Topic: { LIVE TREND } analisi del momento - page 8. (Read 43335 times)

Da tempo ho iniziato a pensare che ci sia una recessione data per scontata, ma i dati sull'occupazione non sono terribili...
è vero che non si può pensare ad un mercato azionario ottimistico con la politica di rialzo tassi e inflazione alta;
ma è altrettanto vero che una recessione nera con tasso di disoccupazione USA 3,7% circa che non si vedeva dal 1950...
ok è un dato tardivo, da vedere nel dettaglio, l'evoluzione a breve sarà negativa, però...

Discorso diverso in Europa mi sembrano davvero esagerate alcune quotazioni, il contesto europeo lo vedo debole,
in particolare con la zavorra Italia & co.

In tempi di miseria e venti di recessione, l'uomo più ricco del mondo è diventato Arnault:
https://www.ilpost.it/2022/12/14/bernard-arnault-piu-ricco-mondo/

Un segnale che probabilmente una recessione ci sarà, ma sarà solo per alcuni strati della società; non in tutti i settori non per tutti.

Credo che dopo venerdì, scadenza cruciale, ed una volta passati i meeting delle Banche Centrali, si navigherà a vista in un mare di illiquidità fino a fine anno. Ovviamente l'illiquidita non si sposa bene con le news.
Allacciare le cinture e calcare l'elmetto in testa. 

https://www.cnbc.com/2022/12/13/cpi-inflation-november-2022-.html


Questo dato macroeconomico sta portando Wall Street verso quella che potrebbe essere una delle migliori sessioni di sempre nella serie storica dal 1950 ad adesso.

Contagio anche sul mercato cripto e per bitcoin.

VIX che potrebbe scendere addirittura sotto la.soglia tecnica dei 20 punti, un fattore risk on.
( https://en.m.wikipedia.org/wiki/VIX )

Questa l'apertura, una giornata interessante.


EDIT:

i listini arretrano, dopo aver toccato i massimi annuali, ma potrebbero chiudere la sessione in positivo comunque;
nonostante un pesante ribasso di Tesla pesa tecnicamente sull'azione dei vari robot-advisor.
Si saprà alle 22:00 ora italiana.

Pesano anche le scadenze tecniche di Venerdì che in pratica chiudono mese, trimestre e tutto l'anno:
https://www.cnbc.com/2022/12/12/stock-market-futures-open-to-close-news.html

Nome omen, se li porta male gli anni...

https://www.cnbc.com/2022/12/12/ftx-founder-sam-bankman-fried-arrested-in-the-bahamas-after-us-files-criminal-charges.html

Questo è indubbio.

Anche senza regolamentazione e senza fare nessuna operazione d'investimento.

Una persona che per mera stupidità non fa nulla fa già un danno, penso a chi ha lasciato cifre immense su un conto corrente
con l'inflazione alta negli anni '70 o quest'anno, o chi ha buttato tutto nel mattone, un cattivo mattone, quello che non rende nulla o poco più che un affitto, gravato da tasse ed obblighi,
senza uno straccio di copertura assicurativa.

Non esiste una norma che obbliga ad investire o effettuare  una formazione finanziaria, eppure...
la maggior parte delle persone è nella condizione di non saper gestire nulla del proprio patrimonio.

Gestione, fiscalità, scelte... post Covid ho incontrato molte persone che avevano ereditato patrimoni immobiliari, anche cose medie...
tre appartamenti in città con quotazioni decenti e una casa al mare.
Oltre la relativa suddivisione con conseguenti ostacoli sulla gestione ( 50% e 50%, si vende ? si affitta ? uno dice sì, uno dice no... eterno stallo ), il gravame delle tasse di successione per molti non era affrontabile se non (s)vendendo parte dell'eredità stessa.
Ma anche potendo far fronte alle tasse di successione già la divisione di un patrimonio è un danno: 1 parte --> 2 parti --> 4 parti --> 8 ... 16 ... 32 ...
Per non parlare dei terreni, da un terreno a francobollo il passo è breve.

Sarebbe bastato un minimo... non c'è la cultura di programmare, in particolare in Italia, fino ad adesso ci si è salvati considerando che, generalmente, gli immobili nel tempo hanno avuto una discreta rivalutazione.
Casa di nonna comprata con 1.000.000 di lire che ora vale € 300.000.
Ma questo discorso è esaurito ed adesso ci sono un paio di generazioni molto a rischio.
Chi ha comprato la casa con mutuo sanguinoso lascerà eredità molto discutibili o anche nulla, nel senso che lascia un mutuo da finire di pagare.

