga (diperkirakan naik sebesar 25 bps, dari sebelumnya 5,25% menjadi 5,50%). Rapat BoE akan berlangsung pada hari Kamis, 21 September. Selain itu, menjelang akhir pekan, data penjualan ritel dan Purchasing Managers' Index (PMI) Inggris akan dirilis.
USD/JPY: Belum Ada Kejutan yang Diperkirakan dari Bank of Japan
● Sejak awal tahun ini, yen secara bertahap melemah terhadap dolar AS, dengan USD/JPY kembali ke level bulan November 2022. Perlu dicatat bahwa setahun yang lalu pada level ini Bank of Japan (BoJ) memulai intervensi mata uang aktif. Namun, tahun ini, BoJ sejauh ini hanya melakukan intervensi verbal, meskipun cukup aktif: pejabat tinggi Jepang sering memberikan komentar di depan publik.
Dalam sebuah wawancara baru-baru ini dengan surat kabar Yomiuri, Gubernur BoJ Kazuo Ueda menyatakan bahwa bank sentral mungkin akan meninggalkan kebijakan suku bunga negatifnya jika ia menyimpulkan bahwa target inflasi yang berkelanjutan sebesar 2% telah tercapai. Menurut Ueda, pada akhir tahun ini, regulator akan memiliki data yang cukup untuk menilai apakah kondisi-kondisi sudah matang untuk perubahan kebijakan.
Intervensi verbal ini berdampak: pasar merespon dengan penguatan yen. Namun, "keajaiban" ini hanya berlangsung sebentar, dan USD/JPY segera melanjutkan lintasan kenaikannya, menutup periode perdagangan lima hari di 147.84.
● Para ekonom di Danske Bank percaya bahwa lingkungan global mendukung yen Jepang dan memperkirakan penurunan USD/JPY ke 130.00 dalam jangka waktu 6-12 bulan. "Kami percaya bahwa imbal hasil di AS telah mencapai puncaknya atau mendekati puncaknya, yang merupakan argumen utama untuk sikap bearish kami pada USD/JPY," kata mereka. "Selain itu, dalam kondisi ekonomi global saat ini, di mana tingkat pertumbuhan dan inflasi menurun, sejarah menunjukkan bahwa ini adalah kondisi yang menguntungkan bagi yen Jepang." Danske Bank juga mengantisipasi bahwa resesi dapat dimulai di Amerika Serikat dalam dua kuartal mendatang, yang mendorong Federal Reserve untuk memangkas suku bunga dolar. Hingga Federal Reserve mengakhiri siklus pelonggarannya, Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan kebijakan moneternya tidak berubah. Oleh karena itu, tindakan apa pun dari BoJ sebelum paruh kedua tahun 2024 tidak mungkin terjadi.
● Untuk prediksi jangka pendek, Societe Generale tidak mengesampingkan kemungkinan bahwa setelah keputusan FOMC oleh Federal Reserve pada tanggal 20 September, USD/JPY dapat bergerak lebih dekat ke angka 150.00. Untuk pertemuan Bank of Japan pada hari Jumat, 22 September, tidak ada kejutan yang diharapkan, dan kemungkinan akan melibatkan putaran intervensi verbal lainnya. Sementara itu, sebagian besar ahli yang disurvei (80%) percaya bahwa jika suku bunga Federal Reserve tidak berubah, USD/JPY memiliki kemungkinan besar untuk mengoreksi ke bawah. Hanya sekitar 10% yang memperkirakan pasangan ini akan melanjutkan lintasan naiknya, sementara 10% lainnya mengambil sikap netral. Semua indikator tren dan osilator pada kerangka waktu D1 berwarna hijau, meskipun 10% di antaranya menandakan kondisi overbought (jenuh beli).
Level support terdekat terletak di zona 146.85-147.00, diikuti oleh 145.90-146.10, 145.30, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 147.95-148.00, diikuti oleh 148.45, 148.85-149.10, 150.00, dan terakhir, level tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.90.
● Kami telah menyebutkan tentang pertemuan Bank of Japan pada tanggal 22 September. Tidak ada data ekonomi signifikan mengenai keadaan ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu mendatang. Namun, para trader harus menyadari bahwa Senin, 18 September, adalah hari libur nasional di Jepang karena negara ini memperingati Hari Penghormatan kepada Orang Tua.
CRYPTOCURRENCIES: Salib Kematian dan Paradoks Bitcoin
● Sebuah "Death Cross" (Salib Kematian), yang ditunjukkan oleh perpotongan rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari, telah muncul pada grafik harian bitcoin. Pola ini terakhir kali muncul pada pertengahan bulan Januari 2022, dan diikuti oleh penurunan harga bitcoin hampir tiga kali lipat pada bulan November, yang patut dikhawatirkan. Menariknya, Death Cross serupa diamati pada bulan Juli 2021, tetapi tidak mengakibatkan penurunan harga, sehingga memberikan kepastian.
● Minggu ini di pasar mata uang kripto ditandai dengan volatilitas yang tinggi, dengan volume perdagangan mata uang kripto terkemuka mencapai $15 miliar. Tingkat aktivitas seperti itu biasanya hanya terlihat di sekitar peristiwa makroekonomi besar. Dalam hal ini, peristiwa tersebut termasuk rilis data inflasi AS pada hari Rabu, 13 September, dan pertemuan Federal Reserve yang akan datang pada tanggal 20 September.
Grafik mingguan BTC/USD menunjukkan tren berikut. Pada hari Senin, 11 September, harga bitcoin turun di bawah $25.000, meskipun dolar melemah dan indeks saham naik. Penurunan ini dipicu oleh rumor bahwa bursa FTX yang kontroversial berencana untuk menjual aset digital sebagai bagian dari proses kebangkrutan. Pada hari Selasa, para investor melanjutkan pembelian pada level yang lebih rendah, mendorong harga koin di atas $26,500. Pada hari Kamis, setelah keputusan ECB mengenai suku bunga, bitcoin terus memperkuat posisinya, mencapai level tertinggi $26.838. Hal ini terjadi bahkan ketika dolar menguat.
Faktanya, dinamika harga baru-baru ini cukup paradoks. Bayangkan BTC/USD sebagai satu set timbangan. Ketika satu sisi menjadi lebih berat, maka sisi yang lain akan turun sementara sisi lainnya akan naik. Namun, kita menyaksikan kedua sisi secara bersamaan turun dan naik. Menurut beberapa analis, tidak ada alasan mendasar di balik pergerakan bitcoin ini. Dengan likuiditas yang rendah dan kapitalisasi pasar yang turun, aset ini hanya "dipindahkan" dari satu kelompok spekulan ke kelompok lainnya.
● Bahkan kesaksian Gary Gensler, Ketua Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), di hadapan Senat AS tidak membuat pelaku pasar takut. Ia menyatakan bahwa mayoritas mata uang kripto berada di bawah yurisdiksi lembaganya. Oleh karena itu, semua perantara di pasar, bursa, pialang, dealer, dan lembaga kliring, diwajibkan untuk mendaftar ke SEC.
Gensler membandingkan kondisi industri kripto saat ini dengan tahun-tahun "wild west" di awal abad ke-20, ketika undang-undang pasar sekuritas masih dikembangkan. Selama tahun-tahun tersebut, agensi mengambil serangkaian tindakan penegakan hukum yang ketat untuk mengendalikan industri ini, dan banyak kasus yang berakhir di pengadilan. Tindakan serupa diperlukan saat ini, tidak hanya untuk menjadi pencegah bisnis tetapi juga untuk melindungi para investor, kata Ketua SEC. (Perlu dicatat bahwa, menurut CEO Ripple Brad Garlinghouse, SEC harus disalahkan karena AS menjadi salah satu "tempat terburuk" untuk meluncurkan proyek mata uang kripto).
● Namun selain SEC, masih ada regulator lain, seperti Federal Reserve. Sudah jelas bahwa keputusan dan perkiraan Fed, yang akan diumumkan pada tanggal 20 September, akan berdampak pada dinamika aset berisiko, termasuk mata uang kripto. Mike McGlone, Ahli Strategi Makro Senior di Bloomberg Intelligence, telah memperingatkan para investor bahwa masa depan sektor kripto terlihat menantang. Menurutnya, aset digital mendapatkan popularitas selama periode suku bunga mendekati nol. Namun, seiring dengan perubahan kebijakan moneter, tantangan dapat muncul untuk industri ini. McGlone menunjukkan bahwa imbal hasil obligasi Treasury AS diperkirakan akan mencapai 5,45% pada bulan November, berdasarkan kontrak berjangka. Sebaliknya, dari tahun 2011 hingga 2021, imbal hasil ini hanya sekitar 0,6% per tahun, periode di mana bitcoin dan aset digital lainnya mengalami pertumbuhan yang signifikan. Oleh karena itu, keluarnya likuiditas dari mata uang kripto tidak akan mengejutkan.
● Sekali lagi, banyak analis yang memberikan prediksi jangka menengah dan panjang yang positif, tetapi pandangan jangka pendek yang negatif. Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura bernama “Eight”, memprediksi koreksi harga terakhir untuk mata uang kripto terkemuka sebelum reli naik yang akan datang. Menurutnya, jika bears atau penurunan berhasil menembus garis rata-rata pergerakan eksponensial, yang saat ini berada di $24.689, koin dapat turun hingga serendah $23.000 dalam skenario terburuk. Van De Poppe percaya bahwa koreksi yang akan datang ini merupakan kesempatan terakhir untuk membeli bitcoin dengan harga rendah.
Dan Gambardello, pendiri Crypto Capital Venture, memprediksi bahwa siklus kenaikan berikutnya dapat menjadi yang paling mengesankan di pasar mata uang kripto. Namun, ia juga mengingatkan investor bahwa pasar kripto mengikuti siklus dan tampaknya berada dalam fase akumulasi. Mengingat hal ini, Gambardello memperingatkan bahwa terdapat kemungkinan harga bitcoin dapat turun hingga $21.000 dalam beberapa minggu mendatang. Ia mengaitkan potensi penurunan ini dengan manipulasi pasar oleh para pemain besar yang mungkin menurunkan harga untuk mengakumulasi koin untuk mengantisipasi kenaikan berikutnya.
Menurut seorang ahli populer yang dikenal sebagai CrypNuevo, mata uang kripto unggulan ini dapat segera mencapai angka $27.000. Namun, analis tersebut menekankan bahwa ini kemungkinan besar merupakan langkah yang salah, dan penurunan ke sekitar $24.000 akan terjadi setelahnya. (Perlu dicatat bahwa pada tanggal 17 Agustus, harga BTC menembus garis tren naik yang dimulai pada bulan Desember 2022 dan menetap di bawahnya, yang menunjukkan risiko tinggi dari tren turun yang berkepanjangan).
● Sedangkan untuk prospek jangka pendek dari altcoin terkemuka ini, mereka juga tampak kurang optimis. Analis di Matrixport telah memperingatkan bahwa jika ETH turun ke $1.500, jalan menuju $1.000 akan terbuka: tingkat yang dianggap wajar oleh para ahli berdasarkan proyeksi pendapatan mereka untuk ekosistem blockchain Ethereum. Matrixport mencatat bahwa ETH bukanlah "mata uang super kuat" yang mampu menahan inflasi, karena jumlah koin yang dicetak minggu lalu melebihi jumlah yang dibakar sebanyak 4.000 koin. Ini merupakan penyimpangan dari model deflasi yang diadopsi blockchain dengan transisi algoritma konsensus dari Proof of Work (PoW) ke Proof of Stake (PoS).
Analis Benjamin Cowen menetapkan target yang lebih rendah lagi. Ia mengklaim bahwa Ethereum berada di ambang "volatilitas ekstrem", berpotensi jatuh ke kisaran antara $800 dan $400 pada akhir tahun. Alasannya tetap sama: kemungkinan penurunan profitabilitas platform blockchain yang dibangun di atas teknologi kontrak pintar ETH. Menurut Cowen, baik para bulls dan bears ETH "telah jatuh dan gagal menjalankan strategi mereka," yang akan mengakibatkan kedua belah pihak mengunci kerugian mereka pada akhir tahun 2023.
● Dengan tiga setengah bulan tersisa hingga akhir tahun, kondisi pasar saat ini pada saat penulisan ulasan ini, Jumat malam, 15 September, menunjukkan ETH/USD diperdagangkan di sekitar $1.620 dan BTC/USD di $26.415. Total kapitalisasi pasar dari pasar kripto mencapai $1,052 triliun, naik dari $1,043 triliun seminggu yang lalu. Mata uang kripto utama menyumbang 48,34% dari pasar, sedangkan altcoin utama mencapai 18,84%. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto untuk bitcoin tetap berada di zona 'Ketakutan' di 45 poin, meskipun beringsut mendekati zona 'Netral' (46 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: ECB Memicu Keruntuhan Euro
● Minggu lalu ditandai dengan dua peristiwa penting. Yang pertama adalah perilisan data Consumer Price Index (CPI) di Amerika Serikat pada tanggal 13 September. Yang kedua adalah pertemuan Dewan Gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) pada tanggal 14 September.
Untuk kegiatan yang pertama, CPI tahunan di Amerika Serikat naik dari 3,2% di bulan Juli menjadi 3,7% di bulan Agustus, melampaui perkiraan pasar sebesar 3,6%. Secara bulanan, CPI naik dari 0,2% menjadi 0,6%, sesuai dengan ekspektasi pasar. Pasar finansial bereaksi relatif lemah terhadap data ini. Menurut CME Group, terdapat 78,5% kemungkinan bahwa Federal Open Market Committee (FOMC) akan mempertahankan suku bunga acuan pada level saat ini yaitu 5,50% per tahun pada pertemuan tanggal 20 September. Namun, statistik CPI memberikan ruang bagi regulator untuk bermanuver dalam hal pengetatan kebijakan moneter di masa depan. Jika inflasi di Amerika Serikat terus meningkat, terdapat kemungkinan besar bahwa Federal Reserve akan meningkatkan suku bunga refinancing sebesar 25 basis poin (bps). Hal ini sangat mungkin terjadi mengingat ekonomi AS menunjukkan pertumbuhan yang stabil dan pasar tenaga kerja nasional tetap kuat. Jumlah klaim pengangguran awal yang dipublikasikan adalah sebesar 220 ribu, lebih rendah daripada perkiraan sebesar 225 ribu.
● Peristiwa kedua memicu respon yang jauh lebih volatil. Pada hari Kamis, 14 September, ECB menaikkan suku bunga acuan untuk euro sebesar 25 basis poin (bps) untuk kesepuluh kalinya secara berturut-turut, dari 4,25% menjadi 4,50%. Hal ini adalah yang tertinggi yang pernah dicapai sejak tahun 2001. Para ahli memiliki berbagai pendapat mengenai langkah ini, menamakannya sebagai hawkish atau dovish. Namun, secara teori, kenaikan suku bunga seharusnya mendukung mata uang umum Eropa. Sebaliknya, EUR/USD turun di bawah angka 1.0700, mencatat level terendah lokal di 1.0631. Terakhir kali mencapai kedalaman seperti itu pada musim semi tahun 2023.
Penurunan euro disebabkan oleh komentar dovish yang dibuat oleh pimpinan ECB. Kita dapat menyimpulkan dari hal ini bahwa bank sentral telah menurunkan suku bunga ke tingkat yang, jika dipertahankan dalam jangka waktu yang lama, akan membawa inflasi di zona euro ke target 2,0%. Pernyataan Presiden ECB Christine Lagarde, "Saya tidak mengatakan bahwa kita telah mencapai puncak suku bunga," tidak berhasil membuat para investor terkesan. Mereka menyimpulkan bahwa kenaikan suku bunga saat ini menjadi 4,50% kemungkinan merupakan langkah terakhir dalam siklus pengetatan kebijakan moneter. Akibatnya, dengan latar belakang bahwa Federal Reserve mungkin masih akan menaikkan suku bunganya menjadi 5,75%, bearish dalam EUR/USD telah mendapatkan keuntungan yang nyata.
● Momentum bearish meningkat lebih jauh setelah perilisan data pada hari Kamis yang mengindikasikan bahwa penjualan ritel AS untuk bulan Agustus meningkat sebesar 0,6% secara bulanan (MoM), secara signifikan melebihi perkiraan sebesar 0,2%. Di saat yang sama, Indeks Harga Produsen (Producer Price Index atau PPI) untuk bulan Agustus naik sebesar 0,7%, juga melebihi ekspektasi dan pembacaan sebelumnya sebesar 0,4%.
● "Kami mengantisipasi bahwa kekuatan relatif ekonomi AS akan terus memberikan tekanan pada EUR/USD dalam beberapa bulan mendatang, karena perbedaan pertumbuhan akan memainkan peran utama. Kami mempertahankan perkiraan kami untuk pasangan mata uang ini pada kisaran 1.0600-1.0300 selama 6-12 bulan ke depan," demikian komentar para ahli strategi di Danske Bank, salah satu bank terkemuka di Eropa Utara. Mereka melanjutkan: "Mengingat bahwa sulit untuk membayangkan pergeseran tajam dalam dinamika Dolar AS saat ini, dan dengan harga komoditas yang saat ini meningkat, kita mungkin mencapai perkiraan 6 bulan untuk cross lebih awal dari yang diharapkan."
Ahli strategi HSBC memprediksi penurunan yang lebih cepat untuk pasangan ini, mengantisipasi bahwa pasangan ini akan mencapai level 1.0200 pada akhir tahun ini. Menurut para ahli di ING, pasangan ini dapat turun ke area 1.0600-1.0650 di sekitar waktu pertemuan Federal Reserve di minggu mendatang. "Kami percaya bahwa, pada tahap ini, kurs EUR/USD akan semakin dipengaruhi oleh Dolar," tulis mereka. "Pasar telah menyadari bahwa ECB kemungkinan besar telah mencapai tingkat suku bunga puncaknya, yang berarti bahwa data zona euro akan menjadi kurang relevan. Kita mungkin akan melihat EUR/USD naik lagi hari ini [tanggal 15 September], namun kembalinya EUR/USD ke area 1.0600/1.0650 di sekitar tanggal pertemuan Federal Reserve tampaknya sangat mungkin terjadi".
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 15 September, pasangan ini memang naik dan mengakhiri periode perdagangan lima hari di angka 1.0660. Sebanyak 55% ahli mendukung koreksi naik yang berkelanjutan, sementara 45% setuju dengan pendapat ekonom ING dan memilih penurunan pada pasangan ini. Mengenai analisis teknikal, hampir tidak ada yang berubah selama seminggu terakhir. Di antara indikator tren dan osilator pada kerangka waktu D1, 100% masih mendukung mata uang AS dan berwarna merah. Namun, 25% dari indikator terbaru menandakan bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual. Support terdekat untuk pasangan ini terletak di area 1.0620-1.0630, diikuti oleh 1.0515-1.0525, 1.0480, 1.0370, dan 1.0255. Bulls akan menemui resistance di zona 1.0680-1.0700, kemudian di 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, dan 1.1045.
● Minggu mendatang akan cukup penting. Pada hari Selasa, 19 September, data inflasi konsumen (CPI) untuk Zona Euro akan dirilis. Tidak diragukan lagi, hari yang paling penting dalam minggu ini, dan bahkan mungkin dalam beberapa bulan mendatang, adalah hari Rabu, 20 September, saat pertemuan FOMC Federal Reserve akan berlangsung. Selain keputusan suku bunga, para investor berharap untuk mendapatkan informasi berharga dari prakiraan jangka panjang FOMC dan juga selama konferensi pers yang dipimpin oleh manajemen Federal Reserve. Pada hari Kamis, 21 September, data klaim pengangguran awal tradisional akan dipublikasikan di Amerika Serikat, bersama dengan Indeks Aktivitas Manufaktur Federal Reserve Bank of Philadelphia. Hari Jumat menjanjikan banjir statistik aktivitas bisnis, dengan perilisan data PMI untuk Jerman, Zona Euro, dan Amerika Serikat.
GBP/USD: Menunggu Pertemuan Bank of England
● Menurut statistik terbaru, ekonomi Inggris sedang mengalami masa yang menantang. Beberapa analis yang lebih emosional bahkan menggambarkan kondisinya sebagai sesuatu yang mengerikan. GBP/USD terus menurun dengan latar belakang data PDB yang mengecewakan untuk negara tersebut. Menurut angka terbaru yang dirilis oleh Kantor Statistik Nasional (ONS) pada hari Rabu, 13 September, ekonomi Inggris mengalami kontraksi sebesar -0,5% secara bulanan, dibandingkan dengan ekspektasi penurunan sebesar -0,2%.
Sehari sebelumnya, pada hari Selasa, ONS mempublikasikan data yang sama mengecewakannya mengenai pasar tenaga kerja. Tingkat pengangguran selama tiga bulan hingga Juli naik menjadi 4,3%, dibandingkan dengan angka sebelumnya 4,2%. Ketenagakerjaan menurun sebanyak 207.000 pekerjaan, sementara ekonomi kehilangan 66.000 pekerjaan sebulan sebelumnya. Perkiraan konsensus pasar adalah penurunan sebanyak 185.000 pekerjaan.
● Upaya Bank of England (BoE) untuk memerangi inflasi tampaknya cukup sederhana. Meskipun tingkat pertumbuhan harga tahunan di Inggris telah menurun dari 7,9% menjadi 6,8% (terendah sejak Februari 2022), inflasi tetap menjadi yang tertinggi di antara negara-negara G7. Selain itu, Indeks Harga Konsumen (IHK) inti tetap tidak berubah dari bulan sebelumnya di 6,9% tahun ke tahun, hanya 0,2% di bawah puncak yang ditetapkan dua bulan sebelumnya.
Sarah Briden, Deputi Gubernur BoE, meyakini bahwa "risiko-risiko terhadap inflasi [...] saat ini sedang meningkat," dan bahwa inflasi baru akan mencapai level target 2% dua tahun lagi. Sementara itu, menurut data survei triwulanan, hanya 21% dari populasi negara ini yang puas dengan apa yang dilakukan Bank of England untuk mengendalikan pertumbuhan harga. Hal ini menandai rekor terendah baru.
● Analis di Scotiabank Kanada percaya bahwa penurunan GBP/USD dapat berlanjut ke 1.2100 dalam beberapa minggu mendatang, dan selanjutnya ke 1.2000. Para ekonom di bank Perancis Societe Generale memiliki pandangan serupa. Menurut mereka, meski penurunan ke 1.1500 tampaknya tidak mungkin terjadi, pasangan mata uang ini dapat mencapai 1.2000.
● GBP/USD mengakhiri minggu lalu di angka 1.2382. Perkiraan median menunjukkan bahwa sebanyak 50% analis memperkirakan pasangan ini akan terkoreksi ke atas, sebanyak 35% mengantisipasi pergerakan lebih lanjut ke bawah, dan 15% sisanya mengarah ke timur. Pada grafik D1, 100% indikator tren dan osilator berwarna merah, dengan 15% mengindikasikan bahwa pasangan ini berada di wilayah oversold. Jika pasangan ini terus bergerak ke selatan, pasangan ini akan menemukan level dan zona support atau dukungan di 1.2300-1.2330, 1.2270, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi koreksi ke atas, pasangan ini akan menghadapi resistensi di 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, dan 1.2800-1.2815.
● Di antara peristiwa-peristiwa penting yang terkait dengan ekonomi Inggris, publikasi Indeks Harga Konsumen (IHK) pada hari Rabu, 20 September, merupakan peristiwa penting. Indikator inflasi ini tidak diragukan lagi akan berdampak pada keputusan Bank of England mengenai suku bunga (diperkirakan naik sebesar 25 bps, dari sebelumnya 5,25% menjadi 5,50%). Rapat BoE akan berlangsung pada hari Kamis, 21 September. Selain itu, menjelang akhir pekan, data penjualan ritel dan Purchasing Managers' Index (PMI) Inggris akan dirilis.
USD/JPY: Belum Ada Kejutan yang Diperkirakan dari Bank of Japan
● Sejak awal tahun ini, yen secara bertahap melemah terhadap dolar AS, dengan USD/JPY kembali ke level bulan November 2022. Perlu dicatat bahwa setahun yang lalu pada level ini Bank of Japan (BoJ) memulai intervensi mata uang aktif. Namun, tahun ini, BoJ sejauh ini hanya melakukan intervensi verbal, meskipun cukup aktif: pejabat tinggi Jepang sering memberikan komentar di depan publik.
Dalam sebuah wawancara baru-baru ini dengan surat kabar Yomiuri, Gubernur BoJ Kazuo Ueda menyatakan bahwa bank sentral mungkin akan meninggalkan kebijakan suku bunga negatifnya jika ia menyimpulkan bahwa target inflasi yang berkelanjutan sebesar 2% telah tercapai. Menurut Ueda, pada akhir tahun ini, regulator akan memiliki data yang cukup untuk menilai apakah kondisi-kondisi sudah matang untuk perubahan kebijakan.
Intervensi verbal ini berdampak: pasar merespon dengan penguatan yen. Namun, "keajaiban" ini hanya berlangsung sebentar, dan USD/JPY segera melanjutkan lintasan kenaikannya, menutup periode perdagangan lima hari di 147.84.
● Para ekonom di Danske Bank percaya bahwa lingkungan global mendukung yen Jepang dan memperkirakan penurunan USD/JPY ke 130.00 dalam jangka waktu 6-12 bulan. "Kami percaya bahwa imbal hasil di AS telah mencapai puncaknya atau mendekati puncaknya, yang merupakan argumen utama untuk sikap bearish kami pada USD/JPY," kata mereka. "Selain itu, dalam kondisi ekonomi global saat ini, di mana tingkat pertumbuhan dan inflasi menurun, sejarah menunjukkan bahwa ini adalah kondisi yang menguntungkan bagi yen Jepang." Danske Bank juga mengantisipasi bahwa resesi dapat dimulai di Amerika Serikat dalam dua kuartal mendatang, yang mendorong Federal Reserve untuk memangkas suku bunga dolar. Hingga Federal Reserve mengakhiri siklus pelonggarannya, Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan kebijakan moneternya tidak berubah. Oleh karena itu, tindakan apa pun dari BoJ sebelum paruh kedua tahun 2024 tidak mungkin terjadi.
● Untuk prediksi jangka pendek, Societe Generale tidak mengesampingkan kemungkinan bahwa setelah keputusan FOMC oleh Federal Reserve pada tanggal 20 September, USD/JPY dapat bergerak lebih dekat ke angka 150.00. Untuk pertemuan Bank of Japan pada hari Jumat, 22 September, tidak ada kejutan yang diharapkan, dan kemungkinan akan melibatkan putaran intervensi verbal lainnya. Sementara itu, sebagian besar ahli yang disurvei (80%) percaya bahwa jika suku bunga Federal Reserve tidak berubah, USD/JPY memiliki kemungkinan besar untuk mengoreksi ke bawah. Hanya sekitar 10% yang memperkirakan pasangan ini akan melanjutkan lintasan naiknya, sementara 10% lainnya mengambil sikap netral. Semua indikator tren dan osilator pada kerangka waktu D1 berwarna hijau, meskipun 10% di antaranya menandakan kondisi overbought (jenuh beli).
Level support terdekat terletak di zona 146.85-147.00, diikuti oleh 145.90-146.10, 145.30, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 138.95-139.05, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 147.95-148.00, diikuti oleh 148.45, 148.85-149.10, 150.00, dan terakhir, level tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.90.
● Kami telah menyebutkan tentang pertemuan Bank of Japan pada tanggal 22 September. Tidak ada data ekonomi signifikan mengenai keadaan ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu mendatang. Namun, para trader harus menyadari bahwa Senin, 18 September, adalah hari libur nasional di Jepang karena negara ini memperingati Hari Penghormatan kepada Orang Tua.
CRYPTOCURRENCIES: Salib Kematian dan Paradoks Bitcoin
● Sebuah "Death Cross" (Salib Kematian), yang ditunjukkan oleh perpotongan rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari, telah muncul pada grafik harian bitcoin. Pola ini terakhir kali muncul pada pertengahan bulan Januari 2022, dan diikuti oleh penurunan harga bitcoin hampir tiga kali lipat pada bulan November, yang patut dikhawatirkan. Menariknya, Death Cross serupa diamati pada bulan Juli 2021, tetapi tidak mengakibatkan penurunan harga, sehingga memberikan kepastian.
● Minggu ini di pasar mata uang kripto ditandai dengan volatilitas yang tinggi, dengan volume perdagangan mata uang kripto terkemuka mencapai $15 miliar. Tingkat aktivitas seperti itu biasanya hanya terlihat di sekitar peristiwa makroekonomi besar. Dalam hal ini, peristiwa tersebut termasuk rilis data inflasi AS pada hari Rabu, 13 September, dan pertemuan Federal Reserve yang akan datang pada tanggal 20 September.
Grafik mingguan BTC/USD menunjukkan tren berikut. Pada hari Senin, 11 September, harga bitcoin turun di bawah $25.000, meskipun dolar melemah dan indeks saham naik. Penurunan ini dipicu oleh rumor bahwa bursa FTX yang kontroversial berencana untuk menjual aset digital sebagai bagian dari proses kebangkrutan. Pada hari Selasa, para investor melanjutkan pembelian pada level yang lebih rendah, mendorong harga koin di atas $26,500. Pada hari Kamis, setelah keputusan ECB mengenai suku bunga, bitcoin terus memperkuat posisinya, mencapai level tertinggi $26.838. Hal ini terjadi bahkan ketika dolar menguat.
Faktanya, dinamika harga baru-baru ini cukup paradoks. Bayangkan BTC/USD sebagai satu set timbangan. Ketika satu sisi menjadi lebih berat, maka sisi yang lain akan turun sementara sisi lainnya akan naik. Namun, kita menyaksikan kedua sisi secara bersamaan turun dan naik. Menurut beberapa analis, tidak ada alasan mendasar di balik pergerakan bitcoin ini. Dengan likuiditas yang rendah dan kapitalisasi pasar yang turun, aset ini hanya "dipindahkan" dari satu kelompok spekulan ke kelompok lainnya.
● Bahkan kesaksian Gary Gensler, Ketua Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), di hadapan Senat AS tidak membuat pelaku pasar takut. Ia menyatakan bahwa mayoritas mata uang kripto berada di bawah yurisdiksi lembaganya. Oleh karena itu, semua perantara di pasar, bursa, pialang, dealer, dan lembaga kliring, diwajibkan untuk mendaftar ke SEC.
Gensler membandingkan kondisi industri kripto saat ini dengan tahun-tahun "wild west" di awal abad ke-20, ketika undang-undang pasar sekuritas masih dikembangkan. Selama tahun-tahun tersebut, agensi mengambil serangkaian tindakan penegakan hukum yang ketat untuk mengendalikan industri ini, dan banyak kasus yang berakhir di pengadilan. Tindakan serupa diperlukan saat ini, tidak hanya untuk menjadi pencegah bisnis tetapi juga untuk melindungi para investor, kata Ketua SEC. (Perlu dicatat bahwa, menurut CEO Ripple Brad Garlinghouse, SEC harus disalahkan karena AS menjadi salah satu "tempat terburuk" untuk meluncurkan proyek mata uang kripto).
● Namun selain SEC, masih ada regulator lain, seperti Federal Reserve. Sudah jelas bahwa keputusan dan perkiraan Fed, yang akan diumumkan pada tanggal 20 September, akan berdampak pada dinamika aset berisiko, termasuk mata uang kripto. Mike McGlone, Ahli Strategi Makro Senior di Bloomberg Intelligence, telah memperingatkan para investor bahwa masa depan sektor kripto terlihat menantang. Menurutnya, aset digital mendapatkan popularitas selama periode suku bunga mendekati nol. Namun, seiring dengan perubahan kebijakan moneter, tantangan dapat muncul untuk industri ini. McGlone menunjukkan bahwa imbal hasil obligasi Treasury AS diperkirakan akan mencapai 5,45% pada bulan November, berdasarkan kontrak berjangka. Sebaliknya, dari tahun 2011 hingga 2021, imbal hasil ini hanya sekitar 0,6% per tahun, periode di mana bitcoin dan aset digital lainnya mengalami pertumbuhan yang signifikan. Oleh karena itu, keluarnya likuiditas dari mata uang kripto tidak akan mengejutkan.
● Sekali lagi, banyak analis yang memberikan prediksi jangka menengah dan panjang yang positif, tetapi pandangan jangka pendek yang negatif. Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura bernama “Eight”, memprediksi koreksi harga terakhir untuk mata uang kripto terkemuka sebelum reli naik yang akan datang. Menurutnya, jika bears atau penurunan berhasil menembus garis rata-rata pergerakan eksponensial, yang saat ini berada di $24.689, koin dapat turun hingga serendah $23.000 dalam skenario terburuk. Van De Poppe percaya bahwa koreksi yang akan datang ini merupakan kesempatan terakhir untuk membeli bitcoin dengan harga rendah.
Dan Gambardello, pendiri Crypto Capital Venture, memprediksi bahwa siklus kenaikan berikutnya dapat menjadi yang paling mengesankan di pasar mata uang kripto. Namun, ia juga mengingatkan investor bahwa pasar kripto mengikuti siklus dan tampaknya berada dalam fase akumulasi. Mengingat hal ini, Gambardello memperingatkan bahwa terdapat kemungkinan harga bitcoin dapat turun hingga $21.000 dalam beberapa minggu mendatang. Ia mengaitkan potensi penurunan ini dengan manipulasi pasar oleh para pemain besar yang mungkin menurunkan harga untuk mengakumulasi koin untuk mengantisipasi kenaikan berikutnya.
Menurut seorang ahli populer yang dikenal sebagai CrypNuevo, mata uang kripto unggulan ini dapat segera mencapai angka $27.000. Namun, analis tersebut menekankan bahwa ini kemungkinan besar merupakan langkah yang salah, dan penurunan ke sekitar $24.000 akan terjadi setelahnya. (Perlu dicatat bahwa pada tanggal 17 Agustus, harga BTC menembus garis tren naik yang dimulai pada bulan Desember 2022 dan menetap di bawahnya, yang menunjukkan risiko tinggi dari tren turun yang berkepanjangan).
● Sedangkan untuk prospek jangka pendek dari altcoin terkemuka ini, mereka juga tampak kurang optimis. Analis di Matrixport telah memperingatkan bahwa jika ETH turun ke $1.500, jalan menuju $1.000 akan terbuka: tingkat yang dianggap wajar oleh para ahli berdasarkan proyeksi pendapatan mereka untuk ekosistem blockchain Ethereum. Matrixport mencatat bahwa ETH bukanlah "mata uang super kuat" yang mampu menahan inflasi, karena jumlah koin yang dicetak minggu lalu melebihi jumlah yang dibakar sebanyak 4.000 koin. Ini merupakan penyimpangan dari model deflasi yang diadopsi blockchain dengan transisi algoritma konsensus dari Proof of Work (PoW) ke Proof of Stake (PoS).
Analis Benjamin Cowen menetapkan target yang lebih rendah lagi. Ia mengklaim bahwa Ethereum berada di ambang "volatilitas ekstrem", berpotensi jatuh ke kisaran antara $800 dan $400 pada akhir tahun. Alasannya tetap sama: kemungkinan penurunan profitabilitas platform blockchain yang dibangun di atas teknologi kontrak pintar ETH. Menurut Cowen, baik para bulls dan bears ETH "telah jatuh dan gagal menjalankan strategi mereka," yang akan mengakibatkan kedua belah pihak mengunci kerugian mereka pada akhir tahun 2023.
● Dengan tiga setengah bulan tersisa hingga akhir tahun, kondisi pasar saat ini pada saat penulisan ulasan ini, Jumat malam, 15 September, menunjukkan ETH/USD diperdagangkan di sekitar $1.620 dan BTC/USD di $26.415. Total kapitalisasi pasar dari pasar kripto mencapai $1,052 triliun, naik dari $1,043 triliun seminggu yang lalu. Mata uang kripto utama menyumbang 48,34% dari pasar, sedangkan altcoin utama mencapai 18,84%. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto untuk bitcoin tetap berada di zona 'Ketakutan' di 45 poin, meskipun beringsut mendekati zona 'Netral' (46 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:15:51 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk tanggal 11 - 15 September 2023
EUR/USD: Tanggal 13 - 14 September - Hari-hari Penting dalam Sepekan
● Selama delapan minggu berturut-turut, Indeks Dolar AS (DXY) menaik, sementara EUR/USD menurun. Pasangan mata uang ini telah mundur ke level yang terakhir kali terlihat tiga bulan lalu, berada di zona 1.0700. Hanya para bulls Dolar yang mulai mengunci akumulasi kenaikan pada hari Jumat, 8 September, yang mencegah penurunan lebih lanjut
Latar belakang fundamental terus mendukung mata uang AS. Aktivitas bisnis, yang diukur dengan PMI Jasa, menunjukkan pertumbuhan yang konsisten; naik dari 52,7 menjadi 54,5 dibandingkan dengan perkiraan 52,5. Selain itu, data yang dirilis pada tanggal 8 September mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja AS berkinerja setidaknya memadai. Jumlah klaim pengangguran awal mencapai 216 ribu, lebih rendah dari perkiraan 234 ribu dan angka sebelumnya 229 ribu.
● Pada hari yang sama, statistik Eropa terlihat sangat lemah. Sebagai contoh, pada Q2, ekonomi Uni Eropa tumbuh hanya sebesar 0,1%, meskipun pertumbuhan Q1 dan ekspektasi pasar berada di 0,3%. Secara tahunan, dengan perkiraan 0,6%, tingkat pertumbuhan aktual juga lebih rendah yaitu 0,5%. Volume produksi industri Jerman turun sebesar -0,8% di bulan Juli, dibandingkan dengan perkiraan penurunan -0,5%. Sementara itu, meskipun ada upaya untuk menguranginya, inflasi di Jerman tetap stabil. Indeks Harga Konsumen (IHK) yang dipublikasikan pada hari Jumat, 8 September, bertahan di 0,3% month-over-month (m/m) dan 6,4% year-over-year (y/y).
Menurut banyak analis, Bank Sentral Eropa (ECB) berada dalam posisi sulit. Di satu sisi, untuk memerangi inflasi, suku bunga perlu dinaikkan; di sisi lain, untuk membantu perekonomian, suku bunga harus diturunkan. Sangat mungkin bahwa dalam pertemuan pada hari Kamis, 14 September, regulator akan mengambil jeda dan membiarkan suku bunga acuan tidak berubah pada 4,25%. Saat ini, kemungkinan keputusan seperti itu diperkirakan mencapai 35%.
● Untuk pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve AS yang dijadwalkan pada tanggal 20 September, para pelaku pasar yakin bahwa regulator juga akan membiarkan suku bunga tidak berubah. Namun, alasannya dalam hal ini berbeda. Sementara zona euro berada di tepi resesi dan stagflasi, AS sedang mengalami "pendaratan lunak". Sebagaimana diyakinkan oleh John C. Williams, Presiden dari Federal Reserve Bank of New York, "kebijakan moneter berada di tempat yang baik." Tentu saja, keseimbangan dapat berubah ke satu arah atau yang lain setelah data inflasi untuk Amerika Serikat tersedia pada hari Rabu, 13 September.
Meskipun begitu, jeda di bulan September bukan berarti akhir dari siklus pengetatan moneter. Menurut CME FedWatch, peluang kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (b.p.) di bulan November mencapai 37%. Bahkan jika kenaikan ini tidak terjadi, kecil kemungkinannya akan merugikan dolar. Sebagian besar sentimen negatif telah diperhitungkan dalam USD, karena pasar telah lama bertaruh pada resesi ekonomi AS dan pelonggaran kebijakan moneter Federal Reserve. Sekarang, sudah jelas bahwa perubahan dovish tidak mungkin terjadi, dan suku bunga acuan akan, setidaknya, tetap berada di level puncak 5,5% untuk waktu yang lama.
● Pasangan EUR/USD mulai turun dari level tertinggi 1.1275 delapan minggu lalu, pada tanggal 18 Juli, dan mengakhiri minggu perdagangan terakhir di 1.0699, merosot sebesar 576 poin. Pada malam hari tanggal 8 September, saat ulasan ini ditulis, sebanyak 45% ahli memprediksi kenaikan pasangan ini dalam waktu dekat, 45% lainnya memperkirakan penurunan, dan 10% berpendapat netral. Mengenai analisis teknikal, tidak ada yang berubah selama seminggu terakhir. Semua indikator tren dan osilator pada timeframe D1 tetap 100% mendukung mata uang AS dan berwarna merah. Namun, sudah 30% dari indikator terbaru memberi sinyal bahwa pasangan ini oversold (jenuh jual). Support (dukungan) terdekat untuk pasangan ini berada di sekitar 1.0680, diikuti oleh 1.0620-1.0635, 1.0515-1.0525, 1.0480, 1.0370, dan 1.0255. Bulls akan menemui resistance di sekitar 1.0730-1.0745, diikuti oleh 1.0780-1.0800, 1.0835-1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, dan 1.1275-1.1290.
● Penting untuk mencatat hari Rabu, 13 September dalam kalender untuk minggu mendatang, ketika data inflasi konsumen (CPI) untuk AS akan dirilis. Pada hari Kamis, 14 September, Bank Sentral Eropa (ECB) akan mengumumkan keputusannya mengenai suku bunga. Tentu saja, konferensi pers pimpinan bank sentral berikutnya juga akan sangat menarik. Pada hari yang sama, jumlah klaim pengangguran awal di AS biasanya akan dipublikasikan, bersama dengan data penjualan ritel dan Indeks Harga Produsen (PPI) untuk negara tersebut.
GBP/USD: Kurs Puncak Terus Menurun
● Saat ini, pertanyaan utama bagi banyak bank sentral, termasuk Bank of England (BoE), adalah apa yang harus didahulukan: menjinakkan inflasi atau mencegah ekonomi tergelincir ke dalam resesi? Memang, perekonomian Inggris tampaknya mengarah ke arah yang terakhir. Purchasing Managers' Index (PMI) untuk sektor manufaktur negara ini di bulan Agustus hanya berada di angka 43.0, dengan PMI utama yang turun ke level terendah dalam 39 bulan terakhir. Menurut data terbaru, PMI di sektor jasa telah menurun menjadi 49.5, turun di bawah ambang batas 50.0 ke dalam wilayah kontraksi untuk pertama kalinya sejak bulan Januari.
Jadi, bagaimana dengan inflasi? Meskipun tingkat inflasi tahunan di Inggris turun dari 7,9% menjadi 6,8% (terendah sejak bulan Februari 2022), tingkat inflasi ini tetap yang tertinggi di antara negara-negara G7. Selain itu, Indeks Harga Konsumen (IHK) inti tetap di 6,9% dari tahun ke tahun, hanya 0,2% di bawah puncak yang ditetapkan dua bulan sebelumnya
Menurut survei terbaru yang dilakukan oleh Panel Pengambil Keputusan Bulanan (Decision Maker Panel atau DMP) dari Bank of England pada hari Kamis, 7 September, para pelaku bisnis Inggris mengantisipasi bahwa CPI akan turun menjadi 4,8% dari tahun ke tahun dalam satu tahun ke depan. Perlu dicatat bahwa regulator sendiri bertujuan untuk membawa CPI mendekati 5,0% pada akhir tahun ini.
● Survei-survei mengindikasikan bahwa dalam situasi saat ini, para pemimpin negara memprioritaskan penyelamatan ekonomi daripada memerangi inflasi. Huw Pill, Kepala Ekonom Bank of England, menyatakan bahwa meskipun tidak ada ruang untuk berpuas diri terkait inflasi, ia lebih memilih untuk mempertahankan tingkat suku bunga untuk jangka waktu yang lebih lama. Ia menambahkan bahwa pada pertemuan BoE tanggal 21 September mendatang, ia akan memilih untuk mempertahankan suku bunga pada level saat ini di 5,25%
Menurut Reuters, pasar saat ini memperkirakan kemungkinan sebesar 85% bahwa suku bunga akhir BoE, setelah satu atau dua kenaikan pada akhir tahun ini, adalah sebesar 5,75%. Proyeksi ini jauh lebih rendah dibandingkan proyeksi di bulan Juli, ketika suku bunga puncak diantisipasikan sebesar 6,5%. Perlu dicatat bahwa 5,75% di masa depan untuk pound hanya 25 basis poin lebih tinggi dari 5,50% saat ini untuk dolar, kesenjangan yang jelas tidak menguntungkan mata uang Inggris. Selain itu, suku bunga Federal Reserve AS berpotensi naik sebesar 25-50 basis poin.
● GBP/USD ditutup minggu lalu di 1.2465. Para ekonom dari United Overseas Bank Limited (UOB) Singapura mengantisipasikan bahwa pasangan ini dapat menguji support kuat di level 1.2400 selama 1-3 minggu ke depan. Namun, mereka percaya bahwa kondisi oversold (jenuh jual) jangka pendek dapat memperlambat laju penurunan lebih lanjut. Perkiraan para ahli terbagi rata, sama seperti perkiraan untuk EUR/USD: sebanyak 45% memprediksi koreksi ke arah utara, sebanyak 45% memperkirakan kelanjutan tren ke arah selatan, dan 10% sisanya menunjukkan pergerakan ke arah timur. Di antara osilator pada grafik D1, 100% berwarna merah, dengan 15% menunjukkan kondisi oversold (jenuh jual). Indikator tren menunjukkan rasio 90% banding 10% yang mendukung warna merah. Jika pasangan ini bergerak turun, pasangan ini akan menemukan level dan zona support di 1.2445, 1.2370-1.2390, 1.2300-1.2330, 1.2270, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi pergerakan naik, resistensi dapat diperkirakan pada level 1.2510, 1.2560-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2995-1.3010, 1.3060, dan 1.3125-1.3140, serta 1.3185-1.3210.
● Dalam hal data ekonomi utama untuk Inggris, angka pengangguran yang akan dirilis pada hari Selasa, 12 September, menjadi perhatian khusus. Selain itu, angka PDB bulan Juli, yang akan diumumkan pada hari Rabu, 13 September, juga patut diperhatikan
USD/JPY: Bulls Waspada Karena Bears Mengantisipasi Intervensi Mata Uang
● Untuk Jepang, pertanyaan "ekonomi atau inflasi" tidak perlu diperdebatkan lagi; jawabannya adalah ekonomi. Pada hari Rabu, 6 September, Kyodo News, mengutip sumber-sumber anonim, melaporkan bahwa Pemerintah Jepang tampaknya berencana untuk meluncurkan langkah-langkah stimulus ekonomi baru pada bulan Oktober. Reuters, mengutip berbagai media Jepang, mengidentifikasi tujuan utama dari stimulus ini sebagai "mendukung kenaikan upah di perusahaan-perusahaan dan mengurangi biaya listrik." "Diharapkan Perdana Menteri Fumio Kishida akan menugaskan [pihak-pihak yang bertanggung jawab] untuk menyiapkan sebuah rancangan [...] untuk mengalokasikan sumber-sumber anggaran tambahan untuk tindakan-tindakan ini," tulis laporan tersebut. Reuters juga menyajikan sebuah analisis yang mengindikasikan bahwa beban utang negara akan meningkat karena langkah-langkah stimulus yang diumumkan. Menurut perkiraan, hutang Jepang, yang sudah dua kali lipat daripada PDB-nya, akan mencapai rekor 112 triliun yen (760 miliar dollar AS) pada tahun fiskal berikutnya.
● Jelaslah bahwa dalam situasi seperti itu, inflasi akan terus meningkat. Sementara itu, USD/JPY melanjutkan pergerakan naiknya, mencapai level 147.86 pada tanggal 7 September, menandai level tertinggi 10 bulan. Pada hari Jumat, 8 September, Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki menegaskan sekali lagi bahwa otoritas negara tersebut "tidak mengesampingkan opsi apa pun untuk memerangi fluktuasi mata uang yang berlebihan." Namun, tidak ada pelaku pasar yang percaya pada kenaikan suku bunga lagi, mengingat bahwa suku bunga telah terjebak pada level negatif -0,1% selama bertahun-tahun. Kekhawatiran meningkat di kalangan investor bahwa Kementerian Keuangan dan Bank of Japan (BoJ) mungkin pada akhirnya akan melakukan intervensi mata uang secara verbal, seperti yang terjadi pada musim gugur lalu. Menurut laporan Reuters yang sama, kepala diplomat mata uang Jepang, Masato Kanda, menyatakan bahwa otoritas perbankan Jepang sedang mempertimbangkan kemungkinan intervensi untuk mengakhiri pergerakan "spekulatif".
Dengan latar belakang Indeks Dolar DXY yang bertahan di sekitar 105.00, level tertinggi sejak Maret, hanya intervensi mata uang oleh Bank of Japan yang dapat membantu yen memperkuat posisinya. Namun, menurut beberapa analis, alasan utama pelemahan yen terletak pada ketidaksepakatan di antara para politisi negara tersebut mengenai kebijakan moneternya.
● Titik akhir dari minggu perdagangan terakhir ditandai di 147.79. Ahli strategi di UOB Group mengantisipasi bahwa kelanjutan momentum kenaikan dapat mendorong USD/JPY menuju serangan pada level 149.00 dalam beberapa minggu mendatang. Untuk perkiraan konsensus, hanya sebanyak 20% analis yang masih percaya pada potensi Dolar dan pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan ini. Para Bears telah mendapatkan dukungan sebesar 80%. (Perlu dicatat bahwa bahkan konsensus 100% tidak menjamin keakuratan perkiraan, terutama dalam hal yen Jepang). Untuk indikator tren dan osilator pada grafik D1, semuanya 100% berwarna hijau, meskipun 40% di antaranya menandakan kondisi overbought (jenuh beli). Level support terdekat berada di zona 146.85-147.00, diikuti oleh 146.10, 145.55-145.70, 145.30, 144.90, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 148.45, diikuti oleh 148.85-149.10, 150.00, dan terakhir, puncak bulan Oktober 2022 di 151.90.
● Tidak ada data ekonomi yang signifikan mengenai kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Ketakutan dan Keraguan di Pasar
● Untuk minggu ketiga, pasar berada dalam kondisi apatis. Menurut pengamatan jutawan kripto William Clemente, total volume perdagangan aset digital telah jatuh ke level terendah sejak tahun 2020. Grafik BTC/USD pada kerangka waktu H1 dan H4 sebagian besar menyerupai jejak semut, di mana serangga ini bergerak dalam garis tipis yang tidak terputus
Situasi ini diperkuat oleh keputusan pengadilan dalam kasus Grayscale. Perusahaan investasi terkemuka di dunia dalam manajemen aset mata uang kripto ini memenangkan banding terhadap Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Hasilnya, pada tanggal 29 Agustus, bitcoin melonjak dari $26.060 menjadi $28.122 dalam waktu tiga jam, menunjukkan tingkat pertumbuhan terbaik dalam 12 bulan terakhir. Namun, kegembiraan ini hanya berlangsung sebentar, karena SEC membalas dengan memutuskan untuk menunda hingga Oktober pertimbangan aplikasi pendaftaran ETF bitcoin spot. Akibatnya, mata uang kripto unggulan ini kembali ke zona support $25.500.
● Beralih ke analisis teknikal, support atau dukungan ini sesuai dengan level Fibonacci 0.382. Penembusan di bawah level ini berpotensi menyebabkan penurunan ke $21.700: level Fibonacci 0.618. Para ahli dari Fairlead Strategies mencatat bahwa pada akhir Agustus, grafik bulanan emas digital mengkonfirmasi keluar dari zona overbought (jenuh beli) pada stochastic oscillator, yang dapat menandakan kekecewaan bagi para bulls bitcoin. Para analis percaya bahwa sinyal yang terbentuk ini sering kali mengindikasikan berlalunya puncak lokal, seperti yang terlihat pada akhir tahun 2017 dan awal 2021. "Penurunan [dalam stochastic oscillator] menunjukkan bahwa proses pembentukan dasar mungkin akan berlangsung lama. Hal ini terutama berlaku ketika mempertimbangkan Ichimoku cloud di atas kepala, yang berfungsi sebagai resistensi (~$31.900)," kata laporan dari Fairlead Strategies.
Menurut seorang analis yang menggunakan nama panggilan Tolberti, grafik BTC membentuk pola "kepala dan bahu", yang mengancam penurunan harga lebih lanjut. Argumen lain yang mendukung tren bearish adalah bahwa bitcoin diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan 200 mingguan (MA). Akibatnya, Tolberti berspekulasi bahwa mata uang kripto terkemuka ini dapat jatuh hingga $10.000, dengan kemungkinan pembalikan arah pada bulan Maret 2024.
● Perkiraan negatif juga datang dari para analis di Cointelegraph. Faktanya adalah bahwa turunan bitcoin sudah mulai menunjukkan kecenderungan bearish. Grafik harga BTC tidak diragukan lagi bahwa sentimen investor belum membaik setelah kemenangan Grayscale. Oleh karena itu, para ahli mengantisipasi bahwa harga mata uang kripto terkemuka ini dapat turun hingga $22.000 dalam beberapa minggu mendatang.
Cointelegraph percaya bahwa tidak hanya penundaan peluncuran ETF bitcoin spot yang menekan pasar, tetapi juga tindakan regulasi AS terhadap bursa seperti Binance dan Coinbase. Beberapa sumber mengklaim bahwa Departemen Kehakiman AS (Department of Justice atau DOJ) kemungkinan akan menuntut platform perdagangan terbesar di dunia ini dan memulai investigasi kriminal. Tuduhan tersebut melibatkan bantuan pencucian uang dan pelanggaran sanksi terhadap perusahaan-perusahaan Rusia.
Saat ini, para pelaku pasar berada dalam kondisi limbo dan tidak yakin dengan apa yang akan terjadi. Ketidakpastian peraturan mendukung para bears. Pasar derivatif diliputi ketakutan dan keraguan, yang menguntungkan mereka yang bertaruh pada penurunan, menurut Cointelegraph.
● Kami sebelumnya telah mencatat bahwa katalis yang kuat untuk pertumbuhan pasar dalam jangka menengah dan panjang dapat berupa peluncuran ETF bitcoin spot dan peristiwa bitcoin halving (pembagian dua) yang dijadwalkan pada bulan April 2024.
Ingatlah bahwa pada musim panas ini, delapan lembaga keuangan besar mengajukan permohonan kepada SEC untuk memasuki pasar mata uang kripto melalui ETF bitcoin spot. Di antara mereka, selain BlackRock, ada manajer aset global seperti Invesco dan Fidelity. Menurut beberapa perkiraan, dalam enam bulan pertama setelah peluncuran ETF, permintaan baru untuk mata uang kripto dapat mencapai $5-10 miliar, dan nilai BTC dapat meningkat menjadi $50.000-120.000 per koin.
Terlepas dari keputusan SEC untuk menunda peninjauan aplikasi hingga pertengahan musim gugur, peluang untuk mendapatkan persetujuan cukup tinggi. Bagaimanapun, BlackRock bukanlah perusahaan kecil, melainkan raksasa investasi global, dan memiliki reputasi yang baik di mata otoritas AS. Perlu disebutkan bahwa ketika Federal Reserve memutuskan pada tahun 2020 untuk membeli sekuritas melalui ETF untuk mendukung ekonomi Amerika, setengah dari volumenya masuk ke dana BlackRock.
Menariknya, perusahaan itu sendiri sangat memperkirakan peluang persetujuan aplikasi. Hal ini terlihat dari pembelian bitcoin dan saham perusahaan pertambangan. Pada pertengahan bulan Agustus, diketahui bahwa BlackRock mengakuisisi saham empat perusahaan pertambangan besar, menghabiskan total lebih dari $400 juta. Larry Fink, CEO BlackRock, telah menyebut bitcoin sebagai emas digital dan aset internasional yang berpotensi menawarkan perlindungan terhadap inflasi.
● Alistair Milne, Chief Investment Officer (CIO) dari Altana Digital Currency Fund, percaya bahwa harga bitcoin dapat mencapai $100.000 bahkan tanpa persetujuan dari dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin (ETF). Dalam pandangannya, topik ETF hanya mengalihkan perhatian para pelaku pasar. Milne yakin bahwa isu-isu dalam sektor perbankan AS, stabilisasi aset berisiko setelah berakhirnya kenaikan suku bunga Federal Reserve dan peningkatan profitabilitas di sektor pertambangan kripto akan mendorong harga koin ke atas.
Arthur Hayes, salah satu pendiri bursa kripto BitMEX, juga berpikir bahwa karena masalah di sektor perbankan, bitcoin siap untuk pertumbuhan yang substansial. Menurutnya, fase bullish dimulai setelah Federal Reserve memulai program senilai $25 miliar untuk menstabilkan sektor perbankan, terutama termasuk "penyelamatan" Bank Silicon Valley. Hayes menegaskan bahwa situasi ini telah mendorong para trader untuk fokus pada aset dengan pasokan terbatas, seperti bitcoin. Meskipun saat ini hanya sebagian kecil pelaku pasar yang mempertimbangkan hal ini, ia yakin bahwa jumlah mereka akan meningkat, dan selama 6-12 bulan ke depan, mata uang kripto terkemuka ini akan mengalami lonjakan baru
● Mengenai pendorong kedua, yaitu halving (atau pembagian dua), seorang blogger dan analis terkenal Lark Davis percaya bahwa peristiwa ini dapat menyebabkan kenaikan sebesar 500-600% pada harga bitcoin saat ini, yang berpotensi mencapai sekitar $150.000 hingga $180.000. Namun, dengan lebih dari tujuh bulan sebelum halving, ada dua peristiwa yang akan datang yang dapat secara signifikan mempengaruhi selera investor terhadap aset berisiko. Kedua peristiwa tersebut adalah publikasi data inflasi AS pada hari Rabu, 13 September, dan pertemuan Federal Reserve pada tanggal 20 September.
Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 8 September, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $25,890. Total kapitalisasi pasar mata uang kripto mencapai $1,043 triliun, sedikit turun dari $1,048 triliun seminggu yang lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto untuk bitcoin tetap berada di zona 'Ketakutan', tercatat di 46 poin, naik dari 40 poin seminggu sebelumnya, meskipun beringsut mendekati zona 'Netral'.
● Kesimpulannya, perkiraan lain datang dari Artificial Intelligence (AI atau kecerdasan buatan). Dengan menggunakan beberapa indikator teknikal, termasuk Moving Average Convergence Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands (BB), dan lainnya, AI pada platform PricePredictions telah menghitung bahwa harga bitcoin akan mencapai $26.228 pada tanggal 30 September. Kita tidak perlu menunggu lama untuk melihat apakah kecerdasan tersebut dapat dipercaya.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Tanggal 13 - 14 September - Hari-hari Penting dalam Sepekan
● Selama delapan minggu berturut-turut, Indeks Dolar AS (DXY) menaik, sementara EUR/USD menurun. Pasangan mata uang ini telah mundur ke level yang terakhir kali terlihat tiga bulan lalu, berada di zona 1.0700. Hanya para bulls Dolar yang mulai mengunci akumulasi kenaikan pada hari Jumat, 8 September, yang mencegah penurunan lebih lanjut
Latar belakang fundamental terus mendukung mata uang AS. Aktivitas bisnis, yang diukur dengan PMI Jasa, menunjukkan pertumbuhan yang konsisten; naik dari 52,7 menjadi 54,5 dibandingkan dengan perkiraan 52,5. Selain itu, data yang dirilis pada tanggal 8 September mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja AS berkinerja setidaknya memadai. Jumlah klaim pengangguran awal mencapai 216 ribu, lebih rendah dari perkiraan 234 ribu dan angka sebelumnya 229 ribu.
● Pada hari yang sama, statistik Eropa terlihat sangat lemah. Sebagai contoh, pada Q2, ekonomi Uni Eropa tumbuh hanya sebesar 0,1%, meskipun pertumbuhan Q1 dan ekspektasi pasar berada di 0,3%. Secara tahunan, dengan perkiraan 0,6%, tingkat pertumbuhan aktual juga lebih rendah yaitu 0,5%. Volume produksi industri Jerman turun sebesar -0,8% di bulan Juli, dibandingkan dengan perkiraan penurunan -0,5%. Sementara itu, meskipun ada upaya untuk menguranginya, inflasi di Jerman tetap stabil. Indeks Harga Konsumen (IHK) yang dipublikasikan pada hari Jumat, 8 September, bertahan di 0,3% month-over-month (m/m) dan 6,4% year-over-year (y/y).
Menurut banyak analis, Bank Sentral Eropa (ECB) berada dalam posisi sulit. Di satu sisi, untuk memerangi inflasi, suku bunga perlu dinaikkan; di sisi lain, untuk membantu perekonomian, suku bunga harus diturunkan. Sangat mungkin bahwa dalam pertemuan pada hari Kamis, 14 September, regulator akan mengambil jeda dan membiarkan suku bunga acuan tidak berubah pada 4,25%. Saat ini, kemungkinan keputusan seperti itu diperkirakan mencapai 35%.
● Untuk pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve AS yang dijadwalkan pada tanggal 20 September, para pelaku pasar yakin bahwa regulator juga akan membiarkan suku bunga tidak berubah. Namun, alasannya dalam hal ini berbeda. Sementara zona euro berada di tepi resesi dan stagflasi, AS sedang mengalami "pendaratan lunak". Sebagaimana diyakinkan oleh John C. Williams, Presiden dari Federal Reserve Bank of New York, "kebijakan moneter berada di tempat yang baik." Tentu saja, keseimbangan dapat berubah ke satu arah atau yang lain setelah data inflasi untuk Amerika Serikat tersedia pada hari Rabu, 13 September.
Meskipun begitu, jeda di bulan September bukan berarti akhir dari siklus pengetatan moneter. Menurut CME FedWatch, peluang kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (b.p.) di bulan November mencapai 37%. Bahkan jika kenaikan ini tidak terjadi, kecil kemungkinannya akan merugikan dolar. Sebagian besar sentimen negatif telah diperhitungkan dalam USD, karena pasar telah lama bertaruh pada resesi ekonomi AS dan pelonggaran kebijakan moneter Federal Reserve. Sekarang, sudah jelas bahwa perubahan dovish tidak mungkin terjadi, dan suku bunga acuan akan, setidaknya, tetap berada di level puncak 5,5% untuk waktu yang lama.
● Pasangan EUR/USD mulai turun dari level tertinggi 1.1275 delapan minggu lalu, pada tanggal 18 Juli, dan mengakhiri minggu perdagangan terakhir di 1.0699, merosot sebesar 576 poin. Pada malam hari tanggal 8 September, saat ulasan ini ditulis, sebanyak 45% ahli memprediksi kenaikan pasangan ini dalam waktu dekat, 45% lainnya memperkirakan penurunan, dan 10% berpendapat netral. Mengenai analisis teknikal, tidak ada yang berubah selama seminggu terakhir. Semua indikator tren dan osilator pada timeframe D1 tetap 100% mendukung mata uang AS dan berwarna merah. Namun, sudah 30% dari indikator terbaru memberi sinyal bahwa pasangan ini oversold (jenuh jual). Support (dukungan) terdekat untuk pasangan ini berada di sekitar 1.0680, diikuti oleh 1.0620-1.0635, 1.0515-1.0525, 1.0480, 1.0370, dan 1.0255. Bulls akan menemui resistance di sekitar 1.0730-1.0745, diikuti oleh 1.0780-1.0800, 1.0835-1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, dan 1.1275-1.1290.
● Penting untuk mencatat hari Rabu, 13 September dalam kalender untuk minggu mendatang, ketika data inflasi konsumen (CPI) untuk AS akan dirilis. Pada hari Kamis, 14 September, Bank Sentral Eropa (ECB) akan mengumumkan keputusannya mengenai suku bunga. Tentu saja, konferensi pers pimpinan bank sentral berikutnya juga akan sangat menarik. Pada hari yang sama, jumlah klaim pengangguran awal di AS biasanya akan dipublikasikan, bersama dengan data penjualan ritel dan Indeks Harga Produsen (PPI) untuk negara tersebut.
GBP/USD: Kurs Puncak Terus Menurun
● Saat ini, pertanyaan utama bagi banyak bank sentral, termasuk Bank of England (BoE), adalah apa yang harus didahulukan: menjinakkan inflasi atau mencegah ekonomi tergelincir ke dalam resesi? Memang, perekonomian Inggris tampaknya mengarah ke arah yang terakhir. Purchasing Managers' Index (PMI) untuk sektor manufaktur negara ini di bulan Agustus hanya berada di angka 43.0, dengan PMI utama yang turun ke level terendah dalam 39 bulan terakhir. Menurut data terbaru, PMI di sektor jasa telah menurun menjadi 49.5, turun di bawah ambang batas 50.0 ke dalam wilayah kontraksi untuk pertama kalinya sejak bulan Januari.
Jadi, bagaimana dengan inflasi? Meskipun tingkat inflasi tahunan di Inggris turun dari 7,9% menjadi 6,8% (terendah sejak bulan Februari 2022), tingkat inflasi ini tetap yang tertinggi di antara negara-negara G7. Selain itu, Indeks Harga Konsumen (IHK) inti tetap di 6,9% dari tahun ke tahun, hanya 0,2% di bawah puncak yang ditetapkan dua bulan sebelumnya
Menurut survei terbaru yang dilakukan oleh Panel Pengambil Keputusan Bulanan (Decision Maker Panel atau DMP) dari Bank of England pada hari Kamis, 7 September, para pelaku bisnis Inggris mengantisipasi bahwa CPI akan turun menjadi 4,8% dari tahun ke tahun dalam satu tahun ke depan. Perlu dicatat bahwa regulator sendiri bertujuan untuk membawa CPI mendekati 5,0% pada akhir tahun ini.
● Survei-survei mengindikasikan bahwa dalam situasi saat ini, para pemimpin negara memprioritaskan penyelamatan ekonomi daripada memerangi inflasi. Huw Pill, Kepala Ekonom Bank of England, menyatakan bahwa meskipun tidak ada ruang untuk berpuas diri terkait inflasi, ia lebih memilih untuk mempertahankan tingkat suku bunga untuk jangka waktu yang lebih lama. Ia menambahkan bahwa pada pertemuan BoE tanggal 21 September mendatang, ia akan memilih untuk mempertahankan suku bunga pada level saat ini di 5,25%
Menurut Reuters, pasar saat ini memperkirakan kemungkinan sebesar 85% bahwa suku bunga akhir BoE, setelah satu atau dua kenaikan pada akhir tahun ini, adalah sebesar 5,75%. Proyeksi ini jauh lebih rendah dibandingkan proyeksi di bulan Juli, ketika suku bunga puncak diantisipasikan sebesar 6,5%. Perlu dicatat bahwa 5,75% di masa depan untuk pound hanya 25 basis poin lebih tinggi dari 5,50% saat ini untuk dolar, kesenjangan yang jelas tidak menguntungkan mata uang Inggris. Selain itu, suku bunga Federal Reserve AS berpotensi naik sebesar 25-50 basis poin.
● GBP/USD ditutup minggu lalu di 1.2465. Para ekonom dari United Overseas Bank Limited (UOB) Singapura mengantisipasikan bahwa pasangan ini dapat menguji support kuat di level 1.2400 selama 1-3 minggu ke depan. Namun, mereka percaya bahwa kondisi oversold (jenuh jual) jangka pendek dapat memperlambat laju penurunan lebih lanjut. Perkiraan para ahli terbagi rata, sama seperti perkiraan untuk EUR/USD: sebanyak 45% memprediksi koreksi ke arah utara, sebanyak 45% memperkirakan kelanjutan tren ke arah selatan, dan 10% sisanya menunjukkan pergerakan ke arah timur. Di antara osilator pada grafik D1, 100% berwarna merah, dengan 15% menunjukkan kondisi oversold (jenuh jual). Indikator tren menunjukkan rasio 90% banding 10% yang mendukung warna merah. Jika pasangan ini bergerak turun, pasangan ini akan menemukan level dan zona support di 1.2445, 1.2370-1.2390, 1.2300-1.2330, 1.2270, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi pergerakan naik, resistensi dapat diperkirakan pada level 1.2510, 1.2560-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2995-1.3010, 1.3060, dan 1.3125-1.3140, serta 1.3185-1.3210.
● Dalam hal data ekonomi utama untuk Inggris, angka pengangguran yang akan dirilis pada hari Selasa, 12 September, menjadi perhatian khusus. Selain itu, angka PDB bulan Juli, yang akan diumumkan pada hari Rabu, 13 September, juga patut diperhatikan
USD/JPY: Bulls Waspada Karena Bears Mengantisipasi Intervensi Mata Uang
● Untuk Jepang, pertanyaan "ekonomi atau inflasi" tidak perlu diperdebatkan lagi; jawabannya adalah ekonomi. Pada hari Rabu, 6 September, Kyodo News, mengutip sumber-sumber anonim, melaporkan bahwa Pemerintah Jepang tampaknya berencana untuk meluncurkan langkah-langkah stimulus ekonomi baru pada bulan Oktober. Reuters, mengutip berbagai media Jepang, mengidentifikasi tujuan utama dari stimulus ini sebagai "mendukung kenaikan upah di perusahaan-perusahaan dan mengurangi biaya listrik." "Diharapkan Perdana Menteri Fumio Kishida akan menugaskan [pihak-pihak yang bertanggung jawab] untuk menyiapkan sebuah rancangan [...] untuk mengalokasikan sumber-sumber anggaran tambahan untuk tindakan-tindakan ini," tulis laporan tersebut. Reuters juga menyajikan sebuah analisis yang mengindikasikan bahwa beban utang negara akan meningkat karena langkah-langkah stimulus yang diumumkan. Menurut perkiraan, hutang Jepang, yang sudah dua kali lipat daripada PDB-nya, akan mencapai rekor 112 triliun yen (760 miliar dollar AS) pada tahun fiskal berikutnya.
● Jelaslah bahwa dalam situasi seperti itu, inflasi akan terus meningkat. Sementara itu, USD/JPY melanjutkan pergerakan naiknya, mencapai level 147.86 pada tanggal 7 September, menandai level tertinggi 10 bulan. Pada hari Jumat, 8 September, Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki menegaskan sekali lagi bahwa otoritas negara tersebut "tidak mengesampingkan opsi apa pun untuk memerangi fluktuasi mata uang yang berlebihan." Namun, tidak ada pelaku pasar yang percaya pada kenaikan suku bunga lagi, mengingat bahwa suku bunga telah terjebak pada level negatif -0,1% selama bertahun-tahun. Kekhawatiran meningkat di kalangan investor bahwa Kementerian Keuangan dan Bank of Japan (BoJ) mungkin pada akhirnya akan melakukan intervensi mata uang secara verbal, seperti yang terjadi pada musim gugur lalu. Menurut laporan Reuters yang sama, kepala diplomat mata uang Jepang, Masato Kanda, menyatakan bahwa otoritas perbankan Jepang sedang mempertimbangkan kemungkinan intervensi untuk mengakhiri pergerakan "spekulatif".
Dengan latar belakang Indeks Dolar DXY yang bertahan di sekitar 105.00, level tertinggi sejak Maret, hanya intervensi mata uang oleh Bank of Japan yang dapat membantu yen memperkuat posisinya. Namun, menurut beberapa analis, alasan utama pelemahan yen terletak pada ketidaksepakatan di antara para politisi negara tersebut mengenai kebijakan moneternya.
● Titik akhir dari minggu perdagangan terakhir ditandai di 147.79. Ahli strategi di UOB Group mengantisipasi bahwa kelanjutan momentum kenaikan dapat mendorong USD/JPY menuju serangan pada level 149.00 dalam beberapa minggu mendatang. Untuk perkiraan konsensus, hanya sebanyak 20% analis yang masih percaya pada potensi Dolar dan pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan ini. Para Bears telah mendapatkan dukungan sebesar 80%. (Perlu dicatat bahwa bahkan konsensus 100% tidak menjamin keakuratan perkiraan, terutama dalam hal yen Jepang). Untuk indikator tren dan osilator pada grafik D1, semuanya 100% berwarna hijau, meskipun 40% di antaranya menandakan kondisi overbought (jenuh beli). Level support terdekat berada di zona 146.85-147.00, diikuti oleh 146.10, 145.55-145.70, 145.30, 144.90, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, dan 137.25-137.50. Resisten terdekat berada di 148.45, diikuti oleh 148.85-149.10, 150.00, dan terakhir, puncak bulan Oktober 2022 di 151.90.
● Tidak ada data ekonomi yang signifikan mengenai kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dirilis pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Ketakutan dan Keraguan di Pasar
● Untuk minggu ketiga, pasar berada dalam kondisi apatis. Menurut pengamatan jutawan kripto William Clemente, total volume perdagangan aset digital telah jatuh ke level terendah sejak tahun 2020. Grafik BTC/USD pada kerangka waktu H1 dan H4 sebagian besar menyerupai jejak semut, di mana serangga ini bergerak dalam garis tipis yang tidak terputus
Situasi ini diperkuat oleh keputusan pengadilan dalam kasus Grayscale. Perusahaan investasi terkemuka di dunia dalam manajemen aset mata uang kripto ini memenangkan banding terhadap Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Hasilnya, pada tanggal 29 Agustus, bitcoin melonjak dari $26.060 menjadi $28.122 dalam waktu tiga jam, menunjukkan tingkat pertumbuhan terbaik dalam 12 bulan terakhir. Namun, kegembiraan ini hanya berlangsung sebentar, karena SEC membalas dengan memutuskan untuk menunda hingga Oktober pertimbangan aplikasi pendaftaran ETF bitcoin spot. Akibatnya, mata uang kripto unggulan ini kembali ke zona support $25.500.
● Beralih ke analisis teknikal, support atau dukungan ini sesuai dengan level Fibonacci 0.382. Penembusan di bawah level ini berpotensi menyebabkan penurunan ke $21.700: level Fibonacci 0.618. Para ahli dari Fairlead Strategies mencatat bahwa pada akhir Agustus, grafik bulanan emas digital mengkonfirmasi keluar dari zona overbought (jenuh beli) pada stochastic oscillator, yang dapat menandakan kekecewaan bagi para bulls bitcoin. Para analis percaya bahwa sinyal yang terbentuk ini sering kali mengindikasikan berlalunya puncak lokal, seperti yang terlihat pada akhir tahun 2017 dan awal 2021. "Penurunan [dalam stochastic oscillator] menunjukkan bahwa proses pembentukan dasar mungkin akan berlangsung lama. Hal ini terutama berlaku ketika mempertimbangkan Ichimoku cloud di atas kepala, yang berfungsi sebagai resistensi (~$31.900)," kata laporan dari Fairlead Strategies.
Menurut seorang analis yang menggunakan nama panggilan Tolberti, grafik BTC membentuk pola "kepala dan bahu", yang mengancam penurunan harga lebih lanjut. Argumen lain yang mendukung tren bearish adalah bahwa bitcoin diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan 200 mingguan (MA). Akibatnya, Tolberti berspekulasi bahwa mata uang kripto terkemuka ini dapat jatuh hingga $10.000, dengan kemungkinan pembalikan arah pada bulan Maret 2024.
● Perkiraan negatif juga datang dari para analis di Cointelegraph. Faktanya adalah bahwa turunan bitcoin sudah mulai menunjukkan kecenderungan bearish. Grafik harga BTC tidak diragukan lagi bahwa sentimen investor belum membaik setelah kemenangan Grayscale. Oleh karena itu, para ahli mengantisipasi bahwa harga mata uang kripto terkemuka ini dapat turun hingga $22.000 dalam beberapa minggu mendatang.
Cointelegraph percaya bahwa tidak hanya penundaan peluncuran ETF bitcoin spot yang menekan pasar, tetapi juga tindakan regulasi AS terhadap bursa seperti Binance dan Coinbase. Beberapa sumber mengklaim bahwa Departemen Kehakiman AS (Department of Justice atau DOJ) kemungkinan akan menuntut platform perdagangan terbesar di dunia ini dan memulai investigasi kriminal. Tuduhan tersebut melibatkan bantuan pencucian uang dan pelanggaran sanksi terhadap perusahaan-perusahaan Rusia.
Saat ini, para pelaku pasar berada dalam kondisi limbo dan tidak yakin dengan apa yang akan terjadi. Ketidakpastian peraturan mendukung para bears. Pasar derivatif diliputi ketakutan dan keraguan, yang menguntungkan mereka yang bertaruh pada penurunan, menurut Cointelegraph.
● Kami sebelumnya telah mencatat bahwa katalis yang kuat untuk pertumbuhan pasar dalam jangka menengah dan panjang dapat berupa peluncuran ETF bitcoin spot dan peristiwa bitcoin halving (pembagian dua) yang dijadwalkan pada bulan April 2024.
Ingatlah bahwa pada musim panas ini, delapan lembaga keuangan besar mengajukan permohonan kepada SEC untuk memasuki pasar mata uang kripto melalui ETF bitcoin spot. Di antara mereka, selain BlackRock, ada manajer aset global seperti Invesco dan Fidelity. Menurut beberapa perkiraan, dalam enam bulan pertama setelah peluncuran ETF, permintaan baru untuk mata uang kripto dapat mencapai $5-10 miliar, dan nilai BTC dapat meningkat menjadi $50.000-120.000 per koin.
Terlepas dari keputusan SEC untuk menunda peninjauan aplikasi hingga pertengahan musim gugur, peluang untuk mendapatkan persetujuan cukup tinggi. Bagaimanapun, BlackRock bukanlah perusahaan kecil, melainkan raksasa investasi global, dan memiliki reputasi yang baik di mata otoritas AS. Perlu disebutkan bahwa ketika Federal Reserve memutuskan pada tahun 2020 untuk membeli sekuritas melalui ETF untuk mendukung ekonomi Amerika, setengah dari volumenya masuk ke dana BlackRock.
Menariknya, perusahaan itu sendiri sangat memperkirakan peluang persetujuan aplikasi. Hal ini terlihat dari pembelian bitcoin dan saham perusahaan pertambangan. Pada pertengahan bulan Agustus, diketahui bahwa BlackRock mengakuisisi saham empat perusahaan pertambangan besar, menghabiskan total lebih dari $400 juta. Larry Fink, CEO BlackRock, telah menyebut bitcoin sebagai emas digital dan aset internasional yang berpotensi menawarkan perlindungan terhadap inflasi.
● Alistair Milne, Chief Investment Officer (CIO) dari Altana Digital Currency Fund, percaya bahwa harga bitcoin dapat mencapai $100.000 bahkan tanpa persetujuan dari dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin (ETF). Dalam pandangannya, topik ETF hanya mengalihkan perhatian para pelaku pasar. Milne yakin bahwa isu-isu dalam sektor perbankan AS, stabilisasi aset berisiko setelah berakhirnya kenaikan suku bunga Federal Reserve dan peningkatan profitabilitas di sektor pertambangan kripto akan mendorong harga koin ke atas.
Arthur Hayes, salah satu pendiri bursa kripto BitMEX, juga berpikir bahwa karena masalah di sektor perbankan, bitcoin siap untuk pertumbuhan yang substansial. Menurutnya, fase bullish dimulai setelah Federal Reserve memulai program senilai $25 miliar untuk menstabilkan sektor perbankan, terutama termasuk "penyelamatan" Bank Silicon Valley. Hayes menegaskan bahwa situasi ini telah mendorong para trader untuk fokus pada aset dengan pasokan terbatas, seperti bitcoin. Meskipun saat ini hanya sebagian kecil pelaku pasar yang mempertimbangkan hal ini, ia yakin bahwa jumlah mereka akan meningkat, dan selama 6-12 bulan ke depan, mata uang kripto terkemuka ini akan mengalami lonjakan baru
● Mengenai pendorong kedua, yaitu halving (atau pembagian dua), seorang blogger dan analis terkenal Lark Davis percaya bahwa peristiwa ini dapat menyebabkan kenaikan sebesar 500-600% pada harga bitcoin saat ini, yang berpotensi mencapai sekitar $150.000 hingga $180.000. Namun, dengan lebih dari tujuh bulan sebelum halving, ada dua peristiwa yang akan datang yang dapat secara signifikan mempengaruhi selera investor terhadap aset berisiko. Kedua peristiwa tersebut adalah publikasi data inflasi AS pada hari Rabu, 13 September, dan pertemuan Federal Reserve pada tanggal 20 September.
Pada saat ulasan ini ditulis, pada malam hari Jumat, 8 September, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $25,890. Total kapitalisasi pasar mata uang kripto mencapai $1,043 triliun, sedikit turun dari $1,048 triliun seminggu yang lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto untuk bitcoin tetap berada di zona 'Ketakutan', tercatat di 46 poin, naik dari 40 poin seminggu sebelumnya, meskipun beringsut mendekati zona 'Netral'.
● Kesimpulannya, perkiraan lain datang dari Artificial Intelligence (AI atau kecerdasan buatan). Dengan menggunakan beberapa indikator teknikal, termasuk Moving Average Convergence Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands (BB), dan lainnya, AI pada platform PricePredictions telah menghitung bahwa harga bitcoin akan mencapai $26.228 pada tanggal 30 September. Kita tidak perlu menunggu lama untuk melihat apakah kecerdasan tersebut dapat dipercaya.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:14:21 PM
Forex and Cryptocurrencies Forecast for September 04-08, 2023
EUR/USD: No to Rate Hike, Yes to Dollar Appreciation!
● Market participants continue to scrutinize the macroeconomic backdrop in the United States, attempting to discern (or speculate) whether the Federal Reserve will proceed with further increases to the federal funds rate. Following disappointing consumer confidence reports, weak ADP labour market data, and a slowdown in economic growth in Q2, market chatter has shifted towards the spectre of recession and the potential for a dovish pivot by the American regulator. U.S. economic growth currently remains above expectations. However, the revised GDP assessment still disappointed markets, as it fell short of initial projections.
On the other hand, household expenditures increased by 0.8% month-over-month, the highest rate since January. The Personal Consumption Expenditures (PCE) Index, the inflation indicator most closely watched by the Federal Reserve, added 0.2% month-over-month for the second consecutive month. While the growth is modest, it is growth, nonetheless. The core PCE rose by 4.2% year-over-year, aligning with forecasts but exceeding the previous month's figure of 4.1%.
The labour market situation has transitioned from "consistently strong" to "potentially challenging." The number of open job vacancies, as measured by the JOLTS report, dipped to 8.827 million in July for the first time in a long while. For over a year, it had mostly stayed above 10 million, a threshold figure for the Federal Reserve in assessing the strength of the labour market. Additionally, the number of initial unemployment claims increased by 228,000 last week.
● The data released on Friday, September 1st, further muddled market forecasts. On Thursday, all signs pointed to a cooling labor market. However, contrary to expectations of 170K, the number of new jobs created in the non-farm sector (NFP) rose significantly from 157K to 187K. In other words, the news is good. On the flip side, the unemployment rate also increased, from 3.5% to 3.8% (with a forecast of 3.5%). So, the news is bad. Additionally, the U.S. Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) also increased, from a previous level of 46.4 and expectations of 47.0, to an actual figure of 47.6. Once again, the news is good. However, it's worth noting that a PMI above 50.0 indicates an improving economic situation, while below 50.0 suggests deterioration. So, is the news bad again?
Overall, these mixed indicators led to a divergent market reaction. On one hand, the U.S. Dollar Index (DXY) began gradually improving its position from Wednesday, August 30th, sharply accelerating its gains on Friday. On the other hand, the likelihood of a rate hike at the upcoming Federal Reserve meeting on September 19-20 dropped to 12%. Contributing to the reduced rate hike expectations were the somewhat divergent statements from Federal Reserve officials. We have already covered what Federal Reserve Bank of Boston President Susan Collins, Federal Reserve Bank of Philadelphia President Patrick Harker, and Federal Reserve Chairman Jerome Powell said at the global central banks symposium in Jackson Hole in our previous review. Now, we add that Federal Reserve Bank of Atlanta President Raphael Bostic believes that rates are already at a restrictive level and that further hikes could inflict additional pain on the U.S. economy.
● As for the Eurozone economy, the latest statistics indicate that inflation has ceased to decline, while the money supply contracted due to falling lending volumes. Contrary to Bloomberg experts' forecast of 5.1%, the year-over-year Consumer Price Index (CPI) remained stable at 5.3%. In Germany, the region's largest economy, the monthly CPI also remained static at 0.3%.
In such a situation, one would expect the European Central Bank (ECB) to continue tightening monetary policy. However, the threat of stagflation appears to concern the regulator more than rising prices. Even such a hawkish figure as ECB Executive Board Member Isabel Schnabel confirmed that the economic outlook for the Eurozone is more dire than initially thought, suggesting that the region could be on the brink of a deep or prolonged recession.
Her comments are supported by the state of the labour market. The overall unemployment rate in the Eurozone remains stubbornly high, holding steady at 6.4%. In Germany, the rate has been gradually increasing on a quarterly basis, slowly reverting to levels seen during the COVID-19 pandemic.
● It appears that both regulators, the Federal Reserve and the European Central Bank, are losing their appetite for further monetary tightening and are prepared to end their cycles of monetary restriction (or at least put rate hikes on hold). In such a scenario, it is logical that weaker economies stand to lose. Strategists at JP Morgan and Bank of America anticipate the euro to reach $1.0500 by the end of the current year, while BNP Paribas projects an even lower level of $1.0200.
● Starting the five-day trading period at 1.0794, EUR/USD closed nearly where it began, settling at 1.0774. As of the time of writing this review, the evening of September 1, 50% of experts are bullish on the pair in the near term, 20% are bearish, and 30% have taken a neutral stance. Regarding technical analysis, nothing has changed over the past week. All trend indicators and oscillators on the D1 timeframe remain 100% in favour of the U.S. currency and are coloured red. Additionally, 15% still indicate that the pair is oversold. The nearest support levels for the pair are situated around 1.0765, followed by 1.0665-1.0680, 1.0620-1.0635, and 1.0515-1.0525. Bulls will encounter resistance at 1.0800, followed by 1.0835-1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, and 1.1275-1.1290.
● Among the events to watch for the upcoming week, attention should be paid to the speech by ECB President Christine Lagarde on Monday, September 4. On Wednesday, September 6, retail sales data for the Eurozone will be released, along with the U.S. Services PMI figures. On Thursday, September 7, revised Q2 GDP figures for the Eurozone will be published, as will the customary U.S. initial jobless claims numbers. And rounding out the workweek, on Friday, September 8, we will learn about the state of inflation (CPI) in Germany, the main engine of the European economy.
GBP/USD: Will the Rate Not Increase After All?
● Earlier in the EUR/USD overview, we highlighted the central banks' main question: what's more important – defeating inflation or preventing the economy from sliding into a recession? Although the annual inflation rate in the United Kingdom has dropped from 7.9% to 6.8% (the lowest since February 2022), inflation remains the highest among the G7 countries. Moreover, the core CPI indicator remained at 6.9% YoY, just as it was a month earlier. This is only 0.2% below the peak set two months prior. Additionally, rising energy prices pose a threat for new inflationary surges.
● Such data and outlooks, according to several analysts, should have compelled the Bank of England (BoE) to continue raising interest rates. However, there's another factor tipping the scales in the opposite direction. August marked a further deepening of the downturn in the UK's manufacturing sector. Manufacturers in the country reported a weakening economic backdrop, as demand suffers due to rising interest rates, a cost-of-living crisis, export sector losses, and market outlook concerns. According to S&P Global, intermediate goods producers are particularly hard-hit — the B2B sector is facing the steepest decline in production volumes. This affects both new orders and staffing levels, which are being cut back.
The final Purchasing Managers' Index (PMI) for August stood at just 43.0. The main PMI figure plummeted to a 39-month low, as production volumes and new orders contracted at rates rarely seen, except during major periods of economic stress, such as the global financial crisis of 2008-2009 and pandemic-related lockdown measures.
● Against this bleak backdrop, survey results indicate that the country's policymakers will increasingly focus on concerns about the state of the economy rather than on the issue of raising interest rates. The Bank of England's Chief Economist, Huw Pill, stated that while there's no room for complacency regarding inflation, he himself would prefer to keep the rate steady for a more extended period. He announced that at the upcoming BoE meeting on September 21, he will vote to maintain the current rate at 5.25%. Following such a statement, the previously described rule comes into effect – if both regulators lose their appetite for further rate hikes, the weaker economy loses. In the case of the UK/US pair, the former turns out to be the weaker link.
● We have previously mentioned that experts at Scotiabank do not rule out the possibility of GBP/USD falling further to 1.2400. Analysts at ING, the largest banking group in the Netherlands, believe that should the dollar strengthen, the pair may find support around 1.2500. Their colleagues at Singapore's United Overseas Bank anticipate that "as long as the pound remains below the strong resistance level of 1.2720, it is likely to weaken to 1.2530, and possibly even to 1.2480."
● The pair closed last week at 1.2585. Looking at the near future, 40% of experts anticipate an upward correction, 20% foresee further dollar strengthening, and the remaining 40% expect sideways movement. Among the oscillators on the D1 timeframe, 90% are coloured red and 10% green. As for the trend indicators, the ratio between red and green is 85% to 15%, favouring red. If the pair moves south, it will encounter support levels and zones at 1.2560-1.2575, 1.2545, 1.2500-1.2510, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, and 1.1800. In the event of an upward movement, the pair will face resistance at 1.2620-1.2635, 1.2690-1.2710, 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, and 1.3185-1.3210.
● As for significant events concerning the state of the United Kingdom's economy, particular attention should be paid to the Inflation Report hearings scheduled for Thursday, September 7.
USD/JPY: Awaiting Currency Interventions
● generally speaking, if we review the week's outcomes, it can be stated that the Dollar Index (DXY) reclaimed all three pairs, EUR/USD, GBP/USD, and USD/JPY, on Friday, September 01, nearly returning them to where they began the five-day period. This occurred despite significant volatility. For instance, starting at the 146.40 yen mark per dollar, the Japanese currency reached a peak of 147.36, then declined to 144.44, with the final note being played at the 146.21 level.
● Fresh statistics indicate that industrial activity in Japan is experiencing a downturn. This is evident from the Purchasing Managers' Index (PMI) data for the manufacturing sector, which fell from 49.7 to 49.6 in a month, remaining below the threshold of 50 for the third consecutive month. The 50 mark separates expansion from contraction. Against this backdrop, USD/JPY maintains a bullish sentiment, although this could be disrupted by currency interventions from the Japanese authorities. Officials assure that they remain vigilant. For instance, Japan's Finance Minister, Sunaiti Suzuki, recently conducted another verbal (non-financial) intervention. On September 01, he stated that markets should determine currency exchange rates themselves, while emphasizing that sharp fluctuations are undesirable. He also mentioned closely monitoring currency movements. Whether such "incantations" will calm investors concerning the yen remains uncertain. It is plausible that concrete currency interventions, rather than verbal ones, might be required to provide evidence, much like what occurred last November.
