Topic: { LIVE TREND } analisi del momento - page 10. (Read 42404 times)

Uhmmm... :|
per ora l'ostacolo rimane alto.

Una gatta da pelare per tutti.

Diciamo che quel che poi è veramente pericoloso sui mercati è vedere la riduzione dei dividendi ( o buyback ).

Se le quotazioni si alzano molto e/o iniziano trimestrali magre...

Le trimestrali non sono andate male ma si riferiscono a mesi in cui ancora non si vedevano gli effetti pieno di tutti i rialzo dei tassi.

Tempi molto duri...

Un bel rimbalzo per il mercato USA, anche se rimane da vedere l’effetto della stretta della FED sull’economia reale.
Da una parte i costi energetici si stanno facendo sentire anche da loro, dall’altra il mercato del lavoro è davvero surriscaldato.
Ennesima gatta da pelare per la FED.

Micheal J. Burry rimane con un titolo in portafoglio... :|

Apple e ETF come USDV sono tornato quasi ai massimi...
un'azienda come American Electric Power ha raggiunto un massimo intraday oltre ~ $ 105 quando esattamente due mesi si comprava a ~ $ 88.

Andare oltre sarà difficile.

Il 25 poi parla Powell... lato inflazione si vede un petrolio in calo.

Si entra in una fase molto critica che potrebbe respingere all'indietro anche le cripto.



https://www.reuters.com/business/big-short-fund-manager-burry-dumps-portfolio-buys-prison-stock-2022-08-15/

Oggi diramati alcuni dati macro cinesi così così...
tanti che la banca centrale cinese ha voluto abbassare alcuni tassi d'interesse mossa un po' a sorpresa, in attesa di altri interventi.

Wall Street ha chiuso in positivo, ma ci sono un po' di dati contrastanti, società come Tesla hanno trascinato gli indici.
Ma per il resto movimenti non entusiasmanti

La settimana potrebbe chiudere positivamente ma c'è da superare l'ostacolo  delle scadenze teniche venerdì prossimo.
Con date critiche Lunedì 22 e Martedì 23.

In USA l'inflazione l'inflazione sembra aver raggiunto un picco, almeno per ora.
Dato positivo la discesa ulteriore del petrolio.

Dato passato... che sia stato rilasciato il 5 Agosto o che sia riferito a Luglio, non cambia; la finanza si è portata ora comunque un po' avanti.

Se guardiamo altri dati come il Baltic Dry Index, non è mai un solo dato che fa un quadro o un trend macroeconomico, però...
ha il suo peso.


Siamo a Novembre 2021:
https://intermarketandmore.finanza.com/crollo-verticale-bdi-baltic-dry-index-qualcosa-sta-cambiando-sui-mercati-93218.html
abbiamo poi visto com'è andata.

Oggi:
https://www.marinelink.com/news/baltic-dry-index-drops-fourth-week-498707


È vero che è un indice ora molto influenzato dalla Cina e dal mercato del minerale di ferro di cui assorbe appunto circa il 70% dei carichi,
però quello di oggi non è un movimento che mi sta piacendo molto.

Vediamo... Agosto è un mese strano con volumi spesso anomali.


Da considerare sempre che il recupero di aziende come Apple, influisce sugli indici molto, dentro gli indici aziende che sono state affossate
dal recente calo sono rimaste affossate.
Si potrebbe vedere a breve un divario ancora maggiore.

Così come insieme ai big hanno poi recuperato alcuni settori specifici, titoli legati alla tecnologia,
dove non si consumano grandi quantità materiali, dove non ci sono processi industriali che consumano petrolio, gas, carbone...
servizi puri, come i servizi cloud; con molti titoli tornati a quotazioni interessanti e con un buon futuro avanti.
Però insomma... a biscottini non si campa    bisogna che tutto si muova in maniera più organica.

Già il settore dei semiconduttori è rimasto su valori molto più contenuti.

Come un dato un pò vecchio?
Il 5 agosto è stato rilaciato il dato sulla disoccupazione di luglio: 3.5%.

