Topic: { LIVE TREND } analisi del momento - page 34. (Read 43349 times)

"Infodemia"...

http://amp.ilsole24ore.com/pagina/ACcWnTGB

APPLE primo titolo per capitalizzazione al mondo, annuncia migliore trimestrale di sempre:
https://www.repubblica.it/economia/2020/01/28/news/apple_trimestrale_boom_91_8_miliardi_di_entrate_battute_le_attese_di_wall_street-247024905/

RIMBALZO:
https://www.ilsole24ore.com/art/borse-tokuo-chiude-nuovo-rosso-055percento-colpa-virus-ACgSPpEB

https://quifinanza.it/finanza/a-wall-street-si-scatenano-gli-acquisti-15/347243/

🙂

Fattori macro che potranno incidere anche sul mercato cripto... che nel momento in cui scrivo allunga...
...senza però trovare particolari motivi tecnici e fondamenti per farlo...

CORONAVIRUS


C'è già chi si è spinto in valutazioni macroeconomiche dell'impatto del virus:
https://www.ilsole24ore.com/art/effetto-virus-sull-economia-cinese-sp-12-punti-pil-rischio-ACGyQFEB


Anche in relazione a Bitcoin:
https://www.money.it/prezzo-edel-bitcoin-quotazione-corre-con-coronavirus


A seguito delle notizie sulla diffusione del CoronaVirus si stanno facendo già una serie di valutazioni macroeconomiche.

Forse premature, probabilmente premature.

Ieri le borse europee sono andate particolarmente in ribasso, anche Wall Street pur avendo retto meglio, ne ha risentito ma prima di dire dove stiamo andando... discorso aperto a sensazioni ed opinioni; bisogna vedere da dove veniamo che è un dato di fatto.

I mercati finanziari, in particolare quello USA, venivano da i massimi storici di sempre, è presumibile quindi che ci siano delle prese di beneficio in particolare di chi era entrato su alcuni titoli proprio intorno ai massimi.
Su un fattore d'incertezza che potrebbe erodere un po' i margini dei vari business, si è preferito portare a casa i guadagni.

Leggendo i vari media ad esempio si riportano le difficoltà dei marchi del lusso come il gruppo LVMH ( holding che racchiude vari marchi: Louis Vuitton, Moët & Chandon, Dior, Bulgari, DKNY, Fendi, Céline, Guerlain, Givenchy, Kenzo, Loro Piana, TAG Heuer, ecc... )... di cui si evidenzia la flessione del quasi ~ 4%.

Dimenticando che a Gennaio 2017 una sua azione si poteva acquistare con ~ € 170, oggi nonostante la flessione ci vogliono ~ € 400... dopo aver raggiunto i massimi a € 440.

La prospettiva di chi ha comprato anche solo a Gennaio 2019 a ~ € 250, non può essere quella di chi ha comprato ai massimi... o vicino ai massimi i cui margini di manovra sono magari io trading di breve termine.

Questo ragionamento si può fare per molti altri titoli.


Da considerare poi che le valutazioni dei mercati sono in questi giorni difficili da pesare, con molti mercati chiusi per gli eventi del capodanno cinese:
Shanghai ( prolungamento della chiusura fino al 2 Febbraio ), Hong Kong, ecc... con anche al borsa Australiana in pausa.

Una valutazione sui mercati azionari con molte principali piazze chiuse è... una valutazione imperfetta, sia che si voglia vedere io bicchiere mezzo pieno o mezzo vuoto.


Certo ci sarà un aumento della volatilità... ci saranno quindi giornate contrastate fra storni e tentativi di rimbalzo, è anche normale che non tutti i giorni si possono battere i record ... se le borse tutti i giorni dovessero segnare + ... sarebbe molto semplice vivere a questo mondo...


