Topic: Стейблкоин со страховкой - page 4. (Read 1772 times)

Ну вот к Вам более менее пришло понимание. Мой стейблкоин это переменные ETH и доллар, и курс ETH/USD может меняться как хочешь.

Но вот константа как раз мне и не нужна, так как если она появиться, то будет централизация.

Здесь как я уже сказал, при падении курса ETH/USD даже самом стремительном, Вы не понесете убытков, так как стейблкоин прекрасно адаптируется к любым ценам с помощью страховок.

Причем обновлять страховку надо только на падениях цены, а вот на росте этого курса нет и тогда страховка начнет приносить прибыль.


Конечно бизнес придет в ETH. Благодаря смарт-контрактам появляются куча DeFi, которые привлекают своими условиями кредитования или хранения.

На мой стейблкоин надо смотреть шире. Это именно децентрализованный синтетический актив. Сегодня это доллар, а завтра на этом принципе можно сделать золото, индексы и акции.

Удобство в том, что нет ни какой нужды выходить из крипты, чтобы зарабатывать на фондовых активах.


Теперь о вашем токене:

Пусть Вы выпустили 3000000 ETH-WORLD, для выпуска которых потребовалось отдать в залог 3345.679 ETH, теперь вопрос какова стоимость этих токенов в долларах, при курсе ETH/USD=200$.

Смотрим 3345.679*200=69135.8$.



А теперь какова будет стоимость этих же токенов при курсе ETH/USD=100$.

Смотрим 3345.679*100=334567.9$.

Есть просадка по стоимости на 50% как у эфира. Есть. Тогда смысл заменять эфир вашими токенами, если они не справляются с одной из своих задач:

По-вашему, получается вы создаёте стабилкойн из двух переменных это курс ЕТН и зелёный фантик, а что является константой? Причём курс ЕТН очень зависит от фантика, а не на оборот. Моё мнение привязка крипто валюты к Фиату тупиковый путь. Фиат должен привязаться к крипто валюте это будущая основа финансовой экономики. Поэтому я считаю любой стабилкойн ничем не отличается от обычной банковской карты, в основе которой как не крути заложен фантик. Я считаю, что стабильная крипто валюта та в которую придёт большой финансовый бизнес, не опасаясь потерь и это будет ЕТН. Вот один из возможных примеров http://prosh.ru/smartcontract.html
в основу проекта заложено сохранение финансовых активов, а это и есть стабильность.

Вот Вы просите о риске, хорошо я скажу Вам. Главный риск - это сам фиатный доллар на который заточен наш стейблкоин. Просто подумайте, что он начнет дешеветь, как какой-нибудь зимбабийский доллар или венесуэльский боливар, то им никто не захочет пользоваться.

Второй риск - это низкая ликвидность, особенно в начале, то есть условно Вы хотите ввести в стейблкоины большую сумму денег или вывести из стейблкоинов.

При выводе, риск намного меньше, так как есть страховка и там у Вас всегда будет ликвидность, другое дело, что сам уровень покрытия страховки Вас может не устроить, скажем ввели 1$, а быстро по страховке сможете вывести только 0.50$.


Ну и третий риск - это технические и программные ошибки. Многие DeFi из за этого теряют большие деньги.


Вот примерно по рискам я Вам ответил. Это основные, которые я вижу на текущий момент.



Теперь о самом смарт-контракте. Смарт-контракт управляет всем. После того, как он будет запущен, то даже разработчик не сможет вносить туда изменения, он будет полностью автономным.

С помощью этого смарт-контракта Вы сможете:

- создавать новые стейблкоины;
- покупать/продавать уже созданные стейблкоины на внутренний бирже;
- создавать страховку;
- работать со стейблкоинами, как с обычными деньгами (пересылать их другим людям, получать самому от других людей);
- использование страховки и получение выплаты.

Я по моему здесь перечислил всё и это именно осуществляет смарт-контракт без участия кого либо. Также сама конструкция функционирования данного контракта полностью децентрализованная.

Здесь нету оракулов, которые дают смарт-контракту централизованные цены и влияют на его работу, как в DAI.



Теперь про смысл. Вот смотрите.

Вы сейчас закупились эфиром на крупную сумму, скажем 1,000,000$. Начался туземун и эфир вырос скажем до своих прежних 1400$.

Теперь вопрос в чем Вы будите фиксироваться, ведь если это не сделать, то может начаться падение и Вы лишитесь большей части прибыли.

