Topic: { LIVE TREND } analisi del momento - page 31. (Read 43119 times)

Personalmente non conosco questo indicatore, e gli analisti tecnici sono a mio modestissimo prete solo una versione moderna degli aruspici (non vorrei essere offensivo qui, ma è il mio pensiero).

In particolare con bitcoin: asset volatile e con progressione fortemente logaritmica, davvero mi pare un esercizio davvero “estremo”.
Il momento migliore per comprare bitcoin è sempre ieri, se non è possibile, allora oggi.

L'altro ieri, esattamente il 12 Luglio, tramite il hash ribbons ha rilasciato il "BUY" (vedi immagine). Di solito, vedendo anche in passato tutte le volte che questo indicatore si è acceso ha portato valore sia nel breve che nel lungo periodo.

Non sono un esperto e tanto meno non mi considero, vorrei sapere cosa ne pensate riguardo a questo e secondo voi, è attendibile?

Grazie

Essenzialmente 4.038 soggetti istituzionali...
...con Advisor Group, Vanguard e BlackRock che hanno le posizioni più di rilievo.

Certo sono fondi alimentati da tanti... anche dal fondo Cometa, metalmeccanici, uno dei più grandi fondi pensione italiano.

Era per fare un esempio, era per farti notare (come se non lo sapessi, in realtà) quante poche persone siano coinvolte direttamente nella creazione di questa ricchezza (ogni dipendente di solito ha una parte di retribuzione in  azioni).
Se già così pochi sono coinvolti come dipendenti, figurati quanti sono quelli che partecipano alla creazione di questa ricchezza come azionisti.

Hai dato la risposta alla tua domanda.

MPS ed Unicredit non sia cosa siano esattamente, in particolare MPS.

Non riesco a pensare come una azienda seria e strutturata possa avere come.psrtner MPS.
Non ne riesco a trovare il motivo.

Ti sembrano tanti 75,000 dipendenti?
Stiamo parlando di una delle prime società per capitalizzazione al mondo.
La stragrande maggioranza di questi lavoratori sono a “bassissimo” valore aggiunto (magazzinieri, ad essere generosi).
Una manciata di ingegneri nella Silicon Valley gestisce un’operation globale ad elevatissima intensità di capitale.

Giusto per curiosità: confronta i dipendenti di AMAZON e di... MPS, o anche Unicredito....

Direi molto pochi.

Sicuramente c'è uno sbilancio in USA, fortissimo.
La povertà pesa di più perché non c'è un vero e proprio welfare, condurre una vita media in una città media è "caro".

Amazon ha assunto 75.000 persone di persone nel mondo...
...ma più o meno alla sue condizioni.

I valori azionari dj questo big non sono sopravvalutati molto anche se lo sono del 7% circa.
Fonte Paolo Lab 

"Sopravvalutazione" che non può prendere in considerazione le prospettive future.
Le prospettive future sono delle di avere sempre più gente mediamente povera, mediamente massificata che mediate deve utilizzare Amazon per cercare di risparmiare.

Un trend estremamente all'ingrosso... che nasconde delle verità...

Idem con patatine per il fast fashion e le catene di fast food che sostituiscono le pizzerie e altri locali.
Una famiglia di quattro persone in una pizzeria spende circa € 20~30 a persona, secondo quanto ordinato ovviamente.
In un fast food anche solo € 5 ~ 10.

Ci sono anche altre tendenze che convergono.

Nessuna ironia.
Solo alcune considerazioni in ordine sparso:

• Come dici tu non si parla di S&P500, ma di S&P495+5
• un titolo come Amazon ha di fatto raddoppiato la quotazione negli ultimi mesi
• La FED, ma anche le altre banche centrali, hanno inondato il sistema con iniezioni di liquidità. Questa liquidità , non è mai finita nel sistema reale, ma in quello finanziario. Lo stock è ai massimi nel momento in cui l’economia reale è in ginocchio.
• una curiosità: fonte dati CS, la ricchezza  media negli US, dati alla mano, è più alta della ricchezza media italiana, ma è vero l’opposto per la ricchezza mediana. La ricchezza mediana italiana è molto più alta. Segno che la società US è molto più sbilanciata...

A me non pare una situazione dove si possa pensare di creare un sistema stabile: si sta alimentano una “bolla” dove sono solo pochi, pochissimi, quelli che sopravviveranno.