In questo scenario di ribassi c'è da considerare la relativa calma sull'oro attestatosi intorno a ~ $ 1.580 l'oncia, valore elevato ma leggermente al di sotto delle quotazioni recenti.
Anche se ricordiamo che anche l'oro viene già da una discreta crescita nel 2019 ( ~ +20% ).
Valore che porta una forte resistenza.


Anche sui venti di guerra USA / IRAN, si erano azzardati ipotesi macroeconomiche che poi non si sono verificate.
Tensioni di cui i media già si sono dimenticati... indicando un modo di fare notizia sempre troppo condito di sensazionalismo per risvegliare l'utente medio, sempre un po' distratto ed assonnato, utente medio che ha già archiviato i koala assetati dalle pagine dei social... ( a proposito, avete notato quanto inaspettati appassionati di basket ci sono ?! tutti quelli che sono rimasti impressionati dalla morte del giocatore Kobe Bryant... che io invece, devo ammetterlo, facevo fatica a focalizzare nella mia mente).


Muoversi sull'onda di queste notizie è sempre pericoloso, perché si rischia di farsi prendere dall'emotività e dalla visione di breve periodo...
In fondo, volendo essere molto ottimisti, il coinvolgimento di 10 o anche 50 milioni di persone in Cina, su una popolazione stimata almeno in ~ 1,4 miliardi di persone, non ha una grande incidenza ipotizzando che ~ 1,350 miliardi di persone continuino a fare la loro vita e le spese che rimanderanno, potranno essere fatte successivamente.

Questo in linea teorica, sono più da temere effetti psicologici; sempre nel breve termine.

Significativo in tal senso i comportamenti di certi titoli, ad esempio 360 Finance Inc. società quotata al NASDAQ ma che si occupa di credito al consumo in Cins, con modalità innovative, da estendere in altri mercati...
un titolo che è andato in flessione ma che aveva tutte le caratteristiche per un tracollo, in base al tipo di business, collocazione geografica, marketcap, relativamente recente quotazione, ecc...

 ( https://www.google.com/search?q=qfin+stocks&oq=qfin+stocks&aqs=chrome..69i57.3259j0j7&client=ms-android-xiaomi-rev1&sourceid=chrome-mobile&ie=UTF-8#mie=l,/g/11fhx65jgz,360%20Finance%20Inc,QFIN,NASDAQ,360%20Finance%20Inc,/g/11fhx65jgz,0 )



Effetti psicologici che hanno riguardato anche Bitcoin che si è mosso al rialzo dopo... le mosse di valute a motore prettamente asiatico: Bitcoin Cash, Ethereum Classic, Icon, Qtum... qualcuno azzardando parallelismi con l'oro su discorsi di bene rifugio... non considerando che la tendenza dei mercati non è a cercare rifugio in beni, oggi si può parcheggiare liquidità in quei fondi che offrono portafogli improntati alla minima volatilità ( da segnalare l'incremento in contro tendenza di titoli come P&G beni di largo consumo, come Swiffer e Gilette; Ball Corporation - contenitori in particolare lattine per Coca-Cola; la stabilità di Coca-Cola stessa ecc... per citare i più conosciuti ) oppure portafogli che sfruttando swap e posizioni short muovendosi con certo dinamismo, consentono posizioni di attesa "flat", senza quindi dover ricorrere o riNcorrere... i beni rifugio come l'oro
che hanno invece un utilizzo più strategico, programmato e che non si muovono più con le logiche classiche di un tempo; anche in variazione delle norme che regolano i mercati.


Tornando sugli effetti psicologici l'indice VIX, noto anche come indice della paura ( https://en.m.wikipedia.org/wiki/VIX ), ha avuto una impennata, come ampiamente prevedibile, del ~ +10% in un sol giorno, rimanendo ancora però su valori minimi, rispetto ai picchi dove è volata incertezza maggiore.

D'altronde, sempre volendo avere visione ottimistica, un virus è un fatto più o meno lungo, ma estemporaneo, slegato da logiche e fatti più gravi come problemi strutturali di interi settori dell'economia.