Понятно, что фиксироваться надо в долларе, но как.

Если в фиате, то у Вас будет куча геморроя и прочего. Ведь сумму надо выводить на банковский счет, надо объяснять как получена, надо платить налоги и не факт, что Вы докажите её законность происхождения особенно в странах СНГ.

Можно выводить в стейблкоины, но они все централизованны и подчиняются регуляторам. Плюс тот же Tether обеспечен только на 75%, DAI технически не надежный. Поэтому ваши деньги либо заблокируют либо потеряете и эти риски огромны.

Вот поэтому нам нужен надежный и децентрализованный стейблкоин, в котором можно зафиксироваться перед кризисом и не бояться за сохранность своих денег.

Вот для этого здесь такие и пляски с бубном, чтобы была реальная, а не мнимая децентрализация.

Из вашего поста я понял вы предлагаете алгоритм, при котором два (образное выражение) индивидуума на основе смарта контракта соглашаются сделать стейблком котировка которого будет отражаться на некой внутренней бирже, которую кто-то должен организовать. Мне непонятен вообще смысл этого предприятия, что в конечном итоге вы собираетесь получить? Стейбл который запустите на внешний рынок и тем самым привлечёте финансовые активы. Кто создаёт СК страховщик или разработчик и за это получает свою копейку или это всё идёт автоматом без участия третьих лиц? Я же говорил что я тупой тупым быть проще и ещё я же просил вас показать на пальцах где какие риски возможны в вашей теории, а вы мне  не ответили. (Можете ответить в личку если что?)

Ни в коем случае, я сам тоже долго доходил.

Вот смотрите, Вы пошли в магазин и купили часы за 100$. Как только Вы вышли с магазина, сколько стали стоить ваши часы?

Теперь рассуждаем дальше.

Есть ли для Вас принципиальная разница, что будет делать продавец с вашими 100$? Есть ли для Вас принципиальная разница, если он сожжет эти деньги или положит в кассу?



А теперь смотрите (будем рассматривать создание именно нового стейблкоина равного 1$).

Сейчас курс пусть ETH/USD=200$, это сколько долларов стоит эфир. Нам же надо узнать сколько эфиров стоит 1$, для этого котировку делаем обратной USD/ETH=1/200=0.005 ETH.

Проверим на всякий случай наш обычный курс ETH/USD умножим на количество эфира: 200*0.005=1. Как видите при текущем курсе ETH/USD=200$ нам для создания 1$ понадобиться количество эфира равное 0.005 ETH.


У так с эквивалентом 1$ в эфире мы определились. Теперь совсем все просто, мы берем наш эфир в количестве 0.005 ETH и отдаем его смарт-контракту, а он нам создает наш стейблкоин.

Свои деньги в эфире мы уже никогда назад не получим, поэтому если принять, что текущий курс на бирже страховок практически совпадает с курсами ETH/USD на других биржах, то мы всегда создаем стейблкоин по номиналу 1$ в нужных количествах.

Например: для создания 1$ при курсе ETH/USD=200$ понадобиться 0.005 ETH, а вот уже при для создания 1$ при курсе ETH/USD=100$ понадобиться 0.01 ETH.

Значит все люди которые создавали себе стейблкоины, даже при разных курсах всегда платили одинаковую цену в долларах равную 1$.


Таким образом, если каждый из них заплатил в эфире эквивалент 1$, то они не заходят продавать его сильно дешевле, ведь они понимают, что это будут потери от такой продажи.

Продать стейблкоин можно следующими путями:

1. Непрямой. Это когда Вы рассчитываетесь стейблкоином за вещь или услугу.

2. Прямая продажа на внутренней бирже или простой обмен между людьми, как обратно в эфир, так и в другую криптовалюту.

3. Использование страховки.


Первый путь является очень зависимым от второго пути. Так как продавцы товаров и услуг, прежде чем Вам что-то продать хотят понимать, стоимость того, что они получают и как раз курсы обмена на бирже им в этом будут помогать.

Второй путь - это биржевой курс особенно на внутренней бирже. Он балансируется предложением по созданию новых стейблкоинов, у которых цена зависит не от рыночного спроса и предложения, а конкретно от лучшей цены страховки на аукционе страховок.

Это обеспечивает балансировку и защиту от повышенной цены на внутренней бирже. То есть уже готовый стейблкоин не получиться продать дороже, так как есть альтернативный способ создать новый стейблкоин по более низкой цене.