● In terms of the near-term outlook, much like the previous pairs, the majority of analysts believe that the DXY has gained sufficiently and that it might be time for it to retrace southward, at least temporarily. Regarding USD/JPY, 80% of analysts have voted in favour of such a trend reversal. The remaining 20% continue to hold faith in the dollar's potential for further pair growth. On the D1 timeframe, all 100% of trend indicators are painted in green. Among oscillators, 65% are in this state, while 10% are in red, and the remaining 25% have assumed a neutral position.
The nearest support level is situated in the range of 146.10, followed by 145.50-145.70, 144.90, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50. The closest resistance lies at 146.50-146.60, followed by 146.90, 147.25-147.35, 148.45-148.85, 150.00, and finally, the October 2022 high of 151.90.
● Friday, September 08, stands out in the economic calendar for the upcoming week as the day when the GDP figures for Japan's Q2 2023 will be released. There are no other significant statistical releases planned concerning the state of the Japanese economy for the upcoming week.
CRYPTOCURRENCIES: Why Bitcoin Soared and Why It Fell Again
● The beginning of the past week was exceptionally dull. Its continuation could have been just as uneventful if not for Grayscale. Currently, Grayscale is the world's largest investment firm managing cryptocurrency assets. And now, it has won an appeal against the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). The judges unanimously deemed the regulator's denial of converting the Bitcoin trust fund into a spot ETF "arbitrary and capricious." The legal battle lasted over a year, and unexpectedly on Tuesday, August 29, the court delivered such a definitive verdict. As a result, within three hours, Bitcoin surged from $26,060 to $28,122, a 7.9% increase, demonstrating the best growth rate in the last 12 months.
Perhaps, the explosive effect could have been even more impressive if not for the insiders. It turned out that someone did know about the court's decision in advance. Just before the court's announcement, this individual placed 30,000 Bitcoins, worth around $780 million, on the exchange. Selling such a volume of coins at the price peak is rather challenging due to low liquidity, thus causing a decline in their selling value. Consequently, the gains of BTC/USD gradually faded away, and it returned to where it started on August 29.
● However, despite this decline, many analysts are confident that the current court decision will still have a positive impact on the market. Recall that this summer, eight major financial institutions have already filed applications with the SEC to enter the cryptocurrency market through spot Bitcoin ETFs. Among them are global asset managers like BlackRock, Invesco, and Fidelity. Earlier, the fact that the SEC had previously rejected all similar applications raised concerns. However, everything has changed now following the Grayscale case verdict.
Senior Bloomberg strategist, Eric Balchunas, has already raised his prediction to 95% for ETF approvals within 2024 and to 75% for the possibility of it happening in this year, 2023. According to various estimates, these new funds could attract between $5 billion to $10 billion of institutional investments within the first six months alone, undoubtedly pushing the quotations higher.
● Co-founder of Fundstrat, Tom Lee, believes that if a spot Bitcoin ETF is approved, the price could rise to $185,000. On the other hand, Cathy Wood, the CEO of ARK Invest, forecasts a surge in the total cryptocurrency market capitalization to $25 trillion by 2030, representing an increase of over 2100%. Within this projection, ARK Invest's baseline scenario envisions BTC's price rising to $650,000 during this period, while the more optimistic scenario suggests roughly twice that.
The Artificial Intelligence ChatGPT, developed by OpenAI, has proposed its optimistic scenario. It envisions the primary cryptocurrency growing to $150,000 by 2024, $500,000 by 2028, $1 million by 2032, and $5 million by 2050. ChatGPT, however, outlined certain conditions. This growth could only materialize if: the cryptocurrency becomes widely adopted, bitcoin becomes a popular store of value, and the coin is integrated into various financial systems. If these conditions are not met, according to the AI's calculations, by 2050, the coin could be valued anywhere from $20,000 to $500,000.
● In general, even the latest figure sounds promising for long-term holders of BTC, whose numbers continue to grow. Research from Glassnode reveals that this figure recently reached a record high, indicating the popularity of the hodling concept, a presence of certain optimism, and potential resistance to market fluctuations.
On the flip side, short-term speculators are exiting the market. According to CryptoQuant, the trading volume of bitcoins has hit its lowest level in five years. "Trading volumes are decreasing amidst a bearish trend, as retail investors depart," explains Julio Moreno, Head of Research at CryptoQuant. "Overall, the market remains lacklustre," asserts Gautam Chhugani, an analyst at Bernstein. "This trend isn't necessarily bearish, but participants are still uninterested in trading, as the market awaits catalysts."
Raoul Pal, CEO of Real Vision Group, one of the world's leading financial media platforms, noted that btc's 30-day volatility has decreased to 20 points. However, based on his observations, historically, such low volatility within two to four months led to a robust surge in the first cryptocurrency. According to the analyst known as Credible Crypto, for a truly potent surge, the bulls need to push the first cryptocurrency's price above the key zone of $29,000-$30,000. For now, a significant portion of traders anticipates a decrease in BTC to more favourable buying levels. Yet, when the price surpasses $30,000, according to Credible Crypto, the Fear of Missing Out (FOMO) phenomenon will come into play, propelling quotations upwards.
● To what extent can the price of the flagship cryptocurrency fall in the current situation? September historically has not been favourable for bitcoin. From 2011 to 2022, BTC on average lost about 4.67% of its value during this period.
Analyst Justin Bennett believes that the bitcoin price could potentially drop to $14,000. This level acted as strong support from 2018 to 2020. Bennett supports his forecasts with a chart showing that the flagship crypto asset has exited an ascending channel that it had been in for about ten months. Bitcoin failed to overcome resistance in the range of $29,000-$33,000, which led to this breakout. Furthermore, a global economic recession could exacerbate the decline. According to Bennett, since the S&P 500 stock index couldn't replicate the 2022 record of 4,750 points, it could now potentially lose a substantial percentage of its value.
However, despite the aforementioned viewpoints, September could still prove favourable for long-term investments within the "buy on dips" strategy. Bloomberg's Senior Analyst, Mike McGlone, compared metrics of the first cryptocurrency to the stock market and concluded that even a drop to $10,000 wouldn't significantly shake the coin's positions. As an example, the expert cited corporate giant Amazon's stocks, which yielded over 7,000% returns in the last 20 years. Yet, BTC far surpasses this figure having grown around 26,000% since 2011. "Even a return to the $10,000 mark would maintain an unprecedented asset performance," notes McGlone. He emphasizes that bitcoin's trajectory of "mainstream migration" is also crucial, as exchange-traded funds and other instruments characteristic of the traditional market emerge.
● In addition to the potential approval of spot bitcoin ETFs, the upcoming halving could also influence the coin's growth. Thanks to these factors, according to TradingShot analysts, BTC/USD could rise to the $50,000 mark by the end of this year. However, at the time of writing this review on the evening of Friday, September 1st, it's trading around $25,750. The overall cryptocurrency market capitalization stands at $1.048 trillion ($1.047 trillion a week ago). The Crypto Fear & Greed Index remains in the Fear zone at a reading of 40 (39 points a week ago)
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Notice: These materials are not investment recommendations or guidelines for working in financial markets and are intended for informational purposes only. Trading in financial markets is risky and can result in a complete loss of deposited funds.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: No to Rate Hike, Yes to Dollar Appreciation!
● Market participants continue to scrutinize the macroeconomic backdrop in the United States, attempting to discern (or speculate) whether the Federal Reserve will proceed with further increases to the federal funds rate. Following disappointing consumer confidence reports, weak ADP labour market data, and a slowdown in economic growth in Q2, market chatter has shifted towards the spectre of recession and the potential for a dovish pivot by the American regulator. U.S. economic growth currently remains above expectations. However, the revised GDP assessment still disappointed markets, as it fell short of initial projections.
On the other hand, household expenditures increased by 0.8% month-over-month, the highest rate since January. The Personal Consumption Expenditures (PCE) Index, the inflation indicator most closely watched by the Federal Reserve, added 0.2% month-over-month for the second consecutive month. While the growth is modest, it is growth, nonetheless. The core PCE rose by 4.2% year-over-year, aligning with forecasts but exceeding the previous month's figure of 4.1%.
The labour market situation has transitioned from "consistently strong" to "potentially challenging." The number of open job vacancies, as measured by the JOLTS report, dipped to 8.827 million in July for the first time in a long while. For over a year, it had mostly stayed above 10 million, a threshold figure for the Federal Reserve in assessing the strength of the labour market. Additionally, the number of initial unemployment claims increased by 228,000 last week.
● The data released on Friday, September 1st, further muddled market forecasts. On Thursday, all signs pointed to a cooling labor market. However, contrary to expectations of 170K, the number of new jobs created in the non-farm sector (NFP) rose significantly from 157K to 187K. In other words, the news is good. On the flip side, the unemployment rate also increased, from 3.5% to 3.8% (with a forecast of 3.5%). So, the news is bad. Additionally, the U.S. Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) also increased, from a previous level of 46.4 and expectations of 47.0, to an actual figure of 47.6. Once again, the news is good. However, it's worth noting that a PMI above 50.0 indicates an improving economic situation, while below 50.0 suggests deterioration. So, is the news bad again?
Overall, these mixed indicators led to a divergent market reaction. On one hand, the U.S. Dollar Index (DXY) began gradually improving its position from Wednesday, August 30th, sharply accelerating its gains on Friday. On the other hand, the likelihood of a rate hike at the upcoming Federal Reserve meeting on September 19-20 dropped to 12%. Contributing to the reduced rate hike expectations were the somewhat divergent statements from Federal Reserve officials. We have already covered what Federal Reserve Bank of Boston President Susan Collins, Federal Reserve Bank of Philadelphia President Patrick Harker, and Federal Reserve Chairman Jerome Powell said at the global central banks symposium in Jackson Hole in our previous review. Now, we add that Federal Reserve Bank of Atlanta President Raphael Bostic believes that rates are already at a restrictive level and that further hikes could inflict additional pain on the U.S. economy.
● As for the Eurozone economy, the latest statistics indicate that inflation has ceased to decline, while the money supply contracted due to falling lending volumes. Contrary to Bloomberg experts' forecast of 5.1%, the year-over-year Consumer Price Index (CPI) remained stable at 5.3%. In Germany, the region's largest economy, the monthly CPI also remained static at 0.3%.
In such a situation, one would expect the European Central Bank (ECB) to continue tightening monetary policy. However, the threat of stagflation appears to concern the regulator more than rising prices. Even such a hawkish figure as ECB Executive Board Member Isabel Schnabel confirmed that the economic outlook for the Eurozone is more dire than initially thought, suggesting that the region could be on the brink of a deep or prolonged recession.
Her comments are supported by the state of the labour market. The overall unemployment rate in the Eurozone remains stubbornly high, holding steady at 6.4%. In Germany, the rate has been gradually increasing on a quarterly basis, slowly reverting to levels seen during the COVID-19 pandemic.
● It appears that both regulators, the Federal Reserve and the European Central Bank, are losing their appetite for further monetary tightening and are prepared to end their cycles of monetary restriction (or at least put rate hikes on hold). In such a scenario, it is logical that weaker economies stand to lose. Strategists at JP Morgan and Bank of America anticipate the euro to reach $1.0500 by the end of the current year, while BNP Paribas projects an even lower level of $1.0200.
● Starting the five-day trading period at 1.0794, EUR/USD closed nearly where it began, settling at 1.0774. As of the time of writing this review, the evening of September 1, 50% of experts are bullish on the pair in the near term, 20% are bearish, and 30% have taken a neutral stance. Regarding technical analysis, nothing has changed over the past week. All trend indicators and oscillators on the D1 timeframe remain 100% in favour of the U.S. currency and are coloured red. Additionally, 15% still indicate that the pair is oversold. The nearest support levels for the pair are situated around 1.0765, followed by 1.0665-1.0680, 1.0620-1.0635, and 1.0515-1.0525. Bulls will encounter resistance at 1.0800, followed by 1.0835-1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, and 1.1275-1.1290.
● Among the events to watch for the upcoming week, attention should be paid to the speech by ECB President Christine Lagarde on Monday, September 4. On Wednesday, September 6, retail sales data for the Eurozone will be released, along with the U.S. Services PMI figures. On Thursday, September 7, revised Q2 GDP figures for the Eurozone will be published, as will the customary U.S. initial jobless claims numbers. And rounding out the workweek, on Friday, September 8, we will learn about the state of inflation (CPI) in Germany, the main engine of the European economy.
GBP/USD: Will the Rate Not Increase After All?
● Earlier in the EUR/USD overview, we highlighted the central banks' main question: what's more important – defeating inflation or preventing the economy from sliding into a recession? Although the annual inflation rate in the United Kingdom has dropped from 7.9% to 6.8% (the lowest since February 2022), inflation remains the highest among the G7 countries. Moreover, the core CPI indicator remained at 6.9% YoY, just as it was a month earlier. This is only 0.2% below the peak set two months prior. Additionally, rising energy prices pose a threat for new inflationary surges.
● Such data and outlooks, according to several analysts, should have compelled the Bank of England (BoE) to continue raising interest rates. However, there's another factor tipping the scales in the opposite direction. August marked a further deepening of the downturn in the UK's manufacturing sector. Manufacturers in the country reported a weakening economic backdrop, as demand suffers due to rising interest rates, a cost-of-living crisis, export sector losses, and market outlook concerns. According to S&P Global, intermediate goods producers are particularly hard-hit — the B2B sector is facing the steepest decline in production volumes. This affects both new orders and staffing levels, which are being cut back.
The final Purchasing Managers' Index (PMI) for August stood at just 43.0. The main PMI figure plummeted to a 39-month low, as production volumes and new orders contracted at rates rarely seen, except during major periods of economic stress, such as the global financial crisis of 2008-2009 and pandemic-related lockdown measures.
● Against this bleak backdrop, survey results indicate that the country's policymakers will increasingly focus on concerns about the state of the economy rather than on the issue of raising interest rates. The Bank of England's Chief Economist, Huw Pill, stated that while there's no room for complacency regarding inflation, he himself would prefer to keep the rate steady for a more extended period. He announced that at the upcoming BoE meeting on September 21, he will vote to maintain the current rate at 5.25%. Following such a statement, the previously described rule comes into effect – if both regulators lose their appetite for further rate hikes, the weaker economy loses. In the case of the UK/US pair, the former turns out to be the weaker link.
● We have previously mentioned that experts at Scotiabank do not rule out the possibility of GBP/USD falling further to 1.2400. Analysts at ING, the largest banking group in the Netherlands, believe that should the dollar strengthen, the pair may find support around 1.2500. Their colleagues at Singapore's United Overseas Bank anticipate that "as long as the pound remains below the strong resistance level of 1.2720, it is likely to weaken to 1.2530, and possibly even to 1.2480."
● The pair closed last week at 1.2585. Looking at the near future, 40% of experts anticipate an upward correction, 20% foresee further dollar strengthening, and the remaining 40% expect sideways movement. Among the oscillators on the D1 timeframe, 90% are coloured red and 10% green. As for the trend indicators, the ratio between red and green is 85% to 15%, favouring red. If the pair moves south, it will encounter support levels and zones at 1.2560-1.2575, 1.2545, 1.2500-1.2510, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, and 1.1800. In the event of an upward movement, the pair will face resistance at 1.2620-1.2635, 1.2690-1.2710, 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, and 1.3185-1.3210.
● As for significant events concerning the state of the United Kingdom's economy, particular attention should be paid to the Inflation Report hearings scheduled for Thursday, September 7.
USD/JPY: Awaiting Currency Interventions
● generally speaking, if we review the week's outcomes, it can be stated that the Dollar Index (DXY) reclaimed all three pairs, EUR/USD, GBP/USD, and USD/JPY, on Friday, September 01, nearly returning them to where they began the five-day period. This occurred despite significant volatility. For instance, starting at the 146.40 yen mark per dollar, the Japanese currency reached a peak of 147.36, then declined to 144.44, with the final note being played at the 146.21 level.
● Fresh statistics indicate that industrial activity in Japan is experiencing a downturn. This is evident from the Purchasing Managers' Index (PMI) data for the manufacturing sector, which fell from 49.7 to 49.6 in a month, remaining below the threshold of 50 for the third consecutive month. The 50 mark separates expansion from contraction. Against this backdrop, USD/JPY maintains a bullish sentiment, although this could be disrupted by currency interventions from the Japanese authorities. Officials assure that they remain vigilant. For instance, Japan's Finance Minister, Sunaiti Suzuki, recently conducted another verbal (non-financial) intervention. On September 01, he stated that markets should determine currency exchange rates themselves, while emphasizing that sharp fluctuations are undesirable. He also mentioned closely monitoring currency movements. Whether such "incantations" will calm investors concerning the yen remains uncertain. It is plausible that concrete currency interventions, rather than verbal ones, might be required to provide evidence, much like what occurred last November.
● In terms of the near-term outlook, much like the previous pairs, the majority of analysts believe that the DXY has gained sufficiently and that it might be time for it to retrace southward, at least temporarily. Regarding USD/JPY, 80% of analysts have voted in favour of such a trend reversal. The remaining 20% continue to hold faith in the dollar's potential for further pair growth. On the D1 timeframe, all 100% of trend indicators are painted in green. Among oscillators, 65% are in this state, while 10% are in red, and the remaining 25% have assumed a neutral position.
The nearest support level is situated in the range of 146.10, followed by 145.50-145.70, 144.90, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50. The closest resistance lies at 146.50-146.60, followed by 146.90, 147.25-147.35, 148.45-148.85, 150.00, and finally, the October 2022 high of 151.90.
● Friday, September 08, stands out in the economic calendar for the upcoming week as the day when the GDP figures for Japan's Q2 2023 will be released. There are no other significant statistical releases planned concerning the state of the Japanese economy for the upcoming week.
CRYPTOCURRENCIES: Why Bitcoin Soared and Why It Fell Again
● The beginning of the past week was exceptionally dull. Its continuation could have been just as uneventful if not for Grayscale. Currently, Grayscale is the world's largest investment firm managing cryptocurrency assets. And now, it has won an appeal against the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). The judges unanimously deemed the regulator's denial of converting the Bitcoin trust fund into a spot ETF "arbitrary and capricious." The legal battle lasted over a year, and unexpectedly on Tuesday, August 29, the court delivered such a definitive verdict. As a result, within three hours, Bitcoin surged from $26,060 to $28,122, a 7.9% increase, demonstrating the best growth rate in the last 12 months.
Perhaps, the explosive effect could have been even more impressive if not for the insiders. It turned out that someone did know about the court's decision in advance. Just before the court's announcement, this individual placed 30,000 Bitcoins, worth around $780 million, on the exchange. Selling such a volume of coins at the price peak is rather challenging due to low liquidity, thus causing a decline in their selling value. Consequently, the gains of BTC/USD gradually faded away, and it returned to where it started on August 29.
● However, despite this decline, many analysts are confident that the current court decision will still have a positive impact on the market. Recall that this summer, eight major financial institutions have already filed applications with the SEC to enter the cryptocurrency market through spot Bitcoin ETFs. Among them are global asset managers like BlackRock, Invesco, and Fidelity. Earlier, the fact that the SEC had previously rejected all similar applications raised concerns. However, everything has changed now following the Grayscale case verdict.
Senior Bloomberg strategist, Eric Balchunas, has already raised his prediction to 95% for ETF approvals within 2024 and to 75% for the possibility of it happening in this year, 2023. According to various estimates, these new funds could attract between $5 billion to $10 billion of institutional investments within the first six months alone, undoubtedly pushing the quotations higher.
● Co-founder of Fundstrat, Tom Lee, believes that if a spot Bitcoin ETF is approved, the price could rise to $185,000. On the other hand, Cathy Wood, the CEO of ARK Invest, forecasts a surge in the total cryptocurrency market capitalization to $25 trillion by 2030, representing an increase of over 2100%. Within this projection, ARK Invest's baseline scenario envisions BTC's price rising to $650,000 during this period, while the more optimistic scenario suggests roughly twice that.
The Artificial Intelligence ChatGPT, developed by OpenAI, has proposed its optimistic scenario. It envisions the primary cryptocurrency growing to $150,000 by 2024, $500,000 by 2028, $1 million by 2032, and $5 million by 2050. ChatGPT, however, outlined certain conditions. This growth could only materialize if: the cryptocurrency becomes widely adopted, bitcoin becomes a popular store of value, and the coin is integrated into various financial systems. If these conditions are not met, according to the AI's calculations, by 2050, the coin could be valued anywhere from $20,000 to $500,000.
● In general, even the latest figure sounds promising for long-term holders of BTC, whose numbers continue to grow. Research from Glassnode reveals that this figure recently reached a record high, indicating the popularity of the hodling concept, a presence of certain optimism, and potential resistance to market fluctuations.
On the flip side, short-term speculators are exiting the market. According to CryptoQuant, the trading volume of bitcoins has hit its lowest level in five years. "Trading volumes are decreasing amidst a bearish trend, as retail investors depart," explains Julio Moreno, Head of Research at CryptoQuant. "Overall, the market remains lacklustre," asserts Gautam Chhugani, an analyst at Bernstein. "This trend isn't necessarily bearish, but participants are still uninterested in trading, as the market awaits catalysts."
Raoul Pal, CEO of Real Vision Group, one of the world's leading financial media platforms, noted that btc's 30-day volatility has decreased to 20 points. However, based on his observations, historically, such low volatility within two to four months led to a robust surge in the first cryptocurrency. According to the analyst known as Credible Crypto, for a truly potent surge, the bulls need to push the first cryptocurrency's price above the key zone of $29,000-$30,000. For now, a significant portion of traders anticipates a decrease in BTC to more favourable buying levels. Yet, when the price surpasses $30,000, according to Credible Crypto, the Fear of Missing Out (FOMO) phenomenon will come into play, propelling quotations upwards.
● To what extent can the price of the flagship cryptocurrency fall in the current situation? September historically has not been favourable for bitcoin. From 2011 to 2022, BTC on average lost about 4.67% of its value during this period.
Analyst Justin Bennett believes that the bitcoin price could potentially drop to $14,000. This level acted as strong support from 2018 to 2020. Bennett supports his forecasts with a chart showing that the flagship crypto asset has exited an ascending channel that it had been in for about ten months. Bitcoin failed to overcome resistance in the range of $29,000-$33,000, which led to this breakout. Furthermore, a global economic recession could exacerbate the decline. According to Bennett, since the S&P 500 stock index couldn't replicate the 2022 record of 4,750 points, it could now potentially lose a substantial percentage of its value.
However, despite the aforementioned viewpoints, September could still prove favourable for long-term investments within the "buy on dips" strategy. Bloomberg's Senior Analyst, Mike McGlone, compared metrics of the first cryptocurrency to the stock market and concluded that even a drop to $10,000 wouldn't significantly shake the coin's positions. As an example, the expert cited corporate giant Amazon's stocks, which yielded over 7,000% returns in the last 20 years. Yet, BTC far surpasses this figure having grown around 26,000% since 2011. "Even a return to the $10,000 mark would maintain an unprecedented asset performance," notes McGlone. He emphasizes that bitcoin's trajectory of "mainstream migration" is also crucial, as exchange-traded funds and other instruments characteristic of the traditional market emerge.
● In addition to the potential approval of spot bitcoin ETFs, the upcoming halving could also influence the coin's growth. Thanks to these factors, according to TradingShot analysts, BTC/USD could rise to the $50,000 mark by the end of this year. However, at the time of writing this review on the evening of Friday, September 1st, it's trading around $25,750. The overall cryptocurrency market capitalization stands at $1.048 trillion ($1.047 trillion a week ago). The Crypto Fear & Greed Index remains in the Fear zone at a reading of 40 (39 points a week ago)
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Notice: These materials are not investment recommendations or guidelines for working in financial markets and are intended for informational purposes only. Trading in financial markets is risky and can result in a complete loss of deposited funds.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:10:29 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 28 Agustus - 1 September 2023
EUR/USD: Bapak Powell dan Ibu Lagarde - Banyak Bicara, Sedikit Substansi
● Data aktivitas bisnis minggu lalu dari kedua belah pihak terbukti sangat lemah. Euro berada di bawah tekanan jual karena penurunan PMI Jasa Jerman dari 52,3 menjadi 47,3, yang pada gilirannya menurunkan Indeks Aktivitas Bisnis Gabungan tidak hanya untuk Jerman tetapi juga untuk seluruh Zona Euro. Nilai pertama turun dari 48,5 menjadi 44,7, sedangkan nilai kedua menurun dari 48,6 menjadi 47,0. Data PDB Jerman untuk kuartal kedua yang dirilis pada hari Jumat, 25 Agustus semakin menegaskan bahwa perekonomian Eropa bersatu mengalami stagnasi. Secara triwulanan, metrik ini berada di angka 0%, dan secara tahunan menunjukkan penurunan sebesar -0,6%.
Data makroekonomi Amerika juga gagal menyenangkan para investor. Data awal aktivitas bisnis Amerika Serikat yang diterbitkan pada hari Rabu, 23 Agustus, jauh dari ekspektasi. Secara khusus, PMI Manufaktur turun dari 49,0 menjadi 47,0, dan untuk sektor Jasa turun dari 52,3 menjadi 51,0. Indeks Harga Saham Gabungan juga melemah dari 52,0 menjadi 50,4. (Perhatikan bahwa skor di atas 50,0 menunjukkan situasi ekonomi yang membaik, sedangkan di bawah 50,0 menandakan kemunduran.) Data pesanan barang tahan lama AS yang dipublikasikan juga ternyata cukup lemah. Meskipun meningkat sebesar 4,4% di bulan Juni, namun secara tak terduga turun sebesar -5,2% di bulan Juli.
● Terlepas dari kenyataan bahwa statistik Eropa dan Amerika dianggap suram oleh beberapa ahli, Indeks Dolar DXY terus melanjutkan kenaikan bullish yang dimulai enam minggu sebelumnya, sementara EUR/USD mempertahankan arah selatannya. Bahkan retorika hawkish dari Presiden Deutsche Bundesbank Joachim Nagel tidak dapat mendukung euro. Nagel menganjurkan kelanjutan kenaikan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Sebaliknya, rekan Nagel dari Portugal, Mario Centeno, menyerukan kehati-hatian untuk menghindari dampak negatif terhadap perekonomian Zona Euro.
Perselisihan di antara anggota Dewan Pengurus ECB, yang dilatarbelakangi oleh perekonomian yang terus melemah pada Kuartal 1 dan Kuartal 2 serta potensi kontraksi PDB pada Kuartal 3 tahun 2023, telah menimbulkan keraguan di kalangan pelaku pasar. Keadaan ini menimbulkan keraguan mengenai apakah regulator akan melanjutkan kenaikan suku bunga lebih lanjut pada bulan September.
● Posisi perwakilan AS, yang berbicara di sela-sela simposium bank sentral global di Jackson Hole, tampak lebih kompak. Presiden Bank Federal Reserve Boston Susan Collins dan Presiden Bank Federal Reserve Philadelphia Patrick Harker menyatakan bahwa Fed dapat mempertahankan suku bunga pada tingkat stabil hingga akhir tahun. Namun, mereka menahan diri untuk mengomentari jadwal perubahan kebijakan moneter untuk tahun berikutnya. Lebih jauh lagi, menurut Susan Collins, ketahanan perekonomian AS terhadap pengetatan moneter yang agresif menunjukkan bahwa Fed mungkin harus melakukan lebih dari yang telah dilakukannya. Komentarnya ditafsirkan sebagai petunjuk jelas terhadap pengetatan lebih lanjut kebijakan regulator Amerika, sehingga menyebabkan pelaku pasar berspekulasi bahwa Ketua Federal Reserve Jerome Powell mungkin juga mengambil sikap yang relatif hawkish.
● Dua pidato penting dijadwalkan pada Jumat malam, 25 Agustus, di simposium bank sentral global Jackson Hole. Pidato ini berpotensi mengganggu atau memperkuat tren keuangan yang ada. Ketua Federal Reserve Jerome Powell dijadwalkan untuk berbicara terlebih dahulu, diikuti oleh Presiden ECB Christine Lagarde hanya dua jam sebelum pasar tutup.
Jika Powell mengonfirmasikan bahwa suku bunga tidak akan berubah hingga akhir tahun, hal ini dapat memicu tekanan jual terhadap dolar. Sebaliknya, reli dolar yang sedang berlangsung mungkin akan semakin cepat jika Powell mengindikasikan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi. Data dari FedWatch Tool menunjukkan kemungkinan 39% kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin lagi pada akhir tahun 2023 menjelang pidato tersebut.
Pada tahun sebelumnya di Jackson Hole, Powell memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga apa pun akan menimbulkan "kerugian" pada perekonomian AS, sebuah pernyataan yang menyebabkan penurunan cepat di pasar saham AS. Kali ini, pasar ekuitas AS tidak menunggu pernyataan Powell. Indeks utama seperti S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq mengalami penurunan tajam sedini mungkin pada tanggal 24 Agustus.
● Lantas, apa yang disampaikan oleh Jerome Powell kali ini? Pada dasarnya pesan yang sama yang beliau sampaikan pada tahun lalu. Kutipan: "Pada simposium Jackson Hole tahun lalu, pesan saya singkat dan langsung. Inti dari pidato saya tahun ini tetap sama: Tugas Federal Reserve adalah menurunkan inflasi ke target 2%, dan kami akan mencapainya," Ketua Fed meyakinkan para audiensnya. Beliau kemudian memaparkan dua skenario potensial di masa depan: mempertahankan suku bunga saat ini atau menaikkannya. “Meskipun inflasi telah turun dari puncaknya, yang merupakan perkembangan yang disambut baik, namun inflasi masih terlalu tinggi,” katanya. “Kami siap untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut jika diperlukan dan akan mempertahankan kebijakan yang restriktif sampai kami yakin bahwa inflasi secara berkelanjutan bergerak menuju tingkat target kami.”
Kepala bank sentral AS juga mencatat bahwa inflasi inti PCE (Personal Consumption Expenditures atau Pengeluaran Konsumsi Pribadi) mencapai 4,3% pada bulan Juli, naik dari 4,1% pada bulan sebelumnya. (Data PCE bulan Juli akan dirilis secara resmi pada tanggal 31 Agustus.) Secara keseluruhan, retorika Powell, seperti yang sering terjadi, cukup ambigu: membiarkan kedua kemungkinan hasil tersebut terbuka untuk dipertimbangkan.
● Pernyataan dari Ibu Lagarde mungkin lebih sulit dipahami. “Pergeseran besar dalam fungsi perekonomian global [...] dapat menyebabkan volatilitas inflasi yang lebih besar dan tekanan harga yang lebih terus-menerus,” katanya. Menurut Presiden ECB, "pada tahap ini, masih belum jelas apakah semua perubahan ini akan bersifat permanen. [...] Meskipun perubahan ini mungkin hanya bersifat sementara, bank sentral perlu bersiap menghadapi beberapa perubahan yang mungkin terjadi lebih tahan lama."
Ringkasnya, meskipun Powell memberikan dua opsi, mempertahankan atau menaikkan suku bunga, Lagarde hanya menyatakan bahwa suku bunga akan tetap dinaikkan selama diperlukan untuk memerangi inflasi. Akibatnya, grafik candle harian untuk EUR/USD, setelah beberapa kali ragu-ragu, kembali ke bagian tengah kisarannya.
● Memulai minggu perdagangan lima hari di 1.0872, EUR/USD menutupnya dengan keuntungan bagi dolar, menetap di 1.0794. Pada saat penulisan analisis ini, pada malam tanggal 25 Agustus setelah pidato kepala Fed dan ECB di Jackson Hole, pendapat dari para analis terbagi rata: sebanyak 50% mendukung kenaikan pasangan ini dan 50% sisanya memperkirakan penurunan. Di antara indikator tren dan osilator pada grafik D1, 100% condong ke arah mata uang Amerika dan diwarnai dengan warna merah. Namun, 15% di antaranya menandakan bahwa pasangan ini oversold (jenuh jual). Support terdekat untuk pasangan ini terletak di kisaran 1.0765-1.0775, diikuti oleh 1.0740, 1.0665-1.0680, 1.0620-1.0635, dan 1.0525. Para bulls akan menghadapi resistensi di area 1.0845-1.0865, diikuti oleh 1.0895-1.0925, lalu 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, dan 1.1275-1.1290.
● Pada minggu mendatang, sejumlah besar data ekonomi yang beragam akan dipublikasikan. Minggu ini akan dimulai pada hari Selasa, 29 Agustus, dengan Indeks Keyakinan Konsumen AS dan data lowongan pekerjaan. Pada hari Rabu, 30 Agustus, data awal Indeks Harga Konsumen (CPI) dari Jerman akan dirilis, bersama dengan statistik pasar tenaga kerja AS dan angka PDB. Hari Kamis akan menampilkan angka CPI awal untuk Zona Euro, data penjualan ritel dari Jerman, serta tingkat pengangguran AS dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (Indeks Harga PCE Inti), yang merupakan indikator inflasi penting. Pada hari Jumat, 1 September, sejumlah besar informasi pasar tenaga kerja AS akan dirilis, termasuk data Non-Farm Payrolls (NFP) yang sangat penting. Minggu ini akan diakhiri dengan rilis Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers' Index atau PMI) Manufaktur AS.
GBP/USD: Akankah Nilai Tukar Akhirnya Naik?
● Tekanan inflasi di Inggris mulai mereda, meski tetap menjadi yang tertinggi di antara negara-negara G7. Kami telah mencatat sebelumnya bahwa meskipun tingkat pertumbuhan harga tahunan telah menurun dari 7,9% menjadi 6,8% (terendah sejak bulan Februari 2022), inflasi masih tetap tinggi. Selain itu, metrik CPI inti tetap stabil di 6,9% tahun-ke-tahun, hanya 0,2% di bawah puncak yang ditetapkan dua bulan sebelumnya. Lonjakan harga energi mengancam lonjakan inflasi lainnya.
Data dan prospek ini memberikan tekanan signifikan terhadap mata uang Inggris. Menurut beberapa analis, hal ini akan mendorong Bank of England (BoE) untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut. Hal ini kemungkinan besar akan terjadi meskipun tingkat pengangguran meningkat dan ancaman resesi ekonomi. Kemungkinan ini tidak dapat dikesampingkan, karena data awal aktivitas bisnis yang dirilis pada hari Rabu, 23 Agustus, menunjukkan bahwa PMI Manufaktur Inggris turun dari 45,3 menjadi 42,5 dalam sebulan, PMI Jasa turun dari 51,5 menjadi 48,7, dan PMI Komposit turun dari 50,8 menjadi 47,9. Dengan demikian, ketiga indikator tersebut turun di bawah 50,0, yang menandakan penurunan tajam dalam lanskap perekonomian.
● Sejumlah ahli percaya bahwa suku bunga utama dapat mencapai puncaknya di sekitar 6% (saat ini sebesar 5,25%). Karena meningkatnya tekanan inflasi, BoE mungkin terpaksa mempertahankan tingkat puncak ini untuk jangka waktu yang lama, bahkan ketika menghadapi tekanan dari politisi populis. Jika hal ini terjadi, pound akan memiliki peluang untuk memperbaiki posisinya terhadap dolar.
Namun, mengenai prospek jangka pendek, spesialis di Scotiabank tidak mengesampingkan penurunan lebih lanjut GBP/USD ke 1.2400 setelah menembus level support 1.2620. Mereka menambahkan bahwa "rebound atau lambungan di atas 1.2600 dapat memberikan dukungan jangka pendek untuk pound, terutama mengingat aksi jual tampaknya berlebihan." Para ahli di ING, grup perbankan terbesar di Belanda, percaya bahwa pasangan ini bisa menemukan support di sekitar 1.2500 jika dolar menguat. Rekan-rekan mereka di United Overseas Bank Singapura mengantisipasi bahwa GBP/USD akan diperdagangkan dalam kisaran 1.2580-1.2780. "Ke depan," tulis mereka, "selama pound tetap berada di bawah level resistensi kuat [di 1.2720], kemungkinan besar akan melemah ke 1.2530 dan bahkan mungkin ke 1.2480."
● Setelah pidato Jackson Hole pada hari Jumat, 25 Agustus, GBP/USD menetap di 1.2578. Konsensus jangka pendek di antara para ahli terbagi sebagai berikut: sebanyak 60% mendukung tren bullish, sekitar 20% cenderung bearish, dan 20% sisanya netral. Pada jangka waktu D1, sebanyak 60% osilator berwarna merah, dengan sepertiganya menunjukkan pasangan ini oversold (jenuh jual); 40% sisanya berada di zona abu-abu netral. Sedangkan untuk indikator tren, sebanyak 85% berwarna merah, menunjukkan bias bearish, dibandingkan dengan 15% yang berwarna hijau.
Jika pasangan ini mengalami tren ke bawah, kemungkinan besar pasangan ini akan menemukan support di berbagai level dan zona: 1.2540, 1.2500-1.2510, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Sebaliknya, jika pasangan ini bergerak ke atas, maka akan menemui resistensi di 1.2630, 1.2675-1.2690, 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140 , dan 1.3185-1.3210.
● Mengenai data ekonomi utama Inggris, diperkirakan tidak ada rilis besar dalam minggu mendatang. Fokusnya adalah pada pembangunan di seberang Atlantik. Namun, para trader harus memperhatikan bahwa hari Senin, 28 Agustus, adalah hari libur bank di Inggris.
USD/JPY: Lebih Tinggi dan Lebih Tinggi
● Gubernur Bank of Japan (BOJ), Kazuo Ueda, dijadwalkan untuk berbicara di Jackson Hole pada hari Sabtu, 26 Agustus, saat ulasan ini sudah ditulis. Sejujurnya, kami tidak mengharapkan pernyataan terobosan apa pun darinya. Saat ini, kita hanya bisa mengandalkan komentar Menteri Keuangan Shunichi Suzuki. Pada hari Jumat, 25 Agustus, beliau menyatakan bahwa dirinya "memantau dengan cermat dampak diskusi Jackson Hole terhadap perekonomian global." Beliau juga menambahkan bahwa beliau tidak bisa memberikan rincian spesifik mengenai pembentukan anggaran tambahan untuk membiayai langkah-langkah ekonomi.
● Perlu dicatat bahwa Bank of Japan (BoJ) baru-baru ini mengambil keputusan "revolusioner", setidaknya menurut standarnya sendiri, dan beralih dari penargetan kurva imbal hasil Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) yang kaku ke pendekatan yang lebih fleksibel. Namun, mereka menetapkan batasan tertentu, menggambarkan "garis merah" pada imbal hasil 1,0% dan menyatakan akan melakukan pembelian untuk memastikan bahwa imbal hasil tidak melebihi level tersebut. Kurang dari seminggu setelah langkah ini, imbal hasil JGB mencapai level tertinggi dalam sembilan tahun, mendekati angka 0,65%. Akibatnya, bank sentral harus melakukan intervensi dengan membeli surat berharga tersebut untuk mencegah kenaikan lebih lanjut.
Di media Jepang, Nikkei Asia meyakini bahwa pengeluaran anggaran untuk operasi semacam itu diperkirakan akan meningkat. Berbeda dengan Menteri Keuangan, mereka memberikan angka spesifik: 110 triliun yen (lebih dari 753 miliar dolar) untuk tahun 2024. Menurut laporan Nikkei Asia, permintaan anggaran diperkirakan akan diserahkan pada akhir Agustus, artinya dalam minggu mendatang.
● Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, perubahan regulasi kurva imbal hasil surat berharga memang merupakan langkah yang luar biasa bagi Bank of Japan (BoJ). Namun, menurut MUFG Bank Jepang, hal ini tidak cukup untuk memicu pemulihan yen. Terkait kenaikan suku bunga, MUFG meyakini Bank of Japan baru bisa memutuskan kenaikan suku bunga pertamanya pada paruh pertama tahun depan. Baru setelah itu diharapkan terjadi pergeseran ke arah penguatan mata uang nasional.
● Yen berpeluang sedikit memperkuat posisinya pada pekan lalu. Menanggapi data aktivitas ekonomi yang lemah, imbal hasil Treasury AS turun lebih dari 1,5%. Seperti diketahui, ada korelasi terbalik antara imbal hasil dan yen. Artinya, jika imbal hasil Treasury turun, mata uang Jepang naik, dan USD/JPY membentuk tren menurun. Hal inilah yang kami amati pada pertengahan minggu, pada tanggal 23 Agustus, pasangan ini menemukan titik terendah lokal di level 144.53.
● Namun, kegembiraan bagi para investor yen tidak bertahan lama, karena pasangan ini mencapai level tertinggi baru di 146.62 pada tanggal 25 Agustus. Sedangkan pada penutupan minggu perdagangan, pasangan ini menetap di level 146.40. Menurut ahli strategi di Credit Suisse, pasangan ini pada akhirnya akan naik lebih tinggi dan mencapai target utama dan jangka panjang di 148.57.
● Mengenai prospek jangka pendek, konsensus di antara para ahli adalah sebagai berikut: Mayoritas (60%) mengantisipasi koreksi ke bawah pada pasangan ini. Sementara itu, sebanyak 20% memperkirakan USD/JPY akan melanjutkan pergerakan naiknya, dan 20% lainnya memilih untuk tidak berkomentar. Pada jangka waktu D1, semua indikator tren berwarna hijau, sementara 90% osilator juga berwarna hijau (dengan 10% berada di zona overbought atau jenuh jual); osilator yang tersisa mempertahankan sikap netral. Level support terdekat terletak di 146.10, diikuti oleh 145.50-145.75, 144.90, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, dan 137.25-137.50. Resistensi terdekat berada di 146.90-147.15, diikuti oleh 148.45-148.60, 150.00, dan terakhir, tertinggi di bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada jadwal publikasi statistik signifikan mengenai keadaan perekonomian Jepang untuk minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Kejutannya Belum Berakhir
● Tampaknya pasar kripto masih belum pulih dari guncangan pada tanggal 17 Agustus, ketika bitcoin merosot tajam, mencapai titik terendah $24,296. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto, yang telah lama berada di zona netral, berpindah ke wilayah ketakutan. Mata uang kripto terkemuka ini menyeret seluruh pasar kripto ke bawah, menyusutkannya sebesar 10% dari $1,171 triliun menjadi $1,054 triliun, nyaris tidak bertahan di atas level psikologis $1 triliun. Pada tanggal 17 Agustus saja, para trader secara kolektif kehilangan lebih dari $1 miliar di semua instrumen, menandai kerugian terbesar sejak jatuhnya bursa FTX.
Demikian uraian singkat tragedi yang terjadi baru-baru ini. Sekarang mari kita selidiki penyebabnya. Kami telah menyoroti teori-teori utama dalam tinjauan terakhir kami, dan teori-teori tersebut ternyata akurat, meskipun kini teori-teori tersebut memerlukan analisis yang lebih komprehensif. Dua berita penting memicu penurunan ini. Yang pertama adalah publikasi risalah pertemuan Federal Reserve bulan Juli, di mana mayoritas anggota FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal) menyatakan kemungkinan menaikkan suku bunga utama pada tahun 2023. Suku bunga yang lebih tinggi akan meningkatkan imbal hasil dolar dan obligasi pemerintah, yang mengakibatkan pelarian modal dari aset-aset berisiko.
Katalis kedua adalah artikel di The Wall Street Journal, mengutip dokumen yang menyatakan bahwa SpaceX milik Elon Musk telah menjual kepemilikan BTC-nya, menghapuskan $373 juta dalam mata uang kripto. Khususnya, laporan tersebut tidak menyebutkan secara spesifik kapan SpaceX menjual koin tersebut. Namun, seperti yang terlihat dari kepanikan yang terjadi, rincian seperti itu tidak diperlukan.
Dalam konteks lain, kedua berita tersebut mungkin tidak menimbulkan reaksi kekerasan seperti itu. Namun, konsolidasi pasar yang berkepanjangan, rendahnya volume perdagangan di pasar spot, dan banyaknya posisi derivatif yang dibuka oleh para trader menggunakan leverage semuanya memberikan kontribusi negatif. Penurunan harga memicu efek domino, yang menyebabkan likuidasi lebih dari 175,000 posisi leverage dalam 24 jam, menurut data Coinglass. Selanjutnya, rasio leverage turun ke level yang terakhir terlihat pada bulan April.
● Kini, seminggu kemudian, setelah pidato Ketua Federal Reserve di Jackson Hole, ternyata kenaikan suku bunga mungkin terjadi atau tidak. Dengan kata lain, Federal Reserve mungkin akan mengakhiri siklus pengetatan moneternya dan membekukan suku bunga pada level saat ini. Ini menghilangkan alasan pertama terjadinya kepanikan. Adapun alasan kedua, ternyata SpaceX telah menghapuskan aset kriptonya pada tahun 2021-2022, sehingga menjadikan “berita” tersebut tidak penting.
Namun, apa yang telah dilakukan sudah selesai. Para pemegang BTC jangka pendek terkena dampak terbesar: 88,3% dari mereka kini berada dalam posisi merugi. Hal ini menjadi perhatian karena para spekulan ini biasanya tidak dikenal sabar dan mungkin mulai melepas sisa kepemilikan kripto mereka, sehingga memberikan tekanan lebih lanjut pada harga. Di sisi lain, perlu dicatat bahwa pemegang jangka panjang (yang memiliki lebih dari 155 hari) memanfaatkan situasi ini untuk membeli lebih banyak koin, melihatnya sebagai waktu yang tepat untuk meningkatkan portofolio mereka.
● Setelah kehancuran pada tanggal 17 Agustus, suara-suara yang mendukung rebound cepat dari bitcoin menjadi semakin melemah, sementara mereka yang pesimis mendapatkan momentumnya. Namun, bahkan dalam perkiraan mereka, istilah "separuh" sering disebutkan, sebuah konsep yang sangat diharapkan oleh banyak influencer. Misalnya, seorang analis yang dikenal dengan nama samaran Tolberti memperkirakan kelanjutan tren bearish hingga bitcoin mencapai titik terendah sekitar $10.000 pada saat halving atau pembagian dua pada bulan April 2024. Prediksi ini didasarkan pada harga BTC yang turun di bawah 200 minggu dan 20 minggu. rata-rata pergerakan bulan (MA). Selain itu, Tolberti mencatat pembentukan bendera bearish pada grafik, yang menunjukkan tren negatif yang berkelanjutan.
Menurut analis populer Benjamin Cowen, penurunan mata uang kripto terkemuka saat ini mungkin bukan yang terakhir, dan bitcoin kemungkinan akan terus turun. Ia meyakini tren bearish tersebut sejalan dengan lintasan perekonomian global saat ini. Cowen juga menunjukkan bahwa penurunan bitcoin serupa terjadi setiap empat tahun. Faktanya adalah, setiap empat tahun pada bulan Agustus atau September, setahun sebelum pemilihan presiden AS, terjadi koreksi di pasar Amerika. Dan bitcoin berkorelasi dengan indeks pasar saham AS. Jika kita melihat pada tahun 2023, kita juga melihat hal yang sama. Pada tahun 2019, bitcoin anjlok sebesar 61%. Pada tahun 2015, penurunannya sekitar 40%. Pada tahun 2011, kita melihat 'angsa hitam' sebesar 82,5%. Artinya, setiap tahun sebelum halving dan pemilu Amerika, kita melihat penurunan bitcoin," jelas Cowen.
Dave the Wave, seorang analis yang secara akurat memperkirakan jatuhnya pasar kripto pada bulan Mei 2021, percaya bahwa pasar bearish untuk bitcoin saat ini akan bertahan setidaknya hingga akhir tahun. Pakar tersebut menggunakan kurva pertumbuhan logaritmik versinya sendiri, yang membantu memperkirakan harga tertinggi dan terendah makro bitcoin sambil menyaring volatilitas dan kebisingan jangka menengah. Menurut perhitungannya, BTC saat ini diperdagangkan di batas bawah kurva pertumbuhan logaritmik ini tetapi masih berada di “zona beli”. Dave the Wave tidak menutup kemungkinan bahwa BTC mungkin akan turun sedikit lagi tetapi memperkirakan bahwa pada pertengahan tahun 2024, khususnya setelah halving pada bulan April, BTC akan naik ke level tertinggi baru di atas $69,000.
● Menurut sejumlah investor dan trader, Relative Strength Index (RSI) berfungsi sebagai alat yang berharga untuk menilai kondisi suatu aset. RSI berosilasi antara 0 dan 100, dengan nilai di atas 70 biasanya menunjukkan kondisi jenuh beli dan nilai di bawah 30 menandakan kondisi oversold (jenuh jual).
Penurunan RSI harian bitcoin dari tanggal 17 hingga 22 Agustus di bawah angka 20 (mencapai titik terendah di 17.47) sebanding dengan level oversold yang terlihat selama jatuhnya pasar pada bulan Maret 2020, ketika seluruh lanskap keuangan dicekam oleh ketakutan dan ketidakpastian karena COVID 19. Para analis dan trader sekarang memantau dengan cermat pembacaan RSI, karena ini dapat menandakan potensi pembalikan bullish dalam tren BTC, meskipun ini bukan merupakan indikator yang dijamin. Pasar mata uang kripto dikenal karena ketidakpastiannya, dan arahnya dapat dipengaruhi oleh banyak faktor, di antaranya adalah elemen politik dan makroekonomi yang memainkan peran penting.
● Seorang legenda Wall Street, analis, dan trader Peter Brandt telah berspekulasi tentang penurunan harga bitcoin pada bulan Mei. Ia mengidentifikasi pola grafik yang dikenal sebagai "panji" atau "bendera", yang menunjukkan implikasi bearish. Ia sekarang memperingatkan bahwa bitcoin bisa keluar dari tren naik yang dimulai pada bulan Januari 2023, karena mendekati zona harga kritis. Pakar tersebut mengklarifikasi bahwa penutupan di bawah $24,800 akan merusak grafik harian dan mingguan dan meningkatkan kemungkinan momentum bullish jangka menengah BTC akan goyah.
Analis lain, yang menerbitkan dengan nama samaran Credible Crypto, mencatat bahwa skenario pasar saat ini sangat mirip dengan apa yang diamati pada tahun 2020. Saat itu, harga mata uang digital terkemuka ini naik dari sekitar $16.000 menjadi $60.000 dalam beberapa bulan. Menurut spesialis tersebut, pemimpin pasar sekarang mengambil "istirahat" setelah kenaikan harga awal tahun ini. Ia menggambarkan ini sebagai koreksi normal. Posisi saat ini hampir sepenuhnya mencerminkan dinamika harga bitcoin dari bulan Maret hingga Agustus 2020. Apa yang terjadi saat ini, menurutnya, menunjukkan bahwa tujuannya adalah akumulasi aset.
Credible Crypto mencatat bahwa bitcoin memulai "reli parabola" pada tahun 2020 tepat setelah fase tersebut. “Menembus kisaran akumulasi terakhir kali memicu pergerakan naik berikutnya, menyebabkan harga BTC melonjak,” kata pakar tersebut. Menurutnya, saat ini, bitcoin memiliki waktu dua kali lebih lama, atau sekitar empat bulan, untuk melakukannya lagi pada tahun 2023. Ia menekankan bahwa perkiraannya akan menjadi tidak valid jika harga emas digital turun di bawah $24,800: tingkat dukungan kritis yang sama teridentifikasi. oleh Peter Brandt.
Selama seminggu terakhir, mata uang kripto andalan ini telah diperdagangkan dalam saluran $25,500-26,785 di sekitar Pivot Point $26,000, menunjukkan tidak ada alasan kuat untuk naik atau turunnya. Pada saat ikhtisar ini ditulis, pada Jumat malam, 25 Agustus, BTC/USD diperdagangkan pada sekitar $26,050. Kapitalisasi pasar keseluruhan pasar mata uang kripto mencapai $1,047 triliun (dibandingkan dengan $1,054 triliun pada minggu lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Bitcoin tetap berada di zona "Ketakutan" dengan skor 39 poin (dibandingkan dengan 37 poin pada minggu lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Bapak Powell dan Ibu Lagarde - Banyak Bicara, Sedikit Substansi
● Data aktivitas bisnis minggu lalu dari kedua belah pihak terbukti sangat lemah. Euro berada di bawah tekanan jual karena penurunan PMI Jasa Jerman dari 52,3 menjadi 47,3, yang pada gilirannya menurunkan Indeks Aktivitas Bisnis Gabungan tidak hanya untuk Jerman tetapi juga untuk seluruh Zona Euro. Nilai pertama turun dari 48,5 menjadi 44,7, sedangkan nilai kedua menurun dari 48,6 menjadi 47,0. Data PDB Jerman untuk kuartal kedua yang dirilis pada hari Jumat, 25 Agustus semakin menegaskan bahwa perekonomian Eropa bersatu mengalami stagnasi. Secara triwulanan, metrik ini berada di angka 0%, dan secara tahunan menunjukkan penurunan sebesar -0,6%.
Data makroekonomi Amerika juga gagal menyenangkan para investor. Data awal aktivitas bisnis Amerika Serikat yang diterbitkan pada hari Rabu, 23 Agustus, jauh dari ekspektasi. Secara khusus, PMI Manufaktur turun dari 49,0 menjadi 47,0, dan untuk sektor Jasa turun dari 52,3 menjadi 51,0. Indeks Harga Saham Gabungan juga melemah dari 52,0 menjadi 50,4. (Perhatikan bahwa skor di atas 50,0 menunjukkan situasi ekonomi yang membaik, sedangkan di bawah 50,0 menandakan kemunduran.) Data pesanan barang tahan lama AS yang dipublikasikan juga ternyata cukup lemah. Meskipun meningkat sebesar 4,4% di bulan Juni, namun secara tak terduga turun sebesar -5,2% di bulan Juli.
● Terlepas dari kenyataan bahwa statistik Eropa dan Amerika dianggap suram oleh beberapa ahli, Indeks Dolar DXY terus melanjutkan kenaikan bullish yang dimulai enam minggu sebelumnya, sementara EUR/USD mempertahankan arah selatannya. Bahkan retorika hawkish dari Presiden Deutsche Bundesbank Joachim Nagel tidak dapat mendukung euro. Nagel menganjurkan kelanjutan kenaikan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Sebaliknya, rekan Nagel dari Portugal, Mario Centeno, menyerukan kehati-hatian untuk menghindari dampak negatif terhadap perekonomian Zona Euro.
Perselisihan di antara anggota Dewan Pengurus ECB, yang dilatarbelakangi oleh perekonomian yang terus melemah pada Kuartal 1 dan Kuartal 2 serta potensi kontraksi PDB pada Kuartal 3 tahun 2023, telah menimbulkan keraguan di kalangan pelaku pasar. Keadaan ini menimbulkan keraguan mengenai apakah regulator akan melanjutkan kenaikan suku bunga lebih lanjut pada bulan September.
● Posisi perwakilan AS, yang berbicara di sela-sela simposium bank sentral global di Jackson Hole, tampak lebih kompak. Presiden Bank Federal Reserve Boston Susan Collins dan Presiden Bank Federal Reserve Philadelphia Patrick Harker menyatakan bahwa Fed dapat mempertahankan suku bunga pada tingkat stabil hingga akhir tahun. Namun, mereka menahan diri untuk mengomentari jadwal perubahan kebijakan moneter untuk tahun berikutnya. Lebih jauh lagi, menurut Susan Collins, ketahanan perekonomian AS terhadap pengetatan moneter yang agresif menunjukkan bahwa Fed mungkin harus melakukan lebih dari yang telah dilakukannya. Komentarnya ditafsirkan sebagai petunjuk jelas terhadap pengetatan lebih lanjut kebijakan regulator Amerika, sehingga menyebabkan pelaku pasar berspekulasi bahwa Ketua Federal Reserve Jerome Powell mungkin juga mengambil sikap yang relatif hawkish.
● Dua pidato penting dijadwalkan pada Jumat malam, 25 Agustus, di simposium bank sentral global Jackson Hole. Pidato ini berpotensi mengganggu atau memperkuat tren keuangan yang ada. Ketua Federal Reserve Jerome Powell dijadwalkan untuk berbicara terlebih dahulu, diikuti oleh Presiden ECB Christine Lagarde hanya dua jam sebelum pasar tutup.
Jika Powell mengonfirmasikan bahwa suku bunga tidak akan berubah hingga akhir tahun, hal ini dapat memicu tekanan jual terhadap dolar. Sebaliknya, reli dolar yang sedang berlangsung mungkin akan semakin cepat jika Powell mengindikasikan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi. Data dari FedWatch Tool menunjukkan kemungkinan 39% kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin lagi pada akhir tahun 2023 menjelang pidato tersebut.
Pada tahun sebelumnya di Jackson Hole, Powell memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga apa pun akan menimbulkan "kerugian" pada perekonomian AS, sebuah pernyataan yang menyebabkan penurunan cepat di pasar saham AS. Kali ini, pasar ekuitas AS tidak menunggu pernyataan Powell. Indeks utama seperti S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq mengalami penurunan tajam sedini mungkin pada tanggal 24 Agustus.
● Lantas, apa yang disampaikan oleh Jerome Powell kali ini? Pada dasarnya pesan yang sama yang beliau sampaikan pada tahun lalu. Kutipan: "Pada simposium Jackson Hole tahun lalu, pesan saya singkat dan langsung. Inti dari pidato saya tahun ini tetap sama: Tugas Federal Reserve adalah menurunkan inflasi ke target 2%, dan kami akan mencapainya," Ketua Fed meyakinkan para audiensnya. Beliau kemudian memaparkan dua skenario potensial di masa depan: mempertahankan suku bunga saat ini atau menaikkannya. “Meskipun inflasi telah turun dari puncaknya, yang merupakan perkembangan yang disambut baik, namun inflasi masih terlalu tinggi,” katanya. “Kami siap untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut jika diperlukan dan akan mempertahankan kebijakan yang restriktif sampai kami yakin bahwa inflasi secara berkelanjutan bergerak menuju tingkat target kami.”
Kepala bank sentral AS juga mencatat bahwa inflasi inti PCE (Personal Consumption Expenditures atau Pengeluaran Konsumsi Pribadi) mencapai 4,3% pada bulan Juli, naik dari 4,1% pada bulan sebelumnya. (Data PCE bulan Juli akan dirilis secara resmi pada tanggal 31 Agustus.) Secara keseluruhan, retorika Powell, seperti yang sering terjadi, cukup ambigu: membiarkan kedua kemungkinan hasil tersebut terbuka untuk dipertimbangkan.
● Pernyataan dari Ibu Lagarde mungkin lebih sulit dipahami. “Pergeseran besar dalam fungsi perekonomian global [...] dapat menyebabkan volatilitas inflasi yang lebih besar dan tekanan harga yang lebih terus-menerus,” katanya. Menurut Presiden ECB, "pada tahap ini, masih belum jelas apakah semua perubahan ini akan bersifat permanen. [...] Meskipun perubahan ini mungkin hanya bersifat sementara, bank sentral perlu bersiap menghadapi beberapa perubahan yang mungkin terjadi lebih tahan lama."
Ringkasnya, meskipun Powell memberikan dua opsi, mempertahankan atau menaikkan suku bunga, Lagarde hanya menyatakan bahwa suku bunga akan tetap dinaikkan selama diperlukan untuk memerangi inflasi. Akibatnya, grafik candle harian untuk EUR/USD, setelah beberapa kali ragu-ragu, kembali ke bagian tengah kisarannya.
● Memulai minggu perdagangan lima hari di 1.0872, EUR/USD menutupnya dengan keuntungan bagi dolar, menetap di 1.0794. Pada saat penulisan analisis ini, pada malam tanggal 25 Agustus setelah pidato kepala Fed dan ECB di Jackson Hole, pendapat dari para analis terbagi rata: sebanyak 50% mendukung kenaikan pasangan ini dan 50% sisanya memperkirakan penurunan. Di antara indikator tren dan osilator pada grafik D1, 100% condong ke arah mata uang Amerika dan diwarnai dengan warna merah. Namun, 15% di antaranya menandakan bahwa pasangan ini oversold (jenuh jual). Support terdekat untuk pasangan ini terletak di kisaran 1.0765-1.0775, diikuti oleh 1.0740, 1.0665-1.0680, 1.0620-1.0635, dan 1.0525. Para bulls akan menghadapi resistensi di area 1.0845-1.0865, diikuti oleh 1.0895-1.0925, lalu 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, dan 1.1275-1.1290.
● Pada minggu mendatang, sejumlah besar data ekonomi yang beragam akan dipublikasikan. Minggu ini akan dimulai pada hari Selasa, 29 Agustus, dengan Indeks Keyakinan Konsumen AS dan data lowongan pekerjaan. Pada hari Rabu, 30 Agustus, data awal Indeks Harga Konsumen (CPI) dari Jerman akan dirilis, bersama dengan statistik pasar tenaga kerja AS dan angka PDB. Hari Kamis akan menampilkan angka CPI awal untuk Zona Euro, data penjualan ritel dari Jerman, serta tingkat pengangguran AS dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (Indeks Harga PCE Inti), yang merupakan indikator inflasi penting. Pada hari Jumat, 1 September, sejumlah besar informasi pasar tenaga kerja AS akan dirilis, termasuk data Non-Farm Payrolls (NFP) yang sangat penting. Minggu ini akan diakhiri dengan rilis Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers' Index atau PMI) Manufaktur AS.
GBP/USD: Akankah Nilai Tukar Akhirnya Naik?
● Tekanan inflasi di Inggris mulai mereda, meski tetap menjadi yang tertinggi di antara negara-negara G7. Kami telah mencatat sebelumnya bahwa meskipun tingkat pertumbuhan harga tahunan telah menurun dari 7,9% menjadi 6,8% (terendah sejak bulan Februari 2022), inflasi masih tetap tinggi. Selain itu, metrik CPI inti tetap stabil di 6,9% tahun-ke-tahun, hanya 0,2% di bawah puncak yang ditetapkan dua bulan sebelumnya. Lonjakan harga energi mengancam lonjakan inflasi lainnya.
Data dan prospek ini memberikan tekanan signifikan terhadap mata uang Inggris. Menurut beberapa analis, hal ini akan mendorong Bank of England (BoE) untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut. Hal ini kemungkinan besar akan terjadi meskipun tingkat pengangguran meningkat dan ancaman resesi ekonomi. Kemungkinan ini tidak dapat dikesampingkan, karena data awal aktivitas bisnis yang dirilis pada hari Rabu, 23 Agustus, menunjukkan bahwa PMI Manufaktur Inggris turun dari 45,3 menjadi 42,5 dalam sebulan, PMI Jasa turun dari 51,5 menjadi 48,7, dan PMI Komposit turun dari 50,8 menjadi 47,9. Dengan demikian, ketiga indikator tersebut turun di bawah 50,0, yang menandakan penurunan tajam dalam lanskap perekonomian.
● Sejumlah ahli percaya bahwa suku bunga utama dapat mencapai puncaknya di sekitar 6% (saat ini sebesar 5,25%). Karena meningkatnya tekanan inflasi, BoE mungkin terpaksa mempertahankan tingkat puncak ini untuk jangka waktu yang lama, bahkan ketika menghadapi tekanan dari politisi populis. Jika hal ini terjadi, pound akan memiliki peluang untuk memperbaiki posisinya terhadap dolar.
Namun, mengenai prospek jangka pendek, spesialis di Scotiabank tidak mengesampingkan penurunan lebih lanjut GBP/USD ke 1.2400 setelah menembus level support 1.2620. Mereka menambahkan bahwa "rebound atau lambungan di atas 1.2600 dapat memberikan dukungan jangka pendek untuk pound, terutama mengingat aksi jual tampaknya berlebihan." Para ahli di ING, grup perbankan terbesar di Belanda, percaya bahwa pasangan ini bisa menemukan support di sekitar 1.2500 jika dolar menguat. Rekan-rekan mereka di United Overseas Bank Singapura mengantisipasi bahwa GBP/USD akan diperdagangkan dalam kisaran 1.2580-1.2780. "Ke depan," tulis mereka, "selama pound tetap berada di bawah level resistensi kuat [di 1.2720], kemungkinan besar akan melemah ke 1.2530 dan bahkan mungkin ke 1.2480."
● Setelah pidato Jackson Hole pada hari Jumat, 25 Agustus, GBP/USD menetap di 1.2578. Konsensus jangka pendek di antara para ahli terbagi sebagai berikut: sebanyak 60% mendukung tren bullish, sekitar 20% cenderung bearish, dan 20% sisanya netral. Pada jangka waktu D1, sebanyak 60% osilator berwarna merah, dengan sepertiganya menunjukkan pasangan ini oversold (jenuh jual); 40% sisanya berada di zona abu-abu netral. Sedangkan untuk indikator tren, sebanyak 85% berwarna merah, menunjukkan bias bearish, dibandingkan dengan 15% yang berwarna hijau.
Jika pasangan ini mengalami tren ke bawah, kemungkinan besar pasangan ini akan menemukan support di berbagai level dan zona: 1.2540, 1.2500-1.2510, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Sebaliknya, jika pasangan ini bergerak ke atas, maka akan menemui resistensi di 1.2630, 1.2675-1.2690, 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140 , dan 1.3185-1.3210.
● Mengenai data ekonomi utama Inggris, diperkirakan tidak ada rilis besar dalam minggu mendatang. Fokusnya adalah pada pembangunan di seberang Atlantik. Namun, para trader harus memperhatikan bahwa hari Senin, 28 Agustus, adalah hari libur bank di Inggris.
USD/JPY: Lebih Tinggi dan Lebih Tinggi
● Gubernur Bank of Japan (BOJ), Kazuo Ueda, dijadwalkan untuk berbicara di Jackson Hole pada hari Sabtu, 26 Agustus, saat ulasan ini sudah ditulis. Sejujurnya, kami tidak mengharapkan pernyataan terobosan apa pun darinya. Saat ini, kita hanya bisa mengandalkan komentar Menteri Keuangan Shunichi Suzuki. Pada hari Jumat, 25 Agustus, beliau menyatakan bahwa dirinya "memantau dengan cermat dampak diskusi Jackson Hole terhadap perekonomian global." Beliau juga menambahkan bahwa beliau tidak bisa memberikan rincian spesifik mengenai pembentukan anggaran tambahan untuk membiayai langkah-langkah ekonomi.
● Perlu dicatat bahwa Bank of Japan (BoJ) baru-baru ini mengambil keputusan "revolusioner", setidaknya menurut standarnya sendiri, dan beralih dari penargetan kurva imbal hasil Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) yang kaku ke pendekatan yang lebih fleksibel. Namun, mereka menetapkan batasan tertentu, menggambarkan "garis merah" pada imbal hasil 1,0% dan menyatakan akan melakukan pembelian untuk memastikan bahwa imbal hasil tidak melebihi level tersebut. Kurang dari seminggu setelah langkah ini, imbal hasil JGB mencapai level tertinggi dalam sembilan tahun, mendekati angka 0,65%. Akibatnya, bank sentral harus melakukan intervensi dengan membeli surat berharga tersebut untuk mencegah kenaikan lebih lanjut.
Di media Jepang, Nikkei Asia meyakini bahwa pengeluaran anggaran untuk operasi semacam itu diperkirakan akan meningkat. Berbeda dengan Menteri Keuangan, mereka memberikan angka spesifik: 110 triliun yen (lebih dari 753 miliar dolar) untuk tahun 2024. Menurut laporan Nikkei Asia, permintaan anggaran diperkirakan akan diserahkan pada akhir Agustus, artinya dalam minggu mendatang.
● Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, perubahan regulasi kurva imbal hasil surat berharga memang merupakan langkah yang luar biasa bagi Bank of Japan (BoJ). Namun, menurut MUFG Bank Jepang, hal ini tidak cukup untuk memicu pemulihan yen. Terkait kenaikan suku bunga, MUFG meyakini Bank of Japan baru bisa memutuskan kenaikan suku bunga pertamanya pada paruh pertama tahun depan. Baru setelah itu diharapkan terjadi pergeseran ke arah penguatan mata uang nasional.
● Yen berpeluang sedikit memperkuat posisinya pada pekan lalu. Menanggapi data aktivitas ekonomi yang lemah, imbal hasil Treasury AS turun lebih dari 1,5%. Seperti diketahui, ada korelasi terbalik antara imbal hasil dan yen. Artinya, jika imbal hasil Treasury turun, mata uang Jepang naik, dan USD/JPY membentuk tren menurun. Hal inilah yang kami amati pada pertengahan minggu, pada tanggal 23 Agustus, pasangan ini menemukan titik terendah lokal di level 144.53.
● Namun, kegembiraan bagi para investor yen tidak bertahan lama, karena pasangan ini mencapai level tertinggi baru di 146.62 pada tanggal 25 Agustus. Sedangkan pada penutupan minggu perdagangan, pasangan ini menetap di level 146.40. Menurut ahli strategi di Credit Suisse, pasangan ini pada akhirnya akan naik lebih tinggi dan mencapai target utama dan jangka panjang di 148.57.
● Mengenai prospek jangka pendek, konsensus di antara para ahli adalah sebagai berikut: Mayoritas (60%) mengantisipasi koreksi ke bawah pada pasangan ini. Sementara itu, sebanyak 20% memperkirakan USD/JPY akan melanjutkan pergerakan naiknya, dan 20% lainnya memilih untuk tidak berkomentar. Pada jangka waktu D1, semua indikator tren berwarna hijau, sementara 90% osilator juga berwarna hijau (dengan 10% berada di zona overbought atau jenuh jual); osilator yang tersisa mempertahankan sikap netral. Level support terdekat terletak di 146.10, diikuti oleh 145.50-145.75, 144.90, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, dan 137.25-137.50. Resistensi terdekat berada di 146.90-147.15, diikuti oleh 148.45-148.60, 150.00, dan terakhir, tertinggi di bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada jadwal publikasi statistik signifikan mengenai keadaan perekonomian Jepang untuk minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Kejutannya Belum Berakhir
● Tampaknya pasar kripto masih belum pulih dari guncangan pada tanggal 17 Agustus, ketika bitcoin merosot tajam, mencapai titik terendah $24,296. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto, yang telah lama berada di zona netral, berpindah ke wilayah ketakutan. Mata uang kripto terkemuka ini menyeret seluruh pasar kripto ke bawah, menyusutkannya sebesar 10% dari $1,171 triliun menjadi $1,054 triliun, nyaris tidak bertahan di atas level psikologis $1 triliun. Pada tanggal 17 Agustus saja, para trader secara kolektif kehilangan lebih dari $1 miliar di semua instrumen, menandai kerugian terbesar sejak jatuhnya bursa FTX.
Demikian uraian singkat tragedi yang terjadi baru-baru ini. Sekarang mari kita selidiki penyebabnya. Kami telah menyoroti teori-teori utama dalam tinjauan terakhir kami, dan teori-teori tersebut ternyata akurat, meskipun kini teori-teori tersebut memerlukan analisis yang lebih komprehensif. Dua berita penting memicu penurunan ini. Yang pertama adalah publikasi risalah pertemuan Federal Reserve bulan Juli, di mana mayoritas anggota FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal) menyatakan kemungkinan menaikkan suku bunga utama pada tahun 2023. Suku bunga yang lebih tinggi akan meningkatkan imbal hasil dolar dan obligasi pemerintah, yang mengakibatkan pelarian modal dari aset-aset berisiko.
Katalis kedua adalah artikel di The Wall Street Journal, mengutip dokumen yang menyatakan bahwa SpaceX milik Elon Musk telah menjual kepemilikan BTC-nya, menghapuskan $373 juta dalam mata uang kripto. Khususnya, laporan tersebut tidak menyebutkan secara spesifik kapan SpaceX menjual koin tersebut. Namun, seperti yang terlihat dari kepanikan yang terjadi, rincian seperti itu tidak diperlukan.
Dalam konteks lain, kedua berita tersebut mungkin tidak menimbulkan reaksi kekerasan seperti itu. Namun, konsolidasi pasar yang berkepanjangan, rendahnya volume perdagangan di pasar spot, dan banyaknya posisi derivatif yang dibuka oleh para trader menggunakan leverage semuanya memberikan kontribusi negatif. Penurunan harga memicu efek domino, yang menyebabkan likuidasi lebih dari 175,000 posisi leverage dalam 24 jam, menurut data Coinglass. Selanjutnya, rasio leverage turun ke level yang terakhir terlihat pada bulan April.
● Kini, seminggu kemudian, setelah pidato Ketua Federal Reserve di Jackson Hole, ternyata kenaikan suku bunga mungkin terjadi atau tidak. Dengan kata lain, Federal Reserve mungkin akan mengakhiri siklus pengetatan moneternya dan membekukan suku bunga pada level saat ini. Ini menghilangkan alasan pertama terjadinya kepanikan. Adapun alasan kedua, ternyata SpaceX telah menghapuskan aset kriptonya pada tahun 2021-2022, sehingga menjadikan “berita” tersebut tidak penting.
Namun, apa yang telah dilakukan sudah selesai. Para pemegang BTC jangka pendek terkena dampak terbesar: 88,3% dari mereka kini berada dalam posisi merugi. Hal ini menjadi perhatian karena para spekulan ini biasanya tidak dikenal sabar dan mungkin mulai melepas sisa kepemilikan kripto mereka, sehingga memberikan tekanan lebih lanjut pada harga. Di sisi lain, perlu dicatat bahwa pemegang jangka panjang (yang memiliki lebih dari 155 hari) memanfaatkan situasi ini untuk membeli lebih banyak koin, melihatnya sebagai waktu yang tepat untuk meningkatkan portofolio mereka.
● Setelah kehancuran pada tanggal 17 Agustus, suara-suara yang mendukung rebound cepat dari bitcoin menjadi semakin melemah, sementara mereka yang pesimis mendapatkan momentumnya. Namun, bahkan dalam perkiraan mereka, istilah "separuh" sering disebutkan, sebuah konsep yang sangat diharapkan oleh banyak influencer. Misalnya, seorang analis yang dikenal dengan nama samaran Tolberti memperkirakan kelanjutan tren bearish hingga bitcoin mencapai titik terendah sekitar $10.000 pada saat halving atau pembagian dua pada bulan April 2024. Prediksi ini didasarkan pada harga BTC yang turun di bawah 200 minggu dan 20 minggu. rata-rata pergerakan bulan (MA). Selain itu, Tolberti mencatat pembentukan bendera bearish pada grafik, yang menunjukkan tren negatif yang berkelanjutan.
Menurut analis populer Benjamin Cowen, penurunan mata uang kripto terkemuka saat ini mungkin bukan yang terakhir, dan bitcoin kemungkinan akan terus turun. Ia meyakini tren bearish tersebut sejalan dengan lintasan perekonomian global saat ini. Cowen juga menunjukkan bahwa penurunan bitcoin serupa terjadi setiap empat tahun. Faktanya adalah, setiap empat tahun pada bulan Agustus atau September, setahun sebelum pemilihan presiden AS, terjadi koreksi di pasar Amerika. Dan bitcoin berkorelasi dengan indeks pasar saham AS. Jika kita melihat pada tahun 2023, kita juga melihat hal yang sama. Pada tahun 2019, bitcoin anjlok sebesar 61%. Pada tahun 2015, penurunannya sekitar 40%. Pada tahun 2011, kita melihat 'angsa hitam' sebesar 82,5%. Artinya, setiap tahun sebelum halving dan pemilu Amerika, kita melihat penurunan bitcoin," jelas Cowen.
Dave the Wave, seorang analis yang secara akurat memperkirakan jatuhnya pasar kripto pada bulan Mei 2021, percaya bahwa pasar bearish untuk bitcoin saat ini akan bertahan setidaknya hingga akhir tahun. Pakar tersebut menggunakan kurva pertumbuhan logaritmik versinya sendiri, yang membantu memperkirakan harga tertinggi dan terendah makro bitcoin sambil menyaring volatilitas dan kebisingan jangka menengah. Menurut perhitungannya, BTC saat ini diperdagangkan di batas bawah kurva pertumbuhan logaritmik ini tetapi masih berada di “zona beli”. Dave the Wave tidak menutup kemungkinan bahwa BTC mungkin akan turun sedikit lagi tetapi memperkirakan bahwa pada pertengahan tahun 2024, khususnya setelah halving pada bulan April, BTC akan naik ke level tertinggi baru di atas $69,000.
● Menurut sejumlah investor dan trader, Relative Strength Index (RSI) berfungsi sebagai alat yang berharga untuk menilai kondisi suatu aset. RSI berosilasi antara 0 dan 100, dengan nilai di atas 70 biasanya menunjukkan kondisi jenuh beli dan nilai di bawah 30 menandakan kondisi oversold (jenuh jual).
Penurunan RSI harian bitcoin dari tanggal 17 hingga 22 Agustus di bawah angka 20 (mencapai titik terendah di 17.47) sebanding dengan level oversold yang terlihat selama jatuhnya pasar pada bulan Maret 2020, ketika seluruh lanskap keuangan dicekam oleh ketakutan dan ketidakpastian karena COVID 19. Para analis dan trader sekarang memantau dengan cermat pembacaan RSI, karena ini dapat menandakan potensi pembalikan bullish dalam tren BTC, meskipun ini bukan merupakan indikator yang dijamin. Pasar mata uang kripto dikenal karena ketidakpastiannya, dan arahnya dapat dipengaruhi oleh banyak faktor, di antaranya adalah elemen politik dan makroekonomi yang memainkan peran penting.
● Seorang legenda Wall Street, analis, dan trader Peter Brandt telah berspekulasi tentang penurunan harga bitcoin pada bulan Mei. Ia mengidentifikasi pola grafik yang dikenal sebagai "panji" atau "bendera", yang menunjukkan implikasi bearish. Ia sekarang memperingatkan bahwa bitcoin bisa keluar dari tren naik yang dimulai pada bulan Januari 2023, karena mendekati zona harga kritis. Pakar tersebut mengklarifikasi bahwa penutupan di bawah $24,800 akan merusak grafik harian dan mingguan dan meningkatkan kemungkinan momentum bullish jangka menengah BTC akan goyah.
Analis lain, yang menerbitkan dengan nama samaran Credible Crypto, mencatat bahwa skenario pasar saat ini sangat mirip dengan apa yang diamati pada tahun 2020. Saat itu, harga mata uang digital terkemuka ini naik dari sekitar $16.000 menjadi $60.000 dalam beberapa bulan. Menurut spesialis tersebut, pemimpin pasar sekarang mengambil "istirahat" setelah kenaikan harga awal tahun ini. Ia menggambarkan ini sebagai koreksi normal. Posisi saat ini hampir sepenuhnya mencerminkan dinamika harga bitcoin dari bulan Maret hingga Agustus 2020. Apa yang terjadi saat ini, menurutnya, menunjukkan bahwa tujuannya adalah akumulasi aset.
Credible Crypto mencatat bahwa bitcoin memulai "reli parabola" pada tahun 2020 tepat setelah fase tersebut. “Menembus kisaran akumulasi terakhir kali memicu pergerakan naik berikutnya, menyebabkan harga BTC melonjak,” kata pakar tersebut. Menurutnya, saat ini, bitcoin memiliki waktu dua kali lebih lama, atau sekitar empat bulan, untuk melakukannya lagi pada tahun 2023. Ia menekankan bahwa perkiraannya akan menjadi tidak valid jika harga emas digital turun di bawah $24,800: tingkat dukungan kritis yang sama teridentifikasi. oleh Peter Brandt.
Selama seminggu terakhir, mata uang kripto andalan ini telah diperdagangkan dalam saluran $25,500-26,785 di sekitar Pivot Point $26,000, menunjukkan tidak ada alasan kuat untuk naik atau turunnya. Pada saat ikhtisar ini ditulis, pada Jumat malam, 25 Agustus, BTC/USD diperdagangkan pada sekitar $26,050. Kapitalisasi pasar keseluruhan pasar mata uang kripto mencapai $1,047 triliun (dibandingkan dengan $1,054 triliun pada minggu lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Bitcoin tetap berada di zona "Ketakutan" dengan skor 39 poin (dibandingkan dengan 37 poin pada minggu lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:08:22 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 21 - 25 Agustus 2023
EUR/USD: Apa yang Memperkuat Dolar dan Apa yang Dapat Melemahkannya
● Mata uang AS mempertahankan kenaikannya minggu lalu. Risalah pertemuan Federal Reserve AS bulan Juli dari Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) telah diterbitkan pada hari Rabu, 16 Agustus, menunjukkan kemungkinan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut.
Sebelum risalah diumumkan, para pelaku pasar memperdebatkan berapa lama suku bunga sentral akan bertahan di 5,5%. Namun, begitu isi dokumen terungkap, diskusi beralih ke seberapa besar peningkatan angka ini. Beberapa anggota FOMC menyatakan dalam risalah bahwa lanskap ekonomi saat ini mungkin tidak melihat penurunan inflasi yang signifikan seperti yang diharapkan. Sentimen ini membuka jalan bagi Fed untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga lagi. Akibatnya, kemungkinan kenaikan suku bunga menjadi 5,75% atau bahkan lebih tinggi pada tahun 2023 telah melonjak dari 27% menjadi 37%, sehingga memperkuat posisi dolar.
Faktor lain yang memperkuat dolar AS termasuk keadaan pasar sekuritas yang menguntungkan dan kesehatan ekonomi AS yang kuat. Angka penjualan ritel yang positif mendorong Federal Reserve Bank of Atlanta untuk merevisi perkiraan PDB Q3 negara tersebut, menaikkannya dari 5,0% menjadi 5,8%. Pasar properti atau real estate juga menunjukkan tanda-tanda yang menjanjikan: izin konstruksi bulanan naik 0,1%. Selanjutnya, pembangunan rumah baru meningkat sebesar 3,9%, mencapai 1,452 juta unit, melampaui proyeksi 1,448 juta unit. Statistik penjualan ritel yang dirilis pada tanggal 15 Agustus semakin mendukung Indeks Dolar (DXY), dengan aktivitas konsumen di bulan Juli meningkat sebesar 0,7%: melampaui ekspektasi 0,4% dan angka sebelumnya sebesar 0,2%. Secara kolektif, poin-poin data ini menggarisbawahi berkurangnya risiko perekonomian AS memasuki resesi, dan menunjukkan kemungkinan berlanjutnya fase pembatasan moneter. Selain itu, kenaikan harga minyak mungkin mendorong regulator menuju kenaikan suku bunga berikutnya, yang berpotensi memicu gelombang inflasi lainnya.
● Di sisi lain, situasi di sektor perbankan AS dapat memberikan tantangan bagi dolar. Neil Kashkari, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, percaya bahwa krisis yang dimulai pada bulan Maret, yang menyebabkan kebangkrutan beberapa bank besar, mungkin belum berakhir. Ia berpendapat bahwa jika Federal Reserve terus menaikkan suku bunga, hal ini akan mempersulit operasional bank secara signifikan dan dapat memicu gelombang kebangkrutan baru. Perspektif ini juga diamini oleh para analis di Fitch Ratings. Proyeksi mereka bahkan mempertimbangkan kemungkinan penurunan peringkat beberapa bank AS, termasuk raksasa seperti JPMorgan Chase & Co.
Ahli strategi di Goldman Sachs percaya bahwa Federal Reserve mungkin hanya mempertimbangkan penurunan suku bunga utama pada kuartal kedua tahun 2024. Pemicu potensial dari langkah ini adalah stabilnya tingkat inflasi pada tingkat target 2,0%. Namun, Goldman Sachs mengakui bahwa tindakan regulator tetap tidak dapat diprediksi, yang berarti suku bunga dapat tetap berada pada level puncak untuk jangka waktu yang lebih lama. Secara keseluruhan, menurut CME FedWatch Tool, sebanyak 68% pelaku pasar mengantisipasi bahwa pada bulan Mei 2024, suku bunga akan diturunkan setidaknya 25 basis poin (bp).
● Terkait perekonomian Zona Euro, data yang dipublikasikan pada tanggal 16 Agustus menunjukkan pertumbuhan sebesar 0,3% (quarter-on-quarter) pada Q2 2023. Angka ini sangat sesuai dengan prediksi dan sesuai dengan tingkat pertumbuhan Q1. Secara tahunan, pertumbuhan PDB mencapai 0,6%, konsisten dengan perkiraan dan angka kuartal sebelumnya. Angka inflasi yang dirilis pada hari Jumat, 18 Agustus, juga tidak mengejutkan. Angka tersebut sesuai dengan ekspektasi pasar dan angka sebelumnya. Pada bulan Juli, Indeks Harga Konsumen Inti (CPI) tercatat sebesar 5,5% (year-on-year) dan -0,1% (month-on-month).
Di tengah kinerja ekonomi yang rendah secara konsisten, euro terus menghadapi tekanan penurunan. Faktor-faktor yang berkontribusi terhadap hal ini termasuk potensi krisis energi di Eropa pada musim dingin mendatang dan ketidakpastian seputar kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB).
● Memulai periode perdagangan lima hari di 1.0947, EUR/USD ditutup pada 1.0872. Pada malam tanggal 18 Agustus, ketika ulasan ini ditulis, sebanyak 50% analis memperkirakan kenaikan pasangan ini dalam waktu dekat, 35% mendukung dolar, dan 15% sisanya mempertahankan sikap netral. Mengenai osilator pada jangka waktu D1, 100% condong ke arah mata uang AS, namun 25% di antaranya menunjukkan bahwa pasangan ini berada dalam kondisi oversold (jenuh jual). Indikator tren menunjukkan 85% mengarah ke selatan, sedangkan 15% sisanya mengarah ke utara. Level support terdekat untuk pasangan ini terletak di kisaran 1.0845-1.0865, diikuti oleh 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, 1.0620-1.0635, dan 1.0525. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di kisaran 1.0895-1.0925, kemudian di 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Minggu depan, sorotan akan tertuju pada simposium para kepala bank sentral utama di Jackson Hole, yang berlangsung dari tanggal 24 hingga 26 Agustus. Jika Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, bahkan mengisyaratkan akan segera berakhirnya siklus kenaikan suku bunga saat ini. dalam pidatonya pada tanggal 25 Agustus, DXY (Indeks Dolar) mungkin akan berbalik ke bawah. Namun, jelas bahwa dinamika pasangan mata uang juga akan bergantung pada apa yang dikatakan oleh para pemimpin bank sentral lain, termasuk Presiden ECB Christine Lagarde.
Peristiwa penting lainnya untuk minggu ini termasuk perilisan data pasar tenaga kerja AS pada tanggal 22 dan 23 Agustus. Pada hari Rabu, 23 Agustus, indikator aktivitas bisnis (PMI) untuk Amerika Serikat, Jerman, dan Zona Euro akan diungkapkan. Selain itu, pada hari Kamis, 24 Agustus, statistik mengenai pesanan barang tahan lama dan pengangguran di AS akan tersedia.
GBP/USD: Keragu-raguan BoE - Bencana bagi Pound
● GBP/USD telah terombang-ambing dalam kisaran 1.2620-1.2800 selama dua setengah minggu terakhir, dengan tidak adanya kenaikan atau penurunan yang jelas. Meskipun Bank of England (BoE) baru-baru ini menaikkan suku bunga, momentum bullish atau naik untuk pound tetap sulit dipahami.
Terdapat kekhawatiran yang berkembang di antara para pemangku kepentingan pasar bahwa pengetatan kebijakan moneter yang agresif dapat semakin menggoyahkan ekonomi Inggris yang sudah rapuh, yang terhuyung-huyung di ambang resesi. Pada bulan Juli, tingkat pengangguran naik sebesar 0,2%, menetap di 4,2%. Yang lebih mengkhawatirkan, pengangguran kaum muda melonjak sebesar 0,9%, bergerak dari 11,4% menjadi 12,3%. Selain itu, terdapat peningkatan sebesar 25 ribu pada mereka yang mengklaim tunjangan pengangguran dibandingkan bulan sebelumnya. Peningkatan pengangguran ini sebagian besar dapat dikaitkan dengan gelombang kebangkrutan bisnis yang dimulai pada tahun 2021. Tren ini terlihat sangat cepat pada awal tahun 2022, tingkat yang sama hanya terlihat selama krisis akhir tahun 1980-an dan krisis keuangan tahun 2008.
Berdasarkan data terbaru yang dirilis oleh Kantor Statistik Nasional (ONS) pada tanggal 18 Agustus, penjualan ritel di Inggris untuk bulan Juli turun sebesar 1,2% secara bulanan, penurunan yang lebih signifikan dibandingkan 0,6% yang terlihat pada bulan sebelumnya. Secara tahunan, terjadi kontraksi sebesar 3,2%, dibandingkan dengan penurunan sebesar 1,6% yang terlihat di bulan Juni.
● Data inflasi (CPI) yang dirilis pada tanggal 16 Agustus menunjukkan bahwa meskipun turun dari 7,9% menjadi 6,8% tahun-ke-tahun (YoY), inflasi masih tetap tinggi. Selain itu, tingkat inti tetap stabil di 6,9%. Meningkatnya biaya energi berpotensi menyebabkan lonjakan inflasi lebih lanjut.
Pasar sangat yakin bahwa Bank of England harus mengambil tindakan yang tepat sebagai tanggapannya. Bank sentral mungkin perlu terus menaikkan suku bunga tidak hanya tahun ini tetapi berpotensi hingga tahun 2024. Namun, seperti yang disarankan oleh ekonom dari Commerzbank, jika dalam beberapa minggu mendatang pasar mendapat kesan bahwa BoE goyah dalam komitmennya untuk mengatasi risiko inflasi karena ketakutan. Jika terlalu menghambat perekonomian, hal ini dapat menimbulkan dampak buruk bagi pound.
● GBP/USD ditutup pada 1.2735 pada hari Jumat, 18 Agustus. Prakiraan ahli untuk waktu dekat adalah sebagai berikut: 60% bersandar bullish pada pound, 20% bearish, dan 20% sisanya memilih sikap netral. Pada osilator D1, 50% berwarna merah, menunjukkan tren bearish atau naik, sedangkan 50% lainnya berwarna abu-abu netral. Untuk indikator tren, rasio merah ke hijau adalah 60% hingga 40%, mendukung sisi bullish atau kenaikan.
Jika pasangan bergerak ke bawah, ia akan menghadapi tingkat dukungan dan zona di 1.2675-1.2690, 1.2620, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika pasangan ini naik, resistance akan ditemui di 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, dan 1.3605.
● Dari segi data makroekonomi, hari Rabu tanggal 23 Agustus akan menjadi "hari PMI" tidak hanya untuk Eropa dan Amerika Serikat tetapi juga untuk Inggris, karena indikator aktivitas bisnis di berbagai sektor perekonomian Inggris akan dirilis. Dan, tentu saja, kita tidak boleh melupakan simposium tahunan di Jackson Hole.
USD/JPY: Mengantisipasi Intervensi Mata Uang
● Perilisan risalah FOMC dan kenaikan imbal hasil Treasury AS 10 tahun ke level yang tidak terlihat sejak tahun 2008 mendorong USD/JPY lebih tinggi lagi, mencapai 146.55. Seperti yang dicatat oleh para ekonom dari Bank MUFG Jepang, "Penguatan dolar telah mendorong USD/JPY ke dalam zona bahaya di mana risiko intervensi untuk menghentikan pergerakan naiknya meningkat." Kolega dari grup perbankan Belanda ING setuju bahwa pasangan ini sekarang berada di wilayah intervensi mata uang. "Namun," ING percaya, "kemungkinan tidak memiliki volatilitas yang diperlukan untuk memperingatkan para pejabat Jepang."