Nell'ipotesi peggiore di un ulteriore calo dei mercati, è da ricordare che la liquidità in attesa di opportunità è molta...
ci sono da aspettarsi interventi a più livelli, in particolare su storni degli indici intorno al -10% o anche più in profondità -25%.
Magari da parte delle stesse società quotate, con operazioni stile buyback ( https://it.m.wikipedia.org/wiki/Buy-back ).
Attenzione nei prossimi giorni con la diffusione di dati di rilievo da parte della principali big del settore come Apple, Microsoft, ecc...


Sul fronte criptovalute, attenzione alla solita speculazione di breve termine che tende a muoversi ed a piegarsi... ad ogni colpo di vento.

Tendenzialmente non si compra e non si vende su fatti estemporanei, ma su prospettive di cambiamenti strutturali[, positivi o negativi che siano.

Sembra che il nuovo virus partito dalla Cina, potrebbe dare degli effetti negativi, almeno nel breve termine.

https://www.avvenire.it/mondo/pagine/cina-cresce-il-numero-delle-vittime-e-contagi

Di sicuro la recente vicenda dei rialzi di BITCOIN SV, di cui non si trova nessuna giustificazione né tecnica né fondamentale, è sullo sfondo un pericolo più grande; quando la realtà presenterà il conto... oltre i sogni di speculazione.


Se dovessi azzardare delle stime, potrei indicare una discesa della marketcap sotto i 200 miliardi, entro due settimane, come 85~88%.

Ma con probabile intervento su Bitcoin per un sostegno in area $ 6.580 ~ 6.720.

Ok alloro chiedo venia, non mi ero messo a controllare se x caso il prezzo del 2000 che hai fornito era attualizzato agli split 🙂
Fine ot

Split ce ne sono stati diversi, i valori che ho fornito sono attualizzati alla quota frazionata

Split che avviene per allargare la base degli investitori...
...quello che conta è la complessiva marketcap, il vero valore.

Paolo per completezza diciamo anche dello split del titolo nel 2014, con rapporto 7 a 1.
Una volta che AAPL arrivò a 700$ fu splittato a 100$.
Se ciò non fosse avvenuto adesso il titolo starebbe piu o meno sui 2100$, lo ricordo giusto per magnificare ancor di più quanto sia riuscita a fare Apple negli ultimi 20 anni.

Scenari MACRO

Apple per la prima volta sopra i $ 300...

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-02/apple-tops-300-for-first-time-as-shares-extend-record-high

...flash storico: ad inizio 2000 una azione APPLE si comprava con ~ $ 2...
Apple che corre porta tutti gli indici azionari a salire... essendo il primo titolo al mondo per capitalizzazione...
...indici generali come

MSCI WORLD
MSCI ACWI

in tutte le declinazioni, sono la base degli indici di molti fondi pensione, quasi tutti i fondi assicurativi, una marea di ETF...

Soldi a pioggia.

Una notevole spinta con effetti inediti.

Parlando di effetti sul mercato cripto per i trader più grandi vedere i mercati azionari salire ( APPLE nel solo mese di Dicembre 2019 ha realizzato ~ +15% ) potrebbe spingere ulteriormente a lasciare il mercato delle altcoin...

...per spostare i fondi dove sembra esserci ancora un mercato in forte salita ( ieri APPLE + 2,28% in un solo giorno, in salita come molti altri titoli principali ).

Potrebbe essere questa la scelta di qualcuno, cambiare binario da altcoin ad azioni.
Almeno nel breve periodo.

Un aumento della propensione al rischio potrebbe dare delle spinte anche a Bitcoin... ma potrebbe essere che continui ad intercettare più la fuga dalle altcoin che nuove immissioni di denaro fiat.

Si aprono appunto sui mercati finanziari nuovi scenari, inediti, è questa la vera notizia.