Link

Nel report si legge che sono tornati alla situazione pre- pandemia:

Quello sulla disoccupazione è un dato un po' vecchio.
Nessuno sa dire quanto sia stabile questo rialzo, è probabile che si debbano ritestare dei minimi quando oltre ai cambi di tassi d'interesse,
le banche centrali andranno a forzare il Quantitative Tightenin.

Sicuramente l'Europa è più debole, non tutta... ma gran parte sì.

Ma già la recessione aveva dimostrato questo del 2008 negli USA fu smaltita in poco tempo se si prende l'indice MSCI WORLD si vede che già nel 2009 ci fu un rimbalzo, in particolare sui paesi emergenti:
https://www.msci.com/documents/10199/178e6643-6ae6-47b9-82be-e1fc565ededb

Paesi come l'Italia sono rimasti stritolati, è sparito tutto un tessuto economico, escluso quello che non si può trasferire senza avere degli svantaggi economici,
ad esempio molto del settore alimentare, vino, ecc. in particolare perché il tessuto economico era fatto da micro imprese incapaci di competere nel mondo che stava cambiando.

Ma tutto il resto è stato spazzato via, parlo di lavorazioni che potevano essere normali lavorazioni industriali, dalle lavatrici ai giocattoli.
Nonché il piccolo commercio.

Cose appunto a favore di Cina e USA.

Ridotto tutto ad un esempio se negli anni del boom e fino agli anni 2000 una persona poteva aspirare ad un reddito leggermente superiore
intraprendendo una attività commerciale, tipo un negozio di calzature, abbigliamento, alimentari, oggi ben che vada è un dipendente Amazon.
Non si muore di fame, ma nemmeno si può andare troppo in là... conosco varie persone che fra gli anni '60 e '90 con un semplice negozio hanno
comprato casa, hanno tirato su tre/quattro figli, bene e gli hanno aiutati a comprare casa a tutti.

Oggi bisogna avere maggiori capacità c'è chi ha colto l'occasione del commercio online, ma sono state solo certe strutture molto organizzate,
la "gestione familiare" non esiste quasi più, forse nella ristorazione, già molto, molto meno nel settore alberghiero.

Non vedo cambiamenti a breve termine, non so immaginare a medio termine, ma non vedo cambiamenti per l'Italia.
Perché è troppo cambiato il tessuto della società e delle ambizioni delle persone, fra calo di nascite e fughe all'estero.

L'inflazione è scesa molto per la componente "food and energy", ovvero la componente più volatile e più dipendente dai prezzi del petrolio e del gas (la distribuzione , e quindi il prezzo della benzina pesa molto nella filiera alimentare).

La cosa maschera parzialmente il dato dell'inflazione "core" che dimostra, assieme al bassissimo tasso di disocupazione, quanto stia "tirando" l'enconomia US.
Da noi, Europa, purtroppo il discorso è molto diverso.

Inflazione USA sembra rallentare dopo un vistoso calo del prezzo del petrolio e di molte materie prime si poteva attendere questo inizio di flessione.
Anche dopo i rialzi aggressivi per la FED.

I future sugli indici principali a Wall Street sono partiti positivi, sono schizzati in alto alla notizia, in particolare il NASDAQ100 che potrebbe avviarsi verso la migliore giornata del 2022 se continua così.

Sulle cripto di conseguenza ci potrebbero essere anche rialzi a doppia cifra.


https://www.cnbc.com/2022/08/10/consumer-prices-rose-8point5percent-in-july-less-than-expected-as-inflation-pressures-ease-a-bit.html

Gli short si chiudono anche in prospettiva di rialzi o quando si presume che ci sia un bottom...
sicuramente qualcosa sul mercato è cambiato.

Non tutto, molti titoli non si riprenderanno più dagli ultra massimi raggiunti ad Agosto 2020 e nell'altro piccolo di Febbraio 2021.

Fa parte della selezione di sempre.

Certo è che aziende come Apple, Amazon, Microsoft, Google si si rialzano anche poco, riportano tutto in alto.


I mercati anticipano hanno iniziato a scendere da Novembre 2021, poi più forte da Gennaio, dopo piccolo rally natalizio e poi scesi forte dopo l'invasione dell'Ucraina, quando ancora i tassi d'interesse non erano stati toccati.