Io sarei di un'altro avviso... comunque... ognuno per avere il pensiero che vuole.

Questa storia dei soldi "stampati", delle stampanti, la feroce critica verso le monete fiat...
si sente dire molto su questo forum, in ambiente crypto.
Spesso da gente che ha la propria busta paga in fiat...
... c'è quindi poco da ironizzare o sbeffeggiare sulle monete fiat.
Non sarebbe simpatico avere una busta paga con scarso potere d'acquisto, come è già adesso un po'.

Partiamo dal fatto che nessun vero e reale istituzionale sta acquistando Bitcoin con soldi stampati il che potrebbe anche essere conveniente... almeno secondo certe teorie.

Diciamo anche che mentre scrivo Bitcoin capitalizza ~ 170 miliardi di dollari e Tether, legato al dollaro, ~ 10.

Se cade il dollaro e/o Tether abbiamo 10 su 170... una discreta pietra quella da 10 su un "muro" di 170. Se si leva una pietra grande il muro può venire giù, comunque rimane un buco.
Conteggio così... per ordini di grandezza.

In ogni caso, da Marzo ad ora le azioni Amazon ( così come altri titoli ) hanno visto rilevanti rivalutazioni.

Chi aveva comprato 165 milioni di azioni Amazon a Marzo, oggi ha 300 milioni... a seguire altri titoli che hanno avuto una rivalutazione superiore.
Se vogliamo chi aveva 1,65 miliardi ne ha 3...

Qualcuno potrebbe dire che Bitcoin ha avuto una rivalutazione superiore nel periodo... vero, però agli investitori seri, per grosse cifre, interessa il rendimento al netto della tassazione non il lordo.
Chi ha un patrimonio rilevante vuol stare nel chiaro e nel pulito, perché non deve diventare ricco a tutti i costi, lo è già.
Mercati non regolamentati e tassazione incerta, rischi di fenomeni di illiquidità...
Per illiquidità intendo che oggi un grosso investitore che vuole comprare 0,5 - 1 - 5 - 10 miliardi di dollari di Bitcoin, per poi rivenderli... diventa una operazione impossibile, come.voler far.nuotare insieme una megattera ed un pesce rosso nella stessa boule di vetro.

In ogni caso, dopo queste rivalutazioni.
qualcuno già consolida i guadagni o almeno parte di essi, acquistando anche oro, vicino ai massimi storici...

Altri si affidano a ventagli di swap.

Ricordiamo che proteggere una propria rilevante posizione in Amazon costa molto poco.
Nessun grande e professionale investitore avanza a spalle scoperte.

Il piccolo investitore di Bitcoin ha sempre le spalle scoperte, tutto i rischi possibili addosso.
Come molti piccoli investitori improvvisati suo mercati regolamentati.

Sicuramente il lockdown ha favorito Amazon, rendendolo sicuramente una parte “infrastrutturale” delle nostre vite.
Sicuramente il resto dei faang ne hanno beneficiato, anche se in misura minore.
La cosa drammatica è pensare da dove arrivino questi capitali.
Da dove viene questa ondata di liquidità che sta spingendo il mercato finanziario si massimi storici, proprio mentre l’economia reale sta attraversando la crisi reale più nera degli ultimi decenni?
È una domanda retorica, ovviamente, la FED è la responsabile di tutto questo. E la cosa per gioire è che più si va avanti, più sarà doloroso fare scoppiare la bolla, se mai qualcuno potrà permettersi di farlo.

Inediti sui mercati finanziari:

Amazon e altri big sono sui massimi di sempre.
Si è passata la soglia dei $ 3.000 ad azione.
Attualizzando ( adeguamenti per solo azionario ) il valore di collocamento del 1997, un'azione all'epoca valeva $ 1,78 circa.

L'inedito sui mercati è che aziende così grandi non ci sono mai state, tutti i ragionamenti del passato non sono più particolarmente validi...
FAAMG, Facebook, Amazon, Apple, Microsoft, Google...
sono ora quasi la metà del valore azionario dello S&P500... che è sempre più un indice S&P495+5...

La marketcap di Amazon ha superato i 1.500 miliardi di dollari, altri big sono su valori analoghi.
1.500 miliardi, un valore più o meno pari al PIL italiano del 2020.