Ingatlah bahwa Kementerian Keuangan (MOF) telah mengintervensi USD/JPY di level di atas 145.90 pada bulan September lalu. Namun saat ini, baik Kementerian Keuangan maupun Bank of Japan (BoJ) tidak terburu-buru untuk mempertahankan mata uang domestik. Berbeda dengan AS, zona euro, dan Inggris, di mana inflasi menurun (walaupun pada tingkat yang berbeda), inflasi di Jepang justru meningkat. Pada hari Jumat, 18 Agustus, Biro Statistik negara menerbitkan Indeks Harga Konsumen Nasional (IHK) untuk bulan Juli, yang mencapai 3,3%, sedangkan hasil 2,5% (tahun-ke-tahun) diantisipasi.
● Analis Commerzbank tidak melihat peluang besar bagi yen untuk kembali terapresiasi, meskipun PDB negara tersebut meningkat. (Data awal menunjukkan pertumbuhan pada kuartal kedua sebesar 1,5% (tahun ke tahun) dibandingkan dengan perkiraan sebesar 0,8% dan tingkat sebelumnya sebesar 0,9%). Sebaliknya, terdapat kekhawatiran bahwa dalam kondisi saat ini, yen dapat melemah lebih lanjut jika Kementerian Keuangan tidak mengambil tindakan untuk menghentikan penurunan tersebut. "Mungkin Bank of Japan dan Kementerian Keuangan berharap situasinya akan berubah begitu suku bunga AS mulai turun lagi," saran ekonom Commerzbank. “Kami juga mengantisipasi pelemahan dolar pada saat itu. Namun, momen itu masih beberapa waktu lagi. Satu-satunya hal yang akan dicapai Kementerian Keuangan dengan intervensinya sampai saat itu adalah mengulur waktu. Dalam pandangan kami, bertentangan dengan angin kencang tidak dapat berhasil memperkuat yen. Hal ini mungkin berhasil untuk sementara, tetapi bukanlah suatu kepastian.".
● Namun, para pelaku pasar semakin khawatir bahwa pelemahan yen mungkin akan memicu tindakan dari pejabat Jepang. Seperti yang disarankan oleh ING, status oversold (jenuh jual) mata uang Jepang ditambah dengan ancaman intervensi kemungkinan akan memperburuk setiap koreksi bearish (penurunan) dalam USD/JPY. Mengikuti koreksi seperti itu, meskipun sederhana, pasangan ini menyimpulkan minggu lalu di level 145.37.
● Mengenai prospek jangka pendek, perkiraan median dari para ahli adalah sebagai berikut: Mayoritas (60%) mengantisipasi dolar menguat dan mengharapkan USD/JPY melanjutkan lintasan kenaikannya. Sebanyak 40% sisanya mengantisipasi koreksi bearish. Pada osilator D1, 100% penuh berwarna hijau, meskipun 20% mengindikasikan kondisi overbought (jenuh beli). Untuk indikator tren, 80% berwarna hijau sedangkan 20% berwarna merah. Level support terdekat terletak di zona 144.50, diikuti oleh 143.75-144.04, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138. 30, dan 137.25-137.50. Resistensi langsung terletak di 145.75-146.10, lalu 146.55, 146.90-147.15, 148.45, 150.00, dan terakhir, tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk wilayah Tokyo akan dirilis pada hari Jumat, 25 Agustus. Tidak ada perilisan data signifikan lainnya terkait keadaan ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Bagaimana Elon Musk Menghancurkan "Dolar Rakyat"
● Sejak tanggal 14 Juli, cryptocurrency utama, dan pasar aset digital secara keseluruhan, berada di bawah tekanan penguatan dolar. Jelasnya, ketika bobot skala BTC/USD mengarah ke dolar, bitcoin menjadi lebih ringan. Faktanya, dari tanggal 11 hingga 15 Agustus, sepertinya pasar telah benar-benar melupakan mata uang kripto, dengan grafik pasangan BTC/USD membentang tipis dari barat ke timur, berada di Titik Pivot $29,400.
Analis Glassnode mencatat pada saat itu bahwa pasar emas digital telah mencapai fase apatis dan kelelahan yang ekstrem. Metrik volatilitas pada awal minggu mencapai rekor terendah, dengan spread Bollinger Bands menyempit menjadi 2,9%. Level rendah seperti itu hanya terlihat dua kali dalam sejarah: pada bulan September 2016 dan Januari 2023. "Pasar perlu mengambil langkah-langkah untuk...menghancurkan sikap apatis investor," pakar Glassnode menyimpulkan.
● Tindakan tersebut telah diambil, meskipun belum tentu merupakan arah yang diinginkan oleh para investor. Pergerakan pertama terjadi pada malam tanggal 16 Agustus ketika BTC/USD turun menjadi $28,533. Penurunan ini kemungkinan besar dipicu oleh publikasi risalah pertemuan Federal Reserve bulan Juli, seperti disebutkan sebelumnya. Namun kemunduran kecil itu bukanlah akhir dari segalanya. Penurunan signifikan berikutnya terjadi pada malam tanggal 17 hingga 18 Agustus. Hal ini dapat digambarkan sebagai terjun ke jurang yang dalam, dengan bitcoin mencapai titik terendah $24,296. Kecelakaan itu terjadi setelah The Wall Street Journal, mengutip dokumen yang dirahasiakan, melaporkan bahwa SpaceX milik Elon Musk telah melikuidasi kepemilikan BTC-nya, menyebabkan penurunan harga mata uang kripto sebesar $373 juta. Namun, laporan tersebut tidak merinci kapan tepatnya SpaceX menjual koin tersebut. Namun, rincian seperti itu tidak perlu memicu kepanikan di pasar.
Beberapa peristiwa lain juga menambah tekanan pada kutipan tersebut. Misalnya, Pengadilan Federal AS mengabulkan banding Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) terhadap Ripple, sehingga menimbulkan keraguan atas sebagian keputusan yang menguntungkan Ripple sebulan sebelumnya. Serangkaian klaim hukum yang sedang berlangsung oleh otoritas A.S. terhadap pertukaran cryptocurrency utama tetap menjadi pengaruh negatif lainnya.
● Menukiknya Bitcoin menyeret seluruh pasar kripto ke bawah, menyebabkan likuidasi massal posisi margin terbuka. Menurut Coinglass, dalam kurun waktu 24 jam, posisi lebih dari 175.000 pelaku pasar dilikuidasi, mengakibatkan kerugian trader melebihi $1 miliar.
Situasinya bisa menjadi lebih buruk jika bukan karena laporan dari Bloomberg yang menyatakan bahwa SEC sedang bersiap untuk mengizinkan pembuatan ETF berjangka pertama untuk Ethereum. Akibatnya, BTC/USD dan ETH/USD terkoreksi naik, kembali ke level yang terlihat dua bulan sebelumnya. Sebagai pengingat, pasar melonjak pada tanggal 15 Juni setelah BlackRock mengajukan aplikasi untuk mendirikan ETF bitcoin spot. Namun, setelah terjun baru-baru ini, keuntungan tersebut hampir terhapus.
● Haruskah kita mengharapkan penurunan lebih lanjut? Khususnya, seorang trader dan analis yang dikenal dengan nama samaran Dave_the_Wave, yang terkenal karena prakiraannya yang akurat, telah memperingatkan bahwa pada akhir tahun 2023, bitcoin dapat turun ke batas bawah Kurva Pertumbuhan Logaritmik (Logarithmic Growth Curve atau LGC), menyiratkan penurunan sekitar 38% dari puncak tahun ini. Dalam skenario seperti itu, bagian bawahnya akan menjadi sekitar $19.700.
Seorang trader terkenal lainnya, Tone Vays, tidak menutup kemungkinan penurunan BTC menjadi $25,000 (yang telah terjadi). Dalam hal ini, Vays yakin ada kemungkinan besar penurunan jangka panjang lebih lanjut. Dari sudut pandangnya, mata uang kripto utama ini "tertatih-tatih, dan segalanya tampak suram." Maksud saya, harga harus segera berbalik arah – bulan ini. Kita tidak boleh mengalami penurunan lagi selama satu bulan; jika tidak, kepanikan akan terjadi di pasar. Saya tidak akan terkejut jika BTC diperdagangkan di bawah $20.000. Para penambang bahkan mungkin mulai melepas kepemilikan mereka, yang sangat berbahaya," Vays memperingatkan.
Kami sebelumnya telah menyebutkan seorang pakar lain, Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, yang membantah klaim bahwa harga BTC turun hingga $12.000. Namun, dalam pandangannya, agar bitcoin dapat kembali ke pertumbuhan aktif, bitcoin harus melampaui level $29.700. Target signifikan berikutnya untuk koin tersebut adalah $40.000.
● Berbeda dengan Michael Van De Poppe, Kevin Kelly, salah satu pendiri dan kepala penelitian Delphi Digital, telah melihat tanda-tanda awal kenaikan harga. Namun pengamatan ini dilakukan sebelum kemerosotan pada tanggal 18 Agustus. Menurut Kelly, siklus kripto standar dimulai ketika bitcoin mencapai titik tertinggi sepanjang masa (ATH), diikuti dengan penurunan sebesar 80%. Kira-kira dua tahun kemudian, mata uang tersebut pulih ke ATH sebelumnya dan terus mendaki ke puncak baru. Urutan ini biasanya berlangsung sekitar empat tahun.
Kelly yakin pola ini tidak acak tetapi sejalan dengan "siklus bisnis yang lebih luas". Ia mencatat bahwa puncak harga bitcoin sering bertepatan dengan indeks manufaktur ISM, yang saat ini tampaknya berada di fase akhir dari penurunannya. Situasi saat ini mengingatkan Kelly pada dinamika pasar antara tahun 2015 dan 2017.
Ia menyoroti bahwa dua halving (pembagian dua) bitcoin terakhir terjadi kira-kira 18 bulan setelah aset tersebut mencapai titik terendah dan sekitar tujuh bulan sebelum mencapai puncak historisnya. Halving berikutnya diperkirakan akan terjadi pada bulan April 2024. Setelah itu, sekitar enam bulan kemudian berdasarkan perkiraan para ahli, emas digital mungkin akan mencapai ATH-nya. Namun, Kelly memperingatkan bahwa tidak ada jaminan skenario ini akan terungkap. Ia juga berspekulasi tentang kemungkinan "false bottom".
Analisis siklus serupa dilakukan oleh seorang analis yang dikenal sebagai Ignas, yang memperkirakan pasar bullish bitcoin pada tahun 2024. Perhitungannya didasarkan pada pola yang telah ditunjukkan oleh mata uang kripto utama selama bertahun-tahun: 1. Penurunan sebesar 80% dari ATH, titik terendah setahun kemudian (Q4 2022). 2. Dua tahun untuk pemulihan dan mencapai puncak sebelumnya (Q4 2024). 3. Satu tahun lagi pertumbuhan harga yang mengarah ke ATH baru (Q4 2025).
Menurut Ignas, industri kripto menghadapi tantangan makroekonomi pada tahun 2022, namun situasinya kini membaik. Halving atau pembagian dua bitcoin pada bulan April 2024 mungkin sejalan dengan lonjakan likuiditas global, sehingga memicu kenaikan yang diantisipasi. Selain itu, kasus penggunaan baru untuk bitcoin dan peluncuran ETF bitcoin spot, setelah disetujui oleh SEC, akan memengaruhi harganya.
Dari sebuah survei yang dilakukan oleh blogger dan analis populer yang dikenal sebagai PlanB, sebanyak 60% responden percaya pada serangan bull market (pasar naik) setelah halving (pembagian dua). PlanB sendiri berteori bahwa pada saat acara ini berlangsung, BTC akan dihargai sekitar $55.000. Sinyal dari model prediksi harga bitcoin miliknya, S2F, mengisyaratkan potensi pergerakan koin menuju angka ini.
● Robert Kiyosaki, investor, dan penulis buku terlaris finansial “Rich Dad Poor Dad” membuat prediksi lain. “Bitcoin sedang menuju $100.000,” Kiyosaki yakin. “Kabar buruknya: jika pasar saham dan obligasi ambruk, harga emas dan perak akan meroket. Lebih buruk lagi, jika ekonomi global ambruk. Maka bitcoin akan bernilai satu juta, emas dapat dibeli seharga $75.000, dan perak seharga $60.000. Utang nasional terlalu besar. Semua orang dalam kesulitan," tulis Kiyosaki. Tetapi ia menambahkan, untuk berjaga-jaga, "Saya harap saya salah."
Cocok untuk seorang penulis, Kiyosaki secara metaforis menyebut emas dan perak sebagai "uang Tuhan" dan bitcoin sebagai "dolar rakyat". "Saya suka bitcoin karena kami memiliki musuh yang sama - pemerintah federal AS, perbendaharaan, Federal Reserve, dan Wall Street. Saya tidak mempercayai mereka. Jika Anda percaya, maka kumpulkan dolar, dan Anda akan mendapatkan IOU, " ia berkata.
● Perlu dicatat bahwa, berbeda dengan sikap Robert Kiyosaki, banyak investor baru-baru ini tertarik pada dolar AS daripada "mata uang rakyat". Mereka memandang dolar sebagai aset safe-haven yang lebih andal. Pergeseran ini terbukti saat membandingkan grafik DXY dan BTC. Pada saat peninjauan ini, pada sore hari tanggal 18 Agustus, pasar telah menunjukkan beberapa tanda stabilisasi, dengan perdagangan BTC/USD mendekati $26.100. Kapitalisasi pasar total mata uang kripto mengalami pukulan signifikan, nyaris bertahan di atas ambang batas psikologis $1 triliun, tercatat di $1,054 triliun, turun dari $1,171 triliun seminggu sebelumnya. Tidak mengherankan, Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto juga mengalami penurunan, berpindah dari kategori Netral ke wilayah Ketakutan, menandai skor 37, turun dari 51 poin minggu lalu.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Apa yang Memperkuat Dolar dan Apa yang Dapat Melemahkannya
● Mata uang AS mempertahankan kenaikannya minggu lalu. Risalah pertemuan Federal Reserve AS bulan Juli dari Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) telah diterbitkan pada hari Rabu, 16 Agustus, menunjukkan kemungkinan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut.
Sebelum risalah diumumkan, para pelaku pasar memperdebatkan berapa lama suku bunga sentral akan bertahan di 5,5%. Namun, begitu isi dokumen terungkap, diskusi beralih ke seberapa besar peningkatan angka ini. Beberapa anggota FOMC menyatakan dalam risalah bahwa lanskap ekonomi saat ini mungkin tidak melihat penurunan inflasi yang signifikan seperti yang diharapkan. Sentimen ini membuka jalan bagi Fed untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga lagi. Akibatnya, kemungkinan kenaikan suku bunga menjadi 5,75% atau bahkan lebih tinggi pada tahun 2023 telah melonjak dari 27% menjadi 37%, sehingga memperkuat posisi dolar.
Faktor lain yang memperkuat dolar AS termasuk keadaan pasar sekuritas yang menguntungkan dan kesehatan ekonomi AS yang kuat. Angka penjualan ritel yang positif mendorong Federal Reserve Bank of Atlanta untuk merevisi perkiraan PDB Q3 negara tersebut, menaikkannya dari 5,0% menjadi 5,8%. Pasar properti atau real estate juga menunjukkan tanda-tanda yang menjanjikan: izin konstruksi bulanan naik 0,1%. Selanjutnya, pembangunan rumah baru meningkat sebesar 3,9%, mencapai 1,452 juta unit, melampaui proyeksi 1,448 juta unit. Statistik penjualan ritel yang dirilis pada tanggal 15 Agustus semakin mendukung Indeks Dolar (DXY), dengan aktivitas konsumen di bulan Juli meningkat sebesar 0,7%: melampaui ekspektasi 0,4% dan angka sebelumnya sebesar 0,2%. Secara kolektif, poin-poin data ini menggarisbawahi berkurangnya risiko perekonomian AS memasuki resesi, dan menunjukkan kemungkinan berlanjutnya fase pembatasan moneter. Selain itu, kenaikan harga minyak mungkin mendorong regulator menuju kenaikan suku bunga berikutnya, yang berpotensi memicu gelombang inflasi lainnya.
● Di sisi lain, situasi di sektor perbankan AS dapat memberikan tantangan bagi dolar. Neil Kashkari, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, percaya bahwa krisis yang dimulai pada bulan Maret, yang menyebabkan kebangkrutan beberapa bank besar, mungkin belum berakhir. Ia berpendapat bahwa jika Federal Reserve terus menaikkan suku bunga, hal ini akan mempersulit operasional bank secara signifikan dan dapat memicu gelombang kebangkrutan baru. Perspektif ini juga diamini oleh para analis di Fitch Ratings. Proyeksi mereka bahkan mempertimbangkan kemungkinan penurunan peringkat beberapa bank AS, termasuk raksasa seperti JPMorgan Chase & Co.
Ahli strategi di Goldman Sachs percaya bahwa Federal Reserve mungkin hanya mempertimbangkan penurunan suku bunga utama pada kuartal kedua tahun 2024. Pemicu potensial dari langkah ini adalah stabilnya tingkat inflasi pada tingkat target 2,0%. Namun, Goldman Sachs mengakui bahwa tindakan regulator tetap tidak dapat diprediksi, yang berarti suku bunga dapat tetap berada pada level puncak untuk jangka waktu yang lebih lama. Secara keseluruhan, menurut CME FedWatch Tool, sebanyak 68% pelaku pasar mengantisipasi bahwa pada bulan Mei 2024, suku bunga akan diturunkan setidaknya 25 basis poin (bp).
● Terkait perekonomian Zona Euro, data yang dipublikasikan pada tanggal 16 Agustus menunjukkan pertumbuhan sebesar 0,3% (quarter-on-quarter) pada Q2 2023. Angka ini sangat sesuai dengan prediksi dan sesuai dengan tingkat pertumbuhan Q1. Secara tahunan, pertumbuhan PDB mencapai 0,6%, konsisten dengan perkiraan dan angka kuartal sebelumnya. Angka inflasi yang dirilis pada hari Jumat, 18 Agustus, juga tidak mengejutkan. Angka tersebut sesuai dengan ekspektasi pasar dan angka sebelumnya. Pada bulan Juli, Indeks Harga Konsumen Inti (CPI) tercatat sebesar 5,5% (year-on-year) dan -0,1% (month-on-month).
Di tengah kinerja ekonomi yang rendah secara konsisten, euro terus menghadapi tekanan penurunan. Faktor-faktor yang berkontribusi terhadap hal ini termasuk potensi krisis energi di Eropa pada musim dingin mendatang dan ketidakpastian seputar kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB).
● Memulai periode perdagangan lima hari di 1.0947, EUR/USD ditutup pada 1.0872. Pada malam tanggal 18 Agustus, ketika ulasan ini ditulis, sebanyak 50% analis memperkirakan kenaikan pasangan ini dalam waktu dekat, 35% mendukung dolar, dan 15% sisanya mempertahankan sikap netral. Mengenai osilator pada jangka waktu D1, 100% condong ke arah mata uang AS, namun 25% di antaranya menunjukkan bahwa pasangan ini berada dalam kondisi oversold (jenuh jual). Indikator tren menunjukkan 85% mengarah ke selatan, sedangkan 15% sisanya mengarah ke utara. Level support terdekat untuk pasangan ini terletak di kisaran 1.0845-1.0865, diikuti oleh 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, 1.0620-1.0635, dan 1.0525. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di kisaran 1.0895-1.0925, kemudian di 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Minggu depan, sorotan akan tertuju pada simposium para kepala bank sentral utama di Jackson Hole, yang berlangsung dari tanggal 24 hingga 26 Agustus. Jika Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, bahkan mengisyaratkan akan segera berakhirnya siklus kenaikan suku bunga saat ini. dalam pidatonya pada tanggal 25 Agustus, DXY (Indeks Dolar) mungkin akan berbalik ke bawah. Namun, jelas bahwa dinamika pasangan mata uang juga akan bergantung pada apa yang dikatakan oleh para pemimpin bank sentral lain, termasuk Presiden ECB Christine Lagarde.
Peristiwa penting lainnya untuk minggu ini termasuk perilisan data pasar tenaga kerja AS pada tanggal 22 dan 23 Agustus. Pada hari Rabu, 23 Agustus, indikator aktivitas bisnis (PMI) untuk Amerika Serikat, Jerman, dan Zona Euro akan diungkapkan. Selain itu, pada hari Kamis, 24 Agustus, statistik mengenai pesanan barang tahan lama dan pengangguran di AS akan tersedia.
GBP/USD: Keragu-raguan BoE - Bencana bagi Pound
● GBP/USD telah terombang-ambing dalam kisaran 1.2620-1.2800 selama dua setengah minggu terakhir, dengan tidak adanya kenaikan atau penurunan yang jelas. Meskipun Bank of England (BoE) baru-baru ini menaikkan suku bunga, momentum bullish atau naik untuk pound tetap sulit dipahami.
Terdapat kekhawatiran yang berkembang di antara para pemangku kepentingan pasar bahwa pengetatan kebijakan moneter yang agresif dapat semakin menggoyahkan ekonomi Inggris yang sudah rapuh, yang terhuyung-huyung di ambang resesi. Pada bulan Juli, tingkat pengangguran naik sebesar 0,2%, menetap di 4,2%. Yang lebih mengkhawatirkan, pengangguran kaum muda melonjak sebesar 0,9%, bergerak dari 11,4% menjadi 12,3%. Selain itu, terdapat peningkatan sebesar 25 ribu pada mereka yang mengklaim tunjangan pengangguran dibandingkan bulan sebelumnya. Peningkatan pengangguran ini sebagian besar dapat dikaitkan dengan gelombang kebangkrutan bisnis yang dimulai pada tahun 2021. Tren ini terlihat sangat cepat pada awal tahun 2022, tingkat yang sama hanya terlihat selama krisis akhir tahun 1980-an dan krisis keuangan tahun 2008.
Berdasarkan data terbaru yang dirilis oleh Kantor Statistik Nasional (ONS) pada tanggal 18 Agustus, penjualan ritel di Inggris untuk bulan Juli turun sebesar 1,2% secara bulanan, penurunan yang lebih signifikan dibandingkan 0,6% yang terlihat pada bulan sebelumnya. Secara tahunan, terjadi kontraksi sebesar 3,2%, dibandingkan dengan penurunan sebesar 1,6% yang terlihat di bulan Juni.
● Data inflasi (CPI) yang dirilis pada tanggal 16 Agustus menunjukkan bahwa meskipun turun dari 7,9% menjadi 6,8% tahun-ke-tahun (YoY), inflasi masih tetap tinggi. Selain itu, tingkat inti tetap stabil di 6,9%. Meningkatnya biaya energi berpotensi menyebabkan lonjakan inflasi lebih lanjut.
Pasar sangat yakin bahwa Bank of England harus mengambil tindakan yang tepat sebagai tanggapannya. Bank sentral mungkin perlu terus menaikkan suku bunga tidak hanya tahun ini tetapi berpotensi hingga tahun 2024. Namun, seperti yang disarankan oleh ekonom dari Commerzbank, jika dalam beberapa minggu mendatang pasar mendapat kesan bahwa BoE goyah dalam komitmennya untuk mengatasi risiko inflasi karena ketakutan. Jika terlalu menghambat perekonomian, hal ini dapat menimbulkan dampak buruk bagi pound.
● GBP/USD ditutup pada 1.2735 pada hari Jumat, 18 Agustus. Prakiraan ahli untuk waktu dekat adalah sebagai berikut: 60% bersandar bullish pada pound, 20% bearish, dan 20% sisanya memilih sikap netral. Pada osilator D1, 50% berwarna merah, menunjukkan tren bearish atau naik, sedangkan 50% lainnya berwarna abu-abu netral. Untuk indikator tren, rasio merah ke hijau adalah 60% hingga 40%, mendukung sisi bullish atau kenaikan.
Jika pasangan bergerak ke bawah, ia akan menghadapi tingkat dukungan dan zona di 1.2675-1.2690, 1.2620, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika pasangan ini naik, resistance akan ditemui di 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, dan 1.3605.
● Dari segi data makroekonomi, hari Rabu tanggal 23 Agustus akan menjadi "hari PMI" tidak hanya untuk Eropa dan Amerika Serikat tetapi juga untuk Inggris, karena indikator aktivitas bisnis di berbagai sektor perekonomian Inggris akan dirilis. Dan, tentu saja, kita tidak boleh melupakan simposium tahunan di Jackson Hole.
USD/JPY: Mengantisipasi Intervensi Mata Uang
● Perilisan risalah FOMC dan kenaikan imbal hasil Treasury AS 10 tahun ke level yang tidak terlihat sejak tahun 2008 mendorong USD/JPY lebih tinggi lagi, mencapai 146.55. Seperti yang dicatat oleh para ekonom dari Bank MUFG Jepang, "Penguatan dolar telah mendorong USD/JPY ke dalam zona bahaya di mana risiko intervensi untuk menghentikan pergerakan naiknya meningkat." Kolega dari grup perbankan Belanda ING setuju bahwa pasangan ini sekarang berada di wilayah intervensi mata uang. "Namun," ING percaya, "kemungkinan tidak memiliki volatilitas yang diperlukan untuk memperingatkan para pejabat Jepang."
Ingatlah bahwa Kementerian Keuangan (MOF) telah mengintervensi USD/JPY di level di atas 145.90 pada bulan September lalu. Namun saat ini, baik Kementerian Keuangan maupun Bank of Japan (BoJ) tidak terburu-buru untuk mempertahankan mata uang domestik. Berbeda dengan AS, zona euro, dan Inggris, di mana inflasi menurun (walaupun pada tingkat yang berbeda), inflasi di Jepang justru meningkat. Pada hari Jumat, 18 Agustus, Biro Statistik negara menerbitkan Indeks Harga Konsumen Nasional (IHK) untuk bulan Juli, yang mencapai 3,3%, sedangkan hasil 2,5% (tahun-ke-tahun) diantisipasi.
● Analis Commerzbank tidak melihat peluang besar bagi yen untuk kembali terapresiasi, meskipun PDB negara tersebut meningkat. (Data awal menunjukkan pertumbuhan pada kuartal kedua sebesar 1,5% (tahun ke tahun) dibandingkan dengan perkiraan sebesar 0,8% dan tingkat sebelumnya sebesar 0,9%). Sebaliknya, terdapat kekhawatiran bahwa dalam kondisi saat ini, yen dapat melemah lebih lanjut jika Kementerian Keuangan tidak mengambil tindakan untuk menghentikan penurunan tersebut. "Mungkin Bank of Japan dan Kementerian Keuangan berharap situasinya akan berubah begitu suku bunga AS mulai turun lagi," saran ekonom Commerzbank. “Kami juga mengantisipasi pelemahan dolar pada saat itu. Namun, momen itu masih beberapa waktu lagi. Satu-satunya hal yang akan dicapai Kementerian Keuangan dengan intervensinya sampai saat itu adalah mengulur waktu. Dalam pandangan kami, bertentangan dengan angin kencang tidak dapat berhasil memperkuat yen. Hal ini mungkin berhasil untuk sementara, tetapi bukanlah suatu kepastian.".
● Namun, para pelaku pasar semakin khawatir bahwa pelemahan yen mungkin akan memicu tindakan dari pejabat Jepang. Seperti yang disarankan oleh ING, status oversold (jenuh jual) mata uang Jepang ditambah dengan ancaman intervensi kemungkinan akan memperburuk setiap koreksi bearish (penurunan) dalam USD/JPY. Mengikuti koreksi seperti itu, meskipun sederhana, pasangan ini menyimpulkan minggu lalu di level 145.37.
● Mengenai prospek jangka pendek, perkiraan median dari para ahli adalah sebagai berikut: Mayoritas (60%) mengantisipasi dolar menguat dan mengharapkan USD/JPY melanjutkan lintasan kenaikannya. Sebanyak 40% sisanya mengantisipasi koreksi bearish. Pada osilator D1, 100% penuh berwarna hijau, meskipun 20% mengindikasikan kondisi overbought (jenuh beli). Untuk indikator tren, 80% berwarna hijau sedangkan 20% berwarna merah. Level support terdekat terletak di zona 144.50, diikuti oleh 143.75-144.04, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138. 30, dan 137.25-137.50. Resistensi langsung terletak di 145.75-146.10, lalu 146.55, 146.90-147.15, 148.45, 150.00, dan terakhir, tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk wilayah Tokyo akan dirilis pada hari Jumat, 25 Agustus. Tidak ada perilisan data signifikan lainnya terkait keadaan ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Bagaimana Elon Musk Menghancurkan "Dolar Rakyat"
● Sejak tanggal 14 Juli, cryptocurrency utama, dan pasar aset digital secara keseluruhan, berada di bawah tekanan penguatan dolar. Jelasnya, ketika bobot skala BTC/USD mengarah ke dolar, bitcoin menjadi lebih ringan. Faktanya, dari tanggal 11 hingga 15 Agustus, sepertinya pasar telah benar-benar melupakan mata uang kripto, dengan grafik pasangan BTC/USD membentang tipis dari barat ke timur, berada di Titik Pivot $29,400.
Analis Glassnode mencatat pada saat itu bahwa pasar emas digital telah mencapai fase apatis dan kelelahan yang ekstrem. Metrik volatilitas pada awal minggu mencapai rekor terendah, dengan spread Bollinger Bands menyempit menjadi 2,9%. Level rendah seperti itu hanya terlihat dua kali dalam sejarah: pada bulan September 2016 dan Januari 2023. "Pasar perlu mengambil langkah-langkah untuk...menghancurkan sikap apatis investor," pakar Glassnode menyimpulkan.
● Tindakan tersebut telah diambil, meskipun belum tentu merupakan arah yang diinginkan oleh para investor. Pergerakan pertama terjadi pada malam tanggal 16 Agustus ketika BTC/USD turun menjadi $28,533. Penurunan ini kemungkinan besar dipicu oleh publikasi risalah pertemuan Federal Reserve bulan Juli, seperti disebutkan sebelumnya. Namun kemunduran kecil itu bukanlah akhir dari segalanya. Penurunan signifikan berikutnya terjadi pada malam tanggal 17 hingga 18 Agustus. Hal ini dapat digambarkan sebagai terjun ke jurang yang dalam, dengan bitcoin mencapai titik terendah $24,296. Kecelakaan itu terjadi setelah The Wall Street Journal, mengutip dokumen yang dirahasiakan, melaporkan bahwa SpaceX milik Elon Musk telah melikuidasi kepemilikan BTC-nya, menyebabkan penurunan harga mata uang kripto sebesar $373 juta. Namun, laporan tersebut tidak merinci kapan tepatnya SpaceX menjual koin tersebut. Namun, rincian seperti itu tidak perlu memicu kepanikan di pasar.
Beberapa peristiwa lain juga menambah tekanan pada kutipan tersebut. Misalnya, Pengadilan Federal AS mengabulkan banding Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) terhadap Ripple, sehingga menimbulkan keraguan atas sebagian keputusan yang menguntungkan Ripple sebulan sebelumnya. Serangkaian klaim hukum yang sedang berlangsung oleh otoritas A.S. terhadap pertukaran cryptocurrency utama tetap menjadi pengaruh negatif lainnya.
● Menukiknya Bitcoin menyeret seluruh pasar kripto ke bawah, menyebabkan likuidasi massal posisi margin terbuka. Menurut Coinglass, dalam kurun waktu 24 jam, posisi lebih dari 175.000 pelaku pasar dilikuidasi, mengakibatkan kerugian trader melebihi $1 miliar.
Situasinya bisa menjadi lebih buruk jika bukan karena laporan dari Bloomberg yang menyatakan bahwa SEC sedang bersiap untuk mengizinkan pembuatan ETF berjangka pertama untuk Ethereum. Akibatnya, BTC/USD dan ETH/USD terkoreksi naik, kembali ke level yang terlihat dua bulan sebelumnya. Sebagai pengingat, pasar melonjak pada tanggal 15 Juni setelah BlackRock mengajukan aplikasi untuk mendirikan ETF bitcoin spot. Namun, setelah terjun baru-baru ini, keuntungan tersebut hampir terhapus.
● Haruskah kita mengharapkan penurunan lebih lanjut? Khususnya, seorang trader dan analis yang dikenal dengan nama samaran Dave_the_Wave, yang terkenal karena prakiraannya yang akurat, telah memperingatkan bahwa pada akhir tahun 2023, bitcoin dapat turun ke batas bawah Kurva Pertumbuhan Logaritmik (Logarithmic Growth Curve atau LGC), menyiratkan penurunan sekitar 38% dari puncak tahun ini. Dalam skenario seperti itu, bagian bawahnya akan menjadi sekitar $19.700.
Seorang trader terkenal lainnya, Tone Vays, tidak menutup kemungkinan penurunan BTC menjadi $25,000 (yang telah terjadi). Dalam hal ini, Vays yakin ada kemungkinan besar penurunan jangka panjang lebih lanjut. Dari sudut pandangnya, mata uang kripto utama ini "tertatih-tatih, dan segalanya tampak suram." Maksud saya, harga harus segera berbalik arah – bulan ini. Kita tidak boleh mengalami penurunan lagi selama satu bulan; jika tidak, kepanikan akan terjadi di pasar. Saya tidak akan terkejut jika BTC diperdagangkan di bawah $20.000. Para penambang bahkan mungkin mulai melepas kepemilikan mereka, yang sangat berbahaya," Vays memperingatkan.
Kami sebelumnya telah menyebutkan seorang pakar lain, Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, yang membantah klaim bahwa harga BTC turun hingga $12.000. Namun, dalam pandangannya, agar bitcoin dapat kembali ke pertumbuhan aktif, bitcoin harus melampaui level $29.700. Target signifikan berikutnya untuk koin tersebut adalah $40.000.
● Berbeda dengan Michael Van De Poppe, Kevin Kelly, salah satu pendiri dan kepala penelitian Delphi Digital, telah melihat tanda-tanda awal kenaikan harga. Namun pengamatan ini dilakukan sebelum kemerosotan pada tanggal 18 Agustus. Menurut Kelly, siklus kripto standar dimulai ketika bitcoin mencapai titik tertinggi sepanjang masa (ATH), diikuti dengan penurunan sebesar 80%. Kira-kira dua tahun kemudian, mata uang tersebut pulih ke ATH sebelumnya dan terus mendaki ke puncak baru. Urutan ini biasanya berlangsung sekitar empat tahun.
Kelly yakin pola ini tidak acak tetapi sejalan dengan "siklus bisnis yang lebih luas". Ia mencatat bahwa puncak harga bitcoin sering bertepatan dengan indeks manufaktur ISM, yang saat ini tampaknya berada di fase akhir dari penurunannya. Situasi saat ini mengingatkan Kelly pada dinamika pasar antara tahun 2015 dan 2017.
Ia menyoroti bahwa dua halving (pembagian dua) bitcoin terakhir terjadi kira-kira 18 bulan setelah aset tersebut mencapai titik terendah dan sekitar tujuh bulan sebelum mencapai puncak historisnya. Halving berikutnya diperkirakan akan terjadi pada bulan April 2024. Setelah itu, sekitar enam bulan kemudian berdasarkan perkiraan para ahli, emas digital mungkin akan mencapai ATH-nya. Namun, Kelly memperingatkan bahwa tidak ada jaminan skenario ini akan terungkap. Ia juga berspekulasi tentang kemungkinan "false bottom".
Analisis siklus serupa dilakukan oleh seorang analis yang dikenal sebagai Ignas, yang memperkirakan pasar bullish bitcoin pada tahun 2024. Perhitungannya didasarkan pada pola yang telah ditunjukkan oleh mata uang kripto utama selama bertahun-tahun: 1. Penurunan sebesar 80% dari ATH, titik terendah setahun kemudian (Q4 2022). 2. Dua tahun untuk pemulihan dan mencapai puncak sebelumnya (Q4 2024). 3. Satu tahun lagi pertumbuhan harga yang mengarah ke ATH baru (Q4 2025).
Menurut Ignas, industri kripto menghadapi tantangan makroekonomi pada tahun 2022, namun situasinya kini membaik. Halving atau pembagian dua bitcoin pada bulan April 2024 mungkin sejalan dengan lonjakan likuiditas global, sehingga memicu kenaikan yang diantisipasi. Selain itu, kasus penggunaan baru untuk bitcoin dan peluncuran ETF bitcoin spot, setelah disetujui oleh SEC, akan memengaruhi harganya.
Dari sebuah survei yang dilakukan oleh blogger dan analis populer yang dikenal sebagai PlanB, sebanyak 60% responden percaya pada serangan bull market (pasar naik) setelah halving (pembagian dua). PlanB sendiri berteori bahwa pada saat acara ini berlangsung, BTC akan dihargai sekitar $55.000. Sinyal dari model prediksi harga bitcoin miliknya, S2F, mengisyaratkan potensi pergerakan koin menuju angka ini.
● Robert Kiyosaki, investor, dan penulis buku terlaris finansial “Rich Dad Poor Dad” membuat prediksi lain. “Bitcoin sedang menuju $100.000,” Kiyosaki yakin. “Kabar buruknya: jika pasar saham dan obligasi ambruk, harga emas dan perak akan meroket. Lebih buruk lagi, jika ekonomi global ambruk. Maka bitcoin akan bernilai satu juta, emas dapat dibeli seharga $75.000, dan perak seharga $60.000. Utang nasional terlalu besar. Semua orang dalam kesulitan," tulis Kiyosaki. Tetapi ia menambahkan, untuk berjaga-jaga, "Saya harap saya salah."
Cocok untuk seorang penulis, Kiyosaki secara metaforis menyebut emas dan perak sebagai "uang Tuhan" dan bitcoin sebagai "dolar rakyat". "Saya suka bitcoin karena kami memiliki musuh yang sama - pemerintah federal AS, perbendaharaan, Federal Reserve, dan Wall Street. Saya tidak mempercayai mereka. Jika Anda percaya, maka kumpulkan dolar, dan Anda akan mendapatkan IOU, " ia berkata.
● Perlu dicatat bahwa, berbeda dengan sikap Robert Kiyosaki, banyak investor baru-baru ini tertarik pada dolar AS daripada "mata uang rakyat". Mereka memandang dolar sebagai aset safe-haven yang lebih andal. Pergeseran ini terbukti saat membandingkan grafik DXY dan BTC. Pada saat peninjauan ini, pada sore hari tanggal 18 Agustus, pasar telah menunjukkan beberapa tanda stabilisasi, dengan perdagangan BTC/USD mendekati $26.100. Kapitalisasi pasar total mata uang kripto mengalami pukulan signifikan, nyaris bertahan di atas ambang batas psikologis $1 triliun, tercatat di $1,054 triliun, turun dari $1,171 triliun seminggu sebelumnya. Tidak mengherankan, Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto juga mengalami penurunan, berpindah dari kategori Netral ke wilayah Ketakutan, menandai skor 37, turun dari 51 poin minggu lalu.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:06:00 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 14 -18 Agustus 2023
EUR/USD: Inflasi, PDB, dan Prospek untuk Kebijakan Moneter
● Melihat tren mendatar selama dua minggu pada grafik pasangan EUR/USD, seseorang diingatkan kembali bahwa bulan ini adalah bulan Agustus, yaitu masih dalam musim liburan. Bahkan data inflasi AS yang dirilis pada hari Kamis, 10 Agustus, tidak dapat mengganggu sikap santai dari para trader. Namun, mereka memerlukan perhatian. Pertumbuhan Indeks Harga Konsumen (CPI) tahun-ke-tahun sebesar 3,2% dan inflasi inti sebesar 4,7% datang di bawah perkiraan (masing-masing adalah 3,3% dan 4,8%). CPI bulanan tetap tidak berubah pada 0,2%, menandai angka terendah dalam lebih dari dua tahun. Adapun PDB, data yang dirilis sebelumnya mengkonfirmasi risiko ekonomi nasional yang berkurang tergelincir ke dalam resesi. Setelah kenaikan sebesar 2,0% tahun-ke-tahun pada kuartal pertama 2023, kuartal kedua mencatat pertumbuhan sebesar 2,4%, secara signifikan melampaui ekspektasi pasar sebesar 1,8%.
Oleh karena itu, AS menawarkan ekonomi yang kuat dengan pasar tenaga kerja yang mulai mendingin secara bertahap dan inflasi yang terus mendekati tingkat target sebesar 2,0%. Semua hal ini menunjukkan bahwa kebijakan moneter Federal Reserve telah menghasilkan buah positif. Regulator sekarang dapat, paling tidak, menghentikan proses pengetatan. Mereka bahkan mungkin menyimpulkan siklus pembatasan moneter saat ini. Kemungkinan tingkat bunga dolar yang tersisa pada level 5,50% saat ini pada bulan September diperkirakan sebesar 89%, sedangkan kemungkinannya meningkat sebesar 25 basis poin (b.p.) pada pertahanan akhir tahun hanya sebesar 27%.
● Dalam situasi seperti itu, dolar seharusnya mulai melepaskan posisinya, tetapi hal ini tidak terjadi. Tentu saja, segera setelah perilisan data inflasi, EUR/USD dibubuhi sekitar 50 poin tetapi segera dikembalikan. Kenapa hal ini terjadi? Sementara teori musim liburan dapat dipertimbangkan, terdapat dua alasan yang jauh lebih penting. Yang pertama adalah hasil mengecewakan dari lelang terbaru untuk obligasi Treasury AS 30 tahun, yang diakhiri dengan hasil sebesar 4,199%, lebih rendah daripada tarif di pasar sekunder. Alasan kedua terletak pada kelemahan mitra dolar Eropa.
● Informasi terbaik tentang bagaimana keadaan ekonomi zona euro sejauh ini telah disediakan oleh "Buletin Ekonomi" yang diterbitkan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis yang sama, tanggal 10 Agustus. Berikut adalah poin-poin utamanya:
"Inflasi terus menurun, tetapi diperkirakan akan tetap terlalu tinggi untuk waktu yang lama." "Prospek ekonomi langsung untuk zona euro telah memburuk, terutama karena melemahnya permintaan domestik. Inflasi yang tinggi dan kondisi pembiayaan yang lebih ketat menekan pertumbuhan pengeluaran." "Pertumbuhan produksi sederhana di zona euro diantisipasi pada kuartal ketiga, sebagian besar didorong oleh sektor jasa." "Risiko terbalik untuk inflasi termasuk potensi kebangkitan harga energi dan pangan, serta risiko yang terkait dengan penarikan unilateral Rusia dari Inisiatif Black Sea Grain." "Prospek pertumbuhan ekonomi dan inflasi tetap sangat tidak pasti." Menurut jajak pendapat Reuters baru -baru ini, buletin seperti itu dari ECB telah membuat para peserta pasar menebak tentang gerakan mereka berikutnya.
● Minggu depan, Eurostat akan menyajikan laporan dengan data PDB yang direvisi untuk zona euro untuk Q2-2023, serta angka untuk produksi industri dan inflasi untuk bulan Juli. Perkiraan PDB awal menunjukkan pertumbuhan +0,3% (+0,6% tahun-ke-tahun) setelah pertumbuhan stagnan pada Q4-2022 dan penurunan -0,1% pada Q1-2023. Sementara inflasi sedang menurun (saat ini pada 5,5%, Dibandingkan dengan 10,6% pada bulan Oktober 2022), masih melebihi level target 2,0%. Jika ECB terus mempertahankan kebijakan moneter yang ketat dan harga energi naik, banyak ekonom memercayai bahwa hal ini dapat menyebabkan penurunan sebesar 5,0% dalam PDB zona euro pada tahun 2024.
● Perbandingan data yang disediakan menunjukkan bahwa mata uang AS saat ini memiliki peluang yang lebih besar untuk bertahan. Peran dolar sebagai aset safe-haven juga menguntungkannya. Secara alami, banyak yang bergantung pada tindakan Fed dan ECB pada musim gugur ini. Sedangkan untuk minggu lalu, setelah perilisan data inflasi produksi AS (PPI), dolar semakin memperkuat posisinya, dan pasangan EUR/USD menyimpulkan minggu ini di 1.0947.
Pada saat penulisan ulasan ini, pada malam tanggal 11 Agustus, sebesar 35% analis telah menyuarakan demi kenaikan pasangan dalam waktu dekat, sebanyak 50% sisi dengan dolar dan mengambil sikap sebaliknya, dan 15% yang tersisa dipilih untuk kelanjutan tren ke samping. Di antara osilator pada D1, mayoritas, 80%, mendukung mata uang AS (dengan 15% di zona oversold atau jenuh jual), 10% poin ke utara, dan 10% berada di zona netral. Di antara indikator tren, sebanyak 65% merekomendasikan penjualan, dan 35% sisanya menyarankan pembelian. Dukungan terdekat untuk pasangan ini terletak sekitar 1.0895-1.0925, diikuti oleh 1.0845-1.0865, 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, dan 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menghadapi resistensi sekitar 1.0985, kemudian pada 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Untuk minggu mendatang, acara-acara penting termasuk perilisan data penjualan ritel A.S. pada hari Selasa, 15 Agustus. Pada hari Rabu, 16 Agustus, angka PDB Eurozone akan terungkap, dan risalah dari pertemuan FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal Terbuka) terbaru akan juga diterbitkan. Data tentang aktivitas pengangguran dan manufaktur AS akan disajikan pada hari Kamis. Untuk mengakhiri minggu ini, pada hari Jumat, 18 Agustus, kita akan mendapatkan informasi mengenai situasi inflasi (CPI) di zona Euro.
GBP/USD: Hari X – Tanggal 16 Agustus
● Menurut data yang dirilis pada hari Jumat, 11 Agustus, oleh Office for National Statistics (ONS) Inggris, pertumbuhan ekonomi negara untuk kuartal kedua sebesar 0,2%, dibandingkan dengan kenaikan 0,1% pada kuartal pertama (dengan perkiraan 0,0% ). Tahun ke tahun, sementara prakiraan berada di 0,2%, pertumbuhan PDB aktual adalah 0,4% (dengan angka sebelumnya sebesar 0,2%). Total volume produksi industri di bulan Juni juga naik, mencatat +1,8% dibandingkan perkiraan +0,1% dan penurunan -0,6% di bulan Mei. Secara keseluruhan, momentum ke atas terbukti. Hal ini mengurangi risiko resesi dan meningkatkan kemungkinan Bank of England (BoE) akan mempertahankan sikap hawkish-nya setidaknya hingga akhir tahun 2023. Terutama mengingat inflasi negara tersebut masih relatif tinggi, dengan IHK tahun-ke-tahun di 7,9%. Untuk mengatasi hal ini, menurut prediksi, BoE mungkin menaikkan suku bunga utama dalam 2-3 langkah dari 5,25% saat ini menjadi 6,00% tahun ini, memberikan mata uang Inggris keunggulan yang berbeda.
● Pakar strategi di grup perbankan terbesar Belanda, ING, percaya bahwa angka PDB yang positif tidak akan menjadi faktor penentu bagi Bank of England. "Angka pertumbuhan PDB Juni untuk Inggris melampaui harapan," mereka setuju dengan hal ini. "Namun, kami percaya bahwa implikasi untuk Bank of England kemungkinan akan sangat terbatas, karena jumlahnya tidak berbeda secara signifikan dari perkiraannya. Fokus utama akan berada pada inflasi sektor jasa minggu depan dan angka pertumbuhan upah, [. ..] yang sangat penting untuk pound."
● GBP/USD ditutup pada angka 1.2695 pada hari Jumat, 11 Agustus. Prakiraan jangka pendek dari para ahli adalah sebagai berikut: sebanyak 60% bearish pada pasangan ini, 20% bullish, dan persentase yang sama memilih untuk tetap netral. Pada osilator D1, bears memiliki dukungan 100% dengan suara bulat, dengan 15% di antaranya menunjukkan kondisi oversold atau jenuh jual. Indikator tren menampilkan pembagian 65% hingga 35% untuk bears (merah). Jika tren pasangan menurun, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2675, 1.2620-1.2635, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi pergerakan naik, resistance dapat diharapkan di 1.2760, diikuti oleh 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, dan 1.3605.
● Adapun statistik ekonomi makro Inggris, serangkaian data dari pasar tenaga kerja nasional menunggu kita pada hari Selasa, 15 Agustus, termasuk indikator seperti pertumbuhan upah dan tingkat pengangguran. Keesokan harinya, pada hari Rabu, 16 Agustus, angka inflasi utama (CPI) untuk Inggris Raya akan dirilis. Terakhir, pada hari Jumat, 18 Agustus, kami akan menerima statistik penjualan retail di negara tersebut.
USD/JPY: Pasangan Kembali ke Penerbangan ke Bulan
● Sementara EUR/USD dan GBP/USD menghabiskan minggu ini diperdagangkan secara sideways atau menyamping, USD/JPY sekali lagi melonjak ke stratosfer. Pada hari Jumat, mencapai ketinggian 144.995, hampir menyentuh puncak tanggal 30 Juni. Terakhir diperdagangkan pada level tersebut lebih dari setahun yang lalu, pada bulan Juni 2022. Minggu berakhir sedikit lebih rendah, menetap di 144.93. Baik keputusan Bank of Japan (BoJ) baru-baru ini untuk beralih dari kurva imbal hasil yang kaku yang menargetkan obligasi pemerintah ke pendekatan yang lebih fleksibel, maupun intervensi yang dilakukan oleh regulator Jepang, tidak dapat mendukung yen.
● Data inflasi sangat penting bagi sebagian besar bank sentral. Untuk mengatasi kenaikan harga, regulator di AS, UE, dan Inggris memperketat kebijakan moneter dan menaikkan suku bunga. Namun, BoJ mengabaikan metode tersebut, bahkan saat inflasi di negara tersebut terus meningkat. Selain itu, pemerintah negara tersebut telah merekomendasikan kenaikan upah minimum sebesar 4%, dan negosiasi upah musim semi telah menghasilkan pertumbuhan upah tertinggi dalam tiga dekade. Dengan latar belakang ini, semakin banyak bukti bahwa bisnis siap meneruskan kenaikan ini kepada konsumen, yang dapat menyebabkan kenaikan CPI.
● Di Bank MUFG Jepang, mereka memperkirakan bahwa Bank of Japan mungkin baru akan memutuskan kenaikan suku bunga pertamanya pada paruh pertama tahun berikutnya. Baru setelah itu akan ada pergeseran ke arah penguatan yen. Adapun perubahan baru-baru ini dalam kebijakan kontrol kurva imbal hasil, MUFG percaya itu sendiri tidak cukup untuk mendorong pemulihan mata uang Jepang.
Analis di Commerzbank Jerman merasa bahwa ketidakjelasan kebijakan Bank Jepang semakin menekan yen dan menghambat pertumbuhannya. Selama beberapa bulan terakhir, ketika semua Bank Sentral, kecuali bank Jepang, telah menaikkan suku bunga utamanya, satu hal menjadi jelas: kebijakan moneter Bank Jepang tidak akan menguntungkan yen di masa mendatang, saham Commerzbank. Mereka menambahkan bahwa yen adalah mata uang yang rumit untuk dipahami, mungkin terkait dengan kebijakan moneter BoJ.
Pakar strategi di Societe Generale berpendapat bahwa jika pasangan USD/JPY berkonsolidasi di atas 144.50-145.00, pertumbuhan dapat berlanjut ke 146.10 (sebesar 76,4% koreksi pergerakan dari Oktober lalu) dan bahkan lebih tinggi ke 147.90.
Analis di Credit Suisse juga mempertahankan prospek bullish pada pasangan ini dan membidik perkiraan mereka lebih tinggi. "Kami terus mengantisipasi pengujian ulang dari target sementara kami di 145.00-145.12," tulis mereka. "Meskipun tanda ini diperkirakan akan bertahan lagi, prakiraan inti kami tetap bullish, dan kami mengantisipasi bahwa hal itu pada akhirnya akan ditembus. Hal ini akan membawa pasar ke resistensi di 146.54-146.66, dan akhirnya, ke target 148.57".
● Mengenai perspektif jangka pendek, perkiraan median para ahli sangat berbeda dari pendapat tersebut di atas. Sebagian besar dari mereka (80%) mengharapkan koreksi USD/JPY ke bawah. (Salah satu kemungkinan alasan penurunan bisa menjadi intervensi mata uang lainnya.) Sekitar 20% sisanya memilih untuk tetap netral. Jumlah mereka yang mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan kali ini adalah nol. Kedua indikator tren dan osilator pada D1 100% hijau, meskipun seperempat dari yang terakhir menandakan kondisi overbought atau jenuh beli. Level support terdekat berada di 144.50, diikuti oleh 143.75-144.04, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50. Resistensi terdekat berada di 145.30, diikuti oleh 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir, tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Di antara peristiwa minggu mendatang dalam kalender, dapat dicatat Selasa, 15 Agustus, ketika data belanja konsumen, volume produksi industri, dan PDB Jepang akan dipublikasikan. Besoknya akan diketahui nilai Reuters Tankan Business Confidence Index, dan pada hari Jumat, 18 Agustus kita akan pelajari nilai Consumer Price Index (CPI) Nasional.
CRYPTOCURRENCIES: Pencarian untuk Sebuah Pemicu Berlanjut
● Dua minggu lalu, kami memberi judul ulasan kami "Mencari Pemicu yang Hilang". Selama hari-hari yang telah berlalu sejak saat itu, pemicunya masih belum ditemukan. Setelah penurunan pada tanggal 23-24 Juli, BTC/USD berpindah ke fase pergerakan menyamping lainnya, bergerak di sepanjang Pivot Point sekitar $29.500. Menurut beberapa analis, pelaku pasar menghindari pergerakan tajam untuk mengantisipasi data inflasi di AS yang dipublikasikan pada hari Kamis, 10 Agustus. Akibatnya, pasar crypto benar-benar diabaikan.
Indikator jaringan Bitcoin menyarankan akumulasi untuk mengantisipasi terobosan harga. Menurut buletin Blockware Intelligence, volume pasokan likuid dan sangat likuid telah turun ke level terendah sejak tahun 2018. Seperti disebutkan dalam Blockware, para trader spekulatif bertukar koin dalam jumlah yang semakin berkurang, sementara para pemegang jangka panjang telah menyelipkan koin mereka ke dalam cadangan dompet dingin.
● Pendapat tentang arah mana terobosan ini akan diambil, seperti biasa, terbagi. Misalnya, para trader, analis, dan pendiri perusahaan ventura Eight, Michael Van De Poppe, membantah saran tentang penurunan harga cryptocurrency pertama ke angka $12.000 dan meyakinkan mereka yang berbicara tentang kapitulasi total altcoin.
"Pasar turun atau bears telah berlangsung selama lebih dari dua tahun," tulisnya, menjadikannya pasar terpanjang dalam sejarah cryptocurrency. Namun, hal ini tidak mengherankan mengingat peretasan, kebangkrutan, dan litigasi di industri crypto. Dari pengamatan analis, sentimen paling bearish sering ditemukan di antara mereka yang pertama kali berinvestasi dalam aset digital khususnya pada tahun 2021. "Bagi mereka, lambatnya kehilangan uang terasa sangat menyakitkan, dan mereka hanya mengharapkan penurunan nilai portofolio lebih lanjut," catatan dari para pakar .
Menurutnya, tahap kedua kapitulasi sekarang sedang berlangsung: periode siklus yang paling membosankan, di mana tampaknya tidak ada yang terjadi sama sekali di pasar. "Bersabarlah, nikmati kesadaran bahwa Anda masih di pasar, kumpulkan posisi. [...] Perusahaan besar sedang memasuki permainan, dan hal paling bijak yang dapat Anda lakukan adalah mengikuti mereka," saran Van De Poppe.
● Prakiraan yang jauh kurang optimis diberikan oleh seorang trader terkenal lainnya, Tone Vays. Ia mencatat bahwa tekanan jual meningkat dan harga cryptocurrency pertama mungkin turun secara signifikan. "Bitcoin terus berjuang, tetapi menurut saya ada kemungkinan besar harga BTC bisa turun ke rata-rata pergerakan berikutnya. Dan, jika lilin harian terus ditutup di bawah yang sebelumnya, saya akan menyarankan untuk mengurangi posisi sebesar 50% karena saya tidak bisa memprediksi seberapa rendah bitcoin akan jatuh. Hal tersebut bisa dengan mudah turun menjadi $25.000. Ada cukup banyak orang di pasar yang, karena alasan tertentu, terus menjual koin mereka," tulis sang analis.
Tone Vays yakin: jika bitcoin memang turun menjadi $25.000, ada kemungkinan besar penurunan jangka panjang lebih lanjut. Dari sudut pandang ahli, mata uang kripto pertama "berada di tepi jurang, dan segala sesuatunya terlihat buruk". "Harga harus segera berbalik, maksud saya - bulan ini. Kami tidak memiliki kemewahan untuk turun satu bulan lagi, jika tidak, kepanikan akan menyebar di pasar, dan saya tidak akan terkejut jika BTC diperdagangkan di bawah $20.000. Para enambang juga akan mulai melikuidasi kepemilikan mereka, yang sangat berbahaya," sang pakar memperingatkan. (Perlu dicatat bahwa pada akhir bulan Mei, Vays berbicara tentang kenaikan mata uang kripto pertama yang akan segera terjadi di atas $30.000. Perkiraan tersebut ternyata benar, tetapi BTC tidak dapat mempertahankan level tersebut.).
● Pemicu potensial untuk dimulainya reli bullish bisa jadi adalah berita raksasa pembayaran PayPal yang mengeluarkan stablecoin-nya sendiri, PayPal USD (PYUSD). Hal ini diumumkan pada hari Senin, 7 Agustus. Pendiri badan amal The Bitcoin Foundation, Charlie Shrem (Charles Shrem), dengan cepat menyatakan bahwa peristiwa ini akan menyebabkan kenaikan harga bitcoin menjadi setidaknya mencapai $250.000. Selain itu, hal ini akan terjadi jauh lebih cepat dari yang diharapkan. Menurutnya, ETH juga akan terapresiasi dengan kecepatan yang dipercepat menjadi $18.000, karena PYUSD diterbitkan di blockchain Ethereum. Konsekuensinya, harga altcoin ini bisa naik karena kenaikan jumlah pengguna jaringan dari klien PayPal.
Namun, tidak seperti Charlie Shrem, sebagian besar dari para ahli bereaksi skeptis terhadap berita tersebut, karena alat tersebut tidak menawarkan sesuatu yang baru atau berguna bagi pengguna. Masih menjadi misteri mengapa Shrem tiba-tiba memutuskan bahwa PYUSD akan berdampak positif pada harga bitcoin. Logikanya, penerbitan stablecoin seharusnya, sebaliknya, menyebabkan penurunan nilai BTC, karena akan meningkatkan daya tarik investasi pesaing - ETH. Meskipun demikian, PYUSD tidak bertindak sebagai pemicu untuk bitcoin atau Ethereum, yang terbukti dari grafik BTC/USD dan ETH/USD.
● Akibatnya, para investor memiliki tiga peristiwa dalam "cadangan" yang berpotensi mendorong pasar crypto ke atas. Yaitu adalah: 1) pelonggaran radikal kebijakan moneter Federal Reserve AS, 2) persetujuan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) untuk meluncurkan ETF bitcoin spot, dan 3) pengurangan separuh bitcoin (halving).
● Perlu dicatat bahwa halving atau pembagian dua berikutnya dijadwalkan untuk sementara pada tanggal 12 April 2024. Setiap 210.000 blok atau setiap 4 tahun sekali, membagi dua penhghasilan yang diterima oleh para penambang untuk menambang satu blok. Hal ini dilakukan untuk menciptakan lingkungan deflasi dan mendukung nilai BTC dengan mengurangi tingkat penerbitan koin baru. (Total batas emisi ditetapkan sebesar 21 juta koin). Awalnya, sejak tahun 2009, para penambang menerima 50 BTC untuk setiap blok yang dihasilkan. Pada tahun 2012, penghasilan dikurangi menjadi 25 BTC, pada tahun 2016 menjadi 12,5 BTC, dan setelah tahun 2020 menjadi 6,25 BTC. Saat halving tahun 2024 terjadi, penghasilan dari penambangan akan berkurang menjadi 3,125 koin.
Akibat dari peristiwa ini, para penambang harus beradaptasi dengan realitas baru. Mereka perlu memperoleh peralatan yang lebih kuat dan hemat energi atau meningkatkan peralatan yang sudah ada. Menurut perkiraan, banyak perusahaan kecil kemungkinan besar akan meninggalkan pasar atau diakuisisi oleh pemain yang lebih besar. Akibatnya, sentralisasi pasar pertambangan dapat diharapkan, yang akan diambil alih oleh beberapa kumpulan besar. Hal ini akan membuat jaringan lebih rentan terhadap manipulasi dan serangan peretas. Namun, kenaikan harga BTC yang tajam setidaknya dapat mengimbangi sebagian faktor negatif ini.
Banyak pelaku pasar berharap bahwa setelah peristiwa ini, harga bitcoin akan meroket sekali lagi, sebagaimana dibuktikan oleh data historis. Setelah halving tahun 2012, harga BTC naik dari $11 pada bulan November 2012 menjadi $1.100 pada bulan November 2013. Halving tahun 2016: harga meningkat dari $640 pada bulan Juli menjadi $20.000 pada bulan Desember 2017. Halving tahun 2020 memungkinkan harga koin naik dari $9.000 pada bulan Mei 2020 ke puncak $69.000 pada bulan November 2021. Namun, terlepas dari statistik ini, para ahli memperingatkan bahwa hasil di masa lalu tidak menjamin pengulangannya di masa mendatang.
● Salah satu tokoh terkemuka di industri kripto dan CEO Blockstream, Adam Back, memasang taruhan satu juta satoshi (0,01 BTC) bahwa harga bitcoin akan mencapai $100.000 sebulan sebelum pengurangan separuh. Taruhan dibuat sebagai hasil dari taruhan dengan pengguna platform X (sebelumnya Twitter) dengan nama panggilan Vikingo, yang percaya bahwa harga emas digital tidak akan mencapai ketinggian ini hingga tahun 2025.
Mantan rekan Back di Blockstream, dan sekarang CEO Jan3, Samson Mow, setuju dengannya. Para ahli dari Seeking Alpha menyebutkan angka yang hampir sama. Mereka percaya bahwa cryptocurrency harus bernilai sekitar $98.000 agar para penambang tetap bertahan setelah halving atau pembagian dua. Namun, seorang analis populer yang dikenal sebagai PlanB, berdasarkan model S2F-nya, menyatakan bahwa pada saat halving, BTC akan bernilai jauh lebih rendah - hanya sekitar $55.000.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, 11 Agustus, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $29.400, ETH/USD di sekitar $1.840. Kapitalisasi pasar total pasar crypto telah tumbuh dan sekarang menjadi $1,171 triliun ($1,157 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di zona Netral pada 51 poin (54 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Inflasi, PDB, dan Prospek untuk Kebijakan Moneter
● Melihat tren mendatar selama dua minggu pada grafik pasangan EUR/USD, seseorang diingatkan kembali bahwa bulan ini adalah bulan Agustus, yaitu masih dalam musim liburan. Bahkan data inflasi AS yang dirilis pada hari Kamis, 10 Agustus, tidak dapat mengganggu sikap santai dari para trader. Namun, mereka memerlukan perhatian. Pertumbuhan Indeks Harga Konsumen (CPI) tahun-ke-tahun sebesar 3,2% dan inflasi inti sebesar 4,7% datang di bawah perkiraan (masing-masing adalah 3,3% dan 4,8%). CPI bulanan tetap tidak berubah pada 0,2%, menandai angka terendah dalam lebih dari dua tahun. Adapun PDB, data yang dirilis sebelumnya mengkonfirmasi risiko ekonomi nasional yang berkurang tergelincir ke dalam resesi. Setelah kenaikan sebesar 2,0% tahun-ke-tahun pada kuartal pertama 2023, kuartal kedua mencatat pertumbuhan sebesar 2,4%, secara signifikan melampaui ekspektasi pasar sebesar 1,8%.
Oleh karena itu, AS menawarkan ekonomi yang kuat dengan pasar tenaga kerja yang mulai mendingin secara bertahap dan inflasi yang terus mendekati tingkat target sebesar 2,0%. Semua hal ini menunjukkan bahwa kebijakan moneter Federal Reserve telah menghasilkan buah positif. Regulator sekarang dapat, paling tidak, menghentikan proses pengetatan. Mereka bahkan mungkin menyimpulkan siklus pembatasan moneter saat ini. Kemungkinan tingkat bunga dolar yang tersisa pada level 5,50% saat ini pada bulan September diperkirakan sebesar 89%, sedangkan kemungkinannya meningkat sebesar 25 basis poin (b.p.) pada pertahanan akhir tahun hanya sebesar 27%.
● Dalam situasi seperti itu, dolar seharusnya mulai melepaskan posisinya, tetapi hal ini tidak terjadi. Tentu saja, segera setelah perilisan data inflasi, EUR/USD dibubuhi sekitar 50 poin tetapi segera dikembalikan. Kenapa hal ini terjadi? Sementara teori musim liburan dapat dipertimbangkan, terdapat dua alasan yang jauh lebih penting. Yang pertama adalah hasil mengecewakan dari lelang terbaru untuk obligasi Treasury AS 30 tahun, yang diakhiri dengan hasil sebesar 4,199%, lebih rendah daripada tarif di pasar sekunder. Alasan kedua terletak pada kelemahan mitra dolar Eropa.
● Informasi terbaik tentang bagaimana keadaan ekonomi zona euro sejauh ini telah disediakan oleh "Buletin Ekonomi" yang diterbitkan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis yang sama, tanggal 10 Agustus. Berikut adalah poin-poin utamanya:
"Inflasi terus menurun, tetapi diperkirakan akan tetap terlalu tinggi untuk waktu yang lama." "Prospek ekonomi langsung untuk zona euro telah memburuk, terutama karena melemahnya permintaan domestik. Inflasi yang tinggi dan kondisi pembiayaan yang lebih ketat menekan pertumbuhan pengeluaran." "Pertumbuhan produksi sederhana di zona euro diantisipasi pada kuartal ketiga, sebagian besar didorong oleh sektor jasa." "Risiko terbalik untuk inflasi termasuk potensi kebangkitan harga energi dan pangan, serta risiko yang terkait dengan penarikan unilateral Rusia dari Inisiatif Black Sea Grain." "Prospek pertumbuhan ekonomi dan inflasi tetap sangat tidak pasti." Menurut jajak pendapat Reuters baru -baru ini, buletin seperti itu dari ECB telah membuat para peserta pasar menebak tentang gerakan mereka berikutnya.
● Minggu depan, Eurostat akan menyajikan laporan dengan data PDB yang direvisi untuk zona euro untuk Q2-2023, serta angka untuk produksi industri dan inflasi untuk bulan Juli. Perkiraan PDB awal menunjukkan pertumbuhan +0,3% (+0,6% tahun-ke-tahun) setelah pertumbuhan stagnan pada Q4-2022 dan penurunan -0,1% pada Q1-2023. Sementara inflasi sedang menurun (saat ini pada 5,5%, Dibandingkan dengan 10,6% pada bulan Oktober 2022), masih melebihi level target 2,0%. Jika ECB terus mempertahankan kebijakan moneter yang ketat dan harga energi naik, banyak ekonom memercayai bahwa hal ini dapat menyebabkan penurunan sebesar 5,0% dalam PDB zona euro pada tahun 2024.
● Perbandingan data yang disediakan menunjukkan bahwa mata uang AS saat ini memiliki peluang yang lebih besar untuk bertahan. Peran dolar sebagai aset safe-haven juga menguntungkannya. Secara alami, banyak yang bergantung pada tindakan Fed dan ECB pada musim gugur ini. Sedangkan untuk minggu lalu, setelah perilisan data inflasi produksi AS (PPI), dolar semakin memperkuat posisinya, dan pasangan EUR/USD menyimpulkan minggu ini di 1.0947.
Pada saat penulisan ulasan ini, pada malam tanggal 11 Agustus, sebesar 35% analis telah menyuarakan demi kenaikan pasangan dalam waktu dekat, sebanyak 50% sisi dengan dolar dan mengambil sikap sebaliknya, dan 15% yang tersisa dipilih untuk kelanjutan tren ke samping. Di antara osilator pada D1, mayoritas, 80%, mendukung mata uang AS (dengan 15% di zona oversold atau jenuh jual), 10% poin ke utara, dan 10% berada di zona netral. Di antara indikator tren, sebanyak 65% merekomendasikan penjualan, dan 35% sisanya menyarankan pembelian. Dukungan terdekat untuk pasangan ini terletak sekitar 1.0895-1.0925, diikuti oleh 1.0845-1.0865, 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, dan 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menghadapi resistensi sekitar 1.0985, kemudian pada 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Untuk minggu mendatang, acara-acara penting termasuk perilisan data penjualan ritel A.S. pada hari Selasa, 15 Agustus. Pada hari Rabu, 16 Agustus, angka PDB Eurozone akan terungkap, dan risalah dari pertemuan FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal Terbuka) terbaru akan juga diterbitkan. Data tentang aktivitas pengangguran dan manufaktur AS akan disajikan pada hari Kamis. Untuk mengakhiri minggu ini, pada hari Jumat, 18 Agustus, kita akan mendapatkan informasi mengenai situasi inflasi (CPI) di zona Euro.
GBP/USD: Hari X – Tanggal 16 Agustus
● Menurut data yang dirilis pada hari Jumat, 11 Agustus, oleh Office for National Statistics (ONS) Inggris, pertumbuhan ekonomi negara untuk kuartal kedua sebesar 0,2%, dibandingkan dengan kenaikan 0,1% pada kuartal pertama (dengan perkiraan 0,0% ). Tahun ke tahun, sementara prakiraan berada di 0,2%, pertumbuhan PDB aktual adalah 0,4% (dengan angka sebelumnya sebesar 0,2%). Total volume produksi industri di bulan Juni juga naik, mencatat +1,8% dibandingkan perkiraan +0,1% dan penurunan -0,6% di bulan Mei. Secara keseluruhan, momentum ke atas terbukti. Hal ini mengurangi risiko resesi dan meningkatkan kemungkinan Bank of England (BoE) akan mempertahankan sikap hawkish-nya setidaknya hingga akhir tahun 2023. Terutama mengingat inflasi negara tersebut masih relatif tinggi, dengan IHK tahun-ke-tahun di 7,9%. Untuk mengatasi hal ini, menurut prediksi, BoE mungkin menaikkan suku bunga utama dalam 2-3 langkah dari 5,25% saat ini menjadi 6,00% tahun ini, memberikan mata uang Inggris keunggulan yang berbeda.
● Pakar strategi di grup perbankan terbesar Belanda, ING, percaya bahwa angka PDB yang positif tidak akan menjadi faktor penentu bagi Bank of England. "Angka pertumbuhan PDB Juni untuk Inggris melampaui harapan," mereka setuju dengan hal ini. "Namun, kami percaya bahwa implikasi untuk Bank of England kemungkinan akan sangat terbatas, karena jumlahnya tidak berbeda secara signifikan dari perkiraannya. Fokus utama akan berada pada inflasi sektor jasa minggu depan dan angka pertumbuhan upah, [. ..] yang sangat penting untuk pound."
● GBP/USD ditutup pada angka 1.2695 pada hari Jumat, 11 Agustus. Prakiraan jangka pendek dari para ahli adalah sebagai berikut: sebanyak 60% bearish pada pasangan ini, 20% bullish, dan persentase yang sama memilih untuk tetap netral. Pada osilator D1, bears memiliki dukungan 100% dengan suara bulat, dengan 15% di antaranya menunjukkan kondisi oversold atau jenuh jual. Indikator tren menampilkan pembagian 65% hingga 35% untuk bears (merah). Jika tren pasangan menurun, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2675, 1.2620-1.2635, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi pergerakan naik, resistance dapat diharapkan di 1.2760, diikuti oleh 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, dan 1.3605.
● Adapun statistik ekonomi makro Inggris, serangkaian data dari pasar tenaga kerja nasional menunggu kita pada hari Selasa, 15 Agustus, termasuk indikator seperti pertumbuhan upah dan tingkat pengangguran. Keesokan harinya, pada hari Rabu, 16 Agustus, angka inflasi utama (CPI) untuk Inggris Raya akan dirilis. Terakhir, pada hari Jumat, 18 Agustus, kami akan menerima statistik penjualan retail di negara tersebut.
USD/JPY: Pasangan Kembali ke Penerbangan ke Bulan
● Sementara EUR/USD dan GBP/USD menghabiskan minggu ini diperdagangkan secara sideways atau menyamping, USD/JPY sekali lagi melonjak ke stratosfer. Pada hari Jumat, mencapai ketinggian 144.995, hampir menyentuh puncak tanggal 30 Juni. Terakhir diperdagangkan pada level tersebut lebih dari setahun yang lalu, pada bulan Juni 2022. Minggu berakhir sedikit lebih rendah, menetap di 144.93. Baik keputusan Bank of Japan (BoJ) baru-baru ini untuk beralih dari kurva imbal hasil yang kaku yang menargetkan obligasi pemerintah ke pendekatan yang lebih fleksibel, maupun intervensi yang dilakukan oleh regulator Jepang, tidak dapat mendukung yen.
● Data inflasi sangat penting bagi sebagian besar bank sentral. Untuk mengatasi kenaikan harga, regulator di AS, UE, dan Inggris memperketat kebijakan moneter dan menaikkan suku bunga. Namun, BoJ mengabaikan metode tersebut, bahkan saat inflasi di negara tersebut terus meningkat. Selain itu, pemerintah negara tersebut telah merekomendasikan kenaikan upah minimum sebesar 4%, dan negosiasi upah musim semi telah menghasilkan pertumbuhan upah tertinggi dalam tiga dekade. Dengan latar belakang ini, semakin banyak bukti bahwa bisnis siap meneruskan kenaikan ini kepada konsumen, yang dapat menyebabkan kenaikan CPI.
● Di Bank MUFG Jepang, mereka memperkirakan bahwa Bank of Japan mungkin baru akan memutuskan kenaikan suku bunga pertamanya pada paruh pertama tahun berikutnya. Baru setelah itu akan ada pergeseran ke arah penguatan yen. Adapun perubahan baru-baru ini dalam kebijakan kontrol kurva imbal hasil, MUFG percaya itu sendiri tidak cukup untuk mendorong pemulihan mata uang Jepang.
Analis di Commerzbank Jerman merasa bahwa ketidakjelasan kebijakan Bank Jepang semakin menekan yen dan menghambat pertumbuhannya. Selama beberapa bulan terakhir, ketika semua Bank Sentral, kecuali bank Jepang, telah menaikkan suku bunga utamanya, satu hal menjadi jelas: kebijakan moneter Bank Jepang tidak akan menguntungkan yen di masa mendatang, saham Commerzbank. Mereka menambahkan bahwa yen adalah mata uang yang rumit untuk dipahami, mungkin terkait dengan kebijakan moneter BoJ.
Pakar strategi di Societe Generale berpendapat bahwa jika pasangan USD/JPY berkonsolidasi di atas 144.50-145.00, pertumbuhan dapat berlanjut ke 146.10 (sebesar 76,4% koreksi pergerakan dari Oktober lalu) dan bahkan lebih tinggi ke 147.90.
Analis di Credit Suisse juga mempertahankan prospek bullish pada pasangan ini dan membidik perkiraan mereka lebih tinggi. "Kami terus mengantisipasi pengujian ulang dari target sementara kami di 145.00-145.12," tulis mereka. "Meskipun tanda ini diperkirakan akan bertahan lagi, prakiraan inti kami tetap bullish, dan kami mengantisipasi bahwa hal itu pada akhirnya akan ditembus. Hal ini akan membawa pasar ke resistensi di 146.54-146.66, dan akhirnya, ke target 148.57".
● Mengenai perspektif jangka pendek, perkiraan median para ahli sangat berbeda dari pendapat tersebut di atas. Sebagian besar dari mereka (80%) mengharapkan koreksi USD/JPY ke bawah. (Salah satu kemungkinan alasan penurunan bisa menjadi intervensi mata uang lainnya.) Sekitar 20% sisanya memilih untuk tetap netral. Jumlah mereka yang mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan kali ini adalah nol. Kedua indikator tren dan osilator pada D1 100% hijau, meskipun seperempat dari yang terakhir menandakan kondisi overbought atau jenuh beli. Level support terdekat berada di 144.50, diikuti oleh 143.75-144.04, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50. Resistensi terdekat berada di 145.30, diikuti oleh 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir, tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Di antara peristiwa minggu mendatang dalam kalender, dapat dicatat Selasa, 15 Agustus, ketika data belanja konsumen, volume produksi industri, dan PDB Jepang akan dipublikasikan. Besoknya akan diketahui nilai Reuters Tankan Business Confidence Index, dan pada hari Jumat, 18 Agustus kita akan pelajari nilai Consumer Price Index (CPI) Nasional.
CRYPTOCURRENCIES: Pencarian untuk Sebuah Pemicu Berlanjut
● Dua minggu lalu, kami memberi judul ulasan kami "Mencari Pemicu yang Hilang". Selama hari-hari yang telah berlalu sejak saat itu, pemicunya masih belum ditemukan. Setelah penurunan pada tanggal 23-24 Juli, BTC/USD berpindah ke fase pergerakan menyamping lainnya, bergerak di sepanjang Pivot Point sekitar $29.500. Menurut beberapa analis, pelaku pasar menghindari pergerakan tajam untuk mengantisipasi data inflasi di AS yang dipublikasikan pada hari Kamis, 10 Agustus. Akibatnya, pasar crypto benar-benar diabaikan.
Indikator jaringan Bitcoin menyarankan akumulasi untuk mengantisipasi terobosan harga. Menurut buletin Blockware Intelligence, volume pasokan likuid dan sangat likuid telah turun ke level terendah sejak tahun 2018. Seperti disebutkan dalam Blockware, para trader spekulatif bertukar koin dalam jumlah yang semakin berkurang, sementara para pemegang jangka panjang telah menyelipkan koin mereka ke dalam cadangan dompet dingin.
● Pendapat tentang arah mana terobosan ini akan diambil, seperti biasa, terbagi. Misalnya, para trader, analis, dan pendiri perusahaan ventura Eight, Michael Van De Poppe, membantah saran tentang penurunan harga cryptocurrency pertama ke angka $12.000 dan meyakinkan mereka yang berbicara tentang kapitulasi total altcoin.
"Pasar turun atau bears telah berlangsung selama lebih dari dua tahun," tulisnya, menjadikannya pasar terpanjang dalam sejarah cryptocurrency. Namun, hal ini tidak mengherankan mengingat peretasan, kebangkrutan, dan litigasi di industri crypto. Dari pengamatan analis, sentimen paling bearish sering ditemukan di antara mereka yang pertama kali berinvestasi dalam aset digital khususnya pada tahun 2021. "Bagi mereka, lambatnya kehilangan uang terasa sangat menyakitkan, dan mereka hanya mengharapkan penurunan nilai portofolio lebih lanjut," catatan dari para pakar .
Menurutnya, tahap kedua kapitulasi sekarang sedang berlangsung: periode siklus yang paling membosankan, di mana tampaknya tidak ada yang terjadi sama sekali di pasar. "Bersabarlah, nikmati kesadaran bahwa Anda masih di pasar, kumpulkan posisi. [...] Perusahaan besar sedang memasuki permainan, dan hal paling bijak yang dapat Anda lakukan adalah mengikuti mereka," saran Van De Poppe.
● Prakiraan yang jauh kurang optimis diberikan oleh seorang trader terkenal lainnya, Tone Vays. Ia mencatat bahwa tekanan jual meningkat dan harga cryptocurrency pertama mungkin turun secara signifikan. "Bitcoin terus berjuang, tetapi menurut saya ada kemungkinan besar harga BTC bisa turun ke rata-rata pergerakan berikutnya. Dan, jika lilin harian terus ditutup di bawah yang sebelumnya, saya akan menyarankan untuk mengurangi posisi sebesar 50% karena saya tidak bisa memprediksi seberapa rendah bitcoin akan jatuh. Hal tersebut bisa dengan mudah turun menjadi $25.000. Ada cukup banyak orang di pasar yang, karena alasan tertentu, terus menjual koin mereka," tulis sang analis.
Tone Vays yakin: jika bitcoin memang turun menjadi $25.000, ada kemungkinan besar penurunan jangka panjang lebih lanjut. Dari sudut pandang ahli, mata uang kripto pertama "berada di tepi jurang, dan segala sesuatunya terlihat buruk". "Harga harus segera berbalik, maksud saya - bulan ini. Kami tidak memiliki kemewahan untuk turun satu bulan lagi, jika tidak, kepanikan akan menyebar di pasar, dan saya tidak akan terkejut jika BTC diperdagangkan di bawah $20.000. Para enambang juga akan mulai melikuidasi kepemilikan mereka, yang sangat berbahaya," sang pakar memperingatkan. (Perlu dicatat bahwa pada akhir bulan Mei, Vays berbicara tentang kenaikan mata uang kripto pertama yang akan segera terjadi di atas $30.000. Perkiraan tersebut ternyata benar, tetapi BTC tidak dapat mempertahankan level tersebut.).
● Pemicu potensial untuk dimulainya reli bullish bisa jadi adalah berita raksasa pembayaran PayPal yang mengeluarkan stablecoin-nya sendiri, PayPal USD (PYUSD). Hal ini diumumkan pada hari Senin, 7 Agustus. Pendiri badan amal The Bitcoin Foundation, Charlie Shrem (Charles Shrem), dengan cepat menyatakan bahwa peristiwa ini akan menyebabkan kenaikan harga bitcoin menjadi setidaknya mencapai $250.000. Selain itu, hal ini akan terjadi jauh lebih cepat dari yang diharapkan. Menurutnya, ETH juga akan terapresiasi dengan kecepatan yang dipercepat menjadi $18.000, karena PYUSD diterbitkan di blockchain Ethereum. Konsekuensinya, harga altcoin ini bisa naik karena kenaikan jumlah pengguna jaringan dari klien PayPal.
Namun, tidak seperti Charlie Shrem, sebagian besar dari para ahli bereaksi skeptis terhadap berita tersebut, karena alat tersebut tidak menawarkan sesuatu yang baru atau berguna bagi pengguna. Masih menjadi misteri mengapa Shrem tiba-tiba memutuskan bahwa PYUSD akan berdampak positif pada harga bitcoin. Logikanya, penerbitan stablecoin seharusnya, sebaliknya, menyebabkan penurunan nilai BTC, karena akan meningkatkan daya tarik investasi pesaing - ETH. Meskipun demikian, PYUSD tidak bertindak sebagai pemicu untuk bitcoin atau Ethereum, yang terbukti dari grafik BTC/USD dan ETH/USD.
● Akibatnya, para investor memiliki tiga peristiwa dalam "cadangan" yang berpotensi mendorong pasar crypto ke atas. Yaitu adalah: 1) pelonggaran radikal kebijakan moneter Federal Reserve AS, 2) persetujuan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) untuk meluncurkan ETF bitcoin spot, dan 3) pengurangan separuh bitcoin (halving).
● Perlu dicatat bahwa halving atau pembagian dua berikutnya dijadwalkan untuk sementara pada tanggal 12 April 2024. Setiap 210.000 blok atau setiap 4 tahun sekali, membagi dua penhghasilan yang diterima oleh para penambang untuk menambang satu blok. Hal ini dilakukan untuk menciptakan lingkungan deflasi dan mendukung nilai BTC dengan mengurangi tingkat penerbitan koin baru. (Total batas emisi ditetapkan sebesar 21 juta koin). Awalnya, sejak tahun 2009, para penambang menerima 50 BTC untuk setiap blok yang dihasilkan. Pada tahun 2012, penghasilan dikurangi menjadi 25 BTC, pada tahun 2016 menjadi 12,5 BTC, dan setelah tahun 2020 menjadi 6,25 BTC. Saat halving tahun 2024 terjadi, penghasilan dari penambangan akan berkurang menjadi 3,125 koin.
Akibat dari peristiwa ini, para penambang harus beradaptasi dengan realitas baru. Mereka perlu memperoleh peralatan yang lebih kuat dan hemat energi atau meningkatkan peralatan yang sudah ada. Menurut perkiraan, banyak perusahaan kecil kemungkinan besar akan meninggalkan pasar atau diakuisisi oleh pemain yang lebih besar. Akibatnya, sentralisasi pasar pertambangan dapat diharapkan, yang akan diambil alih oleh beberapa kumpulan besar. Hal ini akan membuat jaringan lebih rentan terhadap manipulasi dan serangan peretas. Namun, kenaikan harga BTC yang tajam setidaknya dapat mengimbangi sebagian faktor negatif ini.
Banyak pelaku pasar berharap bahwa setelah peristiwa ini, harga bitcoin akan meroket sekali lagi, sebagaimana dibuktikan oleh data historis. Setelah halving tahun 2012, harga BTC naik dari $11 pada bulan November 2012 menjadi $1.100 pada bulan November 2013. Halving tahun 2016: harga meningkat dari $640 pada bulan Juli menjadi $20.000 pada bulan Desember 2017. Halving tahun 2020 memungkinkan harga koin naik dari $9.000 pada bulan Mei 2020 ke puncak $69.000 pada bulan November 2021. Namun, terlepas dari statistik ini, para ahli memperingatkan bahwa hasil di masa lalu tidak menjamin pengulangannya di masa mendatang.
● Salah satu tokoh terkemuka di industri kripto dan CEO Blockstream, Adam Back, memasang taruhan satu juta satoshi (0,01 BTC) bahwa harga bitcoin akan mencapai $100.000 sebulan sebelum pengurangan separuh. Taruhan dibuat sebagai hasil dari taruhan dengan pengguna platform X (sebelumnya Twitter) dengan nama panggilan Vikingo, yang percaya bahwa harga emas digital tidak akan mencapai ketinggian ini hingga tahun 2025.
Mantan rekan Back di Blockstream, dan sekarang CEO Jan3, Samson Mow, setuju dengannya. Para ahli dari Seeking Alpha menyebutkan angka yang hampir sama. Mereka percaya bahwa cryptocurrency harus bernilai sekitar $98.000 agar para penambang tetap bertahan setelah halving atau pembagian dua. Namun, seorang analis populer yang dikenal sebagai PlanB, berdasarkan model S2F-nya, menyatakan bahwa pada saat halving, BTC akan bernilai jauh lebih rendah - hanya sekitar $55.000.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, 11 Agustus, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $29.400, ETH/USD di sekitar $1.840. Kapitalisasi pasar total pasar crypto telah tumbuh dan sekarang menjadi $1,171 triliun ($1,157 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di zona Netral pada 51 poin (54 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:04:10 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 7 - 11 Agustus 2023
EUR/USD: Para Bulls Dollar Kecewa dengan NFP
● Sepanjang minggu lalu, menjelang Kamis, 3 Agustus, dolar terus memperkuat posisinya dan membangun ofensif yang dimulai pada tanggal 18 Juli. Tampaknya pasar, yang mewaspadai kondisi ekonomi global, sekali lagi beralih ke mata uang Amerika sebagai safe haven.
Menariknya, dolar tampaknya diuntungkan dari penurunan pertama peringkat kredit jangka panjang AS oleh Fitch dalam 12 tahun. Agensi menurunkan peringkat satu tingkat dari AAA tertinggi menjadi AA+, sebuah langkah yang tampaknya lebih merupakan pukulan reputasi daripada pemicu keruntuhan pasar. Namun, dalam situasi seperti itu, para investor cenderung melepaskan aset terlemah dan paling berisiko dalam portofolionya, memilih obligasi treasury AS yang lebih likuid dan dolar sebagai gantinya. Patut diingat pada tahun 2011 ketika penurunan peringkat AS oleh Standard & Poor's memicu kejatuhan pasar saham dan pertumbuhan dolar multi-tahun karena ternyata negara-negara lain bahkan berada dalam kondisi yang lebih buruk. Keadaan goyah obligasi korporasi berisiko tinggi tidak perlu disebutkan, karena sudah terbukti dengan sendirinya.
Sejumlah analis tidak menutup kemungkinan situasi serupa bisa terulang kali ini. Level kunci Indeks Dolar DXY berada di 100.0 poin dapat berfungsi sebagai landasan peluncuran untuk pertumbuhan lebih lanjut. (Level bulat seperti 80.0 selama periode 1990 hingga 1995 dan pada tahun 2014, dan 90.0 dari tahun 2017 hingga tahun 2021 memainkan peran serupa.).
● Data ekonomi makro yang dirilis minggu lalu untuk Amerika Serikat terbukti agak beragam. Di satu sisi, Purchasing Managers' Index (PMI) di sektor manufaktur negara itu tumbuh dari bulan ke bulan dari 46.0 menjadi 46.4 poin, namun di sisi lain, angka tersebut jauh dari perkiraan sebesar 46.8. Sebaliknya, PMI di sektor jasa turun dari 53.9 menjadi 52.7, dibandingkan perkiraan 53.0. Meskipun indeks tetap berada di zona pemulihan (di atas 50), angka tersebut menunjukkan bahwa sektor ekonomi ini juga bergulat dengan konsekuensi kebijakan hawkish Federal Reserve dan penurunan permintaan konsumen. Peningkatan klaim pengangguran awal dari 221 ribu menjadi 227 ribu juga memberi tekanan pada dolar.
Sedangkan untuk Zona Euro, data awal menunjukkan bahwa inflasi, meski perlahan, mulai surut. Indeks Harga Konsumen (CPI) turun dari 5,5% menjadi 5,3%, yang sepenuhnya memenuhi ekspektasi pasar. Laju penurunan volume penjualan ritel juga melambat, bergerak dari -2,4% menjadi -1,4%, mengalahkan perkiraan sebesar -1,7%.
● Mengikuti statistik tersebut, semuanya akan diputuskan pada hari Jumat, 4 Agustus. Pasar sedang menunggu data terbaru dari pasar tenaga kerja AS, termasuk indikator seperti tingkat upah, tingkat pengangguran, dan Non-Farm Payrolls (NFP): jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian. Angka-angka ini memainkan peran khusus karena keadaan pasar tenaga kerja, bersama dengan inflasi, memengaruhi keputusan Federal Reserve mengenai kebijakan moneter di masa depan.
Pada akhirnya, angka tersebut tidak berubah secara signifikan. Namun, pelaku pasar memutuskan bahwa mereka lebih menunjukkan sentimen bearish daripada bullish untuk dolar. Peningkatan pendapatan per jam rata-rata (bulan ke bulan) tetap pada level sebelumnya di 0,4%, tingkat pengangguran turun sedikit dari 3,6% menjadi 3,5% (perkiraan 3,6%). Angka NFP juga relatif tidak berubah, tercatat di 187 ribu dibandingkan dengan 185 ribu sebulan sebelumnya. Namun, jumlah ini jauh dari perkiraan sebesar 200 ribu.