От низких цен на внутренней бирже, будут спасать сами страховки. Так как будет выгодно покупать стейблкоины по более низкой цене и тут же обновлять страховку, в результате страховка будет во многих случаев покрывать не 50%, а от 60%-70% и больше.

Таким образом произойдет быстрый выкуп дешевых стейблкоинов и останутся только те, у которых нормальная цена.


Третий путь самый простой. Это просто использование страховки. Вы просто нажимаете использовать страховку и заблокированные деньги в эфирах страховщика становятся вашими, а ему передается ваш стейблкоин.

Стандартная страховка при создании покрывает только 50% стоимости, но при росте курса процент покрытия увеличивается.

Условно, при курсе ETH/USD=100$ Вы создали стейблкоин со страховкой в 0.005 ETH, сейчас это составляет 100*0.005=0.50$ или же 50% от номинала стейблкоина.

Теперь представьте, что курс вырос до ETH/USD=200$, у Вас страховка по прежнему составляет 0.005 ETH, только её стоимость в долларах равна 200**0.005=1$ или же 100% от номинала стейблкоина.

Вы храните стейблкоин дальше и пусть курс становиться ETH/USD=300$, у Вас страховка по прежнему составляет 0.005 ETH, её стоимость в долларах уже будет равна 300**0.005=1.5$ или же 150% от номинала стейблкоина.

Т.е. при этом курсе можно не продавать, а именно воспользоваться страховкой, тогда Вы получите на 50% больше в долларовом эквиваленте, чем Вы отдавали при создании.

[/quote]

Видите, что при снижении курса, количество эфира для создания страховок выросло. Это значит, что страховщики смогут больше запихать эфира в страховку и получать от этой суммы процент.

Теперь Вам для создания токена стейблкоина 1Dusd Вам понадобиться 0.01025 ETH и на внутренний бирже, где продают уже созданные стейблкоины тоже будет примерно такая же цена.

Поэтому при курсе 200$ Вам надо было заплатить за 1Dusd эквивалент 1$ и сейчас при снижении курса Вам также в эквиваленте эфира нужно заплатить 1$.

Т.е. как видите при резком снижении моя система балансируется ценами страховок, которые выставляют страховщики, которые в свою очередь влияют на цену создания стейблкоина и которая балансирует уже цену на внутренней бирже, где продают уже созданные стейблкоины.

И самое главное у меня нет централизованных цен для токенов стейблкоина, которые влияют на него. Каждому токену совершенно безразлично, что вообще происходит. Вы даже можете вообще деактивировать токены путем не продления страховки, а потом через 10 лет, как они Вам понадобятся купить страховку и они снова активируются.


Если по этому есть вопросы, то спрашивайте.


[/quote]
Возможно я совсем тупой! в даи понятно он привязан к фиату  а ваши стейблы к чему? И как я могу понять в чём измеряется они?

А давайте с Вами вместе это и выяснем.

У нас будет первоначальный DAI (сейчас это SAI, где использовался только эфир для залога) и мой стейблкоин Dusd.

Я думаю Вы понимаете, что большинство конструкций стейблкоинов хорошо переживают резкие росты, а вот резкие падения и приносят неприятности.

Механизм залога DAI предполагает при покупке 100 DAI, что Вы внесете от 150% залога в эфире. Т.е. на 100 DAI надо внести эфира на сумму 150$.

При достижении ценой величины, когда стоимость вашего залога становиться 110% наступает маржин-кол и ваш залог продается с аукциона. Выгода покупателям такого залога в том, что они должны заплатить 100 DAI, а получить залог в эфире на сумму 110$.

Казалось бы что может пойти не так.


Теперь посмотрим у нас. Вы посмотрели на других биржах цену, заходите к нам и видите, что можно либо создать себе стейблкоин сразу со страховкой на аукционе страховок, либо купить на бирже по примерно такому же курсу уже готовый стейблкоин.

В данном случае мы создаем стейблкоин (вносим эфир в эквиваленте не 150% как у DAI, а лишь 100% по текущему курсу) и получаем сразу страховку, которой можем воспользоваться в любой момент и она сейчас покрывает лишь 50% стоимости.


Пусть у нас курс допустим ETH/USD=200$. Теперь представьте, что волатильность резко взлетела. Вначале было скажем был медленный рост до 220$, а потом обвалилось до 100$. Резко и быстро. Плюс ещё такой момент. Когда пошел медленный рост, то скажем куча хомяков, решила набиться в DAI. В этот раз они поумнели и захотели зафиксироваться в стейблкоине.  

