Topic: Последний вагон на север - page 653. (Read 263754 times)

Непохоже что окончание близко,может действительно он только начался,раскачали пока мелкие альты до крупняка дело ещё вообще даже не дошло,кроме собак,которые закрывали прошлый сезон  альтов,их умудрились закинуть на пару иксов,намекнув так об открытии нового ралли на щитках.

Август-сентябрь, обычно для альтов самые проблемные месяца...

ИМХО, и по фонде то толчок вчера был слабенький, с учетом того, что и ФРС и ЕЦБ заявили про вливание новых трлн. в экономику.

Кроме того, обращают на себя внимание вот такие звоночки:
- Трамп допустил ухудшение ситуации с коронавирусом в США
- Одна из первых отменивших самоизоляцию стран ЕС вернула масочный режим

Можно ещё долго изображать оптимизм, продолжая говорить про QE, денежные принтеры и что отчеты у компаний за 2-ой квартал "не такие плохие, как ожидалось", но реальную ситуацию в экономике это никак не меняет.

Да, тоже заметил, что Чизет сейчас стал активно вещать, что альтсезон начался.
Значит, его окончание уже близко.

Немного подкинули биток на низких объёмах. В Телеграмм народ ожидает пробития вверх. Но по объёмам мы продолжаем нисходящую кривую пока. А толчок слабый вверх, видимо, за счёт корреляции с фондой, которая явно прыгнула сильнее битка. Крипта пока настолько слаба, что просто пассивно следует за фондой, да и то по большей части вяло-формально. Внимания с полумёртвого битка у сообщества переключается на альты. Чизет топит за альтсезон.

Забавная статья вышла на Койнтелеграф (есть отсылка-перевод Форклог). Там Макс Кайзер заявляет, что продавать биткойн в нынешние времена - это преступление. Как по мне, продавать биток даже на локальных хаях и покупать его на локальных низах - это преступление по отношению к крупным игрокам. Чем-то повеяло 2017-м годом. Я тогда часто читал ресурс Битновости. Сам по себе ресурс биткойн-максималистский. Он помог народу в 2016-м году правильно закупиться. Но своими же статьями оставил многих криптанов с исчезающей бумажной прибылью. Кто был поумнее, тот выпрыгнул из битка вначале 2018-го года. Но большинство получило дорогостоящий, хотя и полезный урок того, что не стоит слепо верить максималистским ресурсам.

Ну да, разница только в том, что Князев - не обычная домохозяйка, а глава фонда, куда идут и обычные инвесторы и хедж-фонды. Кстати, многие инвестиционные и хедж-фонды поступают аналогично. Мне сейчас, честно говоря, лень смотреть, какими по размеру активами управляет фонд Эксанте, но, думаю, что довольно приличными для розничного инвестора. А сколько таких инвест и хедж-фондов существует, которые вполне терпимы к убыткам! И пережидают просадки годами. Причём, если почитать их или посмотреть интервью с их главами, создаётся впечатление, что и технический анализ они не сильно-то секут (под предлогом того, что он не работает), да и фундаментальный они сильно по-своему толкуют. От розничных хомяков отличаются, пожалуй, лищь деловой хваткой, умением привлекать инвесторов и втирать им мысль, что необходимо пересиживать просадки. Или что 10% - это исключительная доходность за год. Которую на долгосроке они почти никогда не достигают.

По поводу прогноза дальнейшего движения по битку. Хочется запостить хороший апдейт от трейдера Лорана Смелых. По-моему, выглядит вполне правдоподобно. Он считает, что пояс в 10 000 долларов – ключевой. По всей видимости, одна и та же группа крпупных игроков там разгружается уже несколько лет. Отсюда мы может сделать косвенный вывод, докуда можно упасть.



Кстати, ещё один годный фрактал , родом из 2015-го года.



По поводу недавнего инцедента с Твиттером. Криптоворчун приводит наблюдение, что похожая ситуация имело место быть в 2017 году:






Бинанс делистит ряд монет. Давно такого не было. В этот раз под удар попали ARN, FUEL и LUN (20 июля будут полностью удалены с Binance ). В общем, отработанный материал:
https://www.binance.com/en/support/articles/24e25a86a7c44ac49f4a7efb3c28d56a


Балансы ценробанков растут (в процентах от ВВП). Одно из ярких свидетельств, что у ВВП сил для роста маловато.