Questi valori porteranno nuovi problemi geopolitici, sempre meno i governi, europei, riusciranno a incanalare e gestire le pratiche di queste grandi aziende.
Si è creato un gap di rilievo con ampie fette di mercato.

La prospettiva è vedere come uniche attività che sopravviveranno, quelle attività che sono sotto la soglia d'interesse dei grandi big IT, ovvero attività che interessano un bacino di consumatori "piccolo", sotto 500.000.000 di possibili utilizzatori.

https://www.agi.it/economia/news/2020-07-06/wall-street-chiusura-amazon-9085052/


Influenza sulle cripto ? boh...

Gggghh... scricchiolii lontani...

Una società di revisione non convalida i bilanci e...
https://www.milanofinanza.it/news/i-miliardi-scomparsi-non-sono-mai-esistiti-wirecard-e-consob-tedesca-nella-bufera-202006221402173593

... c'era una volta un Paolo Ardoino principe di Palizzi e marchese di Floresta e Roccalumera, barone di Placa Bajanna.

Ma non glielo avrei chiesto nemmeno a lui.


Alle Bermuda... potrebbe essere anche impossibile assicurare o anche gestire alcuni rischi.
Già sarebbe oneroso assicurare altre cose, visto la tipologia d'attività.
Non tutto è assicurabile, ma un pensiero di gestione va fatto.

Generalmente le strutture piccole non le fanno, ma sono tanti gli eventi che possono influire... come se dovesse venire a mancare per un incidente gente come il fondatore di Amazon...
Se non si riuscisse a rassicurare i mercati con notizie e gesti concreti, sarebbe un po' un guaio...

Nessuna di tutte queste cose, secondo me.
Sono tutti rischi non assicurati da Tether, che tra l’altro usa come banca depositaria una banca alle Bermuda, diciamo non il paese migliore per assicurarsi contro questi rischi.

Comunque giusto la settimana scorsa c’è stato un Meetup virtuale con una di quelle faccine sorridenti, Paolo Ardoino, CTO di  Bitfinex: avresti potuto porgli direttamente queste domande!

Il rischio

In pagine addietro... evidenziavo che Tether sarebbe giunto a breve alla soglia dei 4 miliardi di dollari, adesso siamo a oltre 9...
Ovvero il 5% della marketcap di Bitcoin, concentrata presso un ente privato, non regolamentato che emette gettoni... con la promessa di avere delle adeguate scorte e riserve.

Riserve esposte a tutti i rischi della gestione centralizzata:
- furti
- ammanchi
- comportamento fraudolento di addetto infedele
- sequestri
- provvedimenti d'autorità
- chiusura di attività
- svalutazione del dollaro
ecc... ecc...

Molti si sono posti il problema di capire se i soldi a copertura ci sono o non ci sono...

La domanda che dovrebbe porre un mercato serio è anche quella di sapere come sono organizzati per la gestione dei rischi... sarebbe interessante sapere chi è il risk manager,
se c'è.

Il fatto che il gettone sia legato ad una sola valuta e non ha un paniere di valute + swap + derivati, fa pensare che oltre conquistare l'immaginario pubblico non si vada, lasciando la gestione del rischio che è un costo... al caso e al destino, o meglio lasciandolo in mano al detentore del gettone.


Detto questo... il mercato è in una fase di stallo...
oscillazioni molto piccole, altcoin che non dovrebbero esistere... che languono anche nella parte alta della classifica senza annunciare significativi progressi.

Non arriva al grande pubblico nemmeno comunicazione di come quei team illustrati in certi whitepaper ... fotine con volti sorridenti e nomi internazionali e un'aurea da vecchia pubblica di Benetton...

... probabilmente molti di quei team non avevano nemmeno ipotizzato un evento come il Covid-19, o eventi simili.
Non lo hanno fatto certe grosse aziende, stati interi, figuriamoci gli altri...


Investire sperando che vada tutto bene, non è investire è scommettere.

Bitcoin è ancora il Far West.
Lo sceriffo non è ancora arrivato in città e le bande di criminali fanno il bello ed il cattivo tempo.
Ma alla fine il Far West ha creato San Francisco.
Diamo tempo al tempo, la regolamentazione, ammesso che serva a qualcosa, viste le multe miliardarie che vengono comminate ogni anno alle principali banche, arriverà e ci sentiremo tutti più tutelati.