In ambito azionario, il rischio è che si concentri troppo denaro sulle grandi big, le occasioni di maggiore crescita vanno sulle SMALL CAP fuori dagli indici principali...
...opera difficile, estremamente difficile.

In ambito cripto... difficile trovare una chiave di lettura.
Se la generale propensione al rischio potrebbe favorire qualche entrata, le logiche di protezione si valore, concetti di oro digitale, del piccolo risparmiatore potrebbero venire meno.

I mercati finanziari attualmente sono dominati dalle scelte dei grandi fondi e dei grandi intermediari che gestiscono il risparmio, ancora lontanissimi da operare in criptovaluta,
per l'assenza di seri strumenti finanziari ed in particolare per l'assenza di una chiara normativa di riferimento ed un ampio mercato liquido regolamentato.

Strutture come Bakkt sono solo un pionieristico esperimento, una prima avanguardia tutta da sviluppare che al momento appunto, non ha dato una svolta agli equilibri creati sulle attuali quotazioni di Bitcoin.

Nel momento in cui sto scrivendo il mercato cerca di riagganciare i 200 miliardi di dollari di capitalizzazione...

A favore di alcune altcoin, ma con alcune anomalie...

Sempre mentre sto scrivendo Bitcoin segna un progresso dell'1,5% Bitcoin SV oltre il 6%...

Già questo dato, delle percentuali, al di là dei valori di ogni singola criptovaluta... è assolutamente anomalo e non promette stabilità nel tempo.

Ha tutta l'aria di essere una piccola speculazione di breve termine.


Alcune altcoin soffrono ancora molto come Litecoin che era scesa anche a meno di $ 40 ed è lontana dai $ 45.

Stellar ampiamente sotto $ 0,05 ed altre.


Ma la domanda fondamentale è chiedersi per il 2020 chi comprerà criptovalute, oltre i dati sui volumi, i dati ricavabili dai grafici, dati quantitativi; bisognerebbe cercare di capire a livello qualitativo....

...ovvero quanti sono, o potrebbero essere, i nuovi utenti che entrano nel mercato e quanti invece sono solo riacquisti di chi il mercato già lo conosce ed è già presente.

Nel primo caso ci si può aspettare una espansione dei prezzo, stabile sul medio termine almeno; nel secondo caso si rischia di avere dei picchi instabili come nel Luglio scorso.


Allo stato dell'arte, in base ai dati più o meno attendibili... che si posso o ricavare dal mercato; al momento siamo lontani da una allargamento della base utenti, si viaggia ancora in un mercato ristretto, fatto di molti "veterani".

Un dato macro sotto l'occhio di tutti è la scarsa presenza femminile... un mercato diffuso, ampio, abbastanza maturo, stabile, ecc... è uniformato e ugualmente distribuito su i due sessi.

Un breve ritorno sul panorama macro economico un veloce sguardo in Europa:

Sull'allontanamento dei problemi sulla Brexit, anzi su una sua decisa applicazione, la borsa di Londra è tornata molto sostenuta:
https://www.ilsole24ore.com/art/elezioni-regno-unito-exit-poll-johnson-testa-368-seggi-ACDqr74

Anche se sul breve termine ci potrebbero essere delle ulteriori tensioni per una Sterlina troppo forte.

https://www.teleborsa.it/News/2019/12/13/londra-seduta-euforica-per-associated-british-foods-293_TLB-AUTO.html


Come già accennato la distensione sulla vicenda dazi Cina-USA e su altri dati macroeconomici positivi come le vendite al dettaglio nella stessa Cina hanno portato incrementi su molti listini asiatici.

Canaan Creative, concorrente Bitmain,
oggi in una giornata che ha visto molti titoli e molti indici toccare nuovi record assoluto, ha perso un altro -11,26%
dopo il tonfo alla chiusura di Venerdì...

Un fatto che racchiude la sintesi del momento.