Кстати, вот интересная инфографика по паритету покупательной способности, рассчитанной по пачке сигарет Мальборо в разных странах. Мы видим, что англосаксонские валюты сильно переоценены. Но переоценённость эта, которая выражается в том, что обменный курс сильно выше покупательной способности, отражает качество национальных экономик и использование валют в качестве локальных резервных или мировых валют (доллар США). Вполне возможно, что в период кризиса ещё больше возрастут «обменные» свойства качественных валют по сравнению с их покупательной способностью. Это, по-моему, означает, что их используют больше для припарковки ликвидности, чем в качестве обменного средства.



Комплексный индикатор от  аналитической компании Oxford Economics, который показывает, что восстановление американской экономики затягивается.



Наблюдение по здоровью финансового сектора от канала All Еconomics. Банк Веллс Фарго – один из крупнейших и системно-значимых банков Америки показал первый квартальный убыток с 2008-го года ( в размере 2.4 миллиарда долларов).



Ускорение роста акций ФАНГ. Они в моменте поднимались над 200-дневной скользящей средней за день на 50%, побив рекорд февраля.



Индекс пут-колл опционов опустился до 0.55 на бирже NYSЕ, что свидетельствует о сильных бычьих настроениях на рынке акций.



В качестве показателя активности розничных трейдеров, приведу сегодня график числа счетов на Мосбирже.

Невозможно на рынке зарабатывать всем. Вот как раз те дедушки и бабушки, которые откладывают часть зарплат и пенсий на покупку акция для безбедной жизни будут в полно ж..., когда после выборов президента в США, рынок все-таки рухнет еще ниже и акции потеряют 80-90%. Я тоже жду отчета по компаниям, у которых очень большой негатив будет. Посмотрим, как они отреагируют.
А Биткойн будет стоить больше 20 000$... когда-нибудь.

Так в крипте в этом плане ничего нового и не придумали. Просто переименовали то, что и так давно было на фонде, и старательно втирают, что крипта - типа уникальна и тут всё ну совсем по-другому )

На фонде ведь тоже большинство не торгует, а только докупает акции разных компаний и старательно их держит годами.
Такие "усеченные" трейдеры, которые идут только в лонг без плеча и никуда больше, гордо называют себя "инвесторами" и противопоставляют себя трейдерам, которые торгуют и теряют на этом деньги (=полный аналог холдеров в крипте и их отношения к трейдерам).

Большинство розничных инвесторов так привыкли делать десятилетиями (не у нас, а в США и Европе) - с каждой зп часть денег они "инвестируют" в акции/облигации и всю жизнь наращивают свой "инвестиционный портфель", чтобы потом обеспеченно жить на старости лет (и снова полная аналогия в крипте - куча хомяков с набранными "инвестиционными портфелями" из разных акций/альтов, которые они долго собирали и сидят с ними годами).

На фонде есть "голубые фишки", средненькие нормальные компании и penny stocks - в крипте есть биток, топовые альты и шиткоины.

На фонде есть дивиденды, которые платят держателям акций - в крипте в последнее время набирает популярность стейкинг (=по своей сути тем же дивидендам для держателей акций/токенов).

Так что это вовсе не Князев - криптан, который тусуется на фонде.
Это криптаны - обычные классические инвесторы, которые тусуются в крипте (которая, в свою очередь, давно является пародийной копией фонды).

UPD
Кстати, про фонду.
Вчера был ооочень интересный «звоночек»: Акции Netflix рухнули на 9% после выхода отчета за второй квартал

При этом отчет у нетфликса объективно то очень даже неплохой.
Прирост абонентской базы превзошёл ожидания. Прибыль за 2-ой квартал тоже чуть выше ожидаемой. А вот же ...

Ждем теперь отчеты других компаний. Которые во время карантина чувствовали себя не так хорошо, как нетфликс.