NFP adalah barometer utama potensi pendinginan ekonomi AS. Penurunan NFP menunjukkan bahwa 'sekrup' telah terlalu diperketat, ekonomi mengalami stagnasi, dan mungkin pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut perlu dihentikan. Setidaknya. Atau mungkin sudah waktunya untuk mengakhiri siklus pembatasan moneter sama sekali. Logika ini mendorong DXY turun dan mendorong EUR/USD naik. Hasilnya, pasangan ini mengakhiri periode lima hari di level 1.1008.
● Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis pada malam tanggal 4 Agustus, hanya sebesar 25% analis yang memilih pertumbuhan pasangan ini dan pelemahan dolar lebih lanjut, dengan 75% mengambil sikap sebaliknya. Gambarannya serupa di antara osilator pada D1: sebanyak 75% mengarah ke selatan (15% berada di zona oversold atau jenuh jual), 15% mengarah ke utara, dan 10% berada di zona netral. Indikator tren menyajikan situasi sebaliknya: sebanyak 75% merekomendasikan beli, dan 25% sisanya merekomendasikan jual.
Support terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.0985, kemudian 1.0945, 1.0895-1.0925, 1.0845-1.0865, 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, dan 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di sekitar 1.1045, kemudian 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Kami telah menyebutkan bahwa keadaan pasar tenaga kerja dan inflasi adalah faktor penentu pembentukan kebijakan moneter Bank Sentral. Meskipun kami menerima banyak statistik tentang yang pertama minggu lalu, minggu yang akan datang akan menampilkan data tentang yang terakhir. Pada hari Senin, 8 Agustus, kami akan mencari tahu apa yang terjadi dengan inflasi di Jerman, dan pada hari Kamis, 10 Agustus, nilai Indeks Harga Konsumen (CPI) AS akan dipublikasikan. Selain itu, pada hari ini, statistik pengangguran di AS akan dirilis. Untuk mengakhiri minggu kerja, pada hari Jumat, 11 Agustus, indikator inflasi penting lainnya, Indeks Harga Produsen (PPI) AS, akan diumumkan.
GBP/USD: Apakah BoE Benar atau Salah?
● Intrik tentang seberapa besar Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunga acuan pada tanggal 3 Agustus sebesar 50 atau 25 basis poin (bps), berakhir dengan langkah yang lebih hati-hati. Suku bunga meningkat dari 5,00% menjadi 5,25%, mengembalikan pasangan GBP/USD ke zona terendah lima minggu, dengan dasar lokal ditemukan di level 1.2620.
Ekonom di Commerzbank mengomentari keputusan regulator Inggris sebagai berikut: "Bank of England sedang mencoba memulihkan otoritasnya," tulis mereka. "Namun, masih belum jelas seberapa sukses itu nantinya." Commerzbank percaya bahwa keputusan BoE untuk memperlambat laju kenaikan suku bunga, hanya berdasarkan fakta bahwa inflasi bulan Juni mengejutkan dengan angka yang lebih kecil, tidak serta merta menunjukkan bahwa Bank Sentral telah mengubah pendekatannya secara keseluruhan. "Jika kondisi inflasi di Inggris terus membaik," para ekonom bank percaya, "keputusan suku bunga saat ini mungkin cukup memadai. Tetapi jika laporan inflasi bulan Juni ternyata merupakan kasus yang terisolasi, maka Bank of England akan sepertinya terlalu ragu-ragu lagi, yang akan memberi tekanan pada pound.".
● Pada bulan Juni, Indeks Harga Konsumen (IHK) di Inggris turun dari 8,7% menjadi sebesar 7,9% (dengan perkiraan sebesar 8,2%). Namun, inflasi di negara itu tetap yang tertinggi di antara negara-negara maju. Mempertimbangkan bahwa itu secara signifikan melebihi target tolak ukur sebesar 2%, regulator Inggris, menurut beberapa ahli, masih harus mempertahankan sikap yang lebih aktif dan terus menaikkan suku bunga, meskipun risiko resesi meningkat.
● Setelah jatuhnya DXY karena data pasar tenaga kerja AS yang mengecewakan, GBP/USD mengakhiri pekan di 1.2748. Prakiraan median dari para ahli untuk waktu dekat terlihat cukup netral. Bears atau penurunan didukung oleh 45%, bulls atau kenaikan sebesar 30%, dan 25% sisanya memilih abstain. Di antara osilator pada D1, sekitar 10% berwarna hijau, sekitar 15% berwarna abu-abu netral, dan sebanyak 75% berwarna merah (seperempatnya menandakan oversold atau jenuh jual). Rasio hijau dan merah untuk indikator tren tetap 50% hingga 50%, seperti minggu lalu. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2675-1.2695, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistensi di level 1.2800-1.2815, kemudian 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, dan 1.3605.
● Patut dicatat bahwa data PDB Inggris akan dirilis pada hari Jumat, 11 Agustus, menawarkan beberapa wawasan tentang kesehatan ekonomi negara tersebut. Namun, Anda dapat mengharapkan volatilitas nilai tukar yang lebih signifikan pada hari Kamis, 10 Agustus, saat data inflasi (CPI) AS akan dipublikasikan. Indikator ekonomi ini memiliki pengaruh yang signifikan terhadap nilai tukar, dan akan diteliti dengan cermat oleh para trader dan investor. Hasilnya berpotensi mempengaruhi keputusan kebijakan moneter Bank of England di masa depan dan, pada gilirannya, berdampak pada nilai GBP/USD.
USD/JPY: Inflasi Memutuskan Segalanya
● Selama paruh pertama minggu ini, yen, seperti mata uang lainnya di keranjang DXY, mundur di bawah tekanan dolar, dan pasangan USD/JPY mencapai level tertinggi 143.88. Namun, kemudian Bank of Japan (BoJ) datang membantu mata uang nasional tersebut.
Kami melaporkan dalam ulasan terakhir kami bahwa untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, kepala Bank yang baru, Kazuo Ueda, memutuskan untuk mengubah penargetan yang kaku dari kurva imbal hasil menjadi fleksibel. Tingkat target imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) 10 tahun tetap sama, 0%. Kisaran fluktuasi hasil yang diperbolehkan sebesar +/- 0,5% juga dipertahankan. Namun mulai saat ini, batasan tersebut tidak lagi dilihat sebagai batasan yang kaku tetapi menjadi lebih fleksibel. Tentu saja, dalam batas tertentu – Bank of Japan menarik "garis merah" pada level 1,0% dan mengumumkan akan melakukan operasi pembelian untuk menjaga agar imbal hasil naik di atas angka ini.
Dan sekarang, kurang dari seminggu setelah langkah revolusioner BoJ ini, imbal hasil JGB mencapai tertinggi sembilan tahun di dekat angka 0,65%. Akibatnya, bank sentral bergegas melakukan intervensi, dan untuk menghindari pertumbuhan lebih lanjut, bank sentral melakukan intervensi dengan membeli sekuritas tersebut, sehingga mendukung yen.
Mata uang Jepang mendapat dukungan lebih lanjut pada hari Jumat, 4 Agustus, karena lemahnya data NFP di AS. Akibatnya, penyelesaian minggu ini untuk USD/JPY berada di level 141.73.
● Tidak diragukan lagi bahwa data inflasi akan sangat penting bagi bank sentral dan, pada gilirannya, bagi pasar mata uang. Saat ini banyak bukti bahwa inflasi di Jepang akan terus meningkat. Beberapa hari yang lalu, pemerintah negara itu merekomendasikan kenaikan upah minimum sebesar 4%, dan negosiasi upah musim semi menghasilkan pertumbuhan upah tertinggi dalam tiga dekade terakhir. Dengan latar belakang ini, semakin banyak bukti bahwa bisnis siap meneruskan pertumbuhan ini kepada konsumen, yang mengarah pada kenaikan Indeks Harga Konsumen (IHK). Kecenderungan ini mencerminkan kemauan di antara perusahaan-perusahaan Jepang untuk menanggapi kenaikan biaya tenaga kerja dengan menaikkan harga, yang berpotensi memicu inflasi. Pada gilirannya, hal ini dapat berdampak pada keputusan kebijakan Bank Jepang dan memengaruhi nilai yen di pasar mata uang. Situasi ini dengan jelas menyoroti keterkaitan pasar tenaga kerja, kebijakan moneter, dan nilai mata uang, dan menggarisbawahi pentingnya pemantauan indikator ekonomi dan tindakan bank sentral.
● Untuk mengatasi kenaikan harga, mitra dari Bank of Japan (BoJ) di AS dan Eropa memperketat kebijakan moneter dan menaikkan suku bunga. Analis di Rabobank Belanda berharap BoJ akhirnya akan mengikuti dan secara bertahap menjauh dari kebijakan ultra-lunaknya. Akibatnya, mereka mengantisipasi bahwa nilai tukar USD/JPY dapat kembali ke angka 138.00 dalam periode tiga hingga enam bulan.
Pandangan ahli strategi di Bank MUFG Jepang kurang optimis. Mereka menulis, "Saat ini, kami memperkirakan kenaikan suku bunga pertama oleh Bank of Japan pada semester pertama tahun depan. Pergeseran ke arah kebijakan pengetatan BoJ mendukung perkiraan kami tentang penguatan yen di tahun mendatang." Adapun perubahan baru-baru ini dalam kebijakan kontrol kurva imbal hasil, MUFG percaya bahwa itu saja tidak cukup untuk menyebabkan pemulihan mata uang Jepang.
Ekonom di Commerzbank Jerman dan Nordea Bank Finlandia setuju bahwa jika regulator Jepang berhasil menjinakkan inflasi, nilai tukar yen akan naik. Namun, perubahan kebijakan Bank of Japan tidak akan terjadi dengan cepat. Oleh karena itu, menurut banyak ahli, perubahan signifikan hanya dapat diharapkan sekitar tahun 2024.
Berbagai pandangan dan prakiraan yang disajikan menyoroti kompleksitas lingkungan ekonomi dan tantangan dalam memprediksi perubahan kebijakan moneter dan pergerakan mata uang. Situasi di Jepang sangat bernuansa, mengingat perjuangan BoJ yang sudah berlangsung lama dengan deflasi dan komitmennya terhadap sikap moneter yang sangat akomodatif. Pelaku pasar dan pembuat kebijakan perlu memperhatikan berbagai indikator ekonomi, sinyal bank sentral, dan tren ekonomi global untuk menavigasi lanskap yang berkembang.
● Adapun perkiraan jangka pendek analis, tidak memberikan arah yang jelas. Sepertiga dari mereka yakin bahwa pasangan USD/JPY akan bergerak ke utara dalam beberapa hari mendatang, sepertiga dari mereka memperkirakan pasangan ini akan bergerak ke selatan, dan sepertiga terakhir mengantisipasi pergerakan menyamping atau "timur". Indikator pada timeframe D1 terlihat seperti berikut:
Osilator: sebanyak 75% berwarna hijau, dan 25% berwarna abu-abu netral. Indikator tren: Hijau memiliki keunggulan yang jelas, dengan 85%, dan akun merah hanya sebesar 15%.
Level support terdekat berada di 141.40, diikuti oleh 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-133.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resistensi terdekat berada di 141.20, kemudian 142.90-143.05, 143.75-144.04, 145.05-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir, titik tertinggi pada bulan Oktober 2022 di 151.95.
Mengingat pendapat analis yang berbeda dan pembacaan indikator teknis yang berbeda-beda, pelaku pasar harus mendekati pasangan mata uang ini dengan hati-hati. Pemeriksaan yang cermat terhadap rilis data ekonomi yang akan datang, pernyataan bank sentral, dan faktor fundamental lainnya dapat memberikan wawasan tambahan tentang kemungkinan arah USD/JPY.
● Tidak ada informasi signifikan mengenai ekonomi Jepang yang diharapkan dalam minggu mendatang. Para trader harus menyadari bahwa Jumat, 11 Agustus, adalah hari libur di Jepang, karena negara tersebut merayakan Hari Gunung.
CRYPTOCURRENCY: ETH/BTC - Siapa Yang Akan Menang?
● Ulasan pada bagian crypto minggu lalu berjudul "Mencari Pemicu yang Hilang." Selama seminggu terakhir, pemicunya masih belum ditemukan. Setelah penurunan pada tanggal 23-24 Juli, BTC/USD berpindah ke fase pergerakan menyamping lainnya, dengan kuat menahan penguatan dolar. Lonjakan pada tanggal 1-2 Agustus ke $30.000 tampak sangat mirip jebakan kenaikan atau bulls dan diakhiri dengan pasangan ragu-ragu dan kembali ke Titik Pivot di sekitar $29.200. Emas digital, tidak seperti emas fisik, hampir tidak bereaksi terhadap publikasi data pasar tenaga kerja di AS pada tanggal 4 Agustus.
● Beberapa analis percaya bahwa krisis di DeFi memberi tekanan tambahan pada Bitcoin, dan bahkan memprediksi penurunan yang signifikan untuk cryptocurrency terkemuka dalam waktu dekat. Namun, dalam pandangan kami, apa yang mereka sebut sebagai "krisis" sebenarnya bukanlah krisis. Semuanya bermuara pada kerentanan dalam versi awal bahasa pemrograman Vyper, yang digunakan untuk menulis kontrak pintar tempat pertukaran desentralisasi (DEX) beroperasi. Pada tanggal 30 Juli, kumpulan likuiditas dalam empat pasangan (CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH, pETH/ETH) menggunakan Vyper versi awal 0.2.15-0.3.0 diretas di bursa Curve Finance. Kumpulan lain, yang jumlahnya melebihi dua ratus, tidak terpengaruh. Total kerugian sekitar USD 52 juta.
Menurut pakar dari CertiK, para trader kehilangan aset digital senilai $303 juta akibat serangan peretasan pada bulan Juli. Menurut data PeckShield, dari bulan Januari hingga Juni 2023, industri crypto menghadapi setidaknya 395 peretasan, mengakibatkan pencurian sekitar $480 juta. Jadi, peretasan Curve Finance memang tidak menyenangkan, tapi tidak ada yang luar biasa. Hal ini jauh dari skala kejatuhan tahun lalu di Terra (LUNA) dan FTX.
● Mungkin untuk membuat seseorang kurang lebih merasa nyaman, seseorang sebaiknya tidak meletakkan semua telurnya dalam satu keranjang. Demikian pesan dari CEO Galaxy Investment Partners, Michael Novogratz, dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg. "Jika seorang investor masih muda dan mengambil risiko dengan tenang, saya akan menyarankan dia untuk membeli saham Alibaba," kata miliarder tersebut. "Saya juga menyarankan untuk berinvestasi dalam perak, emas, bitcoin, dan Ethereum. Itu akan menjadi portofolio saya."
Keyakinan Novogratz terhadap masa depan bitcoin didukung setelah perusahaan investasi terbesar, BlackRock, mengajukan aplikasi untuk ETF bitcoin spot. Pengusaha tersebut mencatat bahwa CEO BlackRock, Larry Fink, tidak pernah percaya pada bitcoin, namun kini telah berubah pikiran. "Sekarang ia mengatakan bahwa BTC akan menjadi mata uang global, dan orang-orang di seluruh dunia akan mempercayainya. Ia mengambil pil oranye. Ia percaya pada bitcoin," kata Michael Novogratz.
● Peter Brandt, seorang trader legendaris dan veteran industri keuangan, juga telah "mengambil pil oranye". Ia percaya bahwa seiring waktu, cryptocurrency pertama akan "keluar dari bayang-bayang" aset investasi yang lebih tradisional, seperti saham dan emas, dan di masa depan, bitcoinlah yang menentukan nada di pasar keuangan.
Peter Brandt menekankan bahwa regulator AS pasti akan menyetujui peluncuran ETF bitcoin spot. Namun, menurutnya, persetujuan ini tidak akan menjadi berita, sama seperti halving (pembagian dua) tidak akan menjadi suatu peristiwa. Setelah mereka, harga BTC bahkan bisa turun, bukan naik. "Dalam 48 tahun spekulasi," Brandt menulis, "Saya selalu menemukan bahwa pasar memperhitungkan peristiwa sebelum terjadi." Selalu ikuti pepatah "Beli berdasarkan rumor, jual berdasarkan fakta," nasihat legenda Wall Street.
Pesimisme yang moderat mengenai konsekuensi dari halving juga diungkapkan oleh analis di CME Group. Mereka mencatat bahwa permintaan aset crypto, yang sangat kuat selama delapan tahun pertama keberadaan bitcoin, telah melambat secara nyata selama lima tahun terakhir. Oleh karena itu, menurut pendapat mereka, tidak ada jaminan bahwa halving akan menghasilkan apresiasi BTC atau altcoin.
● Terlepas dari peringatan tersebut, banyak influencer dan penggemar crypto terus bersaing dalam memperkirakan berapa banyak pertumbuhan bitcoin di tahun-tahun mendatang. Berikut adalah beberapa pendapat, diurutkan dalam urutan menaik. Seorang analis dengan julukan TechDev memperkirakan harga BTC dengan mengandalkan perilaku pasar keuangan tradisional, termasuk harga obligasi China 10 tahun, dinamika Indeks Dolar, serta saldo bank sentral utama. negara, dll. Menurutnya, nilai koin mengikuti indikator likuiditas global, dan siklus ekonomi saat ini harus sekali lagi diakhiri dengan pertumbuhan besar-besaran dalam jumlah uang beredar. Oleh karena itu, bitcoin sedang bersiap untuk pertumbuhan. Dalam pandangan analis, indikator kurva pertumbuhan logaritmik, yang mengabaikan fluktuasi aset jangka pendek, mengindikasikan bahwa mata uang kripto terkemuka ini akan mencapai level $140.000 pada tahun 2025.
"Saya perhatikan bahwa ini adalah perkiraan yang sangat kasar, berdasarkan parameter spesifik dari indikator dan kecuraman momentum," TechDev memperingatkan. Analis juga mencatat bahwa indikator seperti Bollinger Bands berada dalam kisaran yang sangat sempit. Terakhir kali bitcoin keluar dari kisaran seperti itu, tren bullish skala penuh dimulai.
● Berikutnya dalam 3 teratas kami adalah pemodal ventura dan miliarder Tim Draper, yang menyatakan dalam sebuah wawancara dengan FOX Business bahwa cepat atau lambat, seluruh dunia akan merangkul cryptocurrency pertama. "Hanya masalah waktu sebelum pengecer menyadari bahwa mereka dapat menghemat 2% dengan menerima bitcoin. Mereka tidak perlu membayar bank dan produsen kartu kredit," jelasnya. Draper mengulangi prakiraannya untuk pertumbuhan cryptocurrency pertama menjadi $250.000, memprediksi ini akan terjadi pada tahun 2025. (Perlu dicatat bahwa investor tersebut telah menyebutkan harga ini pada tahun 2018, meskipun pada saat itu ia menyebut tahun 2022 sebagai "Jam X". Seperti yang bisa kita lihat, miliarder tersebut ternyata keliru.)
● Dan terakhir, langkah emas dari podium kehormatan kali ini jatuh ke tangan co-founder BitMEX, Arthur Hayes. Ia menerbitkan sebuah artikel di mana ia memperkirakan lonjakan cryptocurrency andalannya menjadi $760.000. Menurutnya, integrasi proyek Kecerdasan Buatan (AI) ke dalam blockchain BTC akan secara tajam meningkatkan daya tarik koin sebagai aset dasar ekosistem.
Hayes percaya bahwa ethereum harus menunjukkan model pengembangan yang serupa. Jika proyek berbasis AI diintegrasikan ke dalam altcoin ini, daya tarik investasi ETH, instrumen transaksi utama dalam jaringan, akan meningkat tajam. Dalam hal ini, altcoin dapat terapresiasi sebesar 1.556%. Dengan kata lain, co-founder BitMEX tidak mengesampingkan bahwa ETH dapat melonjak hingga $31.063.
Faktor lain yang mendorong pertumbuhan ETH selama lima tahun ke depan, menurut Hayes, adalah perluasan pasar keuangan terdesentralisasi (DeFi). Sebagian besar protokol ekosistem ini didasarkan pada ethereum, dan popularitasnya terus meningkat. Peningkatan jumlah pengguna pertukaran terdesentralisasi (DEX) akan menyebabkan pertumbuhan volume transaksi dengan ETH dan, akibatnya, kenaikan harga altcoin.
● Sebuah survei dilakukan di antara pakar industri di platform keuangan Finder untuk menilai prospek ethereum di masa depan. Para ahli memperkirakan bahwa ETH akan bernilai rata-rata $2.400 pada akhir tahun 2023. Mereka juga memperkirakan bahwa harga ethereum akan mencapai $5.845 pada akhir tahun 2025, dan mencapai $16.414 pada akhir tahun 2030. Perlu dicatat bahwa sebesar 56% dari para ahli percaya bahwa sekarang adalah waktu yang paling tepat untuk membeli ETH, sementara sebanyak 41% menyarankan untuk memegang mata uang kripto, dan hanya 4% merekomendasikan untuk menjualnya.
● PwC, perusahaan konsultan terbesar kedua di dunia, melakukan survei yang melibatkan perwakilan dari cryptocurrency dan dana lindung nilai tradisional. Sebanyak 93% dari mereka yang disurvei percaya bahwa pasar telah mencapai titik terendah, dan mereka memperkirakan pasar mata uang kripto akan tumbuh pada akhir tahun 2023. Di antara mata uang kripto, mereka terus menyukai bitcoin dan ethereum. Namun, sebanyak 72% berpikir bahwa ethereum tidak memiliki peluang untuk melampaui bitcoin dalam kapitalisasi pasar. Dari 28% sisanya yang percaya pada kemenangan altcoin, sebagian besar berharap hal itu akan terjadi dalam 2 hingga 5 tahun ke depan.
● Laporan terbaru dari CME Group menunjukkan bahwa ETH/BTC menunjukkan korelasi hampir nol dengan perubahan suku bunga, emas berjangka, dan minyak mentah. Namun, secara signifikan dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti kekuatan dolar, perubahan pasokan pasar bitcoin, dan dinamika saham perusahaan teknologi. Penelitian menunjukkan bahwa ETH lebih rentan terhadap kekuatan USD, dan perubahan pasokan BTC lebih berpengaruh pada ETH/BTC daripada perubahan pasokan ETH. Pada saat yang sama, ETH sering tumbuh relatif terhadap BTC pada hari-hari ketika saham perusahaan teknologi (S&P 500 dan indeks Nasdaq-100 Tech) sedang naik daun.
● Pada saat penulisan prakiraan ini, pada Jumat malam, 4 Agustus, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $28.950, ETH/USD di sekitar $1.820, dan ETH/BTC di 0.0629. Total kapitalisasi pasar pasar crypto terus menurun dan mencapai $1,157 triliun ($1,183 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di zona Netral dengan nilai sebesar 54 poin (nilai sebesar 52 poin pada seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Para Bulls Dollar Kecewa dengan NFP
● Sepanjang minggu lalu, menjelang Kamis, 3 Agustus, dolar terus memperkuat posisinya dan membangun ofensif yang dimulai pada tanggal 18 Juli. Tampaknya pasar, yang mewaspadai kondisi ekonomi global, sekali lagi beralih ke mata uang Amerika sebagai safe haven.
Menariknya, dolar tampaknya diuntungkan dari penurunan pertama peringkat kredit jangka panjang AS oleh Fitch dalam 12 tahun. Agensi menurunkan peringkat satu tingkat dari AAA tertinggi menjadi AA+, sebuah langkah yang tampaknya lebih merupakan pukulan reputasi daripada pemicu keruntuhan pasar. Namun, dalam situasi seperti itu, para investor cenderung melepaskan aset terlemah dan paling berisiko dalam portofolionya, memilih obligasi treasury AS yang lebih likuid dan dolar sebagai gantinya. Patut diingat pada tahun 2011 ketika penurunan peringkat AS oleh Standard & Poor's memicu kejatuhan pasar saham dan pertumbuhan dolar multi-tahun karena ternyata negara-negara lain bahkan berada dalam kondisi yang lebih buruk. Keadaan goyah obligasi korporasi berisiko tinggi tidak perlu disebutkan, karena sudah terbukti dengan sendirinya.
Sejumlah analis tidak menutup kemungkinan situasi serupa bisa terulang kali ini. Level kunci Indeks Dolar DXY berada di 100.0 poin dapat berfungsi sebagai landasan peluncuran untuk pertumbuhan lebih lanjut. (Level bulat seperti 80.0 selama periode 1990 hingga 1995 dan pada tahun 2014, dan 90.0 dari tahun 2017 hingga tahun 2021 memainkan peran serupa.).
● Data ekonomi makro yang dirilis minggu lalu untuk Amerika Serikat terbukti agak beragam. Di satu sisi, Purchasing Managers' Index (PMI) di sektor manufaktur negara itu tumbuh dari bulan ke bulan dari 46.0 menjadi 46.4 poin, namun di sisi lain, angka tersebut jauh dari perkiraan sebesar 46.8. Sebaliknya, PMI di sektor jasa turun dari 53.9 menjadi 52.7, dibandingkan perkiraan 53.0. Meskipun indeks tetap berada di zona pemulihan (di atas 50), angka tersebut menunjukkan bahwa sektor ekonomi ini juga bergulat dengan konsekuensi kebijakan hawkish Federal Reserve dan penurunan permintaan konsumen. Peningkatan klaim pengangguran awal dari 221 ribu menjadi 227 ribu juga memberi tekanan pada dolar.
Sedangkan untuk Zona Euro, data awal menunjukkan bahwa inflasi, meski perlahan, mulai surut. Indeks Harga Konsumen (CPI) turun dari 5,5% menjadi 5,3%, yang sepenuhnya memenuhi ekspektasi pasar. Laju penurunan volume penjualan ritel juga melambat, bergerak dari -2,4% menjadi -1,4%, mengalahkan perkiraan sebesar -1,7%.
● Mengikuti statistik tersebut, semuanya akan diputuskan pada hari Jumat, 4 Agustus. Pasar sedang menunggu data terbaru dari pasar tenaga kerja AS, termasuk indikator seperti tingkat upah, tingkat pengangguran, dan Non-Farm Payrolls (NFP): jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian. Angka-angka ini memainkan peran khusus karena keadaan pasar tenaga kerja, bersama dengan inflasi, memengaruhi keputusan Federal Reserve mengenai kebijakan moneter di masa depan.
Pada akhirnya, angka tersebut tidak berubah secara signifikan. Namun, pelaku pasar memutuskan bahwa mereka lebih menunjukkan sentimen bearish daripada bullish untuk dolar. Peningkatan pendapatan per jam rata-rata (bulan ke bulan) tetap pada level sebelumnya di 0,4%, tingkat pengangguran turun sedikit dari 3,6% menjadi 3,5% (perkiraan 3,6%). Angka NFP juga relatif tidak berubah, tercatat di 187 ribu dibandingkan dengan 185 ribu sebulan sebelumnya. Namun, jumlah ini jauh dari perkiraan sebesar 200 ribu.
NFP adalah barometer utama potensi pendinginan ekonomi AS. Penurunan NFP menunjukkan bahwa 'sekrup' telah terlalu diperketat, ekonomi mengalami stagnasi, dan mungkin pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut perlu dihentikan. Setidaknya. Atau mungkin sudah waktunya untuk mengakhiri siklus pembatasan moneter sama sekali. Logika ini mendorong DXY turun dan mendorong EUR/USD naik. Hasilnya, pasangan ini mengakhiri periode lima hari di level 1.1008.
● Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis pada malam tanggal 4 Agustus, hanya sebesar 25% analis yang memilih pertumbuhan pasangan ini dan pelemahan dolar lebih lanjut, dengan 75% mengambil sikap sebaliknya. Gambarannya serupa di antara osilator pada D1: sebanyak 75% mengarah ke selatan (15% berada di zona oversold atau jenuh jual), 15% mengarah ke utara, dan 10% berada di zona netral. Indikator tren menyajikan situasi sebaliknya: sebanyak 75% merekomendasikan beli, dan 25% sisanya merekomendasikan jual.
Support terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.0985, kemudian 1.0945, 1.0895-1.0925, 1.0845-1.0865, 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, dan 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di sekitar 1.1045, kemudian 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Kami telah menyebutkan bahwa keadaan pasar tenaga kerja dan inflasi adalah faktor penentu pembentukan kebijakan moneter Bank Sentral. Meskipun kami menerima banyak statistik tentang yang pertama minggu lalu, minggu yang akan datang akan menampilkan data tentang yang terakhir. Pada hari Senin, 8 Agustus, kami akan mencari tahu apa yang terjadi dengan inflasi di Jerman, dan pada hari Kamis, 10 Agustus, nilai Indeks Harga Konsumen (CPI) AS akan dipublikasikan. Selain itu, pada hari ini, statistik pengangguran di AS akan dirilis. Untuk mengakhiri minggu kerja, pada hari Jumat, 11 Agustus, indikator inflasi penting lainnya, Indeks Harga Produsen (PPI) AS, akan diumumkan.
GBP/USD: Apakah BoE Benar atau Salah?
● Intrik tentang seberapa besar Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunga acuan pada tanggal 3 Agustus sebesar 50 atau 25 basis poin (bps), berakhir dengan langkah yang lebih hati-hati. Suku bunga meningkat dari 5,00% menjadi 5,25%, mengembalikan pasangan GBP/USD ke zona terendah lima minggu, dengan dasar lokal ditemukan di level 1.2620.
Ekonom di Commerzbank mengomentari keputusan regulator Inggris sebagai berikut: "Bank of England sedang mencoba memulihkan otoritasnya," tulis mereka. "Namun, masih belum jelas seberapa sukses itu nantinya." Commerzbank percaya bahwa keputusan BoE untuk memperlambat laju kenaikan suku bunga, hanya berdasarkan fakta bahwa inflasi bulan Juni mengejutkan dengan angka yang lebih kecil, tidak serta merta menunjukkan bahwa Bank Sentral telah mengubah pendekatannya secara keseluruhan. "Jika kondisi inflasi di Inggris terus membaik," para ekonom bank percaya, "keputusan suku bunga saat ini mungkin cukup memadai. Tetapi jika laporan inflasi bulan Juni ternyata merupakan kasus yang terisolasi, maka Bank of England akan sepertinya terlalu ragu-ragu lagi, yang akan memberi tekanan pada pound.".
● Pada bulan Juni, Indeks Harga Konsumen (IHK) di Inggris turun dari 8,7% menjadi sebesar 7,9% (dengan perkiraan sebesar 8,2%). Namun, inflasi di negara itu tetap yang tertinggi di antara negara-negara maju. Mempertimbangkan bahwa itu secara signifikan melebihi target tolak ukur sebesar 2%, regulator Inggris, menurut beberapa ahli, masih harus mempertahankan sikap yang lebih aktif dan terus menaikkan suku bunga, meskipun risiko resesi meningkat.
● Setelah jatuhnya DXY karena data pasar tenaga kerja AS yang mengecewakan, GBP/USD mengakhiri pekan di 1.2748. Prakiraan median dari para ahli untuk waktu dekat terlihat cukup netral. Bears atau penurunan didukung oleh 45%, bulls atau kenaikan sebesar 30%, dan 25% sisanya memilih abstain. Di antara osilator pada D1, sekitar 10% berwarna hijau, sekitar 15% berwarna abu-abu netral, dan sebanyak 75% berwarna merah (seperempatnya menandakan oversold atau jenuh jual). Rasio hijau dan merah untuk indikator tren tetap 50% hingga 50%, seperti minggu lalu. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2675-1.2695, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, dan 1.1800. Jika terjadi pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistensi di level 1.2800-1.2815, kemudian 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, dan 1.3605.
● Patut dicatat bahwa data PDB Inggris akan dirilis pada hari Jumat, 11 Agustus, menawarkan beberapa wawasan tentang kesehatan ekonomi negara tersebut. Namun, Anda dapat mengharapkan volatilitas nilai tukar yang lebih signifikan pada hari Kamis, 10 Agustus, saat data inflasi (CPI) AS akan dipublikasikan. Indikator ekonomi ini memiliki pengaruh yang signifikan terhadap nilai tukar, dan akan diteliti dengan cermat oleh para trader dan investor. Hasilnya berpotensi mempengaruhi keputusan kebijakan moneter Bank of England di masa depan dan, pada gilirannya, berdampak pada nilai GBP/USD.
USD/JPY: Inflasi Memutuskan Segalanya
● Selama paruh pertama minggu ini, yen, seperti mata uang lainnya di keranjang DXY, mundur di bawah tekanan dolar, dan pasangan USD/JPY mencapai level tertinggi 143.88. Namun, kemudian Bank of Japan (BoJ) datang membantu mata uang nasional tersebut.
Kami melaporkan dalam ulasan terakhir kami bahwa untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, kepala Bank yang baru, Kazuo Ueda, memutuskan untuk mengubah penargetan yang kaku dari kurva imbal hasil menjadi fleksibel. Tingkat target imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) 10 tahun tetap sama, 0%. Kisaran fluktuasi hasil yang diperbolehkan sebesar +/- 0,5% juga dipertahankan. Namun mulai saat ini, batasan tersebut tidak lagi dilihat sebagai batasan yang kaku tetapi menjadi lebih fleksibel. Tentu saja, dalam batas tertentu – Bank of Japan menarik "garis merah" pada level 1,0% dan mengumumkan akan melakukan operasi pembelian untuk menjaga agar imbal hasil naik di atas angka ini.
Dan sekarang, kurang dari seminggu setelah langkah revolusioner BoJ ini, imbal hasil JGB mencapai tertinggi sembilan tahun di dekat angka 0,65%. Akibatnya, bank sentral bergegas melakukan intervensi, dan untuk menghindari pertumbuhan lebih lanjut, bank sentral melakukan intervensi dengan membeli sekuritas tersebut, sehingga mendukung yen.
Mata uang Jepang mendapat dukungan lebih lanjut pada hari Jumat, 4 Agustus, karena lemahnya data NFP di AS. Akibatnya, penyelesaian minggu ini untuk USD/JPY berada di level 141.73.
● Tidak diragukan lagi bahwa data inflasi akan sangat penting bagi bank sentral dan, pada gilirannya, bagi pasar mata uang. Saat ini banyak bukti bahwa inflasi di Jepang akan terus meningkat. Beberapa hari yang lalu, pemerintah negara itu merekomendasikan kenaikan upah minimum sebesar 4%, dan negosiasi upah musim semi menghasilkan pertumbuhan upah tertinggi dalam tiga dekade terakhir. Dengan latar belakang ini, semakin banyak bukti bahwa bisnis siap meneruskan pertumbuhan ini kepada konsumen, yang mengarah pada kenaikan Indeks Harga Konsumen (IHK). Kecenderungan ini mencerminkan kemauan di antara perusahaan-perusahaan Jepang untuk menanggapi kenaikan biaya tenaga kerja dengan menaikkan harga, yang berpotensi memicu inflasi. Pada gilirannya, hal ini dapat berdampak pada keputusan kebijakan Bank Jepang dan memengaruhi nilai yen di pasar mata uang. Situasi ini dengan jelas menyoroti keterkaitan pasar tenaga kerja, kebijakan moneter, dan nilai mata uang, dan menggarisbawahi pentingnya pemantauan indikator ekonomi dan tindakan bank sentral.
● Untuk mengatasi kenaikan harga, mitra dari Bank of Japan (BoJ) di AS dan Eropa memperketat kebijakan moneter dan menaikkan suku bunga. Analis di Rabobank Belanda berharap BoJ akhirnya akan mengikuti dan secara bertahap menjauh dari kebijakan ultra-lunaknya. Akibatnya, mereka mengantisipasi bahwa nilai tukar USD/JPY dapat kembali ke angka 138.00 dalam periode tiga hingga enam bulan.
Pandangan ahli strategi di Bank MUFG Jepang kurang optimis. Mereka menulis, "Saat ini, kami memperkirakan kenaikan suku bunga pertama oleh Bank of Japan pada semester pertama tahun depan. Pergeseran ke arah kebijakan pengetatan BoJ mendukung perkiraan kami tentang penguatan yen di tahun mendatang." Adapun perubahan baru-baru ini dalam kebijakan kontrol kurva imbal hasil, MUFG percaya bahwa itu saja tidak cukup untuk menyebabkan pemulihan mata uang Jepang.
Ekonom di Commerzbank Jerman dan Nordea Bank Finlandia setuju bahwa jika regulator Jepang berhasil menjinakkan inflasi, nilai tukar yen akan naik. Namun, perubahan kebijakan Bank of Japan tidak akan terjadi dengan cepat. Oleh karena itu, menurut banyak ahli, perubahan signifikan hanya dapat diharapkan sekitar tahun 2024.
Berbagai pandangan dan prakiraan yang disajikan menyoroti kompleksitas lingkungan ekonomi dan tantangan dalam memprediksi perubahan kebijakan moneter dan pergerakan mata uang. Situasi di Jepang sangat bernuansa, mengingat perjuangan BoJ yang sudah berlangsung lama dengan deflasi dan komitmennya terhadap sikap moneter yang sangat akomodatif. Pelaku pasar dan pembuat kebijakan perlu memperhatikan berbagai indikator ekonomi, sinyal bank sentral, dan tren ekonomi global untuk menavigasi lanskap yang berkembang.
● Adapun perkiraan jangka pendek analis, tidak memberikan arah yang jelas. Sepertiga dari mereka yakin bahwa pasangan USD/JPY akan bergerak ke utara dalam beberapa hari mendatang, sepertiga dari mereka memperkirakan pasangan ini akan bergerak ke selatan, dan sepertiga terakhir mengantisipasi pergerakan menyamping atau "timur". Indikator pada timeframe D1 terlihat seperti berikut:
Osilator: sebanyak 75% berwarna hijau, dan 25% berwarna abu-abu netral. Indikator tren: Hijau memiliki keunggulan yang jelas, dengan 85%, dan akun merah hanya sebesar 15%.
Level support terdekat berada di 141.40, diikuti oleh 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-133.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resistensi terdekat berada di 141.20, kemudian 142.90-143.05, 143.75-144.04, 145.05-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir, titik tertinggi pada bulan Oktober 2022 di 151.95.
Mengingat pendapat analis yang berbeda dan pembacaan indikator teknis yang berbeda-beda, pelaku pasar harus mendekati pasangan mata uang ini dengan hati-hati. Pemeriksaan yang cermat terhadap rilis data ekonomi yang akan datang, pernyataan bank sentral, dan faktor fundamental lainnya dapat memberikan wawasan tambahan tentang kemungkinan arah USD/JPY.
● Tidak ada informasi signifikan mengenai ekonomi Jepang yang diharapkan dalam minggu mendatang. Para trader harus menyadari bahwa Jumat, 11 Agustus, adalah hari libur di Jepang, karena negara tersebut merayakan Hari Gunung.
CRYPTOCURRENCY: ETH/BTC - Siapa Yang Akan Menang?
● Ulasan pada bagian crypto minggu lalu berjudul "Mencari Pemicu yang Hilang." Selama seminggu terakhir, pemicunya masih belum ditemukan. Setelah penurunan pada tanggal 23-24 Juli, BTC/USD berpindah ke fase pergerakan menyamping lainnya, dengan kuat menahan penguatan dolar. Lonjakan pada tanggal 1-2 Agustus ke $30.000 tampak sangat mirip jebakan kenaikan atau bulls dan diakhiri dengan pasangan ragu-ragu dan kembali ke Titik Pivot di sekitar $29.200. Emas digital, tidak seperti emas fisik, hampir tidak bereaksi terhadap publikasi data pasar tenaga kerja di AS pada tanggal 4 Agustus.
● Beberapa analis percaya bahwa krisis di DeFi memberi tekanan tambahan pada Bitcoin, dan bahkan memprediksi penurunan yang signifikan untuk cryptocurrency terkemuka dalam waktu dekat. Namun, dalam pandangan kami, apa yang mereka sebut sebagai "krisis" sebenarnya bukanlah krisis. Semuanya bermuara pada kerentanan dalam versi awal bahasa pemrograman Vyper, yang digunakan untuk menulis kontrak pintar tempat pertukaran desentralisasi (DEX) beroperasi. Pada tanggal 30 Juli, kumpulan likuiditas dalam empat pasangan (CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH, pETH/ETH) menggunakan Vyper versi awal 0.2.15-0.3.0 diretas di bursa Curve Finance. Kumpulan lain, yang jumlahnya melebihi dua ratus, tidak terpengaruh. Total kerugian sekitar USD 52 juta.
Menurut pakar dari CertiK, para trader kehilangan aset digital senilai $303 juta akibat serangan peretasan pada bulan Juli. Menurut data PeckShield, dari bulan Januari hingga Juni 2023, industri crypto menghadapi setidaknya 395 peretasan, mengakibatkan pencurian sekitar $480 juta. Jadi, peretasan Curve Finance memang tidak menyenangkan, tapi tidak ada yang luar biasa. Hal ini jauh dari skala kejatuhan tahun lalu di Terra (LUNA) dan FTX.
● Mungkin untuk membuat seseorang kurang lebih merasa nyaman, seseorang sebaiknya tidak meletakkan semua telurnya dalam satu keranjang. Demikian pesan dari CEO Galaxy Investment Partners, Michael Novogratz, dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg. "Jika seorang investor masih muda dan mengambil risiko dengan tenang, saya akan menyarankan dia untuk membeli saham Alibaba," kata miliarder tersebut. "Saya juga menyarankan untuk berinvestasi dalam perak, emas, bitcoin, dan Ethereum. Itu akan menjadi portofolio saya."
Keyakinan Novogratz terhadap masa depan bitcoin didukung setelah perusahaan investasi terbesar, BlackRock, mengajukan aplikasi untuk ETF bitcoin spot. Pengusaha tersebut mencatat bahwa CEO BlackRock, Larry Fink, tidak pernah percaya pada bitcoin, namun kini telah berubah pikiran. "Sekarang ia mengatakan bahwa BTC akan menjadi mata uang global, dan orang-orang di seluruh dunia akan mempercayainya. Ia mengambil pil oranye. Ia percaya pada bitcoin," kata Michael Novogratz.
● Peter Brandt, seorang trader legendaris dan veteran industri keuangan, juga telah "mengambil pil oranye". Ia percaya bahwa seiring waktu, cryptocurrency pertama akan "keluar dari bayang-bayang" aset investasi yang lebih tradisional, seperti saham dan emas, dan di masa depan, bitcoinlah yang menentukan nada di pasar keuangan.
Peter Brandt menekankan bahwa regulator AS pasti akan menyetujui peluncuran ETF bitcoin spot. Namun, menurutnya, persetujuan ini tidak akan menjadi berita, sama seperti halving (pembagian dua) tidak akan menjadi suatu peristiwa. Setelah mereka, harga BTC bahkan bisa turun, bukan naik. "Dalam 48 tahun spekulasi," Brandt menulis, "Saya selalu menemukan bahwa pasar memperhitungkan peristiwa sebelum terjadi." Selalu ikuti pepatah "Beli berdasarkan rumor, jual berdasarkan fakta," nasihat legenda Wall Street.
Pesimisme yang moderat mengenai konsekuensi dari halving juga diungkapkan oleh analis di CME Group. Mereka mencatat bahwa permintaan aset crypto, yang sangat kuat selama delapan tahun pertama keberadaan bitcoin, telah melambat secara nyata selama lima tahun terakhir. Oleh karena itu, menurut pendapat mereka, tidak ada jaminan bahwa halving akan menghasilkan apresiasi BTC atau altcoin.
● Terlepas dari peringatan tersebut, banyak influencer dan penggemar crypto terus bersaing dalam memperkirakan berapa banyak pertumbuhan bitcoin di tahun-tahun mendatang. Berikut adalah beberapa pendapat, diurutkan dalam urutan menaik. Seorang analis dengan julukan TechDev memperkirakan harga BTC dengan mengandalkan perilaku pasar keuangan tradisional, termasuk harga obligasi China 10 tahun, dinamika Indeks Dolar, serta saldo bank sentral utama. negara, dll. Menurutnya, nilai koin mengikuti indikator likuiditas global, dan siklus ekonomi saat ini harus sekali lagi diakhiri dengan pertumbuhan besar-besaran dalam jumlah uang beredar. Oleh karena itu, bitcoin sedang bersiap untuk pertumbuhan. Dalam pandangan analis, indikator kurva pertumbuhan logaritmik, yang mengabaikan fluktuasi aset jangka pendek, mengindikasikan bahwa mata uang kripto terkemuka ini akan mencapai level $140.000 pada tahun 2025.
"Saya perhatikan bahwa ini adalah perkiraan yang sangat kasar, berdasarkan parameter spesifik dari indikator dan kecuraman momentum," TechDev memperingatkan. Analis juga mencatat bahwa indikator seperti Bollinger Bands berada dalam kisaran yang sangat sempit. Terakhir kali bitcoin keluar dari kisaran seperti itu, tren bullish skala penuh dimulai.
● Berikutnya dalam 3 teratas kami adalah pemodal ventura dan miliarder Tim Draper, yang menyatakan dalam sebuah wawancara dengan FOX Business bahwa cepat atau lambat, seluruh dunia akan merangkul cryptocurrency pertama. "Hanya masalah waktu sebelum pengecer menyadari bahwa mereka dapat menghemat 2% dengan menerima bitcoin. Mereka tidak perlu membayar bank dan produsen kartu kredit," jelasnya. Draper mengulangi prakiraannya untuk pertumbuhan cryptocurrency pertama menjadi $250.000, memprediksi ini akan terjadi pada tahun 2025. (Perlu dicatat bahwa investor tersebut telah menyebutkan harga ini pada tahun 2018, meskipun pada saat itu ia menyebut tahun 2022 sebagai "Jam X". Seperti yang bisa kita lihat, miliarder tersebut ternyata keliru.)
● Dan terakhir, langkah emas dari podium kehormatan kali ini jatuh ke tangan co-founder BitMEX, Arthur Hayes. Ia menerbitkan sebuah artikel di mana ia memperkirakan lonjakan cryptocurrency andalannya menjadi $760.000. Menurutnya, integrasi proyek Kecerdasan Buatan (AI) ke dalam blockchain BTC akan secara tajam meningkatkan daya tarik koin sebagai aset dasar ekosistem.
Hayes percaya bahwa ethereum harus menunjukkan model pengembangan yang serupa. Jika proyek berbasis AI diintegrasikan ke dalam altcoin ini, daya tarik investasi ETH, instrumen transaksi utama dalam jaringan, akan meningkat tajam. Dalam hal ini, altcoin dapat terapresiasi sebesar 1.556%. Dengan kata lain, co-founder BitMEX tidak mengesampingkan bahwa ETH dapat melonjak hingga $31.063.
Faktor lain yang mendorong pertumbuhan ETH selama lima tahun ke depan, menurut Hayes, adalah perluasan pasar keuangan terdesentralisasi (DeFi). Sebagian besar protokol ekosistem ini didasarkan pada ethereum, dan popularitasnya terus meningkat. Peningkatan jumlah pengguna pertukaran terdesentralisasi (DEX) akan menyebabkan pertumbuhan volume transaksi dengan ETH dan, akibatnya, kenaikan harga altcoin.
● Sebuah survei dilakukan di antara pakar industri di platform keuangan Finder untuk menilai prospek ethereum di masa depan. Para ahli memperkirakan bahwa ETH akan bernilai rata-rata $2.400 pada akhir tahun 2023. Mereka juga memperkirakan bahwa harga ethereum akan mencapai $5.845 pada akhir tahun 2025, dan mencapai $16.414 pada akhir tahun 2030. Perlu dicatat bahwa sebesar 56% dari para ahli percaya bahwa sekarang adalah waktu yang paling tepat untuk membeli ETH, sementara sebanyak 41% menyarankan untuk memegang mata uang kripto, dan hanya 4% merekomendasikan untuk menjualnya.
● PwC, perusahaan konsultan terbesar kedua di dunia, melakukan survei yang melibatkan perwakilan dari cryptocurrency dan dana lindung nilai tradisional. Sebanyak 93% dari mereka yang disurvei percaya bahwa pasar telah mencapai titik terendah, dan mereka memperkirakan pasar mata uang kripto akan tumbuh pada akhir tahun 2023. Di antara mata uang kripto, mereka terus menyukai bitcoin dan ethereum. Namun, sebanyak 72% berpikir bahwa ethereum tidak memiliki peluang untuk melampaui bitcoin dalam kapitalisasi pasar. Dari 28% sisanya yang percaya pada kemenangan altcoin, sebagian besar berharap hal itu akan terjadi dalam 2 hingga 5 tahun ke depan.
● Laporan terbaru dari CME Group menunjukkan bahwa ETH/BTC menunjukkan korelasi hampir nol dengan perubahan suku bunga, emas berjangka, dan minyak mentah. Namun, secara signifikan dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti kekuatan dolar, perubahan pasokan pasar bitcoin, dan dinamika saham perusahaan teknologi. Penelitian menunjukkan bahwa ETH lebih rentan terhadap kekuatan USD, dan perubahan pasokan BTC lebih berpengaruh pada ETH/BTC daripada perubahan pasokan ETH. Pada saat yang sama, ETH sering tumbuh relatif terhadap BTC pada hari-hari ketika saham perusahaan teknologi (S&P 500 dan indeks Nasdaq-100 Tech) sedang naik daun.
● Pada saat penulisan prakiraan ini, pada Jumat malam, 4 Agustus, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $28.950, ETH/USD di sekitar $1.820, dan ETH/BTC di 0.0629. Total kapitalisasi pasar pasar crypto terus menurun dan mencapai $1,157 triliun ($1,183 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di zona Netral dengan nilai sebesar 54 poin (nilai sebesar 52 poin pada seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 11:01:58 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrency untuk tanggal 31 Juli - 4 Agustus 2023
EUR/USD: Dari Hawks ke Masih Belum Doves
● Minggu lalu diisi dengan peristiwa dan perilisan data ekonomi makro. Mengenai pertemuan Federal Reserve pada tanggal 26 Juli dan pertemuan Bank Sentral Eropa pada tanggal 27 Juli, tidak ada kejutan dalam hal kenaikan suku bunga utama. Dalam kedua kasus, diperkirakan meningkat sebesar 25 basis poin (bps): menjadi 5,50% untuk dolar dan menjadi 4,25% untuk euro. Oleh karena itu, perhatian pelaku pasar tertuju pada pernyataan yang dibuat oleh kepala regulator setelah pertemuan tersebut.
● Jerome Powell, Ketua Federal Reserve, mengumumkan selama konferensi pers pada tanggal 26 Juli bahwa kebijakan moneter bank sentral AS kini telah menjadi restriktif. Seperti biasa, ia membelokkan jawaban langsung apakah akan ada tambahan kenaikan suku bunga dalam tahun ini. Ia tidak mengesampingkan kemungkinan lonjakan lebih lanjut dalam biaya pinjaman dana federal tetapi ia juga tidak mengkonfirmasinya, meskipun telah menyentuh puncaknya dalam 22 tahun.
Jelas dari pernyataan Powell bahwa Federal Reserve tidak lagi mengantisipasi resesi. Sebaliknya, kebijakan bank sentral akan bertujuan untuk 'soft landing' – keadaan ekspansi ekonomi yang moderat ditambah dengan perlambatan inflasi yang berkelanjutan. Prakiraan optimis untuk pasar saham ini mendorong pertumbuhan lebih lanjut pada indeks S&P500 dan Dow Jones, sedangkan imbal hasil obligasi Treasury AS dan Indeks Dolar (DXY) turun. Di tengah latar belakang ini, pasangan EUR/USD mencatat tertinggi mingguannya di 1.1149.
● Semuanya berubah secara radikal keesokan harinya, pada hari Kamis, 27 Juli. Hampir bersamaan, dengan interval 15 menit, keputusan Bank Sentral Eropa tentang suku bunga dan data awal PDB AS diumumkan. Lalu 15 menit kemudian, konferensi pers yang dipimpin oleh Kepala Bank Sentral Eropa, Christine Lagarde, dimulai.
Perekonomian AS, terhadap perkiraan 1,8%, meningkat sebesar 2,4% di Q2, memperkuat pernyataan Powell dan menghapus topik resesi dari agenda saat ini. Terhadap latar belakang ini, ekonomi zona euro jelas tertinggal (misalnya, PDB Jerman, setelah penurunan -0,3% di Q1, berkontraksi lebih lanjut sebesar -0,2% di Q2). Kepala ECB menyesali kelemahan ini dalam pidatonya. Jika sebulan lalu dikatakan bahwa regulator Eropa akan menaikkan suku bunga ke level yang cukup membatasi, pada tanggal 27 Juli semuanya terdengar berbeda. Sekarang dinyatakan bahwa Dewan Pengurus Bank Sentral akan mempertahankan biaya pinjaman yang ketat selama diperlukan. Dengan kata lain, mereka setidaknya akan mengambil jeda, atau bahkan menghentikan pengetatan kebijakan mereka lebih lanjut.
Gediminas Šimkus, anggota Dewan Pengurus Bank Dunia, membenarkan hal ini, menyatakan bahwa "ekonomi lebih lemah dalam jangka pendek daripada yang diperkirakan" dan otoritas moneter "mendekati puncak suku bunga atau pada saat itu". Sebagai hasil dari pernyataan ini, kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September turun di bawah 50%, dan EUR/USD anjlok. Pasangan ini berada di bawah untuk minggu ini di 1.0943.
● Menjelang akhir minggu kerja, pada hari Jumat, 28 Juli, pasangan ini terkoreksi ke zona 1.1000. Menyusul publikasi data inflasi awal (CPI) di Jerman dan data pengeluaran konsumsi pribadi di AS, EUR/USD menutup periode lima hari di 1.1016.
Adapun prospek jangka pendek, pada saat menulis tinjauan ini pada malam tanggal 28 Juli, sebanyak 30% analis memilih untuk pertumbuhan pasangan lebih lanjut, sebanyak 55% memperkirakan penurunan, dan 15% sisanya memegang posisi netral. Di antara indikator tren pada D1, sebanyak 50% mengarah ke atas, 50% mengarah ke bawah. Osilator menyajikan gambaran yang lebih spesifik: hanya 15% merekomendasikan beli, 65% jual, dan 20% sisanya netral. Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini adalah sekitar 1.0985, diikuti oleh 1.0945-1.0955, 1.0895-1,0925, 1.0845-1,0865, 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, dan 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance atau pertahanan di area 1.1045, kemudian 1.1085-1.1110, 1.1145, 1.1170, 1.1230-1.1245, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Dalam minggu mendatang, pada hari Senin, 31 Juli, kami menunggu data penjualan retail di Jerman dan seluruh statistik awal untuk Zona Euro, termasuk data PDB dan inflasi (CPI). Pada hari Selasa, indikator aktivitas bisnis (PMI) di Jerman dan AS akan terungkap. Keesokan harinya, pada tanggal 2 Agustus, kita akan menerima data tingkat lapangan kerja di sektor swasta Amerika Serikat. Statistik pasar tenaga kerja akan ditambahkan pada tanggal 3 dan 4 Agustus, ketika kita akan mempelajari jumlah klaim tunjangan pengangguran dan indikator penting seperti tingkat upah, tingkat pengangguran, dan jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian (NFP) dari negara tersebut.
GBP/USD: Menunggu Rapat Bank of England
● Data awal yang dirilis pada hari Senin, 24 Juli, menunjukkan penurunan aktivitas bisnis di Inggris. Menurut Chartered Institute of Procurement & Supply (CIPS), PMI sektor manufaktur yang diprakirakan sebesar 46,1 justru turun dari 46,5 menjadi 45,0 poin. PMI di sektor jasa dan PMI komposit, meskipun tetap di atas 50, juga menunjukkan penurunan: masing-masing dari 53,7 menjadi 51,5 dan dari 52,8 menjadi 50,7 poin.
● Pertemuan Bank of England (BoE) akan berlangsung pada hari Kamis, 3 Agustus, dan pasar belum mencapai opini yang konsisten tentang seberapa besar regulator akan menaikkan suku bunga dasar pound dalam kondisi saat ini. Apakah akan menjadi 50 basis poin (bp) atau, seperti Fed dan ECB, sebesar 25 bp? Kami sebelumnya telah menyebutkan argumen yang mendukung kedua angka tersebut. Kami hanya akan mengulangi beberapa di antaranya.
Tiga alasan utama BoE untuk memutuskan kenaikan sebesar 50 basis poin dirumuskan oleh para ekonom dari konglomerat keuangan Perancis Societe Generale.
Pertama, inflasi dan upah sektor jasa mungkin telah mencapai puncaknya pada bulan Juni, tetapi kedua indikator tersebut tetap tinggi. Indeks Harga Konsumen (IHK) meskipun turun dari sebesar 8,7% menjadi 7,9% (diperkirakan 8,2%) dalam sebulan, masih jauh dari level target 2,0%.
Kedua, seperti yang diyakini oleh Societe Generale, para investor menghindari obligasi Inggris karena inflasi yang terus-menerus di negara tersebut. Inflasi yang tinggi dan stabil tersebut berarti bahwa para investor membutuhkan kompensasi yang lebih tinggi untuk memegang obligasi Inggris dibandingkan dengan US Treasuries dan obligasi Jerman. Untuk meyakinkan investor, perlu pada tahap ini untuk melanjutkan kebijakan moneter yang ketat.
Ketiga, dalam beberapa minggu terakhir Bank of England dan gubernurnya, Andrew Bailey, telah menjadi sasaran kritik luas karena terlalu lama mempertahankan kebijakan moneter lunak, sehingga memungkinkan inflasi naik secara signifikan. Sekarang BoE mungkin berlebihan dalam upaya untuk membuktikan kritiknya salah.
● Namun, tidak semua orang setuju dengan argumen para ekonom Prancis. Sebagai contoh, kolega mereka dari German Commerzbank mencatat bahwa harga konsumen (CPI) di Inggris tumbuh jauh lebih lambat di bulan Juni dari yang diharapkan. Oleh karena itu, ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga terlalu tinggi dan perlu disesuaikan ke bawah. Hal ini, pada gilirannya, akan menyebabkan melemahnya pound. Pandangan serupa diungkapkan oleh ahli strategi dari grup perbankan terbesar di Belanda, ING, yang percaya bahwa tarif akan dinaikkan maksimal sebesar 25 basis poin.
● Dapat dilihat pada grafik jangka panjang bahwa mata uang Inggris telah pulih lebih dari tiga perempat setelah penurunan tajam pada paruh kedua tahun 2021 dan pada tahun 2022. Dan menurut ekonom di Scotiabank, pound "kemungkinan akan terus menerima dukungan dari spread atau sebaran hasil positif, meskipun kebijakan moneter yang sangat ketat akan mengancam prospek pertumbuhan ekonomi Inggris tahun depan." Scotiabank memperkirakan bahwa pound akan mencapai 1.3500 pada akhir tahun 2023 dan 1.4000 pada akhir tahun 2024.
● Adapun situasi saat ini, dinamika GBP/USD minggu lalu serupa dengan pergerakan EUR/USD - kedua pasangan bereaksi terhadap hasil pertemuan Fed dan ECB, terhadap pernyataan pemimpin mereka, dan statistik ekonomi makro dari AS. Akibatnya, titik maksimum minggu ini dicatat pada tanggal 27 Juli di ketinggian 1.2995, minimum - keesokan harinya di level 1.2762, dan akord terakhir terdengar di tanda 1.2850.
Prakiraan median untuk GBP/USD dalam waktu dekat cenderung bearish atau menurun, dengan sebanyak 70% mendukung pandangan ini dan 30% sisanya mengambil posisi berlawanan. Pada osilator D1, sekitar 15% berwarna hijau, 25% abu-abu netral, dan 60% merah. Untuk indikator tren, seperti dalam kasus EUR/USD, rasio antara hijau dan merah adalah 50% hingga 50%. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, diperkirakan akan bertemu level dan zona support - 1.2800-1.2815, kemudian 1.2740-1.2760, 1.2675-1.2695, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. 1.2190-1.2210. Jika terjadi pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistensi di level 1.2880, kemudian 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, 1.3605.
Dalam kalender untuk minggu mendatang, selain pertemuan Bank of England dan konferensi pers berikutnya dari manajemennya, Selasa, 1 Agustus dapat dicatat kapan data akhir aktivitas bisnis (PMI) di sektor manufaktur ekonomi Inggris akan dipublikasikan.
USD/JPY: BoJ Memberikan Kejutan
● Paruh kedua minggu lalu ternyata tidak hanya fluktuatif, tetapi juga sangat fluktuatif untuk USD/JPY. Lompatan sebesar 100, 200, dan bahkan 300 poin mengikuti satu demi satu. Yen tidak hanya bereaksi tajam terhadap pertemuan Fed dan ECB, tetapi juga Bank of Japan (BoJ) sendiri memberikan kejutan. Api dimulai oleh surat kabar Nikkei, yang menerbitkan bahwa seseorang dalam bahwa BoJ bermaksud, di satu sisi, untuk mempertahankan kendali atas kurva imbal hasil obligasi dalam kisaran yang sama, tetapi di sisi lain - untuk memungkinkan tingkat pasar utang melampaui batasnya.
Hasil rapat regulator membenarkan informasi wartawan sepenuhnya. Seperti yang diharapkan, Bank Sentral Jepang mempertahankan suku bunga utama pada level negatif ultra-rendah -0,1%. Namun, untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, kepala bank yang baru, Kazuo Ueda, memutuskan untuk mengubah penargetan ketat kurva imbal hasil menjadi fleksibel. Untuk beberapa bank sentral, hal ini adalah praktik yang umum. Tetapi untuk BoJ, hal ini adalah langkah revolusioner yang sangat berani.
Target tingkat imbal hasil obligasi 10 tahun Jepang tetap 0%. Kisaran perubahan hasil yang diizinkan sebesar +/- 0,5% juga dipertahankan. Namun mulai saat ini, batasan ini jangan lagi dilihat sebagai batasan yang keras melainkan lebih fleksibel. Benar, hingga batas tertentu - Bank of Japan menarik "garis merah" di level 1,0% dan akan melakukan operasi pembelian harian sehingga imbal hasil tidak naik di atas angka ini.
● Pada awalnya, keputusan ini benar-benar meledakkan pasar, nilai tukar yen mulai menguat. USD/JPY turun ke level 138.05. Tetapi kemudian semuanya menjadi tenang. Para investor beralasan bahwa, pada dasarnya, kebijakan BoJ tetap sangat lunak. Tinjauan kisaran target untuk obligasi pemerintah jangka panjang sejauh ini hanya memiliki signifikansi simbolis, karena tidak diketahui apakah kisaran tersebut benar-benar akan digunakan.
Terutama karena ada kritik langsung terhadap keputusan ini. Dengan demikian, ahli strategi dari Commerzbank memperingatkan sebelumnya bahwa kemungkinan sedikit kenaikan suku bunga dapat merusak yen. Mereka mengacu pada potensi pertumbuhan inflasi dan tingginya tingkat utang publik di negara tersebut. “Dengan tindakan setengah hati seperti itu,” kata mereka, “Bank of Japan memicu kekhawatiran bahwa penghentian kontrol yang sebenarnya atas kurva imbal hasil dapat menjadi tidak diinginkan atau tidak praktis. [...] Bahkan jika yen saat ini mendapat keuntungan dari kemungkinan dari sedikit peningkatan suku bunga dalam jangka panjang, hal ini akan menjadi sinyal bencana untuk itu.".
● "Dan secara umum, masih belum jelas apa dan bagaimana yang akan terjadi di masa depan yang jauh ini," pikir para pelaku pasar, dan akibatnya, akhir pekan berakhir dengan mendukung dolar. Titik terakhir minggu ini ditetapkan di level 141.15.
Pada saat penulisan ulasan, prakiraan paling netral: sepertiga analis percaya bahwa dalam beberapa hari mendatang pasangan ini akan terus tumbuh, sepertiga mengharapkan penurunannya, dan sepertiga telah mengambil posisi menunggu dan melihat. Pembacaan indikator pada D1 terlihat sebagai berikut. Di antara osilator, sebanyak 35% berwarna merah, 25% abu-abu, dan 40% berwarna hijau (seperempatnya berada di zona overbought atau jenuh beli). Di antara indikator tren, hijau memiliki keunggulan total, seperti 100%. Level support terdekat berada di zona 140.60-140.75, kemudian 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-133.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resistensi terdekat adalah 141.95-142.20, kemudian 143.00, 143.75-144.00, 145.05-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir, maksimum pada bulan Oktober 2022, di 151.95.
● Selain pertemuan Bank of Japan, diperkirakan tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait perekonomian negara ini yang akan tiba pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Mencari Pemicu yang Hilang
● Keputusan Federal Reserve (dan terlebih lagi Bank Sentral Eropa dan Bank Jepang) tidak berdampak signifikan pada harga bitcoin. Setelah penurunan pada hari Senin, 24 Juli, BTC/USD berusaha naik sedikit sejalan dengan indeks saham, tetapi tidak berhasil berkonsolidasi di atas $30.000.
● Statistik menunjukkan bahwa setelah lonjakan harga pada bulan Juni, para paus biru (mereka yang memegang lebih dari 10.000 bitcoin) mengunci keuntungan dan menjual bitcoin dengan harga rekor untuk tahun 2023, melepas rata-rata sekitar 16.300 koin per hari ke bursa. Selama periode ini, pangsa transaksi para paus dalam keseluruhan arus masuk ke platform ini mencapai 41%. Angka ini bahkan melampaui periode krisis pada tahun 2022, seperti crash proyek Terra dan kebangkrutan FTX (ketika proporsi para paus masing-masing adalah sebesar 39% dan 33%).
Ahli teori konspirasi mengaitkan penjualan ini dengan para paus yang memiliki semacam informasi orang dalam. Namun, kemungkinan besar penjualan didorong oleh meningkatnya risiko karena tekanan peraturan yang meningkat pada pasar crypto dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), termasuk pengejaran hukum dari para peserta utamanya.
Adapun anggota keluarga paus yang lebih kecil (mereka yang memegang antara 1.000 dan 10.000 bitcoin), mereka telah secara aktif mengisi kembali cadangan mereka selama sebulan terakhir. Pelaku pasar lainnya berperilaku cukup pasif, tidak memberikan dampak yang signifikan pada kuotasi.
● Satu-satunya perkembangan positif untuk pasar crypto musim panas ini adalah pengajuan aplikasi untuk meluncurkan dana perdagangan pertukaran bitcoin spot (ETF) oleh raksasa seperti BlackRock, Invesco, Fidelity, dan lainnya. Berkat perkembangan ini, BTC/USD berhasil naik di atas $30.000 pada pertengahan bulan Juni.
Analis senior Bloomberg Eric Balchunas percaya bahwa persetujuan SEC atas aplikasi ini akan membuka modal senilai $30 triliun ke pasar bitcoin. Menurut perkiraan oleh perusahaan analitik Fundstrat, peluncuran bitcoin ETF dapat meningkatkan permintaan harian untuk bitcoin sebesar $100 juta. Dalam kasus ini, bahkan sebelum halving (pembagian dua) yang dijadwalkan pada bulan April 2024, harga bitcoin bisa naik sebesar 521% dari level saat ini, mencapai hingga $180.000.
Namun, kejelasan tentang nasib aplikasi ini masih jauh. Misalnya, keputusan akhir tentang aplikasi BlackRock tidak diharapkan hingga pertengahan Q3 2023 dan paling lambat pertengahan bulan Maret 2024. Dan keputusan ini tidak harus positif. Sebagai akibat dari ketidakpastian ini, kegembiraan yang menggembirakan di antara para penggemar crypto di bulan Juni telah mereda, tetapi ketakutan akan SEC tetap ada. Ketakutan ini terus memberikan tekanan pada pasar.
● Dua peristiwa berpotensi menjadi pemicu baru untuk memulai reli bulls atau kenaikan. Yang pertama adalah pergeseran kebijakan moneter Federal Reserve menuju pelonggaran (QE). Dengan kata lain, hal ini tidak hanya melibatkan penghentian siklus pengetatan (QT), tetapi juga awal pelonggaran yang sebenarnya. Tetapi sejauh ini, ini bahkan tidak dibahas. Suku bunga akan dibekukan pada level saat ini atau naik sebesar 25 b.p. Namun, berdasarkan pernyataan terakhir, Federal Reserve tidak berniat untuk menurunkannya. Secara umum, kita masih jauh dari titik di mana sejumlah besar uang gratis muncul di pasar, yang ingin diinvestasikan oleh para investor dalam aset digital.
● Pemicu kedua adalah halving (atau pembagian dua), yang tidak hanya dapat menyebabkan pertumbuhan bitcoin berikutnya, tetapi juga sebelumnya. Seperti di pasar tradisional, pergeseran sentimen para investor di pasar crypto mengikuti pola tertentu. Mempertimbangkan apa yang disebut "Wall Street Cheat Sheet," yang menggambarkan psikologi siklus pasar, dan emosi yang biasanya dialami oleh para trader, bitcoin bergerak menuju fase "harapan" setelah melewati fase pesimis "panik", "kapitulasi", dan "depresi."
Menurut grafik oleh analis CryptoYoddha, cryptocurrency saat ini sedang melalui tahap "ketidakpercayaan" atau "reli pengisap", dengan langkah selanjutnya adalah "harapan" untuk pemulihan harga, mungkin hingga $50.000 dan lebih tinggi pada akhir tahun 2023. Gerakan ke atas akan sesuai dengan perjalanan melalui tahapan "optimisme", "keyakinan", "sensasi", dan yang terakhir, "euforia".
● Cody Buffington, pembawa acara saluran YouTube Altcoin Buzz, berpendapat bahwa lonjakan volatilitas bitcoin akan terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan semua orang. Menurut pendapatnya, volatilitas yang akan datang dari cryptocurrency unggulan dapat menyaingi pertumbuhannya sejak bulan Januari 2023. Buffington mencatat bahwa pada bulan Juli, harga bitcoin berfluktuasi dalam kisaran sempit di sekitar angka $30.000, yang merupakan semacam ujian bagi bulls dan bears. Lebih sering daripada tidak, periode datar seperti itu terjadi sebelum pergerakan besar. Sebagai bukti, ia merujuk pada Bollinger Bands dan tampilan visual dari indikator tersebut, di mana terlihat bahwa grafik harga bitcoin berada dalam kondisi tersempit sejak awal tahun 2023.
● Survei terhadap 29 analis yang dilakukan oleh Finder.com menghasilkan perkiraan median berikut. Para ahli memperkirakan BTC akan naik menjadi $38.488 pada akhir tahun, dengan potensi puncak bitcoin pada tahun 2023 berpotensi mencapai $42.000. Pada akhir tahun 2025, menurut pendapat rata-rata dari mereka yang disurvei, harga koin bisa mencapai $100.000, dan pada akhir tahun 2030 - mencapai $280.000.
Secara alami, perkiraan individu dari para ahli bervariasi. Secara keseluruhan, mayoritas peserta survei (59%) optimis tentang BTC dan percaya bahwa sekarang adalah saat yang tepat untuk memasuki pasar, sebesar 34% hanya menyarankan untuk memegang mata uang kripto yang ada, dan 7% merekomendasikan untuk menjualnya.
● Pakar strategi pasar Todd "Bubba" Horwitz percaya bahwa dalam enam bulan ke depan, mata uang kripto andalannya akan naik menjadi $35.000, dan kemudian menjadi $40.000. Menariknya, "Bubba" tidak memilih Federal Reserve atau halving sebagai pemicunya, tetapi… Robert F. Kennedy Jr. Kandidat presiden dari Partai Demokrat ini menyatakan bahwa menyelamatkan ekonomi negara dan mendukung dolar dapat difasilitasi oleh aset keras seperti emas, perak, platinum, dan... bitcoin.
● Analis dengan nama samaran Trader Tardigrade percaya bahwa bitcoin mengulangi struktur harga yang sama seperti pada periode 2013 hingga 2018 ketika mengikuti model transisi dari "puncak sebelumnya" ke "top-1", yang mendahului "top-2" dan "tes ulang" (tahap di mana bitcoin sekarang). Jika model ini benar, langkah selanjutnya adalah "booming" harga, yang dapat menyebabkan pertumbuhan bitcoin menjadi $400.000 pada tahun 2026.
Pakar lain, Stockmoney Lizards, berpendapat bahwa bitcoin baru saja keluar dari siklus historis ketiganya, di mana mata uang tersebut mencapai maksimum historis $68.900, dan telah memasuki siklus harga keempatnya, yang puncaknya bisa menjadi rekor baru antara $150.000 dan $200.000 pada Q2 atau Q3 tahun 2025.
● Kecerdasan Buatan (Artificial intelligence) juga memiliki pendapat tentang masalah ini (kami tidak mungkin melanjutkan tanpanya!). Para ahli di Finbold memutuskan untuk bertanya kepada sistem pembelajaran mesin Google Bard berapa harga andalan pasar crypto setelah halving yang telah lama ditunggu-tunggu pada tahun 2024. AI mencatat bahwa beberapa faktor dapat memengaruhi hal ini, tetapi kemungkinan besar bitcoin akan mencapai tertinggi baru sepanjang masa. Hal ini akan difasilitasi tidak hanya dengan membagi dua tetapi juga dengan integrasi BTC yang lebih global dan minat dari investor institusional. Berbicara dalam angka tertentu, Google Bard mencatat bahwa setelah dibelah dua, koin tersebut dapat melonjak menjadi $100.000. Di sisi lain, AI menyoroti faktor-faktor yang dapat membatasi pertumbuhan mata uang kripto utama dan tidak menutup kemungkinan bahwa musim dingin kripto dapat berlanjut di tahun 2024.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, tanggal 28 Juli, bitcoin tampaknya tidak terpengaruh secara signifikan. BTC/USD diperdagangkan sekitar $29.400. Kapitalisasi total pasar crypto sedikit menurun dan mencapai $1,183 triliun ($1,202 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto saat ini berada di zona Netral, berdiri di 52 poin (dibandingkan dengan 50 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Dari Hawks ke Masih Belum Doves
● Minggu lalu diisi dengan peristiwa dan perilisan data ekonomi makro. Mengenai pertemuan Federal Reserve pada tanggal 26 Juli dan pertemuan Bank Sentral Eropa pada tanggal 27 Juli, tidak ada kejutan dalam hal kenaikan suku bunga utama. Dalam kedua kasus, diperkirakan meningkat sebesar 25 basis poin (bps): menjadi 5,50% untuk dolar dan menjadi 4,25% untuk euro. Oleh karena itu, perhatian pelaku pasar tertuju pada pernyataan yang dibuat oleh kepala regulator setelah pertemuan tersebut.
● Jerome Powell, Ketua Federal Reserve, mengumumkan selama konferensi pers pada tanggal 26 Juli bahwa kebijakan moneter bank sentral AS kini telah menjadi restriktif. Seperti biasa, ia membelokkan jawaban langsung apakah akan ada tambahan kenaikan suku bunga dalam tahun ini. Ia tidak mengesampingkan kemungkinan lonjakan lebih lanjut dalam biaya pinjaman dana federal tetapi ia juga tidak mengkonfirmasinya, meskipun telah menyentuh puncaknya dalam 22 tahun.
Jelas dari pernyataan Powell bahwa Federal Reserve tidak lagi mengantisipasi resesi. Sebaliknya, kebijakan bank sentral akan bertujuan untuk 'soft landing' – keadaan ekspansi ekonomi yang moderat ditambah dengan perlambatan inflasi yang berkelanjutan. Prakiraan optimis untuk pasar saham ini mendorong pertumbuhan lebih lanjut pada indeks S&P500 dan Dow Jones, sedangkan imbal hasil obligasi Treasury AS dan Indeks Dolar (DXY) turun. Di tengah latar belakang ini, pasangan EUR/USD mencatat tertinggi mingguannya di 1.1149.
● Semuanya berubah secara radikal keesokan harinya, pada hari Kamis, 27 Juli. Hampir bersamaan, dengan interval 15 menit, keputusan Bank Sentral Eropa tentang suku bunga dan data awal PDB AS diumumkan. Lalu 15 menit kemudian, konferensi pers yang dipimpin oleh Kepala Bank Sentral Eropa, Christine Lagarde, dimulai.
Perekonomian AS, terhadap perkiraan 1,8%, meningkat sebesar 2,4% di Q2, memperkuat pernyataan Powell dan menghapus topik resesi dari agenda saat ini. Terhadap latar belakang ini, ekonomi zona euro jelas tertinggal (misalnya, PDB Jerman, setelah penurunan -0,3% di Q1, berkontraksi lebih lanjut sebesar -0,2% di Q2). Kepala ECB menyesali kelemahan ini dalam pidatonya. Jika sebulan lalu dikatakan bahwa regulator Eropa akan menaikkan suku bunga ke level yang cukup membatasi, pada tanggal 27 Juli semuanya terdengar berbeda. Sekarang dinyatakan bahwa Dewan Pengurus Bank Sentral akan mempertahankan biaya pinjaman yang ketat selama diperlukan. Dengan kata lain, mereka setidaknya akan mengambil jeda, atau bahkan menghentikan pengetatan kebijakan mereka lebih lanjut.
Gediminas Šimkus, anggota Dewan Pengurus Bank Dunia, membenarkan hal ini, menyatakan bahwa "ekonomi lebih lemah dalam jangka pendek daripada yang diperkirakan" dan otoritas moneter "mendekati puncak suku bunga atau pada saat itu". Sebagai hasil dari pernyataan ini, kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September turun di bawah 50%, dan EUR/USD anjlok. Pasangan ini berada di bawah untuk minggu ini di 1.0943.
● Menjelang akhir minggu kerja, pada hari Jumat, 28 Juli, pasangan ini terkoreksi ke zona 1.1000. Menyusul publikasi data inflasi awal (CPI) di Jerman dan data pengeluaran konsumsi pribadi di AS, EUR/USD menutup periode lima hari di 1.1016.
Adapun prospek jangka pendek, pada saat menulis tinjauan ini pada malam tanggal 28 Juli, sebanyak 30% analis memilih untuk pertumbuhan pasangan lebih lanjut, sebanyak 55% memperkirakan penurunan, dan 15% sisanya memegang posisi netral. Di antara indikator tren pada D1, sebanyak 50% mengarah ke atas, 50% mengarah ke bawah. Osilator menyajikan gambaran yang lebih spesifik: hanya 15% merekomendasikan beli, 65% jual, dan 20% sisanya netral. Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini adalah sekitar 1.0985, diikuti oleh 1.0945-1.0955, 1.0895-1,0925, 1.0845-1,0865, 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, dan 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance atau pertahanan di area 1.1045, kemudian 1.1085-1.1110, 1.1145, 1.1170, 1.1230-1.1245, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Dalam minggu mendatang, pada hari Senin, 31 Juli, kami menunggu data penjualan retail di Jerman dan seluruh statistik awal untuk Zona Euro, termasuk data PDB dan inflasi (CPI). Pada hari Selasa, indikator aktivitas bisnis (PMI) di Jerman dan AS akan terungkap. Keesokan harinya, pada tanggal 2 Agustus, kita akan menerima data tingkat lapangan kerja di sektor swasta Amerika Serikat. Statistik pasar tenaga kerja akan ditambahkan pada tanggal 3 dan 4 Agustus, ketika kita akan mempelajari jumlah klaim tunjangan pengangguran dan indikator penting seperti tingkat upah, tingkat pengangguran, dan jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian (NFP) dari negara tersebut.
GBP/USD: Menunggu Rapat Bank of England
● Data awal yang dirilis pada hari Senin, 24 Juli, menunjukkan penurunan aktivitas bisnis di Inggris. Menurut Chartered Institute of Procurement & Supply (CIPS), PMI sektor manufaktur yang diprakirakan sebesar 46,1 justru turun dari 46,5 menjadi 45,0 poin. PMI di sektor jasa dan PMI komposit, meskipun tetap di atas 50, juga menunjukkan penurunan: masing-masing dari 53,7 menjadi 51,5 dan dari 52,8 menjadi 50,7 poin.
● Pertemuan Bank of England (BoE) akan berlangsung pada hari Kamis, 3 Agustus, dan pasar belum mencapai opini yang konsisten tentang seberapa besar regulator akan menaikkan suku bunga dasar pound dalam kondisi saat ini. Apakah akan menjadi 50 basis poin (bp) atau, seperti Fed dan ECB, sebesar 25 bp? Kami sebelumnya telah menyebutkan argumen yang mendukung kedua angka tersebut. Kami hanya akan mengulangi beberapa di antaranya.
Tiga alasan utama BoE untuk memutuskan kenaikan sebesar 50 basis poin dirumuskan oleh para ekonom dari konglomerat keuangan Perancis Societe Generale.
Pertama, inflasi dan upah sektor jasa mungkin telah mencapai puncaknya pada bulan Juni, tetapi kedua indikator tersebut tetap tinggi. Indeks Harga Konsumen (IHK) meskipun turun dari sebesar 8,7% menjadi 7,9% (diperkirakan 8,2%) dalam sebulan, masih jauh dari level target 2,0%.
Kedua, seperti yang diyakini oleh Societe Generale, para investor menghindari obligasi Inggris karena inflasi yang terus-menerus di negara tersebut. Inflasi yang tinggi dan stabil tersebut berarti bahwa para investor membutuhkan kompensasi yang lebih tinggi untuk memegang obligasi Inggris dibandingkan dengan US Treasuries dan obligasi Jerman. Untuk meyakinkan investor, perlu pada tahap ini untuk melanjutkan kebijakan moneter yang ketat.
Ketiga, dalam beberapa minggu terakhir Bank of England dan gubernurnya, Andrew Bailey, telah menjadi sasaran kritik luas karena terlalu lama mempertahankan kebijakan moneter lunak, sehingga memungkinkan inflasi naik secara signifikan. Sekarang BoE mungkin berlebihan dalam upaya untuk membuktikan kritiknya salah.
● Namun, tidak semua orang setuju dengan argumen para ekonom Prancis. Sebagai contoh, kolega mereka dari German Commerzbank mencatat bahwa harga konsumen (CPI) di Inggris tumbuh jauh lebih lambat di bulan Juni dari yang diharapkan. Oleh karena itu, ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga terlalu tinggi dan perlu disesuaikan ke bawah. Hal ini, pada gilirannya, akan menyebabkan melemahnya pound. Pandangan serupa diungkapkan oleh ahli strategi dari grup perbankan terbesar di Belanda, ING, yang percaya bahwa tarif akan dinaikkan maksimal sebesar 25 basis poin.
● Dapat dilihat pada grafik jangka panjang bahwa mata uang Inggris telah pulih lebih dari tiga perempat setelah penurunan tajam pada paruh kedua tahun 2021 dan pada tahun 2022. Dan menurut ekonom di Scotiabank, pound "kemungkinan akan terus menerima dukungan dari spread atau sebaran hasil positif, meskipun kebijakan moneter yang sangat ketat akan mengancam prospek pertumbuhan ekonomi Inggris tahun depan." Scotiabank memperkirakan bahwa pound akan mencapai 1.3500 pada akhir tahun 2023 dan 1.4000 pada akhir tahun 2024.
● Adapun situasi saat ini, dinamika GBP/USD minggu lalu serupa dengan pergerakan EUR/USD - kedua pasangan bereaksi terhadap hasil pertemuan Fed dan ECB, terhadap pernyataan pemimpin mereka, dan statistik ekonomi makro dari AS. Akibatnya, titik maksimum minggu ini dicatat pada tanggal 27 Juli di ketinggian 1.2995, minimum - keesokan harinya di level 1.2762, dan akord terakhir terdengar di tanda 1.2850.
Prakiraan median untuk GBP/USD dalam waktu dekat cenderung bearish atau menurun, dengan sebanyak 70% mendukung pandangan ini dan 30% sisanya mengambil posisi berlawanan. Pada osilator D1, sekitar 15% berwarna hijau, 25% abu-abu netral, dan 60% merah. Untuk indikator tren, seperti dalam kasus EUR/USD, rasio antara hijau dan merah adalah 50% hingga 50%. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, diperkirakan akan bertemu level dan zona support - 1.2800-1.2815, kemudian 1.2740-1.2760, 1.2675-1.2695, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. 1.2190-1.2210. Jika terjadi pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistensi di level 1.2880, kemudian 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, 1.3605.
Dalam kalender untuk minggu mendatang, selain pertemuan Bank of England dan konferensi pers berikutnya dari manajemennya, Selasa, 1 Agustus dapat dicatat kapan data akhir aktivitas bisnis (PMI) di sektor manufaktur ekonomi Inggris akan dipublikasikan.
USD/JPY: BoJ Memberikan Kejutan
● Paruh kedua minggu lalu ternyata tidak hanya fluktuatif, tetapi juga sangat fluktuatif untuk USD/JPY. Lompatan sebesar 100, 200, dan bahkan 300 poin mengikuti satu demi satu. Yen tidak hanya bereaksi tajam terhadap pertemuan Fed dan ECB, tetapi juga Bank of Japan (BoJ) sendiri memberikan kejutan. Api dimulai oleh surat kabar Nikkei, yang menerbitkan bahwa seseorang dalam bahwa BoJ bermaksud, di satu sisi, untuk mempertahankan kendali atas kurva imbal hasil obligasi dalam kisaran yang sama, tetapi di sisi lain - untuk memungkinkan tingkat pasar utang melampaui batasnya.
Hasil rapat regulator membenarkan informasi wartawan sepenuhnya. Seperti yang diharapkan, Bank Sentral Jepang mempertahankan suku bunga utama pada level negatif ultra-rendah -0,1%. Namun, untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, kepala bank yang baru, Kazuo Ueda, memutuskan untuk mengubah penargetan ketat kurva imbal hasil menjadi fleksibel. Untuk beberapa bank sentral, hal ini adalah praktik yang umum. Tetapi untuk BoJ, hal ini adalah langkah revolusioner yang sangat berani.
Target tingkat imbal hasil obligasi 10 tahun Jepang tetap 0%. Kisaran perubahan hasil yang diizinkan sebesar +/- 0,5% juga dipertahankan. Namun mulai saat ini, batasan ini jangan lagi dilihat sebagai batasan yang keras melainkan lebih fleksibel. Benar, hingga batas tertentu - Bank of Japan menarik "garis merah" di level 1,0% dan akan melakukan operasi pembelian harian sehingga imbal hasil tidak naik di atas angka ini.
● Pada awalnya, keputusan ini benar-benar meledakkan pasar, nilai tukar yen mulai menguat. USD/JPY turun ke level 138.05. Tetapi kemudian semuanya menjadi tenang. Para investor beralasan bahwa, pada dasarnya, kebijakan BoJ tetap sangat lunak. Tinjauan kisaran target untuk obligasi pemerintah jangka panjang sejauh ini hanya memiliki signifikansi simbolis, karena tidak diketahui apakah kisaran tersebut benar-benar akan digunakan.
Terutama karena ada kritik langsung terhadap keputusan ini. Dengan demikian, ahli strategi dari Commerzbank memperingatkan sebelumnya bahwa kemungkinan sedikit kenaikan suku bunga dapat merusak yen. Mereka mengacu pada potensi pertumbuhan inflasi dan tingginya tingkat utang publik di negara tersebut. “Dengan tindakan setengah hati seperti itu,” kata mereka, “Bank of Japan memicu kekhawatiran bahwa penghentian kontrol yang sebenarnya atas kurva imbal hasil dapat menjadi tidak diinginkan atau tidak praktis. [...] Bahkan jika yen saat ini mendapat keuntungan dari kemungkinan dari sedikit peningkatan suku bunga dalam jangka panjang, hal ini akan menjadi sinyal bencana untuk itu.".
● "Dan secara umum, masih belum jelas apa dan bagaimana yang akan terjadi di masa depan yang jauh ini," pikir para pelaku pasar, dan akibatnya, akhir pekan berakhir dengan mendukung dolar. Titik terakhir minggu ini ditetapkan di level 141.15.
Pada saat penulisan ulasan, prakiraan paling netral: sepertiga analis percaya bahwa dalam beberapa hari mendatang pasangan ini akan terus tumbuh, sepertiga mengharapkan penurunannya, dan sepertiga telah mengambil posisi menunggu dan melihat. Pembacaan indikator pada D1 terlihat sebagai berikut. Di antara osilator, sebanyak 35% berwarna merah, 25% abu-abu, dan 40% berwarna hijau (seperempatnya berada di zona overbought atau jenuh beli). Di antara indikator tren, hijau memiliki keunggulan total, seperti 100%. Level support terdekat berada di zona 140.60-140.75, kemudian 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-133.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resistensi terdekat adalah 141.95-142.20, kemudian 143.00, 143.75-144.00, 145.05-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir, maksimum pada bulan Oktober 2022, di 151.95.
● Selain pertemuan Bank of Japan, diperkirakan tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait perekonomian negara ini yang akan tiba pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Mencari Pemicu yang Hilang
● Keputusan Federal Reserve (dan terlebih lagi Bank Sentral Eropa dan Bank Jepang) tidak berdampak signifikan pada harga bitcoin. Setelah penurunan pada hari Senin, 24 Juli, BTC/USD berusaha naik sedikit sejalan dengan indeks saham, tetapi tidak berhasil berkonsolidasi di atas $30.000.
● Statistik menunjukkan bahwa setelah lonjakan harga pada bulan Juni, para paus biru (mereka yang memegang lebih dari 10.000 bitcoin) mengunci keuntungan dan menjual bitcoin dengan harga rekor untuk tahun 2023, melepas rata-rata sekitar 16.300 koin per hari ke bursa. Selama periode ini, pangsa transaksi para paus dalam keseluruhan arus masuk ke platform ini mencapai 41%. Angka ini bahkan melampaui periode krisis pada tahun 2022, seperti crash proyek Terra dan kebangkrutan FTX (ketika proporsi para paus masing-masing adalah sebesar 39% dan 33%).
Ahli teori konspirasi mengaitkan penjualan ini dengan para paus yang memiliki semacam informasi orang dalam. Namun, kemungkinan besar penjualan didorong oleh meningkatnya risiko karena tekanan peraturan yang meningkat pada pasar crypto dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), termasuk pengejaran hukum dari para peserta utamanya.
Adapun anggota keluarga paus yang lebih kecil (mereka yang memegang antara 1.000 dan 10.000 bitcoin), mereka telah secara aktif mengisi kembali cadangan mereka selama sebulan terakhir. Pelaku pasar lainnya berperilaku cukup pasif, tidak memberikan dampak yang signifikan pada kuotasi.
● Satu-satunya perkembangan positif untuk pasar crypto musim panas ini adalah pengajuan aplikasi untuk meluncurkan dana perdagangan pertukaran bitcoin spot (ETF) oleh raksasa seperti BlackRock, Invesco, Fidelity, dan lainnya. Berkat perkembangan ini, BTC/USD berhasil naik di atas $30.000 pada pertengahan bulan Juni.