Mala tempora currunt sed peiora parantur.

https://bitcointalksearch.org/topic/m.53357442

Bitcoin testa ancora ~ $ 7.000.

Il pericolo è scivolare fino a $ 5.000 ~ $ 5.500 per la fine dell'anno.

In difficoltà sembrano molte altcoin.

Sempre l'accoppiata Litecoin e Stellar in particolare che in recente passato avevano attratto molte aspettative.

La pressione sulla marketcap in generale è alta, nella top100 ci sono stati diversi nuovi inserimenti... ma appaiono situazione molto estemporanee, forse una/due si potranno consolidare.

Manca liquidità, tradotto in termini estremamente semplici, la gente che compra.

Questo avviene in e dopo un certo silenzio mediatico, quello dei grandi media.

In uno scenario che vede i mercati finanziari andare su a livelli molto sostenuti, Wall Street ha segnato nuovi record, molti titoli sono ai massimi storici, l'esisto di un consolidamento della situazione politica in UK, la risoluzione della situazione dazi Cina-USA stanno spingendo nuovi rialzi.

Almeno per fino anno, alcune motivazioni su oro digitale, protezione, riserva di valore, verranno meno...

Una situazione di progresso dei mercati però potrebbe portare ad un 2020 con una certa propensione al rischio...
...quanta di questa propensione si potrà dirottare sulle criptovalute, sarà tutto da valutare.

Normativa antiriciclagigo...
...nuove procedure per i commercialisti...

Non sarà facile l'adeguamento... anche perché le norme di questo tipo, cambiano sempre troppo velocemente... 


https://www.ilsole24ore.com/art/i-commercialisti-e-l-antiriciclaggioil-40percento-e-affanno-ACuH0sy

~ $ 7.000 sembra un valore difensivo, una soglia di resistenza dove ci si ferma più volte.

Certo la marketcap è sempre asfittica.

La sensazione è sempre una, la mancanza di consistenti nuove introduzioni di liquidità.
Se Bitcoin in qualche maniera regge, alcune altcoin sono verso minimi importanti, da molto tempo.

Su questo substrato incerto è facile operare pressioni short.

La tendenza da qui e fine anno dovrebbe essere quella di ulteriore ribasso.

Da qui a tre settimane, il momento verità.

Ma... questi contraccolpi così...
oltre il +/- 15% sono difficili da prevedere, proprio perché così repentini, proprio perché quasi nessuno ci pensa...
sono colpi per demolire le liste di posizioni short/long...

Alla fine più che investire in Bitcoin si cerca solo di pescare a strascico nella massa di soldi che ci sono...

Era prevedibile un rimbalzo anche forte, così come se cade una altcoin della top100 si potrà vedere Bitcoin salire del +40% in pochi minuti, per poi magari fare un tonfo.

Come dicevo nel precedente post Bitcoin è influenzato dal mercato cinese che per masse e per tendenza crea queste situazioni di alta volatilità.

Paolo.Demidov questo sbalzo di quasi 25% nelle ultime 24 ore era prevedibile?
E' passato da 7.500 a 10.000 dollari in nemmeno 24 ore, anche se ora sembra stia tendendo al calo e nel frattempo molte alt hanno perso 10-20% (purtroppo molte di quelle che avevo preso io)

In questi movimenti strani di reazione da considerare la chiusura di consistenti posizioni contrarie... abbiamo un effetto "stappo di bottiglia di champagne" un po' agitata...
Se si stampano le posizioni short, schizzano fuori tutti i valori... appena appunto si tolgono i tappi... che deprimono una quotazione.

Troppo emotivi... 
-15% // +15% in 24h decidete voi quale sia la bugia, perché non siamo nel mondo della fisica quantistica, dove due stati della materia, possono esistere anche contemporaneamente.

Si tratta chiaramente di manovre per "mangiare" a turno posizioni short o long, appena se ne formano in quantità tale da rendere conveniente la manovra stessa.

