Topic: [Updated]Philippine SEC warns of crypto Ponzi Scheme (Read 750 times)

Marami talagang scheme na akala mo totoong totoo, kaya katungkulan natin na magverify ng mga sinasabi nila sa kanilang program kagaya ng mga tao na ikinakabit nila, palibhasa kasi ang mga pinoy kapag may nakita ng mukha ng kilalang tao eh maniniwala na agad, kaya mas marami ang nasscam. Yun lang offer na 1% daily malayona yan sa katotohanan dahil kahit nga ako na trader na mahirap ipangako na kaya kong kumita ng 1% daily sa tinititrade ko..

SEC Advisory on PayAdStars

Ang Pay Ad Star ay isa sa mga investment scheme na wala namang lisensya para gawin ito.  Hindi rin sila registered bilang isang partnership o corporation. According sa mga Facebook posts, nangangako sila ng 1.8 - 2% ROI daily in 100 days (180-200%)



In relation sa Bayanihan to Heal as One Act, kung sino man ang mahuli na kasama o related sa ganitong scam activities kung saan sinasamantala ang current situation para sa sariling benifit ay mapaparuhasan. Same thing sa mga previous warning ng SEC.

Maganda na binabalaan ng SEC ang publiko na wag magtitiwala agad agad sa mga investment scheme lalo na kung nangangako ng malaking return at sinasabing may mababa o walang risk. Halata naman na sa ganitong pangako palang nila ay too good to be true na. Wag agad tayong magpapadala sa mga magandang pangako na binibigay nila kapalit ng pag iinvest ng ating pera.

Pero siguro, mas maganda din kung maraming tao ang nakakakita ng mga paalala na ito ng SEC. Pwede silang magbabala sa Facebook lalo na at maraming mga investment scheme ang kumakalat ngayon sa Facebook.

Source:

Another advisory from SEC against Won Project, Won Network, and Won Foundation. Just like the other scheme mentioned before, nagsosolicit sila ng investment sa publiko even though they are not authorized.



This Won Coin project ay isa na namang cryptocurrency na may aim na ibenta at itrade sa public na sinasabing tataas ang value nito. Ayon sa investigation ng SEC, ang Won Coin ay mula sa Singapore na nag ooperate sa Philippines.

Just like any other scheme, they use social media para ipromote ang kanilang project at mangangako ng magandang return sa mga investors. 1.5% profit during weekdays for 100 days (150% ROI), Referral commission na pwedeng iconvert sa cash or ibang incentives such as android phone, iPad Pro, sedan, or local/international travel.

They will also face the same penalties kagaya ng ibang investment scheme na namention before since ginagamit nila ang current situation para makapangloko ng mga tao. This Won Project even offers 50% ngayong may pandemic para mas maakit ang mga tao na nag invest dito.

Read the SEC Advisory here.
Source:



Isa pa ang (CIWU) o ang Crypto Investment With Us na isang crypto investment na wala ding licensed. Ayon sa investigation ng SEC, sila ay ang previous na (MIKO) Mag Invest Ka Online na binalaan na din ng SEC kamakailan.


Kung sa MIKO, nangako sila ng 2% return, ang CIWU naman ay nangangako ng 1% return after 6 days (360% per annum).



Pinayuhan naman ng SEC ang publiko na iwasan ang pag invest dito sa CIWU at ibang related crypto investment scheme na walang license para mag operate . Kung ikaw naman ay skeptical, hindi ka aagad magtitiwala sa mga ganitong pakulo lalo na kung titignan mo palang ang ROI na pinapangako nila, talaga namang kaduda duda na.

Sana lang talaga ay maging maingat ang mga tao sa pag iinvest, at pag pili ng kanilang pagkakatiwalaan sa kanilang pera.