Alcuni prospettano più regolamentazione, più tutele legali barriere, lacci e lacciuoli all'attività.

La realtà è che lo stupido finirà sempre per essere, prima o poi, dolorosamente o meno, separato dai suoi averi..

La logica è lasciarsi tentare investire $ 100 in un qualcosa che vale centesimi, sperando di fare $ 100.000; in breve tempo, senza fatica...
così uno perde anche i $ 100, TUTTI e $ 100.

A favore di chi ha organizzato la torta.

Ci sono i pasticceri ( pochi ) e chi rimane intortato ( mandrie sterminate - sterminate nel senso immense ma anche disintegrate ) ,
più o meno gli stessi ingredienti, con qualche variante, ma sempre le solite ricette viste e riviste.

Su questo non posso che darti ragione. Non esistono motivazioni che possano portare un essere senziente all’investimento in shitcoin che usano diversexdallla cupidigia.
Chiaramente motivazione perdente quando si parla di investimenti a lungo termine.

È cambiata l'immagine del denaro, oggi molta gente che non ha tutto quel che si vede sui social...
Rimane non soddisfatta a vari livelli.

Considerando che l'insoddisfazione è la più grande leva marketing.

C'è stato una spostamento dal bisogno all'insoddisfazione.

Il fenomeno shitcoin segue questi concetti.

Non credo c'entri il denaro.
Credo che i danni dal covid a brevissimo termine siano stati ampiamente sopravvalutati, mentre non sono stati considerati a sufficienza i danni a lungo termine, sia del COVID che delle misure di contenimento.
Ed i danno psicologici di persone costrette all'isolamento sociale per due anni sono tra questi.

Psicologia e denaro...

https://www.linkiesta.it/2022/12/giovani-suicidio-gianluigi-di-cesare-bambin-gesu/

Non è panem et circenses è il fatto che ci sia possibilità di aperture inaspettate.

Un dato che collima anche con le prenotazioni di navi per andare a caricare materie prime ed altri movimenti visibili.

Altro provvedimento importante una serie di norme per favorire il completamento di costruzioni, visto che lì è in uso comprare casa su progetto.

La stretta poi viene data dopo... a livello economico.
Passata la confusione ed il clamore mediatico, fanno una ricerca una selezione e andranno a togliere... gli elementi anomali.

C'è sempre un principio valido, non si fa la rivoluzione a pancia piena.

La Cina ha un grosso vantaggio, qualsiasi provvedimento da quanto è pensato entra subito in circolo come un farmaco ad alto e rapido assorbimento.

In cina la protezione del Partito, ancora prima del Governo, che di esso è diretta emanazione, è una priorità. Anzi è LA Priorità.
Le proteste non sono quindi tollerate, né tollerabili, dato che rendono palese qualcosa che nel mondo dispotico non può esistere: l'insoddisfazione (verso il partito).

é una slippery slope quella nella quale si sono incanalati, e non ho bene idea dove potrebbe portare.
Il panem e circenses nei casinò la vedo come una distrazione in realtà.

La banca centrale è già intervenuta, era intervenuta e interverrà, infatti la sessione asiatica era partita malissimo, per finire "solo" malino.
Gli ETF sulla Cina a Wall Street sono invece in positivo addirittura.

Le proposte vanno arginante, con le buone o con le cattive, perché se un miliardo e mezzo di persone protesta,
il caos è totale.

Sul lato concessioni ed "aperture" significativo il grosso progresso delle aziende legate alla gestione dei casinò.

Questa delle proteste è un'enorme gatta da pelare per la Cina.
Il partito basa il proprio potere sul fatto che garantisce una vita "tranquilla" alla maggioranza delle persone. Se l'orine pubblico non è ristabilito significa che dovranno fare delle repressioni più violente, oppure delle concessioni, cose entrambe poco desiderabili per il partito. Forse addirittura sono da temere maggiormente le concessioni, se va avanti così.

Insolite proteste in Cina:

https://www.theguardian.com/world/2022/nov/28/clashes-in-shanghai-as-protests-over-zero-covid-policy-grip-china

Un fatto che potrebbe essere non del tutto negativo, considerando che la banca centrale sta attuando vari provvedimenti per favorire il credito ed è probabile che si creino delle aperte alla rigorosa politica detta di Covid zero.

Il mondo si divide in due chi segue il mercato, chi fa il mercato.

Il 2022 è stato un anno molto difficile.