По поводу криптанов, сидящих в крипте лонг онли. Недавно смотрел видос по Смарт - Лабу, где Тимофей Мартынов допрашивал главу фонда Эксанте А.Князева. Так тот признался, что тоже инвестирует деньги своих вкладчиков тоже лонг онли. Типа, шортить для рынка противоестественно. Ну и даже минимально торговать, естественно, тоже. Получается, что просадки приходиться только пересиживать. По сути, он - криптан, хотя и тусуется на фонде. Здесь тоже продавать крипту противоестественно.

За что купил, за то и продаю; всяко может быть, конечно. Говорят обычно, что сторонники Трампа сильны молчаливым большинством. Может быть как в прошлый раз, когда опросы показывали за Хиллари, а коллегия выборщиков проголосовала за Трампа. Мне важно, что будет с криптой в этих тёрках. У меня сложилось мнение, что Байден, на самом-то деле, гораздо отмороженнее Трампа. Просто он внешне спокойный, неэпатажный. Но маразматик тот ещё. Не думаю, что рынки будут приветствовать избрание Байдена. А даже если изберут Трампа, то тоже вопрос... хромая утка он, как говорится. Ему уже нечего будет терять и на рынки тоже наерняка будет пох. На ФРС давить за принтер явно у него мотивации будет меньше.

Интересный график по битку с нанесённым на него индикатором волатильности.

Согласно графику, такая низкая волатильность за последние года была только 3 раза. В ноябре 2018-го(перед сливом), в апреле 2019-го (перед ростом) и весной 2020-го (перед сливом).

Согласно сервису into the block, 22.13 миллиона адресов и 72.78% всех BTC - находятся в плюсе.

С начала года  - плюс на 29.5%.



Конечно, это бумажная прибыль. Но я думаю, что адреса рано или поздно захотят её зафиксировать, если столкнутся с длительным блоком роста битка. Все не могут быть в плюсе и даже большинство. Разве что только теоретически, ну или на бумаге.


Биток в нисходящих поджатиях (Age of Crypto):



Индекс шиткойнов, рвущийся вверх и обгоняющий биток:



По поводу ликвидности на рынках:

Размышления от канала MarketManiak о новом пакете стимулирующих мер от ФРС. Я согласен с тем, что там не может быть всё так просто. Что бы там ни говорили, а ку-е  - это всего лишь инструмент для решения конкретных задач, связанных с дефляцией и созданием адекватной и нужной экономике реальной денежной массы. Этот инструмент не будет применяться в бесконтрольном режиме.

 
Более подробно о программе вливания ликвидности в июле пишет finanz.ru. Сворачиваться программа будет постепенно. Сейчас в первую очередь свернуться своп-линии с зарубежными ЦБ и операции РЕПО с коммерческими банками. По умолчанию, если не будет негатива на рынках, ку-е свернут полностью. Впрочем, рынки это могут заложить в цену заранее.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/neft-rubl-i-akcii-ssha-drognuli-posle-zayavleniy-frs-1029389425

Ещё интересный комментарий от канала Токсичное мнение. Не знаю как насчёт бизнеса, но пенсионные фонды скорее всего заплатят больше. Ибо они сидят по большей части в облигах, а эти последние уже почти обнулились, а в перспективе – станут отрицательными. Это вполне реально.


Пост по банкротствам в США, который гуляет по телеге.


https://t.me/c/1250121915/339



Показатель жадности на традиционных рынках на экстремальных значениях и превысил уровень пузыря доткомов:



Группа топовых акций из СиПи Фаангм выходит на экспоненту:



Тесла как показатель перекупленности традиционных рынков. Фактически, тут был корнер, который описывали ещё вначале 20-го века. Похоже, на Тесле кульминация покупок. Щас должен начаться запил, если шортистов уже вынесли. На этом запиле, голдманы будут распределять хомякам убыточное чудо. Кстати, Вася Олейник, которого многие критикуют, абсолютно верно по тесле вещал. Голдманы пропампили, они же и распределят.