Read the SEC Advisory here.
Source:

Aside sa SEC, nag warning din ang Department of Finance (DOF) sa publiko patungkol sa kumakalat na cryptocurrency investment platform. Ang platform na ito ay tinatawag na "Bitcoin Lifestyle" claiming na ginawa ito ng government para mag invest ang public sa cryptocurrency na ito. May fake news din na kumakalat kung saan hinihikayat ni Pangulong Duterte ang pag-iinvest sa Bitcoin Lifestyle na ito which is dineny ng DOF.


Dahil dito, binalaan ng DOF ang publiko sa Bitcoin Lifestyle, pati na rin ang pag iinvest sa mga ganitong platform. Ayon din sa DOF na ireport agad ang nga suspicious investment scheme.



Lagi namang binabalaan ang publiko pagdating sa mga ganitong investment scheme. At wag dapat tayong mabilis magtiwala kahit pa na gumamit sila ng kilalang tao para ipromote ito. Tulad nalang nito, talagang malaking tao pa ang ginamit nila para lang mapaniwala ang tao. Dapat talagang mag-ingat tayo sa mga ganito, alamin muna kung licensed at authorized ba talaga sila para dito. Alam din naman natin na once mahuli ay doble dobleng punishment ang maaaring isampa sa kanila, lalo na ngayon na mayroong Bayanihan to Heal as One Act.

Hindi ko alam kung bagong usbong lang ito o matagal na, pero sa iba, maaaring magdulot ito ng kalituhan dahil nakadikit sa pangalan nila ang pangalan ng Bitcoin. Maaaring maging tingin na din ng iba na pati ang Bitcoin ay scam.



Source:

Kawawa din talaga yung mga taong nabibiktimang patuloy ng mga nanghihikayat sa pag invest sa mga ganitong klaseng project. Nagtatago sa likod ng crypto at patuloy na hinahatak yung mga walang alam para maidamay. Sayang yung pera kaya dapat maging aware sa mga ilalabas na babala ng gobyerno at palagi sanang maging mabusisi bago maglabas ng pera.

Isa sa mga ginagamit nilang front sa kanilang coin ay tumataas ang presyo nito habang lumilipas ang mga araw at ginagamit nila ang statistic ng bitcoin bilang example na ganito din ang mangyari sa price at ma swerte ang early adopter nila.

ewan ko lang sa taong ito kung meron pabang nahihikayat mag invest sa TBC since super kalat at overused na ito at tiyak marami nang aware kung anong klaseng coin pero dapat parin mag ingat ang mga baguhan dito lalo na yung mga naghahanap ng coin na bibilhin at pagkakitaan.

At madami pang ganitong coin ang lumabas na same style ingat-ingat lang, at isipin natin na kahit anong offer na to good to be true ay markahan nyo agad na scam ito.

Another warnings na naman ang binigay ng SEC sa iba't-ibang activity na ginagawa even without license mula sa SEC.



Nagpe-perform sila ng investment activities sa Pilipinas kahit hindi authorized at hindi licensed.



kagaya ng ibang claims, makakatanggap daw ng malaking return ang investor kahit na may maliit lang itong deposit. They also claim that their online trading platform can help reduce the possibility of unsuccessful trade.

Read the SEC Advisory here.
Source:



Involve din sa investment activities sa Pilipinas na hindi naman authorized to perform such activity.


They can give back a daily average of 1%, and a total of 365% annually. Kailangan muna mag purchase ng MPR for US$200. After mag purchase, kailangan nag deposit ng Bitcoin sa kanilang BXT wallet then sila na ang mag proceed ng trading. If i-compute sya, initial investment na worth PHP 5,000 ay kayang maka earn ng PHP 1,739 daily (PHP 20,022 half a year).

Read the SEC Advisory here.
Source:

---

Eto yung isa sa mga rason kung bakit dapat tayo lalong mag ingat. Ang daming online activity na ginagawa sa bansa na nagpapangako ng magandang return para sa mga investors pero hindi naman pala licensed to do so.

Btw, I'll keep on updating this thread pag may mga news related dito just to make awareness sa iba dito sa forum.