И так мы создавали DAI при курсе ETH/USD=200$, внесли туда 150% залога. Пороговый уровень получается при падении залога до 110% это по цене должно быть ETH/USD=146$. То есть как только цена станет равной или ниже ETH/USD=146$ мой залог в эфире должен продаться.

У нас же падение цены было сильное на 50% цены, что от моего залога в эквиваленте долларов оставило только 75%.

Теперь возможные причины почему не справился механизм при резком падении:

- массовый сбой котировок у оракулов;
- невозможность или некоторая задержка исполнения выставления и продажи залогов, а также медленная их покупка;
- невыгодность текущей покупки залога по справедливой цене (помните, что здесь на условные 100 DAI мы могли купить 110$ залога в эфире) здесь же нам условно будет предлагаться, чтобы восстановить справедливую стоимость за 100 DAI купить лишь 75$.
- невозможность поставить ликвидность и быстро выкупать залоги, если суммы залогов будет сильно отличаться от обычных дней (тут даже не резкая цена, а невозможность предоставить безграничную ликвидность для выкупа залогов и приводит к черному лебедю, когда покупателей залогов просто физически нет).

В итоге получаем, что часть DAI являются необеспеченными реальными активами в эфире. А потому справедливая цена такого стейблкоина уже по любому не может быть 1:1 с долларом США.



Теперь давайте посмотрим у меня. Цена была ETH/USD=200$. Вы внесли необходимую сумму в эфире и создали себе стейблкоин Dusd. Также теперь у Вас есть страховка в любой момент покрывающая 50% стоимости.

И так цена была 200$ и обвалилась до 100$, как в примере выше. Всё что Вам желательно сделать это обновить страховку, так как она уже покрывает Вам не 50% стоимости, а только 25%.

Почему Ваш стейблкоин не обвалиться. Всё дело в страховке. Когда Вы заходите на аукцион страховок Вы видите:


Что текущий курс на бирже устанавливается из лучшей цены страховки. Я выше в постах писал уже почему страховщикам выгодно поддерживать актуальный курс и поэтому они ставят страховки исходя из текущего актуального курса.

Вы видите, что для создания токена стейблкоина 1Dusd Вам понадобиться 0.005125 ETH и на внутренний бирже, где продают уже созданные стейблкоины тоже будет примерно такая же цена.

Теперь цена ETH/USD=100$. Смотрим изменения на аукционе страховок:


Видите, что при снижении курса, количество эфира для создания страховок выросло. Это значит, что страховщики смогут больше запихать эфира в страховку и получать от этой суммы процент.

Теперь Вам для создания токена стейблкоина 1Dusd Вам понадобиться 0.01025 ETH и на внутренний бирже, где продают уже созданные стейблкоины тоже будет примерно такая же цена.

Поэтому при курсе 200$ Вам надо было заплатить за 1Dusd эквивалент 1$ и сейчас при снижении курса Вам также в эквиваленте эфира нужно заплатить 1$.

Т.е. как видите при резком снижении моя система балансируется ценами страховок, которые выставляют страховщики, которые в свою очередь влияют на цену создания стейблкоина и которая балансирует уже цену на внутренней бирже, где продают уже созданные стейблкоины.

И самое главное у меня нет централизованных цен для токенов стейблкоина, которые влияют на него. Каждому токену совершенно безразлично, что вообще происходит. Вы даже можете вообще деактивировать токены путем не продления страховки, а потом через 10 лет, как они Вам понадобятся купить страховку и они снова активируются.


Если по этому есть вопросы, то спрашивайте.

Я вижу вы хорошо разбираетесь в стейблкоинах, но мне непонятно почему в вашей программе не может быть чёрных лебедей или страховщики не ошибаются?  Простите за наивный вопрос просто объясните на пальцах где на ваш взгляд возможны потери или этого в вашей системе они исключены на 100 процентов.

Так именно DAI и не подходит для того, чтобы считаться полноценным децентрализованным стейблкоином.

Первое он не может противостоять так называемым черным лебедям, так как механизмы выкупа залога являются рыночными. Теперь представьте, что цена обвалилась и вместо обычной нормы выкупа скажем в 1000 DAI в день Вам нужно выкупить 10000 DAI или больше. Где Вы возьмете недостающую ликвидность, рынок в таких ситуациях бессилен. Плюс многие напуганы и не будут рисковать выкупать это.