Analis senior Bloomberg Eric Balchunas percaya bahwa persetujuan SEC atas aplikasi ini akan membuka modal senilai $30 triliun ke pasar bitcoin. Menurut perkiraan oleh perusahaan analitik Fundstrat, peluncuran bitcoin ETF dapat meningkatkan permintaan harian untuk bitcoin sebesar $100 juta. Dalam kasus ini, bahkan sebelum halving (pembagian dua) yang dijadwalkan pada bulan April 2024, harga bitcoin bisa naik sebesar 521% dari level saat ini, mencapai hingga $180.000.
Namun, kejelasan tentang nasib aplikasi ini masih jauh. Misalnya, keputusan akhir tentang aplikasi BlackRock tidak diharapkan hingga pertengahan Q3 2023 dan paling lambat pertengahan bulan Maret 2024. Dan keputusan ini tidak harus positif. Sebagai akibat dari ketidakpastian ini, kegembiraan yang menggembirakan di antara para penggemar crypto di bulan Juni telah mereda, tetapi ketakutan akan SEC tetap ada. Ketakutan ini terus memberikan tekanan pada pasar.
● Dua peristiwa berpotensi menjadi pemicu baru untuk memulai reli bulls atau kenaikan. Yang pertama adalah pergeseran kebijakan moneter Federal Reserve menuju pelonggaran (QE). Dengan kata lain, hal ini tidak hanya melibatkan penghentian siklus pengetatan (QT), tetapi juga awal pelonggaran yang sebenarnya. Tetapi sejauh ini, ini bahkan tidak dibahas. Suku bunga akan dibekukan pada level saat ini atau naik sebesar 25 b.p. Namun, berdasarkan pernyataan terakhir, Federal Reserve tidak berniat untuk menurunkannya. Secara umum, kita masih jauh dari titik di mana sejumlah besar uang gratis muncul di pasar, yang ingin diinvestasikan oleh para investor dalam aset digital.
● Pemicu kedua adalah halving (atau pembagian dua), yang tidak hanya dapat menyebabkan pertumbuhan bitcoin berikutnya, tetapi juga sebelumnya. Seperti di pasar tradisional, pergeseran sentimen para investor di pasar crypto mengikuti pola tertentu. Mempertimbangkan apa yang disebut "Wall Street Cheat Sheet," yang menggambarkan psikologi siklus pasar, dan emosi yang biasanya dialami oleh para trader, bitcoin bergerak menuju fase "harapan" setelah melewati fase pesimis "panik", "kapitulasi", dan "depresi."
Menurut grafik oleh analis CryptoYoddha, cryptocurrency saat ini sedang melalui tahap "ketidakpercayaan" atau "reli pengisap", dengan langkah selanjutnya adalah "harapan" untuk pemulihan harga, mungkin hingga $50.000 dan lebih tinggi pada akhir tahun 2023. Gerakan ke atas akan sesuai dengan perjalanan melalui tahapan "optimisme", "keyakinan", "sensasi", dan yang terakhir, "euforia".
● Cody Buffington, pembawa acara saluran YouTube Altcoin Buzz, berpendapat bahwa lonjakan volatilitas bitcoin akan terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan semua orang. Menurut pendapatnya, volatilitas yang akan datang dari cryptocurrency unggulan dapat menyaingi pertumbuhannya sejak bulan Januari 2023. Buffington mencatat bahwa pada bulan Juli, harga bitcoin berfluktuasi dalam kisaran sempit di sekitar angka $30.000, yang merupakan semacam ujian bagi bulls dan bears. Lebih sering daripada tidak, periode datar seperti itu terjadi sebelum pergerakan besar. Sebagai bukti, ia merujuk pada Bollinger Bands dan tampilan visual dari indikator tersebut, di mana terlihat bahwa grafik harga bitcoin berada dalam kondisi tersempit sejak awal tahun 2023.
● Survei terhadap 29 analis yang dilakukan oleh Finder.com menghasilkan perkiraan median berikut. Para ahli memperkirakan BTC akan naik menjadi $38.488 pada akhir tahun, dengan potensi puncak bitcoin pada tahun 2023 berpotensi mencapai $42.000. Pada akhir tahun 2025, menurut pendapat rata-rata dari mereka yang disurvei, harga koin bisa mencapai $100.000, dan pada akhir tahun 2030 - mencapai $280.000.
Secara alami, perkiraan individu dari para ahli bervariasi. Secara keseluruhan, mayoritas peserta survei (59%) optimis tentang BTC dan percaya bahwa sekarang adalah saat yang tepat untuk memasuki pasar, sebesar 34% hanya menyarankan untuk memegang mata uang kripto yang ada, dan 7% merekomendasikan untuk menjualnya.
● Pakar strategi pasar Todd "Bubba" Horwitz percaya bahwa dalam enam bulan ke depan, mata uang kripto andalannya akan naik menjadi $35.000, dan kemudian menjadi $40.000. Menariknya, "Bubba" tidak memilih Federal Reserve atau halving sebagai pemicunya, tetapi… Robert F. Kennedy Jr. Kandidat presiden dari Partai Demokrat ini menyatakan bahwa menyelamatkan ekonomi negara dan mendukung dolar dapat difasilitasi oleh aset keras seperti emas, perak, platinum, dan... bitcoin.
● Analis dengan nama samaran Trader Tardigrade percaya bahwa bitcoin mengulangi struktur harga yang sama seperti pada periode 2013 hingga 2018 ketika mengikuti model transisi dari "puncak sebelumnya" ke "top-1", yang mendahului "top-2" dan "tes ulang" (tahap di mana bitcoin sekarang). Jika model ini benar, langkah selanjutnya adalah "booming" harga, yang dapat menyebabkan pertumbuhan bitcoin menjadi $400.000 pada tahun 2026.
Pakar lain, Stockmoney Lizards, berpendapat bahwa bitcoin baru saja keluar dari siklus historis ketiganya, di mana mata uang tersebut mencapai maksimum historis $68.900, dan telah memasuki siklus harga keempatnya, yang puncaknya bisa menjadi rekor baru antara $150.000 dan $200.000 pada Q2 atau Q3 tahun 2025.
● Kecerdasan Buatan (Artificial intelligence) juga memiliki pendapat tentang masalah ini (kami tidak mungkin melanjutkan tanpanya!). Para ahli di Finbold memutuskan untuk bertanya kepada sistem pembelajaran mesin Google Bard berapa harga andalan pasar crypto setelah halving yang telah lama ditunggu-tunggu pada tahun 2024. AI mencatat bahwa beberapa faktor dapat memengaruhi hal ini, tetapi kemungkinan besar bitcoin akan mencapai tertinggi baru sepanjang masa. Hal ini akan difasilitasi tidak hanya dengan membagi dua tetapi juga dengan integrasi BTC yang lebih global dan minat dari investor institusional. Berbicara dalam angka tertentu, Google Bard mencatat bahwa setelah dibelah dua, koin tersebut dapat melonjak menjadi $100.000. Di sisi lain, AI menyoroti faktor-faktor yang dapat membatasi pertumbuhan mata uang kripto utama dan tidak menutup kemungkinan bahwa musim dingin kripto dapat berlanjut di tahun 2024.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, tanggal 28 Juli, bitcoin tampaknya tidak terpengaruh secara signifikan. BTC/USD diperdagangkan sekitar $29.400. Kapitalisasi total pasar crypto sedikit menurun dan mencapai $1,183 triliun ($1,202 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto saat ini berada di zona Netral, berdiri di 52 poin (dibandingkan dengan 50 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:59:57 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 24 – 28 Juli 2023
EUR/USD: Menunggu Pertemuan Federal Reserve dan ECB
● Ketika Indeks Dolar DXY turun ke level bulan April 2022 (99.65) pada tanggal 14 Juli, banyak pelaku pasar menyimpulkan bahwa hari-hari terbaik untuk mata uang Amerika telah berakhir. Inflasi mendekati level target, dan agar tidak mencekik perekonomian, Federal Reserve akan segera memulai kampanye untuk melonggarkan kebijakan moneternya. Namun, hal-hal tidak sesederhana itu. Setelah mencapai puncak 1.1275 pada hari Selasa, 18 Juli, pasangan EUR/USD berbalik arah dan mulai menurun.
● Secara umum, dengan latar belakang laporan ekonomi makro yang lemah yang datang dari Amerika Serikat, dolar dapat memberikan beberapa lusin atau bahkan beberapa ratus poin ke euro. Produksi industri di negara itu turun untuk bulan kedua berturut-turut, dengan penurunan sebesar 0,5% di bulan Juni. Penjualan retail, diharapkan tumbuh sebesar 0,5%, hanya meningkat sebesar 0,2% (naik sebesar 0,5% di bulan Mei). Indeks Aktivitas Manufaktur Federal Reserve Philadelphia terus berada di wilayah negatif (-13,5). Data pasar properti juga ternyata lebih buruk dari yang diperkirakan. Misalnya, jumlah konstruksi baru di AS turun sebesar 8,0% di bulan Juni, menyusul kenaikan sebesar 15,7% di bulan sebelumnya. Jumlah izin konstruksi yang diterbitkan juga turun sebesar 3,7% setelah naik sebesar 5,6% di bulan Mei. Penjualan di pasar perumahan sekunder berada di bawah nilai sebelumnya (sebesar 4,16 juta di bulan Juni, sebesar 4,30 juta di bulan Mei, perkiraan adalah sebesar 4,20 juta). Namun, data pasar tenaga kerja ternyata sedikit lebih baik dari yang diharapkan - jumlah klaim pengangguran awal adalah sebesar 228 ribu (nilai sebelumnya adalah sebesar 237 ribu, perkiraan sebesar 242 ribu). Namun, ini adalah indikator yang sangat fluktuatif, dan mungkin tidak mencerminkan situasi sebenarnya, tetapi pasar senang dengan sedikit kepositifan ini.
Secara keseluruhan, statistik makro yang diterbitkan dengan jelas menggambarkan pendinginan ekonomi Amerika. Memburuknya situasi di pasar property real estate jelas menandakan tekanan yang diberikan suku bunga tinggi pada sektor penting ini. Cukup mengingat Krisis Keuangan Global tahun 2007-2008, yang dimulai dengan krisis hipotek di AS.
Dalam situasi seperti itu, langkah hawkish dari Federal Reserve kemungkinan akan segera berakhir. Hampir semua pakar Bloomberg mengantisipasi bahwa pada tanggal 26 Juli, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 5,5%. Terdapat kemungkinan kenaikannya bisa lebih kecil lagi: bukan 25, tapi hanya 10 basis poin. Setelah itu, regulator diperkirakan akan mengambil pendekatan “menunggu dan melihat” yang bisa berlangsung hingga akhir tahun. Pasar berjangka memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga menjadi 5,75% pada tahun 2023 sebesar 28%.
● Namun, tidak hanya mata uang Amerika pada skala EUR/USD tetapi juga mata uang pan-Eropa. Statistik yang direvisi menunjukkan bahwa pada Q1, PDB zona euro hampir nol, ekonomi stagnan, dan prospek pertumbuhannya tampak agak lemah. Jelas bahwa kenaikan suku bunga utama euro, yang tumbuh dari 0% menjadi 4,00% dalam siklus pengetatan ini, telah dan terus berdampak negatif. Efek terlambat dari pengetatan moneter menjadi semakin gamblang.
Di sisi lain, meskipun suku bunga naik sebanyak 400 basis poin, inflasi (CPI) di zona euro menurun cukup lambat - pada bulan Juni, sebesar 5,5% dari tahun-ke-tahun dibandingkan dengan 6,1% sebulan sebelumnya. Masih sangat jauh dari target level 2,0%.
Oleh karena itu, di satu sisi, kami melihat tekanan harga yang signifikan, di sisi lain – kesulitan yang dialami oleh ekonomi UE. Dalam situasi ambigu seperti itu, langkah selanjutnya dari pejabat Bank Sentral Eropa juga tampak tidak pasti. Kejelasan lebih lanjut mengenai kebijakan moneter ke depan diperkirakan akan muncul pada pertemuan Komite Kebijakan Moneter Bank Sentral Eropa mendatang pada hari Kamis, 27 Juli. Setidaknya, itulah yang diharapkan oleh para pelaku pasar.
● Bahkan data yang agak tidak jelas dari pasar tenaga kerja AS sudah cukup untuk memicu koreksi DXY ke utara dan mengirimkan EUR/USD ke selatan. Catatan pada akhir minggu kerja ditetapkan di 1.1125. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis, pada malam tanggal 21 Juli, hanya 20% analis yang memilih kenaikan lebih lanjut pasangan ini, 50% untuk penurunannya, dan 30% sisanya mengambil sikap netral. Sedangkan untuk analisa teknikal, pada H1, sebanyak 75% indikator tren mengarah ke atas, sementara 25% lainnya mengarah ke bawah. Dari osilator, sebanyak 85% merekomendasikan untuk membeli, sedangkan 15% sisanya bersikap netral. Support terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.1090-1.1110, 1.1045, 1.0995-1.1010, 1.0895-1.0925, 1.0845-1.0865, 1.0800, 1.0760, 1.0670, 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di sekitar 1.1145, kemudian 1.1170, 1.1230-1.1245, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Tidak diragukan lagi, acara utama minggu depan adalah pertemuan FED pada tanggal 26 Juli dan pertemuan ECB pada tanggal 27 Juli, bersamaan dengan konferensi pers selanjutnya yang diadakan oleh para pemimpin regulator ini. Selain itu, pada hari Senin, 24 Juli, sejumlah data aktivitas bisnis (PMI) pendahuluan akan datang dari Jerman, Zona Euro, dan AS. Keesokan harinya, Survei Pinjaman Bank Zona Euro akan dipublikasikan, dan nilai Indeks Keyakinan Konsumen AS akan diketahui. Pada hari Kamis, data pesanan barang tahan lama akan tiba dari Amerika Serikat, bersama dengan statistik real estat dan pengangguran. Terakhir, di penghujung minggu kerja, pada hari Jumat, 28 Juli, kita akan mempelajari data awal inflasi (CPI) di Jerman, serta data pengeluaran konsumsi pribadi di AS.
GBP/USD: 50 Basis Poin atau 25 Basis Poin Setelah Sekian Lama?
● Pertemuan Bank of England (BoE) berikutnya ditetapkan pada tanggal 3 Agustus. Beberapa pelaku pasar cenderung percaya bahwa pada pertemuan ini, regulator akan menaikkan suku bunga dasar pound sebesar 50 basis poin (bps) lagi menjadi 5,50%. Ekonom dari konglomerat keuangan Perancis Societe Generale merumuskan tiga alasan utama mengapa BoE akan mengambil langkah ini.
Pertama, inflasi di sektor jasa dan upah mungkin telah mencapai puncaknya pada bulan Juni, tetapi kedua indikator tersebut tetap tinggi. Indeks Harga Konsumen (CPI), meskipun turun selama sebulan dari sebelumnya 8,7% menjadi 7,9% (dengan perkiraan 8,2%), masih jauh dari level target 2,0%.
Kedua, seperti yang diyakini oleh Societe Generale, para investor menghindari obligasi Inggris karena inflasi yang terus-menerus terjadi di negara tersebut. Inflasi yang tinggi dan stabil tersebut berarti bahwa para investor memerlukan kompensasi yang lebih tinggi untuk memegang obligasi Inggris dibandingkan dengan US Treasuries dan obligasi Jerman. Untuk meyakinkan para investor, pada tahap ini diperlukan untuk melanjutkan kebijakan moneter yang ketat.
Ketiga, dalam beberapa minggu terakhir Bank of England dan gubernurnya Andrew Bailey telah dikritik keras karena terlalu lama mengikuti jalur moneter lunak, sehingga memungkinkan lonjakan inflasi yang kuat. Dan sekarang BoE mungkin berlebihan dalam keinginannya untuk membuktikan bahwa pengkritiknya salah. Hal ini dapat menyebabkan tindakan yang lebih agresif, seperti kenaikan suku bunga yang signifikan. Namun, kita juga harus mempertimbangkan kemungkinan bahwa BoE dapat memilih kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin yang lebih konservatif.
● Memang, tidak semua orang setuju dengan argumen yang diajukan oleh para ekonom Perancis. Misalnya, kolega mereka di Jerman, Commerzbank telah mencatat bahwa harga konsumen (CPI) di Inggris tumbuh pada tingkat yang jauh lebih lambat di bulan Juni dari yang diharapkan. Oleh karena itu, ekspektasi bawaan pasar untuk kenaikan suku bunga terlalu tinggi dan membutuhkan koreksi ke bawah. Hal ini, pada gilirannya, akan menyebabkan melemahnya pound. Sudut pandang serupa diungkapkan oleh ahli strategi di grup perbankan terbesar Belanda, ING, yang percaya bahwa suku bunga akan dinaikkan maksimal sebesar 25 basis poin.
● Data IHK tersebut di atas dipublikasikan pada hari Rabu, 19 Juli. Namun, selain itu, Kantor Statistik Nasional (ONS) di Inggris juga menerbitkan data perdagangan retail untuk negara tersebut pada hari Jumat, 21 Juli. Ternyata pada bulan Juni, volume perdagangan retail meningkat sebesar 0,7% secara bulanan, dibandingkan dengan ekspektasi sebesar 0,2% dan 0,1% sebelumnya. Indikator utama penjualan ritel, tidak termasuk penjualan bahan bakar mobil, naik 0,8% selama sebulan dibandingkan dengan perkiraan 0,1% dan 0% di bulan Mei. Volume penjualan ritel tahunan di Inggris turun -1,0% pada bulan Juni dibandingkan perkiraan -1,5% dan penurunan Mei sebesar -2,3%, sementara volume dasar penjualan ritel turun -0,9% dibandingkan dengan perkiraan -1,6% dan sebelumnya -1,9%.
● Setelah perilisan data yang menguntungkan ini, Menteri Keuangan Inggris Jeremy Hunt menyatakan bahwa "kami akan mulai melihat hasilnya jika kami tetap berpegang pada rencana kami untuk mengurangi separuh inflasi". Kata-kata sang menteri dapat diartikan sebagai dukungan untuk pengetatan lebih lanjut kebijakan hawkish dari BoE. Namun, pasar praktis mengabaikannya, dan penguatan dolar terus menekan GBP/USD, yang mengakhiri periode perdagangan lima hari di angka 1.2852.
● Adapun pergerakan pasangan ini, tentu saja, akan bergantung pada keputusan dan pernyataan Fed pada tanggal 26 Juli. Tidak diragukan lagi, pertemuan ECB pada tanggal 27 Juli juga akan memengaruhi pound melalui EUR/GBP. Tetapi semua ini dalam waktu dekat. Untuk saat ini, pada saat ulasan ini ditulis, perkiraan rata-rata para ahli untuk GBP/USD terlihat netral secara maksimal: sepertiga dari mereka memilih pertumbuhan pasangan ini, sepertiga - untuk penurunannya, dan sepertiga mempertahankan netralitas. Pada osilator D1, sebanyak 35% berwarna hijau, sebanyak 25% - merah, dan 40% sisanya - abu-abu netral. Di antara indikator tren, sebanyak 60% berpihak pada hijau, dan 40% berpihak pada merah. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, pasangan ini akan bertemu dengan level dan zona support di 1.2800-1.2815, kemudian 1.2675-1.2695, 1.2570, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210. Dalam kasus pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistance atau pertahanan di 1.2940, kemudian 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, 1.3605.
● Selain pertemuan FED dan ECB, peristiwa penting lainnya dalam kalender minggu mendatang adalah pada hari Senin, 24 Juli, saat data aktivitas bisnis awal (PMI) untuk berbagai sektor ekonomi Inggris akan dipublikasikan.
USD/JPY: Dua Langkah Maju, Satu Langkah Mundur
● Tokoh Revolusi Rusia, Vladimir Lenin, menulis sebuah buku pada tahun 1904 yang berjudul "Satu Langkah Maju, Dua Langkah Mundur". Apa yang terjadi pada yen selama tiga minggu terakhir dapat disebut sebagai "Dua Langkah Maju, Satu Langkah Mundur". Selama dua minggu pertama bulan Juli, mata uang Jepang tumbuh, dan untuk minggu ketiga, mata uang tersebut mengembalikan lebih dari setengah kenaikannya. Dan sementara rekan-rekannya - euro dan pound, mundur berkat dolar yang lebih kuat, dalam kasus USD/JPY, pukulan signifikan terhadap mata uang nasional tidak ditangani oleh AS, tetapi oleh penurunan inflasi di Jepang.
● Perlu diingat bahwa pada saat penulisan prakiraan sebelumnya, jumlah pendukung pelemahan yen adalah tiga kali lipat jumlah mereka yang mengharapkan penguatan lebih lanjut (yaitu sebesar 45% versus 15%). Dan mayoritas ternyata benar. Laporan Inflasi yang diterbitkan pada hari Jumat, 21 Juli, membuat mata uang Jepang jatuh. USD/JPY melonjak lebih dari 1%. Ternyata meskipun kebijakan BoJ sangat dovish dan suku bunga negatif -0,1%, pertumbuhan harga konsumen mengalami penurunan. Meski diprakirakan sebesar 3,5%, pada kenyataannya inflasi (IHK) bulan Juni sebesar 3,3%. Indeks harga konsumen tidak termasuk makanan dan energi turun menjadi 4,2% dibandingkan dengan nilai sebelumnya sebesar 4,3%.
Data-data tersebut, jika tidak seluruhnya, setidaknya untuk waktu yang lama, mengubur harapan pengetatan kebijakan moneter Bank Sentral Jepang. Apalagi Perdana Menteri Fumio Kishida yang berbicara sehari sebelumnya mendukung kebijakan moneter regulator saat ini. Oleh karena itu, dengan tingkat kemungkinan yang tinggi, pada pertemuannya pada hari Jumat, 28 Juli, Bank of Japan akan membiarkan suku bunga tidak berubah. Dan untuk mempertahankan mata uang nasional, jika perlu, seperti sebelumnya, akan menggunakan intervensi mata uang.
Sementara itu, untuk menghentikan penurunan yen, Kepala Diplomat Mata Uang Jepang Masato Kanda turun tangan dengan "intervensi verbal". Secara khusus, beliau menyatakan bahwa beliau "tidak pernah merasakan batasan untuk kemungkinan intervensi mata uang" dan bahwa ketika menyangkut hal itu, dia mengambil berbagai langkah untuk menghindari kehabisan "amunisi".
● Situasi agak tenang setelah komentar yang dibuat oleh Masato Kanda, dengan USD/JPY mengakhiri minggu lalu di level 141.80. Pada saat ulasan ini ditulis, sebanyak 25% analis memperkirakan pasangan ini akan melanjutkan pergerakan naiknya dalam beberapa hari mendatang, sebanyak 55% memilih tren turun, dan 20% mengambil posisi netral. Pembacaan indikator D1 adalah sebagai berikut: di antara osilator, 25% berwarna merah, 50% hijau, dan 25% abu-abu. Indikator tren menunjukkan keuntungan yang jelas untuk hijau di 90%, dengan hanya 10% di sisi berlawanan. Level support atau dukungan terdekat berada di zona 141.40, diikuti oleh 140.45-140.60, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, kemudian 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-13 3.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resistensi terdekat ada di 142.20, diikuti 143.75-144.00, 145.05-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir puncak bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Selain pertemuan dari Bank of Japan, tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi negara tersebut yang diantisipasi dalam minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Halving (Pembagian Dua) dari Litecoin – Latihan untuk Halving Bitcoin
● Pengamat mencatat bahwa puncak Indeks Dolar DXY pada tahun 2023 hampir bertepatan dengan palung bitcoin. Tidak ada yang mengejutkan tentang ini: BTC/USD seperti timbangan. Jika dolar semakin berat, bitcoin menjadi lebih ringan. Pekan lalu, kebangkitan mata uang Amerika menyebabkan melemahnya mata uang digital. Perlu dicatat bahwa bitcoin berusaha mati-matian untuk mempertahankan zona dukungan di $29.850 dan menghindari keruntuhan ke posisi terendah bulan Juni di sekitar $25.000.
Hubungan antara BTC dan USD adalah logis dan dapat dimengerti. Namun, beberapa penggemar crypto mencoba memposisikan bitcoin sebagai aset utama dan terdepan, dengan dolar tertinggal di belakang seperti ekor anjing. Sebagai argumen, mereka mengutip, misalnya, fakta bahwa bitcoin memasuki saluran horizontal pada pertengahan tahun lalu, sementara Indeks Dolar mengikutinya beberapa minggu kemudian. Jika Anda melihat lebih dekat, Anda dapat menemukan banyak momen seperti itu di tangga lagu. Namun menurut pendapat kami, seseorang sebaiknya tidak melebih-lebihkan pentingnya cryptocurrency utama.
● Saat ini, banyak pakar dan pemberi pengaruh terus melukiskan masa depan yang cerah untuk bitcoin. Meskipun ketinggian cakrawala target berbeda berdasarkan waktu, terkadang bahkan puluhan kali lipat. Misalnya, seorang ekonom dari Standard Chartered, Geoff Kendrick, baru-baru ini menyatakan bahwa perusahaan keuangannya telah mengadopsi perkiraan yang lebih optimis untuk nilai pasar bitcoin, menargetkan level $120.000 pada akhir tahun 2024.
Sebagai tanggapan, analis BBC World, Glen Goodman, menuliskan bahwa angka $120.000 ini "tampaknya lebih seperti angka yang ditarik begitu saja daripada perkiraan yang benar-benar dapat dibenarkan." Ia percaya bahwa penulis prediksi semacam itu berpihak pada bulls atau kenaikan dan tidak mempertimbangkan sejumlah faktor kunci. Yang paling penting dari mereka adalah bahwa regulator keuangan AS dengan kejam menindak industri crypto, membanjiri para pesertanya dengan tuntutan hukum dan investigasi. Selain itu, Goodman merujuk pada prakiraan para ekonom Amerika yang memperkirakan resesi berkepanjangan tahun depan, yang konsekuensinya dapat secara serius menekan aktivitas di pasar keuangan, termasuk pasar aset digital.
Tidak seperti Glen Goodman, CEO Real Vision dan mantan manajer top dari Goldman Sachs, Raoul Pal, percaya bahwa masalah ekonomi, kebingungan di sektor perbankan, dan krisis pasar property real estate bermanfaat bagi bitcoin, yang berfungsi sebagai aset defensif dengan latar belakang ini. Menurut Raoul Pal, reli bullish untuk emas digital tidak dapat dihindari, dan BTC dapat dengan mudah mencapai angka $50.000 pada akhir tahun ini.
● Analis terkenal dengan julukan PlanB, di sisi lain, tidak percaya bahwa pompa kuat dari cryptocurrency andalan dapat terjadi sebelum halving (pembagian dua) pada bulan April 2024. Perkiraannya didasarkan pada penggunaan MA-200 sebagai indikator. Baris ini meningkat rata-rata sebesar $500 per bulan, jadi dalam sembilan bulan akan menjadi $32.000. Menurut PlanB, ada kemungkinan bahwa harga koin itu bahkan mungkin sekitar 50% di atas angka ini, tetapi meskipun demikian, harganya hanya sebesar $48.000.
● Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, telah mengklarifikasi prediksinya dari minggu lalu. Ia percaya bahwa tren saat ini melanggar minimum, akibatnya bitcoin bisa turun menjadi $29.500 dan bahkan $29.000. Namun, menurutnya pergerakan harga seperti itu bisa mendahului reli bullish, di mana mata uang kripto utama akan menaikkan kursnya terlebih dahulu menjadi $32.500, kemudian menjadi $34.000, diikuti oleh lonjakan menjadi $38.000.
● Bergeser dari prakiraan jangka pendek dan menengah ke jangka panjang, orang dapat menyebutkan pendapat Catherine Wood, CEO dari ARK Invest. Tampaknya ia tidak terlalu tertarik untuk melompat ke $38.000 dan bahkan $120.000. Sekali lagi, ia menegaskan kembali perkiraannya bahwa dalam waktu sekitar tujuh tahun, dengan latar belakang inflasi dan krisis perbankan, bitcoin akan diperdagangkan pada $1.500.000 per koin, atau setidaknya $625.000.
Dengan latar belakang optimisme tak terbatas dari Catherine Wood, data dari CryptoVantage, yang karyawannya telah melakukan survei terhadap 1.000 investor crypto dari AS, hadir sebagai hujan dingin yang menenangkan. Ternyata hanya sebesar 23% dari mereka yang percaya bahwa harga Bitcoin akan mencapai nilai maksimum historisnya sebesar $68.917 tahun depan. Sebanyak 47% berpikir bahwa harga koin akan naik ke angka ini dalam lima tahun. Sebanyak 78% yakin bahwa BTC pada akhirnya akan kembali ke level tertinggi sepanjang masa, tetapi di masa depan yang tidak pasti. Dan sebanyak 9% percaya bahwa hal ini tidak akan pernah terjadi lagi.
● Kami telah memberikan perhatian yang signifikan pada halving (pembagian dua) bitcoin yang akan datang pada bulan April 2023 di ulasan kami sebelumnya. Sekarang mari kita ingat bahwa halving Litecoin akan segera terjadi, pada tanggal 2 Agustus tahun ini. Hasil untuk menambang satu blok akan dikurangi menjadi 6,25 LTC. Mengingat bahwa Litecoin adalah cabang dari bitcoin, dan total emisinya dibatasi hingga 84 juta koin, akan menarik untuk mengamati perubahan harga Litecoin dan mencoba memperkirakan kinerja bitcoin setelah separuhnya di masa mendatang berdasarkan pengamatan ini.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, 21 Juli, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $29.850. Kapitalisasi total pasar crypto hampir tidak berubah dan mencapai $1,202 triliun ($1,198 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto berada di zona Netral, berada pada 50 poin (turun dari 60 poin seminggu lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi semata. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Menunggu Pertemuan Federal Reserve dan ECB
● Ketika Indeks Dolar DXY turun ke level bulan April 2022 (99.65) pada tanggal 14 Juli, banyak pelaku pasar menyimpulkan bahwa hari-hari terbaik untuk mata uang Amerika telah berakhir. Inflasi mendekati level target, dan agar tidak mencekik perekonomian, Federal Reserve akan segera memulai kampanye untuk melonggarkan kebijakan moneternya. Namun, hal-hal tidak sesederhana itu. Setelah mencapai puncak 1.1275 pada hari Selasa, 18 Juli, pasangan EUR/USD berbalik arah dan mulai menurun.
● Secara umum, dengan latar belakang laporan ekonomi makro yang lemah yang datang dari Amerika Serikat, dolar dapat memberikan beberapa lusin atau bahkan beberapa ratus poin ke euro. Produksi industri di negara itu turun untuk bulan kedua berturut-turut, dengan penurunan sebesar 0,5% di bulan Juni. Penjualan retail, diharapkan tumbuh sebesar 0,5%, hanya meningkat sebesar 0,2% (naik sebesar 0,5% di bulan Mei). Indeks Aktivitas Manufaktur Federal Reserve Philadelphia terus berada di wilayah negatif (-13,5). Data pasar properti juga ternyata lebih buruk dari yang diperkirakan. Misalnya, jumlah konstruksi baru di AS turun sebesar 8,0% di bulan Juni, menyusul kenaikan sebesar 15,7% di bulan sebelumnya. Jumlah izin konstruksi yang diterbitkan juga turun sebesar 3,7% setelah naik sebesar 5,6% di bulan Mei. Penjualan di pasar perumahan sekunder berada di bawah nilai sebelumnya (sebesar 4,16 juta di bulan Juni, sebesar 4,30 juta di bulan Mei, perkiraan adalah sebesar 4,20 juta). Namun, data pasar tenaga kerja ternyata sedikit lebih baik dari yang diharapkan - jumlah klaim pengangguran awal adalah sebesar 228 ribu (nilai sebelumnya adalah sebesar 237 ribu, perkiraan sebesar 242 ribu). Namun, ini adalah indikator yang sangat fluktuatif, dan mungkin tidak mencerminkan situasi sebenarnya, tetapi pasar senang dengan sedikit kepositifan ini.
Secara keseluruhan, statistik makro yang diterbitkan dengan jelas menggambarkan pendinginan ekonomi Amerika. Memburuknya situasi di pasar property real estate jelas menandakan tekanan yang diberikan suku bunga tinggi pada sektor penting ini. Cukup mengingat Krisis Keuangan Global tahun 2007-2008, yang dimulai dengan krisis hipotek di AS.
Dalam situasi seperti itu, langkah hawkish dari Federal Reserve kemungkinan akan segera berakhir. Hampir semua pakar Bloomberg mengantisipasi bahwa pada tanggal 26 Juli, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 5,5%. Terdapat kemungkinan kenaikannya bisa lebih kecil lagi: bukan 25, tapi hanya 10 basis poin. Setelah itu, regulator diperkirakan akan mengambil pendekatan “menunggu dan melihat” yang bisa berlangsung hingga akhir tahun. Pasar berjangka memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga menjadi 5,75% pada tahun 2023 sebesar 28%.
● Namun, tidak hanya mata uang Amerika pada skala EUR/USD tetapi juga mata uang pan-Eropa. Statistik yang direvisi menunjukkan bahwa pada Q1, PDB zona euro hampir nol, ekonomi stagnan, dan prospek pertumbuhannya tampak agak lemah. Jelas bahwa kenaikan suku bunga utama euro, yang tumbuh dari 0% menjadi 4,00% dalam siklus pengetatan ini, telah dan terus berdampak negatif. Efek terlambat dari pengetatan moneter menjadi semakin gamblang.
Di sisi lain, meskipun suku bunga naik sebanyak 400 basis poin, inflasi (CPI) di zona euro menurun cukup lambat - pada bulan Juni, sebesar 5,5% dari tahun-ke-tahun dibandingkan dengan 6,1% sebulan sebelumnya. Masih sangat jauh dari target level 2,0%.
Oleh karena itu, di satu sisi, kami melihat tekanan harga yang signifikan, di sisi lain – kesulitan yang dialami oleh ekonomi UE. Dalam situasi ambigu seperti itu, langkah selanjutnya dari pejabat Bank Sentral Eropa juga tampak tidak pasti. Kejelasan lebih lanjut mengenai kebijakan moneter ke depan diperkirakan akan muncul pada pertemuan Komite Kebijakan Moneter Bank Sentral Eropa mendatang pada hari Kamis, 27 Juli. Setidaknya, itulah yang diharapkan oleh para pelaku pasar.
● Bahkan data yang agak tidak jelas dari pasar tenaga kerja AS sudah cukup untuk memicu koreksi DXY ke utara dan mengirimkan EUR/USD ke selatan. Catatan pada akhir minggu kerja ditetapkan di 1.1125. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis, pada malam tanggal 21 Juli, hanya 20% analis yang memilih kenaikan lebih lanjut pasangan ini, 50% untuk penurunannya, dan 30% sisanya mengambil sikap netral. Sedangkan untuk analisa teknikal, pada H1, sebanyak 75% indikator tren mengarah ke atas, sementara 25% lainnya mengarah ke bawah. Dari osilator, sebanyak 85% merekomendasikan untuk membeli, sedangkan 15% sisanya bersikap netral. Support terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.1090-1.1110, 1.1045, 1.0995-1.1010, 1.0895-1.0925, 1.0845-1.0865, 1.0800, 1.0760, 1.0670, 1.0620-1.0635. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di sekitar 1.1145, kemudian 1.1170, 1.1230-1.1245, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Tidak diragukan lagi, acara utama minggu depan adalah pertemuan FED pada tanggal 26 Juli dan pertemuan ECB pada tanggal 27 Juli, bersamaan dengan konferensi pers selanjutnya yang diadakan oleh para pemimpin regulator ini. Selain itu, pada hari Senin, 24 Juli, sejumlah data aktivitas bisnis (PMI) pendahuluan akan datang dari Jerman, Zona Euro, dan AS. Keesokan harinya, Survei Pinjaman Bank Zona Euro akan dipublikasikan, dan nilai Indeks Keyakinan Konsumen AS akan diketahui. Pada hari Kamis, data pesanan barang tahan lama akan tiba dari Amerika Serikat, bersama dengan statistik real estat dan pengangguran. Terakhir, di penghujung minggu kerja, pada hari Jumat, 28 Juli, kita akan mempelajari data awal inflasi (CPI) di Jerman, serta data pengeluaran konsumsi pribadi di AS.
GBP/USD: 50 Basis Poin atau 25 Basis Poin Setelah Sekian Lama?
● Pertemuan Bank of England (BoE) berikutnya ditetapkan pada tanggal 3 Agustus. Beberapa pelaku pasar cenderung percaya bahwa pada pertemuan ini, regulator akan menaikkan suku bunga dasar pound sebesar 50 basis poin (bps) lagi menjadi 5,50%. Ekonom dari konglomerat keuangan Perancis Societe Generale merumuskan tiga alasan utama mengapa BoE akan mengambil langkah ini.
Pertama, inflasi di sektor jasa dan upah mungkin telah mencapai puncaknya pada bulan Juni, tetapi kedua indikator tersebut tetap tinggi. Indeks Harga Konsumen (CPI), meskipun turun selama sebulan dari sebelumnya 8,7% menjadi 7,9% (dengan perkiraan 8,2%), masih jauh dari level target 2,0%.
Kedua, seperti yang diyakini oleh Societe Generale, para investor menghindari obligasi Inggris karena inflasi yang terus-menerus terjadi di negara tersebut. Inflasi yang tinggi dan stabil tersebut berarti bahwa para investor memerlukan kompensasi yang lebih tinggi untuk memegang obligasi Inggris dibandingkan dengan US Treasuries dan obligasi Jerman. Untuk meyakinkan para investor, pada tahap ini diperlukan untuk melanjutkan kebijakan moneter yang ketat.
Ketiga, dalam beberapa minggu terakhir Bank of England dan gubernurnya Andrew Bailey telah dikritik keras karena terlalu lama mengikuti jalur moneter lunak, sehingga memungkinkan lonjakan inflasi yang kuat. Dan sekarang BoE mungkin berlebihan dalam keinginannya untuk membuktikan bahwa pengkritiknya salah. Hal ini dapat menyebabkan tindakan yang lebih agresif, seperti kenaikan suku bunga yang signifikan. Namun, kita juga harus mempertimbangkan kemungkinan bahwa BoE dapat memilih kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin yang lebih konservatif.
● Memang, tidak semua orang setuju dengan argumen yang diajukan oleh para ekonom Perancis. Misalnya, kolega mereka di Jerman, Commerzbank telah mencatat bahwa harga konsumen (CPI) di Inggris tumbuh pada tingkat yang jauh lebih lambat di bulan Juni dari yang diharapkan. Oleh karena itu, ekspektasi bawaan pasar untuk kenaikan suku bunga terlalu tinggi dan membutuhkan koreksi ke bawah. Hal ini, pada gilirannya, akan menyebabkan melemahnya pound. Sudut pandang serupa diungkapkan oleh ahli strategi di grup perbankan terbesar Belanda, ING, yang percaya bahwa suku bunga akan dinaikkan maksimal sebesar 25 basis poin.
● Data IHK tersebut di atas dipublikasikan pada hari Rabu, 19 Juli. Namun, selain itu, Kantor Statistik Nasional (ONS) di Inggris juga menerbitkan data perdagangan retail untuk negara tersebut pada hari Jumat, 21 Juli. Ternyata pada bulan Juni, volume perdagangan retail meningkat sebesar 0,7% secara bulanan, dibandingkan dengan ekspektasi sebesar 0,2% dan 0,1% sebelumnya. Indikator utama penjualan ritel, tidak termasuk penjualan bahan bakar mobil, naik 0,8% selama sebulan dibandingkan dengan perkiraan 0,1% dan 0% di bulan Mei. Volume penjualan ritel tahunan di Inggris turun -1,0% pada bulan Juni dibandingkan perkiraan -1,5% dan penurunan Mei sebesar -2,3%, sementara volume dasar penjualan ritel turun -0,9% dibandingkan dengan perkiraan -1,6% dan sebelumnya -1,9%.
● Setelah perilisan data yang menguntungkan ini, Menteri Keuangan Inggris Jeremy Hunt menyatakan bahwa "kami akan mulai melihat hasilnya jika kami tetap berpegang pada rencana kami untuk mengurangi separuh inflasi". Kata-kata sang menteri dapat diartikan sebagai dukungan untuk pengetatan lebih lanjut kebijakan hawkish dari BoE. Namun, pasar praktis mengabaikannya, dan penguatan dolar terus menekan GBP/USD, yang mengakhiri periode perdagangan lima hari di angka 1.2852.
● Adapun pergerakan pasangan ini, tentu saja, akan bergantung pada keputusan dan pernyataan Fed pada tanggal 26 Juli. Tidak diragukan lagi, pertemuan ECB pada tanggal 27 Juli juga akan memengaruhi pound melalui EUR/GBP. Tetapi semua ini dalam waktu dekat. Untuk saat ini, pada saat ulasan ini ditulis, perkiraan rata-rata para ahli untuk GBP/USD terlihat netral secara maksimal: sepertiga dari mereka memilih pertumbuhan pasangan ini, sepertiga - untuk penurunannya, dan sepertiga mempertahankan netralitas. Pada osilator D1, sebanyak 35% berwarna hijau, sebanyak 25% - merah, dan 40% sisanya - abu-abu netral. Di antara indikator tren, sebanyak 60% berpihak pada hijau, dan 40% berpihak pada merah. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, pasangan ini akan bertemu dengan level dan zona support di 1.2800-1.2815, kemudian 1.2675-1.2695, 1.2570, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210. Dalam kasus pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistance atau pertahanan di 1.2940, kemudian 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, 1.3605.
● Selain pertemuan FED dan ECB, peristiwa penting lainnya dalam kalender minggu mendatang adalah pada hari Senin, 24 Juli, saat data aktivitas bisnis awal (PMI) untuk berbagai sektor ekonomi Inggris akan dipublikasikan.
USD/JPY: Dua Langkah Maju, Satu Langkah Mundur
● Tokoh Revolusi Rusia, Vladimir Lenin, menulis sebuah buku pada tahun 1904 yang berjudul "Satu Langkah Maju, Dua Langkah Mundur". Apa yang terjadi pada yen selama tiga minggu terakhir dapat disebut sebagai "Dua Langkah Maju, Satu Langkah Mundur". Selama dua minggu pertama bulan Juli, mata uang Jepang tumbuh, dan untuk minggu ketiga, mata uang tersebut mengembalikan lebih dari setengah kenaikannya. Dan sementara rekan-rekannya - euro dan pound, mundur berkat dolar yang lebih kuat, dalam kasus USD/JPY, pukulan signifikan terhadap mata uang nasional tidak ditangani oleh AS, tetapi oleh penurunan inflasi di Jepang.
● Perlu diingat bahwa pada saat penulisan prakiraan sebelumnya, jumlah pendukung pelemahan yen adalah tiga kali lipat jumlah mereka yang mengharapkan penguatan lebih lanjut (yaitu sebesar 45% versus 15%). Dan mayoritas ternyata benar. Laporan Inflasi yang diterbitkan pada hari Jumat, 21 Juli, membuat mata uang Jepang jatuh. USD/JPY melonjak lebih dari 1%. Ternyata meskipun kebijakan BoJ sangat dovish dan suku bunga negatif -0,1%, pertumbuhan harga konsumen mengalami penurunan. Meski diprakirakan sebesar 3,5%, pada kenyataannya inflasi (IHK) bulan Juni sebesar 3,3%. Indeks harga konsumen tidak termasuk makanan dan energi turun menjadi 4,2% dibandingkan dengan nilai sebelumnya sebesar 4,3%.
Data-data tersebut, jika tidak seluruhnya, setidaknya untuk waktu yang lama, mengubur harapan pengetatan kebijakan moneter Bank Sentral Jepang. Apalagi Perdana Menteri Fumio Kishida yang berbicara sehari sebelumnya mendukung kebijakan moneter regulator saat ini. Oleh karena itu, dengan tingkat kemungkinan yang tinggi, pada pertemuannya pada hari Jumat, 28 Juli, Bank of Japan akan membiarkan suku bunga tidak berubah. Dan untuk mempertahankan mata uang nasional, jika perlu, seperti sebelumnya, akan menggunakan intervensi mata uang.
Sementara itu, untuk menghentikan penurunan yen, Kepala Diplomat Mata Uang Jepang Masato Kanda turun tangan dengan "intervensi verbal". Secara khusus, beliau menyatakan bahwa beliau "tidak pernah merasakan batasan untuk kemungkinan intervensi mata uang" dan bahwa ketika menyangkut hal itu, dia mengambil berbagai langkah untuk menghindari kehabisan "amunisi".
● Situasi agak tenang setelah komentar yang dibuat oleh Masato Kanda, dengan USD/JPY mengakhiri minggu lalu di level 141.80. Pada saat ulasan ini ditulis, sebanyak 25% analis memperkirakan pasangan ini akan melanjutkan pergerakan naiknya dalam beberapa hari mendatang, sebanyak 55% memilih tren turun, dan 20% mengambil posisi netral. Pembacaan indikator D1 adalah sebagai berikut: di antara osilator, 25% berwarna merah, 50% hijau, dan 25% abu-abu. Indikator tren menunjukkan keuntungan yang jelas untuk hijau di 90%, dengan hanya 10% di sisi berlawanan. Level support atau dukungan terdekat berada di zona 141.40, diikuti oleh 140.45-140.60, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, kemudian 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-13 3.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resistensi terdekat ada di 142.20, diikuti 143.75-144.00, 145.05-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir puncak bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Selain pertemuan dari Bank of Japan, tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi negara tersebut yang diantisipasi dalam minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Halving (Pembagian Dua) dari Litecoin – Latihan untuk Halving Bitcoin
● Pengamat mencatat bahwa puncak Indeks Dolar DXY pada tahun 2023 hampir bertepatan dengan palung bitcoin. Tidak ada yang mengejutkan tentang ini: BTC/USD seperti timbangan. Jika dolar semakin berat, bitcoin menjadi lebih ringan. Pekan lalu, kebangkitan mata uang Amerika menyebabkan melemahnya mata uang digital. Perlu dicatat bahwa bitcoin berusaha mati-matian untuk mempertahankan zona dukungan di $29.850 dan menghindari keruntuhan ke posisi terendah bulan Juni di sekitar $25.000.
Hubungan antara BTC dan USD adalah logis dan dapat dimengerti. Namun, beberapa penggemar crypto mencoba memposisikan bitcoin sebagai aset utama dan terdepan, dengan dolar tertinggal di belakang seperti ekor anjing. Sebagai argumen, mereka mengutip, misalnya, fakta bahwa bitcoin memasuki saluran horizontal pada pertengahan tahun lalu, sementara Indeks Dolar mengikutinya beberapa minggu kemudian. Jika Anda melihat lebih dekat, Anda dapat menemukan banyak momen seperti itu di tangga lagu. Namun menurut pendapat kami, seseorang sebaiknya tidak melebih-lebihkan pentingnya cryptocurrency utama.
● Saat ini, banyak pakar dan pemberi pengaruh terus melukiskan masa depan yang cerah untuk bitcoin. Meskipun ketinggian cakrawala target berbeda berdasarkan waktu, terkadang bahkan puluhan kali lipat. Misalnya, seorang ekonom dari Standard Chartered, Geoff Kendrick, baru-baru ini menyatakan bahwa perusahaan keuangannya telah mengadopsi perkiraan yang lebih optimis untuk nilai pasar bitcoin, menargetkan level $120.000 pada akhir tahun 2024.
Sebagai tanggapan, analis BBC World, Glen Goodman, menuliskan bahwa angka $120.000 ini "tampaknya lebih seperti angka yang ditarik begitu saja daripada perkiraan yang benar-benar dapat dibenarkan." Ia percaya bahwa penulis prediksi semacam itu berpihak pada bulls atau kenaikan dan tidak mempertimbangkan sejumlah faktor kunci. Yang paling penting dari mereka adalah bahwa regulator keuangan AS dengan kejam menindak industri crypto, membanjiri para pesertanya dengan tuntutan hukum dan investigasi. Selain itu, Goodman merujuk pada prakiraan para ekonom Amerika yang memperkirakan resesi berkepanjangan tahun depan, yang konsekuensinya dapat secara serius menekan aktivitas di pasar keuangan, termasuk pasar aset digital.
Tidak seperti Glen Goodman, CEO Real Vision dan mantan manajer top dari Goldman Sachs, Raoul Pal, percaya bahwa masalah ekonomi, kebingungan di sektor perbankan, dan krisis pasar property real estate bermanfaat bagi bitcoin, yang berfungsi sebagai aset defensif dengan latar belakang ini. Menurut Raoul Pal, reli bullish untuk emas digital tidak dapat dihindari, dan BTC dapat dengan mudah mencapai angka $50.000 pada akhir tahun ini.
● Analis terkenal dengan julukan PlanB, di sisi lain, tidak percaya bahwa pompa kuat dari cryptocurrency andalan dapat terjadi sebelum halving (pembagian dua) pada bulan April 2024. Perkiraannya didasarkan pada penggunaan MA-200 sebagai indikator. Baris ini meningkat rata-rata sebesar $500 per bulan, jadi dalam sembilan bulan akan menjadi $32.000. Menurut PlanB, ada kemungkinan bahwa harga koin itu bahkan mungkin sekitar 50% di atas angka ini, tetapi meskipun demikian, harganya hanya sebesar $48.000.
● Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, telah mengklarifikasi prediksinya dari minggu lalu. Ia percaya bahwa tren saat ini melanggar minimum, akibatnya bitcoin bisa turun menjadi $29.500 dan bahkan $29.000. Namun, menurutnya pergerakan harga seperti itu bisa mendahului reli bullish, di mana mata uang kripto utama akan menaikkan kursnya terlebih dahulu menjadi $32.500, kemudian menjadi $34.000, diikuti oleh lonjakan menjadi $38.000.
● Bergeser dari prakiraan jangka pendek dan menengah ke jangka panjang, orang dapat menyebutkan pendapat Catherine Wood, CEO dari ARK Invest. Tampaknya ia tidak terlalu tertarik untuk melompat ke $38.000 dan bahkan $120.000. Sekali lagi, ia menegaskan kembali perkiraannya bahwa dalam waktu sekitar tujuh tahun, dengan latar belakang inflasi dan krisis perbankan, bitcoin akan diperdagangkan pada $1.500.000 per koin, atau setidaknya $625.000.
Dengan latar belakang optimisme tak terbatas dari Catherine Wood, data dari CryptoVantage, yang karyawannya telah melakukan survei terhadap 1.000 investor crypto dari AS, hadir sebagai hujan dingin yang menenangkan. Ternyata hanya sebesar 23% dari mereka yang percaya bahwa harga Bitcoin akan mencapai nilai maksimum historisnya sebesar $68.917 tahun depan. Sebanyak 47% berpikir bahwa harga koin akan naik ke angka ini dalam lima tahun. Sebanyak 78% yakin bahwa BTC pada akhirnya akan kembali ke level tertinggi sepanjang masa, tetapi di masa depan yang tidak pasti. Dan sebanyak 9% percaya bahwa hal ini tidak akan pernah terjadi lagi.
● Kami telah memberikan perhatian yang signifikan pada halving (pembagian dua) bitcoin yang akan datang pada bulan April 2023 di ulasan kami sebelumnya. Sekarang mari kita ingat bahwa halving Litecoin akan segera terjadi, pada tanggal 2 Agustus tahun ini. Hasil untuk menambang satu blok akan dikurangi menjadi 6,25 LTC. Mengingat bahwa Litecoin adalah cabang dari bitcoin, dan total emisinya dibatasi hingga 84 juta koin, akan menarik untuk mengamati perubahan harga Litecoin dan mencoba memperkirakan kinerja bitcoin setelah separuhnya di masa mendatang berdasarkan pengamatan ini.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, 21 Juli, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $29.850. Kapitalisasi total pasar crypto hampir tidak berubah dan mencapai $1,202 triliun ($1,198 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto berada di zona Netral, berada pada 50 poin (turun dari 60 poin seminggu lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi semata. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:55:44 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 17 - 21 Juli 2023
EUR/USD: Jatuhnya Inflasi Telah Menghancurkan Dolar
● Jadi, kita dapat memberi selamat (atau, sebaliknya, membuat marah) setiap orang dengan dimulainya proses dedolarisasi global. Seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg, setelah tingkat inflasi di AS mendekati 3,0%, yang tidak jauh dari target Federal Reserve sebesar 2,0%, tampaknya titik balik perekonomian AS semakin dekat.
Pekan lalu, dolar menghadapi tekanan paling signifikan dari statistik ekonomi makro nasional selama lebih dari setahun. Indeks Harga Konsumen (CPI) yang diterbitkan pada hari Rabu, 12 Juli, menunjukkan kenaikan sebesar 0,2% pada bulan Juni, jauh dari perkiraan 0,3%. Indikator tahunan turun dari 4,0% menjadi 3,0%, mencapai level terendah sejak bulan Maret 2021. Inflasi inti juga turun dari 5,3% pada bulan Mei menjadi sebesar 4,8% pada bulan Juni, dibandingkan dengan perkiraan yang sebesar 5,0%.
Terhadap latar belakang perlambatan inflasi yang stabil, para pelaku pasar mulai mempertimbangkan baik penolakan kenaikan suku bunga Federal Reserve yang kedua, maupun perputaran kebijakan moneter yang akan segera terjadi. Menurut data CME Group FedWatch, kemungkinan regulator akan menaikkan suku bunga lagi setelah kenaikan 25 basis poin di bulan Juli telah turun dari 33% menjadi sebesar 20%. Akibatnya, sebagian besar instrumen keuangan berhasil melakukan serangan gencar terhadap dolar. Sementara itu, pasar benar-benar mengabaikan pernyataan Neel Kashkari, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, koleganya di Federal Reserve Bank of Richmond Thomas Barkin, dan anggota Dewan Federal Reserve Christopher Waller bahwa inflasi masih di atas tingkat target dan karenanya Federal Reserve siap melanjutkan kebijakan pengetatan (QT).
● Kisah penurunan dolar tidak berakhir di situ. EUR/USD melanjutkan relinya setelah Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Kamis, 13 Juli, bahwa Indeks Harga Produsen (PPI) telah tumbuh hanya sebesar 0,1% secara tahunan di bulan Juni (perkiraan adalah 0,4%, nilai bulan Mei adalah 0,9%). Akibatnya, Indeks Dolar DXY menembus level dukungan 100.00 dan jatuh ke nilai April 2022, dan EUR/USD mencapai level tertinggi sejak bulan Februari 2022, menandai tertinggi di 1.1244.
Banyak pelaku pasar memutuskan bahwa waktu terbaik untuk mata uang AS telah berakhir. Perekonomian AS akan melambat, inflasi akan mencapai nilai target, dan Federal Reserve akan memulai kampanye untuk melunakkan kebijakan moneternya. Akibatnya, paruh kedua tahun 2023 dan 2024 akan menjadi periode penguatan mata uang lainnya terhadap dolar. Hasil dari ekspektasi tersebut adalah jatuhnya Indeks Spot USD ke level terendah 15 bulan, dan hedge fund secara eksklusif terlibat dalam penjualan mata uang AS untuk pertama kalinya sejak bulan Maret.
● Setelah minggu yang menghancurkan untuk dolar, EUR/USD berakhir di 1.1228. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat penulisan ikhtisar ini, pada malam tanggal 14 Juli, sebanyak 30% analis memilih pertumbuhan lebih lanjut pasangan ini, sebanyak 55% untuk penurunannya, dan 15% sisanya mengambil sikap netral. Di antara indikator tren dan osilator pada D1, 100% berada di sisi hijau, meskipun sepertiga dari osilator memberi sinyal bahwa pasangan ini overbought atau jenuh beli.
Support terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.1200, kemudian di 1.1170, 1.1090-1.1110, 1.1045, 1.0995-1.1010, dan 1.0895-1.0925. Bulls atau pasar naik akan menemui resistance di sekitar 1.1245, 1.1290-1.1310, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Periode pemadaman menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) berikutnya, yang ditetapkan pada tanggal 26 Juli, akan dimulai pada tanggal 15 Juli. Oleh karena itu, tidak ada gunanya mengharapkan pernyataan apa pun dari pejabat Federal Reserve di minggu mendatang. Kutipan harga hanya akan dipengaruhi oleh data ekonomi makro yang mengenai pasar. Pada hari Selasa, 18 Juli, data penjualan ritel AS akan dirilis. Pada hari Rabu, 19 Juli, kita akan mengetahui apa yang terjadi dengan inflasi (CPI) di zona euro. Kemudian pada Kamis, 20 Juli, data pengangguran, aktivitas manufaktur, dan pasar perumahan di Amerika Serikat akan masuk.
GBP/USD: Potensi Pertumbuhan Tetap Ada
● Kembali pada akhir bulan Juni, kami berspekulasi bahwa GBP/USD mungkin menempuh jarak yang tersisa ke 1.3000 hanya dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Dan kami benar. Dalam situasi saat ini, pound Inggris tidak melewatkan peluang untuk tumbuh: puncak minggu ini tercatat di ketinggian 1.3141, yang sesuai dengan level akhir bulan Maret - awal April 2022. Catatan akhir dari periode lima hari terdengar di tanda 1.3092.
● Selain melemahnya dolar, pendorong lain dari pertumbuhan pound adalah laporan setengah tahunan penilaian sistem keuangan Inggris. Hal tersebut menunjukkan daya tahan perekonomian nasional di tengah siklus kenaikan suku bunga acuan yang berkepanjangan. Tidak seperti beberapa bank AS, bank-bank besar di Inggris mempertahankan kapitalisasi tinggi, dan laba mereka tumbuh. Hal ini menunjukkan bahwa mereka dapat menahan beberapa kenaikan suku bunga lagi tahun ini. Diharapkan pada pertemuan berikutnya pada tanggal 3 Agustus, Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin (bps) lagi menjadi 5,50%. Dan hal itu akan dilakukan terlepas dari potensi masalah ekonomi, karena perjuangan melawan kenaikan harga lebih penting. Inflasi konsumen (CPI) di negara itu pada bulan Mei adalah sebesar 8,7% (sebagai perbandingan, selama periode yang sama di Jerman adalah 6,1%, di Prancis 4,5%, di Jepang 3,2%, dan di AS 4,0% pada bulan Mei dan 3,0% pada bulan Juni).
Pasar tenaga kerja Inggris juga mendorong inflasi ke atas. Meski ada kenaikan suku bunga, laporan terbaru mencatat percepatan pertumbuhan upah menjadi 6,9% YoY. Tidak termasuk turbulensi selama pandemi Covid-19, hal ini adalah laju tercepat sejak 2001. Dan meskipun pengangguran meningkat bersamaan dengan upah, levelnya saat ini sebesar 4,0% masih rendah secara historis. Ya, pada bulan Agustus tahun lalu lebih rendah - 3,5%, tetapi apakah pertumbuhan hanya 0,5% hampir selama setahun? Tidak apa! (Atau hampir tidak ada).
● Secara umum, di masa mendatang, tidak ada kendala besar yang dapat menghalangi Bank of England untuk melanjutkan pengetatan kebijakan moneter. Dengan demikian, prospek kenaikan suku bunga lebih lanjut akan terus mengisi layar mata uang Inggris dengan angin penarik. Dan, menurut sejumlah analis, GBP/USD, setelah menembus resistensi 1.3000, sekarang mungkin mengincar serangan di level 1.3500.
Namun, hal ini tidak berarti pertumbuhan seperti itu akan terjadi sekarang. "Dalam arti tertentu, pound telah mengalami overvaluation atau penaksiran yang lebih tinggi dengan latar belakang hawkish dari Bank of England dan tidak mungkin menunjukkan hasil yang kuat terhadap fase bearish atau penurunan dolar saat ini. Namun, trader sekarang akan menargetkan 1.3300 pada GBP/USD dengan asumsi kita dapat menutup minggu di atas 1.3000," yakin ahli strategi dari grup perbankan terbesar di Belanda, ING.
Kemungkinan konsolidasi pound dalam minggu mendatang juga disarankan oleh Scotiabank Kanada, tidak mengesampingkan penurunan ke 1.2900-1.3000 dan pertumbuhan lebih lanjut ke area 1.3300. Sentimen bullish juga didukung oleh United Overseas Bank Singapura. Ekonomnya percaya bahwa "momentum pertumbuhan yang kuat menunjukkan bahwa GBP/USD tidak mungkin mundur. Sebaliknya, lebih mungkin untuk terus bergerak menuju batas atas rata-rata pergerakan eksponensial mingguan. Level resistensi utama ini saat ini di 1.3335 ."
● Mengenai prakiraan median untuk waktu dekat, saat ini hanya sekitar 25% ahli yang angkat bicara untuk pertumbuhan lebih lanjut pasangan ini. Posisi sebaliknya diambil sebanyak 50%, sisanya 25% mempertahankan netralitas. Adapun analisis teknis, semua 100% dari indikator tren dan osilator mengarah ke atas, meskipun seperempat dari yang terakhir berada di zona overbought atau jenuh beli. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menghadapi level dan zona support – 1.3050-1.3060, kemudian 1.2980-1.3000, 1.2940, 1.2850-1.2875, 1.2740-1.2755, 1.2675-1.2695, 1.2570, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistance di level 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, 1.3605.
● Peristiwa minggu mendatang yang perlu diperhatikan dalam kalender adalah hari Rabu, 19 Juli, ketika nilai indikator inflasi penting seperti Indeks Harga Konsumen (IHK) Inggris Raya akan diketahui. Menjelang akhir pekan kerja, Jumat, 21 Juli, data penjualan ritel di Tanah Air juga akan dipublikasikan. Angka-angka ini dapat berdampak signifikan pada nilai tukar, karena memberikan wawasan tentang pengeluaran konsumen dan aktivitas ekonomi secara keseluruhan, yang merupakan faktor kunci dalam keputusan Bank of England tentang suku bunga.
USD/JPY: Yen Menyenangkan Investor Sekali Lagi
● Untuk minggu kedua berturut-turut, investor yen mendapat penghargaan atas kesabaran mereka. USD/JPY melanjutkan penurunannya dari Bulan ke Bumi, menandai minimum lokal di 137.23. Jadi, sejak tanggal 30 Juni, hanya dalam dua minggu, mata uang Jepang telah naik lebih dari 780 poin terhadap dolar AS.
Dibandingkan dengan mata uang lain yang termasuk dalam keranjang DXY, yen tampaknya menjadi penerima manfaat utama. Pendukung utama mata uang safe-haven ini adalah ketakutan investor tentang resesi di AS dan menyempitnya selisih imbal hasil pada obligasi pemerintah AS. Korelasi antara Treasuries dan USD/JPY bukanlah rahasia bagi siapa pun. Jika hasil tagihan Treasury AS turun, yen menunjukkan pertumbuhan terhadap dolar. Pekan lalu, setelah publikasi data CPI, imbal hasil dari obligasi AS 10 tahun turun dari 3,95% menjadi 3,85%, dan obligasi 2 tahun – dari 4,85% menjadi 4,70%.
Spekulasi bahwa Bank of Japan (BoJ) mungkin akhirnya akan menyesuaikan kebijakan moneternya yang sangat longgar menuju pengetatan dalam beberapa bulan mendatang juga terus mendukung yen. Kami berbicara tentang spekulasi di sini, karena tidak ada sinyal jelas yang diberikan oleh Pemerintah negara atau pimpinan BoJ mengenai masalah ini.
● Mari kita ingat bahwa di Bank Perancis, Societe Generale, diharapkan imbal hasil obligasi AS 5 tahun akan turun menjadi 2,66% dalam waktu satu tahun, yang akan memungkinkan USD/JPY menembus di bawah 130.00. Jika, pada saat yang sama, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) tetap pada level saat ini, pasangan ini bahkan bisa turun ke 125.00. Ekonom di Danske Bank memperkirakan tingkat USD/JPY di bawah 130.00 dalam cakrawala 6–12 bulan. Prakiraan serupa dibuat oleh ahli strategi di BNP Paribas: mereka menargetkan level 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024. Dengan latar belakang ini, banyak dana lindung nilai telah mulai aktif menjual dolar dan membeli yen.
● Pekan lalu, USD/JPY berakhir di 138.75 setelah koreksi ke utara. Pada ulasan ini, sebanyak 45% analis yakin pasangan ini akan melanjutkan pertumbuhan dalam beberapa hari mendatang. Hanya 15% yang mendukung penurunan lebih lanjut, dan 40% mempertahankan sikap menunggu dan melihat. Indikator D1 adalah sebagai berikut: 100% osilator berwarna merah, tetapi 10% menandakan oversold atau jenuh jual. Keseimbangan antara hijau dan merah di antara indikator tren adalah 35% hingga 60%. Level support terdekat ada di zona 138.05-138.30, diikuti oleh 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-133.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resisten terdekat adalah 1.3895-1.3905, kemudian 139.85, 140.45-140.60, 141.40-141.60, 142.20, 143.75-144.00, 145.15-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir titik tertinggi pada bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi signifikan yang terkait dengan ekonomi Jepang yang diharapkan di minggu mendatang. Namun, para trader mungkin ingin mencatat bahwa Senin, 17 Juli adalah hari libur di Jepang: negara tersebut merayakan Hari Kelautan.
CRYPTOCURRENCIES: Karl Marx dan $120.000 untuk BTC
● Setelah perilisan data inflasi konsumen yang mengesankan di AS minggu lalu, pasar menjadi yakin akan segera ditinggalkannya pembatasan moneter oleh Fed dan beralih ke penurunan suku bunga utama. Dolar merespons ini dengan penurunan tajam, dan instrumen keuangan berisiko - dengan pertumbuhan. Indeks saham S&P500, Dow Jones, dan Nasdaq Composite naik, tetapi bukan bitcoin. Pasangan BTC/USD terus bergerak menyamping di sepanjang Titik Pivot $30.600, terjebak dalam kisaran sempit. Sepertinya ia telah benar-benar melupakan korelasi langsungnya dengan saham dan korelasi terbaliknya dengan dolar. Pada hari Kamis, 13 Juli, setelah rilis PPI Amerika, bitcoin masih mencoba menerobos ke utara, tetapi tidak berhasil: keesokan harinya bitcoin kembali dalam batas saluran sideways atau netral.
Mengapa hal ini terjadi? Apa yang mencegah emas digital melonjak seiring dengan pasar saham? Sepertinya tidak ada alasan yang sangat serius untuk ini. Meskipun analis menunjukkan tiga faktor yang membebani pasar crypto.
● Yang pertama adalah profitabilitas penambangan yang rendah. Karena kompleksitas komputasi yang meningkat, ini tetap mendekati minimum historis. Apalagi disertai dengan ketakutan akan kemungkinan penurunan harga baru. Hal ini mendorong penambang untuk menjual tidak hanya koin yang baru ditambang (sekitar 900 BTC per hari), tetapi juga cadangan yang terakumulasi. Menurut data Bitcoinmagazine, para penambang telah mentransfer rekor volume koin ke bursa dalam enam tahun terakhir.
Selain dari para penambang, Pemerintah AS juga berkontribusi pada peningkatan pasokan. Hanya dalam satu hari, 12 Juli, pemerintah AS mentransfer koin senilai $300 juta ke bursa kripto. Dan ini adalah faktor negatif kedua. Terakhir, yang ketiga adalah bursa Mt.Gox yang bangkrut, yang harus membayar pelanggan semua yang tersisa di akunnya pada akhir Oktober. Jumlahnya setara dengan sekitar 135.900 BTC, dengan total sekitar $4,8 miliar. Pembayaran akan dilakukan dalam cryptocurrency, yang kemudian akan tersedia di pasar untuk dijual dan ditukar dengan uang fiat.
Tentu saja, semua ini tidak menambah kepositivan, meningkatkan pasokan tetapi tidak meningkatkan permintaan. Namun, mengingat volume perdagangan rata-rata bitcoin melebihi $12 miliar setiap hari, angka yang disebutkan tampaknya tidak terlalu apokaliptik. Dalam pandangan kami, alasan utama tren sideways saat ini adalah keseimbangan antara positif dan negatif. Positifnya adalah aplikasi untuk meluncurkan spot btc-ETF dari raksasa seperti BlackRock, Invesco, Fidelity, dan lainnya. Sisi negatifnya adalah meningkatnya tekanan peraturan di pasar crypto oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).
● Perlu dicatat bahwa SEC sebelumnya telah menolak semua aplikasi untuk BTC-ETF spot dan saat ini tidak ingin memberi mereka lampu hijau. Karenanya, perebutan dana tersebut bisa memakan waktu berbulan-bulan. Misalnya, keputusan akhir tentang aplikasi BlackRock tidak diharapkan paling cepat hingga pertengahan Q3 2023, dan paling lambat pertengahan Maret 2024, hanya sebulan sebelum BTC berikutnya berkurang separuh. Halving atau pembagian dua bisa menjadi pemicu tidak hanya untuk yang berikutnya, tetapi juga pertumbuhan BTC sebelumnya.
Menurut ekonom di Standard Chartered Bank, harga bitcoin dapat melebihi $50.000 tahun ini, dan bisa mencapai $120.000 pada akhir tahun depan. Dalam pandangan analis bank Geoff Kendrick, saat harga naik, penambang akan kembali ke strategi akumulasi. Seperti yang telah disebutkan, mereka saat ini menjual semua yang mereka miliki. Namun, ketika bitcoin diperdagangkan pada $50.000, penjualan mereka akan menurun dari 900 koin saat ini menjadi 180-270 per hari. Penurunan pasokan seperti itu harus mengarah pada pertumbuhan lebih lanjut dalam nilai aset. Secara umum, semuanya sejalan dengan teori ekonomi penawaran dan permintaan Karl Marx.
● Selain para penambang, para investor institusional juga diharapkan untuk menunjukkan minat dalam mengumpulkan bitcoin, untuk mengantisipasi tidak hanya peluncuran spot BTC-ETF dan halving, tetapi juga pergeseran kebijakan moneter Federal Reserve dan melemahnya dolar. Seperti yang baru-baru ini dinyatakan oleh CEO dari Grayscale Investments, Michael Sonnenshein, menjadi jelas bahwa cryptocurrency pertama bukan lagi "mode yang lewat". "Berita terbaru [...] menggarisbawahi ketahanan kelas aset ini dalam arti yang lebih luas, dan banyak investor memandang [emas digital] sebagai peluang investasi yang unik."
Analis dan trader Michael Pizzino juga percaya bahwa dolar siap terdepresiasi secara signifikan. Namun, ia tidak mempertimbangkan skenario apokaliptik dari keruntuhan mata uang utama dunia, karena dinamika nilai tukarnya lebih lambat daripada kelas aset keuangan lainnya. Namun, Pizzino memprediksi tren penurunan USD yang stabil dalam periode mendatang dan redistribusi dana yang mendukung aset digital. Grafik makrografi menunjukkan tren kenaikannya, dan mengingat korelasi antara USD dan BTC, penurunan yang pertama dapat berkontribusi pada peningkatan nilai yang terakhir, diikuti oleh pertumbuhan aset kripto signifikan lainnya.
● Robert Kiyosaki, penulis buku terkenal "Rich Dad, Poor Dad", mengklaim bahwa pada tahun 2024, bitcoin akan mencapai angka $120.000. Ekonom mendasarkan ramalannya pada fakta bahwa negara-negara BRICS (Brasil, Rusia, India, Cina, dan Afrika Selatan) akan segera pindah ke standar emas dan menerbitkan mata uang kripto mereka sendiri yang didukung oleh emas. Hal ini dapat merusak dominasi dolar AS dalam ekonomi dunia dan menyebabkan devaluasi. Beliau juga memperingatkan bahwa banyak lembaga keuangan tradisional mungkin bangkrut dalam waktu dekat karena keputusan yang ceroboh dan korupsi. Dalam hal ini, Kiyosaki merekomendasikan untuk melindungi uang Anda dari inflasi dengan membeli emas fisik dan bitcoin.
Angka serupa, hanya tidak di awal, tetapi di akhir tahun 2024, disebutkan oleh kepala penelitian di Matrixport, layanan keuangan kripto, Markus Thielen. Ia menyatakan dalam sebuah wawancara dengan CoinDesk bahwa kutipan dari cryptocurrency pertama dapat melampaui angka $125.000 pada akhir tahun depan. "Pada tanggal 22 Juni, bitcoin mencapai tertinggi tahunan baru. Sinyal ini secara historis menunjukkan akhir dari bearish dan awal dari pasar bullish," jelasnya.
Menurut Thielen, harga bitcoin bisa melonjak sebesar 123% selama 12 bulan dan 310% selama satu setengah tahun. Dengan pertumbuhan seperti itu, aset akan naik masing-masing menjadi $65.539 dan $125.731. Prakiraan ahli didasarkan pada profitabilitas rata-rata dari sinyal serupa di masa lalu: pada bulan Agustus 2012, Desember 2015, Mei 2019, dan Agustus 2020. (Thielen sengaja mengabaikan kasus pertama dengan pertumbuhan 5.285% selama 18 bulan, menyebutnya "epik " dan "tidak proporsional".).
● Adapun untuk perkiraan jangka pendek, Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, percaya bahwa bitcoin sedang mempersiapkan lompatan ke $41.000. Analis populer ini mendasarkan pendapatnya pada pertumbuhan tingkat cryptocurrency pertama dan level Fibonacci baru-baru ini. Menurutnya, "tinggi tahunan sebelumnya untuk BTC telah diatasi pada bulan April. Dan sekarang kami melihat titik tertinggi yang semakin tinggi karena para trader membangun momentum dan posisi bullish." "Untuk melanjutkan tren naik, yang kami sebut sebagai siklus bullish, bitcoin perlu mencapai titik tertinggi yang baru dan lebih jelas," jelas Michael Van De Poppe. "Ada beberapa poin yang memungkinkan menentukan kemungkinan pertumbuhan lebih lanjut menggunakan level Fibonacci. Dan sekarang saya akan mengatakan bahwa ada reli ke $41.000 ke depan."
"Ada dua skenario: kenaikan di atas maksimum saat ini, diikuti oleh beberapa konsolidasi dan kemunduran sebelum pertumbuhan baru. Atau konsolidasi pada level saat ini, dan kemudian percepatan pertumbuhan dalam beberapa bulan mendatang. Untuk bitcoin, ini adalah perilaku yang cukup standar. Dan maka kita akan pergi ke $41.000 atau bahkan $42.500," prediksi analis.
● Saat penulisan ulasan ini pada Jumat malam, 14 Juli, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $30.180. Kapitalisasi pasar total pasar crypto sedikit meningkat dan mencapai $1,198 triliun ($1,176 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto berada di zona Keserakahan dan berdiri di 60 poin (55 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Jatuhnya Inflasi Telah Menghancurkan Dolar
● Jadi, kita dapat memberi selamat (atau, sebaliknya, membuat marah) setiap orang dengan dimulainya proses dedolarisasi global. Seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg, setelah tingkat inflasi di AS mendekati 3,0%, yang tidak jauh dari target Federal Reserve sebesar 2,0%, tampaknya titik balik perekonomian AS semakin dekat.
Pekan lalu, dolar menghadapi tekanan paling signifikan dari statistik ekonomi makro nasional selama lebih dari setahun. Indeks Harga Konsumen (CPI) yang diterbitkan pada hari Rabu, 12 Juli, menunjukkan kenaikan sebesar 0,2% pada bulan Juni, jauh dari perkiraan 0,3%. Indikator tahunan turun dari 4,0% menjadi 3,0%, mencapai level terendah sejak bulan Maret 2021. Inflasi inti juga turun dari 5,3% pada bulan Mei menjadi sebesar 4,8% pada bulan Juni, dibandingkan dengan perkiraan yang sebesar 5,0%.
Terhadap latar belakang perlambatan inflasi yang stabil, para pelaku pasar mulai mempertimbangkan baik penolakan kenaikan suku bunga Federal Reserve yang kedua, maupun perputaran kebijakan moneter yang akan segera terjadi. Menurut data CME Group FedWatch, kemungkinan regulator akan menaikkan suku bunga lagi setelah kenaikan 25 basis poin di bulan Juli telah turun dari 33% menjadi sebesar 20%. Akibatnya, sebagian besar instrumen keuangan berhasil melakukan serangan gencar terhadap dolar. Sementara itu, pasar benar-benar mengabaikan pernyataan Neel Kashkari, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, koleganya di Federal Reserve Bank of Richmond Thomas Barkin, dan anggota Dewan Federal Reserve Christopher Waller bahwa inflasi masih di atas tingkat target dan karenanya Federal Reserve siap melanjutkan kebijakan pengetatan (QT).
● Kisah penurunan dolar tidak berakhir di situ. EUR/USD melanjutkan relinya setelah Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Kamis, 13 Juli, bahwa Indeks Harga Produsen (PPI) telah tumbuh hanya sebesar 0,1% secara tahunan di bulan Juni (perkiraan adalah 0,4%, nilai bulan Mei adalah 0,9%). Akibatnya, Indeks Dolar DXY menembus level dukungan 100.00 dan jatuh ke nilai April 2022, dan EUR/USD mencapai level tertinggi sejak bulan Februari 2022, menandai tertinggi di 1.1244.
Banyak pelaku pasar memutuskan bahwa waktu terbaik untuk mata uang AS telah berakhir. Perekonomian AS akan melambat, inflasi akan mencapai nilai target, dan Federal Reserve akan memulai kampanye untuk melunakkan kebijakan moneternya. Akibatnya, paruh kedua tahun 2023 dan 2024 akan menjadi periode penguatan mata uang lainnya terhadap dolar. Hasil dari ekspektasi tersebut adalah jatuhnya Indeks Spot USD ke level terendah 15 bulan, dan hedge fund secara eksklusif terlibat dalam penjualan mata uang AS untuk pertama kalinya sejak bulan Maret.
● Setelah minggu yang menghancurkan untuk dolar, EUR/USD berakhir di 1.1228. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat penulisan ikhtisar ini, pada malam tanggal 14 Juli, sebanyak 30% analis memilih pertumbuhan lebih lanjut pasangan ini, sebanyak 55% untuk penurunannya, dan 15% sisanya mengambil sikap netral. Di antara indikator tren dan osilator pada D1, 100% berada di sisi hijau, meskipun sepertiga dari osilator memberi sinyal bahwa pasangan ini overbought atau jenuh beli.
Support terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.1200, kemudian di 1.1170, 1.1090-1.1110, 1.1045, 1.0995-1.1010, dan 1.0895-1.0925. Bulls atau pasar naik akan menemui resistance di sekitar 1.1245, 1.1290-1.1310, 1.1355, 1.1475, dan 1.1715.
● Periode pemadaman menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) berikutnya, yang ditetapkan pada tanggal 26 Juli, akan dimulai pada tanggal 15 Juli. Oleh karena itu, tidak ada gunanya mengharapkan pernyataan apa pun dari pejabat Federal Reserve di minggu mendatang. Kutipan harga hanya akan dipengaruhi oleh data ekonomi makro yang mengenai pasar. Pada hari Selasa, 18 Juli, data penjualan ritel AS akan dirilis. Pada hari Rabu, 19 Juli, kita akan mengetahui apa yang terjadi dengan inflasi (CPI) di zona euro. Kemudian pada Kamis, 20 Juli, data pengangguran, aktivitas manufaktur, dan pasar perumahan di Amerika Serikat akan masuk.
GBP/USD: Potensi Pertumbuhan Tetap Ada
● Kembali pada akhir bulan Juni, kami berspekulasi bahwa GBP/USD mungkin menempuh jarak yang tersisa ke 1.3000 hanya dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Dan kami benar. Dalam situasi saat ini, pound Inggris tidak melewatkan peluang untuk tumbuh: puncak minggu ini tercatat di ketinggian 1.3141, yang sesuai dengan level akhir bulan Maret - awal April 2022. Catatan akhir dari periode lima hari terdengar di tanda 1.3092.
● Selain melemahnya dolar, pendorong lain dari pertumbuhan pound adalah laporan setengah tahunan penilaian sistem keuangan Inggris. Hal tersebut menunjukkan daya tahan perekonomian nasional di tengah siklus kenaikan suku bunga acuan yang berkepanjangan. Tidak seperti beberapa bank AS, bank-bank besar di Inggris mempertahankan kapitalisasi tinggi, dan laba mereka tumbuh. Hal ini menunjukkan bahwa mereka dapat menahan beberapa kenaikan suku bunga lagi tahun ini. Diharapkan pada pertemuan berikutnya pada tanggal 3 Agustus, Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin (bps) lagi menjadi 5,50%. Dan hal itu akan dilakukan terlepas dari potensi masalah ekonomi, karena perjuangan melawan kenaikan harga lebih penting. Inflasi konsumen (CPI) di negara itu pada bulan Mei adalah sebesar 8,7% (sebagai perbandingan, selama periode yang sama di Jerman adalah 6,1%, di Prancis 4,5%, di Jepang 3,2%, dan di AS 4,0% pada bulan Mei dan 3,0% pada bulan Juni).
Pasar tenaga kerja Inggris juga mendorong inflasi ke atas. Meski ada kenaikan suku bunga, laporan terbaru mencatat percepatan pertumbuhan upah menjadi 6,9% YoY. Tidak termasuk turbulensi selama pandemi Covid-19, hal ini adalah laju tercepat sejak 2001. Dan meskipun pengangguran meningkat bersamaan dengan upah, levelnya saat ini sebesar 4,0% masih rendah secara historis. Ya, pada bulan Agustus tahun lalu lebih rendah - 3,5%, tetapi apakah pertumbuhan hanya 0,5% hampir selama setahun? Tidak apa! (Atau hampir tidak ada).
● Secara umum, di masa mendatang, tidak ada kendala besar yang dapat menghalangi Bank of England untuk melanjutkan pengetatan kebijakan moneter. Dengan demikian, prospek kenaikan suku bunga lebih lanjut akan terus mengisi layar mata uang Inggris dengan angin penarik. Dan, menurut sejumlah analis, GBP/USD, setelah menembus resistensi 1.3000, sekarang mungkin mengincar serangan di level 1.3500.
Namun, hal ini tidak berarti pertumbuhan seperti itu akan terjadi sekarang. "Dalam arti tertentu, pound telah mengalami overvaluation atau penaksiran yang lebih tinggi dengan latar belakang hawkish dari Bank of England dan tidak mungkin menunjukkan hasil yang kuat terhadap fase bearish atau penurunan dolar saat ini. Namun, trader sekarang akan menargetkan 1.3300 pada GBP/USD dengan asumsi kita dapat menutup minggu di atas 1.3000," yakin ahli strategi dari grup perbankan terbesar di Belanda, ING.
Kemungkinan konsolidasi pound dalam minggu mendatang juga disarankan oleh Scotiabank Kanada, tidak mengesampingkan penurunan ke 1.2900-1.3000 dan pertumbuhan lebih lanjut ke area 1.3300. Sentimen bullish juga didukung oleh United Overseas Bank Singapura. Ekonomnya percaya bahwa "momentum pertumbuhan yang kuat menunjukkan bahwa GBP/USD tidak mungkin mundur. Sebaliknya, lebih mungkin untuk terus bergerak menuju batas atas rata-rata pergerakan eksponensial mingguan. Level resistensi utama ini saat ini di 1.3335 ."
● Mengenai prakiraan median untuk waktu dekat, saat ini hanya sekitar 25% ahli yang angkat bicara untuk pertumbuhan lebih lanjut pasangan ini. Posisi sebaliknya diambil sebanyak 50%, sisanya 25% mempertahankan netralitas. Adapun analisis teknis, semua 100% dari indikator tren dan osilator mengarah ke atas, meskipun seperempat dari yang terakhir berada di zona overbought atau jenuh beli. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menghadapi level dan zona support – 1.3050-1.3060, kemudian 1.2980-1.3000, 1.2940, 1.2850-1.2875, 1.2740-1.2755, 1.2675-1.2695, 1.2570, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistance di level 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, 1.3605.
● Peristiwa minggu mendatang yang perlu diperhatikan dalam kalender adalah hari Rabu, 19 Juli, ketika nilai indikator inflasi penting seperti Indeks Harga Konsumen (IHK) Inggris Raya akan diketahui. Menjelang akhir pekan kerja, Jumat, 21 Juli, data penjualan ritel di Tanah Air juga akan dipublikasikan. Angka-angka ini dapat berdampak signifikan pada nilai tukar, karena memberikan wawasan tentang pengeluaran konsumen dan aktivitas ekonomi secara keseluruhan, yang merupakan faktor kunci dalam keputusan Bank of England tentang suku bunga.
USD/JPY: Yen Menyenangkan Investor Sekali Lagi
● Untuk minggu kedua berturut-turut, investor yen mendapat penghargaan atas kesabaran mereka. USD/JPY melanjutkan penurunannya dari Bulan ke Bumi, menandai minimum lokal di 137.23. Jadi, sejak tanggal 30 Juni, hanya dalam dua minggu, mata uang Jepang telah naik lebih dari 780 poin terhadap dolar AS.
Dibandingkan dengan mata uang lain yang termasuk dalam keranjang DXY, yen tampaknya menjadi penerima manfaat utama. Pendukung utama mata uang safe-haven ini adalah ketakutan investor tentang resesi di AS dan menyempitnya selisih imbal hasil pada obligasi pemerintah AS. Korelasi antara Treasuries dan USD/JPY bukanlah rahasia bagi siapa pun. Jika hasil tagihan Treasury AS turun, yen menunjukkan pertumbuhan terhadap dolar. Pekan lalu, setelah publikasi data CPI, imbal hasil dari obligasi AS 10 tahun turun dari 3,95% menjadi 3,85%, dan obligasi 2 tahun – dari 4,85% menjadi 4,70%.
Spekulasi bahwa Bank of Japan (BoJ) mungkin akhirnya akan menyesuaikan kebijakan moneternya yang sangat longgar menuju pengetatan dalam beberapa bulan mendatang juga terus mendukung yen. Kami berbicara tentang spekulasi di sini, karena tidak ada sinyal jelas yang diberikan oleh Pemerintah negara atau pimpinan BoJ mengenai masalah ini.
● Mari kita ingat bahwa di Bank Perancis, Societe Generale, diharapkan imbal hasil obligasi AS 5 tahun akan turun menjadi 2,66% dalam waktu satu tahun, yang akan memungkinkan USD/JPY menembus di bawah 130.00. Jika, pada saat yang sama, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) tetap pada level saat ini, pasangan ini bahkan bisa turun ke 125.00. Ekonom di Danske Bank memperkirakan tingkat USD/JPY di bawah 130.00 dalam cakrawala 6–12 bulan. Prakiraan serupa dibuat oleh ahli strategi di BNP Paribas: mereka menargetkan level 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024. Dengan latar belakang ini, banyak dana lindung nilai telah mulai aktif menjual dolar dan membeli yen.
● Pekan lalu, USD/JPY berakhir di 138.75 setelah koreksi ke utara. Pada ulasan ini, sebanyak 45% analis yakin pasangan ini akan melanjutkan pertumbuhan dalam beberapa hari mendatang. Hanya 15% yang mendukung penurunan lebih lanjut, dan 40% mempertahankan sikap menunggu dan melihat. Indikator D1 adalah sebagai berikut: 100% osilator berwarna merah, tetapi 10% menandakan oversold atau jenuh jual. Keseimbangan antara hijau dan merah di antara indikator tren adalah 35% hingga 60%. Level support terdekat ada di zona 138.05-138.30, diikuti oleh 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-133.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, dan 127.20. Resisten terdekat adalah 1.3895-1.3905, kemudian 139.85, 140.45-140.60, 141.40-141.60, 142.20, 143.75-144.00, 145.15-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan terakhir titik tertinggi pada bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi signifikan yang terkait dengan ekonomi Jepang yang diharapkan di minggu mendatang. Namun, para trader mungkin ingin mencatat bahwa Senin, 17 Juli adalah hari libur di Jepang: negara tersebut merayakan Hari Kelautan.
CRYPTOCURRENCIES: Karl Marx dan $120.000 untuk BTC
● Setelah perilisan data inflasi konsumen yang mengesankan di AS minggu lalu, pasar menjadi yakin akan segera ditinggalkannya pembatasan moneter oleh Fed dan beralih ke penurunan suku bunga utama. Dolar merespons ini dengan penurunan tajam, dan instrumen keuangan berisiko - dengan pertumbuhan. Indeks saham S&P500, Dow Jones, dan Nasdaq Composite naik, tetapi bukan bitcoin. Pasangan BTC/USD terus bergerak menyamping di sepanjang Titik Pivot $30.600, terjebak dalam kisaran sempit. Sepertinya ia telah benar-benar melupakan korelasi langsungnya dengan saham dan korelasi terbaliknya dengan dolar. Pada hari Kamis, 13 Juli, setelah rilis PPI Amerika, bitcoin masih mencoba menerobos ke utara, tetapi tidak berhasil: keesokan harinya bitcoin kembali dalam batas saluran sideways atau netral.
Mengapa hal ini terjadi? Apa yang mencegah emas digital melonjak seiring dengan pasar saham? Sepertinya tidak ada alasan yang sangat serius untuk ini. Meskipun analis menunjukkan tiga faktor yang membebani pasar crypto.
● Yang pertama adalah profitabilitas penambangan yang rendah. Karena kompleksitas komputasi yang meningkat, ini tetap mendekati minimum historis. Apalagi disertai dengan ketakutan akan kemungkinan penurunan harga baru. Hal ini mendorong penambang untuk menjual tidak hanya koin yang baru ditambang (sekitar 900 BTC per hari), tetapi juga cadangan yang terakumulasi. Menurut data Bitcoinmagazine, para penambang telah mentransfer rekor volume koin ke bursa dalam enam tahun terakhir.
Selain dari para penambang, Pemerintah AS juga berkontribusi pada peningkatan pasokan. Hanya dalam satu hari, 12 Juli, pemerintah AS mentransfer koin senilai $300 juta ke bursa kripto. Dan ini adalah faktor negatif kedua. Terakhir, yang ketiga adalah bursa Mt.Gox yang bangkrut, yang harus membayar pelanggan semua yang tersisa di akunnya pada akhir Oktober. Jumlahnya setara dengan sekitar 135.900 BTC, dengan total sekitar $4,8 miliar. Pembayaran akan dilakukan dalam cryptocurrency, yang kemudian akan tersedia di pasar untuk dijual dan ditukar dengan uang fiat.
Tentu saja, semua ini tidak menambah kepositivan, meningkatkan pasokan tetapi tidak meningkatkan permintaan. Namun, mengingat volume perdagangan rata-rata bitcoin melebihi $12 miliar setiap hari, angka yang disebutkan tampaknya tidak terlalu apokaliptik. Dalam pandangan kami, alasan utama tren sideways saat ini adalah keseimbangan antara positif dan negatif. Positifnya adalah aplikasi untuk meluncurkan spot btc-ETF dari raksasa seperti BlackRock, Invesco, Fidelity, dan lainnya. Sisi negatifnya adalah meningkatnya tekanan peraturan di pasar crypto oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).