È possibile che si siano proiettati nella recessione, dove i tassi devono tornarne indietro o quando la FED deve fermare i rialzi dei tassi.

Al momento i dati macro non sono devastanti, almeno quelli USA anche se si esprime particolare debolezza.

Intendevo esattamente questo: non che la causa del rimbalzo sia la chiusura delle posizioni short dei fondi quant, ma di certo queste hanno contribuito al movimento.

Parte del rialzo sono posizioni short che si chiudono.
Per chiudere un short alla fine di tutto, va ricomprato il sottostante...

Ho letto che già molti fondi di più investimento hanno abbandonato le scommesse al rialzo sull’inflazione, pensando che il mercato stia prezzando lo scenario più pessimista. Sono quindi ritornati a scommettere su ribasso dei tassi, azioni e bond.
Di qui il rimbalzo al quale abbiamo assistito nelle ultime settimane.

https://www.cnbc.com/2022/07/29/bitcoin-btc-price-rises-following-stocks-higher-in-a-post-fed-rally-.html


Il discorso è sempre stato molto semplice, i mercati vanno in base ai tassi d'interesse applicati, non da adesso, da sempre.

Se l'economia soffre e la FED deve abbassare i tassi, le aziende, in particolare quelle tech, ne beneficiano.

Da un punto di vista macro la situazione non è rosea, ma come ho detto già più volte, nel passato non c'erano aziende come APPLE o AMAZON
di dimensioni gigantesche... mentre sto scrivendo APPLE fa un ~ +3% e AMAZON ~ un +11%...
Oggi i consumi sono strani, difficile riferirsi al passato, per esempio oggi magari c'è qualcuno che fa a meno di comprare il pane o un paio di scarpe, ma la rata dell'iPhone la paga e la pagherà
per apparire...
aziende come APPLE per superare momenti difficili, possono avere comunque risorse finanziarie importanti, ai limiti dell'infinito.


Sul piatto c'è anche una spesa governativa mondiale alta, per armi, infrastrutture militari e civili.
Ci sarà una contrazione della spesa privata, c'è già, ma non di quella governativa.

C'è da uscire comunque dal COVID.

Sia bene inteso, molte aziende sono sotto, negativi pesanti da inizio anno... ma hanno peso scarso sugli indici principali,
ci sono ampie differenze fra titoli che hanno fatto negativi ultra pesanti e aziende con prestazioni eccezionali.

Ridendo e scherzando Luglio 2022 avrà una performance positiva che non si vedeva da Novembre 2020, questa la statistica che gira oggi.

Da ricordare che la finanza gioca e scommette d'anticipo, il miglior mese per rendimento degli ultimi 20 anni, lo ricordo, è Aprile 2020.

E un momento di euforia nei mercati, crypto compreso.
Forse con la recessione negli US si spara che il metadone della liquidità torni a scorrere come un tempo sollevando tutte le barche?

Wall Street, ma in particolare il NASDAQ 100 hanno esteso i guadagni, è un fattore ancora favorevole alle cripto.

Fermo restando il quadro di base ancora fragile.

https://bitcointalksearch.org/topic/m.60640681

Auto d'epoca da fare correre in pista, per aumentarne il valore.
Ora, che debba spendere un milione per comparmi un'auto d'epoca già mi pare assurdo, ma che con quelll'auto debba andare a correcrci in pista, correndo il rischio di sfasciarla, solo per poterne aumentare il valore in caso di vittoria mi pare un'assurdità.
Eppure mi hanno provato a convincere che fosse una cpsa sensata.
Porbabilmente hai ragione tu, si tratta di smaltire nero...

Bisogna esser chiari, sono principalmente tutti "investimenti" per chi ha del nero da nascondere.

Un'auto d'epoca considerando i costi di manutenzione nel tempo, può al limite mantenere il proprio valore.
Poi se fosse stata di un personaggio famoso, una edizione particolare... allora uno può fare un exploit, ma non sono investimenti è commercio.
Compro a 3 vendo a 9.

A me hanno spiegato che grande investimento fosse un'auto d'epoca. Magari con "pedigree".
Assurdo. La marea di liquidità immessa dalle banche centrali ha creato dei mostri, roba da far rabbrividire la banana attaccata con lo scotch di Cattelan.