Record negativo assoluto per il treasury USA decennale,
male anche l'obbligazionario in generale.

Ma...

Ottobre 2022 è stato il miglior mese per il Dow Jones da Gennaio 1976.

Pochi giorni fa c'è stato il miglior 15o giorni sullo S&P500 nel.periodo dal 1950 ad oggi.

Il rialzo è dato da motivi tecnici, ricoperture di short, mosse degli hedge fund, acquisti da parte di soggetti come Warren Buffett.

Sostanzialmente persone che comprano e su eventuali discese potrebbe ricomprare anche più in basso.

Il mercato prima che da fondamentali è fatto da flussi di denaro, attualmente influssi sono per gli acquisti..
Non tutto... la old economy sta vincendo sulla new economy il value sul growth, le Small Cap sulle Large Cap.

Influsso di denaro sono dati da vari motivi, in principale è che enormi capitali non possono stare fermi a lungo.

Sono nate delle occasioni sia per P/E scesi
https://www.borsaitaliana.it/borsa/glossario/price-earnings.html

Ma anche per un fatto, più semplice.

Una qualsiasi struttura organizzata, un qualsiasi team di gestione, Londra, New York, Honk Kong, può avere accesso a dati macroeconomici, bilanci di aziende, tassi d'interesse, notizie, grafici...

Sostanzialmente tutti con la stessa base di dati, non c'è nessun vantaggio informativo.

Spesso si tratta di dati in ritardo e inutili da seguire, mi spiego;
se l'ISTAT dice che è aumentata l'inflazione... beh...
è una informazione tardiva, se un team di analisi avesse raccolto TUTTI i volantini dei supermercati si sarebbe accorto prima dell'ISTAT che i prezzi stavano crescendo.

Sulla base di questi ragionamento non ci possiamo aspettare che gli investitori aspettino la fine della guerra, un atteggiamento chiaro della FED, la fine della recessione e l'annuncio di un nuovo progresso economico.

Le mosse sui mercati diventano contro-intuitive e contro-contro intuitive... in certi frangenti si aumenta il rischio in base ad aspettative future, specialmente quei soggetti finanziari che possono aspettare eventualmente incrementare, correggere, diluire posizioni costruire precocemente o che sono andate contro ipotesi di trend.


Faccio un esempio.
Un piccolo investitore retail poteva sentire che il rame,
era in calo perché il dollaro forte deprime le materie prime, perché la crisi immobiliare in Cina aveva portato minori consumi, perché la recessione in vista avrebbe portato meno consumi in generale... ecc. le quotazioni sono effettivamente scese, di molto anche.
Il governo cinese ad un certo momento aveva annunciato di vendere sul mercato grandi partite di riserve strategiche per farne scendere il prezzo

Poi... acquirenti cinesi hanno iniziato a comprare partite per ristabilire le riserve, ed oltre... da immagini satellitari e da liste Lloyds sui carichi navali emergevano questi movimenti.

Il prezzo del gas/energia elevato aveva fermato le raffinerie, elevando il prezzo del raffinato.

BHP l'azienda minerarie più grande al mondo ha fatto una offerta inglobare un concorrente e acquisire le sue miniere di rame.
Ma aveva avviato trattative da lungo tempo... perché investire in qualcosa che sarebbe andato in difficoltà?

Gli avversari di RIO TINTO idem.

Il governo cinese ha promulgato una serie di norme a favore del sostegno al settore immobiliare.

Piano Biden, PNRR UE, altri piani infrastrutturali nel mondo, Tesla ed alti produttori... che dichiarano produzioni stellari.

Gira che ti rigira le azioni dei principali produttori di rame sono aumentate del 20/30% in pochi giorni.

Sì è iniziato a parlare di carenza di rame, adesso; ma certi minimi azionari si sono visti a Giugno.

Ci saranno dei cali, sicuramente, c'è una strada già abbastanza tracciata.

Eppure il mercato azionario sta reagendo bene.
Sento parlare di rally di fine anno, di ricoperture e di riaggiustamenti di portafoglio. Non ho mai dato troppo perso a queste "voci" che quando arrivano alle mie orecchie sono quindi già passate più volte alle orecchie di chi il mercato lo muove davvero.
Quindi mi chiedo che fondamento ci sia.

Sono tempi duri... a volte durissimi 

Tutti che si concentrano sulla parte "Bankman" del cognome ritenendola evocativa.. io invece mi concentrerei sulla parte "Fried": in questo momento è la parte che gli si attaglia maggiormente!