● Perlu dicatat bahwa SEC sebelumnya telah menolak semua aplikasi untuk BTC-ETF spot dan saat ini tidak ingin memberi mereka lampu hijau. Karenanya, perebutan dana tersebut bisa memakan waktu berbulan-bulan. Misalnya, keputusan akhir tentang aplikasi BlackRock tidak diharapkan paling cepat hingga pertengahan Q3 2023, dan paling lambat pertengahan Maret 2024, hanya sebulan sebelum BTC berikutnya berkurang separuh. Halving atau pembagian dua bisa menjadi pemicu tidak hanya untuk yang berikutnya, tetapi juga pertumbuhan BTC sebelumnya.
Menurut ekonom di Standard Chartered Bank, harga bitcoin dapat melebihi $50.000 tahun ini, dan bisa mencapai $120.000 pada akhir tahun depan. Dalam pandangan analis bank Geoff Kendrick, saat harga naik, penambang akan kembali ke strategi akumulasi. Seperti yang telah disebutkan, mereka saat ini menjual semua yang mereka miliki. Namun, ketika bitcoin diperdagangkan pada $50.000, penjualan mereka akan menurun dari 900 koin saat ini menjadi 180-270 per hari. Penurunan pasokan seperti itu harus mengarah pada pertumbuhan lebih lanjut dalam nilai aset. Secara umum, semuanya sejalan dengan teori ekonomi penawaran dan permintaan Karl Marx.
● Selain para penambang, para investor institusional juga diharapkan untuk menunjukkan minat dalam mengumpulkan bitcoin, untuk mengantisipasi tidak hanya peluncuran spot BTC-ETF dan halving, tetapi juga pergeseran kebijakan moneter Federal Reserve dan melemahnya dolar. Seperti yang baru-baru ini dinyatakan oleh CEO dari Grayscale Investments, Michael Sonnenshein, menjadi jelas bahwa cryptocurrency pertama bukan lagi "mode yang lewat". "Berita terbaru [...] menggarisbawahi ketahanan kelas aset ini dalam arti yang lebih luas, dan banyak investor memandang [emas digital] sebagai peluang investasi yang unik."
Analis dan trader Michael Pizzino juga percaya bahwa dolar siap terdepresiasi secara signifikan. Namun, ia tidak mempertimbangkan skenario apokaliptik dari keruntuhan mata uang utama dunia, karena dinamika nilai tukarnya lebih lambat daripada kelas aset keuangan lainnya. Namun, Pizzino memprediksi tren penurunan USD yang stabil dalam periode mendatang dan redistribusi dana yang mendukung aset digital. Grafik makrografi menunjukkan tren kenaikannya, dan mengingat korelasi antara USD dan BTC, penurunan yang pertama dapat berkontribusi pada peningkatan nilai yang terakhir, diikuti oleh pertumbuhan aset kripto signifikan lainnya.
● Robert Kiyosaki, penulis buku terkenal "Rich Dad, Poor Dad", mengklaim bahwa pada tahun 2024, bitcoin akan mencapai angka $120.000. Ekonom mendasarkan ramalannya pada fakta bahwa negara-negara BRICS (Brasil, Rusia, India, Cina, dan Afrika Selatan) akan segera pindah ke standar emas dan menerbitkan mata uang kripto mereka sendiri yang didukung oleh emas. Hal ini dapat merusak dominasi dolar AS dalam ekonomi dunia dan menyebabkan devaluasi. Beliau juga memperingatkan bahwa banyak lembaga keuangan tradisional mungkin bangkrut dalam waktu dekat karena keputusan yang ceroboh dan korupsi. Dalam hal ini, Kiyosaki merekomendasikan untuk melindungi uang Anda dari inflasi dengan membeli emas fisik dan bitcoin.
Angka serupa, hanya tidak di awal, tetapi di akhir tahun 2024, disebutkan oleh kepala penelitian di Matrixport, layanan keuangan kripto, Markus Thielen. Ia menyatakan dalam sebuah wawancara dengan CoinDesk bahwa kutipan dari cryptocurrency pertama dapat melampaui angka $125.000 pada akhir tahun depan. "Pada tanggal 22 Juni, bitcoin mencapai tertinggi tahunan baru. Sinyal ini secara historis menunjukkan akhir dari bearish dan awal dari pasar bullish," jelasnya.
Menurut Thielen, harga bitcoin bisa melonjak sebesar 123% selama 12 bulan dan 310% selama satu setengah tahun. Dengan pertumbuhan seperti itu, aset akan naik masing-masing menjadi $65.539 dan $125.731. Prakiraan ahli didasarkan pada profitabilitas rata-rata dari sinyal serupa di masa lalu: pada bulan Agustus 2012, Desember 2015, Mei 2019, dan Agustus 2020. (Thielen sengaja mengabaikan kasus pertama dengan pertumbuhan 5.285% selama 18 bulan, menyebutnya "epik " dan "tidak proporsional".).
● Adapun untuk perkiraan jangka pendek, Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, percaya bahwa bitcoin sedang mempersiapkan lompatan ke $41.000. Analis populer ini mendasarkan pendapatnya pada pertumbuhan tingkat cryptocurrency pertama dan level Fibonacci baru-baru ini. Menurutnya, "tinggi tahunan sebelumnya untuk BTC telah diatasi pada bulan April. Dan sekarang kami melihat titik tertinggi yang semakin tinggi karena para trader membangun momentum dan posisi bullish." "Untuk melanjutkan tren naik, yang kami sebut sebagai siklus bullish, bitcoin perlu mencapai titik tertinggi yang baru dan lebih jelas," jelas Michael Van De Poppe. "Ada beberapa poin yang memungkinkan menentukan kemungkinan pertumbuhan lebih lanjut menggunakan level Fibonacci. Dan sekarang saya akan mengatakan bahwa ada reli ke $41.000 ke depan."
"Ada dua skenario: kenaikan di atas maksimum saat ini, diikuti oleh beberapa konsolidasi dan kemunduran sebelum pertumbuhan baru. Atau konsolidasi pada level saat ini, dan kemudian percepatan pertumbuhan dalam beberapa bulan mendatang. Untuk bitcoin, ini adalah perilaku yang cukup standar. Dan maka kita akan pergi ke $41.000 atau bahkan $42.500," prediksi analis.
● Saat penulisan ulasan ini pada Jumat malam, 14 Juli, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $30.180. Kapitalisasi pasar total pasar crypto sedikit meningkat dan mencapai $1,198 triliun ($1,176 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto berada di zona Keserakahan dan berdiri di 60 poin (55 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:53:32 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrency untuk Tanggal 10 - 14 Juli 2023
EUR/USD: Banyak Bergantung pada CPI
● Indeks Dolar (DXY) terus meningkat selama seminggu terakhir, menjelang hari Kamis, 6 Juli. Sebagai akibatnya, EUR/USD lebih condong ke arah mata uang Amerika, menyebabkan pasangan ini menemukan dasar lokal di level 1.0833. Kekuatan dolar didorong oleh publikasi risalah dari pertemuan terakhir Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee atau FOMC) pada tanggal 14 Juni. Di dalamnya, anggota Komite menyoroti risiko tekanan inflasi dan menyatakan komitmen untuk segera mencapai tingkat inflasi target mereka sebesar 2,0%. Mereka juga mencatat kesesuaian setidaknya satu kenaikan suku bunga lagi, selain yang di bulan Juli, yang meningkatkan kepercayaan untuk bulls atau kenaikan DXY. Ingatlah bahwa kepala regulator, Jerome Powell, juga menyatakan pada akhir bulan Juni bahwa "sebagian besar pemimpin Federal Reserve memperkirakan dua atau lebih kenaikan suku bunga pada akhir tahun".
● Segalanya tampak berjalan baik untuk dolar. Namun, statistik yang dirilis sepanjang minggu cukup beragam, menimbulkan keraguan terkait kebijakan hawkish yang tak tergoyahkan dari regulator. Di satu sisi, menurut laporan ADP, lapangan kerja di sektor swasta AS, dengan perkiraan sebesar 228 ribu, sebenarnya tumbuh sebesar 497 ribu di bulan Juni, jauh lebih tinggi daripada jumlah sebesar 267 ribu di bulan Mei. Di sisi lain, indeks lowongan pekerjaan JOLTS mencapai 9,82 juta pada bulan Mei, turun dari 10,3 juta pada bulan sebelumnya dan jauh dari perkiraan sebesar 9,935 juta. Indeks PMI manufaktur AS, yang telah turun selama delapan bulan berturut-turut, juga mengecewakan, mencapai 46.0 pada bulan Juni – level terendah sejak bulan Mei 2020. Mengomentari angka tersebut, Chris Williamson, Kepala Ekonom Bisnis di S&P Global Market Intelligence, menyatakan bahwa "kesehatan sektor manufaktur AS memburuk tajam pada bulan Juni, dan hal ini memicu kekhawatiran bahwa perekonomian dapat tergelincir ke dalam resesi pada paruh kedua tahun ini".
Ketakutan ini semakin diperburuk oleh ketegangan perdagangan baru antara AS dan China. Dengan latar belakang ini, para pelaku pasar mempertanyakan apakah Fed akan berani menaikkan suku bunga lagi setelah bulan Juli? (Pasar telah lama memperhitungkan kenaikan suku bunga pada tanggal 27 Juli dari sebelumnya sebesar 5,25% menjadi sebesar 5,50% dalam kutipannya.) Atau akankah regulator mengumumkan akhir dari siklus pengetatan moneter saat ini? Kumpulan data pasar tenaga kerja terbaru yang dirilis pada hari Jumat, 7 Juli, dapat membantu menjawab pertanyaan ini.
Angka tersebut ternyata mengecewakan bagi para bulls atau kenaikan DXY. Non-Farm Payrolls (NFP), sebuah barometer utama potensi pendinginan ekonomi di Amerika Serikat, menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan baru yang tercipta di luar sektor pertanian turun menjadi sebesar 209 ribu pada bulan Juni. Angka ini lebih rendah daripada nilai bulan Mei sebesar 306 ribu dan perkiraan sebesar 225 ribu. Untuk pertumbuhan rata-rata upah per jam, menurut laporan Biro Statistik Tenaga Kerja AS, indikator ini tetap pada level sebelumnya: 4.4% YoY dan 0.4% MoM. Satu-satunya ekspektasi pasar yang terpenuhi adalah tingkat pengangguran, yang turun dari 3,7% menjadi 3,6% dalam sebulan.
● Menyusul perilisan data tersebut, penjual dolar kembali ke pasar, dan EUR/USD mengakhiri pekan kerja di level 1.0968. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis pada tanggal 7 Juli malam, sebanyak 35% analis memperkirakan pertumbuhan lebih lanjut untuk pasangan ini, 45% mengantisipasi penurunan, dan 20% sisanya mengambil sikap netral. Di antara osilator pada D1, sebanyak 80% mendukung bulls, 20% bearish, dan semua indikator tren condong ke arah bullish. Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.0895-1.0925, diikuti oleh 1.0835-1.0865, 1.0790-1.0800, 1.0740, 1.0670, dan terakhir, terendah pada tanggal 31 Mei di 1.0635. Bulls akan menemui resistance di area 1.0975-1.0985, diikuti oleh 1.1010, 1.1045, 1.1090-1.1110.
● Minggu mendatang membawa seluruh paket data inflasi konsumen AS yang dapat memiliki dampak paling signifikan terhadap kebijakan moneter Federal Reserve di masa depan. Nilai Indeks Harga Konsumen (IHK) termasuk inti akan dipublikasikan pada hari Rabu, 12 Juli. Keesokan harinya, Kamis, 13 Juli, kita akan mendapatkan informasi indikator utama seperti jumlah klaim pengangguran awal dan Indeks Harga Produsen AS (PPI). Pada hari Jumat, sebagai 'buah ceri di atas', kami akan disajikan Indeks Keyakinan Konsumen Universitas Michigan. Adapun statistik penting Eropa, Indeks Harga Konsumen (CPI) Jerman akan dipublikasikan pada hari Selasa.
GBP/USD: Prospek untuk Tren Bullish
● Dalam sepekan terakhir, pound jelas menjadi penerima manfaat dalam GBP/USD. Pada tanggal 29 Juni, mata uang Inggris diperdagangkan pada level 1.2600, dan pada tanggal 7 Juli, telah mencapai level tertinggi di 1.2848.
Pound didukung oleh aktivitas manufaktur yang lemah dan data pasar tenaga kerja di AS, dan keraguan tentang kelanjutan sikap hawkish Fed. Mata uang tersebut juga dibantu oleh fakta bahwa Indeks Manajer Pembelian Manufaktur Inggris (PMI) berada di 46.5 pada bulan Juni, yang, meskipun lebih rendah dari angka sebelumnya 47.1, berada di atas ekspektasi pasar 46.2. Dengan latar belakang ini, kemungkinan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut oleh Bank of England (BoE) praktis tidak diragukan lagi. Menyusul pertemuannya di bulan Mei dan Juni, BoE menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin dan 50 basis poin menjadi 5,00%. Banyak analis percaya bahwa regulator dapat mendorongnya hingga 5,50% dalam dua pertemuan berikutnya, dan bahkan hingga 6,25%, meskipun terdapat ancaman resesi ekonomi. Dalam situasi seperti itu, mata uang Inggris memiliki keuntungan yang signifikan. Misalnya, di Credit Suisse, mereka percaya bahwa GBP/USD masih berpotensi tumbuh hingga 1.3000.
● Pasangan ini mengakhiri minggu lalu di level 1.2838. "Momentum tren tetap bullish dengan percaya diri di osilator jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang, menunjukkan bahwa dorongan ke 1.2850 (dan seterusnya) masih terjadi," tulis ekonom Scotiabank. Secara teori, dengan volatilitas saat ini, GBP/USD dapat menempuh jarak yang tersisa ke 1.3000 hanya dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Namun, saat ini, hanya sekitar 25% pakar yang mendukung skenario ini. Posisi sebaliknya diambil sebesar 45%, dan netralitas dipertahankan sebesar 30%.
Adapun untuk analisis teknikal, sebanyak 90% osilator pada D1 mengarah ke utara (seperempatnya berada di zona overbought atau jenuh beli), dan 10% mengarah ke timur. 100% indikator tren merekomendasikan pembelian. Jika pasangan bergerak ke selatan, maka akan ditemukan level dan zona support di 1.2755, 1.2680-1.2700, 1.2590-1.2625, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, 1.2200-1.2210. Dalam kasus pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistance di level 1.2850, 1.2940, 1.3000, 1.3050 dan 1.3185-1.3210.
● Peristiwa penting untuk minggu mendatang termasuk pidato Gubernur Bank of England Andrew Bailey pada hari Senin, 10 Juli, dan perilisan data pasar tenaga kerja Inggris pada hari Selasa, 11 Juli.
USD/JPY: Penerbangan Pasangan yang Terganggu dan Kemenangan dari Bears
● Apa yang telah lama ditunggu-tunggu dari para ahli akhirnya terjadi: USD/JPY menghentikan "penerbangan ke bulan" dan beralih ke penurunan darurat. Lebih tepatnya, itu bukan hanya penurunan, tapi kehancuran yang nyata. Alasannya, tentu saja, adalah lemahnya data ekonomi makro dari AS karena tidak ada yang berubah di pihak Jepang. Kebijakan Bank of Japan (BoJ) tetap tidak berubah. Deputi Gubernur Bank Sentral, Shinichi Uchida, baru-baru ini sekali lagi mengesampingkan kemungkinan untuk mengakhiri lebih awal kebijakan moneter yang sangat lunak dan keluar dari suku bunga negatif.
Kebijakan moneter yang dilakukan oleh Pemerintah dan Bank Sentral Jepang selama beberapa tahun terakhir jelas menunjukkan bahwa nilai tukar yen, bahkan inflasi, bukanlah prioritas utama mereka, meskipun IHK telah melaju hingga 3,1% YoY. Yang utama adalah indikator ekonomi, dan tampaknya semuanya baik-baik saja di sini. Indeks Tankan Produsen Besar yang diterbitkan pada hari Senin, 3 Juli, menunjukkan peningkatan yang mengesankan dari 1 menjadi 5 (dengan perkiraan 3), menunjukkan peningkatan iklim bisnis di negara tersebut.
● USD/JPY diperdagangkan di 145.06 pada tanggal 30 Juni, dan minimum pada tanggal 7 Juli tercatat di 142.06. Jadi, hanya dalam seminggu, yen berhasil memenangkan kembali 300 poin penuh dari dolar. Alasan kemenangan dari bears atau penurunan seperti itu adalah mata uang Jepang yang oversold atau jenuh jual. Seperti yang ditunjukkan oleh ahli strategi konglomerat keuangan Prancis Societe Generale, yen belum pernah semurah ini sejak tahun 1970-an. "Kesalahan penetapan harga yang besar bisa bertahan lebih lama dari yang biasa kita pikirkan," tulis mereka, "tetapi yang ini luar biasa, dan segera setelah kurs mulai berkonversi lagi, yen pasti akan memulai reli." Menganalisis prospek pasangan ini, Societe Generale memperkirakan imbal hasil obligasi AS 5 tahun akan turun menjadi 2,66% dalam setahun, memungkinkan USD/JPY menembus di bawah 130. Jika imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) tetap pada level saat ini , pasangan ini bahkan memiliki kesempatan untuk turun ke 125.00.
Kami mencatat dalam ulasan terakhir bahwa ekonom Danske Bank memprediksi tingkat USD/JPY di bawah 130.00 dalam jangka waktu 6-12 bulan. Pakar strategi di BNP Paribas membuat prakiraan serupa - mereka menargetkan level 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir 2024. Prediksi Wells Fargo terlihat sederhana - para pakar percaya bahwa pada akhir tahun 2024, pasangan ini hanya akan turun menjadi 133.00.
● Minggu lalu kita melihat USD/JPY berakhir di 142.10. Pada saat ulasan ini ditulis, sebanyak 60% analis percaya bahwa pergerakan ke selatan hanyalah koreksi jangka pendek, dan pasangan ini akan kembali tumbuh dalam beberapa hari mendatang. Sebanyak 40% sisanya memilih penurunan lebih lanjut. Indikasi indikator pada D1 cukup beragam. Di antara osilator, sebanyak 25% berwarna hijau, 15% berwarna abu-abu netral, dan 60% berwarna merah (seperempat menandakan bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual). Di antara indikator tren, keseimbangan kekuatan antara hijau dan merah adalah 50% hingga 50%. Level support terdekat ada di zona 1.4140-141.60, diikuti oleh 140.45-140.60, 1.3875-1.3905, 137.50, 135.90-137.05. Resistensi terdekat adalah 145.00-145.30, maka bulls atau kenaikan perlu mengatasi hambatan di level, 146,85-147,15, 148,85, dan dari sana tidak jauh ke puncak bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dirilis pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCY: Tiga Pemicu Pertumbuhan - Federal Reserve, Halving, dan Wanita
● Awal musim panas ternyata cukup panas untuk industri crypto. Di satu sisi, regulator terus memperketat cengkeramannya di sektor ini. Di sisi lain, kami menyaksikan lonjakan minat institusional. Pertama dan terpenting, ini adalah aplikasi untuk peluncuran ETF bitcoin spot dari raksasa seperti BlackRock, Invesco, Fidelity, dan lainnya.
Mengenai tekanan regulasi, perdebatan telah berlangsung selama lebih dari setahun. Beberapa menyambut hangat proses ini, sementara yang lain memprotes. Yang pertama berpendapat bahwa hal ini akan membersihkan industri dari peserta yang tidak bermoral dan menarik miliaran, bahkan triliunan dolar institusional ke pasar crypto. Klaim terakhir bahwa intervensi dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) yang sama benar-benar melanggar prinsip utama dari cryptocurrency - independensi dari negara bagian dan pemerintah. “Peraturan penegakan hukum mematikan ekonomi kita,” tulis Tim Draper, salah satu pendiri perusahaan modal ventura Draper Fisher Jurvetson, pada tanggal 20 Juni. "Saya pikir kami memiliki masalah nyata karena SEC menebar ketakutan... Peraturan wajib ini tidak masuk akal.".
● Perhatikan bahwa SEC sebelumnya telah menolak semua permohonan untuk membuat ETF spot pada bitcoin. Kali ini, Komisi telah menyatakan bahwa permohonan yang baru tidak cukup jelas dan komprehensif. Namun, perusahaan tidak mundur dan telah mengirimkan versi yang sudah diedit. “Persetujuan aplikasi untuk spot ETF pada bitcoin akan membuat investor tahu bahwa cryptocurrency pertama adalah aset yang sah,” jelas salah satu pendiri MicroStrategy Michael Saylor. "Jika SEC menyetujui aplikasi untuk aset ini, pengguna dapat menekan tombol dan membeli bitcoin seharga $10 juta dalam 30 detik." "Ini adalah tonggak penting dalam perjalanan menuju penerimaan institusional. Saya pikir hal ini penting, meskipun menurut saya bitcoin tidak akan tumbuh menjadi $5 juta dalam semalam," pungkas miliarder itu. Namun, dalam jangka menengah, menurut Hugh Hendry, manajer hedge fund atau dana lindung nilai dari Eclectica Asset Management, bitcoin dapat melipatgandakan kapitalisasinya.
Omong-omong, Tim Draper yang disebutkan sebelumnya memperkirakan bahwa harga bitcoin akan mencapai $250.000 pada akhir tahun 2022. Ketika prakiraannya tidak menjadi kenyataan, ia memperpanjang waktu realisasinya menjadi enam bulan lagi hingga pertengahan tahun 2023. Sekarang Draper telah menyesuaikan prakiraannya lagi - menurutnya, cryptocurrency utama akan mencapai tujuan yang dinyatakan dengan probabilitas 100% pada akhir bulan Juni 2025. Selain itu, salah satu pendorong pertumbuhan adalah penerimaan bitcoin oleh wanita.
● Para ibu rumah tangga yang membayar pembelian dengan bitcoin tidak diragukan lagi bisa menjadi faktor serius. Namun, analis yang lebih "konservatif" lebih memilih untuk menunjuk ke dua hal lainnya: 1) pelonggaran kebijakan moneter dari Federal Reserve dan 2) bitcoin yang akan datang pada bulan April 2024. Untuk mengantisipasi dua peristiwa ini, pertukaran crypto mencatat penurunan pasokan, dan pemegang jangka panjang telah mengumpulkan rekor jumlah koin di dompet mereka: 13,4 juta bitcoin.
Mengenai poin 1. Pada pertemuan bulan Juni, Federal Reserve memutuskan untuk berhenti sejenak dan membiarkan suku bunga utama tidak berubah. Namun, kemungkinan satu atau dua kenaikan lagi sebesar 25 b.p. masing-masing tidak dikesampingkan. Setelah ini, siklus pengetatan moneter dapat diselesaikan, dan pada akhir tahun 2023 - awal tahun 2024 pasar mengharapkan pembalikan dan dimulainya penurunan suku bunga. Hal ini akan secara positif memengaruhi selera risiko investor dan memfasilitasi masuknya modal, termasuk ke dalam aset digital.
Poin 2. Halving atau pembagian dua. Hal ini juga biasanya berdampak positif pada harga bitcoin. Korelasi antara halving yang terjadi setiap empat tahun dan dinamika nilai koin telah lama diketahui. Analisa dari Root mempresentasikan diagram radial yang menarik tentang topik ini. Membuat lingkaran dalam empat tahun, harga membentuk puncak dan lembah siklus di sektor yang sama. Dan, menurut diagram ini, setelah menemukan titik terendah pada tahun 2023, bitcoin harus bergerak menuju harga $1 juta per koin, yang akan dicapai pada tahun 2026.
● Dalam waktu dekat, peneliti dari CoinDesk memercayai bahwa pelaku pasar sekarang harus lebih berhati-hati saat memperdagangkan mata uang kripto. Faktanya adalah sejak kuartal IV tahun 2022, indikator likuiditas fiat di seluruh dunia menurun dengan cepat, dan pertumbuhan kuotasi BTC dalam kondisi seperti itu merupakan anomali. Nilai BTC mencapai titik terendah harga lokal di angka $15.500 pada bulan November lalu dan sejak itu telah berlipat ganda menjadi $31.000. Apalagi, sejak tanggal 15 Juni saja, harganya melonjak lebih dari 20%.
Menurut manajer portofolio Decentral Park Capital, Lewis Harland, situasinya tetap rumit. Ia menegaskan bahwa indikator fiat yang dilacak baru-baru ini, seperti likuiditas bersih Fed dan tingkat likuiditas bersih global, telah turun tajam. "Inilah alasan utama mengapa kami berhati-hati tentang BTC, meskipun konsensus pasar optimis. Kami pikir para investor mengabaikan hal ini," tambah Harland. (Indikator likuiditas bersih global, yang menyumbang pasokan fiat di beberapa negara besar, turun menjadi $26,5 triliun - level terendah sejak bulan November 2022. Data ini disediakan oleh TradingView dan Decentral Park Capital).
Anomali, menurut beberapa ahli, juga penurunan korelasi antara emas fisik dan digital. Sementara harga bitcoin menunjukkan pertumbuhan eksplosif, nilai emas secara bertahap menurun. Fred Thiel, CEO dari Marathon Digital, sebuah perusahaan pertambangan, menyarankan bahwa ini tidak hanya menunjukkan perubahan prioritas yang mendukung aset digital tetapi juga menunjukkan bahwa bitcoin menjadi lebih mudah diakses oleh investor yang lebih luas.
Presiden dari Euro Pacific Capital, Peter Schiff, tidak setuju dengan tesis ini. Menurut pendukung emas yang bersemangat ini, sebagian besar investor sebenarnya tidak percaya pada bitcoin, tetapi hanya berharap seseorang akan membelinya dari mereka dengan harga lebih tinggi. "Penurunan cepat harga mata uang kripto pertama hanyalah masalah waktu. Puncaknya yang kita lihat pada tahun 2021, sekitar $70.000, bukan. Dan pada akhirnya bitcoin akan meledak," kata Schiff, menambahkan cerita tentang orang-orang yang kehilangan uang karena mata uang kripto akan mengaburkan cerita tentang orang-orang yang menjadi kaya karenanya.
● Menurut analis terkenal Benjamin Cowen, penurunan likuiditas fiat terutama akan berdampak negatif bukan pada bitcoin, tetapi pada altcoin. "Likuiditas mengering, sehingga orang melihat keamanan relatif dalam bitcoin dibandingkan dengan pasar altcoin," yakin spesialis. "Tetapi hal tersebut tidak berarti bitcoin tidak bisa jatuh; itu hanya berarti sedikit lebih aman."
Menurut perkiraan Cowen, bitcoin bisa naik sekitar 14% dibandingkan level saat ini dan mencapai maksimum $35.000 pada tahun 2023. "Dalam jangka pendek, sangat sulit untuk mengatakan apakah bitcoin bisa naik sedikit lagi. Bagi saya sendiri, saya menetapkan target dari $35.000," kata analis.
Seorang trader crypto yang dikenal sebagai Altcoin Sherpa yakin bahwa cryptocurrency utama pertama-tama dapat naik menjadi $32.000 dan kemudian ke level tertinggi baru di tahun 2023 sebesar $40.000. Namun, ia tidak begitu yakin tentang angka $40.000. Setelah itu, harus ada koreksi ke bawah yang signifikan.
● Menurut analisis teknis, pasangan mata uang kripto BTC/USD dapat membentuk pola "tanda naik" baru pada grafik. Pendapat ini diungkapkan oleh para ahli dari Fairlead Strategies. Mereka menyatakan, "Bitcoin mencerna kenaikannya selama fase konsolidasi. Potensi bendera bullish atau kenaikan baru sedang terbentuk, yang akan terjadi dengan terobosan di atas awan Ichimoku mingguan sekitar $31.900."
Para ahli menjelaskan bahwa pola ini terdiri dari tiang dan bendera. Kutub melambangkan reli harga awal, sedangkan bendera melambangkan konsolidasi selanjutnya yang disebabkan oleh "kehabisan sementara sentimen bullish atau naik" dan kurangnya tekanan jual yang kuat. Menurut teori analisis teknikal, setelah aset tembus di atas harga batas bendera, aset cenderung naik dengan jarak yang kira-kira sama dengan panjang tiang.
Dalam kasus bitcoin, pergerakan naik dari level terendah pada tanggal 15 Juni 2023, di $24.790 ke level tertinggi pada tanggal 23 Juni di $31.388 mewakili tiang, dan konsolidasi selanjutnya membentuk bendera. Menurut analis, terobosan potensial untuk BTC akan memungkinkan harga cryptocurrency mencapai level resistensi kunci berikutnya di $35.900.
● Menurut seorang ahli strategi crypto dan trader, Bluntz, yang secara akurat mengidentifikasi bagian bawah pasar bearish atau menurun untuk bitcoin pada tahun 2018, ia kini telah memberikan perkiraan mengenai ethereum. Ia percaya bahwa altcoin terkemuka menunjukkan semua tanda reli yang kuat yang dapat terjadi dalam beberapa bulan mendatang. Menurut ahli strategi crypto, sisa tahun 2023 dapat mengatur ethereum untuk pertumbuhan parabola, secara signifikan melampaui bitcoin.
Bluntz dianggap sebagai praktisi analisis teknikal yang berpengalaman, khususnya Elliott Wave Theory, yang memungkinkan perkiraan perilaku harga berdasarkan psikologi massa, seringkali bermanifestasi dalam gelombang. Menurut teori ini, aset bullish menunjukkan reli lima gelombang, dengan gelombang ketiga menandakan kenaikan paling tajam. Bluntz menyarankan bahwa ethereum sudah berada di tahap awal gelombang ketiga, yang dapat menyebabkan ETH mendekati $4.000 sebelum akhir tahun 2023.
Sebaliknya, Altcoin Sherpa membuat perkiraan yang berlawanan. Melihat ETH/BTC, ia mencatat bahwa ethereum kemungkinan akan menurun dalam kaitannya dengan cryptocurrency unggulan dan mengarah ke ujung bawah kisaran sekitar 0,053 BTC, atau $1.614.
● Pada saat ulasan ini ditulis, Jumat malam, 7 Juli, BTC/USD diperdagangkan sekitar $30.200, dan ETH/USD berada di kisaran $1.860. Kapitalisasi pasar cryptocurrency secara keseluruhan telah menurun dan mencapai $1,176 triliun ($1,191 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di perbatasan antara zona Keserakahan dan Netral, saat ini di 55 poin (indeks berada di 56 poin pada seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Banyak Bergantung pada CPI
● Indeks Dolar (DXY) terus meningkat selama seminggu terakhir, menjelang hari Kamis, 6 Juli. Sebagai akibatnya, EUR/USD lebih condong ke arah mata uang Amerika, menyebabkan pasangan ini menemukan dasar lokal di level 1.0833. Kekuatan dolar didorong oleh publikasi risalah dari pertemuan terakhir Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee atau FOMC) pada tanggal 14 Juni. Di dalamnya, anggota Komite menyoroti risiko tekanan inflasi dan menyatakan komitmen untuk segera mencapai tingkat inflasi target mereka sebesar 2,0%. Mereka juga mencatat kesesuaian setidaknya satu kenaikan suku bunga lagi, selain yang di bulan Juli, yang meningkatkan kepercayaan untuk bulls atau kenaikan DXY. Ingatlah bahwa kepala regulator, Jerome Powell, juga menyatakan pada akhir bulan Juni bahwa "sebagian besar pemimpin Federal Reserve memperkirakan dua atau lebih kenaikan suku bunga pada akhir tahun".
● Segalanya tampak berjalan baik untuk dolar. Namun, statistik yang dirilis sepanjang minggu cukup beragam, menimbulkan keraguan terkait kebijakan hawkish yang tak tergoyahkan dari regulator. Di satu sisi, menurut laporan ADP, lapangan kerja di sektor swasta AS, dengan perkiraan sebesar 228 ribu, sebenarnya tumbuh sebesar 497 ribu di bulan Juni, jauh lebih tinggi daripada jumlah sebesar 267 ribu di bulan Mei. Di sisi lain, indeks lowongan pekerjaan JOLTS mencapai 9,82 juta pada bulan Mei, turun dari 10,3 juta pada bulan sebelumnya dan jauh dari perkiraan sebesar 9,935 juta. Indeks PMI manufaktur AS, yang telah turun selama delapan bulan berturut-turut, juga mengecewakan, mencapai 46.0 pada bulan Juni – level terendah sejak bulan Mei 2020. Mengomentari angka tersebut, Chris Williamson, Kepala Ekonom Bisnis di S&P Global Market Intelligence, menyatakan bahwa "kesehatan sektor manufaktur AS memburuk tajam pada bulan Juni, dan hal ini memicu kekhawatiran bahwa perekonomian dapat tergelincir ke dalam resesi pada paruh kedua tahun ini".
Ketakutan ini semakin diperburuk oleh ketegangan perdagangan baru antara AS dan China. Dengan latar belakang ini, para pelaku pasar mempertanyakan apakah Fed akan berani menaikkan suku bunga lagi setelah bulan Juli? (Pasar telah lama memperhitungkan kenaikan suku bunga pada tanggal 27 Juli dari sebelumnya sebesar 5,25% menjadi sebesar 5,50% dalam kutipannya.) Atau akankah regulator mengumumkan akhir dari siklus pengetatan moneter saat ini? Kumpulan data pasar tenaga kerja terbaru yang dirilis pada hari Jumat, 7 Juli, dapat membantu menjawab pertanyaan ini.
Angka tersebut ternyata mengecewakan bagi para bulls atau kenaikan DXY. Non-Farm Payrolls (NFP), sebuah barometer utama potensi pendinginan ekonomi di Amerika Serikat, menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan baru yang tercipta di luar sektor pertanian turun menjadi sebesar 209 ribu pada bulan Juni. Angka ini lebih rendah daripada nilai bulan Mei sebesar 306 ribu dan perkiraan sebesar 225 ribu. Untuk pertumbuhan rata-rata upah per jam, menurut laporan Biro Statistik Tenaga Kerja AS, indikator ini tetap pada level sebelumnya: 4.4% YoY dan 0.4% MoM. Satu-satunya ekspektasi pasar yang terpenuhi adalah tingkat pengangguran, yang turun dari 3,7% menjadi 3,6% dalam sebulan.
● Menyusul perilisan data tersebut, penjual dolar kembali ke pasar, dan EUR/USD mengakhiri pekan kerja di level 1.0968. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis pada tanggal 7 Juli malam, sebanyak 35% analis memperkirakan pertumbuhan lebih lanjut untuk pasangan ini, 45% mengantisipasi penurunan, dan 20% sisanya mengambil sikap netral. Di antara osilator pada D1, sebanyak 80% mendukung bulls, 20% bearish, dan semua indikator tren condong ke arah bullish. Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.0895-1.0925, diikuti oleh 1.0835-1.0865, 1.0790-1.0800, 1.0740, 1.0670, dan terakhir, terendah pada tanggal 31 Mei di 1.0635. Bulls akan menemui resistance di area 1.0975-1.0985, diikuti oleh 1.1010, 1.1045, 1.1090-1.1110.
● Minggu mendatang membawa seluruh paket data inflasi konsumen AS yang dapat memiliki dampak paling signifikan terhadap kebijakan moneter Federal Reserve di masa depan. Nilai Indeks Harga Konsumen (IHK) termasuk inti akan dipublikasikan pada hari Rabu, 12 Juli. Keesokan harinya, Kamis, 13 Juli, kita akan mendapatkan informasi indikator utama seperti jumlah klaim pengangguran awal dan Indeks Harga Produsen AS (PPI). Pada hari Jumat, sebagai 'buah ceri di atas', kami akan disajikan Indeks Keyakinan Konsumen Universitas Michigan. Adapun statistik penting Eropa, Indeks Harga Konsumen (CPI) Jerman akan dipublikasikan pada hari Selasa.
GBP/USD: Prospek untuk Tren Bullish
● Dalam sepekan terakhir, pound jelas menjadi penerima manfaat dalam GBP/USD. Pada tanggal 29 Juni, mata uang Inggris diperdagangkan pada level 1.2600, dan pada tanggal 7 Juli, telah mencapai level tertinggi di 1.2848.
Pound didukung oleh aktivitas manufaktur yang lemah dan data pasar tenaga kerja di AS, dan keraguan tentang kelanjutan sikap hawkish Fed. Mata uang tersebut juga dibantu oleh fakta bahwa Indeks Manajer Pembelian Manufaktur Inggris (PMI) berada di 46.5 pada bulan Juni, yang, meskipun lebih rendah dari angka sebelumnya 47.1, berada di atas ekspektasi pasar 46.2. Dengan latar belakang ini, kemungkinan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut oleh Bank of England (BoE) praktis tidak diragukan lagi. Menyusul pertemuannya di bulan Mei dan Juni, BoE menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin dan 50 basis poin menjadi 5,00%. Banyak analis percaya bahwa regulator dapat mendorongnya hingga 5,50% dalam dua pertemuan berikutnya, dan bahkan hingga 6,25%, meskipun terdapat ancaman resesi ekonomi. Dalam situasi seperti itu, mata uang Inggris memiliki keuntungan yang signifikan. Misalnya, di Credit Suisse, mereka percaya bahwa GBP/USD masih berpotensi tumbuh hingga 1.3000.
● Pasangan ini mengakhiri minggu lalu di level 1.2838. "Momentum tren tetap bullish dengan percaya diri di osilator jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang, menunjukkan bahwa dorongan ke 1.2850 (dan seterusnya) masih terjadi," tulis ekonom Scotiabank. Secara teori, dengan volatilitas saat ini, GBP/USD dapat menempuh jarak yang tersisa ke 1.3000 hanya dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Namun, saat ini, hanya sekitar 25% pakar yang mendukung skenario ini. Posisi sebaliknya diambil sebesar 45%, dan netralitas dipertahankan sebesar 30%.
Adapun untuk analisis teknikal, sebanyak 90% osilator pada D1 mengarah ke utara (seperempatnya berada di zona overbought atau jenuh beli), dan 10% mengarah ke timur. 100% indikator tren merekomendasikan pembelian. Jika pasangan bergerak ke selatan, maka akan ditemukan level dan zona support di 1.2755, 1.2680-1.2700, 1.2590-1.2625, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, 1.2200-1.2210. Dalam kasus pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistance di level 1.2850, 1.2940, 1.3000, 1.3050 dan 1.3185-1.3210.
● Peristiwa penting untuk minggu mendatang termasuk pidato Gubernur Bank of England Andrew Bailey pada hari Senin, 10 Juli, dan perilisan data pasar tenaga kerja Inggris pada hari Selasa, 11 Juli.
USD/JPY: Penerbangan Pasangan yang Terganggu dan Kemenangan dari Bears
● Apa yang telah lama ditunggu-tunggu dari para ahli akhirnya terjadi: USD/JPY menghentikan "penerbangan ke bulan" dan beralih ke penurunan darurat. Lebih tepatnya, itu bukan hanya penurunan, tapi kehancuran yang nyata. Alasannya, tentu saja, adalah lemahnya data ekonomi makro dari AS karena tidak ada yang berubah di pihak Jepang. Kebijakan Bank of Japan (BoJ) tetap tidak berubah. Deputi Gubernur Bank Sentral, Shinichi Uchida, baru-baru ini sekali lagi mengesampingkan kemungkinan untuk mengakhiri lebih awal kebijakan moneter yang sangat lunak dan keluar dari suku bunga negatif.
Kebijakan moneter yang dilakukan oleh Pemerintah dan Bank Sentral Jepang selama beberapa tahun terakhir jelas menunjukkan bahwa nilai tukar yen, bahkan inflasi, bukanlah prioritas utama mereka, meskipun IHK telah melaju hingga 3,1% YoY. Yang utama adalah indikator ekonomi, dan tampaknya semuanya baik-baik saja di sini. Indeks Tankan Produsen Besar yang diterbitkan pada hari Senin, 3 Juli, menunjukkan peningkatan yang mengesankan dari 1 menjadi 5 (dengan perkiraan 3), menunjukkan peningkatan iklim bisnis di negara tersebut.
● USD/JPY diperdagangkan di 145.06 pada tanggal 30 Juni, dan minimum pada tanggal 7 Juli tercatat di 142.06. Jadi, hanya dalam seminggu, yen berhasil memenangkan kembali 300 poin penuh dari dolar. Alasan kemenangan dari bears atau penurunan seperti itu adalah mata uang Jepang yang oversold atau jenuh jual. Seperti yang ditunjukkan oleh ahli strategi konglomerat keuangan Prancis Societe Generale, yen belum pernah semurah ini sejak tahun 1970-an. "Kesalahan penetapan harga yang besar bisa bertahan lebih lama dari yang biasa kita pikirkan," tulis mereka, "tetapi yang ini luar biasa, dan segera setelah kurs mulai berkonversi lagi, yen pasti akan memulai reli." Menganalisis prospek pasangan ini, Societe Generale memperkirakan imbal hasil obligasi AS 5 tahun akan turun menjadi 2,66% dalam setahun, memungkinkan USD/JPY menembus di bawah 130. Jika imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) tetap pada level saat ini , pasangan ini bahkan memiliki kesempatan untuk turun ke 125.00.
Kami mencatat dalam ulasan terakhir bahwa ekonom Danske Bank memprediksi tingkat USD/JPY di bawah 130.00 dalam jangka waktu 6-12 bulan. Pakar strategi di BNP Paribas membuat prakiraan serupa - mereka menargetkan level 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir 2024. Prediksi Wells Fargo terlihat sederhana - para pakar percaya bahwa pada akhir tahun 2024, pasangan ini hanya akan turun menjadi 133.00.
● Minggu lalu kita melihat USD/JPY berakhir di 142.10. Pada saat ulasan ini ditulis, sebanyak 60% analis percaya bahwa pergerakan ke selatan hanyalah koreksi jangka pendek, dan pasangan ini akan kembali tumbuh dalam beberapa hari mendatang. Sebanyak 40% sisanya memilih penurunan lebih lanjut. Indikasi indikator pada D1 cukup beragam. Di antara osilator, sebanyak 25% berwarna hijau, 15% berwarna abu-abu netral, dan 60% berwarna merah (seperempat menandakan bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual). Di antara indikator tren, keseimbangan kekuatan antara hijau dan merah adalah 50% hingga 50%. Level support terdekat ada di zona 1.4140-141.60, diikuti oleh 140.45-140.60, 1.3875-1.3905, 137.50, 135.90-137.05. Resistensi terdekat adalah 145.00-145.30, maka bulls atau kenaikan perlu mengatasi hambatan di level, 146,85-147,15, 148,85, dan dari sana tidak jauh ke puncak bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dirilis pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCY: Tiga Pemicu Pertumbuhan - Federal Reserve, Halving, dan Wanita
● Awal musim panas ternyata cukup panas untuk industri crypto. Di satu sisi, regulator terus memperketat cengkeramannya di sektor ini. Di sisi lain, kami menyaksikan lonjakan minat institusional. Pertama dan terpenting, ini adalah aplikasi untuk peluncuran ETF bitcoin spot dari raksasa seperti BlackRock, Invesco, Fidelity, dan lainnya.
Mengenai tekanan regulasi, perdebatan telah berlangsung selama lebih dari setahun. Beberapa menyambut hangat proses ini, sementara yang lain memprotes. Yang pertama berpendapat bahwa hal ini akan membersihkan industri dari peserta yang tidak bermoral dan menarik miliaran, bahkan triliunan dolar institusional ke pasar crypto. Klaim terakhir bahwa intervensi dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) yang sama benar-benar melanggar prinsip utama dari cryptocurrency - independensi dari negara bagian dan pemerintah. “Peraturan penegakan hukum mematikan ekonomi kita,” tulis Tim Draper, salah satu pendiri perusahaan modal ventura Draper Fisher Jurvetson, pada tanggal 20 Juni. "Saya pikir kami memiliki masalah nyata karena SEC menebar ketakutan... Peraturan wajib ini tidak masuk akal.".
● Perhatikan bahwa SEC sebelumnya telah menolak semua permohonan untuk membuat ETF spot pada bitcoin. Kali ini, Komisi telah menyatakan bahwa permohonan yang baru tidak cukup jelas dan komprehensif. Namun, perusahaan tidak mundur dan telah mengirimkan versi yang sudah diedit. “Persetujuan aplikasi untuk spot ETF pada bitcoin akan membuat investor tahu bahwa cryptocurrency pertama adalah aset yang sah,” jelas salah satu pendiri MicroStrategy Michael Saylor. "Jika SEC menyetujui aplikasi untuk aset ini, pengguna dapat menekan tombol dan membeli bitcoin seharga $10 juta dalam 30 detik." "Ini adalah tonggak penting dalam perjalanan menuju penerimaan institusional. Saya pikir hal ini penting, meskipun menurut saya bitcoin tidak akan tumbuh menjadi $5 juta dalam semalam," pungkas miliarder itu. Namun, dalam jangka menengah, menurut Hugh Hendry, manajer hedge fund atau dana lindung nilai dari Eclectica Asset Management, bitcoin dapat melipatgandakan kapitalisasinya.
Omong-omong, Tim Draper yang disebutkan sebelumnya memperkirakan bahwa harga bitcoin akan mencapai $250.000 pada akhir tahun 2022. Ketika prakiraannya tidak menjadi kenyataan, ia memperpanjang waktu realisasinya menjadi enam bulan lagi hingga pertengahan tahun 2023. Sekarang Draper telah menyesuaikan prakiraannya lagi - menurutnya, cryptocurrency utama akan mencapai tujuan yang dinyatakan dengan probabilitas 100% pada akhir bulan Juni 2025. Selain itu, salah satu pendorong pertumbuhan adalah penerimaan bitcoin oleh wanita.
● Para ibu rumah tangga yang membayar pembelian dengan bitcoin tidak diragukan lagi bisa menjadi faktor serius. Namun, analis yang lebih "konservatif" lebih memilih untuk menunjuk ke dua hal lainnya: 1) pelonggaran kebijakan moneter dari Federal Reserve dan 2) bitcoin yang akan datang pada bulan April 2024. Untuk mengantisipasi dua peristiwa ini, pertukaran crypto mencatat penurunan pasokan, dan pemegang jangka panjang telah mengumpulkan rekor jumlah koin di dompet mereka: 13,4 juta bitcoin.
Mengenai poin 1. Pada pertemuan bulan Juni, Federal Reserve memutuskan untuk berhenti sejenak dan membiarkan suku bunga utama tidak berubah. Namun, kemungkinan satu atau dua kenaikan lagi sebesar 25 b.p. masing-masing tidak dikesampingkan. Setelah ini, siklus pengetatan moneter dapat diselesaikan, dan pada akhir tahun 2023 - awal tahun 2024 pasar mengharapkan pembalikan dan dimulainya penurunan suku bunga. Hal ini akan secara positif memengaruhi selera risiko investor dan memfasilitasi masuknya modal, termasuk ke dalam aset digital.
Poin 2. Halving atau pembagian dua. Hal ini juga biasanya berdampak positif pada harga bitcoin. Korelasi antara halving yang terjadi setiap empat tahun dan dinamika nilai koin telah lama diketahui. Analisa dari Root mempresentasikan diagram radial yang menarik tentang topik ini. Membuat lingkaran dalam empat tahun, harga membentuk puncak dan lembah siklus di sektor yang sama. Dan, menurut diagram ini, setelah menemukan titik terendah pada tahun 2023, bitcoin harus bergerak menuju harga $1 juta per koin, yang akan dicapai pada tahun 2026.
● Dalam waktu dekat, peneliti dari CoinDesk memercayai bahwa pelaku pasar sekarang harus lebih berhati-hati saat memperdagangkan mata uang kripto. Faktanya adalah sejak kuartal IV tahun 2022, indikator likuiditas fiat di seluruh dunia menurun dengan cepat, dan pertumbuhan kuotasi BTC dalam kondisi seperti itu merupakan anomali. Nilai BTC mencapai titik terendah harga lokal di angka $15.500 pada bulan November lalu dan sejak itu telah berlipat ganda menjadi $31.000. Apalagi, sejak tanggal 15 Juni saja, harganya melonjak lebih dari 20%.
Menurut manajer portofolio Decentral Park Capital, Lewis Harland, situasinya tetap rumit. Ia menegaskan bahwa indikator fiat yang dilacak baru-baru ini, seperti likuiditas bersih Fed dan tingkat likuiditas bersih global, telah turun tajam. "Inilah alasan utama mengapa kami berhati-hati tentang BTC, meskipun konsensus pasar optimis. Kami pikir para investor mengabaikan hal ini," tambah Harland. (Indikator likuiditas bersih global, yang menyumbang pasokan fiat di beberapa negara besar, turun menjadi $26,5 triliun - level terendah sejak bulan November 2022. Data ini disediakan oleh TradingView dan Decentral Park Capital).
Anomali, menurut beberapa ahli, juga penurunan korelasi antara emas fisik dan digital. Sementara harga bitcoin menunjukkan pertumbuhan eksplosif, nilai emas secara bertahap menurun. Fred Thiel, CEO dari Marathon Digital, sebuah perusahaan pertambangan, menyarankan bahwa ini tidak hanya menunjukkan perubahan prioritas yang mendukung aset digital tetapi juga menunjukkan bahwa bitcoin menjadi lebih mudah diakses oleh investor yang lebih luas.
Presiden dari Euro Pacific Capital, Peter Schiff, tidak setuju dengan tesis ini. Menurut pendukung emas yang bersemangat ini, sebagian besar investor sebenarnya tidak percaya pada bitcoin, tetapi hanya berharap seseorang akan membelinya dari mereka dengan harga lebih tinggi. "Penurunan cepat harga mata uang kripto pertama hanyalah masalah waktu. Puncaknya yang kita lihat pada tahun 2021, sekitar $70.000, bukan. Dan pada akhirnya bitcoin akan meledak," kata Schiff, menambahkan cerita tentang orang-orang yang kehilangan uang karena mata uang kripto akan mengaburkan cerita tentang orang-orang yang menjadi kaya karenanya.
● Menurut analis terkenal Benjamin Cowen, penurunan likuiditas fiat terutama akan berdampak negatif bukan pada bitcoin, tetapi pada altcoin. "Likuiditas mengering, sehingga orang melihat keamanan relatif dalam bitcoin dibandingkan dengan pasar altcoin," yakin spesialis. "Tetapi hal tersebut tidak berarti bitcoin tidak bisa jatuh; itu hanya berarti sedikit lebih aman."
Menurut perkiraan Cowen, bitcoin bisa naik sekitar 14% dibandingkan level saat ini dan mencapai maksimum $35.000 pada tahun 2023. "Dalam jangka pendek, sangat sulit untuk mengatakan apakah bitcoin bisa naik sedikit lagi. Bagi saya sendiri, saya menetapkan target dari $35.000," kata analis.
Seorang trader crypto yang dikenal sebagai Altcoin Sherpa yakin bahwa cryptocurrency utama pertama-tama dapat naik menjadi $32.000 dan kemudian ke level tertinggi baru di tahun 2023 sebesar $40.000. Namun, ia tidak begitu yakin tentang angka $40.000. Setelah itu, harus ada koreksi ke bawah yang signifikan.
● Menurut analisis teknis, pasangan mata uang kripto BTC/USD dapat membentuk pola "tanda naik" baru pada grafik. Pendapat ini diungkapkan oleh para ahli dari Fairlead Strategies. Mereka menyatakan, "Bitcoin mencerna kenaikannya selama fase konsolidasi. Potensi bendera bullish atau kenaikan baru sedang terbentuk, yang akan terjadi dengan terobosan di atas awan Ichimoku mingguan sekitar $31.900."
Para ahli menjelaskan bahwa pola ini terdiri dari tiang dan bendera. Kutub melambangkan reli harga awal, sedangkan bendera melambangkan konsolidasi selanjutnya yang disebabkan oleh "kehabisan sementara sentimen bullish atau naik" dan kurangnya tekanan jual yang kuat. Menurut teori analisis teknikal, setelah aset tembus di atas harga batas bendera, aset cenderung naik dengan jarak yang kira-kira sama dengan panjang tiang.
Dalam kasus bitcoin, pergerakan naik dari level terendah pada tanggal 15 Juni 2023, di $24.790 ke level tertinggi pada tanggal 23 Juni di $31.388 mewakili tiang, dan konsolidasi selanjutnya membentuk bendera. Menurut analis, terobosan potensial untuk BTC akan memungkinkan harga cryptocurrency mencapai level resistensi kunci berikutnya di $35.900.
● Menurut seorang ahli strategi crypto dan trader, Bluntz, yang secara akurat mengidentifikasi bagian bawah pasar bearish atau menurun untuk bitcoin pada tahun 2018, ia kini telah memberikan perkiraan mengenai ethereum. Ia percaya bahwa altcoin terkemuka menunjukkan semua tanda reli yang kuat yang dapat terjadi dalam beberapa bulan mendatang. Menurut ahli strategi crypto, sisa tahun 2023 dapat mengatur ethereum untuk pertumbuhan parabola, secara signifikan melampaui bitcoin.
Bluntz dianggap sebagai praktisi analisis teknikal yang berpengalaman, khususnya Elliott Wave Theory, yang memungkinkan perkiraan perilaku harga berdasarkan psikologi massa, seringkali bermanifestasi dalam gelombang. Menurut teori ini, aset bullish menunjukkan reli lima gelombang, dengan gelombang ketiga menandakan kenaikan paling tajam. Bluntz menyarankan bahwa ethereum sudah berada di tahap awal gelombang ketiga, yang dapat menyebabkan ETH mendekati $4.000 sebelum akhir tahun 2023.
Sebaliknya, Altcoin Sherpa membuat perkiraan yang berlawanan. Melihat ETH/BTC, ia mencatat bahwa ethereum kemungkinan akan menurun dalam kaitannya dengan cryptocurrency unggulan dan mengarah ke ujung bawah kisaran sekitar 0,053 BTC, atau $1.614.
● Pada saat ulasan ini ditulis, Jumat malam, 7 Juli, BTC/USD diperdagangkan sekitar $30.200, dan ETH/USD berada di kisaran $1.860. Kapitalisasi pasar cryptocurrency secara keseluruhan telah menurun dan mencapai $1,176 triliun ($1,191 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di perbatasan antara zona Keserakahan dan Netral, saat ini di 55 poin (indeks berada di 56 poin pada seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:51:56 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 3 - 6 Juli 2023
EUR/USD: Kapankah Pasangan Akan Kembali ke Level 1.1000?
● Meringkas paruh kedua bulan Juni, hasil konfrontasi EUR dan USD dapat dikatakan netral. Pada hari Jumat, 30 Juni, EUR/USD diperdagangkan seperti pada tanggal 15 dan 23 Juni.
● Pada hari Kamis, 29 Juni, beberapa data ekonomi makro yang cukup kuat keluar dari AS. Biro Analisis Ekonomi merevisi angka PDB untuk kuartal pertama naik menjadi 2,0% year on year (YoY) (perkiraan 1,3%). Adapun pasar tenaga kerja, jumlah klaim pengangguran awal untuk minggu ini turun hampir sebesar 30 ribu, mencapai level terendah sejak akhir bulan Mei - 239 ribu.
Ingatlah bahwa Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari Federal Reserve AS memutuskan pada pertemuan tanggal 14 Juni untuk mengambil jeda dalam proses pengetatan moneter dan membiarkan suku bunga tidak berubah di 5,25%. Setelah ini, pelaku pasar dibiarkan berspekulasi tentang langkah regulator selanjutnya. Data yang dirilis memperkuat kepercayaan pada stabilitas ekonomi negara dan meningkatkan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga dolar lebih lanjut. Menurut CME FedWatch Tool, kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan Fed bulan Juli naik menjadi 87%, dan kemungkinan total kenaikan suku bunga pada akhir tahun 2023 akan menjadi 50 bps mendekati 40 %. Akibatnya, pada pertengahan hari Jumat, 30 Juni, EUR/USD mencatat titik terendah lokal di 1.0835.
● Berbicara di forum ekonomi di Sintra (Portugal) pada hari Rabu, 28 Juni, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut akan didorong oleh pasar tenaga kerja yang kuat dan inflasi yang terus tinggi. Namun, data pengeluaran konsumsi pribadi inti (personal consumption expenditures (PCE)) yang diterbitkan pada tanggal 30 Juni menunjukkan bahwa inflasi, meskipun perlahan, menurun. Prakiraan menunjukkan bahwa indeks PCE untuk bulan Juni akan tetap di level sebelumnya sebesar 4,7%, namun pada kenyataannya turun menjadi 4,6%. Hal ini agak meredam sentimen bullish pada dolar, dengan indeks DXY mengarah lebih rendah dan EUR/USD kembali ke zona tengah koridor sideways dua mingguan, mengakhiri periode lima hari di 1.0910.
● Adapun keadaan ekonomi di sisi lain Atlantik, menyusul data inflasi pendahuluan yang tinggi dari Spanyol dan Jerman, pasar memperkirakan Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) di Zona Euro naik sebesar 0,7% pada bulan Juni, secara signifikan melebihi 0,2% sebulan sebelumnya. Namun, nilai sebenarnya, meski lebih tinggi dari bulan Mei, hanya sedikit, yaitu 0,3%. Selain itu, Indeks Harga Konsumen (CPI) awal yang diterbitkan pada hari Jumat, 30 Juni, menunjukkan penurunan inflasi zona euro dari 6,1% menjadi 5,5% YoY (perkiraan sebesar 5,6%).
Ingatlah bahwa setelah pernyataan hawkish dari para pemimpin ECB yang dibuat pada pertengahan bulan Juni, pasar telah memperhitungkan dua kenaikan suku bunga euro, pada bulan Juli dan September, masing-masing sebesar 25 basis poin. Oleh karena itu, data inflasi Eropa terbaru memiliki pengaruh yang kecil terhadap sentimen investor.
● Hari Jumat, 30 Juni, tidak hanya menandai akhir kuartal tetapi juga paruh pertama tahun ini. Dalam hal ini, perwakilan dari beberapa bank memutuskan untuk membuat prediksi untuk paruh kedua tahun 2023 dan awal tahun 2024. Ekonom di Credit Agricole melihat risiko penurunan EUR/USD dari level saat ini dalam waktu dekat dan memprediksi pemulihan bertahap dimulai dari Q4-2023. Menurut pendapat mereka, selama 6-12 bulan ke depan, pasangan ini bisa naik ke 1.1100.
Ahli strategi di Wells Fargo memperkirakan dolar akan cukup stabil atau bahkan sedikit lebih kuat untuk sisa tahun 2023. Namun, mereka memperkirakan pelemahan yang nyata selama tahun berikutnya. "Mengingat ekspektasi kami untuk resesi yang lebih lambat dan dangkal di AS dan pelonggaran kebijakan Fed nanti," tulis analis Wells Fargo, "kami mengantisipasi depresiasi dolar AS yang lebih lambat dan lebih bertahap. [...] Kami memperkirakan bahwa dengan pada akhir tahun 2023, kurs dolar AS yang ditimbang perdagangan akan sedikit berubah dibandingkan dengan level saat ini, dan pada tahun 2024 akan turun sebesar 4,5%."
Ekonom di Goldman Sachs juga memperbarui prakiraan EUR/USD mereka. Mereka juga sekarang menunjukkan penurunan yang lebih kecil dalam beberapa bulan mendatang dan pemulihan euro yang lebih lama pada akhir tahun 2023 dan paruh pertama tahun 2024. Mereka memperkirakan tingkat pasangan berada di 1.0700 dalam tiga bulan, 1.1000 dalam enam bulan, dan 1.1200 dalam dua belas bulan.
● Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis pada malam tanggal 30 Juni, sebanyak 50% analis memilih penurunan pasangan ini, 25% untuk kenaikannya, dan 25% sisanya mengambil posisi netral. Di antara osilator pada D1, sebanyak 35% berada di sisi bulls (hijau), 25% berada di sisi bears (merah), dan 40% berwarna abu-abu netral. Di antara indikator tren, 90% berwarna hijau, dan hanya 10% berwarna merah. Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.0895-1.0900, diikuti oleh 1.0865, 1.0790-1.0815, 1.0745, 1.0670 dan, terakhir, terendah pada tanggal 31 Mei di 1.0635. Kenaikan akan menemui resistensi di area 1.0925-1.0940, diikuti oleh 1.0985, 1.1010, 1.1045, 1.1090-1.1110.
● Peristiwa mendatang yang perlu diperhatikan termasuk perilisan data Indeks Manajer Pembelian Manufaktur (PMI) untuk Jerman dan AS pada hari Senin, 3 Juli. Risalah dari pertemuan FOMC terbaru akan dipublikasikan pada hari Rabu, 5 Juli. Keesokan harinya, Kamis , 6 Juli, data volume penjualan ritel di zona euro akan tersedia. Pada hari yang sama, laporan ketenagakerjaan ADP dan PMI untuk sektor jasa AS juga akan dipublikasikan.
Menutup minggu kerja, kumpulan data lain dari pasar tenaga kerja AS akan dipublikasikan pada hari Jumat, 7 Juli, termasuk tingkat pengangguran dan angka penting nonfarm payroll (NFP). Presiden ECB Christine Lagarde juga akan menyampaikan pidato pada hari yang sama.
Selain itu, trader harus menyadari bahwa hari Selasa, 4 Juli adalah hari libur umum di AS, karena negara tersebut merayakan Hari Kemerdekaan. Akibatnya, pasar akan tutup lebih awal pada hari sebelumnya karena hari libur.
GBP/USD: Bagaimana Tuan Powell "Mengalahkan" Tuan Bailey
● Dalam ulasan sebelumnya, kami mencatat seberapa kuat kata-kata para pejabat memengaruhi kutipan. Minggu ini adalah konfirmasi lain dari ini. Pada hari Rabu, 28 Juni, GBP/USD menunjukkan penurunan yang mengesankan. Penyebabnya adalah pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan Gubernur Bank of England Andrew Bailey di Sintra. Tuan Bailey berjanji bahwa Bank Sentralnya akan "melakukan apa pun untuk membuat inflasi mencapai tingkat target". Hal ini menyiratkan setidaknya dua kenaikan suku bunga lagi. Namun, Tuan Powell tidak mengesampingkan pengetatan lebih lanjut dari kebijakan moneter Fed, meskipun inflasi di AS jauh lebih rendah daripada di Inggris Raya. Sebagai hasil dari dua pidato ini, Jerome Powell dan mata uang AS menang, dan GBP/USD turun tajam.
Keesokan harinya, statistik makro AS yang kuat menambah kekuatan dolar. Jika bukan karena data Personal Consumption Expenditures (PCE) di AS yang diterbitkan pada akhir minggu, pound akan sedikit menderita. Namun berkat PCE, hanya dalam beberapa jam ia berhasil memulihkan hampir semua kerugian dan menempatkan akord terakhir di angka 1.2696.
● Dalam pidato tersebut di Sintra, Andrew Bailey juga menyatakan bahwa "perekonomian Inggris telah terbukti jauh lebih tangguh" dari perkiraan Bank Sentral. Kami ingin memercayai kepala BoE. Namun, data yang diterbitkan Kantor Statistik Nasional (ONS) pada tanggal 30 Juni menimbulkan kekhawatiran tertentu. Dengan demikian, PDB negara tumbuh pada Q1-2023 sebesar 0,1% secara triwulanan dan 0,2% secara tahunan. Dan jika indikator pertama tetap pada level sebelumnya, maka indikator kedua menunjukkan penurunan yang signifikan: ternyata 0,5% lebih rendah dari data Q4-2022.
Menurut ekonom Credit Suisse, situasi yang dihadapi Bank of England harus didefinisikan sebagai benar-benar luar biasa. Tetapi perlambatan PDB Inggris tampaknya tidak terlalu mengkhawatirkan kepemimpinan BoE, yang berfokus pada memerangi inflasi yang tinggi.
● Setelah pertemuan bulan Mei dan Juni, BoE menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin dan 50 basis poin menjadi 5,00%. Banyak analis percaya bahwa regulator dapat menaikkannya menjadi 5,50% pada dua pertemuan mendatang, dan kemudian menjadi 6,25%, meskipun ada ancaman resesi ekonomi. Langkah-langkah seperti itu di masa mendatang akan mendukung pound. Di Credit Suisse, misalnya, mereka percaya bahwa meskipun pound telah menguat secara signifikan sejak bulan September 2022, GBP/USD masih berpotensi tumbuh hingga 1.3000.
● Dari perspektif analisis teknis, indikasi osilator pada D1 tampak tidak pasti - sepertiga titik di utara, sepertiga di selatan, dan sepertiga di timur. Gambarannya lebih jelas untuk indikator tren - 90% merekomendasikan beli, 10% jual. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2625, 1.2570, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, 1.2200-1.2210. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistance di level 1.2755, 1.2800-1.2815, 1.2850, 1.2940, 1.3000, 1.3050, dan 1.3185-1.3210.
Adapun peristiwa minggu mendatang, fokusnya adalah pada publikasi PMI di sektor manufaktur Inggris pada hari Senin, 3 Juli. Pada hari Selasa, 4 Juli, laporan Bank of England akan dipublikasikan, yang mungkin menjelaskan arah kebijakan moneter di masa depan. Dan di akhir pekan, Jumat, 7 Juli, data pasar tenaga kerja AS, termasuk tingkat pengangguran dan indikator penting seperti jumlah pekerjaan baru di luar sektor pertanian (NFP), akan dirilis.
● Dalam acara untuk minggu mendatang, dapat dicatat pada hari Senin, 3 Juli, ketika Indeks Manajer Pembelian Manufaktur (PMI) untuk Inggris Raya akan dipublikasikan.
USD/JPY: "Tiket ke Bulan" Ternyata Multi Guna
● Segera setelah kami menyebutkan potensi intervensi untuk mendukung yen dalam ulasan terakhir kami, hampir semua orang mulai membahas topik ini, termasuk analis dan bahkan pejabat dari Pemerintah Jepang. Tentu saja, spekulasi kami bukanlah pemicunya; pemicunya adalah nilai tukar mata uang Jepang. Pekan lalu, USD/JPY melanjutkan "penerbangan ke bulan", mencetak rekor lain di ketinggian 145.06. Menariknya, pada angka 145.00 Bank of Japan (BoJ) melakukan intervensi pertamanya dalam beberapa tahun.
Sudah ribuan kali dikatakan bahwa perbedaan yang meningkat dalam kebijakan moneter antara Bank of Japan dan bank sentral utama lainnya merupakan resep untuk pelemahan yen lebih lanjut. Dengan demikian, minggu lalu, setelah perilisan data klaim pengangguran dan PDB AS, imbal hasil obligasi negara AS 10 tahun melonjak menjadi 3,84%, dan obligasi dua tahun menjadi 4,88%, level tertinggi sejak bulan Maret. Oleh karena itu, selisih antara obligasi AS dan Jepang terus melebar, mencerminkan divergensi yang berkembang dalam kebijakan moneter Fed dan BoJ dan mendorong USD/JPY ke tingkat yang sangat tinggi. Maklum, dalam situasi seperti itu, muncul pertanyaan tentang kemampuan regulator Jepang untuk secara artifisial mendukung mata uang nasionalnya.
● Hirokazu Matsuno, Kepala Sekretaris Kabinet Jepang, menyatakan pada hari Jumat, 30 Juni bahwa pihak berwenang "memantau dengan cermat pergerakan mata uang dengan rasa urgensi dan kesegeraan yang tinggi." "Sangat penting bahwa nilai tukar bergerak stabil, yang mencerminkan indikator ekonomi fundamental. Baru-baru ini, pergerakan unilateral yang tajam telah diamati. [Kami] akan mengambil langkah-langkah yang tepat untuk menanggapi pergerakan mata uang yang berlebihan," janji pejabat tinggi tersebut.
Namun, beberapa ahli meragukan bahwa Pemerintah Jepang dan Bank Sentral memiliki kekuatan dan kemampuan tidak hanya untuk memperkuat yen sekali, tetapi untuk mempertahankannya dalam waktu yang lama. Cukup diingat bahwa kurang dari delapan bulan telah berlalu sejak intervensi terakhir pada bulan November 2023, dan sekali lagi, USD/JPY menyerbu ketinggian 145.00. Karena semua cadangan mata uang terbatas, kata spesialis Commerzbank, menyelesaikan masalah ini akan sangat sulit, dan "yang tersisa hanyalah berharap pejabat dari kementerian [keuangan] menyadari hal ini dan tidak melebih-lebihkan kemampuan mereka.".
● Kebijakan moneter yang ditempuh oleh Pemerintah Jepang dan Bank Sentral dalam beberapa tahun terakhir jelas menunjukkan bahwa fokus mereka tidak semata-mata pada nilai tukar yen, tetapi pada indikator ekonomi. Namun, penting untuk dicatat bahwa salah satu indikator ini adalah inflasi. Dalam hal ini, kami telah melihat percepatan Indeks Harga Konsumen (IHK) menjadi 3,1% YoY, dibandingkan dengan 3,0% pada bulan sebelumnya dan 2,7% pada bulan Februari. Sementara nilai-nilai ini jauh lebih rendah daripada yang diamati di AS, zona euro, atau Inggris, tidak ada yang bisa menjamin bahwa inflasi tidak akan terus meningkat lebih jauh. Jika BoJ tidak bermaksud memperketat kebijakan ultra-mudah dan menaikkan suku bunga, satu-satunya alat yang tersisa untuk mempertahankan nilai tukar adalah intervensi mata uang. Satu-satunya pertanyaan yang tersisa adalah kapan mereka akan mulai – sekarang atau kapan tarifnya mencapai 150.00, seperti yang terjadi pada musim gugur tahun 2022.
● Banyak dari para ahli yang masih berharap bahwa Bank of Japan pada akhirnya akan memutuskan untuk memperketat kebijakannya. Harapan ini memungkinkan para ekonom di Danske Bank untuk memperkirakan tingkat USD/JPY di bawah 130.00 dalam jangka waktu 6–12 bulan. Prediksi serupa dibuat oleh ahli strategi di BNP Paribas, yang menargetkan 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024. Namun, perkiraan Wells Fargo tampak lebih sederhana, dengan pakar mereka mengharapkan pasangan ini hanya turun ke 133.00 pada akhir tahun 2024. Meskipun demikian, mencapai level tersebut masih akan dianggap sebagai pencapaian yang signifikan untuk mata uang Jepang, seperti yang ditutup minggu lalu di 144.29 setelah publikasi data PCE AS.
● Pada saat penulisan ulasan, sebanyak 60% analis, seperti seminggu yang lalu, mengantisipasi bahwa yen akan menutup setidaknya sebagian dari penurunannya dan mendorong pasangan ini ke selatan, sementara 40% ahli lainnya menunjuk ke timur. Namun, tidak ada pendukung pertumbuhan pasangan kali ini. Perlu dicatat bahwa jumlah pendukung pada minggu sebelumnya hanya sedikit, dengan hanya 10%. Namun demikian, USD/JPY melanjutkan perjalanannya menuju bintang-bintang. Pada akhirnya, sementara para ahli merenungkan, pasarlah yang memutuskan. Mengenai hal ini, tidak ada keraguan baik dari indikator tren maupun osilator: semuanya 100% pada titik D1 ke atas. Namun, seperempat dari osilator secara aktif memberi sinyal kondisi overbought atau jenuh beli untuk pasangan ini.
Level support terdekat terletak di zona 143.74, diikuti oleh 142.95-143.20, 142.20, 141.40, kemudian 140.90-141.00, 140.60, 138.75-139.05, 138.30, dan 137.50. Resistensi terdekat ada di 144.55, dan kemudian bulls perlu mengatasi penghalang di 145.00-145.30, 146.85-147.15, dan 148.85, sebelum mencapai tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dipublikasikan pada minggu mendatang. Namun, kecuali Bank of Japan mengumumkan intervensi mata uang, yang biasanya tidak mereka umumkan sebelumnya.
CRYPTOCURRENCIES: Frenzy Bitcoin Institusional Mendapatkan Momentum
● Apa yang telah dibicarakan dan diimpikan begitu lama tampaknya terjadi: raksasa keuangan global akhirnya percaya pada masa depan Bitcoin yang cerah. Kembali pada tahun 2021, Matt Hougan, Chief Investment Officer di Bitwise, menyebutkan bahwa ETF cryptocurrency berbasis masa depan tidak cocok untuk investor jangka panjang karena biaya terkait yang tinggi. Ia menyatakan bahwa setelah dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin (ETF) berbasis spot muncul, investor institusional akan mulai menuangkan investasi yang signifikan. Baru-baru ini, dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, Hougan mengumumkan dimulainya era baru, dengan mengatakan, "Sekarang kami memiliki BlackRock yang mengibarkan bendera dan menyatakan bahwa BTC memiliki nilai, bahwa ini adalah aset yang ingin diinvestasikan oleh investor institusional. Saya percaya kami adalah memasuki era baru mata uang kripto, yang saya sebut 'era arus utama', dan saya mengharapkan tren kenaikan beberapa tahun yang baru saja dimulai.".
● ETF BTC spot adalah dana yang sahamnya diperdagangkan di bursa dan melacak pasar atau harga spot BTC. Gagasan utama di balik ETF semacam itu adalah untuk memberi investor institusi akses ke perdagangan bitcoin tanpa memilikinya secara fisik, melalui produk yang diatur dan akrab secara finansial.
Saat ini, delapan lembaga keuangan besar telah mengajukan aplikasi ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk memasuki pasar cryptocurrency melalui ETF berbasis spot. Bersama raksasa investasi BlackRock, ini termasuk manajer aset global seperti Invesco dan Fidelity. Bank global seperti JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Bank of America, Deutsche Bank, HSBC, dan Credit Agricole juga telah bergabung dengan demam bitcoin.
● Perlu dicatat bahwa SEC sebelumnya telah menolak semua aplikasi serupa. Namun, situasi saat ini mungkin berbeda. Ketua SEC Gary Gensler telah mengkonfirmasi bahwa SEC menganggap bitcoin sebagai komoditas, membuka prospek luas untuk cryptocurrency terkemuka. Cameron Winklevoss, salah satu pendiri pertukaran cryptocurrency Gemini, telah mengkonfirmasikan bahwa investor institusional siap untuk mulai membeli BTC, mengharapkan persetujuan dari dana BTC berbasis spot. "Bitcoin adalah investasi yang jelas dan paling menguntungkan dalam satu dekade terakhir. Tetapi itu akan tetap sama dalam dekade ini," kata Winklevoss. Sentimen ini dibagikan oleh Hugh Hendry, manajer hedge fund Eclectica Asset Management, yang percaya bahwa BTC dapat melipatgandakan kapitalisasi pasarnya dalam jangka menengah.
● Dalam hal altcoin, situasinya agak lebih menantang. Max Keiser, seorang maksimalis bitcoin populer dan sekarang menjadi penasihat Presiden El Salvador, percaya bahwa Gary Gensler memiliki alat teknis dan politik yang cukup untuk mengklasifikasikan XRP dan ETH sebagai sekuritas, yang pada akhirnya akan membunuh altcoin ini. "Komisi Sekuritas dan Pertukaran bekerja untuk kartel perbankan, terlibat dalam pemerasan untuk kepentingan struktur keuangan," tulis Keizer dalam blognya.
Perlu dicatat bahwa SEC telah mengajukan tuntutan hukum terhadap Binance dan Coinbase, menuduh platform tersebut menjual sekuritas yang tidak terdaftar. Dalam dokumen pengadilan, Komisi mengidentifikasi Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Coti (COTI), Algorand (ALGO), Filecoin (FIL), Cosmos (ATOM), Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS), dan Decentraland (MANA) sebagai sekuritas. Beberapa platform cryptocurrency telah menggunakan pernyataan SEC ini sebagai panduan dan, untuk menghindari potensi klaim, telah menghapus altcoin ini.
● Pernyataan di atas menunjukkan bahwa bitcoin kemungkinan akan mempertahankan kepemimpinan pasarnya di masa mendatang. Mark Yusko, pendiri dan CEO Morgan Creek Capital, percaya bahwa tren bullish BTC dapat berlanjut hingga separuh berikutnya, yang diperkirakan akan terjadi pada bulan April 2024. "Saya pikir reli baru saja dimulai. Kami baru saja memasuki apa yang dikenal sebagai musim panas crypto," tulis sang ahli. Namun, ia memperingatkan bahwa setelah lonjakan spekulatif yang disebabkan oleh separuh, biasanya ada reaksi berlebihan ke arah yang berlawanan, yang dikenal sebagai crypto winter atau musim dingin kripto.
Menurut seorang analis yang dikenal sebagai InvestAnswers, selain separuh atau halving yang akan datang, adopsi institusional yang telah dimulai akan membantu mendorong pertumbuhan BTC dengan meningkatkan permintaan aset dan mengurangi pasokannya. Raksasa investasi yang disebutkan di atas secara kolektif mengelola aset triliunan dolar, sementara kapitalisasi pasar Bitcoin hanya lebih dari $0,5 triliun. Hanya sebagian kecil dari $0,5 triliun ini yang diperdagangkan secara aktif di pasar.
● Peter Schiff, presiden Euro Pacific Capital dan kritikus Bitcoin yang gigih, memiliki pandangan yang berlawanan. Ia percaya bahwa "tidak ada yang lebih berkualitas rendah daripada cryptocurrency." "Sampai saat ini, reli aset yang sangat spekulatif mengecualikan bitcoin. Sekarang akhirnya bergabung dengan partai, kemungkinan akan segera berakhir," katanya. Menurut Schiff, aksi unjuk rasa semacam itu biasanya berakhir ketika "hal-hal dengan kualitas paling rendah" akhirnya bergabung dengan mereka, mengacu pada aset digital.
● Melihat grafik BTC/USD, ada kecurigaan bahwa Peter Schiff mungkin benar. Setelah melonjak karena berita minat BlackRock dan pemain institusional lainnya, pasangan ini telah diperdagangkan secara sideways atau menyamping dalam kisaran sempit $28.850 hingga $31.000 selama seminggu terakhir. Menurut analis, selain kekhawatiran tentang tindakan SEC, bitcoin dan pasar mata uang kripto saat ini sedang dibebani oleh para penambang. Menembus penghalang $30.000 mendorong mereka untuk mengirim rekor volume koin ke bursa ($128 juta hanya dalam seminggu terakhir). Para penambang Crypto takut akan pembalikan harga dari tingkat yang signifikan karena peningkatan pengawasan peraturan di industri. Selain itu, biaya rata-rata penambangan tetap lebih tinggi daripada harga aset digital saat ini karena kesulitan komputasi dua kali lipat selama satu setengah tahun terakhir. Akibatnya, para penambang terpaksa menjual koin mereka untuk mempertahankan aktivitas produksi, menutupi biaya yang sedang berlangsung, dan membayar hutang.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, 30 Juni, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $30.420. Total kapitalisasi pasar pasar crypto sedikit menurun menjadi $1,191 triliun ($1,196 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto berada di perbatasan antara zona Keserakahan dan Netral, turun dari 65 menjadi 56 poin selama seminggu.
● Katalis baru diperlukan untuk pergerakan ke atas lebih lanjut. Salah satunya adalah berakhirnya kontrak berjangka untuk ethereum dan bitcoin pada hari Jumat, 30 Juni. Menurut AmberDate, lebih dari 150.000 opsi BTC dengan nilai total sekitar $4,57 miliar diselesaikan di Deribit Exchange. Selain itu, kontrak senilai $2,3 miliar diselesaikan untuk ETH. Menurut para ahli dari CoinGape, hal ini dapat memicu volatilitas yang signifikan di bulan Juli dan memberikan dukungan yang kuat untuk aset tersebut. Namun, banyak juga yang akan bergantung pada data ekonomi makro yang keluar dari Amerika Serikat.
● Pada sore hari tanggal 30 Juni, ETH/USD diperdagangkan di sekitar $1.920. Beberapa analis percaya bahwa ethereum masih berpotensi untuk momentum bullish lebih lanjut. Pakar populer Ali Martinez menunjukkan bahwa ETH mungkin menghadapi resistensi yang signifikan di dekat kisaran $2.000-2.060, karena lebih dari 832.000 alamat sebelumnya membuka penjualan dalam kisaran ini. Namun, jika ethereum melampaui zona ini, ia memiliki peluang bagus untuk mengalami dorongan tajam menuju $2.330. Selain itu, ada potensi pertumbuhan lebih lanjut menuju $2.750 dalam jangka panjang.
● Dan akhirnya, sedikit sejarah. Sepuluh tahun yang lalu, Davinci Jeremie memposting video YouTube yang sangat merekomendasikan pemirsanya untuk membelanjakan setidaknya satu dolar untuk membeli bitcoin dan menjelaskan mengapa BTC akan tumbuh di tahun-tahun mendatang. Ramalan Jeremy saat itu membuat marah atau geli sebagian besar orang yang tidak mau mendengarkan anjurannya. Namun, mereka sekarang sangat menyesalinya karena mereka dapat memperoleh lebih dari 1.000 BTC untuk $1 yang akan mereka investasikan, yang bernilai $30 juta hari ini.
Dalam sebuah wawancara baru-baru ini, Jeremy menekankan bahwa membeli bitcoin masih bermanfaat. Menurutnya, hanya 2 persen populasi dunia yang memiliki cryptocurrency, sehingga masih berpotensi menyenangkan para investornya dengan rekor baru. "Namun, ada juga satu masalah," kata Jeremy. "Semua orang ingin memiliki seluruh bitcoin. Tidak ada yang ingin pergi ke toko dan berkata, 'Bisakah saya mendapatkan satu triliun apel?' Jadi, meskipun bitcoin dapat dibagi, properti ini pada dasarnya adalah kelemahannya. Solusi untuk masalah ini adalah membuat tampilan pecahan kecil BTC lebih ramah pengguna dan mudah dipahami. Misalnya, alih-alih menulis jumlah seperti 0,00001 BTC, mereka dapat diganti dengan jumlah satoshi yang setara, yang merupakan unit terkecil yang tak terpisahkan dari satu Bitcoin senilai 0,00000001 BTC."
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Kapankah Pasangan Akan Kembali ke Level 1.1000?
● Meringkas paruh kedua bulan Juni, hasil konfrontasi EUR dan USD dapat dikatakan netral. Pada hari Jumat, 30 Juni, EUR/USD diperdagangkan seperti pada tanggal 15 dan 23 Juni.
● Pada hari Kamis, 29 Juni, beberapa data ekonomi makro yang cukup kuat keluar dari AS. Biro Analisis Ekonomi merevisi angka PDB untuk kuartal pertama naik menjadi 2,0% year on year (YoY) (perkiraan 1,3%). Adapun pasar tenaga kerja, jumlah klaim pengangguran awal untuk minggu ini turun hampir sebesar 30 ribu, mencapai level terendah sejak akhir bulan Mei - 239 ribu.
Ingatlah bahwa Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari Federal Reserve AS memutuskan pada pertemuan tanggal 14 Juni untuk mengambil jeda dalam proses pengetatan moneter dan membiarkan suku bunga tidak berubah di 5,25%. Setelah ini, pelaku pasar dibiarkan berspekulasi tentang langkah regulator selanjutnya. Data yang dirilis memperkuat kepercayaan pada stabilitas ekonomi negara dan meningkatkan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga dolar lebih lanjut. Menurut CME FedWatch Tool, kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan Fed bulan Juli naik menjadi 87%, dan kemungkinan total kenaikan suku bunga pada akhir tahun 2023 akan menjadi 50 bps mendekati 40 %. Akibatnya, pada pertengahan hari Jumat, 30 Juni, EUR/USD mencatat titik terendah lokal di 1.0835.
● Berbicara di forum ekonomi di Sintra (Portugal) pada hari Rabu, 28 Juni, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut akan didorong oleh pasar tenaga kerja yang kuat dan inflasi yang terus tinggi. Namun, data pengeluaran konsumsi pribadi inti (personal consumption expenditures (PCE)) yang diterbitkan pada tanggal 30 Juni menunjukkan bahwa inflasi, meskipun perlahan, menurun. Prakiraan menunjukkan bahwa indeks PCE untuk bulan Juni akan tetap di level sebelumnya sebesar 4,7%, namun pada kenyataannya turun menjadi 4,6%. Hal ini agak meredam sentimen bullish pada dolar, dengan indeks DXY mengarah lebih rendah dan EUR/USD kembali ke zona tengah koridor sideways dua mingguan, mengakhiri periode lima hari di 1.0910.
● Adapun keadaan ekonomi di sisi lain Atlantik, menyusul data inflasi pendahuluan yang tinggi dari Spanyol dan Jerman, pasar memperkirakan Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) di Zona Euro naik sebesar 0,7% pada bulan Juni, secara signifikan melebihi 0,2% sebulan sebelumnya. Namun, nilai sebenarnya, meski lebih tinggi dari bulan Mei, hanya sedikit, yaitu 0,3%. Selain itu, Indeks Harga Konsumen (CPI) awal yang diterbitkan pada hari Jumat, 30 Juni, menunjukkan penurunan inflasi zona euro dari 6,1% menjadi 5,5% YoY (perkiraan sebesar 5,6%).
Ingatlah bahwa setelah pernyataan hawkish dari para pemimpin ECB yang dibuat pada pertengahan bulan Juni, pasar telah memperhitungkan dua kenaikan suku bunga euro, pada bulan Juli dan September, masing-masing sebesar 25 basis poin. Oleh karena itu, data inflasi Eropa terbaru memiliki pengaruh yang kecil terhadap sentimen investor.
● Hari Jumat, 30 Juni, tidak hanya menandai akhir kuartal tetapi juga paruh pertama tahun ini. Dalam hal ini, perwakilan dari beberapa bank memutuskan untuk membuat prediksi untuk paruh kedua tahun 2023 dan awal tahun 2024. Ekonom di Credit Agricole melihat risiko penurunan EUR/USD dari level saat ini dalam waktu dekat dan memprediksi pemulihan bertahap dimulai dari Q4-2023. Menurut pendapat mereka, selama 6-12 bulan ke depan, pasangan ini bisa naik ke 1.1100.
Ahli strategi di Wells Fargo memperkirakan dolar akan cukup stabil atau bahkan sedikit lebih kuat untuk sisa tahun 2023. Namun, mereka memperkirakan pelemahan yang nyata selama tahun berikutnya. "Mengingat ekspektasi kami untuk resesi yang lebih lambat dan dangkal di AS dan pelonggaran kebijakan Fed nanti," tulis analis Wells Fargo, "kami mengantisipasi depresiasi dolar AS yang lebih lambat dan lebih bertahap. [...] Kami memperkirakan bahwa dengan pada akhir tahun 2023, kurs dolar AS yang ditimbang perdagangan akan sedikit berubah dibandingkan dengan level saat ini, dan pada tahun 2024 akan turun sebesar 4,5%."
Ekonom di Goldman Sachs juga memperbarui prakiraan EUR/USD mereka. Mereka juga sekarang menunjukkan penurunan yang lebih kecil dalam beberapa bulan mendatang dan pemulihan euro yang lebih lama pada akhir tahun 2023 dan paruh pertama tahun 2024. Mereka memperkirakan tingkat pasangan berada di 1.0700 dalam tiga bulan, 1.1000 dalam enam bulan, dan 1.1200 dalam dua belas bulan.
● Mengenai prospek jangka pendek, pada saat ulasan ini ditulis pada malam tanggal 30 Juni, sebanyak 50% analis memilih penurunan pasangan ini, 25% untuk kenaikannya, dan 25% sisanya mengambil posisi netral. Di antara osilator pada D1, sebanyak 35% berada di sisi bulls (hijau), 25% berada di sisi bears (merah), dan 40% berwarna abu-abu netral. Di antara indikator tren, 90% berwarna hijau, dan hanya 10% berwarna merah. Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.0895-1.0900, diikuti oleh 1.0865, 1.0790-1.0815, 1.0745, 1.0670 dan, terakhir, terendah pada tanggal 31 Mei di 1.0635. Kenaikan akan menemui resistensi di area 1.0925-1.0940, diikuti oleh 1.0985, 1.1010, 1.1045, 1.1090-1.1110.
● Peristiwa mendatang yang perlu diperhatikan termasuk perilisan data Indeks Manajer Pembelian Manufaktur (PMI) untuk Jerman dan AS pada hari Senin, 3 Juli. Risalah dari pertemuan FOMC terbaru akan dipublikasikan pada hari Rabu, 5 Juli. Keesokan harinya, Kamis , 6 Juli, data volume penjualan ritel di zona euro akan tersedia. Pada hari yang sama, laporan ketenagakerjaan ADP dan PMI untuk sektor jasa AS juga akan dipublikasikan.
Menutup minggu kerja, kumpulan data lain dari pasar tenaga kerja AS akan dipublikasikan pada hari Jumat, 7 Juli, termasuk tingkat pengangguran dan angka penting nonfarm payroll (NFP). Presiden ECB Christine Lagarde juga akan menyampaikan pidato pada hari yang sama.
Selain itu, trader harus menyadari bahwa hari Selasa, 4 Juli adalah hari libur umum di AS, karena negara tersebut merayakan Hari Kemerdekaan. Akibatnya, pasar akan tutup lebih awal pada hari sebelumnya karena hari libur.
GBP/USD: Bagaimana Tuan Powell "Mengalahkan" Tuan Bailey
● Dalam ulasan sebelumnya, kami mencatat seberapa kuat kata-kata para pejabat memengaruhi kutipan. Minggu ini adalah konfirmasi lain dari ini. Pada hari Rabu, 28 Juni, GBP/USD menunjukkan penurunan yang mengesankan. Penyebabnya adalah pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan Gubernur Bank of England Andrew Bailey di Sintra. Tuan Bailey berjanji bahwa Bank Sentralnya akan "melakukan apa pun untuk membuat inflasi mencapai tingkat target". Hal ini menyiratkan setidaknya dua kenaikan suku bunga lagi. Namun, Tuan Powell tidak mengesampingkan pengetatan lebih lanjut dari kebijakan moneter Fed, meskipun inflasi di AS jauh lebih rendah daripada di Inggris Raya. Sebagai hasil dari dua pidato ini, Jerome Powell dan mata uang AS menang, dan GBP/USD turun tajam.
Keesokan harinya, statistik makro AS yang kuat menambah kekuatan dolar. Jika bukan karena data Personal Consumption Expenditures (PCE) di AS yang diterbitkan pada akhir minggu, pound akan sedikit menderita. Namun berkat PCE, hanya dalam beberapa jam ia berhasil memulihkan hampir semua kerugian dan menempatkan akord terakhir di angka 1.2696.