Второе. Это сам залог. Как только они перешли от эфира к другим криптовалютам создавая что-то вроде залогового портфеля, то они ещё больше ухудшили DAI путем того, что более слабые криптовалюты, ещё более волатильны, чем эфир. Плюс включение стейблкоина USDC было ошибкой, так как он подчиняется американским регуляторам и ни о какой децентрализации не может быть речи.


Создавая по настоящему децентрализованный стейблкоин, Вы и остальные хотите быть уверены в 2 вещах: это низкой волатильности и безопасности хранения.

DAI не могут считаться безопасным и децентрализованным активом.

А Ваш Compound - это именно, что депозит для хранения криптовалюты, но не сама криптовалюта.  И нет там сейчас 12% годовых, я уже показал их процентные ставки.

Compound - проработанный протокол для DeFi, позволяющий брать и давать деньги в долг. Открывая вклад в стейблкоине (DAI), можно получать порядка 12% годовыхв в самом стейблкоине + получать профит на росте токена Ctoken, рост которого прописан в механизме проекта, ведь Ctoken выдается в при открытии каждого залога, при этом его цена растет по мере развития системы. В видео мы показываем как отдать в долг свои средства, предварительно купив при этом DAI. https://www.youtube.com/watch?v=9wTEC_3GN7w

Во первых не реализована, так как DeFi Compound - это другое, это скорее децентрализованный депозит с получением процентов.

Мы же говорим, не где разместить под проценты, а в какой криптовалюте или токене зафиксироваться от высокой волатильности. Оцените разницу!

Во вторых, вот процентные ставки на текущий момент:

Ether ETH 0.01%

USD Coin USDC 1.90%

DAI 0.70%

Tether USDT 1.64%

Сами с ними разбирайтесь за какой они срок, но вроде они сразу указаны в годовых, так как это Supply APY.

Ваше идея уже реализована Compound: DeFi протокол платит 12% годовых в стейблкоинах (DAI, USDC)
https://compound.finance

И так продолжим. В процессе размышления мне не давали покоя 2 вещи:

- это простое сжигание денег. Понятно, что кому-то отдавать их нельзя, но и сжигать как-то не рационально.

- краткосрочная ликвидность. Дело в том, что в процессе обсуждения выяснилось, что не у всех долгосрочные цели по нахождению в стейблкоинах и криптовалютах, как у меня. И поэтому я не достаточно хорошо учитывал краткосрочную ликвидность.

В итоге это вылилось в 2 решения:

Решение 1. Более рациональное использование денег, полученные смарт-контрактом, при создании нового стейблкоина. Суть в том, что разработчику по прежнему выплачивается его небольшая доля, как в этом варианте:


А вот вместо того, чтобы уничтожать основную часть, она резервируется для оплаты газа у этого смарт-контракта. В итоге получается, пока деньги в этом фонде есть, то все пользователи своих операции с нашим стейблкоином совершают бесплатно. Как только там деньги заканчиваются, пользователи, начинают оплачивать комиссию газа их своих денег.

В результате, получается двойная польза и деньги вроде расходуются и не достаются никому и бесплатные операции со стейблкоином делат условия привлекательные для пользователей.


Решение 2. Обеспечить краткосрочную ликвидность, нам может только внутренняя биржа с курсом ETH/Dusd. Поэтому создавать биржу сразу просто необходимо.

В итоге получается. Что у желающих получить наш стейблкоин будет уже с самого начала 2 пути: купить на бирже или создать новый стейблкоин.

В результате мы сразу получим сглаживание ценовых балансов. Так как страховщики будут стремиться создавать свои страховки максимально близко к реальному курсу, а вот если на бирже будет ценовой дисбаланс, скажем в сторону понижения, то такие стейблкоины будут быстро выкуплены, так как при обновлении страховок у таких токенов страховка уже будет покрывать не 50%, а скажем 60%-80%, что согласитесь более привлекательно.

В случая же завышенного курса на бирже, всегда без проблем можно выпустить себе новые стейблкоины, таким образом на бирже вынуждены будут снижать цену. Напомню, что страховщикам, завышенные курсы не выгодны, так как туда меньше запихнешь эфира, а их прибыль это процент от суммы страховки. Поэтому, чем больше смогли запихнуть эфира в страховку на дне или близко к тому, тем более увеличивающую сумму в долларах будет страховщик получать на росте.


Также внес изменения в самое начало этой темы, так как там обновляю окончательный вариант.