Matagal na itong TBC sikat na sikat nga sya dati dahil sa patuloy na pagtaas ng value. Marami talaga ang naakit bumili dahil nga sa pagtaas ng price nya. Unfortunately isa din ako sa taong naging greedy kumita ng malaki dahil worth 5k ang hinold ko na tbc sa pag aakalang totoo nga yung claim na yayaman ka. Well obviously walang ganon, parang 2016 ata ito naging hype.

Yung mga ponzi scheme hindi yan mawawala hanggat may mga taong greedy kumita agad ng malaki at madalian. Kaya lang sa kagustuhan natin ng easy money, imbis na mag gain eh lalo ka lang mawawalan kaya pag isipan mabuti ang desisyon dahil walang easy money sa online.

Dapat talaga alamin ng maigi kung asa investment part tayo, mahirap kasi sumabak lalo't madaming manloloko lalo na sa ating bayan, pati ung malapit na kaibigan or kamag anak pagdating sa pagrerecruit wagas, pera pera ang habol kaya naman sa mga taong naka experienced ng scam talagang tumatak yung impression na yun sa kanila, hindi pa ganun kaigting yung batas pero darating din yung araw na magiging bukas ang mga tao pati na ang gobyerno pagdating sa usapin patungkol sa crypto.

Marahil siguro hindi ganoon ka updated ang ating gobyerno at mga taga gawa ng batas para matutukan maigi ang mundo ng digital transactions. Madami talagang scams na kumakalat at kahit pa magkaroon ng mga batas patungkol dito, hindi padin ito maiiwasan lalo na't kung tayo ang talagang lumalapit dito. Hindi masamang mag take ng risk but merong mga measures or signs para malaman natin na scam ang isang investment. Kinakaialngan lamang natin na maging maalam at updated sa mga nangyayari sa ating paligid.

Well, ultimo bitcoin noon ay nag sisilbing scam. Anong patunay? Nagkwento ako sa bago kong kaibigan noon at ang kanyang unang ekspreson nang marinig niya ang bitcoin ay Scam. Pero sa tagal ng panahon, nakikilala naman na itong legit at mabisa.

Nag warning ang SEC patungkol sa cryptocurrency scam, particularly sa "The Billion Coin" (TBC).



May claim ang TBC na once maka gather sila ng 1 billion investors, ang bawat coin will worth 1 billion euros. Isa pa, ay ang pangakong 100% return in every 25 days. Ngunit tulad ng ibang scam projects na nawarningan ng SEC kamakailan, hindi rin ito registered sa SEC o sa BSP at kulang din sa lisensya. Kagaya ng mga punishment na maaaring matanggap once na mahuli na involved sa ganitong project, kasama rito ang paglabag sa batas na nagpoprotekta sa publiko ngayong may kinahaharap na sakuna dulot ng COVID-19.

Source:

Dati palang ay marami nang nag usbungan na nga crypto related scam dito sa Pilipinas. Nadadagdagan lang ng nadadagdagan habang mas lalong nakikilala ang crypto sa bansa knowing na madaling mauto ang ibang mga Pilipino. Siguro nabibigyan sila lalo ng opportunity para makahanap ng biktima sa panahon ngayon na ang lahat ay nasa tahanan lamang kung saan mas madaming prone sa online scams.

Hindi na bago sa iba ang TBC dahil matagal na syang napag uusapan dito sa forum. May mga nabasa na din akong mga post related dito, asking kung scam or legit ba talaga ito.  Obviously, scam talaga ang TBC. Sino ba ang maniniwala sa nga marketing nila? Siguro yung mga nag aakala na easy money ang investment sa crypto. Nagbabala na din dati ang ibang members dito sa local board about sa TBC para makapag ingat ang iba. Matagal na itong napag uusapan, yet hanggang ngayon ay tuloy parin sila sa panloloko. Ang galing kasi nakakapag tagal sila kahit na alam na ng iba ang tungkol sa kanila. Sana lang ay mahuli ang mga taong nasa likod ng mga scams na ito, at hindi nalang puro warning dahil ang kawawa ay yung mga nabibiktima. Kahit aware na ang iba na scam ito, nakakabiktima parin sila ng investors. I wanna know kung anong actions ng SEC dito sa mga crypto related and online scammers para mahuli, kasi hanggang ngayon hindi pa sila napupuksa at malaya parin silang nakakapag operate.