● Dalam pidato tersebut di Sintra, Andrew Bailey juga menyatakan bahwa "perekonomian Inggris telah terbukti jauh lebih tangguh" dari perkiraan Bank Sentral. Kami ingin memercayai kepala BoE. Namun, data yang diterbitkan Kantor Statistik Nasional (ONS) pada tanggal 30 Juni menimbulkan kekhawatiran tertentu. Dengan demikian, PDB negara tumbuh pada Q1-2023 sebesar 0,1% secara triwulanan dan 0,2% secara tahunan. Dan jika indikator pertama tetap pada level sebelumnya, maka indikator kedua menunjukkan penurunan yang signifikan: ternyata 0,5% lebih rendah dari data Q4-2022.
Menurut ekonom Credit Suisse, situasi yang dihadapi Bank of England harus didefinisikan sebagai benar-benar luar biasa. Tetapi perlambatan PDB Inggris tampaknya tidak terlalu mengkhawatirkan kepemimpinan BoE, yang berfokus pada memerangi inflasi yang tinggi.
● Setelah pertemuan bulan Mei dan Juni, BoE menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin dan 50 basis poin menjadi 5,00%. Banyak analis percaya bahwa regulator dapat menaikkannya menjadi 5,50% pada dua pertemuan mendatang, dan kemudian menjadi 6,25%, meskipun ada ancaman resesi ekonomi. Langkah-langkah seperti itu di masa mendatang akan mendukung pound. Di Credit Suisse, misalnya, mereka percaya bahwa meskipun pound telah menguat secara signifikan sejak bulan September 2022, GBP/USD masih berpotensi tumbuh hingga 1.3000.
● Dari perspektif analisis teknis, indikasi osilator pada D1 tampak tidak pasti - sepertiga titik di utara, sepertiga di selatan, dan sepertiga di timur. Gambarannya lebih jelas untuk indikator tren - 90% merekomendasikan beli, 10% jual. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2625, 1.2570, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, 1.2200-1.2210. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistance di level 1.2755, 1.2800-1.2815, 1.2850, 1.2940, 1.3000, 1.3050, dan 1.3185-1.3210.
Adapun peristiwa minggu mendatang, fokusnya adalah pada publikasi PMI di sektor manufaktur Inggris pada hari Senin, 3 Juli. Pada hari Selasa, 4 Juli, laporan Bank of England akan dipublikasikan, yang mungkin menjelaskan arah kebijakan moneter di masa depan. Dan di akhir pekan, Jumat, 7 Juli, data pasar tenaga kerja AS, termasuk tingkat pengangguran dan indikator penting seperti jumlah pekerjaan baru di luar sektor pertanian (NFP), akan dirilis.
● Dalam acara untuk minggu mendatang, dapat dicatat pada hari Senin, 3 Juli, ketika Indeks Manajer Pembelian Manufaktur (PMI) untuk Inggris Raya akan dipublikasikan.
USD/JPY: "Tiket ke Bulan" Ternyata Multi Guna
● Segera setelah kami menyebutkan potensi intervensi untuk mendukung yen dalam ulasan terakhir kami, hampir semua orang mulai membahas topik ini, termasuk analis dan bahkan pejabat dari Pemerintah Jepang. Tentu saja, spekulasi kami bukanlah pemicunya; pemicunya adalah nilai tukar mata uang Jepang. Pekan lalu, USD/JPY melanjutkan "penerbangan ke bulan", mencetak rekor lain di ketinggian 145.06. Menariknya, pada angka 145.00 Bank of Japan (BoJ) melakukan intervensi pertamanya dalam beberapa tahun.
Sudah ribuan kali dikatakan bahwa perbedaan yang meningkat dalam kebijakan moneter antara Bank of Japan dan bank sentral utama lainnya merupakan resep untuk pelemahan yen lebih lanjut. Dengan demikian, minggu lalu, setelah perilisan data klaim pengangguran dan PDB AS, imbal hasil obligasi negara AS 10 tahun melonjak menjadi 3,84%, dan obligasi dua tahun menjadi 4,88%, level tertinggi sejak bulan Maret. Oleh karena itu, selisih antara obligasi AS dan Jepang terus melebar, mencerminkan divergensi yang berkembang dalam kebijakan moneter Fed dan BoJ dan mendorong USD/JPY ke tingkat yang sangat tinggi. Maklum, dalam situasi seperti itu, muncul pertanyaan tentang kemampuan regulator Jepang untuk secara artifisial mendukung mata uang nasionalnya.
● Hirokazu Matsuno, Kepala Sekretaris Kabinet Jepang, menyatakan pada hari Jumat, 30 Juni bahwa pihak berwenang "memantau dengan cermat pergerakan mata uang dengan rasa urgensi dan kesegeraan yang tinggi." "Sangat penting bahwa nilai tukar bergerak stabil, yang mencerminkan indikator ekonomi fundamental. Baru-baru ini, pergerakan unilateral yang tajam telah diamati. [Kami] akan mengambil langkah-langkah yang tepat untuk menanggapi pergerakan mata uang yang berlebihan," janji pejabat tinggi tersebut.
Namun, beberapa ahli meragukan bahwa Pemerintah Jepang dan Bank Sentral memiliki kekuatan dan kemampuan tidak hanya untuk memperkuat yen sekali, tetapi untuk mempertahankannya dalam waktu yang lama. Cukup diingat bahwa kurang dari delapan bulan telah berlalu sejak intervensi terakhir pada bulan November 2023, dan sekali lagi, USD/JPY menyerbu ketinggian 145.00. Karena semua cadangan mata uang terbatas, kata spesialis Commerzbank, menyelesaikan masalah ini akan sangat sulit, dan "yang tersisa hanyalah berharap pejabat dari kementerian [keuangan] menyadari hal ini dan tidak melebih-lebihkan kemampuan mereka.".
● Kebijakan moneter yang ditempuh oleh Pemerintah Jepang dan Bank Sentral dalam beberapa tahun terakhir jelas menunjukkan bahwa fokus mereka tidak semata-mata pada nilai tukar yen, tetapi pada indikator ekonomi. Namun, penting untuk dicatat bahwa salah satu indikator ini adalah inflasi. Dalam hal ini, kami telah melihat percepatan Indeks Harga Konsumen (IHK) menjadi 3,1% YoY, dibandingkan dengan 3,0% pada bulan sebelumnya dan 2,7% pada bulan Februari. Sementara nilai-nilai ini jauh lebih rendah daripada yang diamati di AS, zona euro, atau Inggris, tidak ada yang bisa menjamin bahwa inflasi tidak akan terus meningkat lebih jauh. Jika BoJ tidak bermaksud memperketat kebijakan ultra-mudah dan menaikkan suku bunga, satu-satunya alat yang tersisa untuk mempertahankan nilai tukar adalah intervensi mata uang. Satu-satunya pertanyaan yang tersisa adalah kapan mereka akan mulai – sekarang atau kapan tarifnya mencapai 150.00, seperti yang terjadi pada musim gugur tahun 2022.
● Banyak dari para ahli yang masih berharap bahwa Bank of Japan pada akhirnya akan memutuskan untuk memperketat kebijakannya. Harapan ini memungkinkan para ekonom di Danske Bank untuk memperkirakan tingkat USD/JPY di bawah 130.00 dalam jangka waktu 6–12 bulan. Prediksi serupa dibuat oleh ahli strategi di BNP Paribas, yang menargetkan 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024. Namun, perkiraan Wells Fargo tampak lebih sederhana, dengan pakar mereka mengharapkan pasangan ini hanya turun ke 133.00 pada akhir tahun 2024. Meskipun demikian, mencapai level tersebut masih akan dianggap sebagai pencapaian yang signifikan untuk mata uang Jepang, seperti yang ditutup minggu lalu di 144.29 setelah publikasi data PCE AS.
● Pada saat penulisan ulasan, sebanyak 60% analis, seperti seminggu yang lalu, mengantisipasi bahwa yen akan menutup setidaknya sebagian dari penurunannya dan mendorong pasangan ini ke selatan, sementara 40% ahli lainnya menunjuk ke timur. Namun, tidak ada pendukung pertumbuhan pasangan kali ini. Perlu dicatat bahwa jumlah pendukung pada minggu sebelumnya hanya sedikit, dengan hanya 10%. Namun demikian, USD/JPY melanjutkan perjalanannya menuju bintang-bintang. Pada akhirnya, sementara para ahli merenungkan, pasarlah yang memutuskan. Mengenai hal ini, tidak ada keraguan baik dari indikator tren maupun osilator: semuanya 100% pada titik D1 ke atas. Namun, seperempat dari osilator secara aktif memberi sinyal kondisi overbought atau jenuh beli untuk pasangan ini.
Level support terdekat terletak di zona 143.74, diikuti oleh 142.95-143.20, 142.20, 141.40, kemudian 140.90-141.00, 140.60, 138.75-139.05, 138.30, dan 137.50. Resistensi terdekat ada di 144.55, dan kemudian bulls perlu mengatasi penghalang di 145.00-145.30, 146.85-147.15, dan 148.85, sebelum mencapai tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dipublikasikan pada minggu mendatang. Namun, kecuali Bank of Japan mengumumkan intervensi mata uang, yang biasanya tidak mereka umumkan sebelumnya.
CRYPTOCURRENCIES: Frenzy Bitcoin Institusional Mendapatkan Momentum
● Apa yang telah dibicarakan dan diimpikan begitu lama tampaknya terjadi: raksasa keuangan global akhirnya percaya pada masa depan Bitcoin yang cerah. Kembali pada tahun 2021, Matt Hougan, Chief Investment Officer di Bitwise, menyebutkan bahwa ETF cryptocurrency berbasis masa depan tidak cocok untuk investor jangka panjang karena biaya terkait yang tinggi. Ia menyatakan bahwa setelah dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin (ETF) berbasis spot muncul, investor institusional akan mulai menuangkan investasi yang signifikan. Baru-baru ini, dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, Hougan mengumumkan dimulainya era baru, dengan mengatakan, "Sekarang kami memiliki BlackRock yang mengibarkan bendera dan menyatakan bahwa BTC memiliki nilai, bahwa ini adalah aset yang ingin diinvestasikan oleh investor institusional. Saya percaya kami adalah memasuki era baru mata uang kripto, yang saya sebut 'era arus utama', dan saya mengharapkan tren kenaikan beberapa tahun yang baru saja dimulai.".
● ETF BTC spot adalah dana yang sahamnya diperdagangkan di bursa dan melacak pasar atau harga spot BTC. Gagasan utama di balik ETF semacam itu adalah untuk memberi investor institusi akses ke perdagangan bitcoin tanpa memilikinya secara fisik, melalui produk yang diatur dan akrab secara finansial.
Saat ini, delapan lembaga keuangan besar telah mengajukan aplikasi ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk memasuki pasar cryptocurrency melalui ETF berbasis spot. Bersama raksasa investasi BlackRock, ini termasuk manajer aset global seperti Invesco dan Fidelity. Bank global seperti JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Bank of America, Deutsche Bank, HSBC, dan Credit Agricole juga telah bergabung dengan demam bitcoin.
● Perlu dicatat bahwa SEC sebelumnya telah menolak semua aplikasi serupa. Namun, situasi saat ini mungkin berbeda. Ketua SEC Gary Gensler telah mengkonfirmasi bahwa SEC menganggap bitcoin sebagai komoditas, membuka prospek luas untuk cryptocurrency terkemuka. Cameron Winklevoss, salah satu pendiri pertukaran cryptocurrency Gemini, telah mengkonfirmasikan bahwa investor institusional siap untuk mulai membeli BTC, mengharapkan persetujuan dari dana BTC berbasis spot. "Bitcoin adalah investasi yang jelas dan paling menguntungkan dalam satu dekade terakhir. Tetapi itu akan tetap sama dalam dekade ini," kata Winklevoss. Sentimen ini dibagikan oleh Hugh Hendry, manajer hedge fund Eclectica Asset Management, yang percaya bahwa BTC dapat melipatgandakan kapitalisasi pasarnya dalam jangka menengah.
● Dalam hal altcoin, situasinya agak lebih menantang. Max Keiser, seorang maksimalis bitcoin populer dan sekarang menjadi penasihat Presiden El Salvador, percaya bahwa Gary Gensler memiliki alat teknis dan politik yang cukup untuk mengklasifikasikan XRP dan ETH sebagai sekuritas, yang pada akhirnya akan membunuh altcoin ini. "Komisi Sekuritas dan Pertukaran bekerja untuk kartel perbankan, terlibat dalam pemerasan untuk kepentingan struktur keuangan," tulis Keizer dalam blognya.
Perlu dicatat bahwa SEC telah mengajukan tuntutan hukum terhadap Binance dan Coinbase, menuduh platform tersebut menjual sekuritas yang tidak terdaftar. Dalam dokumen pengadilan, Komisi mengidentifikasi Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Coti (COTI), Algorand (ALGO), Filecoin (FIL), Cosmos (ATOM), Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS), dan Decentraland (MANA) sebagai sekuritas. Beberapa platform cryptocurrency telah menggunakan pernyataan SEC ini sebagai panduan dan, untuk menghindari potensi klaim, telah menghapus altcoin ini.
● Pernyataan di atas menunjukkan bahwa bitcoin kemungkinan akan mempertahankan kepemimpinan pasarnya di masa mendatang. Mark Yusko, pendiri dan CEO Morgan Creek Capital, percaya bahwa tren bullish BTC dapat berlanjut hingga separuh berikutnya, yang diperkirakan akan terjadi pada bulan April 2024. "Saya pikir reli baru saja dimulai. Kami baru saja memasuki apa yang dikenal sebagai musim panas crypto," tulis sang ahli. Namun, ia memperingatkan bahwa setelah lonjakan spekulatif yang disebabkan oleh separuh, biasanya ada reaksi berlebihan ke arah yang berlawanan, yang dikenal sebagai crypto winter atau musim dingin kripto.
Menurut seorang analis yang dikenal sebagai InvestAnswers, selain separuh atau halving yang akan datang, adopsi institusional yang telah dimulai akan membantu mendorong pertumbuhan BTC dengan meningkatkan permintaan aset dan mengurangi pasokannya. Raksasa investasi yang disebutkan di atas secara kolektif mengelola aset triliunan dolar, sementara kapitalisasi pasar Bitcoin hanya lebih dari $0,5 triliun. Hanya sebagian kecil dari $0,5 triliun ini yang diperdagangkan secara aktif di pasar.
● Peter Schiff, presiden Euro Pacific Capital dan kritikus Bitcoin yang gigih, memiliki pandangan yang berlawanan. Ia percaya bahwa "tidak ada yang lebih berkualitas rendah daripada cryptocurrency." "Sampai saat ini, reli aset yang sangat spekulatif mengecualikan bitcoin. Sekarang akhirnya bergabung dengan partai, kemungkinan akan segera berakhir," katanya. Menurut Schiff, aksi unjuk rasa semacam itu biasanya berakhir ketika "hal-hal dengan kualitas paling rendah" akhirnya bergabung dengan mereka, mengacu pada aset digital.
● Melihat grafik BTC/USD, ada kecurigaan bahwa Peter Schiff mungkin benar. Setelah melonjak karena berita minat BlackRock dan pemain institusional lainnya, pasangan ini telah diperdagangkan secara sideways atau menyamping dalam kisaran sempit $28.850 hingga $31.000 selama seminggu terakhir. Menurut analis, selain kekhawatiran tentang tindakan SEC, bitcoin dan pasar mata uang kripto saat ini sedang dibebani oleh para penambang. Menembus penghalang $30.000 mendorong mereka untuk mengirim rekor volume koin ke bursa ($128 juta hanya dalam seminggu terakhir). Para penambang Crypto takut akan pembalikan harga dari tingkat yang signifikan karena peningkatan pengawasan peraturan di industri. Selain itu, biaya rata-rata penambangan tetap lebih tinggi daripada harga aset digital saat ini karena kesulitan komputasi dua kali lipat selama satu setengah tahun terakhir. Akibatnya, para penambang terpaksa menjual koin mereka untuk mempertahankan aktivitas produksi, menutupi biaya yang sedang berlangsung, dan membayar hutang.
● Pada saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, 30 Juni, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $30.420. Total kapitalisasi pasar pasar crypto sedikit menurun menjadi $1,191 triliun ($1,196 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto berada di perbatasan antara zona Keserakahan dan Netral, turun dari 65 menjadi 56 poin selama seminggu.
● Katalis baru diperlukan untuk pergerakan ke atas lebih lanjut. Salah satunya adalah berakhirnya kontrak berjangka untuk ethereum dan bitcoin pada hari Jumat, 30 Juni. Menurut AmberDate, lebih dari 150.000 opsi BTC dengan nilai total sekitar $4,57 miliar diselesaikan di Deribit Exchange. Selain itu, kontrak senilai $2,3 miliar diselesaikan untuk ETH. Menurut para ahli dari CoinGape, hal ini dapat memicu volatilitas yang signifikan di bulan Juli dan memberikan dukungan yang kuat untuk aset tersebut. Namun, banyak juga yang akan bergantung pada data ekonomi makro yang keluar dari Amerika Serikat.
● Pada sore hari tanggal 30 Juni, ETH/USD diperdagangkan di sekitar $1.920. Beberapa analis percaya bahwa ethereum masih berpotensi untuk momentum bullish lebih lanjut. Pakar populer Ali Martinez menunjukkan bahwa ETH mungkin menghadapi resistensi yang signifikan di dekat kisaran $2.000-2.060, karena lebih dari 832.000 alamat sebelumnya membuka penjualan dalam kisaran ini. Namun, jika ethereum melampaui zona ini, ia memiliki peluang bagus untuk mengalami dorongan tajam menuju $2.330. Selain itu, ada potensi pertumbuhan lebih lanjut menuju $2.750 dalam jangka panjang.
● Dan akhirnya, sedikit sejarah. Sepuluh tahun yang lalu, Davinci Jeremie memposting video YouTube yang sangat merekomendasikan pemirsanya untuk membelanjakan setidaknya satu dolar untuk membeli bitcoin dan menjelaskan mengapa BTC akan tumbuh di tahun-tahun mendatang. Ramalan Jeremy saat itu membuat marah atau geli sebagian besar orang yang tidak mau mendengarkan anjurannya. Namun, mereka sekarang sangat menyesalinya karena mereka dapat memperoleh lebih dari 1.000 BTC untuk $1 yang akan mereka investasikan, yang bernilai $30 juta hari ini.
Dalam sebuah wawancara baru-baru ini, Jeremy menekankan bahwa membeli bitcoin masih bermanfaat. Menurutnya, hanya 2 persen populasi dunia yang memiliki cryptocurrency, sehingga masih berpotensi menyenangkan para investornya dengan rekor baru. "Namun, ada juga satu masalah," kata Jeremy. "Semua orang ingin memiliki seluruh bitcoin. Tidak ada yang ingin pergi ke toko dan berkata, 'Bisakah saya mendapatkan satu triliun apel?' Jadi, meskipun bitcoin dapat dibagi, properti ini pada dasarnya adalah kelemahannya. Solusi untuk masalah ini adalah membuat tampilan pecahan kecil BTC lebih ramah pengguna dan mudah dipahami. Misalnya, alih-alih menulis jumlah seperti 0,00001 BTC, mereka dapat diganti dengan jumlah satoshi yang setara, yang merupakan unit terkecil yang tak terpisahkan dari satu Bitcoin senilai 0,00000001 BTC."
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:49:20 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrency untuk Tanggal 26 - 30 Juni 2023
EUR/USD: Kata-kata Para Pejabat Menggerakkan Pasar
● Sekedar mengingatkan, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve AS memutuskan pada hari Rabu, 14 Juni untuk menghentikan proses pengetatan moneter dan membiarkan suku bunga tidak berubah di 5,25%. Keesokan harinya, pada hari Kamis, 15 Juni, Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga euro sebesar 25 basis poin dari 3,75% menjadi 4,00%. Presiden ECB Christine Lagarde mencatat bahwa pengetatan kredit dan kebijakan moneter akan berlanjut di bulan Juli.
Retorika tegas didukung oleh perwakilan ECB lainnya. Menurut komentar dari anggota Dewan Pemerintahan ECB Olli Rehn, inflasi yang mendasari di zona euro menurun terlalu lambat, memerlukan upaya tambahan dari regulator untuk menstabilkan harga. Niat regulator untuk terus menaikkan suku bunga juga dikonfirmasikan oleh Kepala Ekonom ECB Philip Lane dan anggota Dewan Pemerintahan ECB Isabel Schnabel. Dalam pandangan mereka, regulator memiliki pekerjaan penting yang harus dilakukan sebelum inflasi stabil sekitar 2%. (Menurut data terbaru, inflasi tahunan di Zona Euro tetap di 6,1%, dan Indeks Harga Konsumen Inti berada di 5,3%).
Terhadap latar belakang pernyataan hawkish dari pejabat Eropa ini, pasar menyimpulkan bahwa setidaknya dua kenaikan suku bunga lagi diharapkan untuk euro, pada bulan Juli dan September, masing-masing sebesar 25 basis poin. Hal ini terus mendorong mata uang euro lebih tinggi, dan EUR/USD mencapai puncaknya di 1.1011 pada hari Kamis, 22 Juni.
● Namun, dunia keuangan tidak hanya berputar di sekitar ECB. Pada tanggal 21 dan 22 Juni, perhatian pelaku pasar terfokus pada kesaksian setengah tahunan Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, di depan Kongres AS. Sementara retorika keseluruhan hampir identik dengan konferensi pers pada tanggal 14 Juni, kali ini Powell lebih menekankan pada prospek kenaikan suku bunga lebih lanjut dalam waktu dekat. Sentimen ini menjadi sangat jelas pada hari kedua kesaksiannya. Sikap hawkish dari Ketua Fed dan atmosfir penghindaran risiko pasar membantu mata uang Amerika mengungguli para pesaingnya. Pada hari Kamis, Indeks Dolar AS (DXY) berbalik arah dan mulai bergerak naik lagi, sementara EUR/USD turun.
● Kekhawatiran yang berkembang dari resesi di zona euro juga bermain melawan euro. Pada hari Jumat, 23 Juni, mata uang Eropa berada di bawah tekanan bearish yang signifikan karena data dari Jerman dan Zona Euro menunjukkan bahwa aktivitas bisnis (PMI) di sektor manufaktur terus menurun dengan kecepatan yang dipercepat. Menyusul rilis statistik PMI, menurut perhitungan Reuters, kemungkinan tingkat akhir ECB mencapai 4,25% menurun hingga hampir 0%, dan EUR/USD mencapai minimum lokal di level 1.0844.
● Namun, situasi mata uang Eropa tidak seburuk itu, setidaknya dalam jangka menengah. Misalnya, ekonom di ANZ (Grup Perbankan Australia dan Selandia Baru) percaya bahwa sementara Federal Reserve dapat menurunkan suku bunga utamanya sebesar 20 basis poin pada akhir tahun, ekspektasi pasar menunjukkan bahwa ECB tidak akan menurunkan suku bunga sampai awal 2024. Akibatnya, siklus pelonggaran ECB akan lebih lambat dan kurang signifikan dibandingkan dengan Fed, yang menguntungkan euro. Akibatnya, di Q3, EUR/USD bisa naik ke 1.1200. Secara keseluruhan, menurut ANZ, nilai tukar diperkirakan akan berfluktuasi di kisaran 1.0500 hingga 1.1400 sepanjang tahun 2023.
● Setelah perilisan data PMI untuk sektor manufaktur dan jasa di Amerika Serikat, EUR/USD mengakhiri periode lima hari di 1.0893. Mengenai prospek langsung, pada saat ulasan ini ditulis pada malam tanggal 24 Juni, prakiraan tampaknya sangat tidak pasti: sebanyak 45% analis menyukai penurunan pasangan ini, sementara persentase yang sama mengharapkan pertumbuhannya, dan sisanya 10% mengadopsi posisi netral. Di antara osilator pada kerangka waktu harian, 90% condong ke arah sinyal bullish, sementara 10% tetap netral-abu-abu. Mengenai indikator tren, 80% berwarna hijau, sedangkan 20% berwarna merah. Level support terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.0865, diikuti oleh 1.0790-1.0800, 1.0745, 1.0670, dan terakhir terendah tanggal 31 Mei di 1.0635. Bulls atau pasar naik akan menghadapi resistance di sekitar 1.0900-1.0925, diikuti oleh 1.0960-1.0985, 1.1010, dan 1.1045, dengan resistance lebih lanjut di 1.1090-1.1110.
● Minggu mendatang membawa kaskade data ekonomi makro dari Amerika Serikat. Kita dapat mengharapkan data pasar perumahan pada hari Selasa, 27 Juni, serta rilis pesanan barang tahan lama dan pesanan barang modal. Selain itu, Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) atau Consumer Confidence Index (CCI) dari Conference Board, indikator utama, akan diumumkan. Hasil stress test perbankan negara tersebut akan diumumkan keesokan harinya, hari Rabu, 28 Juni, yang sangat menarik mengingat krisis perbankan yang mengikuti kenaikan suku bunga Fed. Selanjutnya, pada hari yang sama, Ketua Federal Reserve Jerome Powell akan menyampaikan pidato. Kamis akan membawa statistik pasar tenaga kerja dan data PDB untuk negara tersebut. Terakhir, pada hari Jumat, 30 Juni, Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE), ukuran utama inflasi, akan dirilis untuk penduduk AS. Adapun ekonomi zona euro, angka inflasi awal (CPI) untuk Jerman dan zona euro secara keseluruhan, yang akan dipublikasikan masing-masing pada tanggal 29 dan 30 Juni, menarik perhatian.
GBP/USD: Kejutan yang Tertunda dari Bank of England
● Data ekonomi yang dirilis selama sepekan terakhir tentang Inggris tampak cukup beragam. Indikator inflasi yang signifikan, Indeks Harga Konsumen (IHK), tetap tidak berubah untuk bulan ini, berdiri pada 8,7% YoY, melampaui ekspektasi pasar 8,4%. Penjualan ritel menunjukkan prospek positif karena secara tak terduga tumbuh sebesar 0,3% untuk bulan tersebut, berlawanan dengan penurunan yang diantisipasi sebesar -0,2% dan nilai sebelumnya sebesar 0,5%. Penjualan ritel inti, tidak termasuk bahan bakar otomotif, meningkat sebesar 0,1% terhadap perkiraan negatif -0,3% dan bulan sebelumnya sebesar 0,7%. Namun, indikator aktivitas bisnis di dalam negeri mengecewakan. Indeks Manajer Pembelian Jasa (PMI) awal turun menjadi 53,7 pada bulan Juni, dibandingkan dengan yang diharapkan 54,8. PMI Manufaktur juga jauh dari ekspektasi, turun dari 47,1 menjadi 46,2 (perkiraan: 46,8).
● Data inflasi yang dirilis pada tanggal 21 Juni tidak hanya melampaui ekspektasi pasar tetapi juga melampaui perkiraan Bank of England (BoE) sendiri. Terhadap latar belakang ini, bank sentral mengejutkan pasar selama pertemuannya pada hari Kamis, 22 Juni, dengan menaikkan suku bunga dasar bukan sebesar 25 basis poin tetapi sebesar 50 basis poin, menjadikannya sebesar 5,00%.
Mengikuti logika konvensional, langkah seperti itu seharusnya mendukung mata uang Inggris secara signifikan. Namun, bukan itu masalahnya. GBP/USD awalnya melonjak sebesar 60 pip ke 1.2841 dalam waktu 10 menit setelah keputusan BoE, tetapi kemudian turun lebih dari 100 pip ke 1.2737. Analis percaya bahwa pergerakan naik awal didorong oleh perdagangan algoritmik reaktif berita utama, tetapi momentum bullish kemudian berkurang karena penjual menghadapi resistensi di dekat level tertinggi 14 bulan yang tercatat pada tanggal 16 Juni.
● Ahli strategi dari grup perbankan terbesar di Belanda, ING, percaya bahwa kenaikan suku bunga sebesar 150 basis poin sudah diperhitungkan sebelum pertemuan bank sentral. Kenaikan sebesar 50 basis poin telah terjadi, dan sekarang pasar mengantisipasi kenaikan 100 basis poin lebih lanjut menjadi 6,00%. Seiring dengan kenaikan suku bunga yang agresif, spekulasi pasar berkembang bahwa Bank of England, untuk menghindari keruntuhan ekonomi, mungkin terpaksa mulai melonggarkan kebijakan moneternya mulai dari musim panas tahun 2024 (atau bahkan lebih awal).
Ekonom di Commerzbank berpendapat bahwa BoE mulai menaikkan suku bunga acuan terlalu terlambat dan terlalu lambat, menempatkan dirinya dalam posisi mengejar ketinggalan. Menurut pandangan mereka, regulator mengejar inflasi daripada secara aktif melawannya melalui kebijakan moneter, yang dapat berdampak negatif pada mata uang Inggris.
Namun, ada pendapat yang berbeda. Ekonom Scotiabank, misalnya, mengantisipasi bahwa GBP/USD bisa naik ke 1.3000 dalam waktu dekat. Kolega di ING berbagi pandangan ini, menyatakan, "Melihat grafik, tampaknya tidak ada level yang signifikan antara level saat ini dan 1.3000, yang menunjukkan bahwa yang terakhir tidak jauh."
● GBP/USD mengakhiri minggu lalu di level 1.2714. Mengingat volatilitas saat ini, secara teoritis, itu bisa menutupi jarak yang tersisa ke 1.3000 hanya dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Saat ini, hanya sekitar 45% pakar yang disurvei mendukung skenario ini, sementara 25% berpendapat sebaliknya, dan 30% lebih suka menahan diri untuk tidak berkomentar. Dalam hal analisis teknis, baik osilator maupun indikator tren pada kerangka waktu harian mencerminkan pembacaan pasangan mereka untuk EUR/USD. Jika terjadi pergerakan ke selatan pada pasangan ini, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2685-1.2700, 1.2625, 1.2570, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, dan 1.2200-1.2210. Dalam kasus pergerakan naik, pasangan akan menghadapi level resistensi di 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2850, 1.2940, 1.3000, 1.3050, dan 1.3185-1.3210.
● Satu peristiwa penting dalam kalender minggu mendatang adalah hari Jumat, 30 Juni, saat data PDB Inggris Raya akan dirilis.
USD/JPY: Perjalanan ke Bulan Berlanjut
● Kami mengeluarkan ulasan yang berjudul "Tiket ke Bulan" untuk USD/JPY beberapa minggu lalu, dan terus berlaku. Pasangan ini mencapai ketinggian 143.86 minggu lalu. Menurut Commerzbank, "pelemahan yen secara bertahap menjadi dramatis." Ekonom di United Overseas Bank (UOB) Singapura memperkirakan bahwa dolar kemungkinan akan terus naik dalam 1-3 minggu ke depan. Mereka menyatakan, "Level signifikan berikutnya adalah 144.00. Masih terlalu dini untuk menentukan apakah kekuatan dolar [...] akan menembus di atas penghalang ini. Di sisi lain, level support kuat kami telah disesuaikan ke 141.60 dari 141.00. "
● Ekonom di MUFG Bank percaya bahwa perbedaan yang meningkat dalam kebijakan moneter antara Bank of Japan dan bank sentral utama lainnya merupakan resep untuk pelemahan yen lebih lanjut. "Perbedaan hasil yang melebar antara Jepang dan negara-negara asing, bersamaan dengan penurunan volatilitas mata uang dan kurs, berkontribusi pada yen menjadi semakin undervalued," tulis analis di MUFG. Menurut rekan-rekan mereka di konglomerat keuangan Perancis Societe Generale, jika ada lagi kenaikan suku bunga di Amerika Serikat pada bulan Juli, pasangan USD/JPY bisa naik ke 145.00.
● Jelas bahwa yen menderita tidak hanya dari sikap Bank of Japan (BoJ) yang terus-menerus "dovish", tetapi juga dari kenaikan imbal hasil global secara keseluruhan. Tekanan pada mata uang Jepang hanya dapat dikurangi dengan harapan bahwa BoJ pada akhirnya akan mengambil langkah pertama untuk mengakhiri kebijakan moneternya yang sangat longgar. Misalnya, ekonom di Danske Bank berharap nilai tukar USD/JPY akan turun di bawah 130.00 dalam jangka waktu 6–12 bulan. Prakiraan serupa dibuat oleh ahli strategi di BNP Paribas, dengan target 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024.
● Adapun pemerintah Jepang dan Bank of Japan tampaknya belum siap dengan perubahan yang signifikan. Pekan lalu, Menteri Keuangan Shunichi Suzuki menyatakan bahwa meskipun mereka memantau dengan cermat pergerakan mata uang, mereka tidak berniat mengomentarinya. Ia menambahkan bahwa "pergerakan mata uang yang tajam tidak diinginkan" dan bahwa "nilai tukar mata uang harus ditentukan oleh pasar, yang mencerminkan indikator fundamental." Namun, bagi kami tampaknya kepala kementerian keuangan tersebut kurang dapat dipercaya. Kita hanya perlu mengingat intervensi mata uang tak terduga yang dilakukan oleh Bank of Japan tahun lalu, yang diminta oleh Kementerian Keuangan. Melalui intervensi ini, yen mampu menguat terhadap dolar lebih dari 1.500 pips. Apakah tidak mungkin kejutan serupa terjadi sekarang?
● Setelah mencapai ketinggian lainnya di 143.86, pasangan ini mengakhiri periode lima hari terakhir di 143.71. Pada saat penulisan ulasan ini, sebanyak 60% analis mengantisipasi bahwa yen akan pulih setidaknya sebagian dari penurunannya dan mendorong pasangan ini lebih rendah, sementara sebanyak 30% dari para pakar menunjuk ke arah barat. Meskipun jumlah pendukung pertumbuhan pasangan kali ini hanya 10%, perlu dicatat bahwa minoritas pun bisa benar. Selain itu, didukung oleh analisis teknis, karena semua 100% indikator tren dan osilator pada kerangka waktu harian mengarah ke atas. Namun, seperempat dari osilator secara aktif memberi sinyal kondisi overbought atau jenuh beli untuk pasangan ini. Level support terdekat terletak di zona 143.00-143.20, diikuti oleh 142.20, 1.4140, 140.90-141.00, 1.4060, 139.85, 1.3875-1.3905, 138.30, dan 137.50. Resistensi terdekat berada di 143.85, dan kemudian bulls atau kenaikan perlu mengatasi penghalang di 144.90-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan berpotensi mencapai tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi yang signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dipublikasikan pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Taruhan Para Influencer pada Bitcoin
● Bears atau pasar turun mendominasi pasar crypto selama sembilan minggu berturut-turut. Namun, situasinya tiba-tiba berubah pada tanggal 15 Juni karena bitcoin secara tak terduga menunjukkan pertumbuhan yang cepat. Penurunan menembus level resistensi di $25.000, $26.500, dan melampaui $30.000, mencapai puncak $31.388 pada tanggal 23 Juni. Peningkatan selama hari-hari ini mencapai lebih dari 26%. Altcoin juga mengikuti tren kenaikan bitcoin, dengan bobot ethereum bertambah sekitar 19%.
Lonjakan Bitcoin dipicu oleh serangkaian berita positif. Sorotan utama adalah pengumuman bahwa raksasa investasi BlackRock mengajukan aplikasi untuk meluncurkan kepercayaan bitcoin spot, yang bertujuan untuk menyederhanakan akses institusional ke pasar crypto. Namun, berita ini bukan satu-satunya. Salah satu konglomerat keuangan terbesar Jerman, Deutsche Bank, menyatakan masuk ke pasar aset digital dan keterlibatannya dalam layanan kustodian mata uang kripto. Raksasa keuangan Wall Street Citadel dan Fidelity bergabung untuk meluncurkan pertukaran crypto terdesentralisasi yang disebut EDX Markets pada tanggal 20 Juni. Raksasa investasi lainnya, Invesco, yang mengelola aset senilai $1,4 triliun, mengajukan permohonan untuk ETF Bitcoin spot. (MicroStrategy percaya bahwa ETF semacam itu dapat menarik triliunan dolar). Terakhir, penerbitan stablecoin Tether (USDT) batch baru mungkin juga berkontribusi pada pertumbuhan BTC/USD.
● Perlu dicatat bahwa lonjakan cryptocurrency unggulan terjadi meskipun tindakan keras Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) di pasar digital. Sebelumnya, SEC mengajukan tuntutan hukum terhadap Binance dan Coinbase, menuduh platform tersebut menjual sekuritas yang tidak terdaftar. Dalam dokumen pengadilan, Komisi mengklasifikasikan lebih dari selusin token sebagai sekuritas. Menurut para ahli, kemenangan regulator dapat menyebabkan penghapusan koin-koin ini dan membatasi potensi pengembangan blockchain mereka. Regulator telah memasukkan lebih dari 60 koin ke dalam daftar hitamnya.
Preston Pysh, penulis buku investasi populer, percaya bahwa tekanan peraturan adalah kampanye yang direncanakan. Tujuannya adalah untuk memberikan kesempatan kepada pemain utama untuk memasuki pasar aset digital dalam kondisi yang menguntungkan. Ia mendukung sudut pandangnya dengan langkah berani yang dilakukan oleh raksasa Wall Street, seperti yang disebutkan sebelumnya.
● Pembawa acara TV dan miliarder, Mark Cuban, dan mantan eksekutif SEC, John Reed Stark, membahas tindakan keras yang sedang berlangsung terhadap industri crypto. Stark percaya bahwa tindakan yang diambil oleh SEC diperlukan. Menurutnya, regulator berusaha melindungi investor dari potensi penipuan dan penipuan di sektor ini. Dirinya juga yakin bahwa tindakan SEC pada akhirnya akan menguntungkan industri dengan menyaring peserta yang tidak jujur dan meningkatkan transparansi. Adapun Mark Cuban, ia menggambar kesejajaran dengan hari-hari awal internet. Menurut pendapat miliarder tersebut, "Sebanyak 90% perusahaan blockchain akan gagal. Sebanyak 99% token akan gagal. Sama seperti 99% perusahaan internet awal."
● Perlu dicatat bahwa banyak influencer yang merasa skeptis tentang cryptocurrency dan mengesampingkan bitcoin. Kami telah mengutip Benjamin Cowen, pendiri Into The Cryptoverse, yang percaya bahwa altcoin "akan menghadapi perhitungan sementara dominasi bitcoin terus tumbuh." Sentimen serupa diungkapkan oleh trader terkenal Gareth Soloway, yang menyatakan bahwa ia selalu membandingkan pasar kripto dengan gelembung dot-com. Menurutnya, keruntuhan seperti awal tahun 2000-an akan terjadi di industri ini. Soloway meyakinkan bahwa "sistem perlu dibersihkan dari sampah" agar dapat berkembang. Dirinya percaya bahwa 95% dari semua token "akan berusaha menuju nol".
● Robert Kiyosaki, penulis buku "Rich Dad Poor Dad," baru-baru ini memperingatkan tentang kehancuran pasar real estat yang akan datang. Menurut sang ahli, pemberi pinjaman hipotek California LoanDepot sudah di ambang kebangkrutan, dan keruntuhan pasar real estat yang akan datang kemungkinan akan jauh lebih buruk daripada krisis 2008. Dalam situasi ini, Kiyosaki sekali lagi menyarankan para pengikutnya untuk bersiap menghadapi bencana dan mengumpulkan logam mulia dan bitcoin.
Mike Novogratz, CEO dari Galaxy Digital, juga percaya bahwa dalam perang melawan inflasi, permintaan instrumen alternatif akan meningkat, dan salah satunya adalah Bitcoin, yang ia perkirakan akan mencapai $500.000 dalam jangka panjang. Max Keiser, seorang mantan trader dan pembawa acara televisi yang sekarang menjadi penasihat Presiden Salvador Nayib Bukele, menyebutkan angka yang lebih tinggi lagi yaitu $1 juta per koin. Cathy Wood, CEO ARK Invest, juga percaya bahwa target $1 juta dapat dicapai.
● Peter Brandt, yang dikenal sebagai "Penyihir Pasar Misterius", telah bergabung dengan jajaran pujian bitcoin, mengungkapkan keraguan tentang semua koin kecuali Bitcoin. Trader dan analis legendaris ini menyatakan bahwa bitcoin adalah satu-satunya cryptocurrency yang akan berhasil menyelesaikan maraton ini. Dirinya kemudian menambahkan bahwa ethereum (ETH) kemungkinan akan bertahan, tetapi warisan sebenarnya adalah milik bitcoin. Benjamin Cowen, yang disebutkan sebelumnya, juga memprediksi kesulitan untuk ethereum, menunjukkan bahwa ETH/BTC dapat anjlok ke level Q1-2021 dalam waktu dekat, berpotensi kehilangan hingga 45% dari nilainya saat ini.
● Chris Burniske, seorang mitra di perusahaan modal ventura Placeholder, telah mencatat bahwa cryptocurrency sering mengalami pertumbuhan ketika indeks Nasdaq 100 (NDX) mengambil nafas. Mendinginnya saham mendorong modal mengalir ke aset berisiko, dan bitcoin memulai reli bullish. Burniske mengacu pada pengamatan yang dilakukan oleh pendiri Glassnode, Jan Happel dan Yann Allemann. Menurut temuan mereka, sejak tahun 2019, bitcoin telah menunjukkan pertumbuhan yang kuat setelah tanda-tanda kelelahan bullish di NDX. Saat ini, bitcoin hanya beberapa langkah lagi untuk melampaui NDX sekali lagi karena indeks mendekati puncak lokal.
● Investor populer dan pendiri perusahaan ventura Eight, Michael Van De Poppe, percaya bahwa kondisi pasar saat ini membuat perkiraan negatif untuk BTC tidak mungkin menjadi kenyataan, karena beberapa penulis memperkirakan penurunan cryptocurrency menjadi $12.000. Menurutnya, para investor sekarang harus "mengisi kantongnya" untuk mengantisipasi pertumbuhan lebih lanjut.
● Dominasi BTC mencapai 50% pada hari Kamis, 21 Juni. Ini berarti setengah dari seluruh kapitalisasi pasar cryptocurrency yang diperhitungkan oleh aset ini. Terakhir kali indeks mencapai setinggi ini adalah dua tahun lalu pada bulan Mei 2021. Kenaikan saat ini dikaitkan dengan tekanan dari SEC pada altcoin dan aplikasi untuk kepercayaan spot bitcoin oleh BlackRock. Michael Saylor, CEO MicroStrategy, percaya bahwa dominasi bitcoin akan terus tumbuh dan mencapai 80% di tahun-tahun mendatang. "Saat ini, terdapat 25.000 token dengan berbagai kualitas di pasar, yang membingungkan para investor besar," katanya. "Setelah menghapus aset yang tidak perlu melalui SEC, modal besar akan lebih bersedia untuk berinvestasi di cryptocurrency terkemuka.".
● Pada saat penulisan ulasan ini, pada hari Jumat malam, 23 Juni, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $30.840. Total kapitalisasi pasar dari pasar cryptocurrency mencapai $1,196 triliun ($1,064 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto telah kembali ke level pertengahan April, melompat dari zona Netral ke zona Keserakahan selama seminggu, dan naik dari 47 menjadi 65 poin.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Kata-kata Para Pejabat Menggerakkan Pasar
● Sekedar mengingatkan, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve AS memutuskan pada hari Rabu, 14 Juni untuk menghentikan proses pengetatan moneter dan membiarkan suku bunga tidak berubah di 5,25%. Keesokan harinya, pada hari Kamis, 15 Juni, Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga euro sebesar 25 basis poin dari 3,75% menjadi 4,00%. Presiden ECB Christine Lagarde mencatat bahwa pengetatan kredit dan kebijakan moneter akan berlanjut di bulan Juli.
Retorika tegas didukung oleh perwakilan ECB lainnya. Menurut komentar dari anggota Dewan Pemerintahan ECB Olli Rehn, inflasi yang mendasari di zona euro menurun terlalu lambat, memerlukan upaya tambahan dari regulator untuk menstabilkan harga. Niat regulator untuk terus menaikkan suku bunga juga dikonfirmasikan oleh Kepala Ekonom ECB Philip Lane dan anggota Dewan Pemerintahan ECB Isabel Schnabel. Dalam pandangan mereka, regulator memiliki pekerjaan penting yang harus dilakukan sebelum inflasi stabil sekitar 2%. (Menurut data terbaru, inflasi tahunan di Zona Euro tetap di 6,1%, dan Indeks Harga Konsumen Inti berada di 5,3%).
Terhadap latar belakang pernyataan hawkish dari pejabat Eropa ini, pasar menyimpulkan bahwa setidaknya dua kenaikan suku bunga lagi diharapkan untuk euro, pada bulan Juli dan September, masing-masing sebesar 25 basis poin. Hal ini terus mendorong mata uang euro lebih tinggi, dan EUR/USD mencapai puncaknya di 1.1011 pada hari Kamis, 22 Juni.
● Namun, dunia keuangan tidak hanya berputar di sekitar ECB. Pada tanggal 21 dan 22 Juni, perhatian pelaku pasar terfokus pada kesaksian setengah tahunan Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, di depan Kongres AS. Sementara retorika keseluruhan hampir identik dengan konferensi pers pada tanggal 14 Juni, kali ini Powell lebih menekankan pada prospek kenaikan suku bunga lebih lanjut dalam waktu dekat. Sentimen ini menjadi sangat jelas pada hari kedua kesaksiannya. Sikap hawkish dari Ketua Fed dan atmosfir penghindaran risiko pasar membantu mata uang Amerika mengungguli para pesaingnya. Pada hari Kamis, Indeks Dolar AS (DXY) berbalik arah dan mulai bergerak naik lagi, sementara EUR/USD turun.
● Kekhawatiran yang berkembang dari resesi di zona euro juga bermain melawan euro. Pada hari Jumat, 23 Juni, mata uang Eropa berada di bawah tekanan bearish yang signifikan karena data dari Jerman dan Zona Euro menunjukkan bahwa aktivitas bisnis (PMI) di sektor manufaktur terus menurun dengan kecepatan yang dipercepat. Menyusul rilis statistik PMI, menurut perhitungan Reuters, kemungkinan tingkat akhir ECB mencapai 4,25% menurun hingga hampir 0%, dan EUR/USD mencapai minimum lokal di level 1.0844.
● Namun, situasi mata uang Eropa tidak seburuk itu, setidaknya dalam jangka menengah. Misalnya, ekonom di ANZ (Grup Perbankan Australia dan Selandia Baru) percaya bahwa sementara Federal Reserve dapat menurunkan suku bunga utamanya sebesar 20 basis poin pada akhir tahun, ekspektasi pasar menunjukkan bahwa ECB tidak akan menurunkan suku bunga sampai awal 2024. Akibatnya, siklus pelonggaran ECB akan lebih lambat dan kurang signifikan dibandingkan dengan Fed, yang menguntungkan euro. Akibatnya, di Q3, EUR/USD bisa naik ke 1.1200. Secara keseluruhan, menurut ANZ, nilai tukar diperkirakan akan berfluktuasi di kisaran 1.0500 hingga 1.1400 sepanjang tahun 2023.
● Setelah perilisan data PMI untuk sektor manufaktur dan jasa di Amerika Serikat, EUR/USD mengakhiri periode lima hari di 1.0893. Mengenai prospek langsung, pada saat ulasan ini ditulis pada malam tanggal 24 Juni, prakiraan tampaknya sangat tidak pasti: sebanyak 45% analis menyukai penurunan pasangan ini, sementara persentase yang sama mengharapkan pertumbuhannya, dan sisanya 10% mengadopsi posisi netral. Di antara osilator pada kerangka waktu harian, 90% condong ke arah sinyal bullish, sementara 10% tetap netral-abu-abu. Mengenai indikator tren, 80% berwarna hijau, sedangkan 20% berwarna merah. Level support terdekat untuk pasangan ini terletak di sekitar 1.0865, diikuti oleh 1.0790-1.0800, 1.0745, 1.0670, dan terakhir terendah tanggal 31 Mei di 1.0635. Bulls atau pasar naik akan menghadapi resistance di sekitar 1.0900-1.0925, diikuti oleh 1.0960-1.0985, 1.1010, dan 1.1045, dengan resistance lebih lanjut di 1.1090-1.1110.
● Minggu mendatang membawa kaskade data ekonomi makro dari Amerika Serikat. Kita dapat mengharapkan data pasar perumahan pada hari Selasa, 27 Juni, serta rilis pesanan barang tahan lama dan pesanan barang modal. Selain itu, Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) atau Consumer Confidence Index (CCI) dari Conference Board, indikator utama, akan diumumkan. Hasil stress test perbankan negara tersebut akan diumumkan keesokan harinya, hari Rabu, 28 Juni, yang sangat menarik mengingat krisis perbankan yang mengikuti kenaikan suku bunga Fed. Selanjutnya, pada hari yang sama, Ketua Federal Reserve Jerome Powell akan menyampaikan pidato. Kamis akan membawa statistik pasar tenaga kerja dan data PDB untuk negara tersebut. Terakhir, pada hari Jumat, 30 Juni, Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE), ukuran utama inflasi, akan dirilis untuk penduduk AS. Adapun ekonomi zona euro, angka inflasi awal (CPI) untuk Jerman dan zona euro secara keseluruhan, yang akan dipublikasikan masing-masing pada tanggal 29 dan 30 Juni, menarik perhatian.
GBP/USD: Kejutan yang Tertunda dari Bank of England
● Data ekonomi yang dirilis selama sepekan terakhir tentang Inggris tampak cukup beragam. Indikator inflasi yang signifikan, Indeks Harga Konsumen (IHK), tetap tidak berubah untuk bulan ini, berdiri pada 8,7% YoY, melampaui ekspektasi pasar 8,4%. Penjualan ritel menunjukkan prospek positif karena secara tak terduga tumbuh sebesar 0,3% untuk bulan tersebut, berlawanan dengan penurunan yang diantisipasi sebesar -0,2% dan nilai sebelumnya sebesar 0,5%. Penjualan ritel inti, tidak termasuk bahan bakar otomotif, meningkat sebesar 0,1% terhadap perkiraan negatif -0,3% dan bulan sebelumnya sebesar 0,7%. Namun, indikator aktivitas bisnis di dalam negeri mengecewakan. Indeks Manajer Pembelian Jasa (PMI) awal turun menjadi 53,7 pada bulan Juni, dibandingkan dengan yang diharapkan 54,8. PMI Manufaktur juga jauh dari ekspektasi, turun dari 47,1 menjadi 46,2 (perkiraan: 46,8).
● Data inflasi yang dirilis pada tanggal 21 Juni tidak hanya melampaui ekspektasi pasar tetapi juga melampaui perkiraan Bank of England (BoE) sendiri. Terhadap latar belakang ini, bank sentral mengejutkan pasar selama pertemuannya pada hari Kamis, 22 Juni, dengan menaikkan suku bunga dasar bukan sebesar 25 basis poin tetapi sebesar 50 basis poin, menjadikannya sebesar 5,00%.
Mengikuti logika konvensional, langkah seperti itu seharusnya mendukung mata uang Inggris secara signifikan. Namun, bukan itu masalahnya. GBP/USD awalnya melonjak sebesar 60 pip ke 1.2841 dalam waktu 10 menit setelah keputusan BoE, tetapi kemudian turun lebih dari 100 pip ke 1.2737. Analis percaya bahwa pergerakan naik awal didorong oleh perdagangan algoritmik reaktif berita utama, tetapi momentum bullish kemudian berkurang karena penjual menghadapi resistensi di dekat level tertinggi 14 bulan yang tercatat pada tanggal 16 Juni.
● Ahli strategi dari grup perbankan terbesar di Belanda, ING, percaya bahwa kenaikan suku bunga sebesar 150 basis poin sudah diperhitungkan sebelum pertemuan bank sentral. Kenaikan sebesar 50 basis poin telah terjadi, dan sekarang pasar mengantisipasi kenaikan 100 basis poin lebih lanjut menjadi 6,00%. Seiring dengan kenaikan suku bunga yang agresif, spekulasi pasar berkembang bahwa Bank of England, untuk menghindari keruntuhan ekonomi, mungkin terpaksa mulai melonggarkan kebijakan moneternya mulai dari musim panas tahun 2024 (atau bahkan lebih awal).
Ekonom di Commerzbank berpendapat bahwa BoE mulai menaikkan suku bunga acuan terlalu terlambat dan terlalu lambat, menempatkan dirinya dalam posisi mengejar ketinggalan. Menurut pandangan mereka, regulator mengejar inflasi daripada secara aktif melawannya melalui kebijakan moneter, yang dapat berdampak negatif pada mata uang Inggris.
Namun, ada pendapat yang berbeda. Ekonom Scotiabank, misalnya, mengantisipasi bahwa GBP/USD bisa naik ke 1.3000 dalam waktu dekat. Kolega di ING berbagi pandangan ini, menyatakan, "Melihat grafik, tampaknya tidak ada level yang signifikan antara level saat ini dan 1.3000, yang menunjukkan bahwa yang terakhir tidak jauh."
● GBP/USD mengakhiri minggu lalu di level 1.2714. Mengingat volatilitas saat ini, secara teoritis, itu bisa menutupi jarak yang tersisa ke 1.3000 hanya dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Saat ini, hanya sekitar 45% pakar yang disurvei mendukung skenario ini, sementara 25% berpendapat sebaliknya, dan 30% lebih suka menahan diri untuk tidak berkomentar. Dalam hal analisis teknis, baik osilator maupun indikator tren pada kerangka waktu harian mencerminkan pembacaan pasangan mereka untuk EUR/USD. Jika terjadi pergerakan ke selatan pada pasangan ini, maka akan menghadapi level dan zona support di 1.2685-1.2700, 1.2625, 1.2570, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, dan 1.2200-1.2210. Dalam kasus pergerakan naik, pasangan akan menghadapi level resistensi di 1.2760, 1.2800-1.2815, 1.2850, 1.2940, 1.3000, 1.3050, dan 1.3185-1.3210.
● Satu peristiwa penting dalam kalender minggu mendatang adalah hari Jumat, 30 Juni, saat data PDB Inggris Raya akan dirilis.
USD/JPY: Perjalanan ke Bulan Berlanjut
● Kami mengeluarkan ulasan yang berjudul "Tiket ke Bulan" untuk USD/JPY beberapa minggu lalu, dan terus berlaku. Pasangan ini mencapai ketinggian 143.86 minggu lalu. Menurut Commerzbank, "pelemahan yen secara bertahap menjadi dramatis." Ekonom di United Overseas Bank (UOB) Singapura memperkirakan bahwa dolar kemungkinan akan terus naik dalam 1-3 minggu ke depan. Mereka menyatakan, "Level signifikan berikutnya adalah 144.00. Masih terlalu dini untuk menentukan apakah kekuatan dolar [...] akan menembus di atas penghalang ini. Di sisi lain, level support kuat kami telah disesuaikan ke 141.60 dari 141.00. "
● Ekonom di MUFG Bank percaya bahwa perbedaan yang meningkat dalam kebijakan moneter antara Bank of Japan dan bank sentral utama lainnya merupakan resep untuk pelemahan yen lebih lanjut. "Perbedaan hasil yang melebar antara Jepang dan negara-negara asing, bersamaan dengan penurunan volatilitas mata uang dan kurs, berkontribusi pada yen menjadi semakin undervalued," tulis analis di MUFG. Menurut rekan-rekan mereka di konglomerat keuangan Perancis Societe Generale, jika ada lagi kenaikan suku bunga di Amerika Serikat pada bulan Juli, pasangan USD/JPY bisa naik ke 145.00.
● Jelas bahwa yen menderita tidak hanya dari sikap Bank of Japan (BoJ) yang terus-menerus "dovish", tetapi juga dari kenaikan imbal hasil global secara keseluruhan. Tekanan pada mata uang Jepang hanya dapat dikurangi dengan harapan bahwa BoJ pada akhirnya akan mengambil langkah pertama untuk mengakhiri kebijakan moneternya yang sangat longgar. Misalnya, ekonom di Danske Bank berharap nilai tukar USD/JPY akan turun di bawah 130.00 dalam jangka waktu 6–12 bulan. Prakiraan serupa dibuat oleh ahli strategi di BNP Paribas, dengan target 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024.
● Adapun pemerintah Jepang dan Bank of Japan tampaknya belum siap dengan perubahan yang signifikan. Pekan lalu, Menteri Keuangan Shunichi Suzuki menyatakan bahwa meskipun mereka memantau dengan cermat pergerakan mata uang, mereka tidak berniat mengomentarinya. Ia menambahkan bahwa "pergerakan mata uang yang tajam tidak diinginkan" dan bahwa "nilai tukar mata uang harus ditentukan oleh pasar, yang mencerminkan indikator fundamental." Namun, bagi kami tampaknya kepala kementerian keuangan tersebut kurang dapat dipercaya. Kita hanya perlu mengingat intervensi mata uang tak terduga yang dilakukan oleh Bank of Japan tahun lalu, yang diminta oleh Kementerian Keuangan. Melalui intervensi ini, yen mampu menguat terhadap dolar lebih dari 1.500 pips. Apakah tidak mungkin kejutan serupa terjadi sekarang?
● Setelah mencapai ketinggian lainnya di 143.86, pasangan ini mengakhiri periode lima hari terakhir di 143.71. Pada saat penulisan ulasan ini, sebanyak 60% analis mengantisipasi bahwa yen akan pulih setidaknya sebagian dari penurunannya dan mendorong pasangan ini lebih rendah, sementara sebanyak 30% dari para pakar menunjuk ke arah barat. Meskipun jumlah pendukung pertumbuhan pasangan kali ini hanya 10%, perlu dicatat bahwa minoritas pun bisa benar. Selain itu, didukung oleh analisis teknis, karena semua 100% indikator tren dan osilator pada kerangka waktu harian mengarah ke atas. Namun, seperempat dari osilator secara aktif memberi sinyal kondisi overbought atau jenuh beli untuk pasangan ini. Level support terdekat terletak di zona 143.00-143.20, diikuti oleh 142.20, 1.4140, 140.90-141.00, 1.4060, 139.85, 1.3875-1.3905, 138.30, dan 137.50. Resistensi terdekat berada di 143.85, dan kemudian bulls atau kenaikan perlu mengatasi penghalang di 144.90-145.30, 146.85-147.15, 148.85, dan berpotensi mencapai tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak ada informasi ekonomi yang signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dipublikasikan pada minggu mendatang.
CRYPTOCURRENCIES: Taruhan Para Influencer pada Bitcoin
● Bears atau pasar turun mendominasi pasar crypto selama sembilan minggu berturut-turut. Namun, situasinya tiba-tiba berubah pada tanggal 15 Juni karena bitcoin secara tak terduga menunjukkan pertumbuhan yang cepat. Penurunan menembus level resistensi di $25.000, $26.500, dan melampaui $30.000, mencapai puncak $31.388 pada tanggal 23 Juni. Peningkatan selama hari-hari ini mencapai lebih dari 26%. Altcoin juga mengikuti tren kenaikan bitcoin, dengan bobot ethereum bertambah sekitar 19%.
Lonjakan Bitcoin dipicu oleh serangkaian berita positif. Sorotan utama adalah pengumuman bahwa raksasa investasi BlackRock mengajukan aplikasi untuk meluncurkan kepercayaan bitcoin spot, yang bertujuan untuk menyederhanakan akses institusional ke pasar crypto. Namun, berita ini bukan satu-satunya. Salah satu konglomerat keuangan terbesar Jerman, Deutsche Bank, menyatakan masuk ke pasar aset digital dan keterlibatannya dalam layanan kustodian mata uang kripto. Raksasa keuangan Wall Street Citadel dan Fidelity bergabung untuk meluncurkan pertukaran crypto terdesentralisasi yang disebut EDX Markets pada tanggal 20 Juni. Raksasa investasi lainnya, Invesco, yang mengelola aset senilai $1,4 triliun, mengajukan permohonan untuk ETF Bitcoin spot. (MicroStrategy percaya bahwa ETF semacam itu dapat menarik triliunan dolar). Terakhir, penerbitan stablecoin Tether (USDT) batch baru mungkin juga berkontribusi pada pertumbuhan BTC/USD.
● Perlu dicatat bahwa lonjakan cryptocurrency unggulan terjadi meskipun tindakan keras Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) di pasar digital. Sebelumnya, SEC mengajukan tuntutan hukum terhadap Binance dan Coinbase, menuduh platform tersebut menjual sekuritas yang tidak terdaftar. Dalam dokumen pengadilan, Komisi mengklasifikasikan lebih dari selusin token sebagai sekuritas. Menurut para ahli, kemenangan regulator dapat menyebabkan penghapusan koin-koin ini dan membatasi potensi pengembangan blockchain mereka. Regulator telah memasukkan lebih dari 60 koin ke dalam daftar hitamnya.
Preston Pysh, penulis buku investasi populer, percaya bahwa tekanan peraturan adalah kampanye yang direncanakan. Tujuannya adalah untuk memberikan kesempatan kepada pemain utama untuk memasuki pasar aset digital dalam kondisi yang menguntungkan. Ia mendukung sudut pandangnya dengan langkah berani yang dilakukan oleh raksasa Wall Street, seperti yang disebutkan sebelumnya.
● Pembawa acara TV dan miliarder, Mark Cuban, dan mantan eksekutif SEC, John Reed Stark, membahas tindakan keras yang sedang berlangsung terhadap industri crypto. Stark percaya bahwa tindakan yang diambil oleh SEC diperlukan. Menurutnya, regulator berusaha melindungi investor dari potensi penipuan dan penipuan di sektor ini. Dirinya juga yakin bahwa tindakan SEC pada akhirnya akan menguntungkan industri dengan menyaring peserta yang tidak jujur dan meningkatkan transparansi. Adapun Mark Cuban, ia menggambar kesejajaran dengan hari-hari awal internet. Menurut pendapat miliarder tersebut, "Sebanyak 90% perusahaan blockchain akan gagal. Sebanyak 99% token akan gagal. Sama seperti 99% perusahaan internet awal."
● Perlu dicatat bahwa banyak influencer yang merasa skeptis tentang cryptocurrency dan mengesampingkan bitcoin. Kami telah mengutip Benjamin Cowen, pendiri Into The Cryptoverse, yang percaya bahwa altcoin "akan menghadapi perhitungan sementara dominasi bitcoin terus tumbuh." Sentimen serupa diungkapkan oleh trader terkenal Gareth Soloway, yang menyatakan bahwa ia selalu membandingkan pasar kripto dengan gelembung dot-com. Menurutnya, keruntuhan seperti awal tahun 2000-an akan terjadi di industri ini. Soloway meyakinkan bahwa "sistem perlu dibersihkan dari sampah" agar dapat berkembang. Dirinya percaya bahwa 95% dari semua token "akan berusaha menuju nol".
● Robert Kiyosaki, penulis buku "Rich Dad Poor Dad," baru-baru ini memperingatkan tentang kehancuran pasar real estat yang akan datang. Menurut sang ahli, pemberi pinjaman hipotek California LoanDepot sudah di ambang kebangkrutan, dan keruntuhan pasar real estat yang akan datang kemungkinan akan jauh lebih buruk daripada krisis 2008. Dalam situasi ini, Kiyosaki sekali lagi menyarankan para pengikutnya untuk bersiap menghadapi bencana dan mengumpulkan logam mulia dan bitcoin.
Mike Novogratz, CEO dari Galaxy Digital, juga percaya bahwa dalam perang melawan inflasi, permintaan instrumen alternatif akan meningkat, dan salah satunya adalah Bitcoin, yang ia perkirakan akan mencapai $500.000 dalam jangka panjang. Max Keiser, seorang mantan trader dan pembawa acara televisi yang sekarang menjadi penasihat Presiden Salvador Nayib Bukele, menyebutkan angka yang lebih tinggi lagi yaitu $1 juta per koin. Cathy Wood, CEO ARK Invest, juga percaya bahwa target $1 juta dapat dicapai.
● Peter Brandt, yang dikenal sebagai "Penyihir Pasar Misterius", telah bergabung dengan jajaran pujian bitcoin, mengungkapkan keraguan tentang semua koin kecuali Bitcoin. Trader dan analis legendaris ini menyatakan bahwa bitcoin adalah satu-satunya cryptocurrency yang akan berhasil menyelesaikan maraton ini. Dirinya kemudian menambahkan bahwa ethereum (ETH) kemungkinan akan bertahan, tetapi warisan sebenarnya adalah milik bitcoin. Benjamin Cowen, yang disebutkan sebelumnya, juga memprediksi kesulitan untuk ethereum, menunjukkan bahwa ETH/BTC dapat anjlok ke level Q1-2021 dalam waktu dekat, berpotensi kehilangan hingga 45% dari nilainya saat ini.
● Chris Burniske, seorang mitra di perusahaan modal ventura Placeholder, telah mencatat bahwa cryptocurrency sering mengalami pertumbuhan ketika indeks Nasdaq 100 (NDX) mengambil nafas. Mendinginnya saham mendorong modal mengalir ke aset berisiko, dan bitcoin memulai reli bullish. Burniske mengacu pada pengamatan yang dilakukan oleh pendiri Glassnode, Jan Happel dan Yann Allemann. Menurut temuan mereka, sejak tahun 2019, bitcoin telah menunjukkan pertumbuhan yang kuat setelah tanda-tanda kelelahan bullish di NDX. Saat ini, bitcoin hanya beberapa langkah lagi untuk melampaui NDX sekali lagi karena indeks mendekati puncak lokal.
● Investor populer dan pendiri perusahaan ventura Eight, Michael Van De Poppe, percaya bahwa kondisi pasar saat ini membuat perkiraan negatif untuk BTC tidak mungkin menjadi kenyataan, karena beberapa penulis memperkirakan penurunan cryptocurrency menjadi $12.000. Menurutnya, para investor sekarang harus "mengisi kantongnya" untuk mengantisipasi pertumbuhan lebih lanjut.
● Dominasi BTC mencapai 50% pada hari Kamis, 21 Juni. Ini berarti setengah dari seluruh kapitalisasi pasar cryptocurrency yang diperhitungkan oleh aset ini. Terakhir kali indeks mencapai setinggi ini adalah dua tahun lalu pada bulan Mei 2021. Kenaikan saat ini dikaitkan dengan tekanan dari SEC pada altcoin dan aplikasi untuk kepercayaan spot bitcoin oleh BlackRock. Michael Saylor, CEO MicroStrategy, percaya bahwa dominasi bitcoin akan terus tumbuh dan mencapai 80% di tahun-tahun mendatang. "Saat ini, terdapat 25.000 token dengan berbagai kualitas di pasar, yang membingungkan para investor besar," katanya. "Setelah menghapus aset yang tidak perlu melalui SEC, modal besar akan lebih bersedia untuk berinvestasi di cryptocurrency terkemuka.".
● Pada saat penulisan ulasan ini, pada hari Jumat malam, 23 Juni, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $30.840. Total kapitalisasi pasar dari pasar cryptocurrency mencapai $1,196 triliun ($1,064 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto telah kembali ke level pertengahan April, melompat dari zona Netral ke zona Keserakahan selama seminggu, dan naik dari 47 menjadi 65 poin.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:46:24 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrency untuk Tanggal 19 - 23 Juni 2023
EUR/USD: Kemenangan Euro Atas Dolar
● Peristiwa penting minggu lalu adalah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari Federal Reserve AS pada hari Rabu, 14 Juni, dan Komite Kebijakan Moneter Bank Sentral Eropa pada hari Kamis, 15 Juni. Hasil dari pertemuan ini menghasilkan dalam kemenangan yang menentukan bagi euro atas dolar.
● Selama pandemi COVID19, Federal Reserve mencetak dan mengeluarkan sejumlah besar uang murah ke dalam pasar. Tindakan ini memacu inflasi yang akhirnya mencapai level tertinggi dalam 40 tahun terakhir. Dengan berakhirnya pandemi, regulator Amerika sepenuhnya membalikkan kebijakan moneternya, beralih dari Pelonggaran Kuantitatif (QE) ke Pengetatan Kuantitatif (QT). Selama sepuluh pertemuan terakhir, dalam upaya untuk mengekang inflasi, Fed menaikkan suku bunga acuan, yang akhirnya mencapai 5,25%: level tertinggi sejak tahun 2006.
Data yang dipublikasikan pada hari Selasa, 13 Juni lalu, menunjukkan inflasi inti (IHK) bulan Mei sebesar 5,3% (year-on-year) setelah 5,5% pada bulan sebelumnya. Hal ini, tentu saja, kemajuan, tetapi sangat sedikit, dan nilai target 2,0% masih jauh. Namun, dalam upaya menghindari masalah ekonomi dan kelanjutan krisis perbankan, para pemimpin Federal Reserve pada pertemuan mereka memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah.
Hal ini tidak mengejutkan pasar. Baik wakil presiden Federal Reserve, Philip Jefferson, dan presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia, Patrick Harker, berbicara tentang perlunya jeda dalam proses pengetatan moneter. Bahkan Kepala Federal Reserve, Jerome Powell, menyebutkan kemungkinan adanya sebuah jeda. Akibatnya, pada malam pertemuan, kemungkinan kurs tetap pada level sebelumnya diperkirakan oleh pelaku pasar sebesar 95%.
Selain itu, data yang dipublikasikan pada hari Kamis, 15 Juni, menunjukkan bahwa produksi industri di AS turun sebesar 0,2% pada bulan Mei, dan jumlah klaim tunjangan pengangguran tetap bertahan pada level sebelumnya di 262 ribu. Statistik yang lemah ini meningkatkan ekspektasi pasar bahwa jeda Fed saat ini dapat diperpanjang untuk periode yang lebih lama. Adapun prakiraan jangka panjang yang diterbitkan oleh FOMC, tingkat puncak dilihat oleh anggota komite sebesar 5,60%, setelah itu akan terjadi penurunan: dalam perspektif satu tahun menjadi 4,60%, dalam perspektif dua tahun menjadi 3,40 %, lalu turun lagi menjadi 2,50%.
● Jadi, sementara Federal Reserve membiarkan biaya pinjaman tidak berubah pada pertemuan bulan Juni, Bank Sentral Eropa menaikkannya sebesar 25 basis poin (b.p.) - dari 3,75% menjadi 4,00%. Lebih lanjut, Presiden ECB Christine Lagarde mencatat bahwa pengetatan kebijakan moneter akan berlanjut di bulan Juli. Selain itu, prakiraan inflasi direvisi naik karena kenaikan upah dan harga energi yang tinggi. Berdasarkan hal ini, pasar mengharapkan 25 b.p. kenaikan suku bunga tidak hanya bulan depan tetapi juga pada bulan September. Sikap hawkish ECB menyebabkan lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah Jerman, sementara imbal hasil sekuritas AS justru turun. Akibatnya, Indeks Dolar (DXY) melanjutkan penurunannya, dan EUR/USD terus membangun impuls bullish yang terbentuk di awal minggu. Jika pada hari Senin, 12 Juni, diperdagangkan di 1.0732, pada tanggal 16 Juni telah mencapai 1.0970, mendekati level penting psikologis di 1.1000.
● EUR/USD mengakhiri periode lima hari di 1.0940. Adapun prospek jangka pendek, pada saat menulis ulasan ini pada malam 16 Juni, sebagian besar analis (65%) mengharapkan kelanjutan dari tren naik, sebesar 25% memilih penurunan pasangan ini, dan 10% sisanya mengambil posisi netral. Di antara indikator tren pada D1, 100% mendukung kenaikkan, dan di antara osilator, 90% mendukung, meskipun sepertiga dari indikator tersebut menandakan kondisi overbought atau jenuh beli. Sebanyak 10% sisanya berwarna merah. Support atau dukungan terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.0895-1.0925, kemudian 1.0865, 1.0790-1.0800, 1.0745, 1.0670, dan terakhir, terendah tanggal 31 Mei di 1.0635. Kenaikan akan menemui resistensi di area 1.0970-1.0985, kemudian 1.1045, dan 1.1090-1.1110.
● Tanggal penting dalam kalender untuk minggu mendatang termasuk tanggal 21 dan 22 Juni, yang ditetapkan untuk kesaksian Ketua Federal Reserve Jerome Powell di depan Kongres. Data pengangguran baru dari AS juga akan dirilis pada hari Kamis. Pada akhir minggu kerja, angka Indeks Manajer Pembelian (PMI) awal untuk Jerman dan Zona Euro secara keseluruhan, serta untuk sektor jasa AS, akan diumumkan. Selain itu, para trader juga harus memperhatikan bahwa hari Senin, 19 Juni, adalah hari libur umum di Amerika Serikat: Juneteenth.
GBP/USD: Pertumbuhan Pasangan Dapat Berlanjut
● Mengambil keuntungan dari melemahnya dolar, pound secara aktif memperkuat posisinya selama seminggu terakhir. Setelah memantul dari titik terendah lokal 1.2486 pada hari Senin, GBP/USD melonjak sebesar 362 poin pada hari Jumat dan mencapai titik tertinggi 1.2848. Pekan berakhir sedikit lebih rendah: di level 1.2822. Mata uang Inggris terakhir merasakan kebaikan ini lebih dari setahun yang lalu, pada bulan April 2022.
Sentimen dari para investor yang bullish juga didukung oleh ekspektasi bahwa Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunganya dari 4,50% menjadi 4,75% pada pertemuannya pada hari Kamis, 22 Juni, mengiringi keputusan ini dengan retorika hawkish dan berjanji akan terus memperketat kebijakan moneternya.
● Akibatnya, ekonom di Scotiabank memperkirakan GBP/USD akan segera naik ke 1.3000. Mereka bergabung dalam prediksi ini oleh rekan-rekan mereka dari ING, grup perbankan terbesar di Belanda. "Melihat grafik," tulis mereka, "tampaknya tidak ada level signifikan antara level saat ini dan 1.3000, yang menunjukkan bahwa yang terakhir tidak jauh."
Secara keseluruhan, perkiraan median dari analis tampak lebih netral. Sentimen bullish didukung oleh sebesar 50% ahli, sebanyak 40% mendukung bears atau pasar turun, dan 10% memilih menahan diri dari komentar. Adapun analisis teknis, 100% dari indikator tren dan osilator mengarah ke utara, tetapi seperempat osilator berada di zona overbought. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, level dan zona support menunggunya – 1.2685-1.2700, 1.2570, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, 1.2200-1.2210. Dalam kasus pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistance di level 1.2940, 1.3000, 1.3050 dan 1.3185-1.3210.
● Minggu depan, menjelang pertemuan Bank Inggris tersebut, pada hari Rabu, 21 Juni, statistik inflasi akan dirilis di Inggris Raya. Diharapkan akan menunjukkan penurunan Indeks Harga Konsumen (IHK) dari 8,7% menjadi 8,5%. Namun, penurunan sekecil itu kemungkinan tidak akan menghalangi BoE dalam sikap hawkish-nya. Selain itu, perhatian harus diberikan pada hari Jumat, 23 Juni, ketika nilai Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur awal akan dipublikasikan di Inggris. Karena PMI untuk Jerman, Zona Euro, dan AS juga akan diumumkan pada hari ini, ini akan menggambarkan dengan jelas dan memungkinkan perbandingan keadaan ekonomi mereka.
USD/JPY: Pasangan Ingin Kembali ke Bumi, Tetapi Tidak Bisa
● Masuk akal untuk berasumsi bahwa sebagai akibat dari penurunan Indeks Dolar AS (DXY) dan imbal hasil obligasi Treasury AS, mata uang Jepang akan memperkuat posisinya dan USD/JPY akhirnya akan mengubah arah: alih-alih terbang ke Bulan, pasangan akan mulai mendarat di Bumi. Pergerakan seperti itu bahkan muncul pada hari Kamis, 15 Juni. Namun hanya berlangsung satu hari: hingga pertemuan Bank of Japan (BoJ), yang kembali mempertahankan suku bunga kebijakan di level negatif -0,1%. (Kami ingat bahwa Bank Sentral Jepang tidak mengubah kurs ini sejak bulan Januari 2016). Selain itu, sebagai bagian dari keputusan baru, regulator mengumumkan bahwa pihaknya juga berencana untuk membeli obligasi pemerintah dalam jumlah yang "diperlukan" dan terus menargetkan imbal hasil sekuritas 10 tahun pada level mendekati nol.
● Ekonom di MUFG Bank memercayai bahwa perbedaan yang meningkat dalam kebijakan moneter antara Bank of Japan dan bank sentral utama lainnya merupakan resep untuk pelemahan yen lebih lanjut. "Perluasan selisih imbal hasil antara Jepang dan negara asing, ditambah dengan penurunan volatilitas nilai tukar mata uang dan kurs [...] berkontribusi terhadap yen menjadi lebih rendah," tulis analis MUFG.
Rekan mereka di Commerzbank percaya bahwa jika Federal Reserve memberi sinyal dua potensi kenaikan nilai dolar baru, penurunan yen akan berlanjut. Menurut spesialis dari konglomerat keuangan Prancis Societe Generale, jika kenaikan suku bunga lain terjadi di AS pada bulan Juli, USD/JPY bisa naik ke 145.00.
● Hanya harapan bahwa BоJ pada akhirnya akan mengambil langkah pertama untuk mengakhiri kebijakan moneternya yang sangat longgar dapat mengurangi tekanan pada mata uang Jepang. Sebagai contoh, ekonom di BNP Paribas menulis bahwa "walaupun kami telah merevisi perkiraan USD/JPY kami ke atas dengan mempertimbangkan tingkat terminal Fed yang lebih tinggi dan ekspansi selanjutnya dari YCC Bank of Japan, kami terus memperkirakan tren penurunan dalam USD/JPY". Mereka menargetkan level 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024.
● Setelah menetapkan ketinggian lokal di 141.89, pasangan ini mengakhiri periode lima hari terakhir di 141.82. Sebanyak 70% analis memperkirakan bahwa pelemahan DXY akan segera menyebabkan koreksi pasangan ini ke selatan, sedangkan 30% sisanya menetapkan sasaran untuk mencapai ketinggian 143.00. 100% indikator tren pada D1 juga terlihat naik. Di antara osilator, sebanyak 90% juga mengarah ke atas (sepertiga menandakan kondisi overbought atau jenuh beli atas pasangan ini), sekitar 10% sisanya diwarnai dengan warna abu-abu netral. Level support terdekat terletak di zona 1.4140, diikuti oleh 140.90-141.00, 1.4060, 139.45,1.3875-1.3905, 137.50. Resistensi terdekat adalah 142.20, kemudian kenaikkan perlu mengatasi penghalang di level 1.4300, 143.50 dan 144.90-145.10. Dan dari sana tidak jauh dari level tertinggi pada bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak terdapat informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dirilis pada minggu mendatang. Perilisan laporan pertemuan Bank of Japan terakhir pada hari Rabu, 21 Juni, bisa menjadi pengecualian, tetapi pelaku pasar sepertinya tidak akan menemukan sesuatu yang baru di dalamnya: semuanya telah dikatakan pada konferensi pers pada tanggal 16 Juni yang lalu.
CRYPTOCURRENCIES: Fed dan ECB Mencegah Bencana Bitcoin
● BTC/USD naik ke angka $30.989 pada tanggal 14 April, nilai tertinggi sejak bulan Juni 2022. Sejak saat itu, pasar didominasi oleh sentimen bearish selama sembilan minggu berturut-turut. Minggu lalu tidak terkecuali dan tidak membawa kegembiraan bagi investor. Seperti dicatat oleh Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, "ini bukanlah situasi yang ingin Anda lihat." Pakar mencatat bahwa penembusan support dalam bentuk rata-rata pergerakan 200 minggu (200WMA) menunjukkan kelanjutan dari tren turun.
Skenario ini tampak jelas setelah Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengajukan tuntutan hukum terhadap Binance dan Coinbase, menuduh platform tersebut menjual aset yang tidak terdaftar. Sementara itu, dalam dokumen pengadilan, SEC menyebut lebih dari selusin token sebagai sekuritas. Menurut para ahli, kemenangan regulator dapat menyebabkan penghapusan koin-koin ini dan membatasi potensi pengembangan blockchain mereka. Secara total, lebih dari 60 koin telah masuk ke daftar hitam regulator.
Pengadilan menolak permintaan SEC untuk membekukan aset divisi Amerika Binance minggu lalu. Namun, seperti yang diyakini beberapa pengamat, pertempuran masih jauh dari selesai. Perlu dicatat bahwa Gary Gensler, kepala regulator, baru-baru ini menyatakan bahwa cryptocurrency pada dasarnya tidak diperlukan sama sekali. Kutipan: "Kami tidak membutuhkan lebih banyak mata uang digital. Kami sudah memiliki mata uang digital. Hal ini disebut sebagai dolar AS. Disebut juga sebagai euro atau yen. Sekarang semuanya digital.".
● Menurut ahli strategi di JPMorgan, pertukaran bitcoin AS kemungkinan besar akan dipaksa untuk mendaftar ke SEC sebagai broker, dan semua cryptocurrency akan diklasifikasikan sebagai sekuritas. Sementara banyak yang melihat hal ini sebagai awal dari akhir seluruh industri, tetapi ada juga yang optimis. Misalnya, JPMorgan percaya bahwa aturan baru "akan membebaskan industri dari praktik buruk dan pemain yang tidak jujur, yang pada gilirannya diperlukan agar industri menjadi matang dan melihat partisipasi kelembagaan yang lebih aktif."
Adam Back, CEO dari Blockstream, mencoba menenangkan pelaku pasar. Dianggap sebagai salah satu tokoh terkemuka dalam kriptografi modern dan industri kripto, argumennya langsung bertentangan dengan JPMorgan. Pakar terkemuka ini menyatakan bahwa pasar kripto itu seperti air, mengalir dan mencari jalan memutar ketika menemui hambatan. Jadi, jika ada pertukaran crypto besar yang beroperasi di AS berhenti melayani kliennya karena tekanan peraturan, industri ini pada akhirnya akan menemukan jalan keluar. Trader Bitcoin hanya akan pindah ke yurisdiksi lain dan mulai berdagang dalam mata uang lain. Dan sepertinya Adam Back benar: eksodus dari AS sudah berlangsung. Menurut data dari platform analitik Glassnode, pangsa pemain Amerika telah turun sebesar 11% sejak pertengahan tahun 2022. Pada saat yang sama, telah tumbuh sebesar 9,9% di kawasan Asia.
● Perlu dicatat bahwa banyak influencer, sambil memprediksi akhir yang suram untuk cryptocurrency, sering mengecualikan bitcoin dari proyeksi mereka. Sebagai contoh, pendiri Into The Cryptoverse Benjamin Cowen menyatakan bahwa likuiditas di pasar crypto telah lama mengering, dan altcoin "harus diperhitungkan, sementara dominasi bitcoin akan terus tumbuh." Sentimen serupa diungkapkan oleh seorang trader terkenal Gareth Soloway, yang mengatakan bahwa ia selalu membandingkan pasar crypto dengan gelembung dotcom. Menurutnya, keruntuhan yang terjadi di awal tahun 2000-an akan terulang kembali di industri ini. Ia juga meyakinkan bahwa "sistem perlu dibersihkan dari sampah" untuk berkembang, dengan menyatakan bahwa sebanyak 95% dari semua token "akan berjuang menuju nol".
Peter Brandt, yang sering disebut sebagai "Penyihir Misterius Pasar", juga bergabung dalam paduan suara yang memuji bitcoin. Trader dan analis legendaris ini juga secara metaforis "mengubur" semua koin, kecuali bitcoin. "Bitcoin adalah satu-satunya mata uang kripto yang berhasil menyelesaikan maraton ini. Yang lainnya, termasuk ethereum, adalah palsu atau penipuan," tulisnya. Banyak anggota komunitas crypto resah dengan pengelompokan analis ethereum yang disegani, cryptocurrency terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi, bersama dengan proyek penipuan. Sebagai tanggapan, Brandt menyatakan bahwa "ETH kemungkinan akan bertahan, tetapi warisan sebenarnya adalah BTC."
● CEO ARK Invest, Cathy Wood, menggandakan perkiraan bitcoinnya, menyatakan bahwa target $1 juta per koin akan terwujud. Menurut Wood, lingkungan ekonomi global saat ini meningkatkan kepercayaannya pada mata uang kripto andalannya. Ia menyatakan, "Semakin banyak ketidakpastian dan volatilitas yang ada dalam ekonomi global, semakin besar kepercayaan kami terhadap bitcoin, yang telah dan tetap menjadi lindung nilai terhadap inflasi."
CEO dan pendiri Galaxy Digital, Mike Novogratz, juga mengharapkan dukungan ekonomi global. Secara khusus, miliarder tersebut memprediksi bahwa Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan Oktober, yang menyebabkan peningkatan tajam dalam arus masuk likuiditas ke pasar crypto. Dan Tapiero, salah satu pendiri 10T Holdings dan Gold Bullion International, mengungkapkan pandangan yang lebih spesifik, memperkirakan reli yang "meledak-ledak". Ia menyatakan, "Kita kemungkinan akan melihat tertinggi baru pada paruh kedua tahun 2024 dan pada tahun 2025. Dan saya pikir selama fase bullish ini, kapitalisasi pasar keseluruhan pasar crypto akan mencapai $6-8 triliun."
● Terlepas dari perkiraan jangka panjang yang optimis, prospek dalam waktu dekat tidak menginspirasi para investor. Ahli strategi Bloomberg, Mike McGlone, tidak mengesampingkan penurunan signifikan dalam Indeks Komposit Kripto Galaxy Bloomberg, yang mencerminkan kinerja mata uang digital terkemuka. Dalam catatan analitis yang disiapkan untuk investor, ia memperingatkan tren bearish yang dominan setidaknya untuk beberapa bulan ke depan. Fiona Cincotta, ahli strategi di City Bank, juga memperingatkan bahwa penurunan harga bitcoin di bawah level dukungan kuat $25.000 dapat mengaktifkan penjual lebih lanjut dan memicu penurunan harga yang lebih nyata.
PlanB, seorang analis dan penulis model perkiraan Stock-to-Flow (S2F) yang terkenal, meminta 1,8 juta pengikutnya untuk memberikan prediksi harga Bitcoin mereka untuk akhir Juni. Banyak yang menjawab bahwa Bitcoin akan menutup bulan pertama musim panas di dekat level $24.000-25.000. Hanya sebagian kecil responden yang menunjukkan potensi pertumbuhan lebih lanjut di atas $30.000. Pakar lain dengan nama pengguna PROFIT BLUE percaya bahwa BTC tidak akan dapat bertahan di kisaran $25.000, dan target berikutnya untuk cryptocurrency tersebut adalah level $23.700. Prakiraan yang paling pesimistis datang dari analis WhaleWire, yang tidak mengesampingkan koin tersebut untuk meninjau kembali siklus rendahnya. Menurut WhaleWire, BTC sedang bersiap untuk bergerak menuju $12.000. Penerobosan pada level $15.000, WhaleWire yakin, akan terjadi selama musim panas ini.
● Titik minimum selama tujuh hari terakhir dan tiga bulan terakhir tercatat di $24.791. Cryptocurrency utama diselamatkan dari penurunan lebih lanjut oleh melemahnya dolar AS, mengikuti keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa mengenai suku bunga. Pada saat ulasan ini ditulis, pada hari Jumat malam, 16 Juni, BTC/USD memulihkan semua kerugiannya selama seminggu dan diperdagangkan di sekitar $26.400. Total kapitalisasi pasar dari pasar crypto mencapai $1,064 triliun ($1,102 triliun pada seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di zona Netral, meskipun telah menurun dari 50 menjadi 47 poin selama tujuh hari terakhir.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Kemenangan Euro Atas Dolar
● Peristiwa penting minggu lalu adalah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari Federal Reserve AS pada hari Rabu, 14 Juni, dan Komite Kebijakan Moneter Bank Sentral Eropa pada hari Kamis, 15 Juni. Hasil dari pertemuan ini menghasilkan dalam kemenangan yang menentukan bagi euro atas dolar.
● Selama pandemi COVID19, Federal Reserve mencetak dan mengeluarkan sejumlah besar uang murah ke dalam pasar. Tindakan ini memacu inflasi yang akhirnya mencapai level tertinggi dalam 40 tahun terakhir. Dengan berakhirnya pandemi, regulator Amerika sepenuhnya membalikkan kebijakan moneternya, beralih dari Pelonggaran Kuantitatif (QE) ke Pengetatan Kuantitatif (QT). Selama sepuluh pertemuan terakhir, dalam upaya untuk mengekang inflasi, Fed menaikkan suku bunga acuan, yang akhirnya mencapai 5,25%: level tertinggi sejak tahun 2006.
Data yang dipublikasikan pada hari Selasa, 13 Juni lalu, menunjukkan inflasi inti (IHK) bulan Mei sebesar 5,3% (year-on-year) setelah 5,5% pada bulan sebelumnya. Hal ini, tentu saja, kemajuan, tetapi sangat sedikit, dan nilai target 2,0% masih jauh. Namun, dalam upaya menghindari masalah ekonomi dan kelanjutan krisis perbankan, para pemimpin Federal Reserve pada pertemuan mereka memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah.
Hal ini tidak mengejutkan pasar. Baik wakil presiden Federal Reserve, Philip Jefferson, dan presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia, Patrick Harker, berbicara tentang perlunya jeda dalam proses pengetatan moneter. Bahkan Kepala Federal Reserve, Jerome Powell, menyebutkan kemungkinan adanya sebuah jeda. Akibatnya, pada malam pertemuan, kemungkinan kurs tetap pada level sebelumnya diperkirakan oleh pelaku pasar sebesar 95%.
Selain itu, data yang dipublikasikan pada hari Kamis, 15 Juni, menunjukkan bahwa produksi industri di AS turun sebesar 0,2% pada bulan Mei, dan jumlah klaim tunjangan pengangguran tetap bertahan pada level sebelumnya di 262 ribu. Statistik yang lemah ini meningkatkan ekspektasi pasar bahwa jeda Fed saat ini dapat diperpanjang untuk periode yang lebih lama. Adapun prakiraan jangka panjang yang diterbitkan oleh FOMC, tingkat puncak dilihat oleh anggota komite sebesar 5,60%, setelah itu akan terjadi penurunan: dalam perspektif satu tahun menjadi 4,60%, dalam perspektif dua tahun menjadi 3,40 %, lalu turun lagi menjadi 2,50%.
● Jadi, sementara Federal Reserve membiarkan biaya pinjaman tidak berubah pada pertemuan bulan Juni, Bank Sentral Eropa menaikkannya sebesar 25 basis poin (b.p.) - dari 3,75% menjadi 4,00%. Lebih lanjut, Presiden ECB Christine Lagarde mencatat bahwa pengetatan kebijakan moneter akan berlanjut di bulan Juli. Selain itu, prakiraan inflasi direvisi naik karena kenaikan upah dan harga energi yang tinggi. Berdasarkan hal ini, pasar mengharapkan 25 b.p. kenaikan suku bunga tidak hanya bulan depan tetapi juga pada bulan September. Sikap hawkish ECB menyebabkan lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah Jerman, sementara imbal hasil sekuritas AS justru turun. Akibatnya, Indeks Dolar (DXY) melanjutkan penurunannya, dan EUR/USD terus membangun impuls bullish yang terbentuk di awal minggu. Jika pada hari Senin, 12 Juni, diperdagangkan di 1.0732, pada tanggal 16 Juni telah mencapai 1.0970, mendekati level penting psikologis di 1.1000.