Всё таки обсуждение приносит свои плоды. Нашел, как я считаю, достаточно критическую ошибку, а именно:


Если мы говорим о матожидании, то хотя бы могли привести какие-то цифры и примеры. Здесь же Вы говорите совершенно без доказательно о всех участниках, что они на долгосроке будут в минусах. Как и из за чего конкретно, совершенно непонятно?

Я же напомню, что у нас здесь именно 2 вида участников: владелец стейблкоина и страховщик.

Владелец стейблкоина - это потребитель низкой волатильности, поэтому он платит деньги за это. Естественно, чтобы он был в плюсе вопрос не ставиться. Да у него может быть бонус - это прибыль по страховке при росте курса, но господа, это именно бонус.

Вот почему страховщик имеет отрицательное матожидание мне не понятно - его страховка сродни очень надежной облигации. Вам любой трейдер и инвестор скажет, что именно по облигациям идет положительное матожидание именно из за процентов. Условно купили облигацию за 100$, через год она принесла проценты и у Вас стало 103$. Вот где здесь отрицательное матожидание? Также и со страховкой. Вы создали страховку условно на 0.0025 ETH на 5% годовых. Через год у Вас будет уже всего 0.0025 ETH+0.000125 ETH= 0.002625 ETH.

Плюс не забываем, что если владелец токена использует страховку, то он отдает стейблкоин страховщику по цене в 2 раза дешевле от момента заключения контракта.




У Вас в предложении опять централизованная конструкция. Пул ликвидности, если нагнется, то ликвидирует всю систему. Децентрализация - это не только про надежность, но и про независимость и выживание. У меня каждый токен не зависим от других, ему совершенно нет дела, что там происходит с остальными токенами и им также нет дела до него.

У каждого токена свой набор параметров:

Теперь про залог. Вижу господа не понимание про залог. Хорошо тогда я приведу примеры из жизни, может так будет легче понять.

Пример1. Вы пошли и купили сотовый телефон, Вы отдали 100$. Деньги Вам уже не вернут, телефон не поменяют. Телефон полностью рабочий. Теперь вопрос, сколько он стоит после вашей покупки? Многие почему-то думают, что 0$.

Пример2. Вы пошли и купили книгу. Вы отдали скажем 5$. Деньги Вам также не вернут и книгу не поменяют. Теперь вопрос, сколько стоит ваша книга после покупки, неужели опять 0$?

Господа так и в моем примере, когда Вы при создании токена стейблкоина отдали 1$, но в эфире. Вы и будите считать эту цену в 1$. Так как если Вы даже продадите Ваш стейблкоин за 0.70$ то будите считать, что потеряли деньги.

Да ваш залог уничтожается, но это не значит, что этот стейблкоин Вам достался бесплатно.


Когда Вы говорите про страховку, что это дело десятое, то Вы не видите какие она выполняет здесь функции, помимо простого обеспечения ликвидности. Поэтому хочу показать, какую роль играет страховка и какие роли выполняет:

1. Балансировка курсов. Страховщику не выгодно завышать курс, так как во первых у него могут её долго не принимать и ждать более лучшего курса, а это упущенное время, ведь чем быстрее примется страховка, тем быстрее начнешь получать проценты.

Далее при завышенном курсе, мало впихнешь эфиров в одну страховку, поэтому тут скорее страховщик заинтересован в более низком курсе чем есть, ведь туда можно больше впихнуть эфиров, а процент получаешь от суммы страховки.

Кроме того при завышении курса, страховщик понижает свою долгосрочную прибыль, так как страховка будет покрывать уже не стандартные 50%, а скажем уже 60%-70%.

Именно поэтому страховщику не выгодно сильно откланяться от текущего курса, как в сторону понижения, так и в сторону повышения.


2. Заработок. Для страховщика это долгосрочная и краткосрочная прибыль.


3. Бонус для владельца стейблкоина. Благодаря страховки, он может не только защититься от высокой волатильности, но и при благоприятном исходе в виде роста курса ещё и заработать на этом.


4. Предоставление мгновенной ликвидности и альтернативы продажи. Владелец стейблкоина может всегда выбирать, как минимум из 2-источников выхода: либо выходить по биржевому курсу ETH/Dusd либо выйти по страховке.


5. Заставляет стейблкоины работать. Те стейблкоины, что не приносят деньги по страховки становятся не активными и исключаются из обращения, оставляя работать только ту необходимую массу стейблкоинов, что необходима. Что создает тоже своеобразную саморегуляцию системы.