Non si trovano ragioni di mercato per tali variazioni.

Sono però queste manovre a creare inattendibilità.
Si parla tanto spesso, di riserva di valore, fungibilità, ecc...
un asset finanziario che ha velleità di essere "oro digitale", deve essere per prima cosa attendibile.

Se Amazon, prima di essere, pratico, veloce, omnicomprensivo, ecc... non fosse attendibile, nessuno vi comprerebbe nemmeno una penna BIC.

Anzi all'interno dell'ecosistema Amazon anche venditori anonimi che da soli non raggiungerebbero la piena fiducia del pubblico, acquisiscono più credibilità.

Domanda da un milione di dollari... o dei Satoshi...

Il calo era prevedibile, adesso c'è da pesare dove finisca la depressione/paura e dove inizi idealmente la sensazione di una convenienza al riacquisto.

Tendenzialmente le altcoin scontano il fatto che molti progetti iniziano ad avere già di essi anni ma... ancora sono molto lontani da un utilizzo pratico.


Prendo a riferimento le solite due altcoin che ho preso a riferimento nei post dell'ultimo periodo, Litecoin e Stellar.

Litecoin che con la discesa sotto ~ $ 50 chiude un ciclo, si può presupporre che molte posizioni in derivati o comunque collegate a Litecoin si siano esaurite al raggiungimento di questa soglia.

Si apre uno scenario inedito.

Sì può andare per grandi linee e seguendo anche alcuni dati macro economici, ipotizzare che ci si sieda ancora un po' su valori odierni, poco più, poco meno, per poi fare un altro scalino al ribasso... Man mano che si avvicina la fine dell'anno.

~ $ 7.000 una posizione che per come è sta raggiunta non stima ancora forti movimenti difensivi.

Per dati macroeconomici intendo qualche dato...
...per esempio l'indice VIX ( cercate "VIX" su Google vi apparirà.

È sceso molto, ma hanno ceduto molto anche alcuni titoli importanti...
Significa che ci sono posizioni liquidate e se liquidi, non hai bisogno di opzioni di copertura.
Chi holda azioni da molto tempo... non ha forse bisogno di strumenti di copertura estemporanei.

Si può pensare anche ad uno scenario in cui si allontana il trading e rimangono solo investitori di un certo spessore.
È un periodo in cui molte aziende stanno dando dati sulle loro trimestrali, raggiungimento di budget, quindi vedere titoli altalenanti è normale... siamo poi tendenzialmente ai massimi storici...

Di contro titoli come Apple stanno tornando molto forti.


Non che il mercato sia legato direttamente a queste dinamiche o questi sentimenti, ma di certo non può nemmeno rimanere del tutto avulso da un contesto di mercati finanziari, inteso trading.


Altra considerazione il baricentro di Bitcoin e delle criptovalute, spostato tutto sulla Cina...
apre a sensibilità valutarie e a sensibilità sempre sul fronte finanziario.


Tornando sul mercato prettamente cripto, da considerare il clamore di certe notizie, in positivo o in negativo.
Vedere per esempio Bakkt.... grossa attesa finita in una bolla di sapone.

Oppure il ritorno questa estate di Bitcoin a $ 10.000 ed oltre.... clamore modesto.

Oltre i grafici ci saranno da ritrovare motivi di tipo emotivo.


Trasversalmente attenzione... l'abbandono o il botto di qualche altcoin, favorirebbe in un primo tempo Bitcoin.
Per poi portare ad una situato simile all'attuale.

Concetto di "travaso" che già avevo portato diversi post fa.

Complimenti Paolo, ci hai preso quasi al centesimo, aggiungerei purtroppo.

Dopo questo calo cosa prevedi ? Mi preoccupa anche il tuo commento sulle alt che potrebbero cadere anche più del bitcoin, visto che ultimamente sto investendo in diverse altcoin