S&P500  с объяснениями):

Не знаю насчёт всплывающих проблем, но ранее ФРС гасил разве что уже всплывшие проблемы, как это было в марте этого года. Без уже обозначившейся проблемы заливать рынок деньгами... обычно ФРС действует по факту, а не на опережение. У ФРС есть свои "таргеты". И по инфляции и по другим макроэкономическим показателям. С точки зрения макроэкономики ФРС вполне может подзалить ликвидность, но пока я смысла не вижу. Разве что дефляция будет расти. В любом случае, рост рынков идёт больше на психологическом эффекте, а ликвидность имеет второе значение.
  Кроме того, опросы показывают вроде перевес Байдена.
Цитата из вышеприведённой ссылки (Нью-Йорк Таймс в переводе иносми):
  А Байден - это повышение налогов для финансирования социальных программ демократов. Если Байдена изберут или его победа будет явно просматриваться, то рынки могут рухнуть довольно уверенно. Байден, естественно, это спишет на Трампа. Ну а крипта, естественно, пойдёт за традиционными рынками. Если к тому времени сама ранее не упадёт.

Обвал фонды нарисовывается уже давно, но всем однозначно дали понять, что всплывающие проблемы будут заливаться деньгами. Вопрос: договорятся ли на такой большой слив денег демократы с республиканцами. Трампу это выгодно перед выборами, он и кормит обещаниями - на днях он анонсировал, что идет разработка новых мер поддержки населения, то есть новый раунд вертолётных денег на подходе. Так что возможно падение фонды откладывается, как и биткоина..

 

Из статьи про Биржевой крах в 1929:

То, что впоследствии президент Гувер назовёт «оргией безумной спекуляции» (англ. orgy of mad speculation), началось на фондовом рынке США в 1927 году. Согласно экономической теории того времени, рынки акций и облигаций отражали и предвидели «основополагающие реалии» в создании товаров и услуг; но к 1928 году американские фондовые рынки заметно оторвались от реальности.

В то время как деловая активность неуклонно снижалась, цены на акции быстро росли. Акции Tesla «Radio Corporation of America» (RCA), символизировавшие ожидания от новых технологий, лидировали в ценовой гонке.

По словам Гэлбрейта, деньги на рынок текли так обильно, что «казалось, что Уолл-стрит пожирала все деньги мира». Часть денег поступала непосредственно от индивидуальных инвесторов, хотя в целом они были немногочисленны, а их ресурсы — скудны. Больше денег поступало от крупных корпораций: компании использовали накопленные ими за 1920-е годы значительные резервы не для инвестиций в машины и оборудование, а для приобретения акций («спекуляций на фондовом рынке»).

Наибольшие же финансовые ресурсы предоставляла сама банковская система, также обладавшая значительными накопленными средствами: к 1929 году коммерческие банки впервые дали взаймы больше денег для игры на фондовом рынке и для инвестиций в недвижимость, чем для развития американских коммерческих предприятий.

Федеральная резервная система США (ФРС) дополнительно «наводнила» банки ликвидностью, понизив в 1927 году ставку процента до 3,5 % и осуществив крупный выкуп государственных ценных бумаг"

Что-то мне всё это очень напоминает.
Прямо таки дословно. Ровно те же действия от всех участников.

Да, в принципе, это может быть что угодно, конечно. Я просто предположил, что это может быть один из сигналов Вайкоффа, который знаменует окончание флета - LPSY. Но точно мы это сможем узнать только, естественно, постфактум. Как и все остальные сигналы и паттерны. Ибо в рынке их часто перерисовывают или используют в качестве обманки, так сказать. Причём, перерисовка может быть такой, что паттерн сохраняется, но проявляется на большем масштабе. Но по формальным критериям подходит. А как уж там получится - одному богу известно. Могут снова вернуть нас во флет, а настоящий LPSY  нарисовать позже. Пока ситуация крайне неоднозначная. А хэд энд шолдерс можно на любом графике попытаться увидеть. Найди три бугра примерно на одной линии - вот и он. Однако реальный паттерн встречается всё же реже.

Зечем мудрить чего-то там? На графике тупо всем известный шампунь... Head & Shoulders. А то мне школота уже пишет что я "хуйню несу", бгггг...

Картина предполагаемого распределения по Вайкоффу начинает развиваться и на ней появляются новые (но при этом классические! элементы). Сегодня замечательно тем, что на некоторых альтах появился элемент распределения LPSY. Причём, на битке он не сильно выражен, а из альтов, пожалуй, проиллюстрирую его на примере Риппла. В принципе, на Эфире тоже неплохо простматривается. На других альтах не смотрел, но что-то похожее есть на многих альтах.



  Итак, что такое LPSY? Это довольно редко встречающийся элемент, но при этом один из самых прибыльных для трейдинга. Точнее, самый прибыльный, если мы говорим об LPSY-1. Их вообще может быть несколько.
   LPSY переводится как «последняя точка предложения». Это последний пункт подъёма перед большим движением вниз.
   Перечислим его признаки.
1.   Поскольку это элемент в последней части рэнджа, то, естественно, должен наличествовать торговый канал, уже длительно существующий и прошедший свои основные стадии. То есть канал уже заканчивающий своё существование.
2.   Сам сигнал появляется в нижней части канала и представляет собой последний взлёт цены перед падением.
3.   Если говорить применительно к свеному графику, то здесь мы имеем:
А. Свечку на высоком спреде (большой высоты);
Б. Свечка не доходит до верхней границы канала, это очень важно;
В. Свечка идёт на большом объёме. Объём относительно большой. Он больше объёма непосредственно предшествующих ему свечек. Но при этом редко бывает аномально большим, ведь это конец рэнджа, когда активность продавцов и покупателей уже выдыхается.
Г. За растущей свечкой  с большим объёмом следует свечка с сопоставимым объёмом разворотного характера (пин-бар, обелиск – свечка с малым телом и большим хвостом или медвежье поглощение).
На младших таймфремах этот паттерн выглядит как обычная кульминация покупок с разворотной свечой на больших объёмах (аптраст), после чего идёт падение цены.
Д. LPSY не тестируется, а сразу идёт вниз. Но может быть, как я уже упоминал, несколько LPSY. Второй может тестировать нижнюю границу торгового канала.
Е. Механизм этого паттерна простой. Манипуль собирается сбросить позицию и делает последний обманный манёвр перед окончательным падением. Так сказать, гальванизирует полумёртвых хомяков.
К сожалению, в сети, как это ни странно, трудно найти иллюстрацию для этого паттерна. Иллюстрацию такую, чтобы она была на свечках, с объёмами и имела классический вид. Приведу приблизительную схему без объёмов.



Различие со схемой, правда, в том, что на Риппле стадии UTAD  как таковой не было(зато оно неплохо просматривается на битке). Тем не менее, есть и такие распределения.

  Если это действительно то, что я имею в виду, то в скором времени мы должны увидеть движение вниз, как минимум, на альтах. Однако следует помнить, что иногда сигнал бывает ложный, поэтому тем, кто торгует подобные сигналы, не следует вкладывать в его проторговку большой капитал. Или страховаться иным образом. Тем не менее, среди всех Вайкофф-сигналов, это самый продуктивно-прибыльный.
    

Немного порассуждаем про повторно-накопительные каналы. Бытует мнение, что сейчас на биткойне именно такой. Точнее, возможность именно такого. Не отрицаю, что это возможно, отмечу лишь, что это маловероятно. И приведу некоторые свои доводы в поддержку этого мнения.
   Вообще после 2017-го года крупных повторно-накопительных (реаккумулятивных) каналов не было. Сразу оговорюсь, что я имею в виду. Под крупными я имею в виду канал, сопоставимый с текущим по длительности и чёткости. Кстати, каналы бывают вайкоффоподобными и невайкоффоподобными. Если величину канала оценивать по крупным таймфреймам, то, пожалуй, текущий канал является первым крупным вайкоффоподобным с более-менее четкими границами за последние пару лет. Каналу уже идёт третий месяц, границы довольно четкие (8-9-10К), хорошо просматривается на дневных свечках. Так вот, если брать такие критерии – видимость на как минимум дневных свечках и длительность не менее пары месяцев, то после 2017-го подобных каналов не было. Повторно-накопительных не было, были только дистрибутивные, да и то меньшего масштаба.
  Мелкие повторно-накопительные каналы были в первой половине 2019-го года (с 1-го по 30-е апреля и с примерно середины мая по середину июня). Как видим, это были каналы по одному месяцу.
  Если говорить о таких каналах, как о системном явлении, то они являются чётким признаком бычьего рынка. И чем длиннее эти реаккумуляты, тем чётче и ярче бычий тренд.
Поэтому мелкие реаккумуляты начала 2019-го знаменовали собой, по сути, лишь продолжительную бычью коррекцию на медвежьем рынке.
       Длительные повторно-накопительные каналы мы встречаем в основном с начала 2016-го и особенно в 2017-м году (если говорить про биток, то весь 2017-й год представлял фактически цепочку реаккумулятивных каналов, с ускорением и разогревом выводящих цену битка на параболу).
  Тогда реаккумуляты были следующие (назову только самые яркие из 2017-го):
1.   С середины мая 2017-го примерно по конец июля 2017-го, когда цена , после пробития предыдущего исторического хая болталась приблизительно в диапазоне 1500 – 3000 баксов.
2.   С середины августа 2017-го по середину октября 2017-го примерно. Где-то 3200-5900 баксов.
3.   С начала ноября 2017-го по середину ноября 2017-го. 6 000 – 8 000. После чего биток вышел на параболическую кривую до своего исторического конца.