Тут явно игра с негативным мат ожиданием, для всех участников,  как ни крути. Как говорит Вассерман- нет конечного должника. Надо не сжигать эфир, а помещать его в пул ликвидности. Эмиссия Proof-of-Reserve. Кто хочет может купить страховку, на случай, если капитализация пула снизится до уровня частичного резервирования. Но страховка это уже дело 10-ое.

И так давайте по пунктам:


Вначале разберемся почему было написано выгоднее будущему владельцу токена купить, чем создать новый. Стоимость создания нового токена включает (при курсе ETH/USD=200$): стоимость создания самого токена 0.005 ETH и годовая процентная ставка (5%) от страховки этого токена 0.000125 ETH (сама страховка равна 0.0025 ETH).

Естественно, что можно опустить стоимость годовой страховки и продать без неё, а именно просто за 0.005 ETH.


Теперь на счет преимуществ. Начнем с того, что он как минимум не хуже других стейблкоинов. Также можно передавать другим людям, его можно продавать на бирже, он также стремиться поддерживать свою постоянную цену в 1$ в эфировском эквиваленте.

Трудности будут только вначале существования такого токена:

- низкая капитализация;
- мало прямых курсов к другим криптовалютам и токенам;
- малая распостраненность.

Но все эти трудности будут у любого другого токена, который только появился и начинает развиваться.

Плюсы я перечислил в посте выше, как одни из них возможность заработка и получения пассивного дохода.





На текущий момент, я вроде не слышал о цензуре именно в эфире. Про EOS я и сам говорил раньше, что он централизован и вообще не расматривал криптовалютой.

Более того, нужно впервую очередь рассматривать именно саму идею, да я делаю привязку к эфиру, но ведь согласитесь ничего не мешает применить данный подход в эфире классик допустим или любом другом проекте, где будет достаточная децентрализация.

Принципы, что я использовал при построении данного стейблкоина нигде не использовались раньше и их нужно развивать, так как если не сейчас, так позже появиться сильная потребность в таком децентрализованном стейблкоине.




Владелец токена выбрал стейблкоин не потому, что хотел заработать, а потому как хотел сохранить стоимость. Более того, он даже за эту возможность приплачивает страховщику. Поэтому для него такой заработок - это дополнительный бонус. Если бы его не было, то его устроило бы и без него. Вон владельцы DAI платят свои проценты и довольны без всяких бонусов, при этом имея риск ликвидации на 110% вроде и плюс штраф в плечи. Вы вот с этим сравните вначале 

Далее в вариантах с нулевой суммой, нет альтернативных вариантов, где все выигрывают.

Вот Вам пример с казино, рулетка красное-черное. Вы ставите 1$, если проигрываете, его забирает казино. Если Вы выигрываете, то 1$ проигрывает казино.

Теперь приведите мне альтернативный вариант в котором и казино и Вы получаете оба по 100% прибыли.

Вот и словили. Выгоднее относительно создания токена, но не относительно пользования централизованной монетой. Какие доводы есть при пользовании таким стейблкоином кроме гипотетической вероятности того, что мои 8$ заблочат?



Вы упускаете одну деталь, очень важную. Абсолютно децентрализованный стейблкоин не может существовать в системе, которая достаточно просто централизуется. У нас уже есть примеры, где крупные системы (Тот же EOS, к примеру) имеет достаточно серьёзные проблемы с децентрализацией на сегодняшний день. Почему бы не взять большую часть хешрейта в сети и просто не включать в свои блоки такой стейблкоин (Время ожидания перевода резко увеличивается, а то и совсем стремится к бесконечности что равносильно блокировке средств в кошельке).




Немного ошибаетесь. Это схема с отрицательной суммой, если рассматривать альтернативные издержки.
Без стейблкоина какая у нас картина - 0.005 ETH при цене 200$ превращаются в 4$ при цене 800$. Чистая прибыль холдера эфира - 3 бакса.
В твоём примере чистая прибыль владельца токена - 1 доллар и у страховщика ещё 1 доллар. Видим явный убыток в 1 доллар, который мы спалили на создание стейблкоина.

Страховка - это передача токена и получение денег, типа взаимообмен. Страховка не является залогом, так как залог уже уплачен при создании токена.

Поэтому страховщик получил стейблкоин, обновил на нем страховку по текущему курсу и тем самым его активировал. Теперь он может его выставить на бирже по курсу 1$ в эквиваленте эфиров.