Mga thread na nakita dito sa forum na patungkol sa TBC (The Billon Coin):

---

_{PS: I'm not posting this to promote the site}

Oo nga naalala ko nga na may mga website sila na nireport na. Yon pala ay on going pa din sila at may mga nabibiktima pa din sila for sure. Hindi paba natututo ang mga kapwa natin Pinoy sa mga ganitong networking scheme?

 And to think na ginagamit nila ang bitcoin to scam people. Kung mabilis at malaking return investment, sana ay nagduda na ang mga biktima. Nahihikayat pa din sila lalo siguradong ginagamit  nila ang sitwasyon ngayon para may mabiktima pa. Naalala ko tuloy ang tessline scam. Parang ganito din kasi yon.

Bakit kaya ngayon lang sila naghigpit ng ganito? Noong 2018, may kumakalat na BNL investment sa facebook groups. Madaming pinoy ang nagtiwala sa ponzi scheme investment na 'yon at nagtagal siya ng ilang months.

Maraming tao ang pamilyar sa BNLimited dati or tinatawag nilang Bitrobo. Yung platform nila walang customer support sa kadahilanang scammer sila at hindi mawithdraw yung pera naipon nila doon. Too good to be true kasi yung profit na makukuha sa small amount of time lang kaya kahit ako nagtaka rin nung umpisa palang. 0.7% – 1.5% and ROI sa loob ng 24 hours, masyadong malaki para sa isang hindi gaano kaganda ang platform.

I also created a thread about this way back 2018. BNL scam or not? What's your thought? [ponzi scheme]

Isa pang binalaan ng SEC ang CryptoPeso (PHPc) tungkol sa pag operate ng kanilang entity kahit hindi licensed at authorized para sa soliciting investment sa publiko. Kagaya ng mga nakaraang binalaan ng SEC, nilalabag nito ang bagong panukala na Bayanihan to Heal as One Act kung saan bawal ang pag take advantage sa publiko sa panahon ng pandemic.

Ayon sa website ng CryptoPeso, ito daq ay stablecoin na backed up by PHP at Decentralized Finance. Ayon din sa kanila ay licensed sila from BSP ngunit hindi sila mahanap ng BSP sa kanilang listahan.

Ang CryptoPeso ay nag launch ng isang mobile app na PHP Staking Program. Ayon dito, kailangan ng investment fee na halagang P2,000 at activation fee na P500. Aabot muna ng 3 months bago mag gain ng profit.

"Simply stake and lock in a minimum 2,500 PHPc for at least 3 months, you will earn profit shares from all of our product sales and other sources of income” and “the longer you lock  in your PHPc, the bigger your shares will be.”




Source:

Bukod sa punishment na kakaharapin ng mga kasapi dito, madadagdagan pa ito ng penalty dahil sa panibagong act na nagpoprotekta sa publiko. Ilang babala na ang binigay ng SEC sa mga ganitong pakulo lalo na at nasa kasagsagan tayo ng krisis. Kung titignan, kahit na may sakit na kumakalat, hindi nababawasan ang ganitong pangloloko ng mga tao. Nakakalungkot lang dahil madami na ang nag hihirap dahil sa sitwasyon, dadagdag pa sila sa problema ng iba.

Nais ko lang idagdag dito kabayan ang bagong listahan ng Davao City (PIA) patungkol sa mga bagong schemes na naman at ito ang mga listahan na iyon
E-COMMERCE, HOUSE OF ENTREPRENEURS INC. (HOE), BITCOIN REVOLUTION,  BITRADE/BITRADE BITCOIN TRADING LTD./BITRADE LIMITED PH,  PRESIDENT: RODRIGO DUTERTE CHARITY FOUNDATION. kung saan na ibigay na ni OP ang ilan.

