Topic: Аналитика, анализ, прогнозы. - page 1218. (Read 18742664 times)

Aion живет своей жизнью. Точнее продолжает жить с той недели.

Да, вы правы, я несколько поторопился с выводами.  Если говорить цифрой, то навскидку имеем коэффициент М=0.67 при каждом движении базового актива на 11%  против вас. При 33% имеем 3 итерации - от цены 100 в итоге останется 100 * 0.67 * 0.67 * 0.67 = 30.07  что совсем не плохо по сравнению с классической маржиналкой.

Coinbene
Сожгли 355 миллионов своих токенов CFT на сумму в 32 ляма баксов.

Ответ очевиден: снова соснут неорганизованные децентрализованные майнеры.
Им давно не привыкать сосать, как показывает история.

Хм.. централизованное управление сетью и процессом разработки... Кто же соснет?

Подумал тут какие ещё меры из реальной экономики могут применить биржи и вполне вероятно ещё применят в борьбе за альтсезон:
1. Блокировка вывода вкладов депозитов трейдеров.
2. Ежедневная отрицательная доходность на депозиты на биржах - если не торгуешь на такой-то объем, то получи ежедневный налог в условные 0.1 процента от депо. Благо чужие деньги они жечь уже начали, так что ничего не должно помешать им начать сжигать бабки своих вкладчиков трейдеров.

Собственно на FTX вся ребалансировка и происходит.
На бинансе просто торгуются некоторые бирбули от FTX.
(поэтому в случае косяков FTX и потерь денег на бирбулях бинанс вроде как и "не при чем" будет )))

Не совсем так. 33% изменения цены базового актива бирбули довольно неплохо переживают (если это не одной резкой свечой будет).
Пример - OKBBEAR ( https://ftx.com/trade/OKBBEAR/USD )
С начала октября 2019 и до 20 февраля 2020 цена OKB выросла примерно в 3,5 раза (с $2 до чуть ниже $7).
При этом цена OKBBEAR упала с $10.000 до примерно $40 (в 250 раз), но никакой ликвидации не было.

На классических шортах при росте цены базового актива в 3,5 раза (+250% к цене) позицию гарантированно ликвидирует при любом плече выше х1.
А биртокен за счет встроенного "автопилота" избежал ликвидации (хоть и подешевел при этом почти до нуля в сравнении с исходной ценой). И теперь имеет неплохие шансы сделать иксы вверх при дампе OKB.
Так что эти новомодные бирбули - очень даже интересная штучка, если с ними разобраться

MXC
2. Последовали примеру Хуоби и сожгли фонд защиты инвесторов и монеты основателей на общую сумму 32 миллиона баксов

https://mxc-exchange.zendesk.com/hc/en-001/articles/360039957632-Announcement-on-the-Voting-Campaign-for-Burn-245-568-421-MX-and-Team-Allocation-Won-t-Enter-the-Market

Продолжаем наблюдае дальше как биржи пытаются альтсезон реанимировать.

Они не именные.  Они уникальные,  а для этого достаточно прописать в смартконтракт ряд параметров таких как метка времени, цена базового актива,  цена самого токена и пр и заложить определенный алгоритм изменения цены токена.

Постараюсь объяснить так, насколько я понял. (не принимать за истину, проверьте сами )

1. BEAR/BULL токены FTX подчиняются алгоритмам вшитым в смартконтракт, на котором они выпущены.  Условиями смартконтракта предусмотрено изменение цены токена в зависимости от изменения цены базового актива (актив по которому вы берете токен BEAR/BULL) по определенной формуле  


Пример.  Вы купили BULL токен по цене 100 долл (это будет его старая цена при перебалансировке )

Цена на базовый актив менялась так
1 день  + 5% - М1=0.05
2 день +3% - М2=0.03
3 день +7% - М3=0.07

Если вы держали свой токен
1 день
Новая цена токена = 100*(1+3*0.05)=115

 (и это пропишется в смартконтракте вашего токена в 00:02:00 по UTC или в 03:02:00 по Москве в момент ребалансировки  и не важно где ваш токен хранится на кошельке или на бирже ) примечание - эта новая цена токена в 115 долл будет являться старой ценой для нового дня (новой ребалансировки, которая происходит раз в сутки в 03:02:00 по Москве.  Исключение - резкое движение цены на 10 и более процентов - в этом случае производится внеплановая ребалансировка.)
 
2 день  
Новая цена токена = 115*(1+3*0.03)=125,35

3 день
Новая цена токена = 125,35*(1+3*0.07)=151,67

Здесь все красиво, потому что в течение 3х дней был непрерывный рост, но если скажем цена базового актива двигалась так 100-105--100, то вы получите убыток или еще хуже если цена пошла вопреки вашим ожиданиям начала снижаться 100-90-80

2. Ликвидации как таковой нет.
При резком движении цены на 10 процентов происходит внеплановая  ребалансировка  (назовем ее внеплановой, поскольку плановая происходит в 00:02:00 часа по UTC ) прошу прощения, что местами повторяюсь .
Так вот смысл ребалансировки в том, чтобы сохранять левередж  (кредитное плечо ) х3. Если цена движется в вашем направлении, то стоимость ваших активов увеличивается - и значение кредитного плеча становится меньше х3. Ребалансировка решает эту проблему - часть прибыли реинвестируется и закупаются дополнительные фьючерсные контракты на FTX а ваши токены получают новую более высокую цену. Если цена идет против вас, то наоборот - новая цена ваших токенов падает и параллельно часть фьючерсов продается.

Короче, ликвидации нет, но это от лукавого. При каждом движении цены на 10-11 процентов вам просто будут перечитывать стоимость ваших токенов, которая при общем снижении на 33% станет скажем не 0 , но что-то около этого.

Это все равно, что купить пачку сосисок, поставить ее на кон и сыграть в игру с CZ делая ставки на движение цены. Чизет такой говорит - не очкуй, даже если не угадаешь, я все не заберу. И вот ты не угадываешь и Чизет забирает сосиски, но возвращает тебе обертки от сосисок.  Все по чесноку. Перебалансировка.  

Завтра сделаю и прикреплю эксель табличку, чтобы можно было наглядно поиграть с этими токенами. Сейчас не могу - пишу с телефона,  пздц не удобно,  да и спать пора.

edit.
Здесь таблички exel https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZXw86mDq5Gih-Nv2xr86l_VjoCGPtZIu9uoFXsOROL0/edit?usp=sharing
Можно скачать себе и поиграться. 1-й лист заполнен на основе данных ETH ETHBULL за период с 11.02.20 (08-00 UTC) - по 26.02.20 (02-00 UTC)

Скрины разных ситуаций (пример BULL токена)






Импульсное движение цены на 33% и более не в вашу сторону


Выводы.
1. Бирбули выгодно брать при импульсном движении цены, когда цена последовательно растет или падает (впрочем, как и любой другой актив)
2. Если цена растет, а потом возвращается к точке входа, вы окажетесь в убытке
3. Ликвидации нет. При резком движении цены на 10% включается ребалансировка. Каждый цикл такой ребалансировки будет уменьшать ваш актив на множитель 0,7 (при 10% движении) или 0,67 (при 11% движении). Указал диапазон, потому что не знаю точно когда на самом деле включается ребалансировка (10 или более(11) %?) В общем от сосисок что-то останется.
4. Остальные выводы делайте сами.  

P.S. Редакция 09.03.20 - исправлено время ребалансировки на верное 00:02:00 UTC

Не, просто Питер Джексон решил не снимать там кино про мохноногих.

що там, курс кокоса снизился? Это их начальник биржи ногу сломал утром. ничего страшного.