На бирже цена не может быть сильно выше или ниже, чем цена создание нового стейблкоина. Если цена будет сильно ниже, то такие стейблкоины быстро раскупят и цена вернется к нормальной. Если цена будет сильно выше, то по такой цене никто не будет покупать, так как намного выгоднее будет создать новые стейблкоины.

Таким образом и сглаживаются ценовые дисбалансы и цена стремиться к равновесию, а именно к эквиваленту 1$ в эфирах.


А вот почему люди будут хотеть обладать нашим стейблкоином, то причины я указал в посте выше.

Ничего не обеспечил, а страховщик забрал свое и убежал с глаз долой... Неликвид все равно остался неликвидом и по етой схеме система будет все больше заполнятся с таких токенах. Такой токен можно принят что уже уничтожен сразу после того как забрали страховку по него – где он находится в принципе не важно, а если кто-то пользуется его и продает неликвид в системе, то ето уже инфляция.

Как только страховщик получил стейблкоин по страховке, то его стейблкоин становиться неактивным, он может оставить его до лучших времен (если отдали допустим ему на хаях, а пользоваться он им в ближайшее время не намерен), либо получить страховку на аукционе страховок и уже пользоваться им как захочет.

Обеспечит цену токена в 1$ будущий владелец токена, так как чтобы создать новый токен, он должен заплатить в эфире эквивалент 1$ плюс сразу годовой процент за страховку. По этому по идеи купить уже созданный токен у Вас просто за 1$ выгоднее, чем создавать новый.



Вопрос будет ли пользоваться спросом такой стейблкоин у комьюнити. Однозначно ответить сложно, а вот назвать причины, почему такой стейблкоин будет для них привлекательным, то я перечислю:

1. Децентрализация. Кто-то тут забыл о чем и про что криптовалюты, на первое место вдруг вышло удобство и простота, вместо надежности и безопасности. Вы господа не забывайте, что если вы из России или Украины, то одними вами страны не заканчиваются. Есть страны изгои, жители которых не виноваты, что живут в таких странах и ничего не совершали, однако их по умолчанию считают преступниками и лишают элементарных прав на финансовые услуги. Даже при всех соблюдениях KYC и AML у таких людей, да и у вас также, могут в любой момент отжать деньги. Кроме того, уровень требований к чистоте капитала растет, а это значит, то что проходило сегодня не пройдет завтра. Если вам нравиться, что кто-то другой решает, как поступить с вашими деньгами, а не вы, то да вам децентрализация не нужна.
Я напомню, что на сегоднящний день по настоящему децентрализованных стейблкоинов не существует!

2. Возможность надежного заработка. Как не странно, но это схема не с нулевой суммой, как многие думают. Заработать здесь могут одновременно и как владелец стейблкоина, так и страховщик.

Простой пример. Курс был 200$, создали токен стейблкоина заплатив условно 0.005125 ETH или 0.005125*200=1.025$, плюс на этом стейблкоине теперь страховка в 0.0025 ETH или же 0.0025*200=0.50$.

Если курс станет 800$, а владелец токена захочет воспользоваться страховкой, то он получит 0.0025*800=2$, а страховщик его токен, который привязан к цене 1$. Таким образом, что владелец токена, что страховщик получили прибыль по 100%.

3. Возможность получения пассивного дохода. Кроме заработка, которого можно ждать при исполнении страховки, за это ожидание можно получать гарантированные проценты годовых. Как страховщик Вы получаете сразу деньги за месяц вперед, при активации или обновлении страховки и как только деньги перестают платиться, ваши обязательства по страховке исчезают.

4. Отсутствие возможности манипуляции с залогом и высокая надежность. В отличии от централизованных стейблкоинов, здесь не нужны ежегодные проверки аудитором, исполнения всяких регуляторных норм (а ведь риск в случае чего, что такой токен и прикроют при неисполнении норм), также нет и не будет темных историй типа с Tether, где через какое-то время мы узнаем что залог там еле дотягивает до 75%.

5. Прозрачный механизм печатания токенов. Вы точно можете сказать, как и почему было напечатано то или иное количество централизованных стейблкоинов. Более менее нормальный механизм только у DAI, но у них проблемы с залогами и их качеством (USDC всегда можно заблокировать, а это вызовет у пользователей DAI скандал, чтобы его избежать разработчики DAI будут идти на компромиссы). У нас все просто, чтобы токен был напечатан надо внести залог в эфире эквивалентный 1$ по текущему курсу ETH/USD. После этого залог уже не отдается. Всё просто и понятно.