 

Se i pirati portano sempre via il forziere con il tesoro, non si accumula mai niente...


Si fa come la tela di Penelope... una cosa che ritarda l'adozione...

A questo punto per Bitcoin più che la grossa crescita il plusvalore sarebbe avere una quotazione in range stretti, una cosa che va contro gli interessi degli exchange,
dei grossi trader, ecc... ecc...

Ho visto un tweet interessante (che naturalmente non riesco più a trovare) dove veniva mostrato che il prezzo minimo raggiunto su vari exchange era un prezzo assolutamente "rotondo" ovvero che era qualcuno che si è "divertito" a liquidare lunghi.
Non c'è nulla da fare: il mercato del bitcoin non è un mercato regolamentato, come quello dei cambi, del resto, dove però la liquidità non è (ancora) sufficiente a prevenire "giochetti" che nei mercati tradizionali non si vedono più da anni.
Facciamocene un aragione ed andiamo avanti.

Ridendo e scherzando... è un mese che ci sono tensioni su ~ $ 10.000... il tocco al limite e il quasi immediato storno...

Raccontano molto... più che da vero interesse il mercato è pilotato da bot e similia.
Almeno per quanto riguarda le quotazioni.

Halving


Qualcuno aveva fatto un assioma un po' facile...
halving = i minatori venderanno la metà dei Bitcoin = "raddoppio" dei prezzi.

Si possono fare alcune considerazioni.

Il dimezzamento
24, 12...
12, 6...
6, 3...

Non sono tutti uguali perché più si va avanti e più che l'impatto è minore e già scontato, seppur parzialmente, dal mercato.

Se avete un filone di pane da 1 kg. dimezzarlo significa mangiare 500 gr.
250, 125... o si compensa in qualche modo o c'è comunque poco da mangiare, sempre meno... da pesare.

Gli halving non sono tutti uguali.
I minatori avendo via via meno pezzi in mano, il loro impatto è minore.
Nel bene o nel male.


Altro elemento, negli ultimi 4 anni si sono minati molti bitcoin che non c'erano e adesso invece ci sono...
per passare da una quotazione "x" ad una più alta oltre che puntare lo sguardo sul nuovo, occorre vedere il comportamento delle "scorte"... se rimangono ferme se sono scambiate ad un valore più alto, più modesto...

Sono comunque masse in movimento, rispetto ad anni fa queste masse sono molto più rilevanti, rispetto alle masse quelle che vengono prodotte.


Ulteriore elemento, lo scenario macroeconomico non vede favorito il piccolo risparmio... e su Bitcoin i veri soggetti istituzionali sono molto lontani ancora.
In Italia ed altri paesi consono i licenziamenti bloccati per decreto... ma un'onda lunga sfavorevole potrebbe portare a licenziamenti e anche poi alla fine d'interventi come la cassa integrazione.
Più tutta una serie di elementi, anche "positivi", come prezzi di mercato particolarmente convenienti su certi tipi d'immobili, beni durevoli, possono favorire la demolizione del risparmio verso il consumo e/o la sussistenza e il supporto ai bilanci familiari.

Per motivi positivi o negativi poi che risparmiare qualcuno attinge ai risparmi...

Anche certe discese di borsa hanno favorito lo smobilizzo di liquidità.
Cito Amazon da Marzo ~ $ 1.650 ad azione ai ~ $ 2.500 di pochi giorni fa.
Wendy's, catena di fast food, da ~ $ 7 ad azione ai quasi ~ $ 21.
Ma esempi ce ne sono molti altri, anche fuori da Wall Street.
Anche se questa parte ha coinvolto più il medio e grande risparmiatore.


Anche Bitcoin si è risollevato, ma per avanzare ulteriormente dovrà trovare dei motivi più profondi, ma più che altro nuova liquidità.


In questi giorni si è visto un progressivo indebolimento delle quotazioni fino a scendere sotto ~ $ 9.000.
Ulteriori tensioni su quota ~ 10.000, non raggiunta, hanno portato a rivedere supporti più bassi.
Una base di ripartenza potrebbero essere i $ 6.800 già citati, un valore che senza scossoni particolari si potrebbe vedere in maniera stabile per qualche tempo.