● EUR/USD mengakhiri periode lima hari di 1.0940. Adapun prospek jangka pendek, pada saat menulis ulasan ini pada malam 16 Juni, sebagian besar analis (65%) mengharapkan kelanjutan dari tren naik, sebesar 25% memilih penurunan pasangan ini, dan 10% sisanya mengambil posisi netral. Di antara indikator tren pada D1, 100% mendukung kenaikkan, dan di antara osilator, 90% mendukung, meskipun sepertiga dari indikator tersebut menandakan kondisi overbought atau jenuh beli. Sebanyak 10% sisanya berwarna merah. Support atau dukungan terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.0895-1.0925, kemudian 1.0865, 1.0790-1.0800, 1.0745, 1.0670, dan terakhir, terendah tanggal 31 Mei di 1.0635. Kenaikan akan menemui resistensi di area 1.0970-1.0985, kemudian 1.1045, dan 1.1090-1.1110.
● Tanggal penting dalam kalender untuk minggu mendatang termasuk tanggal 21 dan 22 Juni, yang ditetapkan untuk kesaksian Ketua Federal Reserve Jerome Powell di depan Kongres. Data pengangguran baru dari AS juga akan dirilis pada hari Kamis. Pada akhir minggu kerja, angka Indeks Manajer Pembelian (PMI) awal untuk Jerman dan Zona Euro secara keseluruhan, serta untuk sektor jasa AS, akan diumumkan. Selain itu, para trader juga harus memperhatikan bahwa hari Senin, 19 Juni, adalah hari libur umum di Amerika Serikat: Juneteenth.
GBP/USD: Pertumbuhan Pasangan Dapat Berlanjut
● Mengambil keuntungan dari melemahnya dolar, pound secara aktif memperkuat posisinya selama seminggu terakhir. Setelah memantul dari titik terendah lokal 1.2486 pada hari Senin, GBP/USD melonjak sebesar 362 poin pada hari Jumat dan mencapai titik tertinggi 1.2848. Pekan berakhir sedikit lebih rendah: di level 1.2822. Mata uang Inggris terakhir merasakan kebaikan ini lebih dari setahun yang lalu, pada bulan April 2022.
Sentimen dari para investor yang bullish juga didukung oleh ekspektasi bahwa Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunganya dari 4,50% menjadi 4,75% pada pertemuannya pada hari Kamis, 22 Juni, mengiringi keputusan ini dengan retorika hawkish dan berjanji akan terus memperketat kebijakan moneternya.
● Akibatnya, ekonom di Scotiabank memperkirakan GBP/USD akan segera naik ke 1.3000. Mereka bergabung dalam prediksi ini oleh rekan-rekan mereka dari ING, grup perbankan terbesar di Belanda. "Melihat grafik," tulis mereka, "tampaknya tidak ada level signifikan antara level saat ini dan 1.3000, yang menunjukkan bahwa yang terakhir tidak jauh."
Secara keseluruhan, perkiraan median dari analis tampak lebih netral. Sentimen bullish didukung oleh sebesar 50% ahli, sebanyak 40% mendukung bears atau pasar turun, dan 10% memilih menahan diri dari komentar. Adapun analisis teknis, 100% dari indikator tren dan osilator mengarah ke utara, tetapi seperempat osilator berada di zona overbought. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, level dan zona support menunggunya – 1.2685-1.2700, 1.2570, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, 1.2200-1.2210. Dalam kasus pertumbuhan pasangan, maka akan menemui resistance di level 1.2940, 1.3000, 1.3050 dan 1.3185-1.3210.
● Minggu depan, menjelang pertemuan Bank Inggris tersebut, pada hari Rabu, 21 Juni, statistik inflasi akan dirilis di Inggris Raya. Diharapkan akan menunjukkan penurunan Indeks Harga Konsumen (IHK) dari 8,7% menjadi 8,5%. Namun, penurunan sekecil itu kemungkinan tidak akan menghalangi BoE dalam sikap hawkish-nya. Selain itu, perhatian harus diberikan pada hari Jumat, 23 Juni, ketika nilai Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur awal akan dipublikasikan di Inggris. Karena PMI untuk Jerman, Zona Euro, dan AS juga akan diumumkan pada hari ini, ini akan menggambarkan dengan jelas dan memungkinkan perbandingan keadaan ekonomi mereka.
USD/JPY: Pasangan Ingin Kembali ke Bumi, Tetapi Tidak Bisa
● Masuk akal untuk berasumsi bahwa sebagai akibat dari penurunan Indeks Dolar AS (DXY) dan imbal hasil obligasi Treasury AS, mata uang Jepang akan memperkuat posisinya dan USD/JPY akhirnya akan mengubah arah: alih-alih terbang ke Bulan, pasangan akan mulai mendarat di Bumi. Pergerakan seperti itu bahkan muncul pada hari Kamis, 15 Juni. Namun hanya berlangsung satu hari: hingga pertemuan Bank of Japan (BoJ), yang kembali mempertahankan suku bunga kebijakan di level negatif -0,1%. (Kami ingat bahwa Bank Sentral Jepang tidak mengubah kurs ini sejak bulan Januari 2016). Selain itu, sebagai bagian dari keputusan baru, regulator mengumumkan bahwa pihaknya juga berencana untuk membeli obligasi pemerintah dalam jumlah yang "diperlukan" dan terus menargetkan imbal hasil sekuritas 10 tahun pada level mendekati nol.
● Ekonom di MUFG Bank memercayai bahwa perbedaan yang meningkat dalam kebijakan moneter antara Bank of Japan dan bank sentral utama lainnya merupakan resep untuk pelemahan yen lebih lanjut. "Perluasan selisih imbal hasil antara Jepang dan negara asing, ditambah dengan penurunan volatilitas nilai tukar mata uang dan kurs [...] berkontribusi terhadap yen menjadi lebih rendah," tulis analis MUFG.
Rekan mereka di Commerzbank percaya bahwa jika Federal Reserve memberi sinyal dua potensi kenaikan nilai dolar baru, penurunan yen akan berlanjut. Menurut spesialis dari konglomerat keuangan Prancis Societe Generale, jika kenaikan suku bunga lain terjadi di AS pada bulan Juli, USD/JPY bisa naik ke 145.00.
● Hanya harapan bahwa BоJ pada akhirnya akan mengambil langkah pertama untuk mengakhiri kebijakan moneternya yang sangat longgar dapat mengurangi tekanan pada mata uang Jepang. Sebagai contoh, ekonom di BNP Paribas menulis bahwa "walaupun kami telah merevisi perkiraan USD/JPY kami ke atas dengan mempertimbangkan tingkat terminal Fed yang lebih tinggi dan ekspansi selanjutnya dari YCC Bank of Japan, kami terus memperkirakan tren penurunan dalam USD/JPY". Mereka menargetkan level 130.00 pada akhir tahun ini dan 123.00 pada akhir tahun 2024.
● Setelah menetapkan ketinggian lokal di 141.89, pasangan ini mengakhiri periode lima hari terakhir di 141.82. Sebanyak 70% analis memperkirakan bahwa pelemahan DXY akan segera menyebabkan koreksi pasangan ini ke selatan, sedangkan 30% sisanya menetapkan sasaran untuk mencapai ketinggian 143.00. 100% indikator tren pada D1 juga terlihat naik. Di antara osilator, sebanyak 90% juga mengarah ke atas (sepertiga menandakan kondisi overbought atau jenuh beli atas pasangan ini), sekitar 10% sisanya diwarnai dengan warna abu-abu netral. Level support terdekat terletak di zona 1.4140, diikuti oleh 140.90-141.00, 1.4060, 139.45,1.3875-1.3905, 137.50. Resistensi terdekat adalah 142.20, kemudian kenaikkan perlu mengatasi penghalang di level 1.4300, 143.50 dan 144.90-145.10. Dan dari sana tidak jauh dari level tertinggi pada bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak terdapat informasi ekonomi signifikan terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dirilis pada minggu mendatang. Perilisan laporan pertemuan Bank of Japan terakhir pada hari Rabu, 21 Juni, bisa menjadi pengecualian, tetapi pelaku pasar sepertinya tidak akan menemukan sesuatu yang baru di dalamnya: semuanya telah dikatakan pada konferensi pers pada tanggal 16 Juni yang lalu.
CRYPTOCURRENCIES: Fed dan ECB Mencegah Bencana Bitcoin
● BTC/USD naik ke angka $30.989 pada tanggal 14 April, nilai tertinggi sejak bulan Juni 2022. Sejak saat itu, pasar didominasi oleh sentimen bearish selama sembilan minggu berturut-turut. Minggu lalu tidak terkecuali dan tidak membawa kegembiraan bagi investor. Seperti dicatat oleh Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, "ini bukanlah situasi yang ingin Anda lihat." Pakar mencatat bahwa penembusan support dalam bentuk rata-rata pergerakan 200 minggu (200WMA) menunjukkan kelanjutan dari tren turun.
Skenario ini tampak jelas setelah Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengajukan tuntutan hukum terhadap Binance dan Coinbase, menuduh platform tersebut menjual aset yang tidak terdaftar. Sementara itu, dalam dokumen pengadilan, SEC menyebut lebih dari selusin token sebagai sekuritas. Menurut para ahli, kemenangan regulator dapat menyebabkan penghapusan koin-koin ini dan membatasi potensi pengembangan blockchain mereka. Secara total, lebih dari 60 koin telah masuk ke daftar hitam regulator.
Pengadilan menolak permintaan SEC untuk membekukan aset divisi Amerika Binance minggu lalu. Namun, seperti yang diyakini beberapa pengamat, pertempuran masih jauh dari selesai. Perlu dicatat bahwa Gary Gensler, kepala regulator, baru-baru ini menyatakan bahwa cryptocurrency pada dasarnya tidak diperlukan sama sekali. Kutipan: "Kami tidak membutuhkan lebih banyak mata uang digital. Kami sudah memiliki mata uang digital. Hal ini disebut sebagai dolar AS. Disebut juga sebagai euro atau yen. Sekarang semuanya digital.".
● Menurut ahli strategi di JPMorgan, pertukaran bitcoin AS kemungkinan besar akan dipaksa untuk mendaftar ke SEC sebagai broker, dan semua cryptocurrency akan diklasifikasikan sebagai sekuritas. Sementara banyak yang melihat hal ini sebagai awal dari akhir seluruh industri, tetapi ada juga yang optimis. Misalnya, JPMorgan percaya bahwa aturan baru "akan membebaskan industri dari praktik buruk dan pemain yang tidak jujur, yang pada gilirannya diperlukan agar industri menjadi matang dan melihat partisipasi kelembagaan yang lebih aktif."
Adam Back, CEO dari Blockstream, mencoba menenangkan pelaku pasar. Dianggap sebagai salah satu tokoh terkemuka dalam kriptografi modern dan industri kripto, argumennya langsung bertentangan dengan JPMorgan. Pakar terkemuka ini menyatakan bahwa pasar kripto itu seperti air, mengalir dan mencari jalan memutar ketika menemui hambatan. Jadi, jika ada pertukaran crypto besar yang beroperasi di AS berhenti melayani kliennya karena tekanan peraturan, industri ini pada akhirnya akan menemukan jalan keluar. Trader Bitcoin hanya akan pindah ke yurisdiksi lain dan mulai berdagang dalam mata uang lain. Dan sepertinya Adam Back benar: eksodus dari AS sudah berlangsung. Menurut data dari platform analitik Glassnode, pangsa pemain Amerika telah turun sebesar 11% sejak pertengahan tahun 2022. Pada saat yang sama, telah tumbuh sebesar 9,9% di kawasan Asia.
● Perlu dicatat bahwa banyak influencer, sambil memprediksi akhir yang suram untuk cryptocurrency, sering mengecualikan bitcoin dari proyeksi mereka. Sebagai contoh, pendiri Into The Cryptoverse Benjamin Cowen menyatakan bahwa likuiditas di pasar crypto telah lama mengering, dan altcoin "harus diperhitungkan, sementara dominasi bitcoin akan terus tumbuh." Sentimen serupa diungkapkan oleh seorang trader terkenal Gareth Soloway, yang mengatakan bahwa ia selalu membandingkan pasar crypto dengan gelembung dotcom. Menurutnya, keruntuhan yang terjadi di awal tahun 2000-an akan terulang kembali di industri ini. Ia juga meyakinkan bahwa "sistem perlu dibersihkan dari sampah" untuk berkembang, dengan menyatakan bahwa sebanyak 95% dari semua token "akan berjuang menuju nol".
Peter Brandt, yang sering disebut sebagai "Penyihir Misterius Pasar", juga bergabung dalam paduan suara yang memuji bitcoin. Trader dan analis legendaris ini juga secara metaforis "mengubur" semua koin, kecuali bitcoin. "Bitcoin adalah satu-satunya mata uang kripto yang berhasil menyelesaikan maraton ini. Yang lainnya, termasuk ethereum, adalah palsu atau penipuan," tulisnya. Banyak anggota komunitas crypto resah dengan pengelompokan analis ethereum yang disegani, cryptocurrency terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi, bersama dengan proyek penipuan. Sebagai tanggapan, Brandt menyatakan bahwa "ETH kemungkinan akan bertahan, tetapi warisan sebenarnya adalah BTC."
● CEO ARK Invest, Cathy Wood, menggandakan perkiraan bitcoinnya, menyatakan bahwa target $1 juta per koin akan terwujud. Menurut Wood, lingkungan ekonomi global saat ini meningkatkan kepercayaannya pada mata uang kripto andalannya. Ia menyatakan, "Semakin banyak ketidakpastian dan volatilitas yang ada dalam ekonomi global, semakin besar kepercayaan kami terhadap bitcoin, yang telah dan tetap menjadi lindung nilai terhadap inflasi."
CEO dan pendiri Galaxy Digital, Mike Novogratz, juga mengharapkan dukungan ekonomi global. Secara khusus, miliarder tersebut memprediksi bahwa Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan Oktober, yang menyebabkan peningkatan tajam dalam arus masuk likuiditas ke pasar crypto. Dan Tapiero, salah satu pendiri 10T Holdings dan Gold Bullion International, mengungkapkan pandangan yang lebih spesifik, memperkirakan reli yang "meledak-ledak". Ia menyatakan, "Kita kemungkinan akan melihat tertinggi baru pada paruh kedua tahun 2024 dan pada tahun 2025. Dan saya pikir selama fase bullish ini, kapitalisasi pasar keseluruhan pasar crypto akan mencapai $6-8 triliun."
● Terlepas dari perkiraan jangka panjang yang optimis, prospek dalam waktu dekat tidak menginspirasi para investor. Ahli strategi Bloomberg, Mike McGlone, tidak mengesampingkan penurunan signifikan dalam Indeks Komposit Kripto Galaxy Bloomberg, yang mencerminkan kinerja mata uang digital terkemuka. Dalam catatan analitis yang disiapkan untuk investor, ia memperingatkan tren bearish yang dominan setidaknya untuk beberapa bulan ke depan. Fiona Cincotta, ahli strategi di City Bank, juga memperingatkan bahwa penurunan harga bitcoin di bawah level dukungan kuat $25.000 dapat mengaktifkan penjual lebih lanjut dan memicu penurunan harga yang lebih nyata.
PlanB, seorang analis dan penulis model perkiraan Stock-to-Flow (S2F) yang terkenal, meminta 1,8 juta pengikutnya untuk memberikan prediksi harga Bitcoin mereka untuk akhir Juni. Banyak yang menjawab bahwa Bitcoin akan menutup bulan pertama musim panas di dekat level $24.000-25.000. Hanya sebagian kecil responden yang menunjukkan potensi pertumbuhan lebih lanjut di atas $30.000. Pakar lain dengan nama pengguna PROFIT BLUE percaya bahwa BTC tidak akan dapat bertahan di kisaran $25.000, dan target berikutnya untuk cryptocurrency tersebut adalah level $23.700. Prakiraan yang paling pesimistis datang dari analis WhaleWire, yang tidak mengesampingkan koin tersebut untuk meninjau kembali siklus rendahnya. Menurut WhaleWire, BTC sedang bersiap untuk bergerak menuju $12.000. Penerobosan pada level $15.000, WhaleWire yakin, akan terjadi selama musim panas ini.
● Titik minimum selama tujuh hari terakhir dan tiga bulan terakhir tercatat di $24.791. Cryptocurrency utama diselamatkan dari penurunan lebih lanjut oleh melemahnya dolar AS, mengikuti keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa mengenai suku bunga. Pada saat ulasan ini ditulis, pada hari Jumat malam, 16 Juni, BTC/USD memulihkan semua kerugiannya selama seminggu dan diperdagangkan di sekitar $26.400. Total kapitalisasi pasar dari pasar crypto mencapai $1,064 triliun ($1,102 triliun pada seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap berada di zona Netral, meskipun telah menurun dari 50 menjadi 47 poin selama tujuh hari terakhir.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:44:13 PM
XAU/USD: Peninjauan Sejarah dan Prakiraan Hingga Tahun 2027
Emas adalah salah satu instrumen perdagangan favorit para trader paling sukses di NordFX. Hal ini dapat dengan mudah dikonfirmasi dengan melihat peringkat bulanan yang diterbitkan oleh perusahaan broker ini. Itulah mengapa tepat untuk memberikan ulasan khusus, hanya berfokus pada pasangan XAU/USD.
Apakah Emas Benar-Benar Aset Pelindung?
● Dalam situasi ekonomi saat ini, ketika bank sentral terkemuka di seluruh dunia berupaya mengekang inflasi, harga logam mulia ini telah mencapai titik tertinggi dalam sejarah, mencapai $2.080 per troy ounce pada tanggal 4 Mei. Para pelaku pasar bergegas membeli emas, percaya bahwa emas dapat melindungi mereka modal dari devaluasi.
Menurut survei yang dilakukan oleh Bloomberg, sekitar 50% responden mengidentifikasi emas sebagai aset safe-haven utama mereka (dengan obligasi Treasury AS berada di posisi kedua, hanya menerima sebesar 15% suara). Namun, apakah emas benar-benar merupakan alat yang efektif untuk melindungi risiko harga, atau apakah ini kesalahpahaman yang tersebar luas?
Pertimbangkan, misalnya, periode dari bulan Maret hingga Oktober 2022 ketika harga emas turun dari $2.070 menjadi $1.616, penurunan hampir sebesar 22%. Hal ini terjadi meskipun fakta bahwa inflasi di Amerika Serikat mencapai puncaknya selama 40 tahun selama waktu itu. Jadi, aset pelindung seperti apakah emas itu?
Pertumbuhan Harga Emas
● Jika kita telusuri dinamika harga emas sejak awal abad ke-20, kita amati pola berikut ini. Pada tahun 1900, harga logam mulia ini kira-kira adalah sebesar $20 per troy ounce.
Selama periode 1914 hingga 1918, di tengah dan segera setelah Perang Dunia I, harganya naik menjadi sekitar $35. Kemudian, pada tahun 1930-an, selama Depresi Hebat dan sebagai akibat dari reformasi mata uang di Amerika Serikat, harga ditetapkan menjadi sebesar $20,67 per troy ounce. Sepanjang Perang Dunia II, nilai aset tetap stabil dan ditetapkan sebesar $35 di bawah sistem Bretton Woods, tingkat yang sama seperti selama Perang Dunia I.
● Pada tahun 1971, Amerika Serikat meninggalkan standar emas, yang menyebabkan nilai tukar mengambang dan kenaikan harga emas. Pada akhir 1970-an dan awal 1980-an, harga emas melampaui $800 per troy ounce karena ketegangan geopolitik, inflasi, dan penurunan produksi emas. Dari tahun 1980 hingga 2000-an, harga emas menurun dan berfluktuasi dalam kisaran sekitar $250 hingga $500.
● Sejak awal tahun 2000-an, telah terjadi kenaikan harga emas yang signifikan akibat peristiwa geopolitik, ketidakstabilan keuangan, dan tekanan inflasi. Pada Agustus 2020, di tengah pandemi COVID-19 dan ketidakpastian ekonomi, harga emas melampaui angka $2.000 per troy ounce untuk pertama kalinya. Namun setelah puncak tersebut mengalami penurunan akibat ekspektasi pemulihan ekonomi, pengetatan kebijakan moneter oleh bank sentral, kenaikan suku bunga, dan berbagai faktor lainnya.
Upaya selanjutnya yang gagal untuk menembus di atas level resistensi $2.000 terjadi pada bulan Maret 2022. Terakhir, lonjakan ketiga terjadi pada bulan Mei tahun ini.
Mengapa Harga Emas Naik
Jadi, apa yang berkontribusi pada nilai emas dan mengapa harganya naik?
- Kelangkaan dan Pasokan Terbatas: Emas adalah logam langka, dan ekstraksinya terbatas serta membutuhkan upaya dan sumber daya yang signifikan.
- Daya Tahan dan Umur Panjang: Emas sangat tahan terhadap keausan dan korosi. Hal ini mempertahankan sifat fisiknya dari waktu ke waktu, membuatnya cocok untuk penyimpanan jangka panjang dan menarik untuk digunakan dalam perhiasan dan berbagai industri.
- Penyimpan Nilai: Emas telah lama dianggap sebagai penyimpan nilai. Hal tersebut dapat mempertahankan daya belinya dalam waktu yang lama, berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan ketidakstabilan saham dan mata uang.
- Likuiditas dan Dapat Dikenali: Emas diakui dan diterima secara universal sebagai aset. Emas dapat dengan mudah ditukar dengan uang tunai atau digunakan sebagai alat pembayaran di berbagai negara dan budaya.
Faktor-faktor ini berkontribusi pada keinginan dan permintaan emas, sehingga menaikkan harganya.
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Harga Emas
Mari kita selidiki faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas. Penting untuk dicatat bahwa tidak ada korelasi langsung antara harga emas dan masing-masing faktor tersebut secara individual. Prakiraan pasar dan kombinasi dari faktor-faktor ini juga berperan dalam menentukan harga emas. Misalnya, lonjakan XAU/USD baru-baru ini dapat dikaitkan dengan ekspektasi pembalikan siklus kenaikan suku bunga Federal Reserve, potensi gagal bayar utang AS, serta ketidakstabilan geopolitik dan ekonomi karena tindakan bersenjata Rusia di Ukraina. Sekarang, mari kita telusuri faktor-faktor kuncinya:
- Kondisi Ekonomi: Situasi ekonomi global, termasuk pertumbuhan atau penurunan PDB, pengangguran, dan stabilitas keuangan secara keseluruhan, dapat memengaruhi harga emas. Ketidakpastian di pasar atau resesi, misalnya, dapat meningkatkan permintaan emas sebagai aset bebas risiko.
- Peristiwa Geopolitik: Peristiwa politik dan geopolitik seperti konflik bersenjata, perang, aksi teroris, sanksi, pemilu, dll., dapat menyebabkan ketidakstabilan dan ketidakpastian pasar, yang menyebabkan peningkatan permintaan emas sebagai tempat berlindung yang aman.
- Inflasi: Tingkat inflasi memainkan peran penting dalam menentukan nilai emas. Ketika inflasi naik, harga emas biasanya mengikuti karena para investor mencari perlindungan terhadap devaluasi uang.
- Bank Sentral: Tindakan yang diambil oleh bank sentral, termasuk perubahan suku bunga, dapat mempengaruhi harga emas. Misalnya, penurunan suku bunga dapat merangsang permintaan emas karena memilikinya menjadi relatif lebih menarik daripada aset lainnya.
- Pergerakan Mata Uang: Fluktuasi nilai tukar antara berbagai negara juga dapat memengaruhi harga emas. Jika mata uang negara penghasil emas melemah terhadap mata uang lainnya, harga emas dalam mata uang tersebut dapat meningkat, sehingga mendorong ekspor dan meningkatkan permintaan emas.
- Permintaan Investasi: Permintaan investasi meliputi pembelian emas batangan, koin, dan transaksi pasar berjangka. Permintaan biasanya naik ketika kepercayaan pada mata uang fiat melemah.
Penting untuk mempertimbangkan interaksi antara faktor-faktor ini dan ekspektasi pasar saat menilai harga emas.
Prakiraan: Akankah Harga Emas Naik?
● Ketika datang ke perkiraan, penting untuk dicatat bahwa hal tersebut hanyalah asumsi berdasarkan informasi dan analisis yang tersedia. Seperti disebutkan sebelumnya, bahwa pasar emas adalah hal yang kompleks dan tunduk pada pengaruh banyak faktor. Prakiraan apa pun adalah penilaian subjektif dan dapat berubah tergantung pada situasi ekonomi dan geopolitik, serta perubahan permintaan dan penawaran pasar. Namun, harus diakui bahwa beberapa prakiraan telah terbukti relatif akurat.
● Berikut adalah beberapa contoh prakiraan yang dibuat sebelum bulan September 2021. Pada Mei 2021, analis di Goldman Sachs memperkirakan bahwa harga emas akan mencapai sebesar $2.000 per troy ounce pada tahun 2024. Dua bulan kemudian, rekan mereka di Bank of America membuat prakiraan yang sama persis. Sentuhan level resistance ini terjadi satu tahun sebelumnya. Namun, apakah XAU/USD akan dapat secara berkelanjutan memantapkan dirinya di atas level ini, mengubahnya dari resistance menjadi support, masih harus dilihat.
Saat ini, ahli strategi Goldman Sachs menunjukkan target sebesar $2.200. Sementara itu, pemegang keuangan Swiss UBS percaya bahwa harga emas dapat naik menjadi sebesar $2.100 pada akhir tahun 2023 dan menjadi sebesar $2.200 pada bulan Maret 2024. (Perlu dicatat bahwa perkiraan mereka sebelumnya memproyeksikan puncak $2.400 untuk tahun ini). Angka serupa disebutkan oleh analis di Economic Forecasting Agency, yang memercayai bahwa harga emas bahkan bisa melebihi $2.400, namun hal ini diperkirakan baru akan terjadi pada tahun 2027.
***
● Di awal ikhtisar ini, kami mengajukan pertanyaan apakah emas merupakan aset pelindung. Dalam pernyataan awalnya, Warren Buffett menyatakan skeptis tentang investasi emas, menyebutnya sebagai aset tidak produktif yang tidak menghasilkan pendapatan. Namun, melihat grafik, terlihat jelas bahwa dia salah. Bahkan investor legendaris itu sendiri mengakui hal ini dan kemudian menyatakan sikap positif terhadap emas sebagai penyimpan nilai. Pemodal terkemuka George Soros juga mengakui emas sebagai aset diversifikasi yang memberikan perlindungan terhadap inflasi dan ketidakstabilan politik. Ray Dalio, pendiri firma investasi Bridgewater Associates, merekomendasikan untuk memasukkan logam mulia ini ke dalam portofolio seseorang.
Kemungkinan besar, semuanya benar, dan di masa mendatang, emas akan mempertahankan perannya sebagai pelindung modal utama. Namun, selalu penting untuk diingat bahwa efektivitas investasi apa pun bergantung pada titik masuknya. Jika pemilihan waktu perdagangan salah, deposit Anda mungkin mulai berkurang. Namun demikian, dalam kasus emas, kemungkinan XAU/USD naik lagi secara signifikan lebih tinggi daripada banyak mata uang fiat. Untuk menahan drawdown atau penarikan dan akhirnya mencapai profit, manajemen uang yang baik, serta waktu dan kesabaran, diperlukan.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
Emas adalah salah satu instrumen perdagangan favorit para trader paling sukses di NordFX. Hal ini dapat dengan mudah dikonfirmasi dengan melihat peringkat bulanan yang diterbitkan oleh perusahaan broker ini. Itulah mengapa tepat untuk memberikan ulasan khusus, hanya berfokus pada pasangan XAU/USD.
Apakah Emas Benar-Benar Aset Pelindung?
● Dalam situasi ekonomi saat ini, ketika bank sentral terkemuka di seluruh dunia berupaya mengekang inflasi, harga logam mulia ini telah mencapai titik tertinggi dalam sejarah, mencapai $2.080 per troy ounce pada tanggal 4 Mei. Para pelaku pasar bergegas membeli emas, percaya bahwa emas dapat melindungi mereka modal dari devaluasi.
Menurut survei yang dilakukan oleh Bloomberg, sekitar 50% responden mengidentifikasi emas sebagai aset safe-haven utama mereka (dengan obligasi Treasury AS berada di posisi kedua, hanya menerima sebesar 15% suara). Namun, apakah emas benar-benar merupakan alat yang efektif untuk melindungi risiko harga, atau apakah ini kesalahpahaman yang tersebar luas?
Pertimbangkan, misalnya, periode dari bulan Maret hingga Oktober 2022 ketika harga emas turun dari $2.070 menjadi $1.616, penurunan hampir sebesar 22%. Hal ini terjadi meskipun fakta bahwa inflasi di Amerika Serikat mencapai puncaknya selama 40 tahun selama waktu itu. Jadi, aset pelindung seperti apakah emas itu?
Pertumbuhan Harga Emas
● Jika kita telusuri dinamika harga emas sejak awal abad ke-20, kita amati pola berikut ini. Pada tahun 1900, harga logam mulia ini kira-kira adalah sebesar $20 per troy ounce.
Selama periode 1914 hingga 1918, di tengah dan segera setelah Perang Dunia I, harganya naik menjadi sekitar $35. Kemudian, pada tahun 1930-an, selama Depresi Hebat dan sebagai akibat dari reformasi mata uang di Amerika Serikat, harga ditetapkan menjadi sebesar $20,67 per troy ounce. Sepanjang Perang Dunia II, nilai aset tetap stabil dan ditetapkan sebesar $35 di bawah sistem Bretton Woods, tingkat yang sama seperti selama Perang Dunia I.
● Pada tahun 1971, Amerika Serikat meninggalkan standar emas, yang menyebabkan nilai tukar mengambang dan kenaikan harga emas. Pada akhir 1970-an dan awal 1980-an, harga emas melampaui $800 per troy ounce karena ketegangan geopolitik, inflasi, dan penurunan produksi emas. Dari tahun 1980 hingga 2000-an, harga emas menurun dan berfluktuasi dalam kisaran sekitar $250 hingga $500.
● Sejak awal tahun 2000-an, telah terjadi kenaikan harga emas yang signifikan akibat peristiwa geopolitik, ketidakstabilan keuangan, dan tekanan inflasi. Pada Agustus 2020, di tengah pandemi COVID-19 dan ketidakpastian ekonomi, harga emas melampaui angka $2.000 per troy ounce untuk pertama kalinya. Namun setelah puncak tersebut mengalami penurunan akibat ekspektasi pemulihan ekonomi, pengetatan kebijakan moneter oleh bank sentral, kenaikan suku bunga, dan berbagai faktor lainnya.
Upaya selanjutnya yang gagal untuk menembus di atas level resistensi $2.000 terjadi pada bulan Maret 2022. Terakhir, lonjakan ketiga terjadi pada bulan Mei tahun ini.
Mengapa Harga Emas Naik
Jadi, apa yang berkontribusi pada nilai emas dan mengapa harganya naik?
- Kelangkaan dan Pasokan Terbatas: Emas adalah logam langka, dan ekstraksinya terbatas serta membutuhkan upaya dan sumber daya yang signifikan.
- Daya Tahan dan Umur Panjang: Emas sangat tahan terhadap keausan dan korosi. Hal ini mempertahankan sifat fisiknya dari waktu ke waktu, membuatnya cocok untuk penyimpanan jangka panjang dan menarik untuk digunakan dalam perhiasan dan berbagai industri.
- Penyimpan Nilai: Emas telah lama dianggap sebagai penyimpan nilai. Hal tersebut dapat mempertahankan daya belinya dalam waktu yang lama, berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan ketidakstabilan saham dan mata uang.
- Likuiditas dan Dapat Dikenali: Emas diakui dan diterima secara universal sebagai aset. Emas dapat dengan mudah ditukar dengan uang tunai atau digunakan sebagai alat pembayaran di berbagai negara dan budaya.
Faktor-faktor ini berkontribusi pada keinginan dan permintaan emas, sehingga menaikkan harganya.
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Harga Emas
Mari kita selidiki faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas. Penting untuk dicatat bahwa tidak ada korelasi langsung antara harga emas dan masing-masing faktor tersebut secara individual. Prakiraan pasar dan kombinasi dari faktor-faktor ini juga berperan dalam menentukan harga emas. Misalnya, lonjakan XAU/USD baru-baru ini dapat dikaitkan dengan ekspektasi pembalikan siklus kenaikan suku bunga Federal Reserve, potensi gagal bayar utang AS, serta ketidakstabilan geopolitik dan ekonomi karena tindakan bersenjata Rusia di Ukraina. Sekarang, mari kita telusuri faktor-faktor kuncinya:
- Kondisi Ekonomi: Situasi ekonomi global, termasuk pertumbuhan atau penurunan PDB, pengangguran, dan stabilitas keuangan secara keseluruhan, dapat memengaruhi harga emas. Ketidakpastian di pasar atau resesi, misalnya, dapat meningkatkan permintaan emas sebagai aset bebas risiko.
- Peristiwa Geopolitik: Peristiwa politik dan geopolitik seperti konflik bersenjata, perang, aksi teroris, sanksi, pemilu, dll., dapat menyebabkan ketidakstabilan dan ketidakpastian pasar, yang menyebabkan peningkatan permintaan emas sebagai tempat berlindung yang aman.
- Inflasi: Tingkat inflasi memainkan peran penting dalam menentukan nilai emas. Ketika inflasi naik, harga emas biasanya mengikuti karena para investor mencari perlindungan terhadap devaluasi uang.
- Bank Sentral: Tindakan yang diambil oleh bank sentral, termasuk perubahan suku bunga, dapat mempengaruhi harga emas. Misalnya, penurunan suku bunga dapat merangsang permintaan emas karena memilikinya menjadi relatif lebih menarik daripada aset lainnya.
- Pergerakan Mata Uang: Fluktuasi nilai tukar antara berbagai negara juga dapat memengaruhi harga emas. Jika mata uang negara penghasil emas melemah terhadap mata uang lainnya, harga emas dalam mata uang tersebut dapat meningkat, sehingga mendorong ekspor dan meningkatkan permintaan emas.
- Permintaan Investasi: Permintaan investasi meliputi pembelian emas batangan, koin, dan transaksi pasar berjangka. Permintaan biasanya naik ketika kepercayaan pada mata uang fiat melemah.
Penting untuk mempertimbangkan interaksi antara faktor-faktor ini dan ekspektasi pasar saat menilai harga emas.
Prakiraan: Akankah Harga Emas Naik?
● Ketika datang ke perkiraan, penting untuk dicatat bahwa hal tersebut hanyalah asumsi berdasarkan informasi dan analisis yang tersedia. Seperti disebutkan sebelumnya, bahwa pasar emas adalah hal yang kompleks dan tunduk pada pengaruh banyak faktor. Prakiraan apa pun adalah penilaian subjektif dan dapat berubah tergantung pada situasi ekonomi dan geopolitik, serta perubahan permintaan dan penawaran pasar. Namun, harus diakui bahwa beberapa prakiraan telah terbukti relatif akurat.
● Berikut adalah beberapa contoh prakiraan yang dibuat sebelum bulan September 2021. Pada Mei 2021, analis di Goldman Sachs memperkirakan bahwa harga emas akan mencapai sebesar $2.000 per troy ounce pada tahun 2024. Dua bulan kemudian, rekan mereka di Bank of America membuat prakiraan yang sama persis. Sentuhan level resistance ini terjadi satu tahun sebelumnya. Namun, apakah XAU/USD akan dapat secara berkelanjutan memantapkan dirinya di atas level ini, mengubahnya dari resistance menjadi support, masih harus dilihat.
Saat ini, ahli strategi Goldman Sachs menunjukkan target sebesar $2.200. Sementara itu, pemegang keuangan Swiss UBS percaya bahwa harga emas dapat naik menjadi sebesar $2.100 pada akhir tahun 2023 dan menjadi sebesar $2.200 pada bulan Maret 2024. (Perlu dicatat bahwa perkiraan mereka sebelumnya memproyeksikan puncak $2.400 untuk tahun ini). Angka serupa disebutkan oleh analis di Economic Forecasting Agency, yang memercayai bahwa harga emas bahkan bisa melebihi $2.400, namun hal ini diperkirakan baru akan terjadi pada tahun 2027.
***
● Di awal ikhtisar ini, kami mengajukan pertanyaan apakah emas merupakan aset pelindung. Dalam pernyataan awalnya, Warren Buffett menyatakan skeptis tentang investasi emas, menyebutnya sebagai aset tidak produktif yang tidak menghasilkan pendapatan. Namun, melihat grafik, terlihat jelas bahwa dia salah. Bahkan investor legendaris itu sendiri mengakui hal ini dan kemudian menyatakan sikap positif terhadap emas sebagai penyimpan nilai. Pemodal terkemuka George Soros juga mengakui emas sebagai aset diversifikasi yang memberikan perlindungan terhadap inflasi dan ketidakstabilan politik. Ray Dalio, pendiri firma investasi Bridgewater Associates, merekomendasikan untuk memasukkan logam mulia ini ke dalam portofolio seseorang.
Kemungkinan besar, semuanya benar, dan di masa mendatang, emas akan mempertahankan perannya sebagai pelindung modal utama. Namun, selalu penting untuk diingat bahwa efektivitas investasi apa pun bergantung pada titik masuknya. Jika pemilihan waktu perdagangan salah, deposit Anda mungkin mulai berkurang. Namun demikian, dalam kasus emas, kemungkinan XAU/USD naik lagi secara signifikan lebih tinggi daripada banyak mata uang fiat. Untuk menahan drawdown atau penarikan dan akhirnya mencapai profit, manajemen uang yang baik, serta waktu dan kesabaran, diperlukan.
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
December 12, 2023, 10:40:31 PM
Prakiraan Forex dan Cryptocurrency Untuk Tanggal 05 - 09 Juni 2023
EUR/USD: Akankah Dolar Kembali ke Pertumbuhan Stabil?
● Dolar telah meningkat sejak tanggal 4 Mei. Indeks DXY mencapai angka 104.609 pada hari terakhir musim semi, tanggal 31 Mei. Indeks ini belum melonjak setinggi ini sejak bulan Januari 2023. Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, dua faktor utama telah mendorong mata uang Amerika ke atas.
Yang pertama adalah selera para investor terhadap dolar sebagai aset safe-haven, dipicu oleh ancaman gagal bayar AS. Namun, Senat memberikan suara untuk meloloskan undang-undang tentang batas utang publik pada minggu lalu. Akibatnya, ancaman gagal bayar akhirnya berlalu, yang telah meningkatkan sentimen pasar dan melemahkan permintaan dolar.
● Faktor kedua adalah antisipasi kenaikan lebih lanjut pada suku bunga utama Federal Reserve. Di tengah pernyataan hawkish dari para pejabat, kemungkinan FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal) akan menaikkan suku bunga menjadi 5,5% pada pertemuan tanggal 14 Juni naik di atas 60% pada akhir bulan Mei.
Namun, seperti lagu lama, "hati yang cantik cenderung berubah dan plin-plan". Yang pertama memainkan peran "keindahan" seperti itu adalah Wakil Presiden Federal Reserve yang baru, Philip Jefferson, yang secara halus mengisyaratkan perlunya jeda dalam proses pengetatan moneter. Selanjutnya, Patrick Harker, presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia, langsung menyatakan bahwa "kita harus melewatkan kenaikan suku bunga setidaknya pada pertemuan bulan Juni". Kemudian, Harker melangkah lebih jauh dan menyarankan untuk melewatkan setiap pertemuan FOMC lainnya, termasuk pertemuan di bulan Juni. Pelaku pasar segera mengingat Jerome Powell, kepala Federal Reserve, yang juga menyebutkan jeda.
● Data ekonomi makro AS yang kuat dapat membantu dolar. Namun, laporan ketenagakerjaan dari ADP yang dirilis pada hari Kamis, 1 Juni lalu menunjukkan, jumlah pekerjaan di sektor swasta turun dari 291 ribu pada bulan April menjadi 278 ribu pada bulan Mei. Sementara itu, jumlah klaim pengangguran awal, meski sedikit, meningkat dari 230 ribu menjadi 232 ribu. Pendinginan ekonomi juga ditunjukkan oleh turunnya Purchasing Managers' Index (PMI) ISM sektor manufaktur dari 47.1 menjadi 46.9. (Sebagai pengingat, jika PMI di bawah 50, hal ini menandakan kontraksi ekonomi, terutama jika tren tersebut bertahan selama beberapa bulan). Revisi substansial data biaya tenaga kerja per unit untuk Q1 2023, yang diturunkan dari 6,3% menjadi 4,2%, juga memicu ekspektasi dovish. Statistik yang lemah seperti itu menambah keraguan bagi pelaku pasar tentang kenaikan suku bunga lainnya pada tanggal 14 Juni. Akibatnya, menurut FedWatch Tool dari CME Group, kemungkinan terjadinya hal ini anjlok dari 60% menjadi sebesar 25%. Indeks DXY juga berbelok ke selatan.
● Jika statistik AS pada tanggal 1 Juni berlawanan dengan mata uang Amerika, data dari Eropa sehari sebelumnya, pada tanggal 31 Mei, sebaliknya, membantu EUR/USD mencapai level terendah 9 minggu di 1.0634. Indeks Harga Konsumen (IHK) menunjukkan bahwa inflasi di zona euro berada dalam tren menurun. Dengan nilai sebelumnya 7,0% dan perkiraan 6,3%, CPI aktual turun menjadi 6,1%. Jika kita berbicara tentang masing-masing negara, tingkat pertumbuhan harga konsumen di Italia turun dari 8,7% menjadi 8,1%, di Prancis - dari 6,9% menjadi 6,0%, dan di Jerman - dari 7,6% menjadi 6,3%. Di Spanyol, CPI jatuh ke level terendah dalam dua tahun.
Pada saat yang sama, dengan penurunan inflasi, peluang pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut yang agresif oleh Bank Sentral Eropa juga menurun. Meskipun, pada pertemuan berikutnya pada tanggal 15 Juni, ECB kemungkinan masih akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 4,0%, bahkan setelah itu masih akan tetap di bawah suku bunga Federal Reserve saat ini sebesar 5,25%. Dan jika ECB berhenti di sana dan mengambil jeda, hal tersebut akan menghilangkan bulls atau kenaikan EUR/USD dari kartu truf penting.
● Statistik pasar tenaga kerja yang kuat, biasanya jatuh tempo pada hari Jumat pertama setiap bulan, yaitu pada tanggal 2 Juni, dapat membantu dolar menjelang akhir minggu. NFP (Non-Farm Payrolls) memenuhi harapan: jumlah pekerjaan baru yang tercipta di luar sektor pertanian, dengan nilai sebelumnya 294 ribu dan perkiraan turun menjadi 180 ribu, sebenarnya meningkat menjadi 339 ribu. Namun, indikator penting lainnya, tingkat pengangguran, mengecewakan investor: tingkat pengangguran di AS mencapai 3,7% di bulan Mei (3,4% di bulan April, perkiraan sebesar 3,5%).
● Menyusul laporan ketenagakerjaan yang ambigu, pasangan ini mengakhiri periode lima hari di level 1.0707. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat penulisan ulasan, pada malam tanggal 2 Juni, perkiraannya senetral mungkin: sebanyak 50% analis memperkirakan pasangan ini bergerak ke utara, dan banyak juga yang mengharapkannya bergerak ke selatan. Baik di antara indikator tren dan osilator pada D1, keuntungan substansial ada di sisi dolar - sebanyak 85% masing-masing berwarna merah, dengan 15% di sisi hijau. Di antara indikator tren, sebanyak 85% berpihak pada merah (15% berpihak pada hijau). Support atau dukungan terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.0680, diikuti oleh zona dan level di 1.0620-1.0635 dan 1.0490-1.0525. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di sekitar 1.0745-1.0707, kemudian 1.0800-1.0835, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, 1.1045, dan 1.1090-1.1110.
● Untuk kalender minggu mendatang, perlu dicatat pada hari Senin, 5 Juni, ketika IMP Sektor Jasa (Purchasing Managers Index) ISM untuk AS akan diketahui. Prospek Pasar Energi EIA (Energy Information Administration's atau Administrasi Informasi Energi) dan data cadangan minyak mentah AS dapat menyebabkan beberapa volatilitas pada hari Selasa dan Rabu. Selain itu, volume penjualan ritel zona euro akan diumumkan pada hari Selasa, 6 Juni. Kamis, 8 Juni juga bisa sangat fluktuatif, dengan data PDB (Produk Domestik Bruto) atau GDP dari zona euro dan tingkat pengangguran AS.
GBP/USD: Inflasi Inggris Mendorong Pound Ke Atas
● Selama seminggu terakhir, pound telah memulihkan semua penurunannya dari tanggal 12 Mei hingga 25 Mei. Hal ini terjadi setelah angka inflasi minggu lalu di Inggris mengejutkan pasar dengan kenaikan yang tidak terduga. Perilisan bulan April melaporkan kenaikan harga konsumen sebesar 1,2%, dibandingkan dengan kenaikan 0,8% yang tercatat sebulan sebelumnya. Indeks Harga Konsumen inti mencapai tertinggi multi-tahun, mencapai 6,8% YoY, melebihi prediksi 6,2%. Meskipun inflasi tahunan telah melambat dari 10,1% menjadi 8,7%, namun masih melebihi perkiraan 8,2%. Hal ini adalah level terendah 13 bulan, tetapi masih jauh di atas level target. Secara khusus, inflasi makanan mencapai 19,1%, tingkat yang belum pernah terlihat sejak tahun 1977. Angka ini sangat berdampak pada rumah tangga berpendapatan rendah, memaksa mereka membelanjakan lebih banyak untuk makanan dan lebih sedikit untuk barang dan jasa lainnya.
● Kanselir Menteri Keuangan Inggris Jeremy Hunt telah menyatakan perlunya melanjutkan jalur kebijakan moneter yang hawkish, meskipun risiko resesi meningkat. Pejabat itu mencatat bahwa pemulihan ekonomi hanya mungkin terjadi jika inflasi sepenuhnya dikalahkan. Akibatnya, investor menjadi lebih yakin bahwa Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan berikutnya, dan kemungkinan besar tidak akan berhenti di situ.
● Terdapat faktor lain yang memungkinkan GBP/USD mencapai 1.2544 pada tanggal 2 Juni. Jika dolar memperkuat posisinya dengan penuh semangat pada pertengahan bulan Mei, minggu lalu mata uang AS berada di bawah tekanan jual (alasannya telah disebutkan sebelumnya), yang memfasilitasi reli dari GBP/USD. Setelah perilisan data pasar tenaga kerja AS, pasangan ditutup pada 1.2450.
Dalam situasi saat ini, perkiraan rata-rata analis terlihat sebagai berikut: sebanyak 45% ahli mempertahankan prospek bullish, 30% lebih memilih bears, dan persentase yang sama (25%) memilih untuk tidak berkomentar. Di antara osilator pada D1, hanya 15% yang merekomendasikan penjualan, 50% ditetapkan untuk dibeli, dan 35% dicat dengan warna abu-abu netral. Di antara indikator tren, keseimbangan kekuatan antara hijau dan merah adalah 85% hingga 15% mendukung hijau.
Jika pasangan ini bergerak ke selatan, level dan zona support-nya adalah 1.2390-1.2420, 1.2300-1.2330, 1.2275, 1.2200-1.2210. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistance di level 1.2480, 1.2510, 1.2540, 1.2570, 1.2610-1.2635, 1.2675-1.2700, 1.2820, dan 1.2940.
● Indeks Aktivitas Bisnis (PMI) Gabungan, serta PMI di sektor jasa Inggris akan dipublikasikan minggu depan, pada hari Senin, 5 Juni. Gambaran aktivitas bisnis akan dilengkapi dengan PMI di sektor konstruksi negara tersebut pada keesokan harinya, Selasa, 6 Juni.
USD/JPY: Pasangan Mencari Jalan Kembali ke Bumi
● Pada ulasan sebelumnya bagian ini berjudul "USD/JPY Menerima 'Tiket ke Bulan'". Adapun yang sekarang, dapat disebut "Pasangan Mencari Jalan Kembali ke Bumi". Atau setidaknya, pasangan sedang mencoba untuk melakukannya, membenarkan perkiraan yang diberikan oleh sebesar 75% analis seminggu yang lalu Jika pasangan ini mencapai maksimumnya selama periode lima hari terakhir (dan enam bulan terakhir) pada tanggal 30 Mei di ketinggian 140.92, minimum pada tanggal 1 Juni adalah 250 poin lebih rendah, di 138.42 Namun, ambisi untuk meraih bintang kembali mengambil alih, dan pasangan ini selesai di level 139.95.
● Jelas bahwa penguatan yen dalam beberapa hari terakhir secara langsung terkait dengan melemahnya dolar. Namun, jika menyangkut prospek masa depan, semuanya sangat tidak jelas dan tidak pasti. Mari kita kutip beberapa pernyataan.
Berbicara di Parlemen, Gubernur dari Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda mengatakan akan membutuhkan waktu untuk mencapai target pertumbuhan harga 2,0%. Beliau juga menambahkan bahwa beliau tidak dapat menentukan kapan target ini akan tercapai. Selain itu, kepala BoJ percaya bahwa menetapkan garis waktu yang ketat untuk mencapai tujuan ini dapat menyebabkan konsekuensi yang tidak terduga bagi pasar dan karenanya tidak diinginkan.
Pada hari Jumat, 2 Juni, pernyataan juga dikeluarkan oleh Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Suzuki. Menurutnya, pergerakan kurs mata uang ditentukan oleh pasar dan berbagai faktor. Beliau juga menyebutkan: "Yen yang lemah memiliki berbagai dampak pada perekonomian Jepang". Namun, sang Menteri tidak merincikan apa yang dimaksud dengan "berbagai faktor" tersebut dan "berbagai dampak" yang dimaksud.
● Dalam situasi saat ini, ekonom di ING, grup perbankan terbesar di Belanda, memercayai bahwa "USD/JPY tampak dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan kondisi perdagangan, yang sekarang jauh lebih menguntungkan bagi yen dibandingkan tahun lalu." Mereka juga mencatat bahwa "masih ada risiko bahwa Bank of Japan akan memberikan kejutan pada tanggal 16 Juni, selanjutnya menormalkan kebijakan kontrol kurva imbal hasil," yang akan menjadi faktor positif bagi yen.
Ahli strategi dari Wells Fargo, salah satu dari "empat besar" bank AS, juga relatif optimis tentang masa depan mata uang Jepang, mengharapkan yen menjadi penerima manfaat utama dari pelemahan dolar AS. Mereka memercayai bahwa "Bank of Japan akan menyesuaikan kebijakannya pada Q4 2023 untuk menormalisasi lebih lanjut dari pasar obligasi pemerintah," yang dapat memberikan peluang penguatan yen pada akhir tahun. "Penguatan yen juga harus didukung oleh akhir siklus pengetatan bank sentral global dan transisi ke pelonggaran global, serta resesi di AS pada paruh kedua tahun 2023," kata ahli strategi Wells Fargo. "Kami menargetkan kurs USD/JPY di 136.00 pada akhir 2023 dan 129.00 pada akhir 2024." (akhir kutipan).
● Adapun pasangan ini dalam waktu dekat, suara analis didistribusikan sebagai berikut. Pada titik ini, sebanyak 65% dari mereka mengharapkan penguatan mata uang Jepang lebih lanjut dan pergerakan pasangan ke selatan. Hanya sekitar 25% ahli yang memilih kenaikan dolar, dan 10% sisanya mengambil posisi netral. Di antara indikator-indikator pada D1, keunggulan absolut ada di sisi dolar: 100% indikator tren dan 85% osilator mengarah ke utara (10% menandakan kondisi overbought atau jenuh beli). Sebanyak 15% sisanya dari osilator mengarah ke selatan. Level support atau dukungan terdekat berada di area 139.45, diikuti level dan zona 138.75-139.05, 137.50, 135.90-136.10, 134.85-135.15, 134.40, 133.60, 132.80-133.00, 132.00, 131.25, 130.50-130.60 dan 129.65. Resisten terdekat adalah 140.90-141.00, maka bulls atau kenaikan perlu mengatasi rintangan di level 142.20, 143.50 dan 144.90-145.10. Dan dari sana tidak jauh dari tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak terdapat informasi ekonomi yang signifikan mengenai ekonomi Jepang yang diantisipasi dalam minggu mendatang. Pengecualiannya adalah hari Kamis, 8 Juni, ketika volume PDB Jepang untuk Q1 2023 akan diumumkan.
CRYPTOCURRENCIES: Sebuah Prakiraan yang Cukup Positif untuk Bitcoin
● Setelah memantul dari support $25.850 pada tanggal 25 Mei, bulls atau kenaikan melancarkan serangan, menanamkan harapan di hati para investor. Namun, kekuatan mereka terbukti tidak cukup untuk mencapai level resistensi $29.000. Puncak lokal tercatat pada tanggal 29 Mei di $28.433, setelah itu BTC/USD mundur ke dukungan $26.500, membuat para investor kecewa.
Dinamika ini kemungkinan dipicu oleh spekulasi seputar utang pemerintah AS. Meskipun, setelah memeriksa grafik, tidak ada korelasi langsung dengan indeks saham (S&P500, Dow Jones, dan Nasdaq), juga tidak ada korelasi terbalik dengan Indeks Dolar (DXY) yang diamati pada harga bitcoin.
● Setelah peristiwa signifikan dan penuh gejolak di ruang crypto pada tahun 2022 dan awal 2023, seperti kehancuran FTX pada bulan November dan banyak kebangkrutan lainnya, termasuk Celcius, Voyager Digital, dan Three Arrows Capital, bitcoin berhasil memulihkan kerugiannya dan tumbuh lebih dari 60% . Namun, masa tenang pun terjadi selama sebelas minggu. Analis cryptocurrency terkenal Ton Vays percaya bahwa cryptocurrency terkemuka sedang menyelesaikan fase konsolidasinya, dengan banyak investor sudah "membeli penurunan bitcoin," menunjukkan bahwa BTC sedang bersiap untuk pertumbuhan lebih lanjut. Namun, untuk mencapai hal ini, ia harus mengatasi resistensi di level $30.000. Jika "bulls" berhasil, BTC akan mencapai harga tertinggi baru.
“Ini memang saatnya bitcoin tumbuh,” kata Vays. "Namun, melihat grafik mingguan, bulls kekurangan kekuatan. [...] Masih ada waktu untuk mengatasi resistensi. Kita perlu melampaui $30.000, membalikkan indikator Lucid SAR, dan kemudian kita akan naik ke $34.000, di mana resistensi lain menunggu." (Untuk referensi: Indikator Lucid SAR adalah variasi dari Parabolic SAR. Ini adalah indikator mengikuti tren yang menggabungkan harga dan waktu untuk menghitung tren dan menentukan titik masuk dan keluar.)
● Menurut analis di JPMorgan, harga bitcoin diperkirakan akan naik menjadi $45.000. Hal ini ditunjukkan oleh harga emas saat ini, yang mendekati $2.000 per ons. Analis mencatat bahwa kedua aset ini biasanya bergerak bersamaan. Berdasarkan perhitungan ahli strategi JPMorgan, nilai emas fisik yang disimpan di luar bank sentral saat ini diperkirakan sekitar $3 triliun. Hal ini menyiratkan harga emas digital, atau bitcoin, sekitar $45.000 per koin, dengan asumsi volume bitcoin dalam portofolio investor swasta cocok dengan logam mulia.
Namun, analis di JPMorgan memandang $45.000 sebagai batas atas harga bitcoin, menunjukkan potensi aset yang terbatas. Perhitungan ini tidak memperhitungkan proses halving (pembagian dua) dan meningkatnya biaya penambang. Halving yang akan datang pada tahun 2024 akan secara otomatis menggandakan biaya penambangan bitcoin menjadi sekitar $40.000, dan secara historis, angka ini telah berfungsi sebagai batas bawah harga aset.
● Ketika berbicara tentang penambang, situasinya ada dua. Dalam mengejar keuntungan, mereka berkontribusi pada meningkatnya kesulitan komputasi. Selama lima bulan terakhir tahun 2023, tingkat kesulitan meningkat sebesar 45%, sama dengan pertumbuhan yang terlihat sepanjang tahun 2022. Kenaikan harga bitcoin pada Q1 tahun ini menambah optimisme di kalangan para penambang, membuat mereka aktif memperluas komputasi mereka. kekuatan. Namun, hal ini memiliki efek sebaliknya, karena kesulitan yang meningkat berdampak pada profitabilitas penambangan, menurunkannya ke level yang terlihat pada tanggal 13 Januari ketika BTC diperdagangkan pada $19.000.
● Mantan CEO BitMEX, Arthur Hayes, percaya bahwa tahun 2023 akan sangat fluktuatif untuk bitcoin karena tindakan Federal Reserve System (FRS) di Amerika Serikat. Namun, beliau tidak mengharapkan cryptocurrency mencapai level tertinggi baru sepanjang masa tahun ini. Hayes menyatakan, "Menurut saya bitcoin tidak akan mencapai $70.000 tahun ini. Kemungkinan besar, kita akan melampaui level itu tahun depan setelah halving. Bitcoin akan terus tumbuh pada tahun 2025 dan 2026. Dan kemudian, saya mengantisipasi kiamat. Situasi ini akan terjadi ketika paling tidak diharapkan... Kita saat ini sedang duduk di tong mesiu: AS telah mencetak sejumlah besar uang, ada kurangnya kepercayaan pada mereka, dan orang-orang berusaha mencari nafkah untuk diri mereka sendiri," Hayes menyimpulkan.
● Analis populer Credible Crypto tidak setuju dengannya. Menurut pendapatnya, bitcoin dapat mereplikasi gelombang pertumbuhan impulsif yang diamati pada siklus bullish sebelumnya dan menetapkan rekor harga baru pada awal tahun 2023. "Saya terus mendengar bahwa bitcoin tidak mungkin mencapai level tertinggi baru sepanjang masa tahun ini. Tetapi saya pikir kita perlu membandingkannya dengan dorongan terakhir di tahun 2020. Ingatlah bahwa bitcoin membutuhkan waktu sekitar tiga bulan untuk melampaui level $10.000. Namun dalam dua bulan berikutnya, bitcoin meningkat lagi sebesar 90%. Dan hanya empat bulan kemudian, ditetapkan rekor harga baru, tumbuh lima kali lipat dari $10.000. Jadi, jangan beri tahu saya bahwa tidak ada yang mustahil untuk bitcoin. Kita akan melihatnya di level tertinggi baru, kemungkinan besar tahun ini," Credible Crypto meledak dengan optimisme.
● Publikasi dari Business Insider juga menaruh minat pada perkiraan ahli tentang apa yang mungkin terjadi pada cryptocurrency terkemuka pada akhir tahun 2023. Charmyn Ho, Kepala Analisis di pertukaran crypto Bybit, percaya bahwa bitcoin tidak akan dapat mencapai titik tertinggi baru sampai lingkungan ekonomi makro menjadi lebih jelas. Itu semua tergantung pada perkiraan potensi resesi di AS, Eropa, dan ekonomi utama lainnya karena kurva imbal hasil terbalik dikombinasikan dengan berbagai faktor ekonomi makro yang tidak menguntungkan lainnya, seperti inflasi. Faktor halving juga harus diperhitungkan, meskipun diperkirakan akan terjadi pada bulan April 2024.
Menurut Jagdeep Sidhu, Presiden dari Syscoin Foundation, meskipun terjadi beberapa badai crypto, ketahanan ekosistem tetap terlihat. Pasar telah pulih dari abu FTX, dengan kemampuannya yang melekat untuk menyerap guncangan dan berkembang. Jika inflasi di AS menurun dan ada lebih banyak kejelasan dalam mengatur aset digital, bitcoin dapat mencapai angka $38.000 pada akhir tahun, yang kira-kira 40% lebih tinggi dari level saat ini.
Menurut skenario yang disajikan oleh Tim Shan, Chief Operating Officer dari pertukaran crypto Dexalot, bitcoin diperkirakan akan diperdagangkan dalam kisaran $25.000 hingga $32.000 pada akhir tahun 2023. Namun, jika inflasi tetap tinggi, mungkin akan kembali ke posisi terendah yang terlihat pada awal tahun ini.
David Uhryniak, Direktur Pengembangan Ekosistem di TRON, yakin bitcoin akan menyelesaikan tahun ini di atas $35.000. Menurutnya, para trader tidak terburu-buru untuk menginvestasikan sejumlah besar uang dan ingin melihat ke arah mana cryptocurrency terkemuka dan pasar secara keseluruhan akan bergerak. Pada Q4 2023, sebagian besar ketidakpastian akan hilang.
● Pasar cryptocurrency tidak hanya bergantung pada bitcoin. Sudah lama sejak kita membahas cryptocurrency terpenting kedua, ethereum. Altcoin ini juga menunjukkan volatilitas yang tinggi, dan hasil investasi sangat bergantung pada titik masuknya. Misalnya, harga koin naik dari $90 menjadi $4.855 dari bulan Maret 2020 hingga November 2021, keuntungan lebih dari 50 kali lipat. Namun, harganya turun menjadi $880 pada bulan Juni 2022, kehilangan 80% nilainya. Melihat pengembalian dari awal 2018 hingga saat ini, mereka berdiri pada 30%.
Peneliti dari VanEck telah mempresentasikan tiga skenario harga untuk ethereum selama tujuh tahun. Dalam skenario kasus dasar, koin akan bernilai $11.849 pada tahun 2030. Dalam skenario bullish, ETH bisa mencapai $51.006, sedangkan dalam skenario bearish yang tidak menguntungkan, ethereum akan anjlok ke $343. “Perkiraan kami didasarkan pada asumsi bahwa ethereum akan menjadi jaringan global yang dominan untuk transaksi, menjadi tuan rumah bagi sebagian besar sektor bisnis yang paling menguntungkan. Platform dominan kemungkinan besar akan merebut pangsa pasar terbesar,” tulis analis VanEck.
Laporan tersebut juga mencatat bahwa ethereum kemungkinan besar akan menjadi penyimpan kekayaan, seperti halnya bitcoin, tetapi dengan beberapa perbedaan. “Kami berpendapat bahwa ETH lebih dari sekadar mata uang transaksional atau minyak atau gas seperti komoditas. Kami yakin koin tersebut bukanlah penyimpan nilai penuh seperti bitcoin, karena potensi perubahan kode di ethereum dan utilitas proyek-posisi fokus. Namun demikian, mata uang kripto ini dapat menjadi aset simpanan bagi organisasi pemerintah yang ingin memaksimalkan sumber daya manusia."
Namun, menurut ahli strategi JPMorgan, ancaman utama terhadap altcoin nomor satu ini berasal dari organisasi pemerintah. Tekanan dan aktivitas penjualan merekalah yang menjadi tantangan bagi ethereum, dan dalam waktu dekat, mungkin tertinggal dari bitcoin dalam hal pertumbuhan. Hal ini menjadi sangat nyata setelah Ketua SEC Gary Gensler menyatakan bahwa "segala sesuatu selain bitcoin" termasuk dalam undang-undang sekuritas. "Token kripto dan sekuritas kripto akan diatur dan bahkan mungkin tidak ada lagi. Bitcoin adalah satu-satunya komoditas yang tidak ingin diatur oleh SEC. Bitcoin adalah jaringan teraman dan aset teraman," komentar CEO MicroStrategy, Michael Saylor, atas pernyataan Gensler.
● Pada saat ulasan ini ditulis pada Jumat malam, 2 Juni, BTC/USD diperdagangkan pada $27.155, dan ETH/USD diperdagangkan pada $1.900. Total kapitalisasi pasar cryptocurrency mencapai $1,149 triliun ($1,123 triliun seminggu yang lalu). Dominasi Bitcoin di pasar adalah sebesar 47,51%, sementara ethereum menyumbang sebesar 20,65%. Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap relatif tidak berubah selama tujuh hari terakhir dan saat ini berada di zona Netral pada 50 poin (dibandingkan dengan 49 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
EUR/USD: Akankah Dolar Kembali ke Pertumbuhan Stabil?
● Dolar telah meningkat sejak tanggal 4 Mei. Indeks DXY mencapai angka 104.609 pada hari terakhir musim semi, tanggal 31 Mei. Indeks ini belum melonjak setinggi ini sejak bulan Januari 2023. Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, dua faktor utama telah mendorong mata uang Amerika ke atas.
Yang pertama adalah selera para investor terhadap dolar sebagai aset safe-haven, dipicu oleh ancaman gagal bayar AS. Namun, Senat memberikan suara untuk meloloskan undang-undang tentang batas utang publik pada minggu lalu. Akibatnya, ancaman gagal bayar akhirnya berlalu, yang telah meningkatkan sentimen pasar dan melemahkan permintaan dolar.
● Faktor kedua adalah antisipasi kenaikan lebih lanjut pada suku bunga utama Federal Reserve. Di tengah pernyataan hawkish dari para pejabat, kemungkinan FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal) akan menaikkan suku bunga menjadi 5,5% pada pertemuan tanggal 14 Juni naik di atas 60% pada akhir bulan Mei.
Namun, seperti lagu lama, "hati yang cantik cenderung berubah dan plin-plan". Yang pertama memainkan peran "keindahan" seperti itu adalah Wakil Presiden Federal Reserve yang baru, Philip Jefferson, yang secara halus mengisyaratkan perlunya jeda dalam proses pengetatan moneter. Selanjutnya, Patrick Harker, presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia, langsung menyatakan bahwa "kita harus melewatkan kenaikan suku bunga setidaknya pada pertemuan bulan Juni". Kemudian, Harker melangkah lebih jauh dan menyarankan untuk melewatkan setiap pertemuan FOMC lainnya, termasuk pertemuan di bulan Juni. Pelaku pasar segera mengingat Jerome Powell, kepala Federal Reserve, yang juga menyebutkan jeda.
● Data ekonomi makro AS yang kuat dapat membantu dolar. Namun, laporan ketenagakerjaan dari ADP yang dirilis pada hari Kamis, 1 Juni lalu menunjukkan, jumlah pekerjaan di sektor swasta turun dari 291 ribu pada bulan April menjadi 278 ribu pada bulan Mei. Sementara itu, jumlah klaim pengangguran awal, meski sedikit, meningkat dari 230 ribu menjadi 232 ribu. Pendinginan ekonomi juga ditunjukkan oleh turunnya Purchasing Managers' Index (PMI) ISM sektor manufaktur dari 47.1 menjadi 46.9. (Sebagai pengingat, jika PMI di bawah 50, hal ini menandakan kontraksi ekonomi, terutama jika tren tersebut bertahan selama beberapa bulan). Revisi substansial data biaya tenaga kerja per unit untuk Q1 2023, yang diturunkan dari 6,3% menjadi 4,2%, juga memicu ekspektasi dovish. Statistik yang lemah seperti itu menambah keraguan bagi pelaku pasar tentang kenaikan suku bunga lainnya pada tanggal 14 Juni. Akibatnya, menurut FedWatch Tool dari CME Group, kemungkinan terjadinya hal ini anjlok dari 60% menjadi sebesar 25%. Indeks DXY juga berbelok ke selatan.
● Jika statistik AS pada tanggal 1 Juni berlawanan dengan mata uang Amerika, data dari Eropa sehari sebelumnya, pada tanggal 31 Mei, sebaliknya, membantu EUR/USD mencapai level terendah 9 minggu di 1.0634. Indeks Harga Konsumen (IHK) menunjukkan bahwa inflasi di zona euro berada dalam tren menurun. Dengan nilai sebelumnya 7,0% dan perkiraan 6,3%, CPI aktual turun menjadi 6,1%. Jika kita berbicara tentang masing-masing negara, tingkat pertumbuhan harga konsumen di Italia turun dari 8,7% menjadi 8,1%, di Prancis - dari 6,9% menjadi 6,0%, dan di Jerman - dari 7,6% menjadi 6,3%. Di Spanyol, CPI jatuh ke level terendah dalam dua tahun.
Pada saat yang sama, dengan penurunan inflasi, peluang pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut yang agresif oleh Bank Sentral Eropa juga menurun. Meskipun, pada pertemuan berikutnya pada tanggal 15 Juni, ECB kemungkinan masih akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 4,0%, bahkan setelah itu masih akan tetap di bawah suku bunga Federal Reserve saat ini sebesar 5,25%. Dan jika ECB berhenti di sana dan mengambil jeda, hal tersebut akan menghilangkan bulls atau kenaikan EUR/USD dari kartu truf penting.
● Statistik pasar tenaga kerja yang kuat, biasanya jatuh tempo pada hari Jumat pertama setiap bulan, yaitu pada tanggal 2 Juni, dapat membantu dolar menjelang akhir minggu. NFP (Non-Farm Payrolls) memenuhi harapan: jumlah pekerjaan baru yang tercipta di luar sektor pertanian, dengan nilai sebelumnya 294 ribu dan perkiraan turun menjadi 180 ribu, sebenarnya meningkat menjadi 339 ribu. Namun, indikator penting lainnya, tingkat pengangguran, mengecewakan investor: tingkat pengangguran di AS mencapai 3,7% di bulan Mei (3,4% di bulan April, perkiraan sebesar 3,5%).
● Menyusul laporan ketenagakerjaan yang ambigu, pasangan ini mengakhiri periode lima hari di level 1.0707. Mengenai prospek jangka pendek, pada saat penulisan ulasan, pada malam tanggal 2 Juni, perkiraannya senetral mungkin: sebanyak 50% analis memperkirakan pasangan ini bergerak ke utara, dan banyak juga yang mengharapkannya bergerak ke selatan. Baik di antara indikator tren dan osilator pada D1, keuntungan substansial ada di sisi dolar - sebanyak 85% masing-masing berwarna merah, dengan 15% di sisi hijau. Di antara indikator tren, sebanyak 85% berpihak pada merah (15% berpihak pada hijau). Support atau dukungan terdekat pasangan ini terletak di sekitar 1.0680, diikuti oleh zona dan level di 1.0620-1.0635 dan 1.0490-1.0525. Bulls atau kenaikan akan menemui resistance di sekitar 1.0745-1.0707, kemudian 1.0800-1.0835, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, 1.1045, dan 1.1090-1.1110.
● Untuk kalender minggu mendatang, perlu dicatat pada hari Senin, 5 Juni, ketika IMP Sektor Jasa (Purchasing Managers Index) ISM untuk AS akan diketahui. Prospek Pasar Energi EIA (Energy Information Administration's atau Administrasi Informasi Energi) dan data cadangan minyak mentah AS dapat menyebabkan beberapa volatilitas pada hari Selasa dan Rabu. Selain itu, volume penjualan ritel zona euro akan diumumkan pada hari Selasa, 6 Juni. Kamis, 8 Juni juga bisa sangat fluktuatif, dengan data PDB (Produk Domestik Bruto) atau GDP dari zona euro dan tingkat pengangguran AS.
GBP/USD: Inflasi Inggris Mendorong Pound Ke Atas
● Selama seminggu terakhir, pound telah memulihkan semua penurunannya dari tanggal 12 Mei hingga 25 Mei. Hal ini terjadi setelah angka inflasi minggu lalu di Inggris mengejutkan pasar dengan kenaikan yang tidak terduga. Perilisan bulan April melaporkan kenaikan harga konsumen sebesar 1,2%, dibandingkan dengan kenaikan 0,8% yang tercatat sebulan sebelumnya. Indeks Harga Konsumen inti mencapai tertinggi multi-tahun, mencapai 6,8% YoY, melebihi prediksi 6,2%. Meskipun inflasi tahunan telah melambat dari 10,1% menjadi 8,7%, namun masih melebihi perkiraan 8,2%. Hal ini adalah level terendah 13 bulan, tetapi masih jauh di atas level target. Secara khusus, inflasi makanan mencapai 19,1%, tingkat yang belum pernah terlihat sejak tahun 1977. Angka ini sangat berdampak pada rumah tangga berpendapatan rendah, memaksa mereka membelanjakan lebih banyak untuk makanan dan lebih sedikit untuk barang dan jasa lainnya.
● Kanselir Menteri Keuangan Inggris Jeremy Hunt telah menyatakan perlunya melanjutkan jalur kebijakan moneter yang hawkish, meskipun risiko resesi meningkat. Pejabat itu mencatat bahwa pemulihan ekonomi hanya mungkin terjadi jika inflasi sepenuhnya dikalahkan. Akibatnya, investor menjadi lebih yakin bahwa Bank of England (BoE) akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan berikutnya, dan kemungkinan besar tidak akan berhenti di situ.
● Terdapat faktor lain yang memungkinkan GBP/USD mencapai 1.2544 pada tanggal 2 Juni. Jika dolar memperkuat posisinya dengan penuh semangat pada pertengahan bulan Mei, minggu lalu mata uang AS berada di bawah tekanan jual (alasannya telah disebutkan sebelumnya), yang memfasilitasi reli dari GBP/USD. Setelah perilisan data pasar tenaga kerja AS, pasangan ditutup pada 1.2450.
Dalam situasi saat ini, perkiraan rata-rata analis terlihat sebagai berikut: sebanyak 45% ahli mempertahankan prospek bullish, 30% lebih memilih bears, dan persentase yang sama (25%) memilih untuk tidak berkomentar. Di antara osilator pada D1, hanya 15% yang merekomendasikan penjualan, 50% ditetapkan untuk dibeli, dan 35% dicat dengan warna abu-abu netral. Di antara indikator tren, keseimbangan kekuatan antara hijau dan merah adalah 85% hingga 15% mendukung hijau.
Jika pasangan ini bergerak ke selatan, level dan zona support-nya adalah 1.2390-1.2420, 1.2300-1.2330, 1.2275, 1.2200-1.2210. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistance di level 1.2480, 1.2510, 1.2540, 1.2570, 1.2610-1.2635, 1.2675-1.2700, 1.2820, dan 1.2940.
● Indeks Aktivitas Bisnis (PMI) Gabungan, serta PMI di sektor jasa Inggris akan dipublikasikan minggu depan, pada hari Senin, 5 Juni. Gambaran aktivitas bisnis akan dilengkapi dengan PMI di sektor konstruksi negara tersebut pada keesokan harinya, Selasa, 6 Juni.
USD/JPY: Pasangan Mencari Jalan Kembali ke Bumi
● Pada ulasan sebelumnya bagian ini berjudul "USD/JPY Menerima 'Tiket ke Bulan'". Adapun yang sekarang, dapat disebut "Pasangan Mencari Jalan Kembali ke Bumi". Atau setidaknya, pasangan sedang mencoba untuk melakukannya, membenarkan perkiraan yang diberikan oleh sebesar 75% analis seminggu yang lalu Jika pasangan ini mencapai maksimumnya selama periode lima hari terakhir (dan enam bulan terakhir) pada tanggal 30 Mei di ketinggian 140.92, minimum pada tanggal 1 Juni adalah 250 poin lebih rendah, di 138.42 Namun, ambisi untuk meraih bintang kembali mengambil alih, dan pasangan ini selesai di level 139.95.
● Jelas bahwa penguatan yen dalam beberapa hari terakhir secara langsung terkait dengan melemahnya dolar. Namun, jika menyangkut prospek masa depan, semuanya sangat tidak jelas dan tidak pasti. Mari kita kutip beberapa pernyataan.
Berbicara di Parlemen, Gubernur dari Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda mengatakan akan membutuhkan waktu untuk mencapai target pertumbuhan harga 2,0%. Beliau juga menambahkan bahwa beliau tidak dapat menentukan kapan target ini akan tercapai. Selain itu, kepala BoJ percaya bahwa menetapkan garis waktu yang ketat untuk mencapai tujuan ini dapat menyebabkan konsekuensi yang tidak terduga bagi pasar dan karenanya tidak diinginkan.
Pada hari Jumat, 2 Juni, pernyataan juga dikeluarkan oleh Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Suzuki. Menurutnya, pergerakan kurs mata uang ditentukan oleh pasar dan berbagai faktor. Beliau juga menyebutkan: "Yen yang lemah memiliki berbagai dampak pada perekonomian Jepang". Namun, sang Menteri tidak merincikan apa yang dimaksud dengan "berbagai faktor" tersebut dan "berbagai dampak" yang dimaksud.
● Dalam situasi saat ini, ekonom di ING, grup perbankan terbesar di Belanda, memercayai bahwa "USD/JPY tampak dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan kondisi perdagangan, yang sekarang jauh lebih menguntungkan bagi yen dibandingkan tahun lalu." Mereka juga mencatat bahwa "masih ada risiko bahwa Bank of Japan akan memberikan kejutan pada tanggal 16 Juni, selanjutnya menormalkan kebijakan kontrol kurva imbal hasil," yang akan menjadi faktor positif bagi yen.
Ahli strategi dari Wells Fargo, salah satu dari "empat besar" bank AS, juga relatif optimis tentang masa depan mata uang Jepang, mengharapkan yen menjadi penerima manfaat utama dari pelemahan dolar AS. Mereka memercayai bahwa "Bank of Japan akan menyesuaikan kebijakannya pada Q4 2023 untuk menormalisasi lebih lanjut dari pasar obligasi pemerintah," yang dapat memberikan peluang penguatan yen pada akhir tahun. "Penguatan yen juga harus didukung oleh akhir siklus pengetatan bank sentral global dan transisi ke pelonggaran global, serta resesi di AS pada paruh kedua tahun 2023," kata ahli strategi Wells Fargo. "Kami menargetkan kurs USD/JPY di 136.00 pada akhir 2023 dan 129.00 pada akhir 2024." (akhir kutipan).
● Adapun pasangan ini dalam waktu dekat, suara analis didistribusikan sebagai berikut. Pada titik ini, sebanyak 65% dari mereka mengharapkan penguatan mata uang Jepang lebih lanjut dan pergerakan pasangan ke selatan. Hanya sekitar 25% ahli yang memilih kenaikan dolar, dan 10% sisanya mengambil posisi netral. Di antara indikator-indikator pada D1, keunggulan absolut ada di sisi dolar: 100% indikator tren dan 85% osilator mengarah ke utara (10% menandakan kondisi overbought atau jenuh beli). Sebanyak 15% sisanya dari osilator mengarah ke selatan. Level support atau dukungan terdekat berada di area 139.45, diikuti level dan zona 138.75-139.05, 137.50, 135.90-136.10, 134.85-135.15, 134.40, 133.60, 132.80-133.00, 132.00, 131.25, 130.50-130.60 dan 129.65. Resisten terdekat adalah 140.90-141.00, maka bulls atau kenaikan perlu mengatasi rintangan di level 142.20, 143.50 dan 144.90-145.10. Dan dari sana tidak jauh dari tertinggi bulan Oktober 2022 di 151.95.
● Tidak terdapat informasi ekonomi yang signifikan mengenai ekonomi Jepang yang diantisipasi dalam minggu mendatang. Pengecualiannya adalah hari Kamis, 8 Juni, ketika volume PDB Jepang untuk Q1 2023 akan diumumkan.
CRYPTOCURRENCIES: Sebuah Prakiraan yang Cukup Positif untuk Bitcoin
● Setelah memantul dari support $25.850 pada tanggal 25 Mei, bulls atau kenaikan melancarkan serangan, menanamkan harapan di hati para investor. Namun, kekuatan mereka terbukti tidak cukup untuk mencapai level resistensi $29.000. Puncak lokal tercatat pada tanggal 29 Mei di $28.433, setelah itu BTC/USD mundur ke dukungan $26.500, membuat para investor kecewa.
Dinamika ini kemungkinan dipicu oleh spekulasi seputar utang pemerintah AS. Meskipun, setelah memeriksa grafik, tidak ada korelasi langsung dengan indeks saham (S&P500, Dow Jones, dan Nasdaq), juga tidak ada korelasi terbalik dengan Indeks Dolar (DXY) yang diamati pada harga bitcoin.
● Setelah peristiwa signifikan dan penuh gejolak di ruang crypto pada tahun 2022 dan awal 2023, seperti kehancuran FTX pada bulan November dan banyak kebangkrutan lainnya, termasuk Celcius, Voyager Digital, dan Three Arrows Capital, bitcoin berhasil memulihkan kerugiannya dan tumbuh lebih dari 60% . Namun, masa tenang pun terjadi selama sebelas minggu. Analis cryptocurrency terkenal Ton Vays percaya bahwa cryptocurrency terkemuka sedang menyelesaikan fase konsolidasinya, dengan banyak investor sudah "membeli penurunan bitcoin," menunjukkan bahwa BTC sedang bersiap untuk pertumbuhan lebih lanjut. Namun, untuk mencapai hal ini, ia harus mengatasi resistensi di level $30.000. Jika "bulls" berhasil, BTC akan mencapai harga tertinggi baru.
“Ini memang saatnya bitcoin tumbuh,” kata Vays. "Namun, melihat grafik mingguan, bulls kekurangan kekuatan. [...] Masih ada waktu untuk mengatasi resistensi. Kita perlu melampaui $30.000, membalikkan indikator Lucid SAR, dan kemudian kita akan naik ke $34.000, di mana resistensi lain menunggu." (Untuk referensi: Indikator Lucid SAR adalah variasi dari Parabolic SAR. Ini adalah indikator mengikuti tren yang menggabungkan harga dan waktu untuk menghitung tren dan menentukan titik masuk dan keluar.)
● Menurut analis di JPMorgan, harga bitcoin diperkirakan akan naik menjadi $45.000. Hal ini ditunjukkan oleh harga emas saat ini, yang mendekati $2.000 per ons. Analis mencatat bahwa kedua aset ini biasanya bergerak bersamaan. Berdasarkan perhitungan ahli strategi JPMorgan, nilai emas fisik yang disimpan di luar bank sentral saat ini diperkirakan sekitar $3 triliun. Hal ini menyiratkan harga emas digital, atau bitcoin, sekitar $45.000 per koin, dengan asumsi volume bitcoin dalam portofolio investor swasta cocok dengan logam mulia.
Namun, analis di JPMorgan memandang $45.000 sebagai batas atas harga bitcoin, menunjukkan potensi aset yang terbatas. Perhitungan ini tidak memperhitungkan proses halving (pembagian dua) dan meningkatnya biaya penambang. Halving yang akan datang pada tahun 2024 akan secara otomatis menggandakan biaya penambangan bitcoin menjadi sekitar $40.000, dan secara historis, angka ini telah berfungsi sebagai batas bawah harga aset.
● Ketika berbicara tentang penambang, situasinya ada dua. Dalam mengejar keuntungan, mereka berkontribusi pada meningkatnya kesulitan komputasi. Selama lima bulan terakhir tahun 2023, tingkat kesulitan meningkat sebesar 45%, sama dengan pertumbuhan yang terlihat sepanjang tahun 2022. Kenaikan harga bitcoin pada Q1 tahun ini menambah optimisme di kalangan para penambang, membuat mereka aktif memperluas komputasi mereka. kekuatan. Namun, hal ini memiliki efek sebaliknya, karena kesulitan yang meningkat berdampak pada profitabilitas penambangan, menurunkannya ke level yang terlihat pada tanggal 13 Januari ketika BTC diperdagangkan pada $19.000.
● Mantan CEO BitMEX, Arthur Hayes, percaya bahwa tahun 2023 akan sangat fluktuatif untuk bitcoin karena tindakan Federal Reserve System (FRS) di Amerika Serikat. Namun, beliau tidak mengharapkan cryptocurrency mencapai level tertinggi baru sepanjang masa tahun ini. Hayes menyatakan, "Menurut saya bitcoin tidak akan mencapai $70.000 tahun ini. Kemungkinan besar, kita akan melampaui level itu tahun depan setelah halving. Bitcoin akan terus tumbuh pada tahun 2025 dan 2026. Dan kemudian, saya mengantisipasi kiamat. Situasi ini akan terjadi ketika paling tidak diharapkan... Kita saat ini sedang duduk di tong mesiu: AS telah mencetak sejumlah besar uang, ada kurangnya kepercayaan pada mereka, dan orang-orang berusaha mencari nafkah untuk diri mereka sendiri," Hayes menyimpulkan.
● Analis populer Credible Crypto tidak setuju dengannya. Menurut pendapatnya, bitcoin dapat mereplikasi gelombang pertumbuhan impulsif yang diamati pada siklus bullish sebelumnya dan menetapkan rekor harga baru pada awal tahun 2023. "Saya terus mendengar bahwa bitcoin tidak mungkin mencapai level tertinggi baru sepanjang masa tahun ini. Tetapi saya pikir kita perlu membandingkannya dengan dorongan terakhir di tahun 2020. Ingatlah bahwa bitcoin membutuhkan waktu sekitar tiga bulan untuk melampaui level $10.000. Namun dalam dua bulan berikutnya, bitcoin meningkat lagi sebesar 90%. Dan hanya empat bulan kemudian, ditetapkan rekor harga baru, tumbuh lima kali lipat dari $10.000. Jadi, jangan beri tahu saya bahwa tidak ada yang mustahil untuk bitcoin. Kita akan melihatnya di level tertinggi baru, kemungkinan besar tahun ini," Credible Crypto meledak dengan optimisme.
● Publikasi dari Business Insider juga menaruh minat pada perkiraan ahli tentang apa yang mungkin terjadi pada cryptocurrency terkemuka pada akhir tahun 2023. Charmyn Ho, Kepala Analisis di pertukaran crypto Bybit, percaya bahwa bitcoin tidak akan dapat mencapai titik tertinggi baru sampai lingkungan ekonomi makro menjadi lebih jelas. Itu semua tergantung pada perkiraan potensi resesi di AS, Eropa, dan ekonomi utama lainnya karena kurva imbal hasil terbalik dikombinasikan dengan berbagai faktor ekonomi makro yang tidak menguntungkan lainnya, seperti inflasi. Faktor halving juga harus diperhitungkan, meskipun diperkirakan akan terjadi pada bulan April 2024.
Menurut Jagdeep Sidhu, Presiden dari Syscoin Foundation, meskipun terjadi beberapa badai crypto, ketahanan ekosistem tetap terlihat. Pasar telah pulih dari abu FTX, dengan kemampuannya yang melekat untuk menyerap guncangan dan berkembang. Jika inflasi di AS menurun dan ada lebih banyak kejelasan dalam mengatur aset digital, bitcoin dapat mencapai angka $38.000 pada akhir tahun, yang kira-kira 40% lebih tinggi dari level saat ini.
Menurut skenario yang disajikan oleh Tim Shan, Chief Operating Officer dari pertukaran crypto Dexalot, bitcoin diperkirakan akan diperdagangkan dalam kisaran $25.000 hingga $32.000 pada akhir tahun 2023. Namun, jika inflasi tetap tinggi, mungkin akan kembali ke posisi terendah yang terlihat pada awal tahun ini.
David Uhryniak, Direktur Pengembangan Ekosistem di TRON, yakin bitcoin akan menyelesaikan tahun ini di atas $35.000. Menurutnya, para trader tidak terburu-buru untuk menginvestasikan sejumlah besar uang dan ingin melihat ke arah mana cryptocurrency terkemuka dan pasar secara keseluruhan akan bergerak. Pada Q4 2023, sebagian besar ketidakpastian akan hilang.
● Pasar cryptocurrency tidak hanya bergantung pada bitcoin. Sudah lama sejak kita membahas cryptocurrency terpenting kedua, ethereum. Altcoin ini juga menunjukkan volatilitas yang tinggi, dan hasil investasi sangat bergantung pada titik masuknya. Misalnya, harga koin naik dari $90 menjadi $4.855 dari bulan Maret 2020 hingga November 2021, keuntungan lebih dari 50 kali lipat. Namun, harganya turun menjadi $880 pada bulan Juni 2022, kehilangan 80% nilainya. Melihat pengembalian dari awal 2018 hingga saat ini, mereka berdiri pada 30%.
Peneliti dari VanEck telah mempresentasikan tiga skenario harga untuk ethereum selama tujuh tahun. Dalam skenario kasus dasar, koin akan bernilai $11.849 pada tahun 2030. Dalam skenario bullish, ETH bisa mencapai $51.006, sedangkan dalam skenario bearish yang tidak menguntungkan, ethereum akan anjlok ke $343. “Perkiraan kami didasarkan pada asumsi bahwa ethereum akan menjadi jaringan global yang dominan untuk transaksi, menjadi tuan rumah bagi sebagian besar sektor bisnis yang paling menguntungkan. Platform dominan kemungkinan besar akan merebut pangsa pasar terbesar,” tulis analis VanEck.
Laporan tersebut juga mencatat bahwa ethereum kemungkinan besar akan menjadi penyimpan kekayaan, seperti halnya bitcoin, tetapi dengan beberapa perbedaan. “Kami berpendapat bahwa ETH lebih dari sekadar mata uang transaksional atau minyak atau gas seperti komoditas. Kami yakin koin tersebut bukanlah penyimpan nilai penuh seperti bitcoin, karena potensi perubahan kode di ethereum dan utilitas proyek-posisi fokus. Namun demikian, mata uang kripto ini dapat menjadi aset simpanan bagi organisasi pemerintah yang ingin memaksimalkan sumber daya manusia."
Namun, menurut ahli strategi JPMorgan, ancaman utama terhadap altcoin nomor satu ini berasal dari organisasi pemerintah. Tekanan dan aktivitas penjualan merekalah yang menjadi tantangan bagi ethereum, dan dalam waktu dekat, mungkin tertinggal dari bitcoin dalam hal pertumbuhan. Hal ini menjadi sangat nyata setelah Ketua SEC Gary Gensler menyatakan bahwa "segala sesuatu selain bitcoin" termasuk dalam undang-undang sekuritas. "Token kripto dan sekuritas kripto akan diatur dan bahkan mungkin tidak ada lagi. Bitcoin adalah satu-satunya komoditas yang tidak ingin diatur oleh SEC. Bitcoin adalah jaringan teraman dan aset teraman," komentar CEO MicroStrategy, Michael Saylor, atas pernyataan Gensler.
● Pada saat ulasan ini ditulis pada Jumat malam, 2 Juni, BTC/USD diperdagangkan pada $27.155, dan ETH/USD diperdagangkan pada $1.900. Total kapitalisasi pasar cryptocurrency mencapai $1,149 triliun ($1,123 triliun seminggu yang lalu). Dominasi Bitcoin di pasar adalah sebesar 47,51%, sementara ethereum menyumbang sebesar 20,65%. Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto tetap relatif tidak berubah selama tujuh hari terakhir dan saat ini berada di zona Netral pada 50 poin (dibandingkan dengan 49 poin seminggu yang lalu).
NordFX Analytical Group
https://nordfx.com/
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx
Jump to: