Topic: Pospekulujmy o aktualnej i przyszłej cenie BTC. - page 13. (Read 16989 times)

Dziś mamy ciekawy przykład dekorelacji i uwaga wspólny kierunek dla złota i bitcoina.



Powodem rosnące napięcia i ryzyko rozlania się kryzysu bankowego na więcej banków. Bitcoin cyfrowym złotem!

Ogólnie to działa to w obie strony tak samo. Wolumen jest potwierdzeniem.


Tak, jeśli mówimy o sytuacji, w której cena leży na łopatkach i nikt tego nie chce dotykać. Może to świadczyć o tym, że projekt jest martwy lub umiera. Nikt nie chce kupować, a sprzedający nie mają płynności do pozamykania pozycji.

Dzięki, to ma sens. Ale czy to samo działa w drugą stronę, tj. jeżeli mamy nagły spadek na niskim wolumenie, to czy można się spodziewać że cena odbije z powrotem do góry gdy powrócą duzi gracze itp? Czy nie jest tak że niski wolumen zawsze jest czynnikiem negatywnym na cenę?

Wolumen mówi o sumarycznej wartości transakcji, do jakich doszło. Jeśli wybicie następuje przy dużym wolumenie, to oznacza, że następuje ono przy aktywnym "sprzeciwie" sporej części rynku, a mimo to cena idzie do góry. Pokazuje to siłę rynku i siłę bieżącego ruchu cenowego. Niski/malejący wolumen działa odwrotnie. Pokazuje, że część rynku po prostu podniosła ręce i czeka, aż coś się wyklaruje, a nie panicznie odwraca pozycję. Pokazuje, że formacja, którą obserwujesz, nie jest tak istotna dla rynku, jak myślałeś lub wybicie nastąpiło w momencie braku aktywności dużych graczy (weekend, ameryka śpi itp). Zaraz wrócą do handlu i razem z nimi cena. Może to też świadczyć o tym, że kupujących zaczyna brakować, a sprzedający jeszcze nie zaczęli dumpowania, bo czekają na jednoznaczny sygnał. Można się rozpisywać nad różnymi wariantami w nieskończoność. Jest to jednak tylko jeden z wskaźników i jak to jest w analizie technicznej, nie daje żadnych gwarancji, a tylko statystyczną przewagę. Choć przy ilości manipulacji na wolumenie ta statystyczna przewaga może nie być aż tak duża.

Może mi ktoś wytłumaczyć "na chłopski rozum" dlaczego właściwie niski wolumen ma znaczenie? Czy to po prostu obserwacja, że przy niskim wolumenie cena ma tendencję do spadania w dół, czy może jest tu jakiś logiczny mechanizm?

widac ze jednak niski wolumen wybicia mial znaczenie..

Tak, nic sie nie zmienia. Dalej ty, jako właściciel firmy, posiadasz tyle samo bitcoinów. Gdzie więc zysk dla takiej firmy? Z dostarczania płynności/arbitrazu. W przeciwieństwie do zwykłego ETFa, którego pewnie obowiązują jakieś przepisy co do śledzenia ceny instrumentu bazowego, tak w przypadku MSTR nie i mogą robić co chcą. Czasem więc mogą sobie pozwolić na kilku procentowe premium, a czasem na kilku procentową zniżkę. To daje sporo władzy nad kursem, co dobry analityk pewnie będzie umiał wykorzystać.

Kolejnym "zyskiem" jest fakt, że akcjonariusze partycypują w stratach firmy do wielkości swojej inwestycji. Więc jak przypadkiem Saylor "zgubi" bitcoiny, to nie ma żadnych zobowiązań wobec akcjonariuszy.

A twoje poprzednie pytanie o zainteresowanie SECu. Ciężko powiedzieć. Na pewno jest to ciekawy temat.

Dlatego napisałem że wszystko się rozchodzi o to ile taki pojedynczy inwestor posiada i jaki taka kwota może mieć wpływ na rynek.
Nie mam pojęcia ile wynosi sumaryczna kwota "normalnego" dumpu, ale nie spodziewałbym się że sprzedaż 140k btc w krótkim czasie miałaby jedynie minimalny wpływ na cenę. Te 140k nie zostanie zdumpowane zamiast bitcoinów które są codziennnie rzucane na sprzedaż tylko zostaną do nich dorzucone potęgując efekt. Do tego - jeżeli MSTR bedzie zmuszone sprzedać, to prawdopodobnie bedzie to spowodowane niskim kursem BTC, czyli dumpujacych będzie dużo jeszcze zanim MSTR zacznie sprzedawać.

Tak czy inaczej, jednostka posiadająca znaczną ilość btc nie jest dobrą wiadomością dla pozostałych inwestorów, no chyba że wiemy na 100% że nie zostaną zdumpowane. No i możemy dywagować kiedy suma staje się "znacząca".



Głośno myślałem i trochę głupoty mi wyszły (zmęczenie robi swoje). Ale w skrócie, nie bardzo ogarniam logiki emitowania udziałów i kupowania bitcoinów z przychodów z ich sprzedaży. Przykład:
Jeżeli jesteś jedynym udziałowcem spółki, która jedyne co robi to trzyma bitcoiny, załóżmy że spółka ma 9 akcji (100%) i trzyma 9 bitcoinów. Każda akcja jest warta tyle co 1 bitcoin, powiedzmy $30k.
Emitujesz dodatkowo 1 akcję i sprzedajesz na rynku za $30k, z przychodu kupujesz 1 bitcoina.
Spółka ma teraz 10 btc, ale ty masz teraz 90% (a nie 100%) więc wartość twoich udziałów to dalej 9btc (albo $270k) więc nic się dla ciebie nie zmieniło.

No chyba że sprzedajesz akcje po lepszej cenie niż wartość księgowa (np kupujący płaci extra za możliwość zainwestowania w btc).

Kilka razy w miesiącu, za każdym razem jak wchodzą dane o inflacji albo stopach rynek zmienia się w kasyno. Miota nim na lewo i prawo a po 2 dniach wszystko wraca do normy. Podejrzewam, ze sumaryczny dump inwestorów tego dnia przekracza posiadane przez sailora bitcoiny. Nie jest to 1 inwestor, racja, ale czy ma to znaczenie, skoro kierują się tym samym sygnałem sprzedaży? To samo jak pęka wsparcie. Na rynek wywalane są bitcoiny wszystkich, którzy na to wsparcie patrzyli, w 1 momencie, na wyścigi. To samo jak rusza kampania FUDu. Nagle, na wyścigi wszyscy się rzucają do sprzedawania. Czy dla rynku to jest różnica, czy sprzedaje MSTR (reakcja), bo nie udało mu sie zrolować długu i musi zamknąć pozycję (przyczyna), czy dumpuje 10 000 inwestorów (reakcja), bo mass media zaczęły atak FUD na binance (przyczyna).



nie rozumiem

Oczywiście że ma znaczenie. Ryzyko że tysiące indiwidualnych inwestorów nagle, w tym samym czasie, postanowi sprzedać jest od groma mniejsze niż że zrobi to pojedynczy podmiot. Więc wszystko się rozchodzi o to jak dużo btc taki pojedynczy inwestor posiada i jak taki dump może wpłynąć na rynek.



Artykuł jest jest z 2021, czyli z czasów gdy MSTR radził sobie lepiej jeśli chodzi o swoje podstawowe operacje i autor jest trochę mało obiektywny (sam przyznaje "I/we have a beneficial long position in the shares of MSTR..."). Ale wspomina że "MSTR issued $500 million in new debt to purchase an additional 13,005 BTC", czyli robili zakupy fundowane emisją długu, zakupy z emisji akcji były bardziej w planach.

O ile dobrze rozumiem koncept zakupów bitcoina z nowo emitowanych akcji, to z punktu widzenia obecnych inwestorów i zakładając że cena rynkowa akcji skorelowana jest z cena Bitcoina - to miałoby to sens tylko wtedy kiedy cena akcji/bitcoina stoją wyżej od ceny za która my kupiliśmy akcje MSTR. Czyli byłoby to ekwiwalentem sprzedawania Bitcoina na górce.
Dokupowanie bitcoina z emisji akcji kiedy bitcoin jest w dołku, wiązałoby się ze stratą dla obecnych inwestorów.

Co do akcji MSTR jako produktu zastępczego dla Bitcoinowych ETFów - to będzie działać tylko wtedy kiedy aktywa Bitcoinowe będą mieć odpowiednio wysoką proporcję w porównaniu do innych aktywów i kiedy ich podstawowe operacje (business software) będą stabilne i nie będą przynosić strat. Bo co z tego że Bitcoin będzie szedł w górę jeżeli zyski bedą zjadane przez nierentowne operacje i brak płynności finansowej.

Swoją drogą ciekawe co by sie stało gdyby MSTR zlikwidował większośc operacji, zostawiając tylko jakieś symboliczne i stał sie jedynie wehikułem do trzymania Bitcoina. Czy SEC zapukałby do ich drzwi  

po raz kolejny zjechalismy zdecydowanie ponizej 30k, tym razem do spadku dolaczylo rowniez eth
ponoc ma to zwiazek z obawami o interest rate w USA, sp500 fut tez na czerwono

Ktoś posiada wszystkie bitcoiny. W sensie każdy bitcoin ma swojego właściciela i każdy z nich chce zarobić. Nie ma znaczenia, czy to pojedyńczy duży podmiot czy tysiąc mniejszych. Wielu inwestorów jest zalewarowanych i dużych i małych. Każdy ma swoje problemy, ryzyka i strategie. MSTR to tylko jeden z nich. Ma tylko 0.7% supply. Ide o zakład, że jest ktoś z 10%

A czemu ludzie się cieszą z nowego dużego inwestora lub zwiększenia pozycji? Bo duzi gracze mają zasięgi i możliwości by promować produkty w które zainwestowali, by nadać im większej wartości i sprzedać drożej. Chyba, że się jest Elonem, wtedy najpierw się kupuje, potem pisze, że bitcoin niszczy środowisko, czeka aż spadnie i wtedy sprzedawaje XDXD

Ponadto:
"MSTR: Using MicroStrategy To Lever Up Bitcoin Exposure"
https://seekingalpha.com/article/4447429-mstr-using-microstrategy-to-lever-up-bitcoin-exposure
Podobno niektórzy inwestują w BTC kupując MSTR. A Saylor sprzedaje rosnące akcje i dokupuje BTC.

Sam zobacz


Więc skoro dokupował, to pewnie dlatego, że miał kasę ze sprzedania akcji, bo są chętni na taki produkt - ekspozycja na BTC ze zwykłego konta maklerskiego

"Canada’s sixth-largest commercial bank acquired MicroStrategy shares"
https://cryptoslate.com/canadas-6th-largest-commercial-bank-acquired-microstrategy-shares/

Co można rozumieć jako "6 największy kanadyjski bank ma ekspozycję na bitcoina"

"Bank of America has invested $59,530,045 over the last quarter, pushing them into the top 10 of MSTR holders.

With news of Fidelity allowing crypto transactions to happen on their platform, it is not surprising to see them pushing into the top 10 as well, holding $25,475,334"
https://www.reddit.com/r/CryptoCurrency/comments/12fsn1g/bank_of_america_and_fidelity_have_been_heavily/

"mieli deficyt $383 milionow." - nie jest to w większości papierowa strata na pozycji bitcoinowej, a sama działalność firmy przynosi niewielkie zyski (w porównaniu do kapitalizacji), ale jednak zyski?

Obecnie raczej duzego wplywu nie ma, ale gdyby cena zaczela mocniej spadac to perspektywa ze Microstrategy moze byc zmuszone sprzedac calosc, lub czesc swoich 140.000 bitcoinow moze spowodowac panike (i chyba sluszna).

Nie bardzo rozumiem dlaczego tzw "ulica" bierze kolejne zakupy Saylora jako sygnal pozytywny. Dla mnie jest odwrotnie, co dyskutowalem troche w tym watku
W skrocie - Microstrategy zanotowalo negatywna wartosc ksiegowa (wliczajac wartosc trzymanych bitcoinow) na koniec 2022, mieli deficyt $383 milionow. Ich poza-bitcoinowe operacje tez przyniosly straty. To nie stawia ich w dobrej sytuacji jezeli Bitcoin zacznie spadac.

A nawet jesli bedzie szedl w gore, to predzej czy pozniej udzialowcy beda chcieli zrealizowac zyski i nie spodziewam sie aby byli gotowi trzymac w nieskonczonosc, przegapic kolejna gorke i czekac na nastepny cykl. Nie sadze zeby finansowo bylo ich na to stac.