Конечно, всё это примерно-приблизительно, но мысль, думаю, понятна. Самые длинные и чёткие реаккумулятивные каналы были вначале бычьего рынка, притом на довольно уже разогретой стадии. Причём, как мы видим, они отличались большой волатильностью и использовались для фиксации прибыли и перезакупки внутри канала.  А на медвежьем рынке, который мы фактически сейчас имеем, реаккумуляция может быть только как, скорее всего, казуистика. Они низковолатильные, больше для постепенного сброса позиции, без мысли и возможности крупной перзакупки внутри канала.

На фонде сейчас она, реаккумуляция,  по всей видимости, имеет форму шорт-сквиза на некоторых активах, как, предположительно, на Тесле. Когда неприбыльная компания туземунит, пробивая реаккумулятивный канал вверх и обгоняет своих фундаметально лучших конкурентов за счет этого сквиза. Сквиз подогревается твиттером И. Маска. Хотя там тоже чётких каналов не было; скорее, цепочка накопительных фигур, пробитых вверх.
Но в битке жёстко держат верхнюю планку. Цену тупо не пускают вверх. И, видимо, ждут, когда она сама свалится под своим весом. У манипулей наверняка есть и альты, они ведь тоже, думаю, диверсифицируют. Их раздать проще любителям робингуда и тик-тока.

Тут нужно учитывать специфику ресурса.
Он - попсово-массовый и должен подстраиваться под свою аудиторию.
А фишка в том, что подавляющее большинство людей не хочет/не любит думать.
Им не нужна информация для анализа и возможные варианты с обоснованиями. Они не хотят работать с вероятностями и самостоятельно их оценивать.

Им нужен прямой и понятный императив.
Например: "Вчера биткоин последний раз стоил ниже $10 000", "В ближайшие несколько недель биткоин вырастет до 12-13к" и т.п.

Вот это - ясно, просто и понятно для них. И это снимает с них ответственность за их же действия перед ними самими.
И это не только в крипте. Обычные инвесторы тоже в большинстве своем не занимаются самостоятельным инвестированием (ведь для этого придется много чего изучать, следить за тенденциями и новостями, самому принимать решения).
Вместо этого они доверяют свои средства пенсионным фондам, трастам, ПИФам.
Перекладывают на них ответственность по инвестированию собственных денег.

А тут эксплуатируется ещё одна интересная особенность: большинство уже плохо помнит то, что было всего пару месяцев назад.
Поэтому и можно снова задвигать вот эту старую сказочку про то, что на падении рынков биткоин непременно покажет себя как защитный актив

Ну а что им ещё делать то остается? Кто ещё остался на рынке - того и агитируют.
Хайп в крипте сейчас всё равно нереально устроить (когда Тесла на фонде делает +40% за 3 дня. При этом у одной Теслы, не особо крупной компании, капитализация сейчас как у всей крипты вместе взятой, даже считая липовую капитализацию 99% альтов).
Сейчас вон стандартную замануху в "песпективные" альты снова начали.

Придерживаюсь ровно этого же мнения.
И оба выхода из флэта я ожидаю уже в этом году.

Так альтсезоны долгими и не бывают давно в последние годы. И, судя по тому, что в последнюю неделю уже пошли безоткатные параболы по основным героям этого сезона (ADA, VEN, LINK) с выходом на хаи двухгодичной давности или даже с перехаем у LINK, окончание этого альтсезона уже близко.