Kung saan ang HOE naman ay isang public investment na dapat ay mayroong capital na PHP 5,000 at mayroon din silang package offer na depende sa papasukin mong investment mas mataas na package mas mataas na kita (Gold, Silver at Bronze Packages).


at ito ang mga paraan para kumita ka sa HOE
Direct Selling – kumita nang 30% kaba binibiling producto galing sa HOE
Referral Cycle Bonus – kumita nang 10% kada makakuha ng sponsor
Sales Match Bonus – karagdagang kita na PHP 5,000 bawat transaksiyon na magagawa.;
Redundant Cycle/Matching Bonus – kumita ng 5000 points bonus sa mula sa benta ng left at right group at karagdagang kita kung sila ay mag dadagdag ng bagong packages.
Unilevel Bonus – Pag bili ng mga binibenta sa HOE
Royalty Bonus – Pag kuha ng mga iba pang maaring gawing miyembro.

Ang HOE ay naka lista sa SEC noong March 12 pa lamang ngunit hindi sila autorisado mag benta o mag offer para sa seguridada ng mga investors nila. Kung mahuhuli nila ang mga taong kasabwat sa investment na ito ay bibigyan sila ng parusa na 21 years na pag kakakulong o  Five Million Pesos (Php5,000,000.00) na multa. Iminumungkahi ng SEC na huwag na mag invest sa scheme na ito.

Source:

After mag warning ng SEC regarding Bitcoin Revolution, meron na naman silang bagong winarningan sa pang i-iscam ng mga tao ngayong may kinahaharap tayong crisis.

Mag Invest Ka Online (MIK.O)
-They trade Bitcoin against US dollars na nagsasabi na mula sa iyong i-invest, magkakaroon ng 2% daily returns for 100 days, or in total of 200%. However, cina-claim nila na Hindi l sila nag o-offer ng membership sa public since March 5, 2020.

SEC Warning against MagInvest Ka Online (MIKO) here.


AZENZO-ONLINE
-Habang ang Azenzo Online naman ay nagsasabi ng 30% return in as early as 5, 10, or 15 days and a 100% “Donation Return” after 20 days. Pero, hindi sila registered as corporation or partnership.

SEC Warning against Azenzo Online here.



President: Rodrigo Duterte  Charity Foundation.
 - Eto naman ay isang text scam na nagsesend ng text message saying na ang receiver ay nanalo ng P750,000 mula sa Charity. Usual na text scam na manghihingi ng information at papatawagin ka sa isang atty sa BSP. BSP confirmed na fake ito, well obvious naman kasi ang nag text ay isang cellphone number lang din. I think no one will believe in this modus since sobrang luma na ng ganitong paraan.

SEC Warning against President: Rodrigo Duterte Charity Foundation here.


Binalaan ng SEC ang mga mapagsamantalang ito na pwede silang makasuhan at makulong ng 2 months and/or maximum fine ng P1Million dahil sa mga violations at nilalabag nitong batas tulad ng bagong batas na RA 11469 or the Bayanihan to Heal as One Act. Eto yung mga nag ta-take advantage ng current situation, pwedeng scams, phishing, fraudulent, emails, etc.

Source:

Madami talagang umuusbong na pangloloko lalo na sa panahon ngayon. Wala na tayong magagawa para sa kanila kaya iwasan nalang talaga natin at ishare ang nalalaman natin para hindi na sila makapang biktima ng iba. Karma nalang ang bahala sa ginagawa nilang panloloko.

Usually same lang ang mga modus nila, papangakuan ka ng return pero ang totoo hindi naman talaga sila registered or licensed. Gagamitan ng strategy para maka attract ng investors at mapag invest ang mga kapwa Pilipino. Unlike ng sa Bitcoin Revolution na nag ooperate din sila sa ibang bansa, etong mga scams na to ay mukhang mga Pilipino lang din ang gumawa. Sana lang talaga ay wag na magpaloko ang iba, aralin muna nila kung ano ang pinapasok nila.