Fakt, że pojedyńczy inwestor mniejszościowy (tylko 0.7% supply w rękach microstrategy. Jako inwestor na GPW nie musiałby się nawet ujawniać - wymagane przy ponad 5%) przestał być pod wodą raczej nie ma wpływu na kurs.

Z innej strony sa teorie, ze przez to, ze eth ze stakingu bedzie latwiej ruszyc to wiecej osob bedzie stakowac - poki co wyglada ze cena sie odblokowala,

wracajac do btc :
wylecialo mi z glowy zeby o tym napisac:
np. https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-04-11/microstrategy-s-bitcoin-btc-bet-is-profitable-post-30-000-market-rally
czy myslicie, ze to moze miec jakis wplyw na kurs?

Zwykle rynek realizuje scenariusz kupowania plotek sprzedawania faktów. Jak wszyscy się spodziewają wzrostow to kupują wcześniej, jak spodziewają się zwiększenia podaży to sprzedają wcześniej. Na moje oko jest jak mówisz. Ten event jest już w cenie, która powinna sie uwolnić max kilka dni po odblokowaniu środków jak nie wcześniej.

ja odnosilem wolumen do tego wybicia w okolicy 20k w okolicy miesiaca temu,
jestem ciekawy natomiast jak wplynie na rynek update eth, ktore teoretycznie zwiekszy dosc znacznie podaz, chociaz z drugiej strony troche wyglada jakby to update trzymalo cene w ryzach, bo gdyby eth szllo 1:1 to btc to powinno byc grubo powyzej 2k usd, chociaz tez fakt ze zwykle btc idzie najpierw a jesli alty gonia to po czasie...
mialem duzo wiecej napisac ale niestety utknalem z jedna pierdola na 3godziny i zostalo mi tylko pare minut zeby zekrnac tutaj ;(

Znalazłem odpowiedź:
https://www.binance.com/en/support/announcement/updates-on-zero-fee-bitcoin-trading-busd-zero-maker-fee-promotion-be13a645cca643d28eab5b9b34f2dc36

22 marca binance powrócił do pobierania opłat za handel na parze BTC/USDT. Widać to dokładnie na wykresie, że właśnie od tego dnia wolumen stopniał o co najmniej 70%.
Na inne giełdy takie coś też mogło wpłynąć, bo koszt arbitrażu wzrósł a co za tym idzie niektórych transakcji między giełdami nie opłaca się już robić.


Powinno być dobrze:


https://www.statista.com/statistics/216037/monthly-percentage-of-change-in-the-cpi-u-in-the-us/

Odpada nam świeczka marcowa z zeszłego roku. Samo to sprawi, że odczyt spadnie o 1.2%. Teraz pytanie jak zachowały się ceny w m/m, czyli w stosunku do zeszłego miesiąca a tu nie spodziewam się fajerwerków. W najgorszym wypadku +0.5%, co by nam dało sumarycznie jakieś -0.7%,czyli r/r na poziomie 5.3-5.5% a tak ostry spadek pewnie ucieszy rynek. Chyba, że spodziewa się cudów przez rozbujane prognozy "specjalistów"

na prawdziwe fomo jest chyba jeszcze trochę za wcześnie. myślę też, że czeka nas przerwa zanim zobaczymy jeszcze wyższe poziomy (>$40k). osobiście uważam, że nie można jeszcze wykluczyć spadku do 25k$. czy jednak faktycznie do tego dojdzie? moim zdaniem staje się to coraz mniej prawdopodobne.
zobaczmy, co powie dzisiejszy raport o inflacji cpi w ameryce. ponadto zbliża się aktualizacja Ethereum shanghai. wolumen jest moim zdaniem więc zaprogramowana.

Dzięki! Wolumen ogólnie nigdzie nie jest wysoki więc i na Binance nie jest inaczej. Ale na pewno ostatnie ataki ze strony US nie pozostały bez wpływu. Nie zdziwiłbym się gdyby stracili przez to sporo klientów, szczególnie z USA.


Dzięki wielkie, potwierdzam że środki dotarły wraz z bonusem.


Niski wolumen nigdy nie jest dobrym znakiem, ale patrząc na wykresy to nawet przy rozpoczęciu pompy 2021 zdarzały się krótkie okresy gdzie wolumen był nawet 2 razy niższy niż obecnie. Zobaczymy jak to się rozwinie w nieco dłuższym okresie.
Na razie wróciliśmy poniżej 30k.