Hindi lang si Boy Abunda at Manny Villar yung ginagamit nilang panagalan, may na-create din akong thread tungkol naman kay Enrique Razon na ginamit din yung pangalan niya ng Bitcoin Revolution dun palanga sa walang pa-alam na pag-gamit ng pangalan nila alam mo ng scam ito. But yung problema ko dito why SEC and BSP until now is just issuing warnings about this website kasi hindi enough/sapat na action ito kung alam nilang illegally operating yung website and lalong lalo na na identified as scam ito. And alam ko may kapangyarihan silang mang-block ng domain or website katulad ng ginawa nila sa several porn sites dapat din ganito yung aksyon nila bukod sa mag-bigay ng pa-alala sa mga tao, mas effective kasi ito and alam mo ng di pa dadagdag yung mabibiktima nila sa Pilipinas.

Hindi naman na bago sa mga taong mapansamatala yan, hindi nila palalagpasin yung pagkakataon na gaya nito na paniwalain ang mga tao kikita sila sa madaling paraan. Lalo na't marami sa atin ngayon ang namomronlema financially. Hindi ko nga lubos maisip kung gaano sila kagahaman kasi kahit sa panahon ng crisis ay hindi naging hadlang para ituloy nila yung mga plano nila. Ito yung dahilan kung bakit dapat maging aware tayo kasi kahit yung awtoridad ay nahihirapan na sugpuin sila. Dapat matuto ang mga tao na maging wise kasi hindi lahat sa panahon ngayon ay totoo, maraming tao diyan ang naghahanap lang ng tyempo para mahulog kayo sa mga patibong nila. Kung tutuusin nga hindi ito kapani paniwala pero kung desidido ka talaga na magkapera, hindi malabong mahulog ka sa ponzi scheme na ito.

Dati pa naman natin nababalitaan ang tungkol dito sa Bitcoin Revolution, pero sadyang mukhang matatag sila at nakakapangloko pa rin ng iba kahit bali-balita na ang pagiging scam nito. Kung hindi sila mahuhuli, ay malamang na patuloy lang nilang gagawin ang panloloko nila sa iba.

Hindi rin natin masasabi. Kasi ayon sa article, international Ponzi scheme sila at malaki din ang perang nakukuha nila mula ibang bansa. Ibig sabihin kayang kaya parin nila mangloko hindi lang mga Pilipino, pati na rin nga foreign investors. Siguro sadyang magaling talaga sila magpaniwala ng mga tao na malaki ang return once na mag invest sila.

Tungkol naman sa kanilang marketing, talaga namang kahinahinala na ito. Hindi naman kasi ganun kabilis at kadali kumita ng ganon kahit sa investment pa. Pero ewan ko ba, bakit nahuhulog parin sila dito.

Tama ka dyan. Dahil mas vulnerable yung mga baguhan at wala masyadong alam, yun yung pangunahin nilang nabibiktima. Kaya ang magagawa lang natin ay iaware sila or balaan ang iba patungkol dito. Hindi naman kasi lahat ay willing mag research bago mag invest. Kumbaga nagpapaniwala agad sila sa mga mabubulaklak na salita.

Yan nga yung mahirap eh, akala nung mga tao ay legit na ito sa pagkat marami din kasali sa kanila na mga opisyal ng gobyerno na hindi nila alam niloloko din pala sila. kaya naman mahirap sila paliwanagan na ito ay isang malaking scam. meron na rin akong nakausap na isang tao tungkol dito. sya ay sumali sa isang ponzi scheme investment na kung saan kung malaki ang ininvest mong pera, malaki din ang matatanggap mo araw2x. kaya naman binalaan ko sya kaagad sa pwedeng mangyari sa kanyang pera, perro sa kasamaang palad ayaw nya pa rin maniwala. ang palaging reason ng mga biktima nito kaya sila naniniwala ay matagal na daw ito mga 1-2 years na. hindi nila alam, mas matagal pa dyan yung ibang ponzi scheme pero nawala pa rin sila parang bula.